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国际贸易评估范文

国际贸易评估

国际贸易评估范文第1篇

关键词:国际贸易融资;发展趋势;启示

自我国加入WTO后,我国与国际之间的贸易往来日益增多。国际贸易融资由于受到国际经济发展模式的影响,逐渐成为国际银行的主要业务。通过分析国际贸易融资的发展趋势,可以明确我国现阶段国际贸易融资的发展情况,掌握国际贸易融资的发展特点。国际贸易融资的发展情况对我国的经济发展具有一定的启示,通过解决我国经济发展中存在的问题,有利于推动我国在国际之间的经济发展。

1我国现阶段国际贸易融资发展情况

1.1转变原有融资结构与方式

在我国现阶段发展中,由于受到国际经济模式的影响,我国已经逐步转变原有融资结构与方式,使我国国际贸易融资发展能够符合国际发展要求。我国传统的融资结构是通过国内银行提供相应的供给需求,而国际银行只能进行放款打包等业务。随着国际贸易活动的不断发展,传统的融资结构已经无法满足国际贸易融资活动的需求。故此,为了确保我国能够有序开展国际贸易融资活动,需要转变传统的融资结构,拓宽企业的经营渠道,使国际贸易融资业务能够融入公司与企业[1]。同时,我国的融资方式受国际贸易影响发生改变。传统的融资方式一般是使用信用证交易模式。传统融资方式由于国际贸易发展影响受到限制,为了解决这一问题,国内外银行开发出多种融资交易方式,可以满足我国企业进行国际贸易融资活动的需求。

1.2融资对象逐步发展为中小型企业

随着我国市场经济的不断发展,中小型企业逐步获得了发展机会,在我国原有经济模式中,中小型企业依靠大型企业获得生产盈利。中小型企业需要根据大型企业的发展方向,紧跟大型企业实现生存发展。当大型企业选择国际贸易融资业务时,中小型企业被动开始贸易融资活动。故此,为了确保我国经济发展能够实现国际化发展,需要将中小型企业逐步发展为融资对象。通过将中小型企业合理融入国际贸易融资业务中,可以推动我国产业发展。在融资对象发生变化的过程中,应当解决中小型企业的贸易融资问题,避免大型企业针对中小型企业实施垄断政策。在保障我国经济发展情况下,要求中小型企业必须明确自身的市场定位,积极融入国际贸易融资中,通过明确国内外银行国际贸易融资业务的方式与结构,可以促进我国市场经济的长远发展。

2当前国际贸易融资的发展趋势

2.1国际贸易融资灵活多变

我国在发展国际贸易融资业务时,需要不断借鉴国际市场的业务模式与融资方法,通过结合国际贸易融资灵活多变的特点,改变传统国际贸易融资业务模式,为我国国际贸易融资业务提供服务。为了提升国际贸易融资业务的服务质量,国际银行采用资本主义市场的融资方式。资本主义市场的融资方式,首先要对企业资本与资产进行定价评估,确定贸易融资业务的风险;其次根据融资的实际风险情况,使用合理的方法减少融资风险,通过使用贷款证券或出售贷款优化贸易融资业务;最后将多种国际贸易融资业务相结合,针对不同的客户群体进行详细划分,按照客户需求制定个性化的融资方案,从而满足国际进出口发展对国际贸易融资业务的需求。国际贸易融资业务根据国际市场经济的发展情况,使用灵活多变的融资方式,确保融资业务能够满足各类客户的需求,最大程度确保国际贸易融资业务的完成。

2.2国际贸易融资透明度提高

国际贸易融资业务在发展初期,没有形成透明流动的标准化市场,使国际贸易融资业务难以开展良性运行。为了推动国际贸易融资业务的发展,需要对国际贸易融资进行改革,提高国际贸易融资业务的透明度。故此,国际银行在开展国际贸易融资业务时,应当合理使用互联网技术,通过利用网络平台实现信息的传递,使大量投资者能够快速获取贸易融资信息,从而全面提升国际贸易融资业务的透明度[2]。国际贸易融资业务提高透明度,可以吸引大量的投资者进行投资,便于投资者在了解融资企业的过程中,分析融资企业的资产质量,确保融资价格与融资机会的公平公正。国际贸易融资透明度提高是确保国际贸易融资业务长远发展的基础,可以吸引企业参与国际贸易融资活动,降低投资者对国际贸易融资活动的疑虑。

2.3国际贸易融资供应链成本下降

国际贸易融资的供应链是国际贸易融资活动的重要组成部分,通过将直接加入贸易供应链的各个运行环节,可以掌握国际贸易融资的活动过程,降低供应链的整体成本,使贸易供应链能够不断发展壮大。国际贸易融资活动针对客户进行融资时,既可以针对企业的整体进行融资活动,还可以针对企业的特定环节与阶段进行局部融资,通过采用多种融资方式,可以满足企业融资的需求。在现阶段国际贸易融资活动中,自融资双方签订合同到融资活动结束为止,需要及时了解企业供应链的运行变化与资金流向。在进行国际贸易融资供应链的跟踪管理时,应当确保企业、物流与银行能够统一运行,通过将业务模式相结合,可以为国际贸易融资项目提供优质服务,使国际贸易融资供应链成本能够有所下降,提高国际贸易融资活动的质量。

2.4国际贸易融资控制物流资金

贸易融资风险是国际贸易融资不可避免的内容,需要投资者与企业明确认识融资风险,有利于国际贸易融资活动的顺利开展。为了避免融资活动的风险,可以对国际贸易融资的物流与资金进行合理控制,提高国际贸易融资的自偿能力。国际贸易融资在控制物流资金时,应当明确物流过程,通过银行与物流公司进行联系对接,可以及时掌握详细的物流信息,便于投资者掌握企业的运行情况,从而使投资者与银行了解企业的资产状况与运营能力。通过对国际贸易融资物流资金信息进行控制,可以提高贸易融资活动的信用值,当国际贸易融资活动出现风险时,及时提出风险预警。国际贸易融资控制物流资金,是我国贸易融资活动应当借鉴的方法,在融资风险控制的前提下,利用优质的风险控制方法,使国际贸易融资活动能够良好运行,可以促进国际贸易活动的稳定发展。

3国际贸易融资的启示

3.1明确国际贸易融资的风险

明确国际贸易融资存在的风险是进行贸易融资活动的基础,通过了解分析融资活动的风险,可以使投资者与银行有序开展国际贸易融资活动。投资者在进行贸易融资活动时,要了解国际贸易发展的形势变化,在融资过程中具备一定的风险意识,通过对贸易融资活动中潜在的风险进行分析,结合企业运行的数据资料,制定科学的解决方法,可以最大程度避免国际贸易融资的风险。国际银行向企业提供国际贸易融资业务时,应当注意不同企业存在的风险,通过注意企业的融资方式与风险控制,可以及时调整贸易融资业务的内容,规避企业融资存在的风险。通过明确国际贸易融资的风险,可以提高国际贸易融资业务质量,使投资者与企业能够高效开展融资,避免出现融资问题。

3.2建立完善贸易融资评估制度

根据当前国际贸易融资的发展趋势,国际银行在提供国际贸易融资活动时,极其注重企业在完成首次融资活动后的诚信以及还款能力。故此,国际银行应当根据国际贸易融资活动的发展情况,建立完善的贸易融资评估制度,使国际贸易融资业务能够实现多元化发展,提高国际贸易融资的透明度。建立完善国际贸易融资评估制度,首先要综合企业的整体运行情况以及资产状况,通过全面整理企业的经营信息,可以将数据信息作为企业融资的借款标准;其次要对进行融资客户使用完善的担保体系,尽可能避免国际贸易融资存在的风险,确保国际贸易融资市场的稳定发展;最后银行要依据客户的业务能力,针对企业进行信用等级评估,对于信用良好的客户使用授信额度管理。通过建立完善的国际贸易融资评估制度,可以减少融资中的风险问题,确保国际贸易融资活动的顺利开展,使企业能够在完成融资后具备还款能力。

3.3制定国际贸易融资产品风险监控体制

制定国际贸易融资产品风险监控体制是确保国际贸易融资活动顺利开展的基础,通过制定监控机制,可以为投资者与企业提供融资保障[3]。制定国际贸易融资产品风险监控体制,首先要及时掌握国际贸易融资的市场发展情况,通过对融资企业的货物价格、货物质量、市场行情等内容进行分析,对投资者提供适当的融资额度,使投资者能够受到吸引主动参与贸易融资活动;其次,应当根据国际贸易融资的实际情况,采用一体化融资管理模式,使企业依据数据进行还款,确保企业资金能够持续流通,避免企业在完成贸易融资后转移资产;再次,国际银行可以根据国际贸易融资业务制定客户分类,按照融资客户名单建立相应的信用担保制度,使融资活动能够得到保障,确保投资者与银行的融资安全;最后,银行要及时掌握企业的物流动态,通过控制货物物流的运行信息,可以避免不法分子使用货物单据欺骗银行与投资者。通过制定国际贸易融资产品风险监控机制,可以规避融资存在的风险,使投资者、银行与企业能够有效完成贸易融资活动,提升国际贸易融资业务的质量与效率。

3.4收集贸易融资信息进行风险控制

风险控制是国际银行进行国际贸易融资业务必须开展的工作内容,通过收集国际贸易融资信息进行风险控制,可以使银行与投资者及时做好风险控制准备,避免融资风险的发生。收集国际贸易融资信息进行风险控制,首先要掌握国际贸易融资的相关法律法规,严格按照国际法律与各国法律的相关规定进行融资活动,通过调整国际贸易融资的方法,使国内外银行能够及时掌握国际贸易融资的发展趋势,完善银行国际贸易融资业务的内容;其次要对国际贸易融资的行情进行检测管理,避免企业哄抬融资价格,最大程度减少虚假贸易融资的发生;最后要及时建立融资客户信息档案,通过定期对客户进行监督检查,可以准确掌握企业的融资情况。同时,通过提高银行融资工作人员的专业能力,可以加强银行工作人员的风险意识,将专业知识与融资实际相联系,可以降低国际贸易融资的风险。通过分析国际贸易融资的发展趋势,收集国际贸易融资信息进行风险控制,可以推动国际贸易融资业务的发展运行,最大程度规避企业融资风险。

4结语

综上所述,国际贸易融资已经成为国际经济发展的重要组成部分,我国在开展国际贸易融资业务时,应当明确我国现阶段国际贸易融资发展的实际情况。通过掌握当前国际贸易融资的发展趋势,建立多种贸易融资方法,使国际贸易融资能够步入多元化发展,提高贸易融资的透明度,使我国的市场经济能够在国际贸易融资中得到发展。因此,我国企业要紧跟国际贸易融资的发展节奏,不断完善自己的发展内容,明确国际贸易融资的风险内容,合理进行贸易融资风险控制,从而高效完成国际贸易融资活动。

参考文献

[1]温茜西.关于企业国际贸易融资路径的选择分析[J].商场现代化,2015(24).

[2]金红玉.新型国际贸易融资的信用风险及其法律防范[D].大连海事大学,2007.

国际贸易评估范文第2篇

关键词:国际贸易;融资;业务管理

随着市场环境的变化,国际贸易融资业务的创新及风险控制已经成为商业银行追求长远发展所面临的重要问题。面对问题,商业银行应该主动采取措施,创新产品、流程设计,提升风险防范意识,国家应该构建完善的国际贸易融资法律体系,推动商业银行国际贸易融资业务的进一步开展,也为国家进出口贸易提供更加优质、高效的金融服务。

一、商业银行国际贸易融资业务发展的环境分析

传统信贷业务市场经过近四十年的发展历程已经形成基本稳定的市场分割,优质企业及项目的稀缺使商业银行在融资业务上很难取得新的突破,国际贸易融资业务为商业银行的信贷资产提供了新的出路。与普通融资产品相比,国际贸易融资业务产品期限短、流动快及具备应收账款及票据作为质押的优点可以使信贷风险变得相对可控。贸易融资的自偿性将商业银行从繁杂的企业基本资料中解脱出来,重点关注单笔进出口贸易的单证、交易真实性及贸易资金偿还性,使商业银行信贷结构及业务资源得到了优化配置。对于商业银行来说,国际贸易融资的业务将贷款业务与中间业务相结合,可以实现表内及表外的叠加收益,可以为商业银行提供新的收益增长点。国际贸易融资业务可以短时间内与企业开展业务往来,建立合作关系,进而与企业开展长期、稳定的合作。但面对新的国际环境商业银行在风险控制技术、制度及人员配置方面需要加大投入,动态监测业务风险,实现稳健的经营目标。由于国际贸易融资以真实交易作为业务背景,对整个社会来说,将金融服务与实体经济发展相结合,会为实体经济的平稳运行增添助力。随着国际贸易活动日益频繁,跨境投融资业务的广泛开展,急需商业银行提供匹配的金融服务,满足企业对外贸易发展需求。另外,现有国际贸易融资业务多为针对以外币作为结算货币的交易,对于以本币作为结算货币的进出口贸易尚未形成专门的产品类别。随着2016年12月人民币加入SDR(特别提款权)篮子货币,跨境人民币交易将变得日益频繁,商业银行急需创新国际贸易融资业务品种,为人民币资金跨境支付结算提供对应的金融服务。

二、国际贸易融资业务管理面临的问题

商业银行国际贸易融资业务在企业开展进出口贸易往来过程中发挥了缓解企业短期资金周转压力、降低财务成本、为企业提供信用支持等重要作用。贸易融资业务将商业银行传统的融资业务与中间业务紧密联结,把贷款和结算融合一体,可以使商业银行实现表内表外的双重收益。相较与西方完善的业务流程及管理制度,我国的国际贸易融资业务起步于上世纪末,发展历程较短,且在日益增加的国际贸易往来过程中融资问题日益凸显,主要体现在:

(一)业务品种单一。国际结算主要有汇款、托收、信用证等方式,在商业银行国际贸易融资实践过程中,主要以信用证类的融资方式为主,对于汇款、托收等结算方式虽然具备相应的业务种类,但业务规模较小,不能提供及时、有效的资金融通。我国商业银行在融资业务品种方面,多为单笔业务的短期融资,没有形成综合性的贸易融资解决方案,不利于与企业建立长期的业务往来。

(二)业务流程及人力资源配置有待优化。目前,商业银行国际贸易融资操作相比普通信贷业务流程较为复杂,业务资料繁杂,中间审查及审批环节多,融资效率低,并不能及时解决企业的融资问题。导致这种情况的一部分原因是现有渠道可以查询到的企业经营状况及征信信息不足以反映企业的经营全貌或该笔融资业务的实际情况。同时,商业银行数据动态分析能力较弱,不能即时了解企业现状,思路僵化在企业提供的三个报表中,过分强调形式上的合规,这也导致了中小企业国际贸易融资中由于企业在提供资料格式不符合要求而拒贷等情况的产生。国际贸易融资业务对人员素质要求较高,需要大量的专业型人才,而目前商业银行国际贸易融资业务的专业人员多集中在操作及审批人员,但目前操作人员对于业务资料审核多有主观性,仅实现了“表面合规”“单证一致”等基本要求,受技术水平限制,并不能对企业进行动态风险评估。国际贸易发展随着国际经济环境变化日新月异,但商业银行缺乏能够为融资业务提供支持的创新型人才,特别需要提升产品种类与业务操作流程设置的管理水平。目前进行商业银行系统研发的多为信息技术领域的人员,而进行业务品种开发多为经济金融学科的人员,这种系统与业务分离的后台创新模式无法真正对前台业务起到有效的推动作用。

(三)业务发展受经济及法律环境制约。受近年经济下行因素影响,参与进出口贸易企业经营状况并不乐观,部分中小企业破产,特别是进口贸易企业经营状况严重恶化,商业银行参与贸易融资的积极性收到打击。资金链、担保链的风险频发导致商业银行在贸易融资业务操作上更为谨慎,业务营销及客户维护上困难重重。自2015年国家外汇管理局频繁出台相关政策,企业跨境投资、海外并购、大型涉外工程的融资需求不断攀升,商业银行的传统国际贸易融资产品已经无法满足企业多元化的国际贸易融资需求,创新业务品种及整合业务方案势在必行。我国金融领域的的法律法国并没有形成有机整体,国际上对于贸易融资的准则及规定已经多次作出重大调整,而相对国内的规定调整幅度较小,进出口贸易及贸易融资的法律法规会出现许多真空地带,无法为国际贸易及融资业务的发展构建一个完善的法治环境,这也是制约其发展的一项因素。

三、国际贸易融资业务管理水平提升对策建议

国际贸易融资业务在商业银行经营过程中的地位变得愈加重要,但随着国际贸易规模的扩大,融资难、融资品种受限等问题日益凸显,面对这种情况商业银行应该抓住问题源头,加大创新力度,强化风险管理才能实现国际业务综合服务能力的提升。商业银行首先需要将创新意识融入到业务品种创新、操作流程整合、业务人员管理、业务风险控制、业务制度维护等“全员全过程”中。

(一)产品种类的创新。业务产品的创新过程中,商业银行应该秉承“以企业交易为核心”的业务理念,增强业务产品与企业实际需求的匹配性。灵活性强、风险小、表内外收益可观的贸易融资产品应是银行创新产品设计的首选。在产品设计上,应该将企业的结算方式与融资产品进行合理匹配,同时充分考虑到企业生产的周期性,保证企业的现金流稳定,防止期限错配导致企业过度占用银行信用。同时,综合化的融资方案可以为企业提供资金融通之外的财务管理、理财顾问、风险分析、管理咨询等多元化的金融服务,更有助于银企双方建立长勤稳定的合作关系,也为商业银行提供了更多的创收机会。另外,国际贸易融资产品的设计不应局限在单笔的交易上,应该将视野扩大到该笔交易的整个贸易链条中,打造贸易链企业综合服务方案,提升融资效率,降低融资成本。

(二)业务流程及人员配置优化。商业银行内部甚至商业银行之间应该建立统一的进出口企业数据平台,进行企业风险的系统性评估,增加银企之间信息透明度,降低信息不对称导致的不确定性风险。在企业风险评估方面,商业银行需要提升数据动态分析及处理能力,建立企业风险数据分析模型,动态反映企业当期的风险状况以及自身应对市场风险的能力,主要从企业盈利水平、企业短期偿债能力和单笔进出口贸易对手企业的稳定性来进行风险评估。传统国际贸易融资业务中通常将融资前对企业的授信评级作为业务的核心环节,而在贷后并未能即时掌握交易的具体情况,不利于商业银行的风险控制。对此商业银行加强对整个贸易流程的跟踪监测,及时了解该笔贸易的进度,关注是否有贸易摩擦等问题的出现,强化对贸易货权的控制。对单笔交易应该进行封闭式的管理,封锁该笔业务的资金流,使银行的债权能够得到充分的保障。另外,商业银行更应该提高国际贸易融资从业人员的风险意识,提升从业人员发现风险及防控风险的水平,建立系统保送及人工反馈相结合的风险预警制度,提升国际贸易融资业务风险管理水平。商业银行应该在现有国际贸易融资业务流程基础上与时俱进,整合过于复杂的审批流程,把握实质风险,优化人力资源结构,降低人工成本。对于国际贸易融资相关的业务营销岗、信贷员岗、会计交易岗加大业务培训,明确岗位责任和业务分工,使岗位之间业务相互制约、信息共享、有机配合。

(三)法律环境及制度建设。从国家法律法规层面来讲,应该对国际贸易融资的发展建立完善的法律体系,构建适合现阶段国际贸易及贸易融资的法律环境,保证国际贸易发展的合法性、规范性。另外,国家应该着手建立银行业统一的国际贸易融资信息平台,增强企业信息的透明度,为国际贸易融资业务的顺利开展奠定基础。从银行自身方面,应该加强自身的制度建设,根据国家出台的法律条例制定本单位的业务制度及内部控制制度,保证业务的合规性。

参考文献

[1]庄艳华.浅议境内商业银行近期国际贸易融资产品创新与风险[J].经营管理者,2015(08)

[2]林枢.商业银行贸易融资风险管理探讨[J].国际商务研究,2015.5(25)

国际贸易评估范文第3篇

关键词:中小企业;国际贸易融资;困境

1安徽省中小企业国际贸易融资遇到的困境

1.1银行准入条件苛刻目前,我国制定的许多金融体系和相关的金融文件都是为国有大型企业量身定制的,不适合中小企业国际贸易融资,因此大多数中小型企业只有提供符合银行规定的抵押或担保,才能在银行获得国际贸易融资。但是由于安徽省中小型企业规模小、资产总额不大、隐藏着许多风险因素,信用书评较差,加之抵押物紧缺,难以满足银行信贷抵押要求。银行从风险防范的角度考虑不会提供数额较大的贷款;同时凭借企业现有的条件,实力强的大型企业也不可能为这些中小企业进行担保。在这种情况我省下中小型企业很难从银行得到国际融资。

1.2融资审批手续复杂由于参与国际贸易融资的主体繁多,所以审批手续难、程序繁、周期长,审批融资的效率低。而国际贸易融资周期短,融资的业务风险比其他信贷产品要小。而我省却没有针对国际贸易融资这一特点,采取灵活机动的措施,按照集约化、简约的流程处理中小企业的信贷问题,仍然将国际贸易融资审批与一般货款审批同等对待。这样就无形地增加了企业的经营成本。使得本来利润就小的中小企业对国际贸易融资望而却步。

1.3融资方式单一现阶段,中小企业引用担保机构虽然在我省已经出现,但这些企业并不成熟,建立完整化系统性的中小企业融资服务体系还需时间,专门服务于中小企业的金融机构还没有在我省落户。因而我省大部分中小企业国际贸易融资还是仅仅限于银行贷款,即通过银行进行打包贷款或者押汇的方式,能采用通过进口信用证融资的企业少之又少。也无法运用新型的融资方式为中小企业融资,这样我省中小企业国际贸易融资的需求难以得到满足。

1.4信息不对称一方面,安徽省中小企业在选择国外行时,缺乏对方银行的深入了解。例如对方国家的对外管理条例、金融惯例等法律文件,由于信息不对称,失去与这些国家银行长期合作的机会,甚至发生理拒付的情况。另一方面,银行对中小企业进行国际贸易融资,要依据企业的经营能力、资金实力、营销状况对企业进行信用评估。但由于中小企业企业财务不透明,管理体系不健全等原因,银行获取的信息通常不够真实。以致评定结果信用等级低,贸易融资风险高,这样中小企业难以从银行得到大额贷款。

2改进安徽省中小企业国际贸易融资的方略

2.1政府给予政策支持,健全融资法律法规安徽省政府应对中小企业国际贸易融资政策进行倾斜,加大投入建设中小企业信用体系和自律监管体系,发挥政策性机构在国际贸易融资中的职能,成立民营担保机构,运用多种方法吸引民间资金应用到国际贸易融资领域。同时政府应大力支持中小企业的发展,帮扶中小企业实现直接融资,尤其是债券融资和股票融资。立法部门应结合国情完善现行的国际贸易融资法律政策,建立健全的法律法规,加快银行信贷结构改革,为中小企业国际贸易融资提供多种多样的服务。

2.2创新信用评估体系,构建多元化融资渠道安徽省中小企业成立时间短、规模小、额度小,但数量大,融资需求高。首先,银行应针对这些特点,制定能准确反应安徽省中小企业的财务状况和偿债能力的信誉评估方案,区别对待国际贸易融资业务往来的客户信用等级的评定标准和人民币流通资金的贷款客户评定标准,而且银行应根据国际贸易融资业务往来的特点,专门制定适合中小企业的信誉评级制度,并应为客户建立国际贸易融资业务往来的档案,根据客户履约信用记录、交易对手资源和安徽省中小企业的业务能力来评定其信誉等级。其次,安徽省企业还需用创新的思维在风险与盈利方面寻找好平衡点。借鉴西方的先进经验,建立多元化的融资渠道,比如在英国,因为中小企业直接融资困难,许多银行就采用参与入股的方式为中小企业融资,安徽省可以效仿这种模式,为中小企业构建多层次、多元化的直接融资模式。

2.3加强人才队伍建设,提升企业的综合实力中小企业要制定规范的财务管理制度和会计制度,快速、精准地公布财务信息,提升财务管理透明度。为此,中小企业应提升运用资金的能力,加速资金流动,特别是流动资金的利用率。制定正确的投资决策,进行精细的投资项目预算,力求投资项目风险最小化,对投资项目所需要的流通资金要进行科学预测,以保证投资决策的实现。这一系列的工作需要大量的专业人才,所以,企业应树立先进人才观,一方面积极引高素质人才,不断优化引进人才待遇,留住人才;另一方面树立人才培训意识,运用多种方式培养适应国际贸易的复合人才。

3结语安徽省中小企业在解决就业、增加税收、经济增长中起着不可或缺的作用。但是融资难的困境在小企业在发展过程中普遍存在,只有政府、金融机构和中小企业本身齐心协力、共同解决这一问题,才能实现安徽省中小企业可持续发展的宏伟目标。

参考文献

[1]刘伟.安徽省中小企业国际贸易融资研究[J].赤峰学院学报,2017,(12).

[2]黄秀丽,申兵.中小企业国际贸易融资难题何解[J].财经聚焦,2017,(11).

国际贸易评估范文第4篇

1.1出口商融资方式

1.1.1打包贷款

打包贷款是指出口地的银行向拥有合格信用证的外贸出口商提供的用于生产、采购、运输货物的专项贷款。打包贷款的目的是支持外贸出口商按期出运交货,是有利于外贸出口商在缺乏资金时候依旧可以顺利开展对外贸易一种短期融资。

1.1.2出口押汇

出口押汇是指外贸出口商已经发出出口货物,并且向银行交来合同要求的单据后,银行以出口单据为抵押,向外贸出口商提供的资金融通。出口押汇也是一种短期融资。出口信用证押汇和出口托收押汇是其两种主要方式。

1.1.3出口信贷

出口信贷是指出口国为了提高其出口商品的国际竞争力和本国高新技术产品等资本货物的外贸出口量,由其官方出口信贷机构向本国外贸出口企业或是进口商提供的信贷支持。出口信贷是一种中长期国际贸易融资方式,根据信贷支持对象不同,可被分为卖方信贷与买方信贷。

1.1.4票据贴现

票据贴现是指收款人为了提前获取资金将还没有到期的汇票向银行申请贴现,银行按照在票面金额的基础上按照贴现率扣除贴现利息之后将剩余款项支付给收款人。贴现银行在贴现之后便拥有了票据,有权在票据到期时向票据承兑人进行收取票款。

1.1.5贷款和透支

贷款是指银行为满足客户日常生产和营运的资金需求而向客户提供一笔融通资金。透支是指银行为满足客户日常生产和营运的资金需求在客户的账户上核定了一个透支额度,客户在平日可以根据自身的资金需求在银行核定的限额内进行透支。贷款和透支是不需要任何抵押品的,所以银行为了减轻自身面临的风险,只会对那些信誉良好的外贸出口商提供贷款和透支。

1.1.6出口信贷担保

出口信贷担保是一国为了扩大本国的外贸出口,通过国家出口信贷机构向出口商专门提供的的一种特殊保险业务。出口信贷担保业务具有以下两个优势:一是受限较少,二是能扩大受益的中小企业范围。

1.1.7福费廷

福费廷也叫包买票据业务,是指包买商(金融机构)从需要提前获得现款的外贸出口商那里以贴现的方式购买经过进口商承兑、当地银行担保的本票或是远期汇票的一种资金融通方式。福费廷的期限较长、融资额度大,但是其既可以为外贸出口商提供融资,而且还可以转移外贸出口商面临的汇价风险,所以付费廷业务在国际贸易中已经越来越重要。

1.1.8国际保理业务

国际保理业务是指保理商在外贸出口商通过承兑交单等方式销售出口货物的时候,买进其以发票表示的应收账款,并向其提供资金融通、销售账户管理、账款回收等金融服务方式。它是一种短期的贸易融资方式,同时也是新型国际贸易结算方式。它不仅能够为外贸出口商提供资金融通,还能够转移信贷风险和汇价风险。

1.2进口商的融资方式

1.2.1进口押汇

进口押汇是银行在收到信用证的时候,根据进口商的要求,向进口商提供短期资金融通,以帮助其解决资金周转难题。根据结算方式的不同,进口押汇被分为进口信用证押汇和进口托收押汇。

1.2.2信托收据

信托收据是进口商为了向银行借取货运单据在承兑汇票后向银行提供的一种书面担保文件,表示出据人承认银行拥有货物的所有权,并承诺在汇票到期日前将货物出售的款项偿还给银行,届时进口商才能收回这份书面担保文件。

1.2.3开证授信额度

进口商在申请开立信用证时需要向银行缴纳开证保证金,以保证进口商对外付款义务的履行。开证授信额度是指开证行在为进口商开立信用证的时候,为进口商限定一定金额作为进口商开证的额度。开证授信额度一般是银行向资信情况良好的进口商实施的。开证授信额的基本类型有普通信用证额度和一次性开证额度。

1.2.4银行担保提货

提货担保是指当进口货物比货运单据先抵达港口的情况下,银行向船公司出具有银行加签的向船公司办理提货的书面担保。银行提货担保仅适于信用证项下货物,并且在这种情况下,买方无论是否存在单证不符的情况下均须付款。

2国际贸易融资存在的风险及防范

外贸企业的国际贸易融资存在不少的风险。

2.1国家风险

国家风险是指由于国家主权行为导致损失的可能性。国际贸易融资必然涉及到国家间的债权债务清偿,但是当涉及到的国家出现战争、外汇管制等问题的时候,国际贸易融资的主体将会因此蒙受相应的风险。在国际贸易融资中,国家风险对融资决策起决定性作用,是融资主体面临的首要风险。目前来看,国家风险可以分为三类:(1)战争、国内动乱风险;(2)转移风险;(3)其他主权风险。

2.2外汇风险

外汇风险是指在国际贸易活动中,由于汇率的变动而引起的以外币计价的资产或负债的大幅涨跌,进而导致交易主体经济损失的可能性。外汇风险只有在汇率的变动给企业带来损失的时候,才会受到应有的重视。目前来看,外汇风险只要有四种类型:外汇折算风险、外汇交易风险、外汇结算风险、经济风险。

2.3利率风险

利率风险是指在国际贸易活动中,由于利率的变化而引起的以外币计价的资产或负债的大幅涨跌,进而导致交易主体经济损失的可能性。20世纪70年代中期以后,随着全球金融自由化的浪潮,发达国家相应的取消了利率限制。利率的自由波动造成国际贸易融资市场上的利率风险加剧。

2.4信用风险

信用风险在国际贸易融资中各个主体都必须面对的。银行承担着借款人不能还贷的风险。出口商承担着进口商是否有信誉的风险,出口商承担的信用风险具体包括受货风险、财务风险和结算方式选择风险三类。进口商承担的信用风险表现在两个方面:一方面是出口商的商品不符合合同要求;另一方面是出口商不按时发货。

2.5欺诈风险

银行在审单付款的时候只要求单证相符和单单相符,这给不法商人提供了机会。近年来,国际贸易融资诈骗给银行以及进出口商均造成了十分严重的损失,其中以信用证诈骗最为常见和典型。

3国际贸易融资风险管理的原则

3.1风险回避原则

风险回避原则是指进出口商和银行不参与或是不涉及那些已经预测到可能会产生风险的领域。风险回避原则可能使进出口商和银行丧失很多获得高收益的机会,但有时候还是必须采用这种政策来规避某些可能性较大的风险。

3.2风险分散原则

风险分散原则是指进出口商为了增加盈利,减少损失,而通过融资方式多样化来分散自身承担的风险。按照马尔维茨模型,再确定资产组合的时候要注意合理搭配才能有效的分散风险,这里的合理搭配主要是指企业应选取不相关的资产形成的资产组合。

3.3风险抑制原则

风险抑制原则是指企业通过加强对风险的监控,采取有效措施,在风险形成之前就将风险防止了。在对汇率风险和利率风险的防范时,风险抑制原则显得不是很适用,因为汇率市场和利率市场的变化都太快了,在措施来不及采取的时候,风险就已经发生。

3.4风险转移原则

风险转移原则是指进出口企业可以通过其他金融方式对将来可能产生的风险移给第三者。通过金融衍生品进行保值处理是转移汇率风险和利率风险的最佳方式。

3.5风险保险原则

风险保险原则是指在国际贸易融资中,银行和进出口为了在风

险造成资产损失后获得相应的补偿而向保险公司投保。

3.6风险补偿原则

风险补偿原则是指在国际贸易融资中,贷款方在风险发生后遭受资产损失后为了补偿自己的损失,于是对抵押品进行拍卖,从而获得相应的补偿。

3.7风险预防原则

风险预防原则是指在国际贸易融资中,贷款方在提供贷款融资之前对这笔贷款所可能面临的风险系统地进行风险评估,然后再根据评估出来的风险级别,限定一个贷款的最高额度和最长期限。一般而言,风险的级别越高,贷款额度的最高限越小,贷款的最长期限越短,贷款的利率越高。

4规避国际贸易融资风险的措施

通过对国际贸易融资方式、风险和管理的原则分析,我们应该通过以下措施规避国际贸易融资的风险。

4.1实施货币互换

国际贸易融资中,实施货币互换是规避外汇风险的最有效措施之一。货币互换,又称货币掉期,是一种金融衍生工具,产生于上世纪70年代的,是指两个借款人为了降低汇率风险和筹资成本,按预定的日期,进行两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同,但货币不同的债务资金之间的互换,同时也进行不同利息额的货币调换。国际贸易融资中,货币互换是规避汇率风险很重要的手段,而且货币互换还具有保值功能。

4.2严格调查贸易伙伴的资信情况

在国际贸易业务中,贸易伙伴的资信状况很重要。为了寻的资信良好的贸易伙伴,对对方的资信进行周密的调查是签约之前所不得不进行的。资信调查既包括进出口双方之间的资信调查,也包括银行间的资信调查。在合同签订之前,进出口双方为确保国际贸易顺利进行,应慎重选择贸易伙伴,采取适当措施调查对方的资信状况。调查的渠道一般是通过委托专门的咨询公司或是借助银行的行对对方企业进行资信情况调查。另外,国际贸易结算往往涉及到出口方银行与进口方银行,甚至还会有第三家银行牵涉到进国际贸易结算中。所以对银行进行资信调查,选择资信情况良好的银行办理国际贸易结算业务对于进出口商也是十分重要的。

4.3实施利率互换

利率互换是国际贸易融资中用于规避利率风险的最重要措施。利率互换是一种金融衍生工具,同样产生于上世纪70年代。它是指交易双方主体以一定的名义本金为基础,将该本金产生的以一种利率计算的利息收入(支出)流与对方的以另一种利率计算的利息收入(支出)进行交换。交换的只是不同特征的利息,没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式,最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之前进行转换。

国际贸易评估范文第5篇

关键词:中小企业国际贸易融资

国际贸易融资是一种围绕国际贸易结算的各个环节开展的资金和信用融通的活动。它是现代商业银行为进出口商所提供的金融服务,既能方便国际贸易,又能促进银行自身业务的拓展。国际贸易融资业务集中间业务与资产业务于一体,对银行和对进出口企业均有着积极的影响。但由于诸多因素,我国中小企业在向银行申请国际贸易融资过程中困难重重。

一、中小企业国际贸易融资存在的问题

(一)担保条件难以达到银行要求

首先,符合银行担保要求的大企业不愿意承担为中小企业担保的风险。其次,中小企业也难以提供适合的抵质押,大多数中小企业的土地属非有偿占用,缺乏作为设定抵押的条件和可供质押的凭证。企业的机器设备虽能用于抵押,但抵押率低,而且费用高、手续烦琐,不符合贸易融资方便快捷的特点。在担保不能落实的情况下,银行无法授予其融资额度。中小企业为解决担保问题,往往几家企业之间互保,但这样不仅担保能力有限,而且也为企业的长期经营埋下了隐患。

(二)国际贸易融资授信困难

目前,我国中小企业的融资手段和工具还不甚规范和稳定。银行出于风险考虑,一般不愿对中小企业提供综合授信,往往实行业务分批审批。这样就容易延误中小企业的商机。另外,由于需要逐笔落实担保等一系列问题,企业要实际获得融资支持并不容易。加上银行部分融资管理人员不愿承担责任,营销意识薄弱,对中小企业往往惜贷、怕贷。这样,中小出口企业的授信需求往往难以得到满足,这在某种程度上限制了企业的发展。

(三)操作环节和审批程序繁多

近年来,由于多变的国际金融形势,以及部分信用证发生垫款等问题,使得部分银行业务人员认为国际贸易融资业务风险较大,甚至高于流动资金贷款。他们认为贸易融资涉及面广、业务规则又要遵守国际惯例,因此业务风险难以把握。出于风险考虑,银行往往对贸易融资贷款制订出许多限制条件。而且相对来说,银行普遍缺乏对各种融资形式的严格标准,业务操作流程不够规范,随意性较大,导致了中小企业申请贸易融资比普通流动资金贷款更难。同时,银行又缺乏企业信息明细资料,难以全面准确地了解分析企业实际情况。越来越多的审批环节,繁琐的经办手续和较长的平均操作时间,给企业实际办理业务造成了很大的不便。

(四)企业对贸易融资产品不熟悉

经营进出口业务的中小企业大多是由内销企业转变而来,员工综合素质较低,企业缺乏熟悉国际业务、银行业务和外贸业务的人才。在银行产品不断更新、新的贸易融资品种层出不穷的情况下,大多数中小企业未能很好地结合本企业实际,选择适合本企业业务特点的融资产品,加上银行和企业之间缺乏沟通,企业对各类融资产品无法灵活运用。这不仅提高了企业的经营成本,而且丧失了业务先机,造成企业业务发展被动。

二、中小企业进行国际贸易融资的对策

(一)拓宽直接融资渠道

第一,股票市场筹资。允许各类条件成熟的中小企业,特别是高新技术企业到股票市场进行直接融资,或者与大型企业进行捆绑上市。第二,组建风险投资基金。第三,鼓励企业集团和科研机构与中小企业链接。第四,鼓励利用个人资本创办中小企业。第五,发行企业债券。

(二)完善中小企业间接融资体系

第一,建立支持中小企业发展的政策性银行。第二,鼓励地方性商业银行以中小企业为服务重点。地方性商业银行应主动将服务重点放在中小企业上,特别对中小科技企业,两者应相互促进,相互发展。第三,建立为中小企业服务的信贷担保机构。可以成立由国家财政机构、金融机构和中小企业共同出资的信用投资基金,直接为中小企业提供担保并对所担保的项目进行风险管理,鼓励企业集团为其关联的中小企业提供担保,成立专门为中小企业服务的机构,为中小企业提供担保服务

(三)建立适合中小企业特点的信用评估体系

建立信用评级,科学合理地反映中小企业的经营状况和偿债能力。针对大多数中小企业规模小、成立时间短、融资需求旺、频率高、额度小的特点,制订适合中小企业特点的信用评估办法。在进行传统财务报表分析的同时,重点加强对外销渠道、经营者的素质、结算方式、贷款归还、产品的科技含量及市场潜力等方面的审查,从财务和非财务因素对中小企业进行综合信用等级评估。建立中小企业信息库,收集中小企业产品情况、市场情况、进出口情况及资信情况等,改变信息不对称的情况。

国际贸易评估范文第6篇

[关键词]现金流量模型;投资效率;跨境电子商务

一、引言

在过去的几十年里,如何提高国际贸易效率,一直是学术界关注的热点问题。由于信息技术的发展,电子商务技术的合理投入不失为提高国际贸易效率的一种新方法。在国际贸易发展过程中,电子商务技术的作用是巨大的,并且有不断增强的趋势。在经济全球化背景下,信息通信技术已经成为促进国际贸易和经济发展的重要因素。国际贸易发展有赖于科学的知识环境和科学的解决方法,这种解决方法要以效率为导向,以及贸易主体和各经济主体实践水平的提高。国际贸易效率的提高通常依赖于电子商务技术的投入所提供的机会。电子商务技术使用的不充分和不恰当将会影响国际贸易的发展。评估电子商务技术投资效率是国际贸易发展的重要前提条件。与传统贸易相比,电子商务技术的投入,会使新的贸易支出成本降低,但由于电子商务技术需要持续性的投入,又会导致其贸易成本不断上升。电子商务技术的合理使用,会提高国际贸易发展水平。因此有必要使用一种工具来衡量跨境电子商务企业投资规模是否合理。本文正是在此背景下进行的研究,以期使评价结果更加客观、符合实际,为风险投资提供客观依据。

二、文献综述

关于企业投资电子商务技术的原因,相关学者进行了一些研究。M.khosrowpour(2006)在国际贸易中投入电子商务技术,会导致企业通过网络销售货物的支出成本低于传统销售支出成本。并且认为,通过网络销售产品的数量由价格、质量和交换条件决定。根据K.L.Kraemer’s(2006)的研究,企业通过互联网销售产品可以提高客户服务水平、降低支出成本、并且获得更多的收入。Khosrowpour(2006)认为应用电子商务技术的企业,可以在广告和博览会设备上投入更少的钱。更多的活动支出用于交货和店铺的建立与维护。通过互联网销售,产品价格与传统贸易商品价格相匹配交易价格能够超过支付成本。电子商务为达成交易提供了更多的机会,并促进国际贸易新形式的形成。M.A.Hitt(2002)认为促使企业发展电子商务的主要原因是可以获得额外的收入,更少的管理支出,运行效率更好和更多的利润。关于电子商务企业投资收益问题,相关学者也做了一些研究。美国shaunG.Andrikopoulos最早提出了理论收益乘数分析法。这种方法认为网络企业的收入对成本呈指数化增长,收入增长的同时成本相对下降,利润率上升,网络企业增长率是这两种增长率综合的结果,该方法也适用于电子商务企业投资收益问题研究。

美国HenryM.Blodget建立了修正的市盈率模型,该模型在传统市盈率的基础上,考虑了对电子商务企业未来市场份额的预计。唐敬年、皮立君等以比较典型的电子商务企业亚马逊公司为例,为电子商务企业价值评估方法的研究提供了基于绩效预测的收益现值法的基本思路,并提出了对传统收益现值法进行调整的方法。吕发钦对目前电子商务惬意价值评估方法中具有代表性的市盈率模型、价格销售比模型、经济附加值模型、市值比访问模型以及营销回报模型进行了对比分析,提出了每一种模型适用的最佳条件。苏红亮、张畅通过对电子商务企业与传统企业的对比分析,提出将期权定价理论引入评估模型中,对该模型中目标企业的现行价格、目标价值变动的方差、期权的期限三个变量进行了界定,并利用该模型进行了实例验证。朱超通过对电子商务企业价值影响因素进行分析,提出了价值评估指标体系,为完善现有的价值评估模型打下了基础。欧阳志荣通过利用投资回收期、折现现金流量法、内部收益率等分析工具,计算出电子商务系统的投资回报率。赵赢对传统的现金流量折现法进行了修正,将营销支出、研发支出以及与开展电子商务不相干的行政管理费用予以资本化处理。而运用“模拟现金流”———开展电子商务产生的收入减去与收入相关的成本与管理费用后的金额,来预测企业发展的趋势,解决了电子商务企业受益为负无法预测企业未来发展趋势的问题。Mackeviˇciuetal.(2006)把现金流量定义为在公司投资期间所获得的收入和现金等价物的收入。该方法的优点是现金流量贴现方法———风险溢价可计入折现规范要素。该方法看起来简单,但在计算过程中证明贴现规模大小时问题就出现了,贴现的一些影响因素,如通货膨胀的变化,没有考虑到实体的偿债能力,这些因素都可能影响目前的现值,但是在贴现过程中没有考虑到。综上所述,传统的收益现值法的前提假设为电子商务投资是一次性的。本文认为电子商务技术投资是长期性的。投资可以分为初始投资和持续性投资。初始投资为建设商务系统时一次性投入的,而持续性投资是电子商务系统实施时所需进行的投资。

三、模型的引入研究

电子商务企业是否具有投资价值,主要是看其风险企业未来预期的潜在收益大小。G.Bergendahl(2005)把现金流量模型应用到电子商务投资中。

(一)G.伯格达尔的模型简述

G.伯格达尔模型的主要投入要素包括:现金流量要素、真实或预期的期限,对投资的持续性估计和折现率。同时包括风险溢价,用来计算现值。电子商务技术的投资,一部分用来购买软件和技术设备以及保证支付安全的系统软件升级,另外一部分用于网店的广告、技术维持和商品销售。企业投资于电子商务技术,首先考虑的是这些技术的价格,其价格取决于他们的灵活性、功能、商品和顾客的可能性。在这个例子中主要考虑的是一次性投入的技术设备(服务器、基础设施支持)、软件(网店的网址、网络、产品目录、保证付款安全的技术等)。其次,企业会投入一定的资金到广告中去。G.Bergendahl(2005)研究发现企业经营商业活动,用传统的方法销售货物时,投入较少的广告,直到赢得了大量的顾客,企业会投入大量的资金,如图1所示。电子商务企业刚开始支出成本可能会高一些,但是随着时间推移会逐渐降低,当支出下降时,其货币回流,会节约一些成本。涉及支出回报,有必要提及它是稳定的或下降的。按照其观点,支出回报与收入的变动方向有关。例如,如果收入增加,支出回报也增加。净收入等于收入中减去电子商务技术的维护费用和其他支出。由于成本的节约,净收入随着时间的变化将不断增加。G.Bergendahl现金流量模型认为销售增长的程度是决定投资电子商务技术盈利性的主要因素,因此有必要从时间角度评估销售程度。假设投资一结束立刻从投资中获得收益。运用下面模型衡量投资电子商务技术所能获得的预期收益。It=I0(1+q)t(1)在公式(1)中,It是累计销售量,I0是初始销售量,q是累计标准,t是时间变量,It随着时间t的变化而变化。一方面,销售量It随着q逐渐增长,另一方面It不规则地增长。广告成本影响销售程度的增加,例如,广告成本增加的越快,销售增加的越快。从以上可以看出,企业对电子商务技术的投资是一次性的,可以使用G.Bergandahl模型。接下来,本文在G.Bergendahl模型基础上进行了一些扩展,电子商务的投资可以分为初始投资和后续投资。在电子商务技术在跨境电子商务企业中应用研究基础上,并对其投资回报进行了分析。

(二)G.Bergendahl模型的扩展

从事B2C业务的公司为小批量的货物提供物流解决方案。跨境电子商务企业与普通国内企业最大的不同在于运输成本较高,另外,如果想把货物运输到买方运输中心,卖方有义务支付进口税,产品价格等于最终产品价格。如果传统的贸易企业想要做到这一点,不得不优化现有的产品分配系统以满足新的需要,投入更多的资金到物流领域中(建立海外仓等)。例如,一家小型跨境电子商务公司,为了把货物销售给终端消费者,必须完善其物流解决方案(该公司拥有超过50名员工,并且要手动处理分布范围较宽泛的产品,需要把销售总额的3.6%投入到物流解决方案中)。为了评估投入电子商务技术的预期收益,并且评估他的现值。G.Bergendahl指出涉及贴现或者净收入,现金流量模型的应用是普遍的,本文作者提供了此模型的数学表达方式,可以评估跨境电子商务企业的投资效率。

四、结论

通过以上分析可知,跨境电子商务企业在投资电子商务系统的初期由于巨大的投入会使现金流下降;随着持续经营,当支出下降时,其货币回流,会节约一些成本。跨境电子商务企业在T时期内根据贴现率可测算出投资到物流、广告等领域的预期收益现值,最终可推算出跨境电子商务系统的投资回报。

[参考文献]

[1]杨景海.实物期权法在企业并购价值评估中的应用[J].财会通讯,2015(20):12-14.

[2]彭菁菁.Black-Scholes模型与DCF模型在B2B电子商务企业价值评估中的互补应用[J].金融经济,2014(16):97-99.

[5]钱丽丽,张波.电子商务企业的无形资产价值相关性研究[J].商业会计,2014(9).

国际贸易评估范文第7篇

目前国内通货膨胀现象严重,为了抑制物价持续上涨,央行采取加息的货币政策。与此同时,利率市场化改革的步伐在“十二五”期间加速推进,对商业银行存款下限和贷款上限的逐步取消,使得商业银行在竞争性市场中的贷款定价权和存款自主定价权扩大,存贷款利差空间将逐步缩小。这样,加息预期和利率市场化进程使商业银行以传统的利差为主的盈利模式将面临着前所未有的挑战。如何拓展表外业务及培育新的收入增长点等问题,成为商业银行面临的严峻问题。而贸易融资(TheTradeFinancing)作为商业银行的表外业务(Off-Balance-SheetActivity,OBS)日益发挥着重要的作用。

随着金融危机过后全球经济的复苏和发展,对外贸易活动在世界经济增长中依然占据着主导地位。中国的进出口贸易,尤其是出口贸易额仍在世界贸易中占据主体地位。其中,2002年中国出口额占世界出口总额比重为5.1%,出口额居全球第5位,此后逐年呈上升态势,尽管受全球金融危机的严重影响,2009年中国出口额占世界出口总额比重为9.6%,出口额跃居全球第1位。目前我国对外贸易依存度仍然居高,而出口贸易仍然是近年来拉动国内经济增长的主要力量之一。其中,2000年我国货物和服务出口占国内生产总值比重为23.33%,2008年升为34.9%,受金融危机影响,2009年为26.18%;货物和服务进口占国内生产总值比重为20.92%,2008年为27.20%,2009年为20.93%。可见,出口贸易占GDP的比重逐年上升,而进口贸易所占比重却变化不大。尽管人民币的升值对中国的出口贸易会产生一定的抑制作用,但是,应该看到,中国是一个劳动密集型产品出口的贸易大国,出口劳动密集型产品依然是我们国家的优势,出口贸易产品仍以加工制造产品为主。其中,2009年中国的出口货物构成中,制成品占93.6%。因此,今后相当长一段时间内,出口贸易仍然是拉动国内经济增长的重要力量之一。而中小企业的对外贸易在国内整个贸易量中占据着主要的地位和作用,尤其是中小企业的劳动密集型出口加工贸易,在我国的出口贸易中逐渐呈现主导地位。而美国“次贷”危机引发的全球金融危机使得本来融资就较为困难的中小企业的处境更加艰难。全球外需的低迷,严重影响了部分以出口为主营业务的中小企业。受危机影响,国内商业的风险意识使得大量的贷款提供给大中型国有企业。这就使得国内大量的中小企业资金链条极为紧张,又由于无法及时获得资金融通,大多数中小企业陷入了生产经营的困境,生存状况变得更加恶化。

国际贸易融资的出现,可以解决进出口企业在途占用的资金问题,尤其是中小企业的进出口贸易流转的资金问题。同时,通过国际贸易融资,银行可以运用融资工具,对贸易活动中的存款、预付款、应收账款等资产进行融资。可见,国际贸易融资不仅在对外贸易领域,而且更重为重要的是,在资本市场领域发挥着日益重要的作用。国际贸易融资的出现不仅可以解决进出口企业,尤其是中小企业的贸易融资问题,而且可以拓展商业银行表外业务,增加银行资产负债表外的收入。这对当前加息预期和利率市场化下的商业银行的业务拓展和危机后国内企业的对外贸易发展有着重要的影响意义。因此,在新形势和时期下,对国内商业银行国际贸易融资问题的研究,具有重要的理论和现实意义。

国内不少学者对国际贸易融资方面做过有关的研究。其中,林治海,姜学军(2004)从分析国际贸易融资发展趋势入手,探讨了开展创新在我国的必要性及紧迫性,并从借鉴西方的经验、加强风险防范、构筑国际贸易融资体系等几个方面提出了建议。刘春兰(2006)指出贸易融资难成为制约中小企业从事国际贸易业务的瓶颈,并就如何解决中小企业贸易融资难的问题提出了对策。姜学军(2009)在分析国际贸易融资业务发展现状和趋势的基础上,对该业务发展空间进行了分析,并阐述了风险控制的要点。王信,熊庆丽(2009)对金融危机后国际贸易融资的变化,国际上促进贸易融资发展的措施以及国际贸易与贸易融资的相关性进行了分析。胡跃飞,黄少卿(2009)从供应链金融业务发展的实体经济背景入手,讨论了从财务供应链管理向供应链金融业务的演变过程,并对供应链金融的内涵与外延给予了学理上的界定。商务部国际经济贸易合作研究院课题组(2010)对后危机时代中国对外贸易政策战略性调整的方向,对外贸易体制机制的创新以及中国外贸发展战略调整作了具体的归纳。张宇馨,肖睿和蔺蕊(2011)对我国银行供应链贸易融资的主要类型以及供应链贸易融资存在的问题进行了分析。本文主要就金融危机后国内商业银行的贸易融资问题进行了分析和研究,着重研究了商业银行贸易融资中面临的主要问题,并对此提出了有关的政策建议和措施,这不仅对当前国内商业银行开展贸易融资业务有着重要的促进作用,而且也促进了国内对外贸易的发展。

二、国际贸易融资的现状和发展趋势

国际贸易融资由于具有自身的特殊优势而成为资本市场中重要的融资途径,日益受到进出口企业和国内商业银行的重视。

(一)国际贸易融资的优势

国际贸易融资在风险度、银行准入门槛、审批流程速度方面,都较一般普通的资金贷款有优势,主要表现在以下几个方面。

首先,国际贸易融资准入门槛较低,可以有效解决中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。传统性的流动资金贷款,银行评级授信中往往要考虑企业的规模、净资产、负债率、盈利能力及担保方式等,很多中小企业因为达不到银行评级授信的要求而无法从银行获得融资。而国际贸易融资的进入门槛较低,在融资过程中,银行重点考察审贷企业单笔贸易的真实背景及进出口企业的历史信誉状况,而不必遵循传统的评价体系,传统的担保原则被弱化,银行通过资金的封闭式运作,确保每笔业务发生后资金回笼,以控制风险。对于一些因财务指标达不到银行标准而难以获得融资贷款的中小企业来说,国际贸易融资可以使其通过真实交易的单笔业务来获得贷款,通过不断的循环来获得企业发展所需的资金,在一定程度上解决了中小企业资金困难的问题。

其次,国际贸易融资审批流程相对简单,企业可以较为快速地获取所需资金。传统的流动资金贷款要求银行对申贷企业的基本情况、财务指标、发展前景、融资情况、信用记录、可抵押物或可担保公司等各个方面做出严谨的调查,审批流程繁杂冗长,往往会发生银行审批完毕时企业已经不需要融资。而国际贸易融资流程,银行只要调查清楚企业单笔贸易背景,结合企业历史信用记录,落实相关要求就可以放款了。尤其是对于中小企业,由于受资金规模的限制,资金链处于较为紧张的状态,融资的时效性要求较强,国际贸易融资可以满足中小企业需要融资的时效性要求。

再之,国际贸易融资比一般贷款风险低,能有效降低银行风险。企业流动性资金贷款的第一还款来源主要是企业销售回笼款,贷款额度和期限一般难以准确地确定,银行的贷后管理较为困难,很难准确判断企业贷款是否用于生产,较易产生资金挪用风险。而贷款时间大多为6个月至1年,时间跨度相对较长,企业经营发生风险的可能性也较大。银行很难判断贷款时间内企业经营销售是否维持在较好的状态,有无违约可能性。国内各银行对发展中小企业短期贷款业务的积极性并不高。而国际贸易融资注重贸易背景的真实性和贸易的连续性,通过对企业信用记录、交易对手、客户违约成本、金融工具的组合应用、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查,确定企业在进出口贸易过程中所产生的销售收入构成国际贸易融资的第一还款来源,融资额度核定由贸易额扣除自有资金比例确定,期限限定与贸易周期匹配,资金不会被挪用,风险相对较小。

第四,国际贸易融资业务可以扩大银行收入来源,调整收入结构。大力发展中小企业贸易融资业务是有效增加商业银行表外业务收入的有效来源之一。一方面,银行可以从贸易融资中直接获取大量的表外业务收入。商业银行可以对从事国际贸易的企业要求开立进口信用证、进口押汇、出口押汇、出口贴现、保理业务、承兑汇票等业务收取手续费;另一方面,中小企业由于直接获取银行贷款难度较大而对贸易融资需求很大,而银行几乎是其唯一供应商,因此银行在市场上的议价能力较强,相比较银行对大企业提供免费或价格低廉的融资类产品,银行可以在合理范围内对中小企业贸易融资收取一定的手续费,这将有力促进银行收入结构调整。

第五,国际贸易融资具有自偿性,可以避免融资风险。在国际贸易融资中,贸易活动产生的销售收入为还款的直接来源,而一般现金贷款中,会面临贷款很可能收不回来的风险。而且,贸易融资中银行可以通过对企业有关单据和贸易链条上的上下游企业进行调查,以方便地掌握企业真实的贸易背景和贸易信息,保证融资在真实的对外贸易背景下进行。这样,就避免了信息的不透明、不对称带来的融资风险。

(二)国际贸易融资的现状和发展趋势

近年来国际贸易融资多样化的一个突出特点是,银行向从事进出口贸易的进出口商提供信用担保,以使其能从贸易对方或第三方得到资金融通,这实质上是给贸易商发放了一笔贷款,银行赚取贷款利息和手续费。银行并不实际提供资金,而是向进出口商借出自己的信用,以弥补或增强贷款对象的资信,从而使进出口商能得到资金支持。这样不仅方便了客户,而且也使银行在资金调度上更加灵活,银行可以从自身的资金情况、进出口的资信及业务风险等多个角度来权衡利弊得失,以此来决定是否融资及融资的条件等。

当前的国际贸易融资与传统意义上的贸易融资有着深刻的不同。现代结构性的贸易融资可以创造性地将多种融资方式进行最佳组合,从而弥补了传统国际贸易融资的缺陷和不足。传统的国际贸易融资,因其周期短业务单一、操作简单、灵活、成本低,而对那些金额较小,贸易往来双方具有较正常关系的普通商品贸易尤其具有吸引力。传统意义上的国际贸易融资,主要是对客户的短期资金融通,形式比较单一和简单,主要有打包贷款、进出口押汇、出口信贷等。而近年来,国际贸易融资在国外的商业银行发展很快,特别是国际性大银行,利用全球网点优势,在全球贸易融资业务中居主导地位,一些新的贸易融资工具,福费廷、保理等中长期资金融通业务发展迅速,并且成为当今国际贸易融资的创新性业务融资工具。随着金融工具的不断创新,贸易融资业务中,融合多种信贷方式及金融衍生工具的结构性贸易融资业务,发展迅速,其效益性、安全性、流动性都较好。传统的国际贸易融资无法满足与高风险地区,尤其与贸易融资体制不成熟的新兴市场和发展中国家之间的贸易需求,在大宗商品或资本商品的贸易融资上也存在严重的缺陷。而结构性贸易融资可以将其他市场中的一些做法引入到国际贸易融资中来。在包买协议涉及交易金额巨大时,出现了人们开始移植辛迪加这种组织形式,由几家包买商联合起来,采取共同对某笔大额贸易提供包买性票据的结构性贸易融资。结构性贸易融资可以运用资本资产定价模型来评估融资风险;通过地域分散化来降低整体风险;通过出售贷款或将贷款证券化来优化贷款组合。结构性贸易融资的出现,解决了传统国际贸易融资所不能解决的一些重要问题。

当今国际贸易融资另一个重要的现象和特点是,贸易融资对象从大企业转到供应链中的中小企业。所谓供应链融资,是银行在掌握整个供应链情况的前提下,对核心企业的上游和下游的企业提供的融资。由于除核心企业之外,供应链中的其他企业基本上都是中小企业,所以供应链融资的实质是面向中小企业。随着社会生产方式的不断深入,市场竞争已经从单一的客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争。由于同一供应链内部的各企业相互依存,不论是供应链中的核心企业还是处于弱势的中小企业,其资金的运作能力和效率都将影响所在供应链的整体运转与管理成本。并且,随着银行经营理念和思路的转变,中小企业的贸易融资开始为银行所关注,并有了专门为之设计的创新产品。与传统国际融资方式不同的是,银行不再看重某个单独企业的财务和经营状况,而是关注其交易对象,看其所处的产业链是否稳定及整体管理水平如何,如果供应链体系完整,银行就会对这些中小企业提供国际贸易融资安排。

三、商业银行国际贸易融资面临的问题

(一)中小企业国际贸易融资难

金融危机后,中小企业贸易融资对商业银行表外业务的拓展有着重要的影响和作用。中小企业日益成为国内商业银行业务发展的新增重要力量。然而,当前中小企业贸易融资却比较困难。

在贸易融资过程中,商业银行往往会考虑到风险、成本等因素。由于中小企业规模相对较小、抗风险能力较差、抵押质押物不足、经营活动和财务信息不透明等,使银行对中小企业的贷款积极性较之于大企业普遍不高。而很大程度上,银行倾向于对优质企业或大集团尤其是具有垄断优势的企业进行贸易融资,使这些大企业能从多种渠道上获得资金,但是,真正需要资金支持的中小企业却面临着贷款困难的境况。如何克服中小企业国际贸易融资难,是商业银行国际贸易融资面临的重要问题。

中小企业是我国经济发展中最具活力、发展最快的部分。目前我国中小企业总数已占全国企业总数的90%以上,创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右,提供了全国80%的城镇就业岗位,上缴的税收约为国家税收总额的50%。中小企业是国民经济发展重点保护扶持对象,许多民族性和幼稚性的国民企业尤其需要得到保护、支持和培育。由于我国的服务贸易发展相对比较滞后,在我国的对外贸易量中,中小企业的进出口贸易量占据主体地位,大部分是劳动密集型等加工或制造型企业。因此,很大程度上中小企业对国际贸易融资的需求是推动我国国际贸易融资创新的重要力量,应该着力解决中小企业国际贸易融资难的问题。

(二)国际贸易融资存在的主要风险

尽管国际贸易融资的自偿性使得贸易融资的资金流与贸易流基本一致,也使银行对风险的控制力比较强,但是,国际贸易融资客户仅有较少的固定资产,抗风险能力有限,也缺少有效担保,风险小也只是相对的。虽然同类型贸易融资产品包含的风险权重相对固定,但在很多情况下风险权重及组合风险也随着交易的不同而变化。因此,国际贸易融资也会给商业银行带来不确定性的风险。

国际贸易融资涉及的风险主要集中在这几个方面。其一,信用风险。企业信用风险产生的直接原因主要是道德风险和付款能力风险。在国际结算和贸易融资业务中,融资企业的道德风险主要表现为:一是利用虚假的贸易背景骗取银行信用或融资款项;二是将固定用途的出口贸易融资款项或进口销售货款项挪用;三是无理拒付或拖延付款。而付款能力风险主要表现为一是付款责任人的资信发生重大变化,出现流动性风险;二是进口商品市场价格出现波动,销售贷款无法偿还融资款项;三是进口商下游企业出现流动性风险无法按时偿还货款等。其二,操作风险。贸易融资业务涉及客户关系管理、国际结算、本外币融资、结售汇、行合作等多项业务领域,需要跨部门的协作,业务办理过程中很容易出现操作风险。主要表现为一是对客户贸易真实性审查不严格,导致银行信用、资金被骗取;二是对基础合同审查不严,导致存在风险敞口的业务没有按要求落实防范及担保措施,导致第一、第二还款来源失去保障;三是未按照国际惯例处理相关业务导致责任主体免责,如:未审核出信用证项下单据不符合点造成开证行拒付;四是没有按要求向客户明确业务潜在风险,如:在信用证通知时没有将软条款及时向客户指明,造成客户无法符点交单等。其三,市场风险。国际贸易中市场风险主要源于市场价格的变动。由于受市场供求的影响,国际商品市场价格经常出现波动。从市场风险的影响力来看,以能源、矿产、农产品等大宗商品的价格波动影响最为广泛。此外,国际市场区域选择不当或入市交易时机选择不当也是导致市场风险的重要因素。其四,货币风险。货币风险主要是指汇率、利率风险,这也是贸易融资存在的风险之一。自2005年人民币汇率改革以来,人民币不再单一盯住美元,我国外贸企业普遍处于国际产业链的下端,在国际贸易中缺乏定价主导,无法在交易中通过选择交易币种来规避风险,这样就加重了汇率的风险性。另外,利率市场化的推进,使外贸企业的借款利息成本面临着增加的可能性。

此外,由于国内商业银行不少贸易融资业务人员对国际贸易融资的风险认识不足,缺乏对贸易融资风险的防范和认识,由此所造成的国际贸易融资摩擦案例频繁发生,商业银行面临着国际贸易融资所带来的风险也愈加凸显。

四、完善商业银行国际贸易融资的建议和措施

以上国际贸易融资方面存在的困难,国内商业银行应该采取以下主要的政策措施和建议。

(一)对国际贸易融资风险的控制

根据《巴塞尔新资本协议》(2004年6月版),贸易融资的风险主要反映在融资的自偿性程度,以及贷款人对交易进行结构化设计方面的技能,而不是借款人的信用等级。自偿性的高低对融资银行来说非常关键。

要提高国际贸易融资的自偿性,必须对贸易中的物流和资金流加以有效的控制。因此,应该从物流和资金流两个方面控制国际贸易融资的风险,完善国际贸易融资产品设计中的风险控制机制,具体表现在以下几个方面。

首先,银行在国际贸易融资中要控制资金流。为了防止贸易商通过关联性交易挪用资金,确保融资款项的专用,所有重要性单据必须经过融资银行来进行寄交。特定的企业,可与其有长期合作关系的上下游企业(包括境内外)的名单列出,只有与名单中的企业发生交易才予以融资,新增企业时必须与银行联系。对信用风险较高的出口融资,要以投保出口信用保险为前提,融资比例控制在保险公司的赔偿比例之内,并将保险受益权转让给银行。为了把握资金流,有的银行(如渣打银行)用自己开发的模型给供应商和卖方之间的关系设定信用值,当模型中某个指标的变化突破设定的安全额时,就发出预警信号,银行据此提前收回融资款。

其次,银行在国际贸易融资中要控制物流。一般而言,对物流控制的传统方式是通过对单据的控制来实现。但是,值得注意的是,由于国际上单据存在欺诈性,仅仅使用单据有时并不能识别风险。对此,可以通过国际贸易中作为第三方的物流公司实施对“物”的监管。由于物流公司对贸易商的物流信息有着详细、动态的了解,能够帮助银行及时获取企业内部的准确信息,而且可以对物流实施直接的掌控。因此,银行在控制物流时,不妨与物流公司进行合作,以规避物流方面的风险。

再之,银行在国际贸易融资中还应注意对冲汇率风险。一些企业通过国际贸易融资将汇率的风险转嫁给了银行,如果没有相应的对冲机制,则银行就得承担汇率风险。因此,银行在进行国际贸易融资的时候,应该充分利用远期外汇、外汇期权和期货来对冲汇率风险,以规避贸易融资中的汇率风险。尤其是,在我国人民币面临升值的压力,美元相对疲软,欧元相对强势的情况下,应该针对不同的贸易产品来规避由于进出口贸易所带来的汇率风险。

(二)解决中小企业国际贸易融资难的境况

解决中小企业国际贸易融资难的一个根本性问题是加强中小企业的贸易融资供应链。第一,应该完善中小企业的产业供应链。与传统融资方式不同的是,银行不再看重某个单独企业的财务和经营状况,而是关注其交易对象,看其所处的产业链是否稳定及整体管理水平如何,如果供应链体系完整,银行就会对这些中小企业提供贸易融资安排。这是中小企业发展的一个根本性问题,也是今后中国产业发展的一个长期性问题。第二,应该完善中小企业的供应链金融。中小企业的供应链金融,是一种在核心企业主导的企业生态圈中,对资金的可得性和成本进行系统化优化的过程。这种优化主要是通过对供应链内的信息流进行归集、整合、打包和利用的过程中,嵌入成本分析、成本管理和各种融资手段实现的。其核心是关注嵌入供应链融资和结算成本,并构造出对供应链成本流程的优化方案。其解决方案,是由提供贸易融资的金融机构、核心企业自身,以及将贸易双方和金融机构之间的信息有效连接起来的技术平台提供商组合而成。在供应链金融中,银行面对的不再是单一的企业,而是一个供应链条上的企业,传统信贷中银行与中小企业是一对一的信贷关系,在供应链金融中变为一对多的信贷关系。中远物流开发出的供应链融资系统平台,通过建设银行、中远物流与金银岛网交所三家具有实力的企业联合在一起,为大宗商品行业的中小型商贸和流通企业提供了安全、有效的电子商务供应链融资服务,实现了融资物流业务网上全流程操作。可见,完善中小企业供应链金融,商业银行可以和有实力的物流公司加强合作,在一定程度上,物流公司的资信度成为中小企业进行贸易融资的信用担保,而银行可以通过物流公司加强对进出口贸易企业的物流监管。第三,商业银行开发出既能保证资金安全又可以弥补中小企业自身缺陷的产品,也是加强中小企业贸易融资供应链的重要所在。中国银行的“融易达”就是一种供应链融资,它是在以赊售为付款方式的交易中,在买方签署书面文件确认基础交易及应付账款无争议、保证到期履行付款义务的情况下,银行占用买方授信额度而为卖方提供的贸易融资。此种融资方式充分利用了作为核心企业的买方的额度资源,为周边的中小企业卖方提供便捷的融资服务,从而提升了供应链整体的竞争实力。

另外,结构性贸易融资可以帮助中小企业转嫁风险,开发新市场。因为中小企业规模比较小,在经营过程中没有承担风险的能力。而结构性贸易融资是一种综合性的、运用风险分散和资本市场的技术,根据国际贸易的特殊要求,创造性的设计、组合国际贸易融资的方法和条件的统称。融资者采用任何融资方式的目标都是一致的:即在保证融资风险的最小化前提下,尽可能降低进出口商的融资成本。结构性贸易融资包含资金结构和风险释缓结构。资金结构包含了融资方式、利率、还款方式等条件,可以通过融资工具的选择来实现;风险释缓结构包括担保、抵押、保险、风险分摊等,通过风险释缓工具的选择来实现。而结构性贸易融资业务可以优化商业银行收入结构,增加利润。开展结构性贸易融资业务,商业银行可以通过开立信用证、进口押汇、出口押汇、出口贴现、保理业务、福费廷业务、承兑汇票等业务收取手续费,获得表外业务收入。在结构性贸易融资项下,银行将参与采购、运输、仓储、出售、保险等贸易过程中所有的环节和涉及的活动,再按照交易本身的复杂程度和借款人要达到的目标进行整合,除了能提供贸易融资外,还对贸易流程中的每一个环节提供风险控制服务,在控制融资成本的同时,实现风险共担。

由于信用证代表了银行信用和真实的贸易背景,综合风险度较小,因此,银行注重推广的往往是基于信用证项目下的各种贸易融资。目前,我国银行对于一般中小企业可以提供进口开立信用证、信用证项下押汇业务、出口押汇(贴现)、打包贷款等国际贸易融资。而不能提供出口保理、发票融资等业务。福费廷(Forfaiting)业务也才刚刚起步,国内很少有商业银行在使用。

(三)建立适合国际贸易融资特点的信用评估体系

由于信用证代表了银行信用和真实的贸易背景,综合风险度较小,因此,银行注重推广的往往是基于信用证项目下的各种贸易融资。目前,我国银行对于一般中小企业可以提供进口开立信用证、信用证项下押汇业务、出口押汇(贴现)、打包贷款等具有国际贸易背景的贸易融资,但不能提供出口保理、发票融资等业务,福费廷(Forfaiting)业务也才刚刚起步。

一般的资金贷款依据企业的规模、担保、净资产、负债率、盈利能力、现金流等指标,而企业的利润、综合现金流是还款的主要来源。而国际贸易融资,要求银行关注融资业务背景的真实性以及贸易的规模、信用等,强调对第一还款来源的风险控制。贸易商的业务能力、资源以及履约的信用记录应作为评定其信用等级的依据。然而,国内一些商业银行对经营稳定、有稳定进出口结算额、履约情况良好的客户,仍采用授信额度管理办法,而对不适合使用授信额度方式管理的客户或业务品种以及临时超额度授信等,采用单笔审批的方式。而这些授信方式存在不足,需要根据贸易融资业务的特点进行更新。因此,应该建立适合国际贸易融资特点的信用评估体系,完善贸易融资业务信用审核机制,以完善和提高贸易融资业务的信用审批流程。

国际贸易评估范文第8篇

论文摘要:风电行业是一个新能源行业,发展还未成型,资金积累也不够,拓宽融资方式显得特别重要.分析了我国风电行业国际贸易融资发展的现状,研究了融资的战略及存在的问题,并提出了解决对策,从而为风电行业的发展提供更有力的保障。

1.风电行业国际贸易融资的必要性

我国的并网型风力发电机组从20世纪80年代中期开始发展,至今已走完20多年的历程.“十五”期间,风电发展非常迅速,累计总装机容量从2000年的3.44x105kW增长到2008年的1.2153x10’kW,位居世界第4名,仅次于美国、德国和西班牙.我国历年风电机组累计装机容量如图1所示。

虽然我国风电机组装机容量发展迅速,但面对如此庞大的市场,我国风电设备却始终依赖进口,尤其是高端的技术设备.据统计,在2007年中国风电设备新增市场份额中,国产设备(包括合资)占57%,进口产品占43%;2008年我国风电设备市场40%需求仍由进口产品满足。

根据海关总署的统计,2009年上半年我国共进口风力发电机组976台,金额超过了9853万美元.现在世界几大风机制造巨头订单已经排到两年以后,主要订货商都是中国的公司.这些设备价格昂贵,生产周期长,因此占用了大量生产发展所需的资金,影响了风电企业发展甚至日常生产经营。

我国的风电企业在设备制造技术上要与国际大厂商竞争还为时过早,在较长的一段时间内,只能通过进口来弥补技术上的不足.因此,我国风电行业必须从进口方面入手,以获得最大限度的贸易融资,解决我国风电行业在国际贸易中的资金问题。

2.风电行业国际贸易融资方式

2.1短期国际贸易融资方式

融资期限在一年内的属于短期融资.传统的国际贸易融资方式以短期融资为主.需要进口风电机组的企业可以选择以下短期国际贸易方式。

2.1.1进口发票融资

对于一般性的单笔金额不大、生产周期不长、付款期限也不长的经常性贸易,应该选择进口发票融资,又称进口汇出汇款融资.它是在进口商收到进口货物,进口货物销售货款回笼之前,向进口地银行申请资金融通用以对外支付进口货款的业务.这一融资方式不需要冗长的审核,只要有票据就可以进行融资,而且效率高、风险小。因此,采用此种融资方式可以减少风电企业在进口设备时资金占压,并可优化资金管理.有了银行的信贷支持,可以更好地把握市场机会.但由于银行需要控制风险,并不会对所有的发票都进行贴现,因此这种方式也有较大的局限性。

2。1.2进口押汇

进口押汇是银行为帮助进口商解决资金周转问题而向其提供的一种资金融通.根据所使用结算工具的不同,可分为进口信用证押汇和进口托收押汇,前者是开证行在收到与信用证相符的单据后即先行付款,进口商凭信托收据取得单据并将货物销售后,再偿还银行先行垫付的进口货款本息.对进口商而言,进口信用证押汇是以信托收据为抵押品,利用银行信用和银行资金完成其商品的进口贸易和国内销售的融资方式.进口托收押汇是银行给予进口商凭信托收据提货的一种融通资金方式.在付款交单条件下,进口商为了不占用资金或减少占用资金的时间,而提前付款赎单又有困难,希望能在汇票到期前、或在付款以前先行提货,就可以要求银行进行进口托收押汇.实际上,这是一种对进口商较为有利的短期融资方式。

2。1。3假远期信用证

在假远期信用证下,买卖双方达成的是即期交易,但规定受益人出具远期汇票,待提供单据后可即期收汇.这种操作方式对出口商来说是即期收款,对进口商来说要等到汇票到期日才对外付款.这实际上是出口方银行对进口商提供的融资,是进口商通过兑现它所持有的银行远期承兑汇票而实现的融资,因此付款银行的贴息及承兑费均由进口商承担.对于进口商来说,借助银行资金既实现了对出口商即期付款的承诺,又减缓了自身暂时的资金短缺.这样,不仅可以即期取货销售,还可以即期付款为条件,要求出口商对商品价格和数量给予一定的优惠,从而降低进口成本。

2。2中长期国际贸易融资方式

我国风电企业针对付款期较长、金额较大的交易可以采用中长期国际贸易融资,期限一般在1一5年或5年以上.中长期国际贸易融资较多应用于大型机电产品、成套设备、高新技术产品的出口或进口融资。

2。2。1福费廷

福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现大额远期票据提供融资,并能防范信贷风险的金融服务.主要适合对大型成套设备提供出口融资.福费廷是包买票据(Forfeiting)的音译,是指包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务.福费廷属于批发性融资业务,适合于100万美元以上的中型合同,对于金额较小的项目而言,由于收费较高,优越性并不明显。

2。2。2出口信贷

相对大型的风电企业可以选择出口信贷形式,其贷款金额大、融资期限长,有些甚至可以长达10年.出口信贷是出口国银行通过向本国出口商或国外进口商提供优惠贷款,从而使国外进口商获得融资便利,增加购买本国出口产品的能力,以达到鼓励本国产品出口的目的.出口信贷作为一种支持本国出口贸易的政策性金融工具,受到了各国政府的推广.出口信贷可分为卖方信贷和买方信贷两种。

我国风电企业主要通过买方信贷进行中长期融资.买方信贷是进口商在进口货物运到至该货物销售出去取得货款期间,从银行获得的资金融通,一般由出口商所在的国家银行在出口信贷机构的担保下直接向进口商或进口方银行提供贷款,用于支付进口所需贷款.买方信贷对进出口双方都有利.对于我国风电企业而言,买方信贷可以使机组或者零件采用现汇报价,以便企业对商品货价、费用了解得比较清楚,而且也便于和其他国家企业的同类产品进行比较.另一方面,出口商则可以及时收到货款,从而避免向出口方银行申请贷款,支付不必要的费用。

3.风电行业国际贸易融资常见问题

当前,在我国风电行业充分利用国际贸易进行融资的过程中,也存在转多问题。

3.1缺乏完备的信用管理体系

当今国际政治经济环境复杂多变,很多从事进出口贸易的风电企业没有完善的信用管理制度做后盾,一旦遇上风险便束手无策.究其原因是企业对国际贸易风险的认识不够深刻,易忽视对对方资信的调查一旦没有及时收到零配件和机组,就没有足够的收益,不仅企业难以归还银行的贷款,让自己的资信受到牵累,而且连国家也会受到巨大的损失。

因此,我国风电企业必须建立完备的信用管理体系,才能最大限度地规避贸易欺诈行为,同时圆满地完成国际贸易融资业务。

浅谈我国风电行业国际贸易融资方式分析

在进行贸易业务前,可以通过信用管理体系的全球信息网络,进行客户资信调查,从资金实力、信用程度等多方面了解客户的信息并对其作出全面的评估,帮助企业防患于未然.在交易过程中,可以通过信用管理体系即时跟踪国外客户的动态变化,适时评估客户的信用风险,并提示企业可能发生的风险.如果企业自身规模较小,设立这样专门的信用管理体系会大大增加管理成本,也可考虑直接将客户信用风险管理工作“外包”给信用管理咨询公司,同样可以达到规避贸易风险的目的。

3。2对国际贸易融资相关业务不够熟悉

由于企业内缺乏高素质的相关人才,对国际贸易业务和银行业务不熟悉,从而不能熟练地运用新的金融工具.现在越来越多样化的国际贸易融资业务要求操作人员要有更高的技能和经验,而大多数的风电企业都不能很好地结合本企业的具体情况,选择合适的融资工具.因此,风电企业应该加大国际贸易融资业务相关人才的培养力度,对业务人员进行国际贸易、金融、法律等相关知识的培训,使工作人员了解银行的贸易融资产品。

另外,企业可以根据贸易条件和自身财务状况,选择国际贸易中的组合融资工具,达到最佳融资效果.单一的国际贸易融资方式必定有其特殊性和不足,可通过与其他贸易融资相结合的方式来填补缺陷.我国风电企业大多进口金额大的成套风机设备,融资期限较长,更需要根据国际贸易的特殊要求,创造性地利用传统贸易融资方式与现代融资方式,将整个贸易流程作为融资对象,通过组合搭配各种融资方式和风险缓释技术,设计专门的融资方案,以实现充分融资的目的。

3。3担保条件难以达到银行要求

银行为防范贷款风险,通常都会要求借款人提供担保一方面,企业在寻找第3方担保时,会顾虑对方将来会要求自己提供担保,进而产生其难以控制的风险;另一方面,风电企业进口的风机设备是用于进一步投资风电场项目,而且投资风险较大、期限较长,缺乏银行认可的担保条件,如厂房、土地等固定资产.机器设备虽然能用于抵押,但是抵押率低,而且还有费用高、手续繁琐、时效性差等缺陷.在担保不能落实的情况下,银行不可能为没有实力和担保能力的企业提供较大的融资额度。

针对上述问题,企业本身要努力提高实力,提升自身的担保能力.只有在提升自身能力,增加资金积累、资信度和业务量的情况下,使银行承担的风险随之减小,自然就会愿意提高企业的资信额度,为企业提供更多的贸易融资.当然,当前我国的风电产业还处于成长阶段,政府应该出面为风电行业的贸易融资提供担保,这可作为政府扶持绿色能源产业的一项措施.从世界各国风电产业的发展经验来看,政府的政策扶持显得非常重要。

此外,风电企业和银行之间还应该建立密切的联系.国际贸易融资同时涉及企业和银行两方面的业务,需要双方的协同合作才能达到最佳效果.如果企业和银行间能够建立比较稳固、相互依存的关系,那么银行可以掌握企业的基本信息,从企业的银行存款、外汇交易或者融资等业务中获得利益,同时也就愿意为企业提供更多的贷款,这是一种共生共利的关系.企业和银行之间建立亲密关系,还可以使国际贸易融资业务变得相对快捷和方便,将整个业务所花费的时间和成本降到最低。