电力交易风险范文

电力交易风险范文第1篇

【关键词】电力双边交易；双边电价；合作博弈；ANP；改进Shapley值法

一、引言

电力市场双边交易是指购电商与发电商本着自愿互利原则，通过双边协商，签订双边合同（包括交易电量及其价格等）的交易方式。双边交易是远期（中长期）电力交易最普遍采取的交易方式，占了电力市场中总交易量的80%以上，它是确保电力市场稳定可靠的保证[1，2]。双边合约交易旨在排除电网对电价的影响，将更多的利润回馈社会（发电商与购电商），符合经济发展的大趋势。

电力双边交易中电价与电量的协商机制其实是一个利益博弈过程。由于电量不可存储性带来的额外风险，电力市场有别于普通商品市场。因此，上述博弈行为不但会受到各个联盟成员特质的影响，如努力程度、技术创新能力、投入因素等等因子的影响，而且还会受到交易过程中的市场力、电网阻塞和合作道德违约等因素的影响。这些因素会导致博弈过程十分复杂，使得双边电力交易的博弈联盟随时面临破裂的风险。

可见，如何规避博弈联盟的破裂风险是电力双边交易的关键所在。有学者对于电力交易风险进行了相关的研究，文献[3]探讨了多个电力大用户与多个发电商的交易的情形，引入了多边交易混合战略博弈理论，并应用ANP（网络层次分析法）模糊综合评价方法得出的各交易对象的综合评判权重同时作为混合战略的选择概率[3]。将该方法应用到多个发电商与多个购电商的电价博弈过程中具有一定的可行性。然而，该方法的谈判过程过于复杂，在实际情况中适用性并不强。同时，学者们对于如何避免成员特质引起的联盟破裂风险的研究几乎没有。

针对这一问题，文中设定了一个交易过程，在该交易过程中，发电商和购电商首先依据自身的成本、收益等因素进行报价；然后，某一交易方应用ANP对将要与其合作的交易对象交易的风险进行评估，以确定交易对象及交易量；然后，应用Shapley值法分配成交者所得的利润，最后利用收益公式计算电价。为了考虑联盟成员特质对博弈过程的作用，保证方案的实用性，本文进一步对上述交易过程进行了改进。具体步骤是首先运用ANP确定交易量以分散交易风险，确定合作伙伴；然后，应用ANP来改进Shapley值法，以便考虑各影响因素在利润分配博弈过程中的作用；最后，通过价格利润公式求出合约电价。这样，便将电力合约交易过程中的各个影响因素纳入博弈过程，确保了交易联盟的稳定性，从而保障了电力双边交易的顺利进行和合约的签订。

二、基于分散风险考虑的合约电价确定机制

为避免电力市场交易过程中毁约风险带来的巨大损失，某交易主体不但要对交易对象进行评估和选择，而且会为了分散风险而同时与多个对象合作。同时，由于上述风险的存在，最终交易成交的量和价可能会因此而改变。

1、问题描述

在交易方要考虑分散交易风险来选择合作伙伴的电力双边交易机制中，交易者拥有自主选择权。在自主选择交易伙伴的过程中，无论是供电商还是购电商都倾向于与实力更稳定和强大的对象合作。也就是说，交易风险越小，其与该交易对象合作的电量越多。

（1）合作伙伴的确定

设供电商为A，购电商集合为。此时，供电商A将运用ANP[4-7]在中选择与其合作的交易对象，并确定将要与其合作的合约电量。应用ANP确定合作对象与交易电量可以综合考虑电力双边交易的风险。不妨假设供电商A通过ANP估计其与购电商单独合作的交易风险集合为，将风险值进行排序，不妨设，则他将与风险系数较低且总风险值不超过某一临界值的购电商进行合作。这里，可令临界值，也就是说，只

有满足的购电商才能与供电商A进行电力双边合约的交易。不妨设将要参与交易的购电商为，Q是总交易电量，则可以得到供电商A与购电商将要进行交易的电量如式（1）所示，合作面临的风险越大，则交易的合约电量就越小。

（2）基于Shapley值法的合作利润分配

1953年Shapley从公理化角度出发，提出了n人对策的值的概念，这种值被人们称为Shapley值。由于Shapley值法保证了解的存在性与唯一性，因此它被广泛地应用于解决人合作中收益分配问题[8]。

定义1，在一个人博弈中，如果对于，都有，则该参与人被称为虚拟参与人。虚拟参与人无法获得利润分配，即。

定义2，若在任意的博弈中，对于，都满足，则称解函数满足匿名性。其中，是置换，且对，都有。

定义3，如果对于所有的合作博弈，都能够满足，则称解函数满足可加性。

定义4，Shapley值是满足虚拟性、匿名性和可加性三个性质的唯一解：

不妨设电力双边市场的合作联盟为，联盟成员报价的集合则为。但是，A与的合作利润为，这里，是希望购买的电量。当时，，A与多个购电商合作时的总利润为：

由Shapley值法可得出所有参与交易成员的收益分配和。可见，运用Shapley值法可以使得合作利润的分配公平、合理。

（3）交易价格的确定

价格利润公式是：

将上文中求出的收益分配值带入以上公式，便可计算出供电商A与的合约价格。同样的道理，若市场中的购电商来决定合作对象，其交易过程与上述描述一致。

由此可知，通过ANP与Shapley值法来模拟基于风险分散的双边交易是可行的。运用ANP确定交易对象，Shapley值法来获得交易价格，能够分散双边电力合约的交易风险，降低交易成本。下面将用一个算例进行验证。

2、算例分析

由于本文旨在描述方案的可行性，而非得出具体的计算结果，因此，不妨设供电商A通过ANP估计其分别与购电商集合中某一对象单独合作的交易风险集合为，由于临界值，所以供电商A将决定同时与签订电力双边交易合约，且A与的合约电量分别为4/11*Q，4/11*Q和3/11*Q。为方便计算，设供电商A能够提供的电量Q=1100（万千瓦时）。显然，A与购电商合作面临的风险越大，则其与合作的双边合约电量便越少，这与现实是相符合的。这里，供电商A决定同时与签订的电力双边交易合约电量分别是400，400和300。

不妨设A与的报价集合值为。运用Shapley值法分配交易利润，可以得到，，，，，，，其他的合作方式无法获取利润。通过公式（2）计算可以得到：

计算出供电商A将与签订电力双边交易合约电价分别为。

在分散交易风险的基础上，将Shapley值法应用于双边电力交易博弈过程具有一定的参考作用。但是，电力双边交易利益的博弈过程比价复杂，不仅会受到交易过程中的市场力、电网阻塞和合作道德违约等交易因素的影响，还会受到各个联盟成员特质的影响，如努力程度、技术创新能力、投入因素等等因子的影响。

因此，下面在应用ANP确定交易量以分散交易风险基础上，试图再运用ANP来改进传统的Shapley值法，以考察企业特质和交易风险因素在利润分配博弈过程中如何起作用以及其对博弈最终结果的影响。

三、多影响因素作用下的合约电价确定机制

上述分析虽然考虑了通过与多个交易伙伴合作来分散交易风险的过程，但没有涉及到双边电力交易过程中各个成员特质因素（如创新能力、努力程度、投入因素等等）对交易过程和交易价格的影响作用。实际上，交易者在电力交易过程中会利用自身的优势来实现自身利润最大化。如面临风险较大的电力交易者会以退出合作联盟为要挟来争取更大的利润，而面临风险比较小的交易者会选择补偿部分利润给面临风险更大的交易者，进而保障联盟的顺利运行。下面先介绍改进的Shapley值法理论，然后探讨修正Shapely值法下的合约价格机制，最后用一个算例进行了验证。

1、改进的Shapley值法理论简介

传统的Shapley值理论中存在一个不合理的假设，即局中人组成每个联盟的意愿是相同的。这一假设违背了各联盟成员在合作过程中技术创新能力等不相同这些现实情况。为了弥补以上不足，很多学者对于传统的Shapley值方法进行了改进，研究者们探讨了风险因子、技术创新系数等因素的影响。例如，Guillaume（2006）提出shapley值法会受到权重向量的影响[9]；陈月明（2011）将风险因子引进传统的Shapely值方法中，修正了每个联盟建立的可能性为1这一假设[10]，谢晶晶和窦祥胜引入参与者意愿来对传统的Shapely值方法进行了修正[11]。然而，在这些修正过程中，所有影响因子的效用是相同的，换句话说，各个因素修正的比重是一样的。而在现实中，投入因素与创新能力等影响因素的作用并不一定相同。因此，将无法保障联盟的顺利建立和稳定运行。

下文将在考虑各个影响因子不同效用的基础上，提出基于ANP改进的Shapley值法。该方法运用ANP模型确定各个影响因子的作用程度，修正了基于相同比重修正的Shapley值法。

在一个人博弈中，不妨设影响双边电力合约交易的因子有个，其集合为。对于，都由n个元素构成，不妨设为。如果他的各个分量不全为1/n，则需要用该影响因子对传统的Shapley值法进行修正。对于，他对电力双边交易博弈结果的修正函数可定义为：

其中，是中的元素，表示影响因子下参与者的对应值（交易风险、投入因素、努力程度等等）。

同时，由于的影响程度并不相同，所以其对于博弈结果的影响也不一样。因此，可由ANP模型确定各个影响因子的作用效果，不妨设个影响因子效用向量为，则满足。

有以上分析可以得到，最终的修正系数如式（5）所示，这样，使得修正更加合理且更具有适用性。

如果，表明无需补贴。换句话说，没有得到改进的Shapely值法显然是时的特殊情况。

下文将探讨将修正后的Shapely值法运用于合约价格机制的可行性。

2、修正Shapely值法下的合约价格机制

以电力市场中存在投入因素、创新能力和交易风险三个影响因素为例进行分析，不妨设局中人的投入因素集合、创新能力集合与交易风险集合分别为、。这里，风险因素的影响和上文描述相同，投入因素越大，则表明参与者参与合作的意愿越弱，创新能力集合的元素则代表了参与者技术创新能力。显然，在传统的Shapley值法里面，这些集合的元素值都为1/n，与现实中的电力市场双边交易所处的环境并不相符合。

不妨设投入因素补偿率为：

强的竞争力，在博弈中处于优势地位。因此，他会利用这一优势来威胁联盟中的其他参与者，以期在最终的利润分配中获得更多的收益。相反，若，则局中人会屈服于联盟中能力较强的成员，拿出一部分利润以保证合作的进行。并且，有是交

临的风险较大，其违约的可能性较大。因此，联盟中的其他成员需要补偿其最终收益。反之，若，则局中人会拿出部分利润以确保联盟的稳定和顺利运行。

不妨设ANP模型评估结果显示投入因素和创新能力的作用指数分别为、与。可以得到所有影响因子综合影响最终分配的补偿系数为，其中：。

将所得的结果带入公式（6）和公式（7）便能计算出各个局中人最终的利润分配值。当随着市场环境和联盟成员特质的改变，影响电力双边交易的因子可能会增加，但都可依据上述相同的方法来处理这些影响因子，修正利益分配的博弈过程，以保障交易顺利进行。

3、算例分析

上面从理论上验证了改进的Shapely值法应用于电力双边交易利润博弈的合理性，下面将运用一个算例加以讨论。

不妨设局中人的投入因素集合、创新能力集合与交易风险集合分别为：

从计算结果可知，由于供电商A创新方面的优势与其在投入因素和风险因素上的劣势相互抵消了，他的最终收入不变；B1在三个影响因素作用下都处于劣势地位，因此他需要拿出一部分利润补偿给B2与B3；B2的投入价值较高，带来的收益多于创新能力较弱带来的损失，所以B2会得到收益补偿；B3具有创新方面的优势，且创新能力对利润分配结果的影响较大，因此，B3获得的最终利润分配值增加了。这里，B2在投入因素上面的优势较大，加权后任然远远超过B3在创新方面的优势，所以，B2获得的收益补偿较B3要大。

可见，应用基于ANP改进的Shapley值法理论模拟双边电力交易的博弈过程，不仅能够将交易风险纳入利益分配过程，而且还能将该等风险导致交易价格的变化呈现出来，从而具有更强的适用性。

四、结论

在电力双边交易电价与电量协商的利益博弈过程中，规避电力市场中各影响因素带来的违约风险是确保联盟稳定与交易顺利的关键。本文首先应用ANP确定交易对象及交易量；然后通过Shapley值法分配利润；最后利用收益公式计算电价。减小了谈判成本，并且分散了电力双边交易的风险。同时，为了考虑交易风险、联盟成员特质（投入因素、创新能力因素等）对利益分配博弈过程的作用，本文提出基于ANP改进Shapley值法，并运用该模型分配合作利润。结果显示，改进后的方案将电力合约交易过程中的各个影响因素都纳入博弈过程，确保了交易联盟的稳定性，从而保障了电力双边交易的顺利运行，更具有适用性。

参考文献：

[1]国家电网公司，国家电网公司.2009 年电力市场交易年报[M].北京：国家电网公司，2010.

[2]中国电力企业联合会.中国电力行业年度发展报告（2010）[M].北京：中国电力出版社，2010.

[3]柏慧.大用户从发电商购电价格谈判的动态博弈模型[D].华北电力大学（北京），2009，12.

[4]Saaty T.L.Decision Making with Dependence and Feedback[M].Pittsburgh， PA：RW S Publication，1996.

[5]Saaty T.L.Time Dependent Decision-making；Dynamic Priorities in the AHP/ANP： Generalizing from Points to Functions and from Real to Complex Variables[J]. Mathematical and Computer Modeling，2007，46（7-8）：860-891.

[6]李因果等.综合评价模型权重确定方法研究[J].辽东学院学报，2007，2（9）.

[7]杨军，宋学锋，基于ANP方法的煤炭安全生产风险评价[J].统计与决策，2013，（10）.

[8]Shapley L.S.A Value for N-Person Games[M]// Kuhn H.，Tucker A.W.，Contributions to the Theory of Games II.Princeton： Princeton University Press，1953.

[9]Guillaume Haeringer.A new weight scheme for the Shapley value. Mathematical Social Sciences，2006（52）：88-98.

[10]陈月明.合作博弈下的共同配送利益分配研究[J].物流工程与管理，2011，33（03）.

[11]谢晶晶，窦祥胜.低碳经济博弈中的收益分配问题：Shapely值方法的一个应用[J].软科学，2012，26，12.

作者简介：

汪朝忠（1968-），男，西南交通大学经济管理学院博士，研究方向：电力市场。

电力交易风险范文第2篇

前言

在我国电力市场激烈的竞争下，电网经营企业承受的风险越来越大，因此电网经营企业要重视风险管理，在经营中分析各种因素，在提升经济效益的同时减少各种风险。企业要充分的预测负荷和电网规划，避免输电堵塞等因素给企业带来的风险，加强管理，做好供电规划，构建科学的管理制度，提升供电质量，将风险降至最低。

一、电网经营企业风险管理的概述

电网经营企业的风险管理是一项综合性极强的工作，其实际上是企业战略、经营历程、相关基础设施以及环境进行有机的融合，再将企业风险管理中的基本流程、各项基础设施以及相应环境作为风险管理中的纽带和桥梁，将电力企业中各个部门所具有的不同类型风险以及承担相应风险的不同业务部门都统一纳入到企业的管理体系当中，并对企业内部的资源进行优化配置和有效整合，确保企业承担最小的风险，进而为企业实现价值提供良好的环境，确保企业战略价值的顺利实现。

二、电网经营企业面临的风险

（一）经营风险

经营风险是电网经营企业面对的最大风险，2013年的加州事故表明终端售电价没有和上网电价进行联动的情况下企业将承受巨大的经营风险。而在我国电网经营企业需要主动向发电厂购买电力，在基础价格上加上配送费用和利润之后传输给用电居民和商户，如果上网电价变动巨大，终端用户电价不变的情况下，电网经营企业可能会造成亏损，电网经营企业不但不能够赚取利润还有可能用公司资金来填补电价差额，这将造成了我国电力经营企业的严重亏损，其次在大用户直购电开放以后，将造成余下用户的信用等级降低，严重出现拖欠电费情况，导致企业将承担更多的经营风险。

（二）电网改革带来的风险

面对多变的经济市场，电网系统也在逐步的改革，因此电力经营企业面临着巨大的电网改革风险。如果电网和电源没有足够强的关系进行约束的话，电源规划和电网规划就会产生不配套的行为，电网经营企业就将面临着输电线路建设的投资风险，再加上面对市场竞争、电价、国家政策、等诸多不稳定因素，企业计划也会发生变化，导致输电线路无法确定，这些都严重影响了电网规划工作。

（三）输电堵塞带来的风险

随着我国电力行业的发展，其电价波动较大，市场经营风险也随着增大，其中市场交易以双边交易为主，充足的传输容量是电力交易顺利进行的保障，而可靠的传输容量又要依靠电网规划和阻塞管理工作来完成，当负荷预测过大的时候电力经营企业无法出售过量的电量，而当预测过小时，又要向输电企业大量购电，造成了输电堵塞。产生输电堵塞后将影响这个电网系统，电力调度系统难以分辨输电堵塞的原因，这样的话电网公司不但要向消减的交易提供一定的赔偿，还要承担输电堵塞带来的损失和费用。

三、电网经营企业应对风险的策略

（一）建立信用制度

电费的拖欠极大程度上导致了电力经营企业承受了巨大风险，为了改变拖欠电费的现象，电力企业要建立信用等级制度，针对每个用户的个人情况进行信用评定，进而对信用不同的用户提供不同的服务。同时电力经营企业要建立信用保证金制度，要做到专款专用，对信用度较高的用户提供更加高质量的服务，而对信用度较低的用户采取惩罚措施。此外企业要加强用电计量工作，防治窃电事情发生，采用灵敏的计量仪器对用户的用电进行监测，防止出现此类事件[1]。

（二）做好规划和预算

面对电网改革的影响，电力经营公司要做好详细的预算和规划，在激烈的市场竞争中，及时的制定发电报价策略，关注上网电价并制定科学的竞争价位，增加企业的核心竞争力。在制定计划时要充分的考虑国家政策、燃料等因素的影响，做好长时间的电源预测计划，将风险降低到最小[2]。

（三）放眼于市场交易管理层面上，制定相关策略

为了降低由输电堵塞造成的风险，电力企业要从市场交易管理层面上思考，加强电网预测工作和负荷预测工作，准确判断未来的供电需求，有效的解决输电堵塞。在市场电力交易中，要先预定输电权，在将交易信息上报给交易和管理部门，管理部门要对交易进行审核，准确的计算每个交易对系统潮流的影响，削弱引起堵塞的交易，从而使得市场交易更加公平公正。其次电力企业要制定明确的输电堵塞收费制度，电网公司按计划的原则削弱负荷，并进行技术的补偿，确保电力经营公司的利益[3]。

电力交易风险范文第3篇

摘要：大宗商品电子交易市场是一类特殊的B2B电子商务市场，近年来发展迅猛，但市场风险问题也日益凸显。在对比分析大宗商品电子交易市场特点的基础上，从大宗商品电子交易市场参与主体的角度探讨了其风险状况及特征，并针对相关风险提出了控制规避的对策建议。

关键词 ： 大宗商品； 电子交易市场；风险分析

大宗商品电子交易市场是一类现货远期交易市场[1]，是现货市场与期货市场间的过渡市场，在两者之间起到了衔接和互补的作用，并随着规模的不断扩大，进一步加速了现货贸易流通的发展，成为商业流通体系中一支不可忽视的力量。目前，大宗商品电子交易市场作为一类特殊的B2B电子商务市场，分布范围遍及全国各地，尤其是在江浙沪、京津冀、穗深莞佛等都市圈，大宗商品电子交易市场十分活跃，涉及化工、钢铁、塑料、食糖、橡胶、茧丝、粮食、水果等诸多领域。但由于市场定位不明确、监管政策缺失或不健全等问题，导致市场风险事件时有发生，损害了市场相关交易主体的合法权益[2]，也影响了大宗商品电子交易市场的正常运转和健康发展。因此，系统地了解大宗商品电子交易市场与现货市场及期货市场的联系与区别，针对大宗商品电子交易市场风险特征，探讨控制规避相关风险的对策，具有重要的现实意义。

1、大宗商品电子交易市场体系特征

大宗商品电子交易市场与传统现货交易形式相比，在优化市场资源配置方式、加速商品流通等方面具有明显的优势[3]，同时又比期货市场的交割更便捷，形成了自身不同于现货市场和期货市场的独有特征。

1.1 大宗商品市场体系的多层次架构

大宗商品电子交易市场的发展促进了我国大宗商品多层次市场体系的建设，使我国新时期大宗商品市场体系呈三层式架构。第一层：传统的大宗商品现货市场。该层参与者最多，市场占比最大，是大宗商品市场不断向上发展的基础；第二层：大宗商品电子交易市场。该层提供现货中远期交易，是完善的现代大宗商品市场体系的重要组成部分，是传统现货市场向期货市场发展的过渡市场。第三层：期货市场。该层诞生在发达的大宗商品现货市场与电子交易市场（即大宗商品中远期仓单市场）之上，是大宗商品交易市场的一种高级组织形式。

我国大宗商品交易市场一般经历“现货批发市场—大宗商品电子交易市场—期货期权市场”三个发展层次，通过电子商务平台和第三方物流，大宗商品电子交易市场为连接现货与期货市场搭建起了一座便捷的桥梁，在不同层次市场间起到了衔接和互补作用。

1.2 大宗商品电子交易市场与现货市场的区别

大宗商品电子交易市场与现货交易比较相近，其核心作用是整合资源、提升效率、创新交易模式，主要进行标准化交易。大宗商品电子交易市场不同于传统的消费类电子商务，比如天猫、京东这一类的B2C电子商务平台，连接的都是终端客户；大宗商品电子交易市场连接的是商品生产的上下游企业，交易的商品是工业原材料等影响国计民生的大批量买卖的物质商品，发挥的是渠道、定价、流通、金融支持等作用，其与传统消费类电子商务平台在业务特色和模式上也有很大区别。

相比于现货市场，大宗商品电子交易市场突破了时间限制和地域限制，而且达到了扩大贸易规模，降低贸易成本的效果；大宗商品电子交易市场的价格有公开透明的优势，贸易环境相对于现货市场更加平等。此外，大宗商品电子交易市场能够形成区域性乃至全国性的相对权威公正合理的价格，为企业和政府决策提供可靠的参考；能够确保以保证金交易，并可通过较少资金锁定采购成本或卖货价格，从而稳定企业利润；能协助企业规避信用风险，在一定程度上消除违约和债务风险。

1.3 大宗商品电子交易与期货交易的区别

期货市场由于受到的限制条件较多，其商品交易品种相对较少；而大宗商品电子交易市场的品种覆盖面则相对比较广泛一些，在一定程度上弥补了期货市场商品交易品种较少的不足。大宗商品电子市场大多位于商品生产地或现货贸易集散地，侧重为现货生产和销售企业提供有关货物的采购和运输服务；而期货市场则往往更多地偏向金融领域，其作为大宗商品价格稳定器的功能通常占据主导地位，且具有较强的避险功能。在交割方面，大宗商品电子交易市场基本以现货交易为基础，交割仓库分布较为广泛，比期货交割更便捷；而期货市场的交割仓库则通常数量较少且分布零散。大宗商品电子交易与期货交易的对比特征如表1所示。

由此可见，大宗商品电子交易市场更贴近于现货市场，在介于现货与期货之间的市场空间发展，在一定程度上具有连通和协调这两类市场的作用。

2、大宗商品电子交易市场风险分析

大宗商品电子交易市场借鉴了部分期货交易机制，采用了多种交易模式，具有交易的商品价格波动大、标准化程度高等特征[3]，导致这类市场在交易过程中的参与主体多于普通交易市场，而不同参与主体都可能带来不同类型的市场风险。从交易主体的角度来看，大宗商品电子交易市场风险主要包括：大宗商品交易中心对会员所缴纳保证金的挪用风险；大宗商品交易中心的交易信用风险；大宗商品电子交易结算银行的交易对手风险；大宗商品交货仓库的监管质押业务风险；大宗商品交易客户对大宗商品电子交易的认知风险等。

2.1 电子交易中心对会员所缴纳保证金的挪用风险

电子交易中心(即电子交易市场)是指为交易商(电子交易市场的参与者)提供及时开展现货交易所需的电子商务平台及配套物流服务的法人。电子交易市场存在注册资金偏低、交易门槛低、会员资格审查不严、涉嫌价格操纵、投机炒作严重、没有现货交割、没能对交易商及商进行有效管理、相关工作人员挪用会员缴纳的保证金等一系列可能带来市场风险的问题。

交易中心对会员所缴纳保证金的挪用风险点主要表现为以下方面：其一，交易中心直接挪用会员缴纳的保证金，是交易商资金被挪用的主要形式，风险点主要集中在营业部层面。其二，交易所或其员工可能通过违法修改清算数据来挪用会员缴纳的保证金、透支交易挪用会员缴纳的保证金、虚拟交易商身份或擅自修改客户资料变相挪用会员缴纳的保证金资金等。

其三，客户或交易商违反金融监管规定，利用交易所端进行套现等操作。

2.2 大宗商品电子交易中心的交易信用风险

交易信用风险是指在以信用关系为纽带的交易过程中，交易一方不能履行给付承诺而给另一方造成损失的可能性，其最主要的表现是企业的客户到期不付货款或者到期没有能力付款[4]。大宗商品电子交易信用风险与期货投资的信用风险类似，其风险形式通常表现为风险或连带责任风险，即当为大宗商品投资者进行结算的结算会员或该结算会员名下的其他投资者出现保证金不足且未能在规定时间内补足，或因其它原因导致大宗商品电子交易中心对该结算会员名下的经纪帐户强行平仓时，投资者的资产可能因此被连带强行平仓而遭受损失。

2.3 大宗商品电子交易结算银行的交易对手风险

大宗商品电子交易结算银行是由电子交易中心指定，协助电子交易中心进行大宗商品电子交易结算、资金划拨的银行。

交易对手风险是指交易对手不履约的风险，包括交易对手违约风险与交易对手信用风险。交易对手信用风险可能与传统的借贷风险、市场风险、信用风险有联系，但又不同于这类风险，具有其特殊性。

交易对手信用风险是交易对手风险中比较重要的一种风险，在大宗商品交易过程中从始至终都会存在。与传统借贷风险相比，大宗商品交易对手信用风险存在动态风险敞口和双向风险敞口，其合约价值可为正也可为负。当自身浮盈时，大宗商品交易对手可能违约，自身存在交易对手信用风险；而当自身浮亏时，自身可能会违约，交易对手存在交易对手信用风险。与传统信用风险相比，交易对手信用风险与金融机构的信用水平高度相关，对市场波动更加敏感。

2.4 大宗商品交货仓库货物监管质押的管理风险

大宗商品交货仓库通常由电子交易中心认定，是电子交易商品的存放地，交货仓库负责对入库商品的外在品质进行检验，并负责对其进行保管。

大宗商品交货仓库在货物监管和质押融资中的管理风险通常可以从企业内部风险和企业外部风险两方面来考虑。企业内部风险主要包括大宗商品业务管理风险、企业人力资源管理风险、内部管理制度和流程设计风险等；企业外部风险主要包括客户资信风险、交易市场风险、业务操作风险、社会法律风险以及监管场所硬件设施不完善等因素可能带来的风险。

2.5 交易客户对大宗商品交易的认知风险

认知风险是指交易客户对电子交易业务程序不了解而导致的风险。交易客户对大宗商品交易的认知风险通常表现出可控性和即时性等特征。

3、大宗商品电子交易市场风险的控制对策

企业应对风险一般可以采用风险规避、风险降低、风险分担和风险承受四种策略。为了促进我国大宗商品电子交易市场的健康发展，对于这类市场所面临的上述各类风险，可以采取相应的对策予以抑制降低与规避。

3.1 电子交易中心对会员所缴纳保证金的挪用风险控制

针对上述大宗商品电子交易中心对会员所缴纳保证金的挪用风险点，可以采取如下监管措施：其一，会员缴纳的保证金可在存管银行单独立户管理，明确存管银行对于客户资金的存管责任。其二，会员缴纳的保证金封闭运行，并建立严格的两层对账机制，保障客户交易结算资金账户的资金安全。其三，大宗商品电子交易中心后台实行集中管理，防范营业部内部层面的风险。其四，监管部门应进一步加强与完善外部监管，要求存管银行提供完整的会员保证金第三方存管运行报告，并通过交易中心监控系统的数据接口和存管银行提供的账户数据，对不同数据源的独立数据进行比对分析，及时监管会员保证金的异动和风险。

3.2 交易中心的交易信用风险控制

大宗商品电子交易中心的交易信用风险控制一般可以从其产生的根源入手，建立和完善针对各类交易主体的信用信息数据库与相关信用风险的约束机制，努力实现外部监管与内部控制的有机结合。具体控制措施主要包括以下方面：

(1) 建立企业和个人信用风险约束机制以规范信用行为。对企业进行信用评级，根据企业的信用等级确定授信额度；对个人建立个人信用档案，对不同信用等级的人在授信时进行选择等。

(2) 健全信息披露制度以减少不确定性风险因素。要求企业真实全面地披露财务信息和经营状况，尽可能降低交易双方之间信息不对称程度，从而减少逆向选择和道德风险行为的发生。

(3) 采用先进的风险管理方法。强化风险监管机制，建立完善风险预警体系，防止可能发生的信用危机的扩张和蔓延，从而提高授信者的决策精度。

3.3 结算银行在融资服务中的交易对手风险控制

大宗商品电子交易的结算银行在融资服务中的交易对手风险主要体现为各类信用风险问题，建议针对交易对手的不同风险问题采取相应的措施予以规避。

（1）交易对手内部的信用风险问题。企业在选择交易对手过程中，应注意调查企业资产和负债在整体与分层结构上是否相平衡，分析交易对手自身的利益分配机制及其业务模式本身是否有诱发交易对手信用风险的可能性，并据此及时对交易对手的业务权重进行调整。

（2）评级环节的信用风险问题。我国信用评级机构目前大多采用市场化运作，为了能够赢得市场的信任，信用评级机构会尽力为客户提供其所需的信用风险评估服务。但由于被评级对象在拥有信息或内容解释权方面具有绝对的优势，信用评级机构往往需要借助被评级对象来获得基础数据和评级模型依据；此外，评级机构的评级模型属于商业机密，存在评级人员不能抵御扩大收入的诱惑而泄密的风险。要规避上述风险问题，需要了解评级机构的业务管理是否规范，评级方法机理和信息数据是否科学真实可靠，并密切关注交易对手在各个主要评级机构体系中的评级指标的形成过程。

（3）经济循环中的交易对手信用风险。市场经济有着内在强大的涨落机制，对于经济循环中的交易对手信用风险问题，建议建立信用风险数据库，并对行业和机构实体进行从上至下的风险评级。

3.4 大宗商品交货仓库的货物和融资质押监管风险控制

大宗商品交货仓库的货物监管和融资质押管理业务风险主要通过风险降低和风险分担进行控制和规避。风险降低是指采取相关措施以降低发生不利后果的可能性，通常可从事前（承揽阶段）、事中（操作阶段）和事后（总结阶段）三个环节采取措施进行风险的防范与控制。

（1）事前控制是防范风险的关键环节。事前控制一般可从以下方面入手：加强内部环境建设，建立融资质押监管组织执行机构和考核激励机制，健全项目合同等相关档案管理，并根据市场情况和评估结果控制融资上限，以防范和降低企业内部风险；加强对出质客户资质的审查评价，建立客户资信档案及其调查核实制度、客户信用动态分级制度、财务管理制度等以防范信用风险；建立项目评审机制，依据业务操作流程制订合同，注重合同的完备性和操作性，以防范法律风险。

（2）事中控制是防范风险的重要环节。大宗商品交货仓库的货物质押监管风险事中控制应注意以下两点：其一，在处理货物质押监管业务的过程中，要重视现场管理，严格执行货物仓储保管规则和相关协议，定期收集、交换监管商品的信息数据，对质押财产定期进行现场核库，防止因监管人员的工作失误所带来的风险；其二，要建立和完善机制灵活快速的大宗商品信息收集和市场信息反馈体系，以防范因质押物价格变动而可能带来的市场风险。

（3）事后反馈控制是防范风险的必要环节。大宗商品交货仓库的货物质押监管风险事后反馈控制是在事前、事中控制的基础上定期对执行完毕的项目进行总结、评审、考核、评优和反馈，发现项目执行期间可能存在的问题或值得推广的经验，并及时地用于指导当前正在执行的项目或今后将要进行的项目。

3.5 交易客户对大宗商品电子交易的认知风险控制

控制交易客户对大宗商品电子交易的认知风险，可从两个方面采取措施：一，大宗商品电子交易中心应针对交易商的主要特点制定合理的电子交易流程和相应的管理办法，并以通俗易懂的方式公告电子交易中心的所有交易商。二，交易商应与电子交易中心签订电子交易合同，在规定时间内通过一定的交易模式进行货物、货款交换与结算，按合同约定认真履约。

参考文献：

[1] 贾风莲,秦承敏,刑伟.大宗商品电子交易市场风险分析[J].现代商贸工业,2012(13):109-112.

[2] 石晓梅,冯耕中,何朝阳等.2008年大宗商品电子交易市场发展回顾与2009年展望中国物流发展报告(2008-2009)[R].北京:物资出版社,2009.

[3] 石晓梅,冯耕中,邢伟.中国大宗商品电子交易市场经济特征与风险分析[J].情报杂志,2010(03): 191-195.

[4] 张晓莉,刘大为.一种基于遗传算法的企业信用风险分析方法[J].企业经济,2012(08):77-80.

[5] 刘斌.我国大宗商品电子交易市场发展思考[J].合作经济与科技,2010(03):99-100.

作者简介：

电力交易风险范文第4篇

［关键词］生猪 电子交易 风险

一、引言

随着互联网技术的不断成熟，电子商务快速发展，农产品电子交易作为一种新兴的商业模式正面临着巨大的发展机遇，然而中国农产品电子商务起步较晚，特别是鲜活农产品生猪的电子商务的发展更是起步很晚。生猪产业是我国传统养殖中的主要产业，是城乡居民肉食品的主要来源。据国家统计局网站数据，到2009年，猪肉占全国肉类总产量65.1%，猪肉产量达4889万吨，同比2008年4620.5万吨增长5.8%。在我国传统的现货市场上，生猪养殖规模大，但集中度低，养殖户缺乏定价权；生猪养殖区域性强但地区割裂，缺乏统一的市场和价格；另外，生猪养殖产业链上信息不对称，市场主体间的利益分配不均。因此，在生猪产业引入电子交易迫在眉睫。

二、生猪电子交易的可行性分析

1.生猪产业自身发展的需求

据根据农业部网站资料，2005-2006年活猪生猪价格长时间低迷，然而从2007年5月到2008年2月生猪价格持续上涨，在2008年2月，达到17.56元/kg的高峰。随后生猪价格就开始持续下跌，跌至2010年3月末的8.61元/kg，猪粮比曾一度下降到4.8:1，严重低于盈亏平衡点6：1,养殖户严重亏损，养殖户的积极性也受到极大的打击，直至2010年6月初，猪价摸底反弹，猪市开始回暖。我国生猪价格波动大，价格波动成“V”的趋势，波动周期在3-4年。究其原因是生猪养殖周期较长，产业集中度较低、又缺乏市场准入制度，信息的不对称和不流通，养殖户只是根据上期现货市场的价格来定生猪的存栏结构和存栏数量，生产缺乏合理的引导，而且，饲养规模一旦确定，农户就无法通过中途改变规模来适应市场需求的变化, 生猪价格的大涨大跌让人难以把握市场。

我国作为世界上最大的生猪生产国和消费国，生猪养殖规模大，肉食品加工业也快速发展。 统计资料显示，至2010年6月底，全国生猪存栏4.37亿头，其中能繁母猪存栏4680万头，市场总价值超过4000亿元[3]。由于生猪养殖存在区域性强，流通性差的特点，因此，迫切需要建立统一的市场，引入生猪电子商务交易迫在眉睫。

2.物流的发展为生猪电子交易提供了条件

在我国农村，交通运输设施的不断改善，中转联运设施和综合运输网络布局逐步完善，物流设施的系统性、兼容性大大提高，使得物流水平进一步提高。同时，随着我国农产品储藏保鲜技术迅速发展，农产品冷链物流发展环境和条件不断改善，为实现农产品电子交易提供了条件。

3.政府的重视为生猪电子交易提供保障

农产品在我国具有重要的战略地位，国家也出台了相关政策来鼓励大宗商品的流通领域。在2009年的一号文件中明确提出了采取市场预警、储备调节、增加险种、期货交易等等措施来稳定发展生猪产业。

另一方面，农村电子信息基础设施建设逐步完善。随着信息化建设加快，农村互联网接入条件不断改善，农村网络硬件设备更加完备，推动了农村地区网民规模的持续增长。至2010年，我国农村网民规模达到1.25亿，占整体网民的27.3%，同比增长16.9%；目前全国农村电子商务网站已超过2000家，涉农网站超过6000家。信息技术的发展，给生猪产业引进大宗电子交易奠定了基础。

4.国际生猪电子期货市场的成功经验，给我们提供了很好的借鉴

从国际市场看，生猪期货在世界农产品期货市场中占有重要地位，1966年，生猪期货在芝加哥商业交易所（CME）开始交易，在 1996年,生猪合约演变为瘦肉猪合约，2000年7月CME上市了小型Lean Hogs期货合约，现在，瘦肉猪在芝加哥商业交易所买卖最活跃的农产品合约中名列第二。2008年7月，韩国证期货交易所开始了瘦猪期货合约。他们在风险控制、交易、实物交割等方面积累了丰富管理经验，为我国开展生猪期货交易提供重要的借鉴。

5.电子商务发展日渐成熟，为生猪电子交易提供了发展平台

电子商务有关立法的出台和完善，以及电子密钥等安全硬技术的发展，为电子商务营造了一个有利的商务环境，第三方支付系统的建立和银行等相关部门的监督，使得网上支付系统更加安全，更加方便。因此建立生猪电子交易的条件已基本成熟。

三、生猪电子交易风险分析

目前我国大宗农产品生猪电子交易平台有三家，分别是重庆生猪综合交易市场、湖南御邦大宗农产品交易所、苏州大宗商品电子交易中心。这些平台通过把大量交易者汇集到一个虚拟的网络平台上,提供聚集和匹配合约服务，从而创造更多贸易机会，同时提供实时动态监控、实时的价格谈判,一定程度上解决了信息不对称性和信息的不确定性。另外，在电子交易平台上交易，可以极大的减少中间环节，降交易商交易成本和成本。然而此类交易平台有着自身固有的风险，虽然此前对大宗农产品电子交易风险的探讨已经有很多，但具体到生猪电子交易的风险却很少，本文根据生猪电子交易的特点，从信用风险、质量风险、交易风险、技术和安全风险进行了分析。

1.信用风险

在谈到电子商务风险时，我们首先要考虑的信用风险，信用是基于信任主体参与风险行为的意愿，信任只有在有风险的情况下才有意义。在我国目前三家生猪交易所中，其交易模式看都是以现货交易为基础，以中远期为框架，致力于推出生猪期货交易模式。

我们在分析信用风险时，假设参与生猪电子交易的交易商都是“经济人”， 根据预期效用理论和理性经济人假设，他们希望通过电子交易谋取更大的利益，他们守信的条件是违约时的预期效用小于守信时的期望效用。而这些参与主体在交易中选择自身信用模型不仅受自身信用伦理、信用观念的影响，还受一些外部因素特别是相关利益主体(交易对家、政府等第三方管理部门)决策的影响，他会对违约成本和由此而带来的可能收益进行权衡，从实质上说是相关利益主体相互博弈的结果。

博弈论是一种对具有相互影响的决策有较强解释力的分析工具，因此，我们在这里引入博弈论对信用进行分析。生猪电子交易平台由于存在交易双方外的第三方――管理者主体，在这里不考虑交易双方的一次性博弈和重复性博弈，只讨论有第三方主体参与下的电子商务信用风险。由于现实是一个复杂经济环境，电子交易的参与者就信用模式的选择博弈是无序的，为了便于分析，我们对生猪电子交易平台的博弈情境作如下假设:

(1) 存在以买方为代表的交易商A和以卖方为代表的交易商B，以交易平台为代表的第三方监管机构，同时交易平台对交易双方的态度是中立的。

(2) 在同一个市场，除交易违约程度和监管力度外，交易双方的信息是共同的。

(3) 交易双方都有两种信用模式选择：违约和守约的信用模式，四种组合战略。当交易商双方都守约，能获得收益为M ,一方守约情况，违约方因机会行为获得收益为R(R>M),守约方因此损失为N, 由于在生猪电子交易平台实行了保证金制度，不守约的一方要赔偿守约方的损失，设为Q(Q远小于N)，政府监管发现违约的概率为α,惩罚力度β，违约成本与违约所获得收益的平方正比,即违约的成本为βR2,若双方都不守约，收益为0。其中，发生交易的交易成本和交收成本为r。

交易商在作出选择时，会受到其他利益主体的影响，然后衡量自身期望收益的大小：当预计对方守约时，另一方守约收益E(I)=M-r,违约的预期收益E(It)=R-r-αβR2-Q;当预计对方不守约时，另一方也会做出不守约的决策来规避风险。因此得到有第三方参与下的博弈收益矩阵：

可以看出当交易商在选择战略的时，跟第三方监管机构的发现概率与惩罚力度成反比关系，当第三方机构的发现概率越大或惩罚力度越大，交易商违约的可能的性也就越小。在现实情况中，交易主体间的博弈结果往往更复杂。在我国大宗农产品生猪电子交易起步很晚，基本上是一个全新的东西，政府的监管不到位，监管法律跟不上，及监管方在衡量自己的监管行为获得收益与监管成本下的决策，以上几方面共同作用下，客观上促使了违约情况的发生。因此，政府必须通过立法、税收和政策等法律和经济杠杆的作用来引导企业的博弈活动，使博弈结果向帕累托最优逼近。

2.交易风险

本文在此讨论的交易风险，主要有两类，一是来自交易平台的风险，另一类是来自交易商的风险。首先，我们来讨论第一类风险，来自交易平台人员的违背道德的逆向选择，表现在：以交易所为代表的主体，他们利用信息的不对称和交易的时间差，不进入市场而进行空对空交易；另外就是市场的经营者利用虚假的仓单作为交易标的，人为控制价格，欺骗交易，或非法转移标的，内部人操纵市场；或者公司假借网络维修、电脑故障等原因从中做手脚。如2008年发生的华夏商品交易所。最后就是交割库经营者，通过出具假仓单，私卖货主货物，如2007年虚假仓单案，2008年天津中盛粮油案等都是在交易平台上发生的交易风险。

现在我们来讨论一下第二类风险：来自交易商的风险，这主要是由猪肉供给与需求的矛盾引起了。在现货市场上，生猪的价格往往会陷入“蛛网现象”中。猪肉本身作为生活必需品，需求是相对稳定的，在短期内，由于生猪的周期长，一旦规模定下来了，就算价格有大的波动，也不会引起供给的较大变化，此时供给的弹性小于需求弹性。

但是对于长期，由于生产资料可以改变，像在生猪养殖行业，养殖这可以通过改变包括养殖规模和结构来增加供给，即其富有弹性，但是，由于养殖户的资源禀赋和利用率不一样一些小的养殖户由于缺乏强大的资金支持，供给量依然变化不大，此时的猪肉的供给弹性小于需求弹性（Es＜Ed），达到蛛网稳定条件。猪肉的长期供给产量与价格变动表现为收敛型蛛网（见图1）。

图中S曲线的斜率大于D曲线的斜率。市场价格变动引起的供给量的波动幅度越来越小，形成一个向内收敛的蛛网，最后自动恢复到市场均衡点E。

而对于资金雄厚的大养殖户供给弹性大，我们假设他的供给弹性大于需求弹性，其表现为发散的蛛网模型，如图2。

图中S曲线的斜率小于D曲线的斜率。农产品市场价格变动引起的供给量的波动幅度越来越大,形成一个向外扩张的蛛网,越来越远离供求均衡点E。市场机制无法自动使其恢复均衡。

从以上分析，可以发现由于市场参与者无法对某种农产品市场价格形成科学合理的预期，而引起猪肉价格剧烈地周期性地波动，特别是遭受大一些自然灾害和疫情，价格浮动会更大，此时交易的市场内部交易者纷纷投机，或者是因为买方交不出足额符合合约规定的仓单，市场内部面临着巨大的风险。在现实的交易中，当合约一旦签订，相应的价格也锁定了，而由于生猪养殖周期长，市场相对割裂，信息的不对称，当市场供给增多时，价格就会下降，这时卖者就容易出现不履约的情况，反之，买者就会倾向于不履约。

3.质量风险

适合大宗电子交易的商品主要是标准化产品和品质、等级容易划分的产品。然而，由于生猪养殖从母猪产仔到猪肉上市，往往需要半年以上的周期。在生猪行业引入中远期电子交易，是先签约，后生产的，在合约中我们明确规定了产品的质量和等级，然而，在这么长的期限内，我们很难保证生猪的质量与要求一致。加上近些年来疫情的愈发频繁、严重，而我国的养殖户防范疫病的能力相对较弱，一旦遭遇严重灾害或疫情，直接威胁到养猪的品质，从而影响交易的持续性。另外，由于经济利益的驱使，我国部分养殖户违法使用禁用药品，而相关部门执法不严，给生猪的质量安全埋下的巨大的隐患。

另外，由于生猪入库的时间与提货存在时间差。生猪进入交收基准仓库，生猪存储是大批量成交、品质等级不一、集中圈养以及废弃物集中堆放、处理等问题，这时候，稍有检测和处理不慎，就可能导致重大安全事件，特别是遇上重大疫病时期，一头病猪可能污染数万甚至数十万头猪，仓库面临较大的质量风险成本。

4.技术、安全风险

随着计算机技术的不断发展，计算机病毒、蠕虫和间谍软件越来越多，越来越聪明，传播的速度越来越快，波及范围也越来越广，人们对网络安全的要求越来越高。据中国互联网络信息中心了《第26次中国互联网络发展状况统计报告》中披露了一些网络安全和信任环境的问题，其中提到有59.2%的网民在使用互联网过程中遇到过病毒或木马攻击，有30.9%的网民账号或密码被盗过，有89.2%的电子商务网站访问者担心访问假冒网站[9]。

在电子交易的过程中，因缺乏有效的认证技术和支付保证手段，或者是现有的电子商认证不能防范、控制交易风险，在交易过程中的交易商的信息在网络传输过程被截获，电脑黑客冒用他人的身份，未经许可篡改交易数据，或破坏数据的完整性，制造干扰信息，获取不正当的收益。由于以上的问题，在交易过程中，交易商往往有不安全的感知，从而影响他们的决策。因此我们必须重视和正确的处理这些问题，否则，这些问题可能会制约电子商务往深层次的发展，破坏刚建立起来电子商务秩序，使电子商务陷入安全无保证，交易无保障，经营无诚信的危机中。

另外，随着电子商务的快速发展，而电子商务立法没有相应跟上，相关部门的监管不到位，使得电子商务犯罪成本低，违法后惩治力度小，极大地制约了大宗农产品电子交易的发展。

四、结论

产业发展的基础是生产，但市场和流通是决定产业发展的关键环节。通过以上的分析，我们可以知道，对于风险的控制，我们要有全员参与、全员重视的风险意识，同时要健全各项管理制度，制定相应的电子商务法律，加强对系统的可控性与可审查性，提高系统的安全性，建立生猪质量监控体系，完善交易规则，提高企业电子商务交易平台的管理水平。

生猪电子交易对改善我国的生猪产业价值链和提高生猪产业竞争力有着极大的促进作用。虽然现有的几家生猪电子交易平台为我国鲜活农产品电子交易开启了一扇门，但由于我国生猪现货市场发展不充分，鲜活农产品电子交易市场的空白，其发展仍任重道远，因此普及现代化的大宗生猪交易市场迫在眉睫。

参考文献：

[1].国家统计局.中国统计年鉴[M].北京：中国统计出版社，2009：325-327.

[2].王千六,李强.我国生猪产业市场机制的缺陷及其对策[J].农业现代化研究.2009(03)294.

[3].江国成,刘幸.发展改革委：生猪价格大幅上涨可能性不大［EB/OL］.新华网.2010-07-29 .

[4].第27次互联网络发展状况统计报告.19-20页

电力交易风险范文第5篇

[关键词]市场分析系统 电力交易运营系统

中图分类号：X773 文献标识码：X 文章编号：1009914X（2013）34036101

电力交易运营系统往往包括：能量管理系统，以确保电网安全稳定运行；交易管理系统，主要对电力市场运营进行控制；电能量计算系统，主要对电能数据进行采集、传递、统计，为市场决策提供依据；电能量考核和结算系统，通过该系统实现电能的结算和对运营的考核；合同管理系统，对电力企业与其他企业的合作合同进行管理；报价处理系统，对相关市场报价数据进行市场校验和预测；市场分析与预测系统，对市场信息进行采集，分析潜在的市场，以保障运营的安全性；信息系统，及时市场信息，保证市场竞争的公平性。对电网运营情况进行分析，是确保电网安全、正常运行基本前提，进行市场分析是电力企业生产与消费合理配合的保障，是电力企业实现发展的重要措施。

一、电网运营情况分析

对电网的电力、潮流进行分析和检修工作，保证电网系统正常运转，是电网运营情况分析的主要职能和目标。由于电力企业更多关注企业的经济效益，在电力交易运营系统中对电力运营情况的分析较为缺乏。根据电网运营情况，交易中心可以全面了解电网基础运行的状况，为交易工作提供依据。电网运营情况的分析主要包含以下方面：对受阻电力进行数据统计，即对电网安全、电力生产受阻、环保停机等原因造成电力受阻的情况和成因进行详细数据记录和分析；对过去月、季、年的检修情况进行汇总，分析月平均检修量，分析一年中最大和最小的月检修量，为检修计划提供数据依据；对当前总装机容量、受阻容量、检修容量、负荷需求、临时外送需求等进行数据统计，计算系统备用容量，对备用容量的分析一方面可以确保电网正常运转，另一方面可以为市场开发提品支持；对分区域、分线路等进行网损统计；对发输电设备的利用率进行分析。根据以上信息企业交易运营系统对电力交易运营进行平衡分析，对电力企业的月度、季度、年度进行平衡分析，分析电力企业的电力余缺情况，以便及时调整，避免电力不足影响市场消费，避免产能过剩造成浪费，确保电力企业的经济效益。影响电力余缺的主要因素包括装机、新机、退休机组、外购容量、检修容量、受阻容量、外送容量、旋转备用容量等，由于检修容量和负荷需求不稳定，平衡分析难度较大。

二、市场运营情况分析

市场运营情况的分析是电力企业运营系统分析的重点，市场分析为企业的发展决策提供依据，市场分析的质量直接关系到电力企业的发展状况。市场分析主要包括交易前的市场预测和交易后的结果分析，为企业的进一步发展提供准确的数据信息依据。

（一）市场预测和发电方案的制定

电力企业的生产与销售不同于其他行业，其电力的生产与销售具有同步性，因而电力市场的开发需要坚定稳健性原则。电力企业运营系统最基本的一项功能是通过对前期交易记录进行统计、分析，设计后期的交易方案，对方案进行结果预测，检测方案的可行性和方案为企业带来的经济效益。根据市场需求和企业电网运营情况，结合企业的发展目标，各电力企业制定不同发电方案。节能减排是新时代的需求，也是实现可持续发展的必要措施，对火力发电厂提出了更高的要求，因此电力企业从火力发电厂购电时在需要格外注意其节能减排的编制，预估投资成本、煤耗损量和二氧化硫的排放量。

（二）购售电量分析、成本分析

采用同比、环比等比较方式对电力企业当月的外购电量和外送电量进行比较，分析外购和外送的原因，分析其稳定性，为下月的交易计划提供参考。对月度、季度、年度的外购、外送的成本进行分析，对发电厂的内型、购售的区域进行统计分析，计算出总成本、平均购进和售出价格，根据购售区域分析平均的购电量和购电价格。

（三）交易统计

电力企业运营系统对企业的各种交易数据进行统计，对交易的类型进行分类，提供查询功能。电力企业的交易类型主要包括发电权的交易、年度、季度、月度购售电力合同等交易，在不同类型交易的基础上对交易的数量、交易的电力均价、交易量、计划量、完成量等进行数据统计。

（四）交易成果分析

交易成果的分析是在交易数据统计的基础上分析企业的经济效益。根据不同的交易类型，进行特定的效果分析，如发电权的交易主要侧重对节能减排效果进行分析，与火力发电厂的交易需要计算单笔交易的煤耗量、二氧化硫的排放量，计算电力生产成本和产生的环境影响；外送电力交易则侧重对购进、售出电力成本和效益进行分析。

三、市场评估

市场评估主要包括市场集中度评估和市场风险评估。市场评估是电力企业发展的指向标，有效的市场评估能促使企业在市场竞争中取得一定的优势，帮助企业有效规避市场风险。

（一）市场集中度评估

为建立电力交易规则，完善交易制度，减少市场投机行为，建立交易秩序和公平竞争的市场环境，首先需要市场集中度指标。可以根据发电可控容量和一段时间内发电量公开市场份额靠前的发电厂信息，为公平竞争打下基础，避免发电商串通报价，增加电力企业成本。再者公平的竞争需要建立完善的定价机制和交易规则，避免垄断电力企业操纵市场价格，获得特殊的竞争优势。电力企业运营系统将各企业的交易信息公开化，建立市场集中度指标，能为企业竞争提供参考依据，创造良好的市场竞争环境。

（二）市场风险评估

企业运营系统对市场状况进行评估，能帮助交易人员了解电力市场状况，及时调整交易。运营系统的市场风险评估系统能根据各种因素预测市场风险，及时进行风险预警。电力企业的风险主要包括发电侧风险、售电侧风险和政策风险，企业的市场风险主要表现为发电商市场风险、发电商的竞价风险、市场需求风险、售电企业区域竞争风险等。电价上涨或下降的严重不合理，电力容量和负荷需求差值较大时都有可能导致电力企业市场运行风险。运营系统的市场风险评估系统可以通过对各项指标的进行计算，与设置的上下限进行比较，超出范围时发出预警，提醒相关交易人员注意风险防范。

结语

电力市场分析是电力交易运营分析的重要部分，电力企业交易运营系统中的市场分析系统能对各种市场相关数据进行统计、分析，将电力市场的概况、企业运营状况展现给交易者，为交易者进行交易提供信息数据，提供决策参考。另外市场分析系统能对各方面的市场因素、企业因素进行综合分析，预测潜在风险，提供风险预警，帮助企业有效规避市场风险。

参考文献

[1] 杨生叶，王其兵，景洪.电力市场分析在电力交易运营中的应用[J].太原科技，2009（08）

[2] 宫宴宾，宫望重.电力企业市场化运营的技术手段[J].内蒙古科技与经济报，2011（16）

[3] 周明.电力需求侧市场运营的若干问题研究[D].华北电力大学，2005

[4] 张集.电力市场的市场力规制理论及应用研究[D].华北电力大学，2007

[5] 尚尔博.电力交易运营系统[D].东北大学，2009

电力交易风险范文第6篇

关键词：电子商务；风险；控制

当前我国电子商务正在步入迅速扩张的阶段，并成为拉动经济增长与消费、推动产业升级的重要引擎。电子商务应用范围的不断扩展以及动态的发展变化都需要有相应的风险控制手段作为保障，对电子商务风险进行有效的管理是其健康发展的必然需求。

一、我国电子商务发展的现状

电子商务从兴起至今，短短几年时间已跨入密集创新的发展阶段，无论是市场交易规模的攀升，还是行业分布的扩展，都体现出电子商务的蓬勃之势。

（一）交易规模

我国电子商务的迅猛发展首先体现在市场交易规模的持续增长。从艾瑞咨询的2014年度互联网经济核心数据显示，2014年我国电子商务市场交易规模12.3万亿元，同比增长21.3%；其中，B2B电子商务市场占比超七成，网络购物占比超两成，网络购物占比有明显提升；中小企业B2B电商市场营收增长超三成，可见电子商务已成为拉动经济增长的重要力量。回顾近几年来电子商务的交易规模可以看出，其交易规模的增长率每年均超过15%，未来几年的递增趋势也不难预见。

（二）行业动态

电子商务作为一种新型的交易方式，不仅能够创造可观的经济价值，同时也在促进服务业的发展。在国家大力推进信息化和工业化融合的环境下，我国服务行业、企业正在加快信息化建设步伐，电子商务应用需求变得日益强劲。原先一些传统行业通过应用电子商务取得了较好的成绩，例如苏宁电商的兴起，不仅使传统的电器销售向更加便捷、实惠的方向发展，而且实现了经营领域的扩大。

从电子商务市场的行业结构细分来看，中小企业B2B电子商务占绝对比重，其次是规模以上企业的电子商务，网络购物仅次之，在线旅游及本地生活服务O2O也占据一定的市场份额。根据艾瑞咨询的信息，2014年电子商务交易中网络购物增长48.7%，在社会消费品零售总额渗透率年度首次突破10%，成为推动电子商务市场发展的重要力量。另外，在线旅游增长27.1%，本地生活服务O2O增长42.8%，共同促进电子商务市场整体的快速增长。尽管B2B始终居于主导，但网络购物的发展潜力和空间尤其值得关注。中国互联网络信息中心的《中国互联网络发展状况统计报告》显示，我国网民规模及上网时长一直处于增长趋势，网络购物的网民使用率已超过50%。例如，国庆、双十一时期支付宝成交额尤为突出。

此外，值得关注的是，电子商务不只在服务领域快速发展，其业态体系也在日臻完善。目前零售电子商务不仅展现出平台化的趋势，而且电子商务平台的功能也更加全能化，例如阿里巴巴、京东、一号店等大型电子商务平台凭借其强大的功能，正在逐渐拉开与中小电子商务平台的差距。电子商务平台之间日趋激烈的竞争使综合性平台、垂直型平台都在向更为专业的方向发展。

（三）未来趋势

中国互联网络信息中心的第35次《中国互联网络发展状况统计报告》指出，手机商务应用异军突起，使用手机进行网络购物、支付的用户增长远高于其他手机应用的增长，其中尤以移动购物的发展最为突出，移动购物在网络购物中的占比持续上升。移动终端的普及以及上网应用的创新都在推动移动电子商务的飞速发展。另外众多从事贸易经营的中小企业也将目光投向跨境电子商务，这些都是今后电子商务值得关注和期待的领域。

二、加强电子商务风险控制的必要性

从电子商务的发展现状来看，其规模和速度甚至超乎人的想象。正是因为电子商务功能的日益强大，用户规模的与日俱增，其相关风险问题也受到前所未有的关注，加强对电子商务风险的控制尤为必要。

（一）电子商务风险损失严重

电子商务的投资与应用价值毋庸置疑，但正是基于其价值空间的广阔性，电子商务风险带来的损失亦是巨大的。电子商务的快速发展直接带动了经济价值的增长，各大电子商务平台集技术、资金于一体，日常运营也充斥着可观的现金流。例如，淘宝网在为用户提供网络购物服务的同时，很多用户会将用于购物的资金存储于支付宝以及新兴的余额宝中；企业采购过程中也会涉及大量的资金往来。所以无论是企业还是个人用户，都在面临电子商务风险的考验，电子商务风险的产生与其价值之间呈现紧密的关联。不法分子正是看到电子商务平台潜藏的经济利益与风险漏洞，往往将其作为攻击的对象。例如，不法分子可以借助用户登录电子商务平台、参与交易的环节，设置陷阱，骗取资金。针对淘宝卖家赔付问题，就不乏各种欺诈诱饵。再如黑客和病毒等对电子商务系统的文件和数据的篡改和破坏，甚至可能导致系统崩溃，引发不可挽回的损失。而且这种风险损失的发生常带有普遍性，受攻击的并不仅仅是有限的个体，可见加强电子商务风险控制是一项尤为艰巨的任务。

（二）电子商务风险具有多元化特征

电子商务风险不仅会带来巨额的经济损失，而且在电子商务环境下，风险还具有多元化的特征，无论哪一类参与主体，都会面临风险的考验。首先从企业角度来看，企业使用电子商务模式进行交易，可以提高交易的时效性，促进信息的广泛宣传，并与用户开展互动。但是企业对于电子商务平台的开发不可避免地受技术、开发人员、市场环境的影响，电子商务平台能否获得用户满意，并且保证使用安全，都需要企业投入精力去研究，增加新的交易方式势必会带来新的风险源。其次从消费者角度来看，通过电子商务购物、旅游、参与互动，不仅便捷而且形式多样，网络消费甚至成为生活中不可或缺的一部分。但是用户在获得便利、实惠、时间的同时，也要应对来自各种欺诈、信息盗取、恶意攻击的风险问题。例如随着移动网络购物的发展，越来越多的消费者使用手机支付功能，而手机银行信息被盗取的问题更是时有发生。因此，电子商务风险会因其不同的使用主体、不同的功能侧重而存在很大差异，风险控制成为一项复杂而系统的工程。

（三）电子商务风险处于动态发展

电子商务本身处于动态的发展之中，信息技术的日新月异是电子商务创新的不竭动力。同时，电子商务风险也会随着服务功能的变化而发展 。智能手机、平板电脑等新一代移动终端的兴起使电子商务不断向新的方向迈进，如移动电子商务、跨境电子商务。不难预见，今后电子商务还将向更多创新的方向发起挑战，以更好地满足用户需求，充分发挥信息技术的服务优势。这些电子商务的不同应用需求、应用环境也会使风险呈现新的特征，并引发新的问题。只要电子商务处于这种动态发展的趋势和潮流之中，风险防范和控制就始终不会停息脚步。

三、电子商务风险的控制策略

为有效控制电子商务风险，企业在应用电子商务平台时应当细分各类风险，如信用风险、财务风险、安全风险、法律风险，并针对不同的风险制定系统的控制举措，从而更好地发挥电子商务的效能。

（一）信用风险控制

电子商务是应用互联网进行的交易活动，具有在线交易虚拟化的特点。企业应用电子商务发展业务时，交易双方并不需要当面谈判磋商、签署文件，就可以达成交易。由于虚拟环境下企业和交易者所拥有的信息并不对称，所以交易双方的信用道德、信用意向、信用能力的不确定就有可能引发信用风险。企业如果不能按照约定为交易者提供保质保量的产品，并准时送达，就会有损企业自身的信誉形象。如果对方做出的承诺不能如期兑现，企业也将遭受损害，例如交易者通过伪造个人或企业信息，以及银行账户信息来骗取企业商品。

企业对信用风险的控制，首先要注意树立自身的信用形象，遵循诚信为本的经营理念，规范交易流程。对通过电子商务达成的交易项目，企业要及时组织商品，发货前对商品进行严格的质量检验和数量核实，确保准确无误后按时发货。其次，企业应建立自己的信用评价体系，对电子商务交易客户要进行系统的信用审核，如对方的个人信息、注册信息、资质、银行相关信息、合作经历、业内信誉等指标都应纳入评估体系当中，然后根据评估结果确定是否要达成合作。最后，社会范围内还应加强信用保障建设。我国应尽快完善网上交易实名制，建立企业和个人信用档案，实现一体化监管，并成立电子商务信用投诉机构。

（二）财务风险控制

传统交易方式下，交易双方的资金往来都是以现实的资金票据为基础，避免了重要财务信息的网络传递。电子商务模式下，互联网采用的是开放式协议，企业对外传播的信息有可能被拦截或是监听，网络口令被盗窃，从而引发财务风险，而传统的财务管理方法并不能应对网络信息失真的问题。由于企业财务信息具有高度的机密性，如果财务信息被窃取或是泄露，将会给企业带来难以预计的损失，而且现有法律和技术条件对此类财务风险还不能有效应对。其次，企业决定开展电子商务交易，就会涉及投资。电子商务投资既包含技术设备的硬件投资，这需要企业不断实现设备更新，另外也包括企业信誉形象、人力资源等无形投资，无形资产投资同样要增加企业成本。

为控制财务风险，企业首先应加强财务信息管理。企业将财务信息在服务器和客户端进行传递时，要注意使用加密技术。财务人员应当严格遵守岗位责任制，对电子商务交易活动认真审核。其次，企业应重视对财务数据的安全控制。尽管电子商务交易活动非常普遍，企业并非每次交易都有可能受到攻击，但企业还是应当保持审慎态度，加强对数据输入输出和处理控制。如数据输入要进行源代码和原始数据校验，数据输出要检查接收者是否合法。而且财务人员要做好数据信息的备份。最后，企业应开展电子商务投资的可行性分析。电子商务投资是一个长期的过程，企业在实施任何一项相关投资时，都应对投资的可行性及风险加以分析，制定科学的投资计划。

（三）安全风险控制

电子商务是信息技术发展的产物，其产生不仅受到市场需求的驱动，更离不开对信息技术的依托。电子商务运营需要计算机网络的支持，而互联网本身就是一种开放的网络环境，因而电子商务必然要面临安全风险的威胁。近年来黑客通过入侵互联网窃取企业以及个人用户的数据，使计算机系统瘫痪、用户个人信息被盗用的问题屡见不鲜。信息技术在为电子商务提供支持的同时，也面对着黑客、病毒的蔓延，这种网络安全攻击早已普遍。从技术层面看，TCP/IP协议自身并非没有缺陷，黑客正是利用这种安全漏洞发起攻击。另外，电子商务环境下，各种网络软件的设计同样存在漏洞。B2B电子商务中，企业规模越大，对于所应用的软件也提出更高要求，但软件的测试并非轻而易举，如果软件测试过程中存在未发现的漏洞，就很有可能成为被攻击的对象。加之电子商务系统中具有多种操作系统，传输介质不同，信息的泄露和丢失也就不难解释。

为控制安全风险，企业应当从技术、人员等方面进行筹划，努力降低安全风险造成的隐患。一方面，企业要积极利用先进技术的支持，对数据进行加密控制，通过口令信息、密钥等识别用户身份。对于各种入侵和攻击，企业可以使用防火墙及杀毒软件加以防护，形成保护屏障。另外数字签名也是鉴别原始报文的有效手段。另一方面，企业在电子商务平台的设计、应用、维护过程中，也需要高素质技术人员的配合，从软件设计之初就要尽量杜绝风险漏洞，使用和维护工作也应持续开展，从而对新出现的风险问题给予有力的应对。

（四）法律风险控制

企业从事电子商务交易还必须关注市场销售、知识产权、信息安全环节的法律风险问题。首先，企业通过电子商务开展销售活动必须在法律约束的范围内，企业销售不同类别的商品，都要根据相应的法律进行。如果企业在商品配送和服务环节违规，也会使自身的声誉形象受损，并带来客户的流失。而且企业开展网络营销过程中所运用的搜索引擎、电子邮件等工具如果超越法律规定，也需要承担相应的法律责任。其次，电子商务环境下，企业知识产权有可能受到侵害，如盗用企业标识、图片的行为，另一方面企业本身也必须遵守知识产权的法律法规。最后，企业不仅要维护自身的信息安全，也要注意对客户信息的安全保障。

为控制法律风险，企业首先要增强员工的法律意识，组织员工学习电子商务交易活动所要遵守的法律法规，并建立岗位责任制和激励机制，使各部门员工积极履行应承担的法律责任，严格按照法律规定开展市场销售活动，注重知识产权和客户信息的保护。而且企业可以聘请法律专家，专门对电子商务交易环节的法律风险加以评估，制定标准的操作规程，员工在执行相关业务活动时可对照操作规程，以确保各项业务活动的合法合规。

参考文献：

[1]欧阳清洁.电子商务的风险及其防范措施[J].硅谷，2013（04）.

[2]张森，俞鱼.电子商务风险控制[J].经营与管理，2012（01）.

[3]赵松，李月华.企业电子商务风险管理探讨[J].中国商贸，2012（10）.

电力交易风险范文第7篇

电子商务信誉风险是因为网络交易的虚拟化以及特殊性，其主体的信誉信息不能为对于方了解所引起的信誉风险。从本色上讲，网络提供的是1个交易平台，双方无需见面，本色就是社会信誉。由于触及多个交易主体，电子商务信誉也能够转化为介入各方的信誉，如果交易前能肯定出交易者的信誉，风险也就自然降低了。

电子商务信誉的风险

电子商务的信誉特征可以以介入者为主，同时统筹电子商务的特色进行分析。下面通过对于网络牌类游戏介入者的行动流动进行分析，可以说明电子商务存在的信誉风险。

网络牌类游戏的主要进程包含：注册（身份认证）、进入游戏（参加交易）、叫牌（竞价）、出牌（正式交易）、终局（完成交易）。其中平台服务商提供游戏规则（管理轨制），包含身份认证、强制广告接受、记分法子等规定，目的是提供公平的（交易）前提。在管理办法（监管）中请求不患上半途退出、限制最低以及最高起叫分数、同花色出牌等，目的是制约介入者的行动。规则以及管理办法的目标是减少介入者做弊的可能（信誉风险），创造公平的环境。尽管平台服务商提供了比较严格的游戏规则以及管理办法，然而作为多方介入的网络牌类游戏，咱们发现在游戏中会产生下列有趣的现象，通过分析这些现象以及发生的缘由，可以反应电子商务的

信誉特征以及风险

身份认证（信誉主体的身份认证） 这是电子商务信誉最为典型的特征。介入交易者要进行注册以及登记，肯定各方的身份，即信誉主体的身份要明确。但实际产生的现象有两种：真实身份以及匿名身份，而规则以及管理办法没法进行辨认。匿名玩家（信誉主体）的行动受束缚的可能性减少了或者者自身就没有束缚。这对于其他玩家来讲，增大了信誉风险。如何辨认玩家的真实身份，除了提供相应的技术支撑外，介入各方还要谨慎小心，增强判断能力，同时网站平台还须树立相应的束缚机制。

进入游戏 可以自由选择牌桌以及其他玩家，这实际上也是电子商务的最大特色：灵便、广泛、没有时间以及空间的限制，这类灵便的介入方式发生的现象是：玩家过分随便选择牌桌（交易对于象），随便进入以及退出，传统的棋类游戏的玩家是商定的、明确的，但网络游戏中的过分随便对于守约方带来的是交易的没法按商定完成，耗损时间以及精力，对于守约方是不公平，其缘由是交易环境的过分灵便、广泛、没有时间以及空间的限制，没法商定以及制约介入者的行动。

叫牌（竞价）、出牌（正式交易） 这是游戏的主要进程，也是电子商务交易的主要进程。尽管有严格的游戏规则以及管理办法，但在叫牌（竞价）、出牌（正式交易）中呈现的下列现象：叫牌失败、高叫分数、串通出牌、拖延出牌、随便出牌，通过聊天窗口沟通讯息、半途退出游戏等。在网络交易中表现为：故意压价，造成交易没法进行；抬高价格，造成交易风险以及本钱增添；交易方串通，侵害守约方的利益；不许时交割达成的交易标的；不按市场规则，进行交易；不遵照商业秘密以及规则，流露内部情况；随便毁约等等。

电子商务信誉风险的特征

通过对于网络游戏现象的分析，咱们患上出电子商务信誉风险拥有下列6个特征。

系统风险 系统风险是指经营电子商务所需要的硬件、软件技术的安全性，确保网络交易顺利进行。

体制风险 网络平台运营商应树立必要的政策体制，规范交易商的各种行动，电子商务作为1种经济流动，应该树立在1种体制之上，否则，它就不会取得更好的发展。

信息风险 信息流是电子商务3大特性之1，也是电子商务顺利运行的基础。因而，确保信息的真实、有效、准确、完全，才能吸引众多客户前来网上交易。

服务风险 是电子商务信誉最为首要的表现。因为交易双方不能面对于面进行，很难确认产品质量的好坏、送货及时与否，很难确信卖方的售后服务质量以及其他许诺。因而，交易各方应提供切实可行的联络渠道以及必要的服务条款，并切实实行各自服务的许诺。

结算风险 这是电子商务交易中最为核心的环节。1方面需要更加可靠的信息传输安全性节制以避免诈骗、窃听、冒用等非法行动，另外一方面在接到购货方签字的验货单后，才能将资金划拨给卖主。

配送风险 物流是电子商务交易的最后1个环节，不但起着运输以及供货的作用，还起着售后服务以及信息反馈的作用。

电子商务信誉风险的类型

安全风险 网络安全问题是目前困扰网络经济的1个困难，网络犯法则是网络经济发展中的幽灵。据估量，全世界有八0％网站都遭到安全要挟，国内有九0％的电子商务网站都存在着安全隐患。美国有线电视新闻网、雅虎、亚马逊等几近同时受到黑客的攻击，以至产生“谢绝服务”。当时我国的个别著名网站也受到了黑客的攻击，休止提供服务，这需要引发高度注重。

电力交易风险范文第8篇

(1) 网络证券交易技术风险以及立法现状

网络证券交易技术风险简称技术故障风险或者技术风险,是指在网络证券交易进程中,因为投资者、网络服务商、网络券商的电脑、网络的软硬件故障致使的侵害,具体类型包含:

一.投资者的电脑系统故障、沾染病毒、被非法入侵、电脑装备或者软件系统与网上交易系统不匹配,没法下达拜托指令或者拜托失败而发生的损失。

二.互联网故障致使拜托指令、行情信息等中止、迟延、过错,使投资者没法在其指定的拜托价位成交而发生的损失[二].

三.通信路线忙碌、服务器负载太重,投资者不能及时进入行情系统或者网上证券拜托系统,使投资者不能及时增大收益或者止损。

四. 网络券商的装备故障、交易系统故障、沾染病毒、电力故障等致使投资者的拜托指令没法被执行。

五. 重复或者过错发送交易指令[三]

目前,全国人大及其常委会尚未对于网络证券交易技术风险承当问题进行立法,独一规范网络证券交易的规范性文件——证监会制订的《网上证券拜托暂行管理办法》对于技术风险承当问题也未做出明确规定,只是请求网络券商在开办网上拜托业务以前须提交网上拜托协定范本、风险揭露书以及其他材料,证监会对于上述材料进行审批。券商以及投资者关于技术风险分担的合意要末是以风险揭露书的情势表现出来, [四]要末是在网上拜托协定中商定风险分担条款。券商为了趋利避害,会想方设法的把风险移转给投资者,终究投资者几近承当了网络证券交易的所有风险。网络券商从网上交易中获益,而风险却由投资者1方承当,投资者以及网络券商之间利益失衡,严重违离了利益风险相1致的原则。

上述不公道的技术风险承当,不相符社会最优预防的1般原理,因此是没有效力:1方面对于网络券商的鼓励不足,网络券商缺少预防事故的踊跃性,1些本可以由券商节制的风险[五]被转嫁到没法节制该风险的投资者身上,必将造成更多的损失机会,有悖风险承当轨制的主要目的——最大限度的减少网络证券交易风险;另外一方面对于投资者的鼓励过度,1些投资者恐惧风险,不敢进行网上交易,阻碍了我国网络证券交易的发展。投资者是证券市场的基石,为调动投资者的踊跃性,增进我国证券网上交易快速、健康发展,咱们应该准确辨认网络证券交易技术风险,制订科学公道的技术风险承当轨制,当风险事故产生时,在当事人之间公平的分配侵害,保护投资者的合法权益。

(2) 传统风险承当规则以及弊病

“谁也不对于偶然事件负责”、“偶然事件由被击中者承当”是罗马法确立的因不可抗力所产生风险承当的两个根本训条,其思惟进程是:当事人都没有错误,不可能依错误请求1方或者双方对于此承当责任,但不可抗力的侵害后果又是客观存在的,总患上要有经受者。那末,在这类摆布难堪的情况下如何肯定经受者呢? 罗马人无奈中只好选择让“天意”来选择“不幸者”,即“谁也不对于偶然事件负责”、“偶然事件由被击中者承当”。[六]我国也有学者持此观点[七]:风险产生后,对于背约责任合用“谁也不对于偶然事件负责”,对于风险责任合用“偶然事件由被击中者承当”,“被击中者”实际指受害者。

事实上,风险由遭遇侵害1方经受是对于“偶然事件由被击中者承当”的误会,“被击中者”不等于受损方,由于无论损失情景如何,“被风险击中者”应理解为合同双方当事人而非某单唯一方。[八]表面上,侵害由当事人之外的缘由造成,但进1步探究就会发现,侵害的产生,不得不说与当事人订立合同的行动有关。风险事故只是侵害产生的直接缘由,与侵害有事实上的因果瓜葛,当事人的行动也是侵害产生的缘由,与侵害结果也拥有因果瓜葛,因而风险承当应首先由与侵害产生有因果瓜葛的双方当事人经受,再按照必定规则在当事人内部份配,而不得不分青红皂白的由受损1方经受。

以赫克、施托尔等人为代表的利益法学派认为,要从规范公平走向调理公平,法的最高任务是公道地平衡糊口中的各种利益的冲突。[九]按照现行“风险由被击中者承当”的规则,即便受害者遭遇了重大损失,另外一方也没有义务与其共同分担此风险,受害者只能“独吞苦果”,这在平衡当事人之间的利益方面存在根本缺点,不能实现公平。被击中者承当风险理论的逻辑是:谁都有可能成为风险事故中的幸者与不幸者,某人这1次成为了宽恕者而蒙受了损失,但他可能在下1次风险事故中换位而成为被宽恕者。这类实现进程颇似政治经济学中的商品价格缭绕价值上下波动,价高部份与价低部份相抵消从而实现价格与价值的平衡,在风险承当中,不幸者与幸者通过换位实现公平(利益平衡) .

然而它与价值规律有根本区分:价值规律是肯定性的、可预感性的,而风险是不肯定性的、不可预感性的。[一0]这类区分使患上现有风险承当轨制不能有效的平衡当事人之间的利益。“风险由被击中者承当”的规则没法为行动人提供1个明确的预期。当事人是不是会遭到侵害,完整由“天”说了算,因此不能知足人们行动安全的需要;同时该规则否定了人们的主观能动性,打消了人们进行技术立异以防范以及节制风险的踊跃性,增强了人们的心理。现今社会工业事故中雇主的严格责任就是对于“风险由被击中者承当”这1规则的否认。自工业革命以来,工业事故1直伴同着人们的出产流动,尤其是跟着技术的发展大量增添,同时健康服务、药物的费用对于普通家庭而言常常高的吓人。人们普遍认为:无论他是不是能通过应有的注意防止事故,工人都不应该承当终身或者暂时丧失能力的风险。[一一]有鉴于此,咱们应遗弃风险由被击中者承当的规则,探索公平公道的风险承当规则。

2、重构我国网络证券交易技术风险承当规则

(1) 重构风险承当规则所应遵循的原则以及理念

一. 原则——公平原则

网络证券交易技术风险承当规则是网络证券交易风险承当价值的具体体现,并应遵循必定的原则。公平是法的最高原则,是任何法律轨制都应遵循的准则,网络证券交易风险承当轨制也不例外,当事人自由商定、法律强制规定的风险承当,都应遵循公平原则。

公平作为1种社会观念,是与社会通行的正义观念、道德准则相联络、以利益均衡为内核的价值判断标准,有公正、平衡之意。公平的实质是法律瓜葛主体之间的利益平衡状况。[一二]公平包括两层含意:第1,主观上请求人对于利益或者侵害的分配持公平的态度,于利益不自取过量,而与人过少,于侵害亦不自取过少,而与人过量,民事流动中行动人机会均等、互利互惠,不能应用优势地位以强凌弱、欺行霸市,或者者乘人之危、巧取豪夺,获得不公平利益;[一三]第2,实现结果上的公平。但也有学者认为公平不应包含结果公平。[一四]事实上,结果公平并不是结果的同1,法律不寻求也没法实现结果的同1。主体地位同等、机会均等、权力义务的公道分配只是公平的条件以及实现方式,咱们寻求的终究目标是结果公平,即每一个人取得了其应当患上到的东西。正如罗尔斯所言:公平依赖于正义的轨制,正义的轨制可以到达公平的结果。[一五]另外,公平还需要当事人自觉遵照已经制

订的规则,若规则被背反,则要有外力强制当事人遵照该规则。简言之,以社会正义的轨制设计为基础,通过法律的公道性合用,终究到达结果上的公平。 公平的技术风险承当轨制,既不让网络券商、网络服务商的责任太重导致其业务没法展开,又不让投资者的责任太重导致其不敢进行网上交易,既能用最低的本钱防范、降低风险,还能提高当事人的注意以防范、降低风险,既能让当事人于事先防止损失,还能使当事人在遭遇损失时取得赔偿,是能有效维护投资者利益的轨制。公平的技术风险承当轨制对于投资者的维护,并不是保证投资者从证券交易中取得利润,也不保证投资者所购证券能保有原价值而不受损失,而是确保投资者有公平、公正从事证券交易的机会,排除了妨害投资者自由判断以及进行证券交易的不当行动。[一六]网络证券交易的技术风险承当,就是要避免网络券商、网络服务商将风险转嫁给投资者,同时在网络券商、网络服务商与投资者的利益产生冲突时,将投资者的利益放在优先斟酌的地位。

二. 理念——激励以及增进技术立异

法律轨制对于技术立异有相当首要的作用。[一七]技术变革的历史表明,法律轨制是致使技术变革的首要缘由以及鼓励因素。通观历史,咱们看到:新技术不断被开发出来,但步伐迟缓,时有间断,主要缘由在于对于发展新技术的鼓励仅仅是偶然的,立异可以被他人无代价的模仿,而发明创造者患上不到任何报酬;直到现代,不能在立异方面树立1个系统的产权还是技术变化缓慢的主要本源。[一八]工业革命首先产生在西欧而不是中国,证明了法律轨制对于技术立异有着相当首要的作用。一四 世纪中叶,居于世界头号强国的不管在科技水平、教育仍是资本累积等方面都到达西欧工业革命前夕的程度,[一九]而中国没有产生工业革命,缘由在于中国缺少1个企业家阶层,企业家阶层没有呈现的缘由是中国不存在催生企业家阶层的产权轨制。因而可知,恰是轨制的变化增进了技术的立异, 引发了产业革命, 增进了经济的发展。[二0]

技术的广泛利用增添了人类的风险,但风险问题仍要依托技术进步来解决。技术成为了风险的缘由、定义媒介以及解决方式。例如,电脑千年虫问题源于技术,人类在思考解决这1问题时其实不抛却使用电脑,而是通过技术法子解决。网络证券交易技术风险多数是由网络技术不完美引发的,风险承当应以增进网络技术的进步为动身点,轨制设计应拥有激励技术立异的功能,促使当事人尽可能采取信息网络技术的最新成果,以防范、节制网上交易风险。这1进程可描写为: 风险产生——当事人承当风险,增添了交易本钱——为了降低交易本钱,请求有更新、功能更强的安全技术——这类需求反馈于市场——市场提供新的安全技术。

(2) 遵循公平原则以及激励技术立异的理念,网络证券交易技术风险承当的具体规则包含:[二一]

一. 可节制性规则:风险分配给较有能力节制风险的1方

风险是客观的,人们不能解除风险。但跟着人们对于风险产生规律认识的深刻以及预测能力的增强,人们可以节制以及减少风险给人们>:请记住我站域名/买卖合同中交付转移风险就是这一规则的体现,标的物在交付后,标的物由买受人直接控制,其最能有效地防范风险的发生,因此标的物交付后产生的风险应由买受人承担。

二. 可预感性规则:风险分配给较有经验或者能力预感风险的1方

风险的预防比风险产生后的补救更有效。有经验或者能力预感风险的人,其可以有效防范以及节制风险,从而减少风险酿成的损失。当事人均没法节制风险的产生时,由较有经验或者能力预感风险的人承当。产品致人侵害的风险由出产者承当就是这1规则的体现。当今日趋增添的繁杂技术削弱了消费者在市场上对于风险进行理性选择的能力,消费者1般没法知道他们要支付多少金钱以取得1种可以使用且危险相对于较小的产品,即便知道某种产品的风险,消费者也不能预测伤害的时常性、严重性以及可能性。[二三]与消费者相比,出产者更易了解产品缺点,更有能力预感以及避免产品可能产生的风险。因而,许多国家的产品质量法规定:产品致人侵害的风险由产品制造者承当。

三. 效力规则:当事人均没法预感以及节制风险时,风险分配给能够有效力的处置风险的1方在当事人均没法预感以及节制风险时由最有效力处置风险的人承当风险,是风险分配效力价值的具体体现。效力原则包括两层含意:1是由能够以最低本钱避免风险产生的1方承当风险,以到达降低交易本钱、提高经济效力的目的,从而避免社会资源的挥霍;2是由能够有效地进行技术立异以降低风险的人承当风险。如在票据捏造风险承当轨制中,1般由金融机构承当票据捏造的风险,由于技术立异流动均由金融机构进行,金融机构最有能力进行技术立异以降低票据被捏造的风险。

四. 经济能力规则:当事人均没法预感以及节制风险,且风险由任何1方承当均不相符效力规则时,风险由经济能力较强的1方承当风险拥有相对于性,它是指对于于不同的行动人来讲,在同1时间、地点、前提下产生的风险酿成的结果是不同的,这主要是行动人风险承当能力不同而至。交易者的风险承当能力由其经营实力(主要由人、财、物以及信息等因素抉择) 抉择。某1风险的结果,对于于甲多是致命的,而对于于乙则多是无足轻重的。[二四]风险的相对于性请求对于于当事人均没法预感以及节制的风险,且风险由任何1方承当均不相符效力规则时,由拥有较强风险承当能力的1方承当,以降低弱者的风险程度,激励其踊跃从事该项民商事流动。

确立此规则的缘由是:每一个理性人都知道,如果做某事发生的损失多是没法承当的,则无论其产生的机率有多低,更不论做该事发生的利益有多大,都不应当作此事。例如,捏造票据付款的损失,对于金融机构来讲,仅是利润的降低,而对于客户而言,多是灭顶之灾。对于于如斯巨大的风险,多数客户选择不采取此种支付方式,这无疑会影响票据支付轨制的发展。[二五]因而,捏造票据付款的损失应由金融机构承当。

3、网络证券交易技术风险承当的立法建议

(1) 投资者的电脑系统故障、沾染病毒、被非法入侵、电脑装备及软件系统与网上交易系统不匹配,没法下达拜托指令或者拜托失败的风险承当

一. 投资者的电脑装备及软件系统与网上交易系统不匹配而致使没法下达拜托指令或者拜托失败的风险,由投资者承当(立法理由: 可节制性规则——投资者采取何种电脑装备以及软件系统,完整由投资者自己抉择,只有投资者能够节制由此发生的风险) .

二. 投资者的电脑沾染病毒、被非法入侵的风险,由投资者承当(立法理由:可预感性、可节制性规则——投资者能够以最小的本钱预防以及节制风险的产生) .

三. 电脑系统故障,由两种缘由引发:1是投资者使用不当;2是软件自身的质量问题。第1,投资者使用不当引发电脑系统故障的风险,由投资者承当(立法理由:使用者不当使用存在错误——不管使用何种物品,都应采取公道方式,如果不按规

定方式使用,表明投资者自身存在错误,投资者应承当相干损失) .第2,软件自身的质量问题(如设计缺点、容错能力差等) 引发电脑系统故障的风险,由软件制造者以及销售者承当(立法理由:产品责任承当的1般规则——投资者可以依《产品质量法》请求软件制造者以及销售者[二六]承当责任) . 根据我国《产品质量法》第四一 条第二 款,产品投入流通时的科学技术水平尚不能发现缺点存在的,出产者不承当赔偿责任。笔者认为,应由软件制造者承当软件缺点的风险,理由是:软件出产者出于知识产权的斟酌,均对于源代码采用严格的保密措施,另外,软件的开发需要专门的技术人材,投资者对于拥有缺点的软件进行修补的本钱太高,按照风险承当的效力规则,由软件的制造者承当此种风险。值患上注意的是,如果软件相符了国家规定的产品标准,软件制造者是不是可以主意免责? 产品标准属于国家对于产品质量管理的范畴,而产品造成侵害的分担是民事法律瓜葛,两个法律瓜葛的性质不同:产品标准解决的是市场准入的问题,即产品相符国家标准,只是产品进入市场销售的条件,而非免责的理由,正如车辆经由年检之后允许上路行驶,但因车辆的故障而致使的人身伤亡、财产损失,机动车的车主不能以车辆通过年检而主意免责。因而,依据可节制性规则,除了投资者使用不当外,软件制造者不能以软件相符国家标准而主意免责。

(2) 网络券商的装备故障、交易系统故障、沾染病毒、网上黑客的袭击、电力故障等缘由致使投资者的拜托指令没法被执行的风险,由网络券商承当(立法理由:可节制性规则——网络券商能够节制电力故障引起的风险,如采取UPS 电源等,同时网络券商能够以最小的本钱防范以及节制电脑沾染病毒、网上黑客袭击而致使的风险)

(3) 互联网故障致使拜托指令、行情信息等中止、迟延、过错,使投资者没法在其指定的拜托价位成交而遭遇损失的风险,由网络服务商承当(立法理由:可预感性、可节制性、效力规则——信息在网上传输进程中呈现中止、延迟、过错是因为网络技术的不完美酿成的。网络服务商具有专业技术人材,他们更了解网络信息服务设施、装备的机能,更了解信息在网络上传输的原理以及实际情况,因而网络服务商更能预感风险;同时,网络服务商拥有防范风险的技术,更有能力采用必要的措施避免或者减轻侵害。总之,由网络服务商节制以及减少侵害的产生,本钱更低,更经济。[二七])

(4) 通信路线忙碌、服务器负载太重,投资者不能及时进入行情系统、网上证券拜托系统的风险,由两种缘由引发:1是投资者的网络带宽有限,2是券商的系统容量有限

一. 投资者的网络带宽引发的风险,由投资者承当(立法理由:可节制规则——投资者能够通过安装宽带网络以节制此种风险) .[二八]

二. 网络券商的系统容量有限而致使的风险,由网络券商承当(立法理由:可节制性、可预感性规则——正如维持船舶的适航性是船舶营运人的义务1样,维持网络交易系统“足量的营运能力”是券商展开网上业务时的义务。网络券商应依据客户的数量,正确估量高峰时刻的交易量,不断扩充交易系统的容量以知足负荷。如果因网络券商的系统容量有限而致使投资者不能及时进入行情系统、网上证券拜托系统,则网络券商存在错误,应向投资者承当侵害赔偿责任) .对于于网络券商的系统容量有限而致使的风险,美国实务中的做法也是网络券商承当。[二九]为防范通信路线忙碌、服务器负载太重带来的风险,减少损失,网络券商应采用下列措施:第1,使用多家网络服务商,减少系统容量限制;第2,采取“B”类IP 地址来提高走访质量;第3,提高服务器容量;第4,在系统使用的高峰期,应给于筹备下单的客户优先服务,查询账户或者报价信息的客户次之;第5,提供足够的替换法子,如电话拜托等情势,输入指令以及执行指令,并使客户知晓输入指令的替换法子。[三0]

(5) 重复或者过错发送交易指令风险的承当

一. 网络传输延迟致使重复买卖的风险,由3种缘由引发:1是投资者的错误或者网络带宽有限;2是网络券商的系统容量有限;3是网络服务商的服务器故障。

第1,投资者的错误或者网络带宽有限致使重复买卖的风险,由投资者承当(立法理由:可节制性规则) ;第2,网络券商的系统容量有限致使重复买卖的风险,由网络券商承当(立法理由: 可节制性规则) ;第3,网络服务商的服务器故障致使重复买卖的风险,由网络服务商承当(立法理由:可节制性规则) .

电力交易风险范文第9篇

关键词： 电子商务； 交易风险； 回声状态网络； 评估指标

中图分类号： TN911?34； TP391 文献标识码： A 文章编号： 1004?373X（2017）05?0074?04

Abstract： The transaction risk assessment is the foundation to guarantee the normal operation of the electronic commerce system. To improve the poor accuracy and unreliable result of the current e?commerce transaction risk assessment， an e?commerce transaction risk assessment model based on data mining is proposed. The study situation of the current e?commerce transaction risk assessment is analyzed. The evaluation indicator system of the e?commerce transaction risk was constructed. The data is collected according to the assessment indicator of the electronic commerce transaction risk. The echo state network of the data mining technology is used to establish the assessment model of the electronic commerce transaction risk. The assessment performance of the e?commerce transaction risk is analyzed. The echo state network can mine the risk existing in the e?commerce transaction process effectively and find out the risk change rules. The assessment results can provide the useful information for the e?commerce transaction staff.

Keywords： electronic commerce； transaction risk； echo state network； evaluation indicator

0 引 言

电子商务是一种集成了计算机技术、网络技术的在线交易模式，随着Internet的飞速发展，近几年电子商务的发展势头迅猛，然而，由于电子商务交易过程中的虚拟性，买卖双方交易在非面对面的条件下进行，是一种明显的信息不对称系统，交易风险相当大[1?2]。对电子商务交易风险进行准确评估，可以降低交易的风险，对正常开展电子商务活动具有重要的意义[3]。

为了提高电子商务交易风险评估的正确率，提出基于数据挖掘的电子商务交易风险评估模型。首先构建电子商务交易风险的评估指标体系，然后采用回声状态网络建立电子商务交易风险评估模型，测试结果表明，回声状态网络提高了电子商务交易风险评估的准确性，评估结果具有重要的实际应用价值。

1 电子商务交易风险评估的研究现状

由于电子商务用户的规模大，经济应用价值高，电子商务交易风险评估一直是人们关注的焦点，针对电子商务交易风险评估问题，研究学者们从不同角度、采用各种技术进行了深入的探讨，出现了众多的电子商务交易风险评估模型[4]。电子商务交易风险主要来自身份的盗用、网络入侵、声望的毁坏等，电子商务交易风险分析包括定性分析、定量分析[5?6]，定性分析主要有失效树分析、事件树分析、专家系统等，它们的工作过程比较复杂，可操作性差，而且电子商务交易风险评估结果的可信度低[7]。定量分析通过非线性学习理论对电子商务交易风险变化趋势建立相应的评估模型，有基于声誉的电子商务交易风险评估模型、基于模糊支持向量机的电子商务交易风险评估模型[8?10]。在实际应用中，基于声誉的评估模型不考虑交易行为的客观风险，只考虑交易行为的主观风险，评估结果不科学，难以保证电子商务交易风险评估的可信度；模糊支持向量机可以建立更优的电子商务交易风险评估模型，但评估结果的解释性差，说服力欠缺，评估的实时性差，难以满足大规模的电子商务用户的交易风险评估问题求解，因此如何改善电子商务交易风险评估效果有待进一步研究[11]。

2 电子商务交易风险的特点

在传统商务交易过程中，由于各种各样的因素影响，难免存在安全隐患问题，如：非法窃取重要信息等，再加上W络开放性，软、硬件产品的多样性，电子商务交易安全隐患问题更加严重，主要风险为：

（1） 重要信息的非法篡改。一些非授权用户非法入侵到电子商务交易系统中，通过一定技术对一些重要信息进行篡改和破坏，使接收者无法识别信息的真伪。

（2） 恶意破坏。一些非法用户利用电子商务交易系统的缺陷，非法接入到网络内部，对一些信息进行任意修改，实施恶意破坏，给电子商务交易安全带来严重影响。

电子商务交易风险实际上是一个相对概念，主要根据风险值与预先设置阈值的关系来确定交易是否安全，而电子商务交易风险评估是对当前交易客体的威胁、弱点进行分析，确定风险值的大小，然后根据风险的值制定相应的防范措施。本文引入数据挖掘技术建立电子商务交易风险评估，以获得更优的电子商务交易风险评估结果。

3 电子商务交易风险评估指标体系

评估指标体系的构建是进行电子商务交易风险评估建模的第一步，当前电子商务交易风险指标相当多，太多指标使得评估过程太复杂，指标数量太少，评估结果不可靠，根据科学、合理的原则，建立如图1所示的电子商务交易风险评估指标体系[12]。

不同的指标对评估结果的贡献不相同，有的对评估结果贡献大，有的对评估结果贡献小，甚至有的指标对评估结果有干扰作用，为此，需要设置不同的权重值刻画每一个指标对电子商务交易风险评估的影响[13]。为了科学、准确计算每一个指标的权重值，采用层次分析法建立指标的判断矩阵，即有：

5 电子商务交易风险评估的实测研究

5.1 数据挖掘的电子商务交易风险评估

针对当前电子商务交易风险评估存在可信度低、实际应用价值小等难题，提出了数据挖掘的电子商务交易风险评估模型，其工作原理为：首先构建电子商务交易风险的评估指标体系，并采用层次分析法确定电子商务交易风险评估指标的权值；然后采用数据挖掘技术――回声状态网络建立电子商务交易风险评估模型；最后对电子商务交易风险评估模型的性能进行分析，具体如图3所示。

5.2 结果与分析

以某电子商务交易平台的风险数据作为实验，收集到200个样本，每一个样本包含10个输入向量，采用其中100个样本对电子商务交易风险评估结果进行分析。采用层次分析法确定每一指标的权重，各指标的权重值见表1，最后选择6个重要指标作为电子商务交易风险评估模型的输入。

回声状态网络对训练样本进行建模，对100个验证样本的值进行估计，结果如图4所示，从图4的实验结果可以看出，采用数据挖掘技术――回声状态网络可以对电子商务交易风险进行准确评估，评估结果可信度高，可以为电子商务管理员和客户提供有意义的信息。

选择文献[12?13]的电子商务交易风险评估模型进行对比测试，每一种模型执行50次，计算它们的平均评估精度，结果见表2。对表2的电子商务交易评估精度进行对比分析可以发现，本文模型的平均评估精度比文献[12?13]分别提高了2.75%和2.27%，电子商务交易风险的评估结果更加客观、科学。

6 结 语

为了提高电子商务交易风险评估的可靠性，保证用户的正常权益，提出数据挖掘的电子商务交易风险评估模型，采用层次分析法确定指标的权值，使得无用指标没有被选择，采用回声状态网络拟合电子商务交易风险变化的特点，提高了电子商务交易风险评估的正确率，而且通过对比实验分析了其优越性，其评估结果可以为电子商务交易过程提供宝贵的参考意见。

参考文献

[1] 刘韬，蔡淑琴，谢储晖.电子商务交易风险研究评述[J].商场现代化，2007（11）：141?142.

[2] 李瑞轩，高昶，辜希武，等.C2C电子商务交易的信用及风险评估方法研究[J].通信学报，2009，30（7）：78?85.

[3] 徐巧枝，刘东升.一种用于P2P电子商务的信任模型[J].计算机工程与应用，2006（21）：134?138.

[4] ALAM A F， RAO H R， PEGELS C C. Consumer?perceived risk in e?commerce transactions [J]. Communication of the ACM， 2003， 46（12）： 325?331.

[5] 薛君.交易成本视角下的网络消费者行为研究[J].商业时代，2005（29）：53?55.

[6] 井淼.互联网购物环境下的消费者感知风险维度[J].上海交通大学学报（社会科学版），2006，40（6）：47?50.

[7] 伍永锋.基于模糊支持向量机的电子商务交易安全风险评估方法[J].科技通报，2012，28（9）：181.

[8] 李琪，于珊珊.交易成本视角下B2C电子商务网络购物的感知风险研究[J].统计与信息论坛，2010，25（11）：101?106.

[9] 卫志诚，邵遥刘磊.一种结合客观风险的电子商务交易评估模型[J].计算机工程，2012，38（11）：277?280.

[10] 张徐，高承实，戴青.P2P电子商务中一种基于交易标的额的信任评价模型[J].信息工程大学学报，2010（1）：93?98.

[11] 李莉，杨文胜，蔡淑琴.基于网络中介的电子商务市场交易风险控制[J].系统工程理论方法应用，2004，13（3）：255?260.

[12] 彭冬生，林闯，刘卫东.一种直接评价节点诚信度的分布式信任机制[J].软件学报，2008，19（4）：946?955.

电力交易风险范文第10篇

【论文摘要】:网上证券交易代表着未来证券市场以及证券交易模式的发展趋势,但是网上证券交易,既是证券交易活动,又是一种电子商务,网上证券交易的这种两重性,决定了在网上证券交易中会产生一些新的风险。文章仅从网上证券的概念种类厘定、网上证券存在的主要风险、风险发生后经纪券商与投资者的风险承担规则、完善我国网上证券交易的立法建议等几个方面进行论述。

20世纪90年代以来,随着经济全球化和金融自由化浪潮的不断推进以及计算机网络技术的飞速发展,证券市场的结构和运行机制发生了重大变革,证券交易电子化已成为一种不可逆转的趋势。[1]由于网上证券交易能够有效地降低交易成本,而且具备操作简便、信息快捷全面、自由度大等特点,在较短的时间内便得到了迅速的发展。[2]目前,网上证券交易已成为全球证券经纪业务发展的一大趋势,这一证券交易模式已经在许多国家广为流行。但是网上证券交易是由传统证券市场发展而来,它并不是无根之木、无源之水,其运行尚须遵循传统证券交易的规则。由于网上证券交易具有不同于传统证券交易方式的特点,网上交易的最大问题是欺诈和缺少信任感。[3]因为网络空间的虚拟性,给交易参与者主体资格的验证、委托指令、清算与交割和交易数据资料的安全带来一系列难题,所以开展网上证券交易业务在面临市场机遇的同时,也意味着许多难以预料的风险。[4]正是由于网上证券交易的独特性,使得证券法在规范这一新的领域时,面临着困境。文章仅就这些与网上证券交易相涉的法律问题谈一些粗浅的想法。

一、网上证券交易的概念

从广义上讲,网上证券交易泛指一切通过网络而实现的证券交易活动,即证券投资者通过互联网获得证券的即时报价,分析市场行情,并利用互联网下单到实物证券交易所或网上虚拟交易所,以实现实时交易的证券投资活动。目前现实中存在的网上证券交易的模式包括专有电子交易系统、互联网电子公告板交易系统、网上交叉交易系统、以及在线证券交易系统四种。其中在线证券交易系统即狭义上的网上证券交易,是指投资者利用互联网通过券商网上交易系统进入实物交易所进行交易。这也是我们通常所说的网上证券交易的含义。

具体而言网上证券交易活动可以分为三个层次,分别为网上股票经纪活动、网上股票直接公开发行和网上直接撮合证券买卖等。我国现阶段的网上证券交易是经纪交易商向投资者提供的网上交易经纪服务,属于第一层次的网上证券交易活动。与国外目前流行的较高级别的选择易系统(以下简称ats)相比,至少有两个显着区别:一是虚拟性不同。根据我国《网上证券委托暂行管理办法》第6条规定,投资者在进行网上交易前,必须先到证券公司的营业部或服务部开户,然后经本人申请办理相关手续后,方能进行网上委托。可见我国的网上证券交易是一种不完全的网上证券交易,而ats是一种完全网上交易活动;二是有无中介不同。虽然我国的证券交易所也是采用集中竞价和连续竞价的方式撮合委托指令,但由于交易所实行会员制,只有拥有会员资格的证券交易公司才能进入交易所进行交易,这与投资者不需要经纪交易商或做市商等中介机构而直接通过网络向ats下单完成证券交易是完全不同的。

二、网上证券交易的主要风险类型

网上证券交易所涉及到的环节远多于营业部交易,而且许多环节并不在证券公司控制之内,所以进行网上证券交易的风险性也较传统交易大。[5]上证券交易的风险主要包括以下两个方面:一是证券交易活动中可能存在的风险;二是网络技术系统可能存在的影响证券交易的风险。网络证券交易技术风险简称技术故障风险或技术风险,是指在网络证券交易过程中,由于投资者、网络服务商、网络券商的电脑、网络的软硬件故障导致的损害,具体类型包括: 1.投资者的电脑系统故障、感染病毒、被非法入侵、电脑设备或软件系统与网上交易系统不匹配,无法下达委托指令或委托失败而产生的损失。2.互联网故障导致委托指令、行情信息等中断、迟延、错误,使投资者无法在其指定的委托价位成交而产生的损失。3.通讯线路繁忙、服务器负载过重,投资者不能及时进入行情系统或网上证券委托系统,使投资者不能及时增大收益或止损。4.网络券商的设备故障、交易系统故障、感染病毒、电力故障等导致投资者的委托指令无法被执行。5.重复或错误发送交易指令。

文章尝试着对这些纷繁的风险从法律的角度进行一下必要的梳理,便于在解决实际的风险纠纷时将之纳入法律的思维轨迹,更明确一点说之所以做这样的梳理是为了将之纳入传统证券法律规则的调整。总的来说投资者在网上证券交易中的风险的法律归属可以从网上证券交易中所形成的三大主要法律关系角度进行归类分析。1.合同关系。在网上证券交易中证券公司与投资者形成的合同法律关系主要包括:证券经济合同和网上委托合同,证券以及资金的托管合同、投资者相互的买卖合同及其投资者和其他主体(证券商以外)之间的委托合同。2.侵权关系。在上述众多风险中如果接受投资者委托理财的第三方、偶然获知投资者帐户资料和交易密码的第三方利用自己所知悉的资料或信息作出一定行为(如进行网上欺诈),造成投资者权利损害或利益损失,就构成侵权。3.不可抗力关系。网上证券交易的不可抗力风险,一般是指自然界的灾难事件以及现有技术水平无法预测或无法防范的外来力量攻击导致网络局部运行受阻或整个网络系统瘫痪而给投资者带来损失所造成的风险。

三、网上证券交易的风险承担规则

《证券法》第一条即把"保护投资者的合法权益"作为立法目的之一。所以尽快建立一套清晰明确的网上证券交易风险承担规则对保护中小股民的利益就显得极其必要了。

在构建网上证券交易规则的时候我们首先应该遵循的是公平原则的立法理念。所谓公平的技术风险承担制度应当是:既不让网络券商、网络服务商的责任过重致使其业务无法开展,又不让投资者的责任过重致使其不敢进行网上交易。在遵循公平原则的大前提下,网络证券交易风险承担的具体规则包括: 1.可控制性规则:风险应当分配给较有能力控制风险的一方。2.可预见性规则:风险分配给较有经验或能力预见风险的一方。3.效率规则:当事人均无法预见和控制风险时,风险分配给能够有效率的处置风险的一方。4.经济能力规则:当事人均无法预见和控制风险,且风险由任何一方承担均不符合效率规则时,风险由经济能力较强的一方承担。这四个规则在解决网上证券交易风险承担问题时在适用上是逐级递进的,只有前一个规则不足以解决问题时方可适用后一个规则。

电力交易风险范文第11篇

关键词：电子商务 风险管理 解决方法

随着开放的互联网络系统Internet的飞速发展，电子商务的应用和推广极大地改变了人们工作和生活方式，带来了无限的商机。然而，电子商务发展所依托的平台——互联网络却充满了巨大、复杂的安全风险。黑客的攻击、病毒的肆虐等等都使得电子商务业务很难安全顺利地开展；此外，电子商务的发展还面临着严峻的内部风险，电子商务企业内部对安全问题的盲目和安全意识的淡薄，高层领导对电子商务的运作和安全管理重视程度不足，使得企业实施电子商务不可避免地会遇到这样或那样的风险。因此，在考察电子商务运行环境、提供电子商务安全解决方案的同时，有必要重点评估电子商务系统面临的风险问题以及对风险有效管理和控制方法。

电子商务安全的风险管理是对电子商务系统的安全风险进行识别、衡量、分析，并在这基础上尽可能地以最低的成本和代价实现尽可能大的安全保障的科学管理方法。

1.电子商务的内涵

1.1内涵

电子商务一词源于英文 Electronic Commerce或 Electronic Business，现已经成为当代社会的潮流，其含义有两个内容，其一，电子方式，其二，商贸活动，即整个商务过程的电子化、网络化和数字化，交易双方可以便捷却并不面对面地进行各种商贸活动，利用这种快速、低成本的电子通讯方式，它将覆盖与商务活动有关的方方面面。

针对人们对这个热词理解的不同，电子商务有广义和狭义之分。广义上说，电子商务是指利用一切电子方式所从事的贸易活动。电子方式指的是电子技术设备、电子技术工具及系统，包括早期的电报、电视、电话、传真、Email、广播、电子计算机、电信网络和当今的电子货币、信用卡、网银盾、信息基础设施及互联网等现代通信网络系统。贸易活动则指的是一系列市场经济活动，包括信息、询价报价、洽谈、签约、结算支付、商业交易、国内外贸易等等。由于信息技术快速发展和计算机网络的普及使电子商务得到广泛地运用，从狭义上讲，电子商务则是利用计算机网络进行的商务活动。

1.2分类

目前，电子商务按交易内容基本分为直接电子商务和间接电子商务两大类型。直接电子商务是指商家将服务产品和无形商品内容数字化，不需要某种特定物质形式的包装，直接在网上以电子形式传送给消费者，通过互联网或专用网直接实现交易。间接电子商务又称不完全的电子商务，指在网上进行的交易环节只能是订货、支付和部分的售后服务，而商品的配送还需依靠送货的运输系统等外部要素，即由专业的服务机构或现代物流配送公司去完成。

2.电子商务面临的安全风险

2.1互联网络的开放化带来的数据破坏风险

电子商务是以互联网络为平台的贸易新模式，它的一个最大特点是强调参加交易的各方和所合作的伙伴都要通过Internet密切结合起来，共同从事在阿络环境下的商业电子化应用。在电子商务环境下商务交易必须通过互联网络来进行，而互联网体系使用的是开放式的TCP／IP协议，它以广播的形式进行传播。容易受到计算机病毒、黑客的攻击，商业信息和数据易于搭截侦听、口令试探和窃取，给企业的数据信息安全带来极大威胁，如遭破坏或泄密，将会给电子企业、商户造成巨大的损失。

2.2系统软件安全漏洞带来的风险

由于现阶段广泛应用的主流操作系统和数据库管理系统是从国外引进直接使用的产品。核心技术还是使用引进的版本。这些系统安全性存在系统漏洞等不少危及信息安全的问题。系统软件安全漏洞带来的风险主要来自操作系统软件和数据库管理系统软件的安全漏洞。没有作系统的保护，就不可能有网络系统的安全，也不可能有应用软件信息处理的安全性。

2.3来自社会的外来入侵风险

电子商务容易被来自社会上的不法分子通过互联网络非法入侵，主要表现形式是黑客和病毒等对电子商务系统的文件和数据的篡改和破坏，是一种社会道德风险。黑客通过闯入他人计算机系统进行破坏，这些人利用电子商务系统和管理上的一些漏洞，进入计算机系统后，破坏或篡改重要数据，盗取机密与资源，控制他人的机器，清除记录。设置后门，给电子商务系统带来灾难性的后果。而计算机病毒是人为编写的一组程序，可以攻击电子商务系统的数据区、文件和内存，以致使计算机的硬件失灵，软件瘫痪。数据破坏，系统崩溃，给企业和商户造成无法挽回的巨大损失。

2.4电子商务本身内部监管漏洞带来的风险

电子商务本身如果缺乏约束机制，责权不明，管理混乱、安全管理制度不健全等是引起电子商务系统安全风险的头号风险根源。如果没有严格的可操作性的内部管理制度，容易造成当系统出现攻击行为或受到其它一些安全威胁时（如内部人员的违规操作等），无法进行实时的检测、监控、报告与预警，而且，当事故发生后，也无法提供黑客攻击行为的追踪线索及破案依据，即缺乏对系统的可控性与可审查性。

3.电子商务交易运行的风险

3.1信用风险

传统商务交易一般使用以纸为介质形式的手写签名或证明文件等方式来证明或确认商务的交易，应该说比较容易辨认真伪，操作显得比较容易。而在基于互联网络为交易平台的电子商务形式下，参与商业交易均在互联网上进行，双方并不存在与传

统商业模式的见面、磋商、谈判、监证、签署文件等问题，这就需要通过一定的技术手段相互认证，如数据加密技术、数字签名、数字证书等技术来保证电子商务交易的安全。在电子商务环境下，由于电子报表、电子文件、电子合同等无纸介质的使用，无法使用传统的签字方式，从而在辨别真伪上存在新的风险，电子商务的成功与否取决于消费者对网上交易的信任程度，电子商务的信任风险实质是由网络交易的虚拟化造成的，首先是买方信用风险。在网络中个人可以任意伪造信息，可以伪造假信用卡骗取卖方商品。从而给卖方带来风险。然后是卖方信用风险，由于信息不对称的原因消费者不可能全部掌握商家商品信息。卖方商品信息不完全、不准确或商家过分诱导消费者从而误导消费者购买行为；另外，卖家单方面毁约。不履行交易，也会对买方造成损失。所以电子商务应用过程中遇到的信用风险问题，是值得关注的问题。

3.2法律风险

电子商务在交易过程中存在法律风险，由于电子商务是在网络间进行的，电子商务交易可以看作是无纸贸易，是一个虚拟环境的交易，当前对这些虚拟交易的法律监管却并不完善，这些问题使得电子商务认证、交易会有不受法律保护的风险。另外，电子商务贸易还存在知识产权的风险，网络是个开放的平台，资源在网络中的传播是畅通的。在网络中资源的共享性使得有知识产权的资源受保护的力度被降低，因此可能带来电子商务交易的知识产权纠纷等法律的风险问题。

3.3电子商务风险管理

电子商务安全的风险管理（Risk Management）是对电子商务系统的安全风险进行识别、衡量、分析，并在此基础上尽可能地以最低的成本和代价实现尽可能大的安全保障的科学管理方法。其本质就是防患于未然：事前加以消减和控制，事后积极响应和处理，为响应和处理所做的准备就是制订应急计划。

4.风险管理步骤

了解了电子商务存在的风险之后，需要对这些风险进行管理和控制。具体包括风险识别、风险分析、风险应对和风险监控4个过程。选择有效的手段，以尽可能降低成本，有计划地处理风险，以获得企业安全运作的经济保障。这就要求企业在日常经营过程中，应对可能发生的风险进行识别，预测各种风险发生后对资源及日常经营造成的消极影响，使企业能够顺利经营。

4.1 风险识别

对电子商务系统的安全而言，风险识别的目标主要是对电子商务系统的网络环境风险、数据存取风险和网上支付风险进行识别。识别风险的方法有很多，主要有：试验数据和结果、专家调查法、事件树分析法。电子商务风险识别最常用的一种方法就是收集各种曾经发生过的电子商务攻击事件（不仅局限于本企业），经过分析提取出若干特征，将其存储到“风险”库，作为识别潜在风险的参考。

4.2风险分析

风险分析的目的是确定每种风险对企业影响的大小，一般是对已经识别出来的电子商务风险进行量化估计。这里量化的概念主要指风险影响指标，风险概率以及风险值。技术安全是电子商务实现的基础，其重要性不言而喻，因此在该项目规划、计划阶段就应充分考虑。

4.3 风险应对（风险控制）

根据风险性质和企业对风险的承受能力制订相应的防范计划，即风险应对。确定风险的应对策略后，就可编制风险应对计划。电子商务的技术风险控制主要是针对网络环境风险、数据存取风险和网上支付风险制订风险应对策略，从硬件、软件两方面加强IT基础设施建设。

4.险监控

制定规划，实施保护措施，在保护措施实施的每一个阶段都要进行监控和跟踪。风险贯穿于电子商务项目的整个生命周期中，因而风险管理是个动态的、连续的过程。因此制订了风险防范计划后，还需要时刻监督风险的发展与变化情况。

5.风险管理规则的制定

5.1评估阶段

该阶段的主耍任务是对电子商务的安全现状、要保护的信息、各种资产等进行充分的评估以及一些基本的安全风险识别和分析。

对电子商务安全现状的评估是制定风险管理规则的基础。

对信息和资产的评估是指对可能遭受损失的相关信息和资产进行价值的评估，以便确定相适应的风险管理规则，从而避免投入成本和要保护的信息和资产的严重不匹配。

安全风险识别要求尽可能地发现潜在的安全风险，应收集有关各种威胁、漏洞、开发和对策的信息。

安全风险分析是确定风险，收集信息，对可能造成的损失进行评价以估计风险的级别，以便做出明智的决策，从而采取措施来规避安全风险。

5.2开发和实施阶段

该阶段的任务包括风险补救措施开发、风险补救措施测试和风险知识学习。 风险补救措施开发利用评估阶段的成果来建立一个新的安全管理策略，其中涉 及配置管理、修补程序管理、系统监视与审核等等。

在完成对风险补救措施的开发后，即进行安全风险补救措施的测试，在测试过程中，将按照安全风险的控制效果来评估对策的有效性。

5.3运行阶段

运行阶段的主耍任务包括在新的安全风险管理规则下评估新的安全风险。这个过程实际上是变更管理的过程，也是执行安全配置管理的过程。运行阶段的第二个任务是对新的或已更改的对策进行稳定性测试和部署。这个 过程由系统管理、安全管理和网络管理小组来共同实施。

6.风险管理对策

由于电子商务安全的重要性，所以部署一个完整有效的电子商务安全风险管理对策显得十分迫切。制定电子商务安全风险管理对策目的在于消除潜在的威胁和安全漏洞，从而降低电子商务系统环境所面临的风险。

6.1缩短电子商务项目周期，增加更多的项目选择

减轻电子商务风险的一个最简单的方法就是缩短电子商务项目周期，因为电子商务所面临的外界环境，如技术环境，竞争环境等变化太快，如果电子商务项目过大，即使你的项目本身成功了，但由于环境的改变，这个成功的电子商务项目未必能给企业带来原先设想的利益。

6.2自上而下的风险意识

很多的企业认为，电子商务项目是个技术项目，只需要相关的技术部门参与就可以了。有调查显示，大多数企业在进行电子商务化的过程中，缺乏高级管理层的重视，这也是电子商务项目成功率不高的原因。而对于成功的电子商务企业，往往在进行电子商务项目时，不仅受到企业决策层的高度关注，而且普通的员工也都非常清楚电子商务化的目标，这样自上而下的对于电子商务知识的了解，也是这些公司成功运作电子商务的原因之一。所以对于将要从事电子商务的企业，不仅要让全体员工了解电子商务的知识，而且要了解电子商务的风险，要形成一个自上而下的全员参与、全员重视的风险意识。

6.3改变企业内部运作流程

现在仍有很多企业认为电子商务无非就是建一个网站，所以这些企业在从事电子商务时，往往会遭遇失败。电子商务给企业提供很好的机会改变其内部和外部商业运作流程，如果企业不改变其商业运作流程，而直接进入电子商务，不仅企业对电子商务的投资会失败而且会影响到整个企业的声誉。所以在企业加入电子商务行业前，一定要改造自己内部的运作流程，使之适应电子商务的要求。实行电子商务的商户，在内部管理制度上应健全相应的规章制度，例如：制定制度来规范和约束员工的行为，根据其工作的重要程度，确定该系统的安全等级。制订相应的机房出入管理制度对于安全等级要求较高的系统，要实行分区控制，限制工作人员出入与己无关的区域。对操作规程要根据职责分离和多人负责的原则，各负其责，不能超越自己

的管辖范围；制订完备的系统维护制度，对系统进行维护时。应采取数据保护措施。如数据备份等。另外制定人员激励机制也很重要，应建立人员雇用和解聘制度。及时对工作人员进行评价，制定奖惩制度，调动工作人员的工作责任感和积极性。

6.4滚动的战略计划

电子商务时代的不确定性和快速变化，使得详细的战略经营计划的作用越来越小。我们现在经常看到的是，电子商务企业有一个明确的五年计划，其中第一年计划较详细，而其他年份则是较粗略的，因为在这些计划实施的时间到来之前，环境可能已经发生变化了。这说明了确保五年目标具有相关性的滚动计划的十分必要的，应当定期修改计划来适应变化了的环境。当然，这种方法的实施也应具体问题具体分析，应当考虑各个企业所面临的具体环境而有所不同。

6.5降低成本与实现可持续发展

电子商务的发展是大势所趋，但电子商务在给企业带来机遇的同时也产生了新的风险。正如在所有的风险管理当中一样，我们考虑的是未来事件出现的不确定性和可能性；在电子商务中，这种不确定性甚至更大，这使得电子商务风险管理成为一项相当繁重的工作。因此要解决好电子商务的安全风险问题，应该针对问题的根源，采用一种综合防范的思路，从多方面去认识，寻找解决方法，这对加快我国电子商务的发展有着重要的意义。

6.6加强技术保证，确保电子商务信息的安全

针对电子商务依靠互联网络平台来开展的网络开放性的特点，特别是要针对互联网体系使用的是开放式的TCP／IP协议，给企业信息和数据安全带来的极大威胁的安全隐患。对如何保障企业的信息数据和重大商业机密，是确保开展电子商务的企业的重要技术保障和前提条件，只有高度重视电子商务的信息安全，才能保证其运行安全，这就需要有强大的技术安全保障措施，不但要制定完善的技术保障措施，更要严格执行制度，才能确保电子商务信息的安全。例如：我们在企业内部网和互联网之间要加一道防火墙，防止黑客或计算机病毒的袭击。保护企业内部网中的机密商业信息数据。另外，利用现有的信息新技术将数字签名技术应用于电子商务的身份认证，可以防止非法用户假冒身份，从而保证电子支付的安全，增强电子商务信息的安全保障措施是电子商务顺利开展的重要技术保障。

6.6.1加强电子商务网络安全的开发及运用

目前电子商务的运作涉及信息、资金、商业秘密等安全问题，由于其电子数据具有无形化的特征，而有关认证机制或者网上安全技术均不够完善，因此有必要对互联网进行本质上的重新设计，使其保证电子商务活动的正常进行，这涉及到多方面的技术应用，如防木马、防火墙、加密、认证等。面对电子商务网络安全威胁，必须采取各种各样的管理措施，满足商务交易运行的安全性。

6.6.2建立电子商务的信用保障体系

电子商务交易模式与其他交易模式相比具有更多的风险，然而引起这些风险的原因还在于带来这些风险的人的失信行为。消除这些风险的，需要一个第三方信用服务认证机构通过技术手段来帮助参与电子商务交易的各方提出解决方案，使风险降至最低。

6.6.3完善电子商务税收征管机制

首先，出台相应法律法规，扶持电子商务。我国应出台相关的法律法规，鼓励与扶持国内企业利用电子商务，并应坚持税收中性原则，使企业对市场行为和贸易方式的选择不受征税影响。其次，借助计算机网络，加快税收征管改革。现在，电子商务发展迅速，交易的无纸化使得税务机关必须改革以传统的以纸质凭据作为纳税依据的征管制度，以便税务机关稽查，做到税收无纸化，提高效率，从而适应电子商务发展的要求。最后，加强与银行等中介机构的信息确认，获取真实可靠的征管信息。税务机关应同银行等中介机构合作，通过联网获取企业在电子商务平台中交易的相关信息，对企业的资金流向实施有效监控，防止企业偷逃税。

6.7加强复合型人才的培养

实现电子商务环境是当今全球经济一体化、信息化时代的一种发展趋势，重视复合型人才的培养是电子商务成功与否的决定因素。所谓电子商务的复合型人才是指要求电子商务管理人员既要有计算机知识，还要有管理理论和商务、金融、法律等知识。对电子商务管理人员进行培训，通过学习现代电子网络技术，将经济、金融、法律、网络有机地结合。对商务交易、金融活动的网络化、数字化有比较深刻的认识，加深对电子商务环境下的风险认识和防范。从而提高员工适应电子商务的工作能力和创新能力，更好地开展电子商务这一新兴的贸易模式。

结论

电子商务的开展以信息技术为基础，如何解决电子商务中存在的安全问题已成为一个迫在眉睫的课题。电子商务风险是不可能完全消除的，因为它是与电子商务共生的，是电子商务的必然产物，但是，可以将风险限制在影响最小的范围之内。只有了解风险，才能规避风险。本文从安全风险管理的角度出发，分析了电子商务中可能存在的技术风险，论述了这些风险的控制策略，希望对企业开展电子商务活动起到一定的积极作用电子商务作为一种新的交易方式，已成为我国经贸发展领域的主流力量，并将成为国际经贸合作的主要平台。然而电子商务所存在的或将出现的风险问题是不可能完全消除的，它是伴随电子商务的产生而出现的必然产物。由于电子商务风险在不同的应用领域所产生的危害程度各不相同，所以电子商务风险管理的目标是将其存在的风险所造成的影响尽可能控制最小的范围之内。此外，无论是再好的安全措施也要有应对突发的安全问题的应急方案。最重要的是政府必须尽快制定并完善相关政策，适应高速发展的电子商务进程，确保电子商务交易的安全、透明、高效。

参考文献

[1]调查报告编委会.1997-2009：中国电子商务十二年调查报告[EB/OL].http：//，2009-10-12.

[2]贾建华，阚宏.国际贸易理论与实务[M].修订第四版.北京：首都经济贸易大学出版社，2004：143-147.

[3]邱新泉.电子商务风险与对策研究.信息技术,155-156

[3] 刘伟江，王勇。电子商务风险及控制策略[J]．东北师范大学学报：

哲学社会科学版，2005，（11）。

[5] 高新亚，邹静.电子商务安全的风险分析和风险管理.武汉理工大学学报. 信息与管理工程版.2005.8

[6] 郭学勤，陈怡.电子商务安全对策.计算机与数字工程.2001.7 [7] 李晶.电子商务安全防范措施.安徽科技.2003.4

[7]彭连刚. 电子商务及其安全问题探析. 长沙航空职业技术学院学报 , 2005, (02)

[8]专业文献资料

电力交易风险范文第12篇

【论文摘要】：网上证券交易代表着未来证券市场以及证券交易模式的发展趋势，但是网上证券交易，既是证券交易活动，又是一种电子商务，网上证券交易的这种两重性，决定了在网上证券交易中会产生一些新的风险。文章仅从网上证券的概念种类厘定、网上证券存在的主要风险、风险发生后经纪券商与投资者的风险承担规则、完善我国网上证券交易的立法建议等几个方面进行论述。

20世纪90年代以来，随着经济全球化和金融自由化浪潮的不断推进以及计算机网络技术的飞速发展，证券市场的结构和运行机制发生了重大变革，证券交易电子化已成为一种不可逆转的趋势。[1]由于网上证券交易能够有效地降低交易成本，而且具备操作简便、信息快捷全面、自由度大等特点，在较短的时间内便得到了迅速的发展。[2]目前，网上证券交易已成为全球证券经纪业务发展的一大趋势，这一证券交易模式已经在许多国家广为流行。但是网上证券交易是由传统证券市场发展而来，它并不是无根之木、无源之水，其运行尚须遵循传统证券交易的规则。由于网上证券交易具有不同于传统证券交易方式的特点，网上交易的最大问题是欺诈和缺少信任感。[3]因为网络空间的虚拟性，给交易参与者主体资格的验证、委托指令、清算与交割和交易数据资料的安全带来一系列难题，所以开展网上证券交易业务在面临市场机遇的同时，也意味着许多难以预料的风险。[4]正是由于网上证券交易的独特性，使得证券法在规范这一新的领域时，面临着困境。文章仅就这些与网上证券交易相涉的法律问题谈一些粗浅的想法。

一、网上证券交易的概念

从广义上讲，网上证券交易泛指一切通过网络而实现的证券交易活动，即证券投资者通过互联网获得证券的即时报价，分析市场行情，并利用互联网下单到实物证券交易所或网上虚拟交易所，以实现实时交易的证券投资活动。目前现实中存在的网上证券交易的模式包括专有电子交易系统、互联网电子公告板交易系统、网上交叉交易系统、以及在线证券交易系统四种。其中在线证券交易系统即狭义上的网上证券交易，是指投资者利用互联网通过券商网上交易系统进入实物交易所进行交易。这也是我们通常所说的网上证券交易的含义。

具体而言网上证券交易活动可以分为三个层次，分别为网上股票经纪活动、网上股票直接公开发行和网上直接撮合证券买卖等。我国现阶段的网上证券交易是经纪交易商向投资者提供的网上交易经纪服务，属于第一层次的网上证券交易活动。与国外目前流行的较高级别的选择性交易系统（以下简称ATS）相比，至少有两个显著区别：一是虚拟性不同。根据我国《网上证券委托暂行管理办法》第6条规定，投资者在进行网上交易前，必须先到证券公司的营业部或服务部开户，然后经本人申请办理相关手续后，方能进行网上委托。可见我国的网上证券交易是一种不完全的网上证券交易，而ATS是一种完全网上交易活动；二是有无中介不同。虽然我国的证券交易所也是采用集中竞价和连续竞价的方式撮合委托指令，但由于交易所实行会员制，只有拥有会员资格的证券交易公司才能进入交易所进行交易，这与投资者不需要经纪交易商或做市商等中介机构而直接通过网络向ATS下单完成证券交易是完全不同的。

二、网上证券交易的主要风险类型

网上证券交易所涉及到的环节远多于营业部交易，而且许多环节并不在证券公司控制之内，所以进行网上证券交易的风险性也较传统交易大。[5]上证券交易的风险主要包括以下两个方面：一是证券交易活动中可能存在的风险；二是网络技术系统可能存在的影响证券交易的风险。网络证券交易技术风险简称技术故障风险或技术风险，是指在网络证券交易过程中，由于投资者、网络服务商、网络券商的电脑、网络的软硬件故障导致的损害，具体类型包括： 1．投资者的电脑系统故障、感染病毒、被非法入侵、电脑设备或软件系统与网上交易系统不匹配，无法下达委托指令或委托失败而产生的损失。2．互联网故障导致委托指令、行情信息等中断、迟延、错误，使投资者无法在其指定的委托价位成交而产生的损失。3．通讯线路繁忙、服务器负载过重，投资者不能及时进入行情系统或网上证券委托系统，使投资者不能及时增大收益或止损。4．网络券商的设备故障、交易系统故障、感染病毒、电力故障等导致投资者的委托指令无法被执行。5．重复或错误发送交易指令。

文章尝试着对这些纷繁的风险从法律的角度进行一下必要的梳理，便于在解决实际的风险纠纷时将之纳入法律的思维轨迹，更明确一点说之所以做这样的梳理是为了将之纳入传统证券法律规则的调整。总的来说投资者在网上证券交易中的风险的法律归属可以从网上证券交易中所形成的三大主要法律关系角度进行归类分析。1．合同关系。在网上证券交易中证券公司与投资者形成的合同法律关系主要包括：证券经济合同和网上委托合同，证券以及资金的托管合同、投资者相互的买卖合同及其投资者和其他主体（证券商以外）之间的委托合同。2．侵权关系。在上述众多风险中如果接受投资者委托理财的第三方、偶然获知投资者帐户资料和交易密码的第三方利用自己所知悉的资料或信息作出一定行为（如进行网上欺诈），造成投资者权利损害或利益损失，就构成侵权。3．不可抗力关系。网上证券交易的不可抗力风险，一般是指自然界的灾难事件以及现有技术水平无法预测或无法防范的外来力量攻击导致网络局部运行受阻或整个网络系统瘫痪而给投资者带来损失所造成的风险。

三、网上证券交易的风险承担规则

《证券法》第一条即把"保护投资者的合法权益"作为立法目的之一。所以尽快建立一套清晰明确的网上证券交易风险承担规则对保护中小股民的利益就显得极其必要了。

在构建网上证券交易规则的时候我们首先应该遵循的是公平原则的立法理念。所谓公平的技术风险承担制度应当是：既不让网络券商、网络服务商的责任过重致使其业务无法开展，又不让投资者的责任过重致使其不敢进行网上交易。在遵循公平原则的大前提下，网络证券交易风险承担的具体规则包括: 1.可控制性规则：风险应当分配给较有能力控制风险的一方。2.可预见性规则：风险分配给较有经验或能力预见风险的一方。3.效率规则:当事人均无法预见和控制风险时，风险分配给能够有效率的处置风险的一方。4.经济能力规则:当事人均无法预见和控制风险，且风险由任何一方承担均不符合效率规则时，风险由经济能力较强的一方承担。这四个规则在解决网上证券交易风险承担问题时在适用上是逐级递进的，只有前一个规则不足以解决问题时方可适用后一个规则。

电力交易风险范文第13篇

关键词：电子商务；财务管理；财务风险

1.导论

1.1研究背景

本文研究的是电子商务环境下企业的财务管理，与传统商务模式下的交易相比，电子商务中交易双方从洽谈、签约到付款这一系列的交易过程都不需要见面，而是通过互联网所提供的交易平台进行，交易方便快捷，并且交易双方可以通过该平台实时对商品进行监管，直至交易完成。

尽管电子商务为企业的交易提供了更为快捷和方便的途径，但与此同时其带来的财务风险也是不容小觑的。因为电子商务下的交易活动，大多是大量利用信息技术进行的，整个交易过程更多的被电子化、网络化和信息化了，在减少了交易环节的同时，交易过程的可控性也减弱了，这就给企业的财务管理方式提出了更高的要求。

本文着重论述电子商务时代下企业的财务管理出现的问题以及相关的对策，希望能够为电子商务时代下人们的商务活动提供更为可靠和安全的支撑。

1.2研究内容及思路

本文研究内容和思路主要包括以下几点：第一点，国内外企业财务管理问题的研究现状，总结前人的研究成果，寻找新的角度进行阐述和理解；第二点，电子商务时代企业财务管理现状，从实际出发，深入了解当前企业在电子商务交易中的财务管理状况；第三点，从以上了解到的资料和实际入手，深入探析电子商务时代下企业财务管理存在的问题，着重从企业的存筹资用资信用风险和产品定位、营销风险两点出发，并就此提出相关的解决对策。基于以上的研究内容，本文主要采用的是文献研究法和资料分析法，在财务管理理念和形式的创新这一部分还采用了比较分析的方法。

2.电子商务环境下企业财务管理概述

本部分主要论述电子商务环境下企业财务管理的相关概念，包括电子商务和财务管理两个方面，并对目前我国企业财务管理的现状进行叙述，提出我国企业面临的多种财务风险，为下文提出建议做基础。

2.1相关概念界定

2.1.1电子商务

电子商务顾名思义是一种商务活动，这种商务活动是以商品交换为核心内容，以信息技术为重要依托发展起来的。电子商务与传统商务相比，相同的是两者都是以商品交换为核心内容，不同的是进行商品交换的手段和途径，电子商务活动的整个交易过程都要依托信息技术建立的平台来进行，各个环节都更加电子化、信息化和网络化了，交易双方不需谋面即可完成货物选择、传递、货款支付等过程，更加地方便和快捷。

2.1.2财务管理

财务管理是企业管理中心的重要组成部分，简单来说财务管理就是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。这项工作是在遵循企业整体经营目标的前提下，对投资、融资以及经营中的现金流量的管理。企业财务管理的最终目的就是要实现整体利润的最大化。

2.2电子商务环境下企业财务管理现状

电子商务环境下企业财务管理现状主要从财务管理理念和形式的创新、企业面临多种财务风险两方面进行论述。

2.2.1财务管理理念和形式的创新

近年来，企业流程再造理论逐渐应用于电子商务企业的财务风险规避措施之中，越来越多的电子商务企业致力于通过改变企业运作流程，来适应电子商务时代的新发展，避免财务风险。

改变企业的运作流程首先要从货物的流通开始，在电子商务时代物资的流通更加的便捷，此时企业的整个供应和销售链的信息需要实现全面的共享，进而使整个交易环节中的供应、生产和销售，甚至于售后都能够有一个非常及时的反馈。电子商务时代的货物交易，能够有效地降低企业的资金和货物储备要求，减少企业的资金成本和库存压力，为企业的发展提供了更为宽松的条件，简单来说，电子商务企业的生产原材料、产品和成品的库存量随时都可以趋近为零，而这是传统商务交易中绝对不能出现的情况。同时电子商务企业真正依据客户的需求来调整生产计划，实现按需生产，有效的防止货物的积压和过时等问题。然后是在企业资本流动方面，与传统商务不同的是，电子商务企业的风险抵抗能力增强的，此时企业可以尽量的将自身的流动性比率控制在1左右，也就是尽量缩小企业资本额与短期债务额之间的差距，甚至于将这种差距缩小为零。

2.2.2企业面临多种财务风险

目前企业的财务风险主要集中在信用风险、资金风险和技术风险方面。信用风险主要是由于电子商务交易的模拟性而产生的，随着电子信息技术的发展，电子商务的出现和繁荣是必然的，但新的事物出现也必定会带来一些新的问题，比如，电子商务交易中可能出现的个人信息被盗、信用卡被伪造或者是一些不法分子通过虚拟的平台来对消费者进行欺骗式的交易等等，这些都会给企业的信用带来很大的威胁，严重影响企业在消费者心中的形象。

资金风险主要也是通过以上提到的一些途径而产生的。因为电子商务环境下企业的投资不再局限于实物资产，反而更集中于对无形资产的投资。为了是企业能够得到更好的发展，解决资金的困难，企业往往会通过贷款、发行股票的手段来进行融资，并将这些资金都投入到无形资产中，但因为网络平台的不稳定性和虚拟交易的不确定性，也使得企业的资金存在较大的风险。

技术风险主要指在开放的互联网环境下，电子商务活动中交易双方的信息在传输过程中可能出现被栏截、窃听等意外情况，也可能因网络交易口令的失窃导致交易双方身份信息被破解或者遭到黑客入侵等问题，进而造成企业商业机密泄露，产生不必要的损失。

综上所述，目前我国主要的财务风险就是这三方面，笔者认为其中最不可控的就是技术风险，因为在发达的网络环境中存在着太多的不确定因素，交易双方不知道在某一个时间点就会遭到攻击，造成财产的损失。要想最大限度的减少技术风险还是应该从技术本身出发，不断修复漏洞，完善平台，以满足人们交易的需要。

3.电子商务环境下企业财务管理问题对策

3.1建立完善的预算管理系统

建立完善的预算管理系统是改善我国企业财务管理现状的一项重要举措，通过预算管理系统可以实现对企业管理层及财务人员的业绩考核，进而通过考核结果对企业内部人力资源做出合理的分配，以达到企业人力和资金的价值最大化。

但我国很多企业却没有意识到预算管理重要性。对预算管理的理解依然比较片面，在工作中只是简单地将一些无关紧要的财务指标输入到企业的预算管理数据中，使得预算管理不能够发挥其应有的作用，同时对企业的发展来说也是一项重大的损失。因此，要改善企业财务管理现状首先就要建立和完善企业内部的财务预算管理系统。

3.2围绕电子商务建立用资管理系统

电子商务企业的用资管理系统主要用于，承担企业的资金管理、融资、支付以及担保等工作，基于互联网时代建立起来的电子商务企业需要将这一系列的工作建立成一个系统，从而使企业的资金流通更加的有保障。

企业可以通过用资管理系统来对资金进行长期有条理的规划，并且更好的进行企业的投资和融资等活动。同时该系统还能够实时监控企业的资金流向和总体状况，有效避免企业的资金风险。只有在统一的用资管理系统中，才能使企业内部资金信息能及时共享，并且及时发现企业资金存在的问题，及时预测企业资金的变化，为投资融资等行为提供依据，更加利于企业的长远发展。

3.3建立完善财务风险监控和应急方案

电子商务与传统商务的财务风险评估体系存在很大的不同，其中最为突出的一点就是：电子商务在发展初期，将长时期处于高投入、低回报的经营状态中，甚至于整个企业都处于利润负增长的状态。这种情况下，企业就需要建立一整套财务风险监控和应急方案，以应对发展中可能出现的各类财务问题。

财务风险监控和应急方案没有固定的模式，其建立需要依据企业自身的发展现状，包括经营业绩、客户的好评率以及开户数等等，还要考虑市场环境、发展趋势、品牌能力、营销能力、目标市场潜力等问题，分析企业所面临的信用风险、业务风险、法律风险、技术风险、金融风险，进而建立起完善的财务风险监控预警系统。该系统将使企业财务风险得到实时的监控和预警，准确反应出企业财务风险状况，能及时的发现存在的问题。

[参考文献]

[1]王艳.电子商务平台上线与财务管理融合的思考[J].财经界，2013（22）：146.

[2]李娜.电子商务企业财务控制问题探讨[J].经营管理者，2013（28）：185.

[3]司腾龙，徐晓莉.电子商务在企业应用的风险管理研究[J].现代商业，2014（9）：32-33.

[4]黄建康.企业电子商务管理与战略[M].南京：东南大学出版社，2004.

[5]王学东.企业电子商务管理[M].北京：高等教育出版社，2009.

电力交易风险范文第14篇

首先，审计环境发生了改变。审计流程环境发生改变，电子商务交易减少了交易的中间环节，电商企业通过网络进行支付、签订交易协议等，会计账务处理在网络上得以实现，所以，审计流程也会发生变化。审计法律环境发生改变，对电子商务法律法规尚不完善，审计工作也面临无法可依的局面。审计技术环境也发生了改变，传统的审计是注册会计师亲自收集审计证据来审计，而对于电子商务审计来说，更加依靠于网络、计算机先进技术、大数据等，这些技术给审计带来了挑战。

其次，审计目标也发生了改变。传统审计目标是查?e纠弊，通过审查分析企业的会计报表信息的真实性、可靠性、合法性。而基于电子商务环境下的审计还需对电子支付、电子证据、信息的及时性、网络系统的合法性和安全性等进行审计，审计目标比传统审计更加广泛和深入。

再次，审计方法发生了改变，因为审计环境发生了改变，所以传统的会计账目的审计方法已满足不了电子商务的审计的需求，电子商务审计需要依靠一些网络审计软件、网络审计技术，通过大数据库管理系统、企业会计软件系统和企业操作系统来获取有关审计证据。

最后，审计对象发生了变化，传统的审计是对会计账目进行审计，而电子商务的审计对象网上交易的电子数据以及对电子商务交易的安全性、客户服务功能等进行审计。

二、电子商务环境下审计风险特征

（一）审计的固有风险增加

电子商务交易更多的依靠于计算机网络储存数据，一方面，企业的计算机易于受到病毒侵袭、操作失误、电源故障等问题会使得电子数据与实际交易不符，另一方面，系统的管理者掌握着整个系统的运行，若系统管理者徇私舞弊篡改电子信息，很难留下痕迹，这为审计调查工作增加了难度，增加了电子商务审计的固有风险。

（二）审计的控制风险难以确定

电子商务环境下，企业的交易信息、财务信息均存储于企业的信息系统中，若系统管理者徇私舞弊则不会留下痕迹，这会加大企业的控制风险；由于电子商务交易的会计流程变得简单，企业风险更加依赖于企业的内部控制系统，若内控系统欠缺，则会加大审计控制风险。

（三）企业的检查风险不断扩大

一方面，在国家政策支持下，也随着信息技术不断发展，电子商务企业的业务量急剧上升，因此注册会计师的门槛也不断降低，导致注册会计师缺乏足够的专业技能，又因为电子商务审计需要的专业技能更加严苛，企业的检查风险也不断增加。

另一方面，对电子商务交易进行测试时，需要历史数据进行支持，由于电子系统软件不断更新，平台不断迁移，可能会造成企业电子商务交易历史数据丢失。企业面临着更多的检查风险。

三、电子商务环境下审计风险成因分析

（一）电子商务交易的法律法规以及审计准则不完善

电子商务交易活动，有很多环节构成，每一个环节都需要有完善合理的法律法规作保障，而我国缺少电子商务基础性法律。一方面，尚未构建完善的电子商务法律体系。另一方面，对于注册会计师对电子商务交易审计标准以及程序没有明确的审计准则的规定，导致注册会计师在电子商务审计过程中使用的审计方法和程序不一致，很可能会带来审计风险。

（二）网络安全监管缺失

人与人的高度信任是电子商务运行的基础，但是对于我国发展阶段来说，企业的信用水平较低，难以确保个主体之间交易正常稳定运行，可能会造成欺诈、信息造假等电子商务风险，而我国对于网络安全监管方面有重大缺口，难以保障电子商务的安全性，注册会计师若无法获得真实可靠合法的审计证据，会加大审计风险。

（三）内部控制薄弱

传统会计环境中，通过职责划分和分工使不相容职务相分离，来实现内部牵制，而在电子商务环境下，很多内控关键功能通过计算机自动运行来实现，这就使得传统记账、审核、复核岗位费力相互制衡效力被削弱，基于电子商务的内部控制存在很多漏洞，导致内部控制薄弱，从而加大了审计风险。

（四）注册会计师专业胜任能力不足

由于电子商务审计对传统审计来说所需要的专业能力更为严苛，要求注册会计师具备电脑知识、技术知识以及会计系统知识等丰富的综合能力，而现在注册会计师对这方面的知识技能有所欠缺，对加大审计风险。

四、电子商务环境下审计风险的防范与应对

（一）建立健全相关法律法规及审计准则

电子商务法律法规能够对电子商务活动起到规范作用，加快对网络交易、电子转账、安全认证等方面的研究，为我国电子商务交易不断发展提供法律支持。同时，进一步规范注册会计师工作行为和流程，减低审计发生的风险。通过借鉴国外审计准则先关内容，使我国审计准则日趋完善，为注册会计师评估和应对电子商务环境下的审计风险提供有力保障。

（二）强化企业内部控制控制，防范电子商务安全问题

对于电子商务环境下，内部控制体系的作用和地位更加突出。保证会计真实可靠完整性，需要定期对企业的软件系统进行检查，科学设置使用权限。企业系统软件必须要有两个以上的管理者进行监管；对于电子商务一些关键流程要不断加强控制；企业中要特别注意系统软件的不相容职务的分离，加强对操作人员的培训。

（三）完善社会信用体系，维护网络安全

电子商务信用风险的问题一方面受到于社会整体的发展阶段的制约，一方面依赖于政府以及整个社会对于信用建设的重视，政府可以建立信用评估体系，对不良信用予以记录，建立信用数据库，完善社会的信用体系。

（四）加大对审计人员的教育和培训

加大对注册会计师电子商务知识的教育，从专业教育、考试选拔、后续教育等方面入手，提高审计人员的综合能力。在专业教育中加入电子商务学习课程，保证即将步入审计行业的潜在审计人员的相关知识的积累。在CPA考试选拔过程中，将互联网技术、电子商务、会计信息系统等加入考试内容，从而激发审计人员学习动力。在后续教育中加强对信息系统、电子商务领域的专业知识培训。

电力交易风险范文第15篇

【关键词】电力市场 合同交易

20世纪70年代开始，全世界掀起了电力市场化改革的浪潮，以前电力工业采取的是政府垄断式的管理模式，电改后开始引入竞争机制。这使得发电商、配电公司、电力用户等都变为了市场主体，他们拥有了更多的自利，同时也面临着更严峻的风险问题。其中最难管控的就是电价的波动风险。一个完善的电力市场应该拥有许多不同的合同来吸引市场参与者，能够让市场参与者有机会去控制成本和风险，并获得恰当的收益。

一、电力合同市场概述

电力是人们当代人们日常生活中必不可少的物品，需求弹性非常小，而电力商品又具有不可储存的特殊性，使得电价经常因为现货交易的供需不确定性产生剧烈的波动。为了规避或减少电价波动带来的风险，学者们发现可以引入一些合同交易来实现，让无限的风险有限化。电力市场中的合同交易是市场交易主体通过签订书面或电子合同，再按照合同执行电能买卖交易。合同可以是一种固定的协议，要求必须按照约定内容执行；也可以是一种可选择的合同，给予合同一方或双方选择的权利，可选择执行或不执行。电力合同的内容包括双方基本的权利和义务，以及供电时间、供电量、供电价格、违约惩罚金额等等。

电力市场参与者一般采用三种形式签订合同：双边协商、竞价拍卖、指令性计划。第一种双边协商形式是由交易双方进行沟通和谈判达成共识，并将谈判结果制定成具体的合同；第二种竞价拍卖形式由购电方、售电方、电力市场运营者三方参与，购（售）电方在指定的时间内上报在未来指定的期限内购买（出售）的电量及电价，由电力市场运营者按照总购电成本最小和系统无阻塞为原则，确定最终匹配出合同交易的双方和具体交易的电量和电价；指令性计划形式主要在特殊情况下使用，由电力管理部门在紧急调度或者有特殊情况的电力需求时，按政府下达的计划数量实施。

合同交易主要有远期合同和期货合同两种，指交易双方之间达成的明确规定在未来某个期限内或具体的日期按照双方协商好的价格交换某一数量的某种物品的协议。远期合同和期货合同的区别主要有：

（一）标准化程度不同

远期合同中的具体内容都是按照交易双方的意愿来确定的，所以每一份远期合同的内容都可能不同；期货合同则不同，它的合同内容包括数量、质量、交割时间和地点等都是确定的，只有价格是在成交时根据市场行情确定的。

（二）交易场所不同

远期合同的交易场所不固定，只要交易双方约定好任何地方都可以作为交易场所；期货合同的交易场所是固定的，必须在期货交易所内进行。

（三）履约方式不同

因为远期合同之间的差异性，导致它不太容易进行转让，所以绝大数远期合同只能进行实物交易；期货合同因为其标准化的合同形式，和固定的交易场所，非常容易进行转卖，所以大多并不涉及实物所有权的转移。

二、力市场中的合同交易

（一）电力市场中的合同类型

第一，灵活的电力远期合同，指合同双方具有一定的灵活性，可以根据自身情况制定合同的交割计划。其中一种是买方灵活的电力远期合同，指买方可以根据自身的实际需求情况确定要交割的电量，并且可以在交割时进行合同转卖。另外一种是卖方灵活的电力远期合同，与第一种相反，是卖方决定交割电量，买方按卖方确定的电量接受用电。

第二，电力差价合同主要适合电力联营体交易模式的电力市场。类似于期权合同，单向差价合同就相当于购电方（售电方）买入看涨期权（看跌期权）；而双向差价合同相当于一个合同价格确定的远期合同。

第三，可选择的远期合同中规定了合同电价、中断电价。当合同约定的时间达到时，现货市场电价比中断电价小，售电方卖电给购买方；当现货市场电价比中断电价大，售电方按照约定的中断电价支付给购电方，不再售电。

（二）合同交易对电力市场的意义

在电力市场改革初期，许多国家都采用大量的合同交易的方式进行风险管理。例如最典型的英国，在开启电力市场化进程后，前期超过80%的电能交易都是通过远期差价合同来进行的，而在政府推广NETA模式后，该比例提升到了95%。

电力远期合同交易将不能够大量存储的电能进行了“虚拟”的储存，事实上等同于提供了其他可储存商品的某种事前保护作用，而且让市场参与者可以根据自身的情况进行选择，以锁定未来不确定时期的电量和电价，规避电力市场风险。同时签订合同的谈判过程也意味交易双方透露了各自的一些情况，利于信息的交流。合同交易也在一定程度上可以减少拥有较大市场份额发电商操纵电力价格的能力，因为它减少了一些未来发电商可以操纵的现货电量。总体来说有利于给用户提供稳定的电力供应，也可以为发电商带来稳定的需求，维持电力市场的稳定性

三、结论及展望

电力市场中的合同交易具有平稳电价、规避风险的作用。因此对于我国的电力市场改革也有非常重要的借鉴意义。结合目前我国的电力市场改革情况来看，我们进一步工作应该主要包括以下内容：

第一，考虑我国还在电力市场化改革的初级阶段，目前电量和电价并未完全市场化，可以结合我国实际情况借鉴合适的合同交易模式。

第二，随着电力市场改革的不断推进，必然会面临同样的电价波动风险，各市场主体需要防范于未然，提前做好准备。

参考文献

[1]汪朝忠.我国实施电力双边交易模式的可行性研究[J].经济体制改革，2015，02：194-200.

[2]韩锦瑞，曾鸣，段金辉，李娜.国外电力双边交易市场模式对比分析及启示[J].华东电力，2013，01：17-23.

[3]刘军虎，陈皓勇，张显.电力市场远期合同交易的实验分析[J].经济经纬，2006，06：26-29.

[4]张少华，李渝曾，王长军，言茂松.电力市场中的远期合同交易[J].电力系统自动化，2001，10：6-10+50.