供应链金融风险体系范文
供应链金融风险体系范文第1篇
近几年来，供应链金融得到了飞速发展，但一直伴随着信用问题。本文通过对供应链金融信用风险表现形式和影响因素的分析，以及对供应链金融信用风险评价指标的选取，完善供应链金融的信用风险评价思路，进而为供应链金融信用风险的控制提出一些合理意见。
关键词:
供应链金融;信用风险;评价体系
一、引言
中小企业融资问题长久以来备受各国政府和社会的关注。中国自改革开放以来，以中小企业为代表的民营经济蓬勃发展，统计数据显示，我国经济至少65%的贡献是由民营经济做出的，由此可见中小企业发展的重要性。然而，由于中小企业自身存在的一些问题，如资本金严重不足、财务制度不健全、技术水平低等以及银行和政府方面存在的一些问题，使得中小企业融资道逐渐变窄，严重阻碍了其进一步发展壮大，而供应链金融模式则能够化解这一难题。在该模式下，银行应该着眼于整条供应链的交易风险，而不简单是对中小企业进行评估。在供应链金融业务模式下，银行则对整条供应链的风险备显关注。在此情况下，银行越来越多关注对交易的评估，而不是只限于对主体的评价。这样既真正评估了业务的真实风险，另一方面也能让更多中小企业享受到银行的服务。而顺利推进这一模式首先要精确地测算信用风险。因此，供应链金融模式是否可以发挥作用显得尤为重要，而这很大程度上取决于是否有效的建立、健全中小企业信用评价体系，供应链金融信用风险评价体系构筑对化解中小企业融资难题具有深刻影响。
二、供应链金融信用风险表现形式与因素分析
(一)供应链金融信用风险表现形式
供应链融资模式存在着信用风险、技术风险和法律风险，但后两者是外生性风险，是自身比较难以控制的，所以本文主要分析信用风险，即内生性风险。供应链中存在的风险主要有商流风险、物流风险、信息流风险，以及涉及运输，储存，装卸，搬运，配送，信息处理等环节的风险，以上环节都会影响供应链金融的正常运作。供货商供货环节是供应链的第一步，供货环节可能出现各种差错，如数量短缺、质量不佳、发货延迟等状况。供货环节存在的这些风险如果不能及时有效地处理好，极易导致供应链中其他环节无法顺利运作，进而造成风险迅速传递，影响其正常运作。另外，由于物流环节中的一些不可控因素，如天气情况、道路状况等，容易造成物流环节的风险，导致供应链的断裂，从而对中下游企业产生负面作用。信息流是供应链中重要的组成部分，信息若难以顺畅传递或信息传递出现错误，甚至信息的完全不共享不对称，都可能出现信息风险，进而引发整个链条断裂。财务风险是指经营者为了从银行融资而提供不真实的财务报表的风险。上述风险导致的信用风险，在企业经营层面上会表现为公司现金流不足、偿债能力弱，可能引发逆向选择问题。
(二)供应链金融信用风险影响因素分析
通过对申请融资的中小企业信用等级进行评估，着重考察单笔融资业务自我清偿和银行组织该交易的能力，对该笔业务进行信用评价。影响因素主要有4个:
1.申请人资质，包括企业信用等级、盈利能力、偿债能力、发展空间。该项与传统贷款业务中银行评价体系相类似，从申请人的财务状况及企业盈利和发展能力出发，评估其还款的可能性。
2.交易对手资质，包括交易对手信用级别、行业状况、盈利能力、偿债能力。对交易对手资质的评价即对供应链中核心企业资质的考察，因为在该业务中核心企业对中小企业的贷款申请起到了反担保的作用，所以中小企业与其所发生的交易的质量很大程度上受到核心企业信用状况的直接影响。
3.融资项下资产情况，包括质押物特征、应收账款特征等。
4.供应链运营状况，包括行业状况、上下游强弱以及上下游企业和银行的紧密联系程度。供应链运营状况是银行对受信企业交易质量的整体评价。从整个供应链上综合考虑其业务能力、行业环境、下游企业和银行的紧密联系程度，使银行的评价更加全面、具体、客观，大大降低了中小企业由于信息不对称问题造成的评估不准的可能性。
三、供应链金融信用风险评价体系构建
结合上文，要构建供应链金融信用风险综合评价体系，笔者认为，可以将申请人资质、交易对手资质、融资项下资产情况和供应链运营状况作为二级指标，通过对以上四个二级指标的分解，寻找并确定各自的影响因素，构建出全面系统的供应链金融信用风险评价体系。
(一)供应链金融信用风险评价指标选择
本文从申请人资质、交易对手资质、融资项下资产情况和供应链运营状况四个方面选择指标，具体说明如下:
1.申请人资质分析
(1)企业素质。企业素质可以从企业的技术素质、管理素质和职工素质三方面综合考量。良好的技术素质是企业素质的基础保障，管理素质起到指导性的作用，人员素质是决定企业素质的重要因素。
(2)盈利能力。销售利润率、资产收益率、权益收益率能够较好反映企业的盈利能力。
(3)偿债能力。负债比率、负债权益比、权益乘数是判断偿债能力的重要标准。
(4)发展能力。销售收入增长率、利润增长率和股利增长率三个指标可以较好地反映其发展能力。
2.交易对手资质分析
(1)交易对手信用级别。可以从历史违约率、授信审批通过率和信用额度使用率三个指标展开，考核对象不是授信企业，而是在供应链金融模式中的一些核心企业。信用级别高、偿债能力强的核心企业往往是中小企业重要的担保对象，对交易对手信用级别的考察，有利于控制信用风险。通常使用的指标有历史违约率、授信审批通过率和信用额度使用率等。
(2)交易对手行业分析。银行可以通过分析交易对手行业的发展前景以及运营状况衡量信用风险，判断其还款违约可能性。
(3)盈利能力。销售利润率、资产收益率、权益收益率能够较好衡量企业的盈利能力。
(4)偿债能力。负债比率、负债权益比、权益乘数是判断偿债能力的重要指标。
3.融资项下资产情况分析
(1)质押物特征。要评价企业质押物，可以通过货权风险、质押物价格波动性、质押物流动性和质押物完好程度四个指标评价。货权风险和价格波动性对质押物的安全性有重要影响，而流动性和完好程度决定了质押物的市场价格。
(2)应收账款特征。一个企业的流动性在很大程度上受到应收账款的影响。应收帐款周转率反映了公司收款的速度，可以检验收款工作，可以帮助商业银行判断中小企业的风险。
4.供应链运营状况分析
(1)行业状况。行业状况主要可以从行业增长率和行业所处环境两个方面来分析。行业增长率是指利用该行业历年的销售率、盈利额等资料来分析过去的增长情况，并预测行业未来的发展趋势;行业环境受政治、经济、以及经济环境的影响。
(2)交易年限及额度。银行可以通过交易年限和交易频度两个指标评价。交易年限主要指供应链金融交易双方的交易年数;交易频度主要指通过交易的平均次数评估未来发展状况的指标。
(3)历史履约情况。银行通过调取与中小企业和供应链中其他企业的历史记录，收集诚信信息，通过企业的历史违约率、授信审批驳回率和贷款信用额度使用率等指标，以此判断其预期信用风险，更好地做出放贷或不放贷的决策。
四、供应链金融的信用风险控制措施
(一)健全供应链金融信用风险的控制机制
1.严格控制主体
准入商业银行应严格控制授信方中小企业的准入，建立科学全面的供应链金融信用风险评估系统，通过对企业资质的深入审查与细致分析，正确评估其信用等级。另外，充分考虑供应链中核心企业的资质、盈利能力、偿债能力等指标，以保证优质的核心企业为授信方背书。
2.批准合理的信用额度
商业银行应运用科学合理的分析和评估方法，批准合适、风险可控的信用额度，确保对供应链整体、供销货方、相关的物流运输企业的信用额度的全面控制。
3.强化风险预警机制
商业银行在贷后管理过程中，可能会因为信息不对称，以及在对贷款资金的发放和使用等方面的监管不严格，产生各种风险。建立风险预警机制十分必要，能够有效加强对贷款的跟踪和监管，降低信用风险发生的可能性。
4.建设网络信息共享平台
我国的信用体系建设存在明显的不足，没有建成覆盖面广、数据量庞大的信用平台。商业银行系统也是如此，信息不对称现象普遍存在于商业银行和授信方中小企业间，易导致信用风险。建立起全网统一的信息共享平台，以减少信息不对称带来的风险和损失，这是急需解决的问题。
(二)完善与坚守供应链金融信用风险考核体系的原则
完善供应链金融科学全面的信用风险构建思路，需要订立信用风险考核指标体系原则，并严格按照该原则行事。笔者认为，应运用全面性、可操作性、定量指标与定性指标相结合的方法对供应链整体信用风险进行评估。
1.全面性
在供应链金融中，影响中小企业运营的因素是多方面的，因而评价每一个指标时，要确保指标要全面具体，要包含会对中小企业产生影响的各方面因素，一方面，涵盖反映企业发展状况和管理能力的指标，另一方面，对核心企业资质、供应链运营状况等方面评价的指标应该包含在内。
2.可操作性
评价指标以及方法在供应链金融业务中能够得到具体量化和实现。由于供应链金融信用风险的考核与银行实务操作密切相关，所以，在指标体系的设计中不能加入主观因素，应尽可能量化，增强客观性，便于实际操作。
3.定量指标与定性指标相结合
从全面性和可操作性出发，对供应链金融信用风险考核的各项评价指标进行选择，注重定量指标与定性指标相结合，使其能够全面反映供应链金融信用风险的内涵及其本质特征，加深对供应链金融信用风险的认识。
(三)加强企业的抗风险能力
供应链金融风险体系范文第2篇
唐山开滦德诚洁净能源有限公司河北唐山063000
摘要：在煤炭行业整体低迷的形势下，资金缺口成为煤炭企业发展中面临的首要问题，煤炭企业在办理融资活动过程中，由于多种因素的影响，被银行排除在可融资范围之外，影响企业自身发展的同时，也影响了银行与煤炭企业的合作。为缓解这一矛盾，供应链金融业务应运而生，为保障供应链金融业务的顺利开展，构建包括资信、资产、能力等多种要素在内的风险评价体系很有必要。
关键词 ：融资；信用风险；评价体系
1 概述
煤炭产业是我国国民经济中的重要组成部分，企业的稳定与发展关系到国民经济是否能以健康的形式持续发展。在煤炭企业发展过程中，尤其在市场下行通道，融资缺口一直是困扰企业的首要问题，银行在为煤炭企业融资过程中，对于煤炭企业的规模、经营状况、可抵资产数目、企业的信用评估等多种因素进行考虑后，往往会将部分具有发展潜力的煤炭企业排出可贷款范围内，导致煤炭企业资金短缺而无法发展壮大，无形中增加了煤炭企业的困难和倒闭风险；而对于银行来说，这也极大的限制了银行与煤炭企业的合作，导致银行信贷资源过于集中和配给。供应链金融中信用风险评价体系的构建，不仅能缓解煤炭企业融资困难的现状，还能为银行和煤炭企业的合作双赢打下良好的基础。
2 煤炭企业在供应链金融中的地位
供应链是在竞争、合作的市场经济条件下，由具有一定实力的企业为实现某一目标而贡献自己的核心力量，以达到优势互补、风险共担、利益共享的目的。煤炭企业的供应链不仅涉及企业内部各部门之间的物资流动，同时还涉及上下游产业的延伸。煤炭企业生产过程中具有较强的流程生产特性，这就决定了煤炭企业在供应链中居特殊位置，煤炭企业依靠采掘、运输为社会提供一次性能源，是火电厂、钢铁厂、炼焦厂等企业运转及发展的原材料和能源的提供者；同时，煤炭企业也需要消耗一定的原材料、辅助材料及能源的支持，因此，在供应链中也具有用户的身份。而对于运输行业来说，煤炭运输是其主要的运输任务，是运输部门利益的主要来源。
3 供应链金融中信用风险评价体系的构建
3.1 供应链金融中信用风险的形成
煤炭企业在供应链中存在的风险主要来自于供货风险、煤炭物流配送过程中风险、信息风险及财务风险等。对于能源企业来说，则可具体到能源的生产、运输、信息及企业各项管理中存在的可能风险。煤炭供应链中可能存在的煤炭产量不足、发货延迟、能源质量不达标等问题，均会对供应链中其他环节的正常运行，产生阻碍作用，影响企业的信用；煤炭配送环节过程中存在的不确定性，也可能引起供应链中断，影响企业的运营；信息是现代企业生存与发展供应链中的重要组成部分，信息传输的通畅性、准确性、及时性等都会对企业的生存运营产生重大的影响；财务是企业运营过程中，不可避免的商业活动之一，资金的运作及管理，不仅影响企业自身的生产活动，还可能影响整条供应链的通顺性。
3.2 供应链金融中信用风险的影响因素
淤资信。煤炭企业的生存与发展，与企业的经济实力、职业道德和企业形象的关系十分密切。对于煤炭企业而言，诚信是企业的一种无形资产，企业在经济交易中是否具有良好道德的具体表现为是否按时、按质发送煤炭、是否按时还款、有无欠债等不良行为，这是企业信用度的主要衡量依据。于资本。资本对于煤炭企业的发展十分重要，是煤炭企业从事生产经营活动所需的资金来源。资本的好坏，直接决定了煤炭企业的还款能力及未来发展，是煤炭企业建立信用的物质基础。盂能力。能力是煤炭企业拥有的实力，是煤炭企业稳步发展、不断前进、树立良好信用的保障。煤炭企业的能力可通过企业的生产情况、经营情况、盈利情况及发展情况表现，对煤炭企业未来的信用贷款具有重要的影响。
3.3 供应链金融中信用风险评价体系的构建
淤供应链金融信用风险评价体系指标设置原则。供应链金融信用风险评价体系，是一套能衡量供应链金融中信用风险的、具有一定内在联系的指标群体。根据复杂系统理论，可根据如下原则进行指标确定：首先，指标的覆盖面要广，尽可能完整的反映煤炭企业本身的运作情况，又要反映煤炭企业的信誉、质物抵押等多方面的情况。其次，可操作性强。为保障评价体系的客观性，应对其进行量化设计，即评价指标应具有一定的可计算性和进行计算时所需要数据的可行性；定量与定性指标可对煤炭企业的内涵及本质特性进行客观、科学的反映。于供应链金融信用风险评价体系指标的设置。首先，诚信因素。诚信因素指标包括煤炭企业以往合作信用度和核心企业信用度两方面，具体可设置煤炭企业历史违约记录、信用额度使用率和授信审批通过率三个指标。其次，资本因素。资本是煤炭企业融资是否成功的重要因素，供应链金融的运作模式下主要包括动产质押融资、应收账款融资和保兑仓融资等模式。煤炭企业应注意质押物的货权风险、质押物价格稳定性、变现能力及损坏程度等一切因素的影响；应收账款融资时，期限应限制在应收账款账龄内，部分处于供应链上游的企业可享受灵活多变的融资方式。最后，能力因素。能力因素包括煤炭企业的营运能力、盈利能力、偿债能力及发展能力。其中营运能力主要依靠固定资产情况及业务开展情况反映，可设立资产产值率、资产收益率和资产周转率三个指标评价；盈利能力则是企业在一定时期内收益数额的多少，对于一般煤炭企业来说，盈利能力主要指标可设为营业利润率、盈余现金保障倍数和成本费用利润率三项；偿债能力是企业对到期债务的偿还能力，这需要从长期和短期两个方面进行合理性和变化性的分析，长期偿债能力可通过企业资产负债率体现，而短期偿债能力可通过资产流动比例获得；发展能力，是面对未来的债务偿还，煤炭企业发展前景是否良好，这需要分析煤炭企业所在行业的发展情况、自身的发展情况及业务重点，需要设立销售收入增长率、利润增长率和资产增长率三项指标。
4 结语
煤炭企业的发展离不开融资活动，为促进煤炭企业与银行的合作，推动供应链金融业务的开展，在煤炭企业中实行包括资信、资产、能力在内的各项可量化的信用风险评价体系，可为银行提供煤炭企业外在及内在的一些潜在数据，同时为煤炭企业赢取更好的融资条件，从而实现银行和企业的共赢，推动国民经济的发展。
参考文献：
[1]陈长彬，盛鑫.供应链金融中信用风险的评价体系构建研究[J].福建师范大学学报(哲学社会科学版),2013,02:79-86.
供应链金融风险体系范文第3篇
关键词：供应链金融；信用风险；评价体系；构建
在我国众多的企业中，中小型企业所占的比例是最大的，中小型企业在我国经济发展中起着重要的推动作用。但是，由于中小型企业本身因素的影响，使其融资比较困难，融资问题成为国家重点关注的问题，供应链金融能够很好地解决中小企业的融资问题。
一、影响因素分析
（一）供应链的稳定性
通常情况下，如果供应链比较稳定，处于供应链中的企业就会只与供应链中的企业发生交易行为，而不会与供应链以外的企业发生交易行为。供应链越稳定，说明处于供应链中的中小型企业能够与核心企业建立长期的合作关系，企业之间的现金流相对比较确定。在供应链金融中，通过企业之间的交易能够产生现金流，这些现金流就是还款的来源，所以供应链越稳定，供应链金融的信用风险就越低。而供应链的稳定性是由几个因素决定的，分别包括中小型企业与核心企业的合作时间、交易的履行情况、交易的频次。比如，有两条供应链，一条供应链中的中小企业与核心企业的合作时间为5年，每年能够发生12次的交易行为，且每次交易双方都能自觉履行自己的职责，而另一条供应链中企业间的合作时间为3年，交易频次为6次/年，双方在履约过程中还会出现一些小问题，前一条供应链的稳定性就高于后一条供应链。
（二）行业发展情况
影响行业发展状况的因素有四个：第一，行业中企业之间的竞争程度；第二，行业所处的生命周期阶段；第三，产业相关政策；最后，行业的经济周期。各大商业银行在判断行业的发展状况时，会对这几个因素进行分析，以便更好地掌握行业在未来的发展趋势，从而能够更加合理的对供应链的发展情况做出预测。通过掌握供应链的发展情况，有利于银行正确的评估中小型企业的发展潜力。企业的发展与行业的发展是分不开的，行业发展得好，企业就会发展得比较好。因此，行业发展状况会影响供应链金融的信用风险。如果一个行业的整体发展水平偏低，行业内企业间也会缺乏竞争力，国家也不会对此行业进行扶持。对商业银行而言，这样的行业未来的发展前景也不是很乐观，所以其供应链在发展过程中就可能会出现中断的情况，供应链的信用风险会偏高。
二、信用风险评价体系构建
（一）申请人资质
申请人资质可从以下几个方面来判断：第一，企业素质。对企业素质进行评估时，需要将企业的技术、管理、职工三方面的素质作为评估指标，企业要拥有较强的技术素质，才能够为其发展奠定基础。而管理素质能够对企业的发展进行指导，职工素质则能影响企业的综合竞争力。第二，盈利能力。企业的盈利能力可从通过三个指标来判断，一是销售利润率；二是资产收益率；三是权益收益率。第三，偿债能力。企业的偿债能力也可通过三个指标来判断，一是负债比率；二是负债权益比；三是权益乘数。第四，发展能力。企业的发展能力同样是通过三个指标来评估的，一是销售收入增长率；二是利润增长率；三是股利增长率。
（二）交易对手资质
在对交易对手的资质进行分析时，主要是对交易对手的信用级别、行业状况、盈利能力和偿债能力进行分析。信用级别的判断可通过三个指标进行综合分析，即授信审批通过率、历史违约率、信用额度等。交易对手的信用级别越高，企业在交易过程中面临的风险就越小。通过对交易对手所在行业进行评估，能够判断出该行业未来的发展情况和企业的运营状况，从而对企业的还款违约概率作出判断。对交易对手的盈利能力和偿债能力进行分析，判断的指标与上述申请人资质对应项的指标相同。
（三）融资项的资产
状况一般情况下，融资项的资产状况在审核时，可通过质押物和应收账款的特征来判断。首先，质押物的特征。对质押物的特征判断，可通过四个指标来完成，分别是质押物的流动性、完好程度、货权风险和价格波动情况。后两项指标会影响质押物的安全性，前两者则会影响其市场价格。其次，应收账款的特征。这是影响企业流动性的重要因素，其周期率决定着企业回收款项的速度，能够用于对企业的收款工作进行检验，也能够作为商业银行评估中小企业风险的重要指标。所以，只有全面掌握融资项的资产状况，才能对其信用度有更可靠的掌控。
（四）供应链的运营状况
对供应链的运营状况进行分析，可从以下几个方面来判断：第一，交易时间和频度。交易时间是供应链中的企业在金融方面发生交易行为的年限；交易频度则是供应链中企业在每年中的交易次数。通过对这两项指标进行分析，能够对企业未来的发展状况做出评估。第二，行业状况。对行业的发展状况进行评估，可从两项指标入手，一是行业的增长率，主要是指行业的盈利情况；二是行业所处的环境，包括经济、政治、文化等环境。第三，履约情况。供应链中的企业会与其他企业产生交易行为，而在交易过程中就会涉及企业的履约情况。银行通过对中小企业的履约情况进行分析，可对企业的信用风险进行评估，从而决定是否要对企业放贷，尽可能的规避放贷风险。
结束语
综上所述，在构建供应链金融信用风险评价体系时，需要对四个指标进行分析，从而帮助商业银行对供应链中的中小企业信用等级进行判断。只有对中小企业的信用风险有足够的了解，才能构建合理的信用风险评价体系，银行才能判断是否应该对中小企业放贷。
参考文献：
[1]刘艳春,崔永生.供应链金融下中小企业信用风险评价[J].技术经济与管理研究,2016(12):14-19.
供应链金融风险体系范文第4篇
[关键词]供应链；金融；风险控制
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.02.042
供应链金融一般是以中小企业为市场主要导向，能够为供应链上下游相关企业提供位于链条上的核心企业的资信等条件信息，从而弥补其融资缺陷，有效降低整体融资成本，实现缓解中小企业融资压力的目的。制造商、供应商、银行以及营销商等都会因供应链金融的良好发展而实现更多的盈利。但是，就目前来看，我国很多银行并没有真正了解供应链金融，尤其没有正确认识到其潜在的金融风险，而仅仅是看到其带来的利益，这对于自身的发展将带来极大的负面影响，因此加大对供应链金融风险的控制和防范成为各大银行关注的焦点。
1供应链金融的基本内涵和作用
1.1供应链金融的基本内涵
基于贸易融资的发展，供应链金融的定义与其具有相似之处。所谓供应链金融，指的是基于真实发生的贸易，以链条上的核心企业为开端，针对供应链上的资金流，银行利用各种管理和控制手段来进行合理调配，并对监管、筛选和共享物流信息，从而将融资服务提供给供应链上下游企业以及核心企业的金融模式。供应链上的核心企业合理配置其产品的走向就是供应链管理的主要内容，而供应链金融就是为了实现供应链条上下游相关企业以及核心企业的效率，银行针对供应链条上下游相关企业以及核心企业，来为其提供金融服务的金融运作过程。
1.2供应链金融的作用
第一，供应链金融体系能够改变供应链条上下游相关企业以及核心企业的资金失衡问题，从而帮助各方企业有效分析并整理其资金流、物流和信息流，解决各方一直以来面临的融资难问题；第二，根据供应链上的应收、应付账款以及现金和存货情况，银行可以将其进行整合并加入银行信用，进而增强企业的商业信用，帮助供应链上下游相关企业加强协作，最终提升供应链的竞争力并实现其稳定发展；第三，银行为供应链上下游相关企业提供一揽子解决方案，从而能够构建真正高效的供应链网络，使得所有企业各取所需，增强整个供应链的核心竞争能力。
2供应链金融风险分析
2.1基于存货融资的风险分析
企业在其生产经营过程中具有存货所有权，而且在企业整个资产中，存货占有很大份额。那么如果存在闲置的存货，就会影响到企业整个资产的使用情况。当前存货融资方式被我国很多企业所采用，银行会根据企业抵押的货物量来进行放贷额的考虑。因此，如果银行得到虚假提单的话，整个供应链上就会出现一种提单风险。而这种模式下风险是由存货引起的，金融风险会受到存货价格、数量以及质量的影响。
2.2基于应收账款融资的风险分析
在实际操作过程中，企业产品转为现金的时间被应收账款所拉长，从而使得资金周转速度减慢。但是同时，企业经营成本也增加了，这样一来也就相应增加了账款的风险。另外，受到外部环境的影响，应收账款融资的质押融资业务也就有了很大风险。这种融资方式的风险成因主要是应收账款质量恶化、金额降低，以及借款人的欺诈行为。
2.3基于预付账款融资的风险分析
由于供应链金融在运作过程中会出现存货不足、供不应求以及不能满足市场需求的情况，因此对于预付账款，我国很多企业都将资金集中于此。此外，基于预付账款融资模式的企业产品还要对其退款政策、货源充足情况、运输在途风险以及发货时间准确和及时情况进行考虑。在这种情况下，当由生产商将商品交付给购买者时，商品的价格很可能会和预期价格不一致，从而带来一定的价格风险；当银行授信其预付账款贸易时，虽然双方签订了授信合同，但是当时并没有产生真正的贸易行为，从而存有较大的贸易风险。再加上，当银行发放贷款之后，上游企业因各种原因，如信息交流不畅等并没有及时发货或出现发货错误的情况，这些都会给整个供应链金融带来一定风险。
3供应链金融风险控制措施分析
3.1建立健全供应链金融控制体系
3.1.1银行贷前风险防范
在进行放贷之前，银行认真评估其授信企业的风险，综合衡量和考虑其风险成因和风险系数，这是最初和最有效的风险防范环节。因此银行应当综合考虑自然环境风险、市场风险、政策风险、信息传递风险、企业文化差异的风险、信用风险、法律风险、操作风险等风险因素，从而努力提高从源头实现自我控制以及识别风险的能力，为供应链提供一个较好的内部控制环境。另外，还要培养供应链金融风险防范的意识，不断完善自我控制机制，提高风险识别能力。
3.1.2做好贷中实时风险监控
加强贷中风险监控，在供应链金融授信风险防范过程中是一个非常有效的环节。一般情况下，信贷业务产生之后，银行就能够全面了解和掌握客户的具体情况。而当贷款放出之后，银行就没有了直接控制资金的权利。因此在这种情况下，在整个供应链企业金融运行过程中，银行处于比较被动的地位，且银行在贷后进行持续监督管理的活动也因信息不对称以及其地位的变化出现一定的难度。如果根据信贷业务运行周期来划分时限，那么信贷决策时间就会缩短，相应就会延长业务发生到账款收回的时间。因此在这一过程中加大对风险信号的发现和处理能力，就能够有效保障信贷资金安全，有效控制供应链金融风险。
3.1.3建立健全贷后风险预警机制
为了尽早、及时发现并确定风险来源、范围、程度以及风险趋势，利用一定的技术手段，针对特定的经济主体来做延续性、系统化的监测，从而能够提出预防和处理风险的方法体系，这就是所谓的风险预警机制。这种预警机制对于供应链金融风险控制具有很大的作用，其不仅能够提高风险搜索准确性和系统性，而且能够帮助银行进行科学的风险管理，另外其风险分析技术也能够随之不断提高和完善。由于在供应链的金融运作过程中，风险具有一定的传染性，如供应链的上下游相关企业如果存在金融风险，那么就会影响链条上的核心企业。因此根据供应链金融风险的这种特点，银行必须加大对风险预警工作的重视力度，建立健全贷后风险预警机制，防止风险的发生和扩散。
3.2不断加强对操作风险的管理和控制
3.2.1对供应链内控体系进行不断完善和改进
供应链融资在内部控制原则上的主要特点体现在对企业的管理评价以及资产信用审核方面。如果仅仅通过简单分离这些审核过程，其并不能实现对由于人为原因造成的金融风险的科学管理和有效控制。所以针对这一情况，供应链要想降低这一方面的风险，必须设立一个特定的，且经过授权的部门，专门针对授信资产进行监督和管理，并实施双重核查管理。另外，要建立一个定期的审核制度，专门针对一些循环贷款产品进行监督和管理。
3.2.2对风险转移技术进行合理应用
风险转移技术包括外包操作环节风险转移和风险保险两种类型。国外供应链方面的操作风险很大部分都是采用保险形式来进行风险转移，但是在我国国内对于这种风险转移方式还没有推广。因此，在供应链物流管理环节上，应当加大对类似风险转移渠道的构建，保险公司同时要支持推出相关业务。另外，银行还可以通过与第三方物流进行有效合作，最大限度的降低风险成本。
3.2.3促进供应链信息中心的建立
对于供应链的操作流程来说，建立信息中心能够将其全部集中到中心系统中去，而根据相关要求，信息中心的业务操作人员要收集并汇总企业的相关信息，另外还要监督和管理企业的相关信息。这一过程不仅能够促进供应链操作过程 的系统化、信息化和制度化，而且还增加了操作流程的透明性，从而使得供应链金融运转对于操作人员个人能力的依赖程度有所降低。供应链信息中心的建立对于错误纠正能力以及风险预警能力具有很大的提升作用，从而降低了操作人员在操作过程中的风险。
3.2.4不断改进供应链的业务流程
作为一种新型的金融业务，供应链金融在实际运作过程中会出现很多新问题。针对这种情况，银行应当对其进行深入分析和研究，找出问题成因并对症下药。为了使银行能够更好地适应供应链业务发展的需求，可以对金融产品、服务的监督和管理业务流程进行改进和革新，有效降低业务流程上的风险。
3.3加大对供应链现金流的控制力度
3.3.1对金融产品进行科学选取
从供应链金融产品的特点以及现金的走向和回收等来看，如果能够有效控制供应链现金流循环过程，就能够实现对其金融风险的防范。例如，可以通过制定银行承兑汇票的方式，或者对付款人、付款账号进行指定的办法来加大对风险的防范力度。另外，作为限制性条款，这些控制方式都可以在审批意见中进行明确，从而加大对整个业务流程的有效监督。
3.3.2对供应链业务流程进行严格规范
对于现金回流的有效保障，可以通过在协议签署相关约定以及在合同中签订相关条款来进行控制；另外在办理业务过程中，对于出示的相关合同、发票以及证明等要严格按照要求进行核查；还可以给企业设定保证金账户，从而最大力度的管理和监督现金流。
3.3.3加大对供应链财务报表的关注力度
供应链现金流向可以通过连续性的财务报表体现出来，因此贸易链条上的每一个参与者，其资金以及资产负债情况都能够通过相应的财务报表体现出来。这样一来，如果加大对企业应收、应付账款以及销售情况、存货情况和资金流动情况的监控和管理，也就能够实现对现金流的控制和监督，从而有效防范现金流方面的风险。
4结论
综上所述，随着经济全球化的不断深入，企业的发展模式逐渐由内部纵向一体化转变为供应链上下游深度合作来发展，不断提高了企业的核心竞争力，而供应链金融也就由此产生。作为一种创新型的金融服务产品，供应链金融逐渐发展成为金融机构中的一个新领域，且具有不可估量的发展潜力。但是在供应链金融运作过程中，会存在各种各样的金融风险，如果不注意对其严加防范和控制，就会给整个供应链条上的企业带来一定的经济损失，因此必须加大对供应链金融风险的防范和控制。
参考文献：
[1]白瑞.中小企业融资视角下的供应链金融及其风险控制研究[D].成都：西南财经大学，2014.
[2]朱广印.第三方物流企业供应链金融业务风险控制[J].物流技术，2014（7）.
供应链金融风险体系范文第5篇
近些年来，中小企业融资难问题一直是阻碍我国经济发展的一大难题，包括中小企业、金融机构以及政府部门在内的各方主体一直都在积极探索解决这个问题的办法。在此背景下，供应链金融应运而生。
供应链金融是指一个商业银行以整个产业链为出发点，同时对产业链上的单个企业或上下游多个企业提供全面的融资服务，以促进整条产业链上的核心企业和中小企业、商业银行及物流监管公司实现互利共赢、可持续发展的动态产业模式。这是一项既有利于使中小企业走出融资困境，又有利于商业银行创新业务模式增加收入来源的新型融资模式，被中小企业和商业银行广为接受。由于供应链金融的发展态势良好，各大商业银行纷纷推出供应链金融新产品，逐步创新融资模式，推动供应链金融不断向前发展。但是，在发展过程中，其面临的各种风险问题不断暴露出来，风险防范不容忽视。
2.供应链金融融资模式
根据供应链金融的实践应用状况及学者们对其进行的理论研究，供应链金融有三种基本运作模式：基于应收账款的融资模式、基于存货的融资模式（融通仓融资模式）、基于预付款的融资模式（保兑仓融资模式），商业银行开发的各种供应链金融产品也都是基于这三种融资模式来运行的。闫俊宏（2007）重点分析了应收账款融资模式、融通仓融资模式和保兑仓融资模式的运作机理及其功能，从而提出了供应链金融潜在的融资优势。马佳（2008）通过分析中小企业的现金缺口状况，对供应链金融的三种基本融资模式（融通仓融资模式、保兑仓融资模式及应收账款融资模式）进行了具体研究，以图示的方式总结了三种模式的具体操作方式并对三种融资模式进行了比较分析，指出不同融资模式适用的不同阶段和各自的作用。
还有一些学者对具体某个银行的供应链金融产品或某一项具体的融资模式展开论述，详细分析其操作模式及实践运用状况。陈凯（2012）对中国银行的供应链金融发展状况进行了研究，介绍了中国银行针对供应链金融开发的具体产品，包括用于装船前融资的订单融资，用于应收账款融资的融易达、融信达、通易达及融付达以及用于货押融资的融货达等一系列产品，即利用对具体产品的分析阐明供应链金融的具体融资模式。王卫东、黄政（2014）通过分析利率市场化形势下我国银行业面临的尴尬处境（即银行需要中小企业的贷款业务增加其盈利能力，而中小企业资产轻、风险高，与银行贷款的审慎性不符），提出了一种较为安全、简单的解决方案――核心企业深度介入的供应链金融模式。这种模式的具体操作方式为：银行以比市场利率稍低的利率为核心企业提供贷款，核心企业再委托该银行以较高的利率将该笔贷款贷给需要资金的上下游中小企业，银行收取特定的手续费。他们指出这种安全简单的融资模式实用性较强，可以为银行以及供应链上的整个企业体系带来价值增值。杨亚静（2014）对预付账款融资模式的概念、目的及流程进行了论述。她指出，供应链金融下的预付账款融资模式是由核心企业提供担保，以买卖双方的贸易合同为依据，以预付账款下买方的提货权或以货物作为质物来取得银行对上下游企业的垫付款，上下游企业未来所得货款首先用来偿还贷款的融资模式。她还以案例分析的形式论述了预付账款融资模式的具体运作流程。
3.供应链金融风险防范
供应链金融作为一种与传统的固定资产融资和担保融资模式极为不同的创新融资模式，相关企业和金融机构都面临着相应的风险，包括操作风险、信用风险、市场风险等，风险防范直接影响供应链金融业务开展的规模与水平。
国内学者一般通过分析供应链金融的融资模式指出供应链金融面临的具体风险状况，并提出进行风险防范的具体措施。闫俊宏（2007）对影响供应链金融信用风险的因素进行了分析，构建了中小企业信用风险评价指标体系，并运用多层次灰色综合评价法对其做风险评价，最后提出了运用信用利差期权的方法来管理和转移信用风险的思路。马佳（2008）通过对供应链金融三种基本融资模式的分析提出了主要的风险控制点为信用风险和市场风险。针对信用风险，提出了“主体评级+债项评级”的新型信用风险评价指标，并利用Logistic回归方法和主成分分析法构建信用风险评价体系，使得评价体系更加科学化、客观化。针对市场风险，提出了基于企业对货物进行套期保值的业务方案，并提出了该方案的基本业务流程及风险控制。李瀑（2014）指出，供应链金融面临的问题主要包括信用体系缺乏、企业之间风险传递、业务的操作风险及来自法律和政策等方面的风险，并提出了具体的风险防范对策，包括改善信用环境和法制环境，实行严格的企业准入制度、加强信息平台建设及加强贷后的动态跟踪管理等措施。
还有些学者专门针对某一种具体风险或某一种具体融资模式的风险进行详细的研究。曹俊（2011）认为，供应链金融这种融资模式不仅涉及金融机构和授信企业，还涉及核心企业与物流企业，其中任何一个参与企业的行为都会给整条供应链的发展带来波动性影响，每个参与方都可能成为信用风险的来源方。通过对供应链内部交易结构的情况进行具体考察，构建了一个覆盖核心企业、借款企业、物流企业及整个供应链的信用风险评价体系。杨亚静（2014）提出了预付账款贸易融资模式下的风险规避办法。她认为有三条途径可以用来规避风险，具体包括对现金流进行封闭式运作、审慎选择质押物以及审慎性会计原则三条路径。李倩、苏越良（2014）以基于供应链金融融资模式的商业银行的信用风险为研究对象，提出了综合考虑宏观经济环境因素、核心企业资信状况及供应链运营状况的信用风险评估指标体系，利用主成分分析法确定影响信用风险的主要因素，建立Logistic模型对信用风险进行评估，并通过与根据以往的信用风险评估体系得出的结果进行实证对比分析发现新的评估体系能够有效地扩大商业银行的授信范围，减少信用风险。
供应链金融风险体系范文第6篇
关键词：H电商平台；风险评价与度量；模糊综合评价法
中图分类号：F25
文献标识码：A
文章编号：16723198（2015）17006103
1概述
供应链管理体系不断完善，衍生的供应链金融业务成为各大银行和供应链主体企业的重要业务板块之一，伴随互联网技术、电子商务发展起来的“电子供应链金融”开拓了供应链金融领域新的蓝海，供应链金融迎来“线上革命”，在线供应链金融如火如荼。在线供应链金融服务尽管提供了技术支持进行管理的可视化操作，但是区别于传统供应链金融的周期短、主体多、环节复杂、可控性差等特点对在线供应链金融风险管理提出了更高的要求，风险评估与度量也就成为了金融机构或者核心企业风险管控的重难点。
某矿业集团旗下的AMLS物流公司在传统线下供应链金融业务基础上，重组H电子商务有限公司，依托平台优势，创新性的构建“平台+基地”模式，为钢铁流通转型升级开创新路。然而该供应链金融服务交易体系中却存在不可忽视的风险：一方面企业内部控制和日常操作能力有限，组织结构和专业管理团队不完善，跨界经营的风险控制能力不足；另一方面没有做好融资上下游企业的风险评级和动态监管，盲目追求扩张和担保融资，造成一系列的坏账问题出现。如何有效把控在线供应链金融业务的风险是H公司发展在线供应链金融所需思考的重要问题。
本文以H公司为例，基于模糊综合评价法探究在线供应链金融风险评价良好对策，为H公司或其他在线供应链金融服务企业提供参考。
2在线供应链金融业务风险识别
本文对H公司在线供应链金融风险识别为四个方面：内部风险控制、日常操作风险控制、资金及账户监管风险和外部环境风险。
（1）内部控制风险是指H公司对企业融资的控制能力，包括指H公司接收融资企业供应链金融业务申请后，H公司或AMLS对整个供应链的核心把握能力，具体表现在H公司企业组织结构及管理团队、业务评估审核、融资企业授信、AMLS子公司财务等风险；
（2）日常操作风险是指H公司进行在线融资业务时需要注意的具体业务操作问题，它主要表现在操作人员管理、监管体系构建、企业风险评级等方面；
（3）外部环境风险主要涉及行业环境和政策风险，H公司必须及时应对市场环境变化，及时根据市场钢材等大宗生产资料价格、需求等变化作出反应，同时行业政策法规也是H公司在线融资业务需要考虑的问题之一；
（4）资金及账户监管风险主要表现在H公司需全力保障现金流畅通，并及时督促货物销售回款至融资企业在平台开设的账户。
3在线供应链金融业务风险评价
3.1在线供应链金融风险评价指标体系构建
（1）指标体系构建。
按流程过程中风险发生可能性的不同，H公司在线供应链金融风险评价指标大致而言可归纳为四个一级指标和若干二级指标，具体指标体系构建如表1所示。
表1H公司在线供应链金融评价指标体系
一级指标二级指标变量名
H公司在线供应链金融评价指标体系
外部环境风险W1行业政策风险W11
行业市场环境变化风险W12
内部控制风险W2组织结构及管理队伍风险W21
融资企业授信风险W22
AMLS及子公司财务风险W23
业务评估审核风险W24
日常操作风险W3操作人员管理风险W31
融资企业信用评级风险W32
监管体系风险W33
交易结算及资金账户资金管理风险W41
监管风险W4货物销售变现风险W42
坏账准备风险W43
（2）指标权重的确定。
本文用层次分析法，邀请了12位专家学者依据标度法的判断规则对H公司在线供应链金融风险评价指标进行判断分析，通过专家评分，计算得到综合判断评价表如表2所示。
表2专家综合判断评价表
一级指标外部环境风险内部控制风险日常操作风险交易结算及资金监管风险
外部环境风险10.1900.3430.414
内部控制风险5.25013.8334.167
日常操作风险2.9170.26111.25
交易结算及资金监管风险2.4170.240.81
利用和法计算其最大特征值λmax，及相应的标准化特征向量ω（k）计算步骤如下：
①将判断矩阵A的每一列正规化，可得到矩阵：
3.2在线供应链金融风险评价模型构建
表3H公司在线供应链金融风险评价指标权重系数表
一级指标权重二级指标权重
H公司在线供应链金融评价指标体系
外部环境风险W10.079行业政策风险0.455
行业市场环境变化风险0.545
内部控制风险W20.574组织结构及管理队伍风险0.257
融资企业授信风险0.283
AMLS及子公司财务风险0.135
业务评估审核风险0.325
日常操作风险W30.189操作人员管理风险0.315
融资企业信用评级风险0.273
监管体系风险0.412
交易结算及资金0.158账户资金管理风险0.167
监管风险W4货物销售变现风险0.521
坏账准备风险0.312
（1）基于模糊综合评价法的在线供应链金融风险评价模型。
从建立的在线供应链金融风险评价指标体系中可以看出，在线供应链金融风险评价指标中包含有大量的定性指标，而某些定性指标只能通过比较模糊的概念进行评价，无法对其用精确的分数进行评分。因此基于这种现象，本文引入模糊综合评判的方法来构建供应链金融风险评价模型，将供应链金融风险评价指标进行相对量化，来确定供应链金融风险水平。
模糊综合评价法具体步骤如下：
①确定因素集。
K=k1，k2…kn，K为被评判的模糊对象，而kii=1，2，…，n是影响对象
K的第i个因素。其中ki又有m个子集ki1，ki2，…，kin。
②确定评语集。
D=d1，d2，…，dm，D是评判级，djj=1，2，…，n是评语等级。
③确定评判矩阵。
使用评语集对各元素进行评价，一个模糊评判向量：Ti=ti1，ti2，…，tin由单个因素构成，所有单因素下的模糊评判向量便构成了因素模糊评判矩阵：Tij=ti1，ti2，…，tim（i=1，2，3，…，n；j=1，2，3，…，m）。其中Tij表示对第i个因素做第j级评语的隶属度，调查方式可采用专家评定法，让专家通过打“√”的方式进行选择。
④确定各因素加权系数。
风险评价模型的构建要充分考虑到各指标之间权重的不同，本文在前述中己通过层次分析法确定了各指标的权重系数。
⑤计算综合评价向量及综合评价值。
Q=WT=q1，q2，…，qn
其中：qi=∑ni=1wttij
引进参数集M=m1，m2，…，mn，其中mj表示第j级评级等级分数区间的中值，以便更易于区分结果的优劣程度。在线供应链金融业务等级综合评级值为：
A=QM=∑qjmj
（2）风险评价模型在H公司融资业务中的应用。
XL钢铁集团是黑龙江最大的钢铁联合企业集团，年产钢材700万吨，该钢厂生产出来的钢材在区域内市场占有率较大，进出库比较频繁。2013年，全国钢材产能过剩，钢材价格一路下跌，导致产成品库存积压，资金链紧张，因此XL钢铁将其东北地区的所有仓库的管理权委托给AMLS仓储管理公司，并按照“信息化、可视化、定置化”的标准对仓库的货物进行管理，并以此通过H公司在线融资平台向华夏银行申请在线动态货值融资。
本文将使用模糊综合评价法对XL钢铁公司通过H公司电商平台向华夏银行申请动态货值融资进行风险评价：
①确定评判矩阵T。本文结合银行对企业的授信评判方法（参考银行信用评价评语集），将评价等级分为七级，选取各区间的中值作为等级参数，所对应的参数向量为M= （9.5， 8.5，7.5， 6.5， 5.5，4.5， 2） ，具体如表4所示。
表4评判等级及含义
级别分值含义
AAA9-10极好，风险很小
AA8-9很好，风险小
A7-8良好，风险较小
BBB6-7一般
BB5-6较差
B4-5差
F≤4极差
②构造模糊评判矩阵。本文邀请了对电子商务平台开展物流金融业务有一定研究的五位老师针对XL钢铁公司的在线供应链融资各项风险指标进行了评价，结果如表5所示。
表5在线融资风险评价指标体系各项指标评价结果
根据上述评价结果，得出各评价指标分属各评价等级的隶属度，并构造模糊关系矩阵T：
T=0.40.600000.20.60.20000.60.400000.20.800000.20.40.40000.20.60.20000.40.600000.60.4000000.80.20000.80.2000000.60.40000.40.40.2000
③计算综合评级向量及综合评级值：
Q=WT=q1，q2，…，qn，其中：qi=∑ni=1wttij
经过计算得Q=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0），最后通过公式A=QM=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0）（9.5，8.5，7.5，6.5，5.5，4.5，2）得其综合评价最终值为
A=8.657。
根据评价等级A=8.657在AA级的区间内，则得出XL钢铁企业申请在线动态货值融资业务的风险评价结果为AA级（风险等级见表5），业务风险较小，根据业务风险大小为企业提供不同的差异化服务，在质押率、服务费率、融资期限及融资额度上制定不同的标准。
4结论
在线供应链金融诸多风险评价指标难以直接用定量的方法进行分析，需要借助一定的定性分析将定性评价转化为定量评价。本文首先对H企业在线供应链金融业务风险指标进行分析，构建指标评价体系，结合层次分析法计算风险指标权重系数，然后根据专家对XL钢铁通过H公司申请动态货值融资的业务相关风险指标的评价，用模糊综合分析法对受到多种因素制约的融资业务风险做出总体的评价。模糊综合评价法对在线供应链金融风险评估与度量中，具有结果清晰，系统性强的特点，能较好地解决模糊的、难以量化的风险指标评价问题，具有较强的实际意义。
参考文献
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[2]黄丹.线上供应链金融操作风险研究[D].武汉：武汉理工大学，2012.
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供应链金融风险体系范文第7篇
【关键词】中小企业；供应链融资；风险；调查分析；防范建议
文章编号：ISSN1006―656X（2015）01-0006-01
一、课题的提出
近年来，由于国内经济增长方式转变与全球经济低迷的影响，出现更多中小企业融资困难的现象，“融资难”已经成为制约我国中小企业发展的最大瓶颈[1]。因此，研究中小企业供应链融资的风险控制方法可以使供应链融资在解决中小企业发展困境问题中发挥更大作用，减少中小企业和金融机构在融资方面的的损失，促进中小企业经济更快更好地发展。为了进一步了解辽宁省中小企业供应链融资风险状况，我们对辽宁省中小企业供应链融资风险情况展开了调查和分析。
二、中小企业供应链融资风险调查概述与结论
（一）调查样本情况
本次调查我们共发放调查问卷400份，其中包括电子版网上调查和现场采访记录。实际回收334份，但由于部分问卷表达不清晰或填写有误，有效问卷为312份，本调查的问卷有效回收率为78.0%。调查问卷对被调查对象的从业年限、单位性质、从事工作、和工作职称等方面的基本资料进行调查，调查结果为制造业占15%，建筑业占8%，批发业占12%，零售业占16%，住宿餐饮业占10%，交通运输业占8%，物流仓储业占14%，软件信息技术服务业占9%，其他占8%。
（二）辽宁省中小企业供应链融资风险的概况
供应链融资的风险总体来说主要包括五大风险，即信用风险、操作风险、道德风险、运营风险和法律风险，通过调查和统计分析，信用风险的所占比重为43%，操作风险所占比重为25%，法律风险所占比重为15%，运营风险所占比重为12%，道德风险所占比重为5%。信用风险比重较大，达到43%，其次是操作风险，占总体的25%，法律风险、运营风险和道德风险所占比重相对较小。
（三）辽宁省中小企业供应链融资风险因素概况
调查问卷中列出了影响中小企业供应链融资风险的几种主要因素，分别是政府因素、金融机构因素、企业自身因素以及其他因素，其所占比重分别为14%，37%，43%，6%。由此可见，影响辽宁省中小企业供应链融资模式最主要的风险因素是企业自身，其次是金融机构，这两种因素占总体影响因素的80%，政府因素和其他因素只占总体影响因素的20%。
（四）结论
本次调查，我们对辽宁省大连、沈阳、锦州三个城市的企业人员进行了问卷调查。我们从政府、金融机构、企业自身、其他四个因素来对中小企业供应链融资风险进行分析得出：政府出台相关政策和建立良好的法制环境可以降低中小企业供应链融资的风险；金融机构建立健全信用担保体系可以降低中小企业供应链融资的风险；中小企业建立有效的管理制度和保证自身经营状况及财务状况良好可以降低中小企业供应链融资的风险；完善供应链参与者的监管程序和建立市场商品信息收集等可以降低中小企业供应链融资的风险。
三、辽宁省中小企业供应链融资风险存在的问题
调查结果显示，影响供应链融资风险的因素错综复杂，供应链融资风险主要存在以下的问题：
（一）供应链管理意识普遍薄弱
根据问卷调查可以看出，辽宁省的中小企业供应链的管理意识薄弱，供应链呈现出松散的特征，并且边界模糊，中小企业在对供应链成员管理方面缺乏制度化和规范化，对供应商缺乏综合性的评价措施。核心企业在供应链融资过程中对资金的引入没有适当的采取利益激励行为，导致供应链成员对企业存在的归属感得不到满足、对其的信誉感也很难建立。核心企业供应链管理意识淡薄和能力有限，致使供应链融资业务的发展停滞不前。
（二）信用体系尚不完整
根据对辽宁省部分中小企业的调查可知，很多中小企业不知道资金管理体系和健全的信用关系的重要性，导致金融机构和企业之间以及供应链成员之间的信用得不到保证。在供应链融资过程中金融机构无法完全的准确了解企供应链的整体情况，只能根据相关数据的调查和分析去考虑是否要贷款给企业。这样一来，金融机构就无法根据供应链成员的经营和决策的情况去决定是否贷款给该企业和调整自身的信贷决策，必定会加大资金的使用风险。
（三）供应链整体潜在风险较大
从调查中可以明显的看出供应链融资本身存在很大风险的。因为中小企业的资产负债率高、缺乏抵押与担保和信息透明度低等特征，金融机构考虑供应链的稳定性，为其提供缩短应收账款、提供担保、延长应收账款期限等帮助，但这也会是自身的发展受到了资金的束缚。另外，中小企业没有真正的站在供应链所在上下游企业的财务利益方面考虑，这种不负责任的态度导致供应链融资整体存在的风险增大。
（四）信息技术滞后
由调查分析可知，目前辽宁省中小企业的信息技术和电子商务的发展缓慢，导致供应链融资过程中的信息传递速度较慢和技术含量偏低。另外，辽宁省中小企业供应链融资过程中的单证、出账、赎帐等环节上需要人工确认，这样就大大降低了工作的效率，同时也增大了风险率。另外，中小企业、金融机构、其他供应链参与者技术应用水平的不一致造成了供应链所要求的信息流不能共享以及与资金流对接不上，影响了供应链融资的效率，也使金融机构的操作风险大大增加。
四、辽宁省中小企业供应链融资风险的防范建议
（一）政府方面
政府出台相关的政策和加大扶持力度，为中小企业设立专项基金或建立专门的融资担保机构，支持中小企业采用供应链融资模式，从而降低供应链融资的风险；政府要建立社会信用系统，创造公正的法制环境，保证金融机构能够在依法维权方面减少政府的行政干预，把金融机构的风险损失降到最低程度。
（二）金融机构方面
金融机构可以通过建立针对中小企业的信用担保体系，把信用等级、信用评估和信用作为信用制度的主要内容。建立健全信用担保体系；降低供应链融资条件，推行“1+N”的营销模式。
（三）企业自身方面
企业应建立有效的管理制度，同时企业应及时公开自己的生产经营及财务状况，增强企业信用意识，建立一种良好的银企关系，从而有利于维持供应链的稳定与发展，使中小企业更易获得融资。
参考文献：
[1]陈荣.论我国中小企业的融资难的现状及对策[J]，我国中小企业融资问题与对策研究，2008，（16）：168-168.
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供应链金融风险体系范文第8篇
虽然供应链金融在很大程度上降低了中小企业在授信中存在的信息不对称和道德风险，金融机构为中小企业提供贷款所面临的风险比传统贷款低很多，但是由于供应链金融所涉及的领域广泛，参与者众多，其本身就存在着许多风险因素，加之外部经济环境的影响，供应链金融中的风险是不容忽视的。供应链金融的风险可以分为内部风险与外部风险。
(一)外部风险
首先，外部风险主要是由于经济的周期波动所引起的。从我国目前供应链金融的发展情况分析，其业务主要集中在汽车、钢铁、有色金属、能源等具有较强周期性的行业，经济大环境的变化对上述行业的影响较大，在经济下滑严重的时期，企业将面临较大的经营风险，供应链中的企业信用可靠度也会下降，使银行的经营风险也随之加大。其次，自然环境的变化，如地震、火灾、战争等不可抗力的影响会造成企业生产中断、库存受损等重大损失。不论供应链中的哪个节点受到影响，都会影响到整个供应链的稳定，导致企业本身的经营目标、财务目标无法完成。商业银行等金融机构也会因此蒙受损失。再次，市场的变化可能使企业无法按照预期销售产品，从而给商业银行带来还款风险。导致这类风险的主要原因有两点，一是对市场的预测失误;二是新产品、新技术的产生对原有产品的冲击，导致企业销售计划落空，资金链条断裂。最后，国家经济政策的变化会引起资金的投资、筹资方向的变化，企业的经营管理活动也会随之变化，增加了投资的不确定性。例如国家会针对产业结构的调整出台相关政策和措施，法律法规的调整也会产生类似的效应。
(二)内部风险供应链金融的内部风险主要体现在5方面。
1.参与主体的复杂性
供应链金融的参与主体众多，包括了大型企业、中小型企业、物流公司和金融机构等，各个主体的行为都受各自的利益驱动，加之外部因素的影响，加剧了该市场的混乱，不确定因素的增加。
2.操作风险
一方面，表现为在信用调查、融资审批、出账和授信后的管理与操作等业务流程中由于操作不规范、违背道德的行为所带来的风险造成损失的可能性。另一方面，供应链金融的实际操作中存在着票据、凭证造假，上下游合谋骗贷等情况。以上风险都会为银行带来严重的损失。
3.信用风险
我国中小企业由于企业规模小、管理不规范、自有资金缺乏、技术力量薄弱，造成信用缺失。资信不足成为中小企业信贷的一大难题，金融机构向这类企业提供贷款将会面临信用风险。
4.变现风险
质押贷款本身就存在一定风险，质押物的运输、管理及质押物的贬值都可能造成银行的经济损失。供应链金融中的质押品多为中间产品，中间产品的专用性使质押品的变现机会很低，只能通过赎回的途径变现，抵押贷款的风险增加。
5.其他风险
供应链金融中还存在着其他风险，诸如工作人员因疏忽大意犯错而带来的损失，供应链中，上下游之间的信息交流不畅、信息传递的延迟带来的供需矛盾，管理层不能及时推出管理激励机制、不能及时更新商业模式所带来的经济损失等。供应链金融所面临的外部风险受到多重因素的影响，很难从根本上改变，但是其所面临的内部风险是可以控制的，将ERP系统与供应链金融相结合，就能很好地控制上述内部风险。
二、构建基于ERP系统的供应链金融操作模式
供应链金融是一个多方参与的系统性活动。近年来我国企业ERP的普及率已经超过50%。ERP系统能够提供企业的实际运营数据，有助于金融机构更好地了解企业的运营情况，为供应链金融提供有力的支持。
(一)构建基于ERP系统的供应链金融操作模式的基础
ERP系统自从20世纪90年代引入我国以来，发展速度很快，已经成为企业信息化的重要部分。客观来讲，供应链管理需要应用ERP系统。从企业的角度来讲，ERP系统可以为企业节约管理成本;从供应链的角度来讲，ERP系统可以整合供应链中的多个企业的数据共同管理，加强了供应链中各企业的联系;从金融机构的角度来讲，目前市场上传统的融资产品竞争激烈，产品趋同，很难创新，ERP系统为金融机构设计融资产品创造了新的突破口。另外，ERP系统满足了供应链金融的多方面需求。第一，供应链金融作为一种融资手段，需要对整个供应链进行充分了解。ERP系统的引入可以实现对整个供应链的资源进行统筹管理，有助于提高供应链金融的管理效率。第二，ERP系统便于银行掌握供应链中各企业的经营数据，有助于银行为企业做出资信评估和融资决策，有助于缓解供应链金融中银行和企业的信息不对称的问题。
(二)基于ERP系统的供应链金融操作模式
1.基于ERP系统的供应链金融融资模式
前文分析了供应链金融中的风险，其中外部风险受众多供应链外的因素影响，很难通过供应链内的改变规避，内部风险则可以通过供应链内的调整进行规避。将ERP系统引入供应链金融，由ERP系统实现供应链管理可以在很大程度上减少供应链金融的内部风险。为了说明基于ERP系统的供应链金融操作模式，从供应链中截取出其中一个融资企业及其上下游企业进行说明，其中所涉及的所有企业都已经使用ERP系统进行企业管理，并且在供应链金融交易的过程中，金融机构可以获得接入企业ERP系统接口的权限。在本文所设计的操作模式中，企业有两种途径融资，第一种途径是通过下游企业进行应收账款票据质押贷款，第二种是通过上游企业货物质押贷款。
(1)第一种融资模式
融资企业作为供应链中的上游企业(供货商)，与其下游企业(经销商)进行货物交易后，收到下游企业的应收账款票据。融资企业为了尽快获得资金，将应收账款票据交予金融机构做抵押以获得抵押贷款，同时下游企业为融资企业作担保，向金融机构作付款承诺。金融机构对票据以及相关企业进行审核，如果通过审查，则向融资企业发放贷款。下游企业在销售货物并获得货款时，将承诺数额的资金支付给金融机构，金融机构与融资企业的短期合同随即注销。
(2)第二种融资模式
融资企业作为供应链中的下游企业(经销商)，在其上游企业(供货商)发送货物后，将货物交予第三方物流机构评估与监管，将仓单抵押给金融机构，金融机构获得提货权，上游企业向金融机构做出回购承诺，金融机构审查融资企业及其上游企业的资信状况与营运情况，在确保企业符合资质后，向融资企业提供短期贷款，融资企业获得分批付款并且分批提取货物的权利，缓解了企业的短期资金压力。
2.基于ERP系统的供应链金融操作模式的具体步骤
假设供应链中的企业都已经采用ERP系统。其中，用A表示融资企业;B表示融资企业A的上游企业;C表示融资企业A的下游企业;D表示第三方物流机构;F表示金融机构。基于ERP系统的供应链金融操作模式的具体操作流程如下。第一步，融资企业A向金融机构F提出贷款请求，提供相关的供应链信息和访问ERP系统的接口;第二步，金融机构F通过融资企业A提供的ERP系统接口访问ERP系统获取相关数据;第三步，融资企业A在货物交易后从上游企业B取得应收账款票据，且办理相关手续或者融资企业A将物资存入第三方物流机构D并取得仓单;第四步，金融机构F审核应收账款票据或仓单，判断其是否符合融资条件;第五步，金融机构F分别与企业A、B、C、第三方物流机构D签订合约，下游企业C对金融机构作出付款承诺或者上游企业B对金融机构做出回购承诺;第六步，金融机构F向融资企业A发放贷款;第七步，金融机构F收到下游企业C的付款后，归还票据，与融资企业A解除质押合同，或者金融机构F向第三方物流机构D发放指令，允许放货。在金融机构F成功收回货款后，归还仓单，解除质押合同;第八步，如果企业出现违约情况，金融机构F向第三方物流机构D下达指令处置所质押的货物，如回购、拍卖。由于ERP系统的存在，金融机构可以方便、快捷地查看企业的动态营运状况，增强了金融机构对其所贷资金的控制力和贷款的回收力度，降低了参与供应链金融的风险。
三、结论与建议
供应链金融风险体系范文第9篇
【关键词】 供应链金融; 互联网金融; 交易成本; 风险管理
中图分类号：F831.2 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）35-0086-03
引 言
20世纪末，随着供应链管理的兴起及信息技术的发展，供应链金融成为一项全球瞩目的金融创新。自2006年深圳发展银行成功提出供应链金融服务后，国内各大商业银行陆续跟进。供应链金融不仅有效缓解我国中小企业融资困境，还拓展了银行的业务范围，产生了良好的经济与社会效应。同时，移动支付、社交网络、搜索引擎、大数据和云计算等技术发展迅猛，金融模式随之发生了根本性改变，互联网金融应运而生。随着越来越多的互联网公司业务范围涉及第三方支付和小额贷款等领域，传统金融体系受到了巨大的冲击。
在实践中，供应链金融源自商业银行的业务创新，互联网金融则是由技术创新引发的金融业态创新，两者均服务于中小企业信贷市场。供应链金融改变了商业银行传统的“点对点”经营模式，改变了单纯依靠质押、抵押贷款模式，其融资需求催生出存款和大量中间业务收入。数据显示，2012年共计16家上市银行开展由供应链金融催生的外业务规模合计占上市银行信贷规模的19.5%。因此，供应链金融被认为是在互联网金融引起的“金融脱媒”与“利率市场化”环境下商业银行努力转型摆脱“利差业务独大”的有效手段。同时，互联网金融以其低门槛、高度开放的特点吸引越来越多的客户参与，P2P网络借贷实现了小额存贷款的直接配置，以阿里巴巴、京东、eBay等电商平台为核心的“电商金融”为平台上的中小企业提供小额贷款。据统计，2010年至2012年，阿里小贷公司共投放贷款280亿元，服务对象超过13万家小微企业与个人。互联网金融以其便捷、高效、低成本等优势对传统金融机构提出挑战，越来越多的互联网金融机构进入供应链金融业务。互联网金融能否取代供应链金融，供应链金融能否成为银行成功抵抗互联网金融的手段值得深思，因此将供应链金融与互联网金融进行比较研究是十分必要的。本文首先简要介绍供应链金融与互联网金融，然后从推进“金融民主化”进程、缓解信息不对称、降低交易成本以及加强风险管理四个角度对两者进行比较研究。
一、供应链金融与互联网金融
供应链金融通过特定的产业链将核心企业与上下游配套企业联系起来形成一个稳定的“产―供―销”链条借以提供全面的金融服务，一方面降低整个供应链运营成本，另一方面借助金融资本与实体经济的协同运作，在银行与企业间努力构建一个互利共存、持久发展的产业生态圈。
供应链金融参与主体主要包括核心企业、信贷企业、物流公司、银行。核心企业是整条供应链资金流与物流的信息集合中心，是配合银行控制供应链金融风险的关键，然而当核心企业出现道德风险，或担保的质押品价值超出其债务上限，将引发更广泛的系统性风险。信贷企业若违约则影响其与核心企业间正常合作关系，该安排提高了中小企业的违约成本，在一定程度上降低了其违约概率。物流企业主要担任第三方监管的角色，通过对货物出库、运输和入库等物流信息的掌握，了解整个供应链上下游企业的动态，缩短信息采集的半径，提高信息的深度和准确性，辅助银行开展仓单质押、融通仓和保兑仓等多项业务。物流企业借助先进的管理信息系统可以极大地降低供应链金融的风险并提高整个供应链的效率。银行依靠核心企业的信用担保、信贷企业的存货质押以及物流企业对货权的控制降低对信贷企业授信的风险。
互联网金融是借助移动支付、搜索引擎、大数据、云计算等信息技术，具备资金融通、支付和信息中介等职能的一种新兴金融业态，是传统金融行业结合互联网精神的产物。
传统金融机构与非传统金融机构均提供互联网金融服务。传统金融机构提供的服务主要包括传统金融业务的网络化形式及电商化形式，如网上银行、银行商城等;非传统金融机构包括借助信息技术推出金融服务的电商企业、P2P网络借贷平台、众筹模式的网络投资平台、移动终端理财应用软件服务商及第三方支付平台等。本文研究的互联网金融指由非传统金融机构提供的金融服务，主要包括以电商平台为核心的融资服务、P2P网络借贷服务及众筹等业务。
二、供应链金融与互联网金融的联系与区别
供应链金融与互联网金融均推进了“金融民主化”进程。金融民主化进程呼吁公众参与金融活动，内化金融知识，预防社会出现财富和权力过度集中，更重要的是，“金融民主化与金融人性化是同步的”，在设计金融体系、模型和预测时都应把人类心理因素考虑在内。供应链金融的创新之处在于“以大带小”，利用核心企业的信用担保，使得整条供应链上符合信贷要求的中小企业能够享有金融服务，银行拓宽市场的同时更多的中小企业参与到信贷市场中。互联网金融则借助电子技术尤其是移动支付、社交网络等互联网技术的发展，吸引越来越多的个体参与到金融市场中。供应链金融与互联网金融均一定程度地体现了“金融民主化”精神，不同的是，供应链金融从整条供应链出发，以企业为单位服务更多的客户，而互联网金融以互联网为依托，并以个体为单位扩大金融市场的深度与广度。
供应链金融与互联网金融均缓解了信息不对称程度。供应链的核心价值之一在于整合信息资源，实现上下游企业间的有效沟通，减少信息在供应链中传递的损耗，最终达到信息共享、降低信息不对称的目的。以供应链管理与客户关系管理为核心的信息管理系统以及物联网技术使得供应链金融参与方能够实现信息共享。互联网金融体现了互联网技术与金融体系的双向渗透，不断发展的搜索引擎与云计算等后台技术使得互联网金融机构能够对潜在客户实现精准识别，建立在大数据基础上的数据挖掘技术使得获取用户行为信息成为可能，社交网络平台的快速发展使得公众间信息更加透明。供应链金融与互联网金融均可以缓解信息不对称问题，不同之处在于供应链金融模式中，银行所需的“软信息”依赖于其他参与方：供应链中的上下游企业通过SCM信息系统与CRM信息系统提供信贷企业与核心企业的贸易往来信息，物流企业通过物联网技术提供质押品的物流信息。只有整条供应链以及物流企业的信息化程度较高，提供的关于信贷企业的信息足以满足银行要求时，银行才可能提供供应链金融服务。因此供应链金融业务适用于所在供应链以及第三方物流企业均拥有完善、先进的信息系统的行业。互联网金融则依靠信息技术的发展减小参与方信息不对称程度，相较于供应链金融模式，互联网金融机构能够掌握大量、真实、可靠的第一手用户信息，因此其所服务的对象无需拥有先进的信息系统，只需是互联网用户即可，这也是互联网金融能够飞速发展的基石。
供应链金融与互联网金融均降低了交易成本。供应链金融服务作为融资模式创新，通过供应链上相关企业的互相协调与优化设计大大降低交易成本，提高整条供应链的经济效率。供应链金融主要从交易频率、交易稳定性、资产专用性三个方面降低交易成本。首先，供应链金融可以有效降低交易频率。供应链金融为供应链连结的产业系统提供金融解决方案，若银行能够与供应链上的企业维持稳定的交易关系，必然能促使交易各方主动沟通，降低交易频率与交易成本。其次，供应链金融可以提高交易稳定性。在上下游企业以及第三方物流企业合作的基础上，供应链能够发挥协同效应，减弱交易的不确定性，进而降低交易成本。再者，供应链金融还能提高资产专用性。供应链金融基于真实的交易背景，能够使供应链内上下游企业更为主动地进行专用性投资，链内企业间互相监督降低了企业违约可能性，信贷企业能够维持其资产专用性从而降低交易成本。互联网金融在交易的不同阶段降低交易成本的能力不同。在交易初期，互联网金融机构弱化了客户接触与服务渠道实体的重要性，利用IM（即时通讯）、社交平台、电商平台等界面完成与客户的沟通，降低交易初期的成本;在交易中期，互联网金融机构利用网络广泛收集客户的各类数据并且通过数据挖掘分析判断客户资质，其信息分析的成本非常低，如以阿里小贷为代表的电商金融机构通常采用自动化量化贷款模型，显著提高放贷效率，降低放贷成本;在交易后期，互联网金融机构缺乏资金回收与监管资金使用的实体机构，很难有效约束贷款资金的专用性，在此阶段无法显著地降低交易成本。供应链金融与互联网金融均能降低交易成本，不同的是，供应链金融借助供应链来降低交易频率、提高交易确定性、确保资产专用性，最终降低交易成本，只有当供应链与银行合作长期且稳定、供应链内上下游企业为实现共同利益互相协作以及供应链内上下游企业互相监督时，银行才有可能向该供应链上的信贷企业提供供应链金融服务。互联网金融降低交易成本的能力来自于获取相关数据并进行有效处理的成本低，因此需要所服务的对象在互联网中留下足够的数据，包括交易数据、物流数据、信用数据等信息，互联网金融机构必须获取满足放贷模型需求的足够数量与质量的信息，才有可能提供适合的互联网金融服务。
供应链金融与互联网金融均借助信息技术进行风险管理。供应链金融业务是商业银行的子业务，因此其风险管理应满足商业银行风险管理的要求，从信用风险、市场风险、操作风险等角度进行有效管理。由于供应链金融具有贸易背景特定化的特点，银行可以借助信息系统对信贷企业的交易流、货物流、资金流进行实时监控，防止资金挪用、盗用。互联网金融机构借助搜索引擎与云技术收集、存储客户交易行为的多维度数据，建立信用评级与风险控制模型，并利用数学与统计学模型进行风险评估与管理，如电商金融模式下，互联网金融机构依据大数据建立量化放贷模型代替人工审核，将风险评估与管理过程自动化、程序化、批量化。虽然供应链金融与互联网金融在风险管理中都借助信息技术，但供应链金融业务与商业银行其他融资业务一样，有明确的资本充足率及贷款监控要求，供应链金融的风险管理仍依靠传统的风险评估与管理方法，信息技术的存在提高了获取数据的效率与质量，因此供应链金融的风险管理对信息技术的依赖程度较低。互联网金融则利用信息技术收集并有效处理数据，将传统的被动防御、事后处理式风险管理转为主动识别、事中控制式风险管理。但由于互联网金融机构缺乏质押实物与监管实体，其线下风险控制能力较弱，互联网金融的风险管理对信息技术的依赖程度非常高，这使得信息技术在互联网金融风险管理的过程中加入了技术风险。
三、结论与展望
本文对比分析了供应链金融与互联网金融两种金融模式，并研究两者在推进“金融民主化”进程、缓解信息不对称问题、降低交易成本以及加强风险管理方面所发挥的作用的联系与区别。研究结果表明，互联网金融无法代替供应链金融，互联网金融和供应链金融具备各自的核心竞争力，互联网金融拥有更大的平台、更多的数据以及更好的信息技术，供应链金融的优势则在于充足的资本、良好的信用和更强的风险控制能力。因此，互联网金融适合于“短小频急”的小微企业乃至个体的融资需求，而供应链金融则适合发展稳定、有核心企业信用担保的供应链内中小企业的融资需求。供应链金融与互联网金融二者无法取代对方，但是可以互相借鉴。
供应链金融机构应加强与供应链核心企业、物流企业的深度合作，以竞合思维创建共生化的金融生态系统。以电商平台为核心的电商金融模式对商业银行的供应链金融业务构成了直接威胁，供应链金融机构必须借鉴其运作模式，并建立差异化的竞争优势。首先应横向加强与供应链核心企业、物流企业等战略伙伴的深度合作，基于自身现有数据能力与业务平台，聚合其他企业的多方资源，满足客户多样化需求;其次应纵向整合供应链上下游资源，为客户提供个性化金融解决方案，建立共同发展的协作关系，从横向与纵向角度共同建立共生化的金融生态系统。
供应链金融机构应充分利用信息技术挖掘并整合客户信息，共享线上线下数据。互联网金融的优势之一在于借助互联网技术对客户信息进行深度挖掘与整合，商业银行虽然受银监会与央行监管无法将其信息系统与互联网对接，但可以在银行信息系统内部实现数据集中，充分利用供应链金融线下资源，共享不同银行信息系统内的数据，借助互联网金融中的信息技术对其进行充分的数据挖掘，对信贷企业的信用评估、风险评价、信贷资产分类等信息进行动态管理，以此为基础提供个性化的供应链金融服务。
互联网金融机构应建立健全互联网金融风险管理体系，增强其风险管理能力。供应链金融的优势之一是稳健的风控体系与监管体系，而互联网金融由于过于依赖计算机系统及互联网，同时外部缺乏相应监管机构，因此其薄弱的风险管理体系成为互联网金融发展的瓶颈。互联网金融机构应利用信息技术的新发展，提升防火墙、数据加密技术、智能卡技术等信息技术，参照行业的技术标准，与国际上相关的计算机网络安全标准与规范接轨，监管部门应对互联网金融机构进行“功能型监管”，提高金融交易安全性，保护客户信息，从内部与外部共同健全互联网金融风险管理系统。
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供应链金融风险体系范文第10篇
文献标识码：A
文章编号：16723198（2015）17006103
1概述
供应链管理体系不断完善，衍生的供应链金融业务成为各大银行和供应链主体企业的重要业务板块之一，伴随互联网技术、电子商务发展起来的“电子供应链金融”开拓了供应链金融领域新的蓝海，供应链金融迎来“线上革命”，在线供应链金融如火如荼。在线供应链金融服务尽管提供了技术支持进行管理的可视化操作，但是区别于传统供应链金融的周期短、主体多、环节复杂、可控性差等特点对在线供应链金融风险管理提出了更高的要求，风险评估与度量也就成为了金融机构或者核心企业风险管控的重难点。
某矿业集团旗下的AMLS物流公司在传统线下供应链金融业务基础上，重组H电子商务有限公司，依托平台优势，创新性的构建“平台+基地”模式，为钢铁流通转型升级开创新路。然而该供应链金融服务交易体系中却存在不可忽视的风险：一方面企业内部控制和日常操作能力有限，组织结构和专业管理团队不完善，跨界经营的风险控制能力不足；另一方面没有做好融资上下游企业的风险评级和动态监管，盲目追求扩张和担保融资，造成一系列的坏账问题出现。如何有效把控在线供应链金融业务的风险是H公司发展在线供应链金融所需思考的重要问题。
本文以H公司为例，基于模糊综合评价法探究在线供应链金融风险评价良好对策，为H公司或其他在线供应链金融服务企业提供参考。
2在线供应链金融业务风险识别
本文对H公司在线供应链金融风险识别为四个方面：内部风险控制、日常操作风险控制、资金及账户监管风险和外部环境风险。
（1）内部控制风险是指H公司对企业融资的控制能力，包括指H公司接收融资企业供应链金融业务申请后，H公司或AMLS对整个供应链的核心把握能力，具体表现在H公司企业组织结构及管理团队、业务评估审核、融资企业授信、AMLS子公司财务等风险；
（2）日常操作风险是指H公司进行在线融资业务时需要注意的具体业务操作问题，它主要表现在操作人员管理、监管体系构建、企业风险评级等方面；
（3）外部环境风险主要涉及行业环境和政策风险，H公司必须及时应对市场环境变化，及时根据市场钢材等大宗生产资料价格、需求等变化作出反应，同时行业政策法规也是H公司在线融资业务需要考虑的问题之一；
（4）资金及账户监管风险主要表现在H公司需全力保障现金流畅通，并及时督促货物销售回款至融资企业在平台开设的账户。
3在线供应链金融业务风险评价
3.1在线供应链金融风险评价指标体系构建
（1）指标体系构建。
按流程过程中风险发生可能性的不同，H公司在线供应链金融风险评价指标大致而言可归纳为四个一级指标和若干二级指标，具体指标体系构建如表1所示。
表1H公司在线供应链金融评价指标体系
一级指标二级指标变量名
H公司在线供应链金融评价指标体系
外部环境风险W1行业政策风险W11
行业市场环境变化风险W12
内部控制风险W2组织结构及管理队伍风险W21
融资企业授信风险W22
AMLS及子公司财务风险W23
业务评估审核风险W24
日常操作风险W3操作人员管理风险W31
融资企业信用评级风险W32
监管体系风险W33
交易结算及资金账户资金管理风险W41
监管风险W4货物销售变现风险W42
坏账准备风险W43
（2）指标权重的确定。
本文?用层次分析法，邀请了12位专家学者依据标度法的判断规则对H公司在线供应链金融风险评价指标进行判断分析，通过专家评分，计算得到综合判断评价表如表2所示。
表2专家综合判断评价表
一级指标外部环境风险内部控制风险日常操作风险交易结算及资金监管风险
外部环境风险10.1900.3430.414
内部控制风险5.25013.8334.167
日常操作风险2.9170.26111.25
交易结算及资金监管风险2.4170.240.81
利用和法计算其最大特征值λmax，及相应的标准化特征向量ω（k）计算步骤如下：
①将判断矩阵A的每一列正规化，可得到矩阵：
3.2在线供应链金融风险评价模型构建
表3H公司在线供应链金融风险评价指标权重系数表
一级指标权重二级指标权重
H公司在线供应链金融评价指标体系
外部环境风险W10.079行业政策风险0.455
行业市场环境变化风险0.545
内部控制风险W20.574组织结构及管理队伍风险0.257
融资企业授信风险0.283
AMLS及子公司财务风险0.135
业务评估审核风险0.325
日常操作风险W30.189操作人员管理风险0.315
融资企业信用评级风险0.273
监管体系风险0.412
交易结算及资金0.158账户资金管理风险0.167
监管风险W4货物销售变现风险0.521
坏账准备风险0.312
（1）基于模糊综合评价法的在线供应链金融风险评价模型。
从建立的在线供应链金融风险评价指标体系中可以看出，在线供应链金融风险评价指标中包含有大量的定性指标，而某些定性指标只能通过比较模糊的概念进行评价，无法对其用精确的分数进行评分。因此基于这种现象，本文引入模糊综合评判的方法来构建供应链金融风险评价模型，将供应链金融风险评价指标进行相对量化，来确定供应链金融风险水平。
模糊综合评价法具体步骤如下：
①确定因素集。
K=k1，k2…kn，K为被评判的模糊对象，而kii=1，2，…，n是影响对象
K的第i个因素。其中ki又有m个子集ki1，ki2，…，kin。
②确定评语集。
D=d1，d2，…，dm，D是评判级，djj=1，2，…，n是评语等级。
③确定评判矩阵。
使用评语集对各元素进行评价，一个模糊评判向量：Ti=ti1，ti2，…，tin由单个因素构成，所有单因素下的模糊评判向量便构成了因素模糊评判矩阵：Tij=ti1，ti2，…，tim（i=1，2，3，…，n；j=1，2，3，…，m）。其中Tij表示对第i个因素做第j级评语的隶属度，调查方式可采用专家评定法，让专家通过打“√”的方式进行选择。
④确定各因素加权系数。
风险评价模型的构建要充分考虑到各指标之间权重的不同，本文在前述中己通过层次分析法确定了各指标的权重系数。
⑤计算综合评价向量及综合评价值。
Q=WT=q1，q2，…，qn
其中：qi=∑ni=1wttij
引进参数集M=m1，m2，…，mn，其中mj表示第j级评级等级分数区间的中值，以便更易于区分结果的优劣程度。在线供应链金融业务等级综合评级值为：
A=QM=∑qjmj
（2）风险评价模型在H公司融资业务中的应用。
XL钢铁集团是黑龙江最大的钢铁联合企业集团，年产钢材700万吨，该钢厂生产出来的钢材在区域内市场占有率较大，进出库比较频繁。2013年，全国钢材产能过剩，钢材价格一路下跌，导致产成品库存积压，资金链紧张，因此XL钢铁将其东北地区的所有仓库的管理权委托给AMLS仓储管理公司，并按照“信息化、可视化、定置化”的标准对仓库的货物进行管理，并以此通过H公司在线融资平台向华夏银行申请在线动态货值融资。
本文将使用模糊综合评价法对XL钢铁公司通过H公司电商平台向华夏银行申请动态货值融资进行风险评价：
①确定评判矩阵T。本文结合银行对企业的授信评判方法（参考银行信用评价评语集），将评价等级分为七级，选取各区间的中值作为等级参数，所对应的参数向量为M= （9.5， 8.5，7.5， 6.5， 5.5，4.5， 2） ，具体如表4所示。
表4评判等级及含义
级别分值含义
AAA9-10极好，风险很小
AA8-9很好，风险小
A7-8良好，风险较小
BBB6-7一般
BB5-6较差
B4-5差
F≤4极差
②构造模糊评判矩阵。本文邀请了对电子商务平台开展物流金融业务有一定研究的五位老师针对XL钢铁公司的在线供应链融资各项风险指标进行了评价，结果如表5所示。
表5在线融资风险评价指标体系各项指标评价结果
根据上述评价结果，得出各评价指标分属各评价等级的隶属度，并构造模糊关系矩阵T：
T=0.40.600000.20.60.20000.60.400000.20.800000.20.40.40000.20.60.20000.40.600000.60.4000000.80.20000.80.2000000.60.40000.40.40.2000
③计算综合评级向量及综合评级值：
Q=WT=q1，q2，…，qn，其中：qi=∑ni=1wttij
经过计算得Q=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0），最后通过公式A=QM=（0.292，0.573，0.135，0，0，0，0）（9.5，8.5，7.5，6.5，5.5，4.5，2）得其综合评价最终值为
A=8.657。
根据评价等级A=8.657在AA级的区间内，则得出XL钢铁企业申请在线动态货值融资业务的风险评价结果为AA级（风险等级见表5），业务风险较小，根据业务风险大小为企业提供不同的差异化服务，在质押率、服务费率、融资期限及融资额度上制定不同的标准。
供应链金融风险体系范文第11篇
一、课题的提出
近年来，由于国内经济增长方式转变与全球经济低迷的影响，出现更多中小企业融资困难的现象，“融资难”已经成为制约我国中小企业发展的最大瓶颈[1]。因此，研究中小企业供应链融资的风险控制方法可以使供应链融资在解决中小企业发展困境问题中发挥更大作用，减少中小企业和金融机构在融资方面的的损失，促进中小企业经济更快更好地发展。为了进一步了解辽宁省中小企业供应链融资风险状况，我们对辽宁省中小企业供应链融资风险情况展开了调查和分析。
二、中小企业供应链融资风险调查概述与结论
（一）调查样本情况
本次调查我们共发放调查问卷400份，其中包括电子版网上调查和现场采访记录。实际回收334份，但由于部分问卷表达不清晰或填写有误，有效问卷为312份，本调查的问卷有效回收率为78.0%。调查问卷对被调查对象的从业年限、单位性质、从事工作、和工作职称等方面的基本资料进行调查，调查结果为制造业占15%，建筑业占8%，批发业占12%，零售业占16%，住宿餐饮业占10%，交通运输业占8%，物流仓储业占14%，软件信息技术服务业占9%，其他占8%。
（二）辽宁省中小企业供应链融资风险的概况
供应链融资的风险总体来说主要包括五大风险，即信用风险、操作风险、道德风险、运营风险和法律风险，通过调查和统计分析，信用风险的所占比重为43%，操作风险所占比重为25%，法律风险所占比重为15%，运营风险所占比重为12%，道德风险所占比重为5%。信用风险比重较大，达到43%，其次是操作风险，占总体的25%，法律风险、运营风险和道德风险所占比重相对较小。
（三）辽宁省中小企业供应链融资风险因素概况
调查问卷中列出了影响中小企业供应链融资风险的几种主要因素，分别是政府因素、金融机构因素、企业自身因素以及其他因素，其所占比重分别为14%，37%，43%，6%。由此可见，影响辽宁省中小企业供应链融资模式最主要的风险因素是企业自身，其次是金融机构，这两种因素占总体影响因素的80%，政府因素和其他因素只占总体影响因素的20%。
（四）结论
本次调查，我们对辽宁省大连、沈阳、锦州三个城市的企业人员进行了问卷调查。我们从政府、金融机构、企业自身、其他四个因素来对中小企业供应链融资风险进行分析得出：政府出台相关政策和建立良好的法制环境可以降低中小企业供应链融资的风险；金融机构建立健全信用担保体系可以降低中小企业供应链融资的风险；中小企业建立有效的管理制度和保证自身经营状况及财务状况良好可以降低中小企业供应链融资的风险；完善供应链参与者的监管程序和建立市场商品信息收集等可以降低中小企业供应链融资的风险。
三、辽宁省中小企业供应链融资风险存在的问题
调查结果显示，影响供应链融资风险的因素错综复杂，供应链融资风险主要存在以下的问题：
（一）供应链管理意识普遍薄弱
根据问卷调查可以看出，辽宁省的中小企业供应链的管理意识薄弱，供应链呈现出松散的特征，并且边界模糊，中小企业在对供应链成员管理方面缺乏制度化和规范化，对供应商缺乏综合性的评价措施。核心企业在供应链融资过程中对资金的引入没有适当的采取利益激励行为，导致供应链成员对企业存在的归属感得不到满足、对其的信誉感也很难建立。核心企业供应链管理意识淡薄和能力有限，致使供应链融资业务的发展停滞不前。
（二）信用体系尚不完整
根据对辽宁省部分中小企业的调查可知，很多中小企业不知道资金管理体系和健全的信用关系的重要性，导致金融机构和企业之间以及供应链成员之间的信用得不到保证。在供应链融资过程中金融机构无法完全的准确了解企供应链的整体情况，只能根据相关数据的调查和分析去考虑是否要贷款给企业。这样一来，金融机构就无法根据供应链成员的经营和决策的情况去决定是否贷款给该企业和调整自身的信贷决策，必定会加大资金的使用风险。
（三）供应链整体潜在风险较大
从调查中可以明显的看出供应链融资本身存在很大风险的。因为中小企业的资产负债率高、缺乏抵押与担保和信息透明度低等特征，金融机构考虑供应链的稳定性，为其提供缩短应收账款、提供担保、延长应收账款期限等帮助，但这也会是自身的发展受到了资金的束缚。另外，中小企业没有真正的站在供应链所在上下游企业的财务利益方面考虑，这种不负责任的态度导致供应链融资整体存在的风险增大。
（四）信息技术滞后
由调查分析可知，目前辽宁省中小企业的信息技术和电子商务的发展缓慢，导致供应链融资过程中的信息传递速度较慢和技术含量偏低。另外，辽宁省中小企业供应链融资过程中的单证、出账、赎帐等环节上需要人工确认，这样就大大降低了工作的效率，同时也增大了风险率。另外，中小企业、金融机构、其他供应链参与者技术应用水平的不一致造成了供应链所要求的信息流不能共享以及与资金流对接不上，影响了供应链融资的效率，也使金融机构的操作风险大大增加。
四、辽宁省中小企业供应链融资风险的防范建议
（一）政府方面
政府出台相关的政策和加大扶持力度，为中小企业设立专项基金或建立专门的融资担保机构，支持中小企业采用供应链融资模式，从而降低供应链融资的风险；政府要建立社会信用系统，创造公正的法制环境，保证金融机构能够在依法维权方面减少政府的行政干预，把金融机构的风险损失降到最低程度。
（二）金融机构方面
金融机构可以通过建立针对中小企业的信用担保体系，把信用等级、信用评估和信用作为信用制度的主要内容。建立健全信用担保体系；降低供应链融资条件，推行“1+N”的营销模式。
供应链金融风险体系范文第12篇
1.供应链中金融风险的种类
供应链金融风险指的是商业银行无法预测可能发生的各种各样不确定因素的影响，导致在对企业的供应链提供资金融资的过程中出现种种风险性的情况，例如：投入资金无法回收导致银行承受损失从而影响其正常运作；或投入与产出不成正比，实际与预期有较大出入。因此，认识并准确识别这些风险以及导致这些风险的可能因素对于商业银行正常运作和健康良好发展有着重要的意义。供应链中的金融风险可能又一下几种情况：
1.1自然风险
自然风险主要指的是自然中某些不可避免的因素对于企业造成的伤害，包括：地震、洪涝、火灾、泥石流等等。这些自然灾害作用于银行融资的供应链中某个企业，对其造成一定损失从而影响了整个供应链的稳定和正常流转，导致企业正常的经营活动和利益受影响，从而间接导致商业银行蒙受损失。
1.2国家政策变化
以公有制为主体，多种经济形式共同发展是我国的基本经济制度，我国的经济形式或情况会很大程度地受到政府宏观调控的影响，如果企业没有独到的眼光，不能很好地适应国家政策的变更，与时俱进，那势必会影响到自身的发展。而企业作为供应链中的一员，牵一发而动全身，可能会对供应链中提供金融支持的商业银行造成一定风险。
1.3供应链中其他存在的危险
供应链是作为一个整体存在的，是由多个企业组成的，企业的供应链只有协调一致才能使供应链中物质流转平稳顺畅的进行，但供应链作为一个利益共同体，不只有共同利益还有个人利益。每个企业都需要将自身的利益最大化，导致在其经营的过程中和供应链中的其他企业需要进行不断的协调与配合，但不同企业存在的差异采取的方式不同可能导致矛盾协调破裂而造成供应链的混乱。
1.4法律法规的影响
经济活动的运行离不开法律的规范和制约，需要依法保护权利、执行义务。而国家在发展，形式在变化，每个国家的法律制度也需要不断完善和修正以适应新的形式，而这种变化虽然一般是有利于大体环境的，但仍可能对于某各产业链或某个企业诱发一些不良影响，其中产生的金融风险可能需要商业银行进行承担。
1.5信用不足
中小企业属于市场竞争中的弱势群体，其发展之初不免存在各种经营上的问题，不够成熟，信用度较低。但中小企业为了谋求进一步的发展不得不需求资金上的支持，其自身发展的不够成熟又导致为其提供资金存在较大风险。因此中小企业的信用风险也是危及商业银行的风险因素之一。
1.6市场风险
市场就是一个不断变化的巨大供应产业链，其供求情况每时每刻都在发生着变化，在其中极有可能产生蝴蝶效应，上游企业某个环节发生某些变化，进而诱发下游企业做出一系列调整，这种调整不及时有时候可能会产生企业生产的商品供大于求，无法完成销售任务而将投入的资金回收，商业银行与企业属于利益共同体，企业流失的资金也会使商业银行承担资金流失的风险。
2.商业银行供应链金融风险的管理
2.1商业银行供应链金融风险管理的宏观思路
对供应链的金融风险进行管理首先需要和融资企业进行细致的沟通，对于风险信息进行具体的了解和详细的分析，据此提出一套有效的最佳应对方案，保证成本最小、风险最低，并且不能放松对资金的监控，以保证金融安全，大体上有以下几个步骤：
2.1.1识别风险这是金融风险管理的基础，只有对于风险进行了正确地识别与准确地认识才能作出有效的决策和进行有效地行动。
2.1.1风险评估在准确识别风险的基础上可以对其进行详尽的分析与衡量，即风险发生的可能性及发生后损失的程度，投入多少资金较为合适等等。
2.1.2控制风险风险之所以需要管理的目的就是发生损失的可能性以及万一造成损失后损失的大小。要达到这一目标，就需要将可用于风险管理的资源做出最适当的分配组合，来达到对风险的良好控制。此外，还可以配合风险管理工具的使用，不断地优化的风险控制方案，以达到最优效果。主要有两种形式：第一是风险预防，即在风险将要发生之前对其采取一定的预防措施，以阻止其发生；第二是风险回避，这种方式比风险预防更加绝对，在风险发生前就通过回避切断了联系，一般用于可能有较大风险发生的情况。
2.1.3处理风险控制风险是为了减少风险发生的可能性，但在商业银行的供应链中不可能做到零风险，还是不可避免地会面临一些风险的产生，这是就需要我们去处理已经发生的风险，将已经发生的损失控制到最小，总体上来说处理风险有以下三种形式：
1）、银行作为提供资金融资的一方，本身就具有一定承担风险的资本和能力，所以商业银行可以选择以自身的财力来承担风险损失，这也是对商业银行自身损失最大的一种方式。
2）、银行可以选择转移风险，商业银行可以选择减少其所获得的利润的方式，将部分投资利润让给第三方，并将风险转移出去。
3）、风险补偿，即用没有风险的产品或风险较小的产品来补偿有一定风险的融资。
2.2商业银行供应链面临金融分析按可以采用的具体对策
2.2.1建立信用档案，明确信任对象可以通过社会各部门的沟通协调，对每个需要融资的企业和个人进行信用评价，创建社会信用系统，即企业和个人的信用档案，档案中可对其信任度进行评价后登记，对有较高信任度的对象可认定为可以信任且有较低的金融风险，而对于恶意拖欠或逃避商业银行债务的企业则可以判定为信任度较低的企业，可以联合各个信用部门对其进行制裁、追究其责任，以维持企业正当利益。对于供应链来说，保障了各方的利益，保障各方金钱流通的安全；对于社会来说，创造了一个良好的信用环境和公正的法制环境。
2.2.2把供应链看做是整体的系统，对整体的系统进行优化一个庞大的供应链是由各个小的系统组成，供应链中每一个部分都是相互关联，相互作用的，而这种相互联系的关系导致供应链中任何一个细微部分的变化都有可能造成不可预估的影响。因此我们需要有宏观的整体思维，从定性和定量两个方面分析这个系统来优化供应链系统，确定融资方案。这样协同有序的管理，不仅可以降低商业银行的融资风险，从另一方来说也保障了在供应链中各方的利益。
2.2.3优化金融实施方案优化金融实施方案是指商业银行对供应链上的各个环节所作出的把控，比如优化对上下游企业提供金融时的决策方案，金融方案一般可分为整体优化和局部优化两种。整体优化需要耗费大量的精力，它需要提出大量的解决方案，并将最优的方案给予实施。但是由于信息和实践经验的有限，有时无法知道选择的方案是否是最佳方案，因此有一定的困难。局部优化的工作量则相对较小，它只需要从大量类似的方案中寻找出相对最优的方案即可，因此较为有针对性，针对实际情况给出相应方案，这便使其成为了优化金融方案的重要选择。
2.2.4对供应链中关键的环节进行监控供应链中每个部分风险所导致损失各有不同，核心企业在供应链中的作用尤为重要。控制商业银行供应链中的金融风险需要对核心企业进行金融方案的严格把控，包括经营状况、业绩利润、硬件设施情况、人员状况、生产过程中的成本和技术开发、产品质量和销售情况、在市场中中份额，以及用户体验等等方面。另外也需要请专家对现有存在的问题所可能带来的威胁进行预估，如有叫严重问题者则需要其及时提交相应的解决方案并进行改进和预防，同时银行方面也需要制定相应应对风险的措施以避免企业应对不良而导致风险危害到银行自身。
2.2.5进行风险预估，要做到防于未病风险已经发生才采取措施不能彻底地规避风险而只能有限降低风险带来的损失，但如果在风险发生之前就能进行很好地预防至少能降低风险发生的可能性，甚至规避风险。商业银行可以在风险发生前先进行预见，认真分析供应链内部本身问题带来的风险和供应链所处环境中的特点来鉴别风险的类别及情况，尽早做出行动，来将风险损失降到最低。
2.2.6将业务外包现当今，国家政策鼓励中小企业发展，中小企业也成为了各个商业银行战略定位的重要对象。金融服务的形式也随着供应链模式的变化不断地演变，出现了将业务外包的经营模式。业务外包就是指，在供应链中将部物流、信息流等不属于商业银行核心业务的部分外包出去，而将主要的精力放在资金流的管理和控制上。主要是建立有关的物流监管和评估，以第三方货物的存储、运输、和现场监管的专业操作实施物流监控。其次，了解外购商品的价格信息，即通过了解各个类别的商品价格信息来实现对供应链中企业生产经营及产品的价格状况进行把控。最后，建议客户购买保险来对货物在物流过程中存在的风险进行防范，不仅仅为企业的资金安全构建一道屏障，也保障了商业银行资金流通的安全。
2.2.7协调供应链各个部分之间的差异与矛盾上文提到供应链是由于利益关系而形成的共同体，但在其中各个部分均有其“个性”，每个企业的经营理念和行为方式都有所不同，但由于各个企业处于一种相互联系的关系之中，难免会在联系中产生一些矛盾，导致供应关系出现一定的问题。而要使供应链这个整体的利益最大化，则需要抓住一些共性，求同存异，对于差异相互尊重，多理解包容，减少矛盾与冲突，把共性作为互利共赢，共同发展的基础，营造团结一致的文化氛围，增加凝聚力。这样可以减少内部矛盾所带来的风险与损耗，更多的创造共同的价值与利益，保证供应链稳定发展。
3.结束语
供应链金融风险体系范文第13篇
摘 要 近年来,银行为解决中小企业的融资难问题煞费苦心,各种针对中小企业的融资产品也应运而生。本文试图从供应链金融的角度出发,通过建立供应链金融体系,分析商业银行对中小企业的授信管理,探索商业银行在开拓中小企业市场方面的业务创新。同时指出了如何防范供应链金融的风险,并为我国商业银行完善供应链金融管理提出了对策建议。
关键词 中小企业 供应链金融 商业银行
最近,商业银行与中小企业的关系一直是一个热门话题。一方面商业银行出于对安全的考虑,往往把精力集中在大企业上,认为大企业规模大、资产多、信誉好,但是近些年越来越大的存贷差使我国商业银行苦于需找新的优质客户。另一方面,虽然国家在政策上出台了一些鼓励商业银行增加对中小企业贷款的政策,但是中小企业的贷款问题一直未得到有效解决。据统计,目前占全国企业总数99%以上的中小企业向金融机构取得贷款的比例仅占主要金融机构放贷数额的16%,有70%的优质中小企业贷款需求得不到满足。本文从这个问题出发,试着用供应链金融理论为商业银行寻找一个有效评估中小企业信用的手段,帮助商业银行开拓中小企业市场。
一、供应链金融理论概述
(一)供应链管理
供应链管理的概念是在上世纪80年代被正式提出来的,是指利用计算机网络技术全面规划供应链中的商流物流、信息流、资金流等,并进行计划、组织协调与控制。供应链管理正在取代原来的管理模式,成为世界经济发展的趋势之一,其中心原则是以相互协作共盈理念为核心,重视客户市场整体性,强调企业核心竞争力。
(二)供应链金融
供应链金融是商业银行基于企业供应链管理需要而发展出来的创新业务,是指人们为了适应供应链生产组织体系的资金需要而开展的资金定价与市场交易活动。从供应链金融的运作原理和流程来说,即商业银行等金融机构根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平,以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源,配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作所进行的单笔或额度授信方式的融资业务及其他配套结算、咨询等服务。
供应链金融具有以下特点:商业银行不涉及物料流,所以在供应链中只须解决资金、金融产品流和信息流的问题,供应链更容易体现其效用;商业银行的大集中工程和先进的信息系统构架为供应链应用创造了必要条件;国际银行业横向一体化的发展趋势符合供应链的精神实质,为银行组成小规模固定化的业务团队、实现银行“随需应变”提供了运营环境。
二、商业银行开拓中小企业市场的必要性
(一)银行发展中小企业业务是金融形势变化的必然选择
随着资本市场的发展及多样化投资工具的日益普遍,储蓄分流不断加快,在社会信用中居于垄断地位的商业银行正面临着“金融脱媒”的严峻挑战。在我国金融脱媒主要表现在以下三个方面:一是一些业绩优良的大公司通过股票或债券市场融资,对银行的依赖性逐步降低;二是随着大型企业集团财务公司的迅速崛起,企业资金调配能力加强,而且开始替代银行提供财务顾问、融资安排等服务;三是短期融资券的发行造成了大企业客户的流失和优质贷款被替换,直接导致了贷款利息收入的下降。在这一形势下,优质大型企业对于商业银行来说,成为更为稀缺的资源,银行对于这类企业争夺的激烈程度和成本的付出也必然越来越高。因此,发展中小企业无疑是商业银行开拓新的市场和客户必然选择。
(二)有利于银行对整个供应链金融进行控制
从供应链金融的融资模式可以得知,商业银行正从对单个企业风险的控制向对整个供应链风险的控制,中小企业在这个过程当中扮演着重要角色。首先,中小企业是商业银行供应链的重要节点,它的成长性很强,并在经济中起着越来越大的作用。其次,中小企业贷款难会影响整个商业银行供应链的运营,这可能会导致商业银行供应链节点的断裂,进而影响整个供应链金融的绩效。最后,商业银行要控制供应链的资金流,必须获得中小企业的支持,而通过解决中小企业贷款难问题,可以有效地建立与中小企业的良好关系,缓解不规范运作的动机,增强供应链资金流的可视性和可控性。
三、供应链金融下商业银行开拓中小企业市场的理论分析
(一)商业银行供应链金融体系的建立
1.供应链金融行为主体的确定
供应链金融主要包括以下四个主体:资金的需求主体,即供应链上存在分工和交易的企业;资金的供给主体,主要是商业银行和其他金融机构;供应链金融业务的支持型机构,包括物流公司、仓储公司、担保物权登记机构、保险公司等;监管机构,在我国主要是指银监会及其各地分支机构。
2.供应链金融的产品
供应链金融产品主要是第三方金融机构提供的信贷类产品,包括对供应商的信贷产品,如存货质押贷款、应收账款质押贷款、保理等,也包括对购买商的信贷产品,如仓单融资、原材料质押融资。此外,还包括供应链上下游企业相互之间的资金融通以及财务管理咨询、现金管理、应收账款清收、结算、资信调查等中间业务产品。
3.供应链金融的市场类型
根据上述产品特点,供应链金融市场基本上属于货币市场,其供求双方是商业银行及其他金融机构与工商企业,或者是供应链上下游企业。
4.供应链金融运行的外部环境
(1)制度环境
供应链金融运行的制度环境涉及三方面的内容:相关法律法规,包括担保物范围与担保物权登记公示的法律规定、企业破产清算中不同权利的优先顺序等;司法体制,包括供应链金融业务出现纠纷时司法部门的判决机制、裁决公正程度与裁决的执行效率;银行业务监管制度,包括监管的具体方法、对象和政策。
(2)技术环境
技术环境包括银行日常运营当中的金融技术和支持供应链金融活动的各种自然科学技术,尤其是电子信息技术的发展状况。各因素结合在一起,才组成了一个完整的供应链金融服务体系,其相互关系如图1所示。
(二)在供应链金融体系下商业银行对中小企业授信管理的分析
供应链金融信贷管理的核心是授信问题,即确定商业银行给予供应链上中小企业的授信额度。对于银行而言,产业供应链整体信用和在产业链上企业的信用要比其他单个企业信用要强,与一般企业授信管理不同,供应链金融授信需要建立一套专门的额度确定办法,其特点是把主体评级和供应链业务上的企业评级结合起来,银行可以给予中小企业授信或放大了授信。供应链金融授信金额等于传统授信限额即折算有效的净资产金额,加上供应链授信的增加金额,其中供应链授信的增加金额是与中小企业所在供应链的信用系数成正比的。商业银行可从以下六个因素出发确定其所在供应链的信用系数,来决定中小企业的授信额度。
1.核心企业信用系数
核心企业在供应链当中的占据非常重要的地位,它决定了整条供应链的核心竞争力,所以对供应链信用系数进行确定时,首先要考查核心企业的信用系数。核心企业信用评级所考察的内容具体包括:系统性风险、财务风险、资信状况和基本面风险四个方面,具体考核的方法与商业银行的日常贷款业务相同。
2.交易流程控制程度
交易流程控制程度主要包括交易封闭程度、企业信息透明化程度和业务品种风险控制程度。交易封闭程度指交易完成后银行对回笼资金足额偿还银行贷款保障程度;企业信息透明化程度是指企业提供交易信息、交易对手信息、资金使用信息的频率、准确性和充分性程度;最后还要对商业银行对企业的授信业务品种按风险权重从大到小排列,对交易风险的控制从小到大排列,来实现对不同业务品种进行分别控制。
3.企业之间的交易记录
企业交易记录考察的内容包括商业交易记录和信用交易记录。商业交易记录是指上下游企业已完成交易的次数、交易量大小;信用交易记录指回笼资金是否及时、足额偿还贷款,是否存在贷款不良记录,以及企业近两年内发生重大经济纠纷案件,对商业信用造成不利影响记录等。
4.交易产品价格走势和收益
商业银行需要对交易产品的主要性能、产品当前和未来市场供求情况、产品竞争力、获利能力进行分析。产品的主要性能分析包括性能指标、特点、先进性、生命周期及在行业内所处的地位;产品当前和未来市场供求情况,主要从现有国内外同类生产企业的生产能力、产品产量和销售量、生产能力利用情况、等角度,分析近三年产品市场供求及变化情况、未来若干年(五年以上),国内外产品需求总量、品种、价格趋势等;产品竞争力分析是分析借款人与主要竞争对手在生产能力、产品性能、质量和价格、市场占有率等方面相比的竞争优势;获利能力分析包括分析产品近三年主营业务收入、利润总额、净利润额、销售利润率、资本回报率等财务指标及其变动情况。
5.供应链绩效水平
商业银行可以从信息流、物流、资金流和柔性四个方面来考察供应链的绩效水平。物流协调方面主要包括供应链运输成本库存周转率平均缺货比率;资金流协调方面主要包括储存成本现金周转率;信息流协调方面主要包括信息交流频率、信息传递及时率、信息传递准确率和单位信息交流成本;供应链柔性方面主要包括数量柔性、时间柔性和产品柔性。
6.银行与企业的战略关系
不同银行根据其自身发展战略,与企业建立的战略关系的内容不同。一般来讲,与银行建立战略关系的企业是指所属行业前景良好、发展空间较大、现金回流稳定、盈利持续增长且业务信誉状况良好的小企业,主要包括:具有较强内外贸易自偿性现金流的小企业,为发展良好的龙头企业做配套的小企业,经营波动小的稳健型小企业,发展前景好的成长型小企业,其他偿债能力强的优质小企业。
根据对以上六个影响因素的分析,商业银行可以对供应链信用水平进行定量化的分析,具体方法如表1所示。该表对各个影响因子的权重以及评价因素对评级的影响程度的确定,可以根据相关记录,组织有关专家来进行评定。其中,供应链所得分数即为信用系数,商业银行可以对供应链的信用系数进行分级,并根据不同级别对中小企业进行分别授信。
通过以上供应链金融体系的建立及商业银行对中小企业授信管理的分析,可以得到在供应链金融下商业银行与中小企业的融资关系,其关系如图2。
四、对商业银行供应链金融风险的控制
商业银行供应链金融业务有如下三种风险:由商品价格波动造成的市场风险,由供应链上核心企业、借款人和第三方物流造成的信用风险,以及由内部程序和人员操作、外部欺诈引起的操作风险。根据风险的性质,商业银行应采取以下措施来进行供应链金融风险控制。
(一)建立科学的风险管理理念
由于供应链金融业务的独特性,必须建立相应的风险管理理念:以“对物流和资金流的动态控制”代替“对资产负债表的静态分析”。传统的银行业务主体授信方式是以“好的资产负债表”为基础的,对企业实行的是准入控制的审查,对授信人的资金流向和资金回笼缺乏控制手段。供应链金融业务不应片面强调受信主体的财务特征和行业地位,也不该简单依据对受信主体的孤立评价做出信贷决策,而是注重以真实贸易背景为依据的流程设计对风险的实际控制效用,以及对企业违约成本的评估。
(二)加强行业的动态监测和选择,防范供应链整体风险
行业风险会带来供应链的整体风险,商业银行作为经济体系中的中介,要利用自身的信息优势,加强对行业的监测分析,包括行业的产业政策、产业成熟度、技术风险、行业垄断程度、市场供求关系和价格稳定程度等。在此基础上,一般应选择产品价格稳定、产品供应渠道稳定、产品销售稳定、流动性强、便于控制的商品,如汽车、建材、金融和能源类等商品。为防范商品的价格变动风险,还可以研究运用期货工具进行业务创新。
(三)加强对客户的信用管理
识别客户是银行一切业务的基础,根据回避原则,必须在业务开展前了解客户的资信和财务状况,了解客户的经营情况,加强对客户信用的审查。另外,还要加强对企业贸易真实性进行审查,商业银行在办理供应链金融业务时,应建立配套的信贷审批制度,审查供应链主体的贸易资格、相关的贸易合同、发票、单据等,加强信贷管理,防范信用风险。
(四)加强对动产的管理,防范操作风险
对于防止出现虚假仓单或保管人与出质人串通的欺诈风险,商业银行应选择信用好、有资质的第三方,并与其签订监管协议,明确连带责任,并可设立保证金。对于仓单的真实性、有效性问题防范措施包括:制定印刷、固定格式、预留印鉴或密码、由指定专人送至银行,并在仓单和合作协议中申明由借款人保证仓单的真实性和有效性,否则因此而产生的融通资金风险由借款人负完全责任。
五、对我国商业银行完善供应链金融的建议
(一)加强金融制度创新,建立多元化多层次的金融机构体系
金融机构的金融服务能力决定了供应链金融的供给能力,也影响到供应链金融产品的创新能力。因此监管部门应进一步应放松金融管制,在对国有商业进行股份制改造、完善公司治理结构、鼓励支持中小商业发展的基础上,引入产业资本,建立多元化多层次的金融机构体系,增强金融机构创新的活力,逐步改变我国社会融资来源单一,信贷风险高度集中在银行的局面。
(二)加强供商业银行应链金融业务的专业化运营
1.加强与物流企业的合作
商业银行可通过收购物流企业,或进一步加强与物流企业的合作,建立专门的部门,专业化运营供应链金融业务,减少交易成本,降低物流企业信托责任缺失的风险。如邮政储蓄银行成立以后,可充分利用与邮政物流的“姻缘”,发挥在物流方面的网络、人才、系统、技术优势,发展供应链金融业务。
2.建立完善客户交易审查评估体系
目前我国商业银行的客户关系管理系统主要都是静态的数据,没有反映日常交易的动态信息,如现金流状况等,这是商业银行发展供应链金融业务的瓶颈,因此我国商业银行首先要建立一套完善的客户交易系统。商业银行本身作为经济社会中的信息中介,企业的结算账户开立在银行,其日常交易结算也是通过商业银行完成的,商业银行完全有条件、有基础去开发这个信息系统。在系统建设的基础上,还要研究专门的模型,对数据进行挖掘、分析,形成完善的客户交易审查评估体系。
供应链金融风险体系范文第14篇
1引言
供应链融资是金融机构基于企业供应链管理需要而发展的创新金融服务,也被称之为“1+N”模式。其实质就是银行等金融机构将供应链上的相关企业作为一个整体对象,予以综合授信,将资金有效注入到供应链上处于相对弱势的中小企业,从而解决供应链中资金流向、分配不平衡的问题。
近年来,供应链融资业务深受各大银行的追捧。自2006年深圳发展银行将“供应链金融”做为品牌正式推出后,各大银行纷纷推出各种供应链金融产品,例如,中国建设银行的“全流程融资”、华夏银行的“融资供应链”等。但随着供应链融资的深化发展,其弊端也不断的显现出来,即供应链融资参与主体众多、融资方式灵活,在运行过程中比传统融资模式更易产生风险,且不确定因素多。因此,如何有效识别与控制供应链融资风险成为亟待研究的问题。鉴于,供应链融资风险因素复杂,模糊性较大,笔者引入模糊层次分析法(FAHP)对其风险进行定性、定量分析,以期为促进供应链融资业务正常运行提供思路。
2供应链融资风险分析模型
供应链金融风险体系范文第15篇
[关键词]供应链金融；风险管理；因子分析法；饲料企业供应链
饲料业作为我国国民经济中不可缺少的重要产业，衔接着种植业与畜牧水产养殖业，是我国农业经济的关键组成部分。确保饲料业实现稳步健康发展，有利于丰富民众的菜篮子，进而提高人民生活水平。根据《2021年奥特奇全球饲料调查报告》评估，2020年我国饲料产量达到2.4亿t，实现了5%的增长，成为全球最大饲料生产国。尽管我国饲料业取得了不俗的成就，但随着疫情冲击、全球经济“停摆”以及行业特殊性等因素，我国饲料企业仍面临着诸多严峻挑战，其中融资困难问题在不少饲料企业中较为凸显。供应链金融作为现代物流与供应链发展的重要创新，通过将银行等金融机构引入供应链，对链条中资金的流动、组织和调配进行优化，可以有效解决饲料企业融资难、融资贵的问题，但风险是开展供应链金融业务过程中不可回避的问题。基于此，本文通过对饲料企业供应链金融运作模式进行分析，梳理出主要的风险因素，并采用因子分析法构建风险管理分析模型，结合关键因子特性给出风险防范对策。
1饲料企业供应链金融现状及其应用意义
1.1饲料企业供应链金融现状
当前，在国家一系列利好政策的推动下，供应链金融得到了快速发展，其中存货质押融资是供应链金融的核心业务模式之一，受到了学者持续关注，其理论体系日趋完善，业务实践日渐成熟，但现有研究多把研究对象局限于“存货”，鲜有聚焦于饲料企业中的“饲料”，来研究饲料企业供应链金融相关问题。饲料企业一般采用存货质押的方式实现融资[1]，将不动产生产原料、饲料及生产设备等抵押给银行等金融机构，相关金融机构对企业进行资产盘点和价值评估后核算贷款额度[2]。
1.2供应链金融对于饲料企业的意义
饲料企业供应链以销售饲料产品为核心环节，连接饲料原材料的采购、运输、流通加工、储存、销售等环节，使资金在各环节涉及的种植户、饲料加工企业、金融机构、分销商、零售商和最终用户间循环流动。不同于传统融资模式，供应链金融在担保手段、信用评价、风险控制和还款来源等方面都存在着明显的区别，考虑的影响因素更加全面，有利于银行等金融机构发现较好的融资项目，也有助于具备资质的饲料企业及时融到资金，扩大产能和规模[3]。
2饲料企业供应链金融风险因素挖掘
国内外对供应链金融的风险因素盘点进行了相关研究，Barsky，等[4]根据风险过程控制理念建立起供应链金融风险分析概念模型，将风险分为融资过程风险、信息技术风险、人力资源风险、环境风险和基本结构风险五大类。孙敏，等[5]认为供应链金融活动中存在着市场风险、政策法规风险、委托风险、纠纷风险和灾害性风险等。笔者通过分析饲料企业供应链金融业务的运作流程，并进一步咨询相关领域专家意见，在反复斟酌与分析的基础上，共提炼出10项主要风险因素（见表1）。市场供求变化风险（X1）指所在地区饲料市场供求关系的变化给供应链金融带来的风险[6]。由于自然条件、季节变化、市场竞争等因素，饲料市场上的供给与需求也在不断变化，而供求关系的变化势必造成价格的波动。政策法规风险（X2），政策法规是指政府采用的行政或法律手段，国家在不同时期会根据宏观环境的变化制定或修改相关的政策法规，而政策法规的制定或修订很可能会影响到企业的生产经营活动[7]。质押物风险（X3）包括流动性风险和价格变动风险[8]，指因价格波动、不易变现、流动损耗等因素造成的风险。企业经营管理风险（X4）包括工作人员业务水平不达标、管理环境不合理、管理机制不完善和管理创新不充足等因素带来的风险。客户资信风险（X5）包括客户的诚信度以及货物的合法性等[9]，同时信用风险还与财务风险、运营风险、安全风险和法律风险等联系密切。不可抗力风险（X6）指天灾、疾病、战争、罢工等不可预见、不能避免且难以克服的自然事件或客观情况。技术水平风险（X7）指因技术水平低下所造成的损失，业务开展过程中，质物的价值评估、价格检测以及存储条件等业务环节需要依赖技术支撑，若处理技术水平低就会造成一定的损失[10]。供应链管理风险（X8）指供应链在协作、控制、运行等方面的管理所造成的不确定性。业务模式运营风险（X9）可以理解为企业因商业模式选用、质押方式确定、质押物处置等不当而引起的风险。企业监督监管风险（X10）指因物流监管企业与金融机构的利益不一致，以及物流监管人员的隐藏行为而给供应链金融物流监管业务带来隐患[11]。
3基于因子分析的饲料企业供应链金融风险分析
运用因子分析法探究上述10项风险因素的重要性以及各因素间的相关性，并提取公共因子以对供应链金融各项风险因素进行降维处理，降低特征间相关性，为饲料企业供应链金融风险分析模型的建立奠定基础。
3.1因子分析
因子分析(FactorAnalysis)是一种利用降维思想，把具有错综复杂关系的多个变量归结为少数几个综合因子的多元统计分析方法，其目的在于用较少的相互独立的因子变量代替原来多个变量的大部分信息，其数学模型如下：（1）式（1）中，x1,x2,…,xp为p个原有变量，是均值为0、标准差为1的标准化变量，F1,F2,…,Fm为m个因子变量（m<p），ε1,ε2,...,εp是仅对所属变量产生影响的特殊因子，该模型的矩阵表示形式为：X=AF+aε（2）
3.2数据获取
DELPHI法是一种适用性广泛的咨询决策技术，其核心在于通过匿名咨询专家意见，将所得意见进行汇总与整理，反馈给每位专家，专家进行分析判断后，再提出相应的建议与意见，通过反复咨询使意见趋于一致，进而形成结论。该方法在保证了信息反馈沟通的同时，又避免了集体讨论时可能出现的盲从与权威专家影响过大等缺陷，被广泛应用于各个领域[12]。笔者向54名熟悉该领域的专家学者进行咨询，包括物流企业负责人与物流部门主16人、金融机构主管10人、3所高校物流与供应链专业学者共19人以及饲料企业主管9人，最终回收有效样本数据共计52份。
3.3数据处理与分析
对上述52份样本数据进行标准化处理，使用SPSS23.0进行Bartlett球型检验和KMO适合度检验，求得样本数据的适切性量数为0.572（大于最低标准0.5），适合做因子分析。基于特征值原则，选取前3个特征值大于1的主成分为公共因子，其累计贡献率超过了70%，为证明所选公共因子的合理性，可以结合碎石图加以判断。碎石图是依照各因子的特征值大小进行排序所形成的散点图（如图1所示），由图1可以看出，前3项因子的特征值较明显，曲线的斜率较大，因此它们对于整体的解释程度比较显著，从第4项因子开始，曲线斜率减小，变得比较平缓，因子的解释能力开始明显减弱。由此再次证明前3项因子基本包含了整体数据的大部分信息，其解释能力是有效的。三个公共因子的特征值、方差贡献率与累计方差贡献率见表2。为提高因子变量可解释性，使提取的公共因子具有实际意义，明确变量及公共因子之间的关系，采用凯撒正态化最大方差法对初始因子载荷矩阵进行方差最大化正交旋转。因子载荷反映了各因子主要由哪些变量提供信息，计算结果见表3。经过旋转后，客户资信风险（X5）、技术水平风险（X7）、供应链管理风险（X8）、质押物风险（X3）、业务模式运营风险（X9）在公共因子F1上有较大载荷。市场供求变化风险（X1）、政策法规风险（X2）、不可抗力风险（X6）在公共因子F2上有较大载荷。公共因子F3上对企业经营运作风险（X4）、企业监督监管风险（X10）有支配作用。故将公共因子F1命名为运营管理风险因子，公共因子F2命名为外在环境风险因子，公共因子F3命名为内部管理风险因子。为利用公共因子做进一步的分析，利用表4中的系数计算各公共因子得分，即根据回归算法计算所得因子得分函数的系数，据此可以将三个公共因子表示成原始变量的线性组合作为其因子得分的回归函数，即：将样本数据代入上式计算，可以得到饲料企业开展供应链金融业务的风险大小，深入分析后可按照风险大小进行排序，有针对性地制定防范对策。
4饲料企业供应链金融风险防范建议
供应链金融是供应链管理和融资活动的统一，其风险具有复杂性、传递性和动态性的特征。结合上文中提取的三个关键风险—运营管理风险、外在环境风险和内部管理风险，分别给出相应的防范建议。
4.1运营管理风险防范建议
建立科学、动态的客户资信管理体系，通过全方位、多渠道地掌握企业规模、发展前景、资信等级等客户信息，进一步完善客户资信管理制度建设，将不合格的客户剔除出去，以预防未来可能发生的风险。建立质押物准入机制，力求质押物具有价值稳定、流通性良好、变现速度快、市场需求大以及易于储藏等特点，同时要对质押物所有权以及合法性进行严格鉴别。加大技术水平投入力度，采用物联网、大数据、交易征信、区块链、人工智能等在内的金融科技赋能供应链金融风险防范，降低具体业务流程中各环节的风险。要发展饲料企业供应链金融，离不开饲料供应链的壮大，不能局限于一个企业，要关注整个链条的高效运转，上下游做到信息共享，保障物流、信息流、资金流的有效畅通。
4.2外在环境风险防范建议
政府通过制定供应链金融发展规划与指导意见，完善相关法律法规，可以推动供应链金融健康持续发展。如《民法典》中物权编、合同编等法条的有效实施为饲料企业供应链金融的开展提供了法律保障，确保了业务流程高效运作。此外，结合饲料企业特性，建立有序竞争的行业规范，通过优化供需结构来稳定饲料市场，减少因市场波动带来的风险。
4.3内部管理风险防范建议
企业应结合自身的经营特点与经营状况，设计更加合理的内部监管制度及流程，尤其是信用审核、合同与票据审查、物流管理等与供应链金融活动密切相关的环节。将管理制度落实并做到奖惩分明。着力提升相关工作人员的专业素质，特别是针对供应链金融中的各关键环节，要组织学习相关理论与实践，做到全体人员熟悉业务流程，落实风险管理责任，建立严格的追责机制，以此降低内部管理风险发生的概率。
5结语
