中小企业经营状况范文

中小企业经营状况范文第1篇

关键词：乌海地区；中小企业；经营状况；经营环境

基金项目：2012年内蒙古自治区高等学校人文社会科学重点研究基地内蒙古中小企业发展研究基地资助课题，课题编号：ZD12007；主持人：于俊秋；成员：毛文静、汤晓丹、刘昱环、尤丽、朱往立、王茜、吕慧芳。

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在国家经济生活中占据着重要的地位，中小企业占国家注册企业总数的99%左右，是国家经济发展的主体力量，是国家财政收入的重要来源，是经济增长和社会进步的不竭动力。同时中小企业在解决就业、促进竞争、活跃市场、推动经济增长和缓解经济周期冲击等方面具有大型企业不可替代的地位。因此，在经济相对东部地区来说欠发达的内蒙古自治区内中小企业更是占有着不可估量的地位。内蒙古自治区中小企业发展的基本情况如下：（1）中小企业的规模逐步扩大；（2）中小企业成为推动内蒙古自治区经济增长的重要力量；（3）中小企业是全区财税收入的重要来源；（4）中小企业是促进劳动就业的重要渠道；（5）中小企业是推进科技创新、加快经济结构调整的新生力量。而乌海作为自治区的一座资源型城市，其中小企业发展将直接影响着本地区和周边地区的经济发展。

乌海地区拥有丰富的有色金属资源，位于内蒙古自治区西部。它地处黄河上游。是东北、华北通往西北的重要交通枢纽，同时还是“宁蒙陕”经济区的结合部和沿黄经济带的中心，是新疆、甘肃、宁夏开发运行的大通道，在国家实施西部大开发战略中占有重要位置。而中小企业已成为乌海市国民经济中新的经济增长点和市场主体，在调整产业结构、提高人民生活水平、增加地方财政收入、扩大劳动就业等方面，发挥着重要的作用；中小企业发展速度加快，经营规模迅速提升，经济社会贡献突出，从事行业产业广泛，发展中存在的问题明显，由此我们对乌海地区的中小企业进行了关于经营环境和经营状况的调研。

一、基本情况介绍

截止2011年末，乌海全市注册的各类市场主体共22753户，同比增长6.7%，按照国家新型《中小企业各行业划型标准》，约99%的市场主体属于中小微企业，且主要集中在二、三产业的多个行业中。其中，从事第一产业的有235户，占市场主体总数的1.03%；从事第二产业的有1705户，占市场主体总数的7.49%；从事第三产业的有20813户，占市场主体总数的91.48%。

乌海地区中小企业遍及一、二、三产业，主要集中在二、三产业，非公经济中小企业已经成为推动乌海市经济发展的，重要经济来源和主要的经济形式。据不完全统计，2011年乌海市非公经济中小企业有886户，从业人员47904人，总产值4767537万元，销售收入或营业收入4838295万元，年度上缴税金307306万元，本年度完成固定资产投资额1690000万元，成为乌海地区地方经济发展的主力军。乌海地区中小企业经营涉及煤炭（开采、洗选、焦化）、化工、建材、机械、制造、物流、冶金、纺织、家具、医药、食品、运输、酿酒、旅游、信息等各行业。本次调研发放调查问卷100家和访谈企业10家，共110家企业。其中煤炭行业14家、冶金业9家、化工业15家、房地产业4家、交通运输业11家、住宿餐饮业8家、建筑建材业12家、金融业8家、零售业15家、其他服务业12家，基本涵盖了乌海地区中小企业的经营范围，保证了调研数据的全面性。在发放的100调查问卷中，回收100份，回收率为100%，其中有效问卷96份，问卷有效率为96%，无效问卷4份，保证了调研所得数据真实有效。

二、乌海地区中小企业发展存在的问题

通过访谈和对问卷的数据整理分析，在与相应的文献信息参考印证之下，从数据中能够最直观地反映出乌海地区中小企业在经营状况和经营环境方面存在的问题。

1.中小企业发展资金匮乏，融资较难

根据调研结果显示，目前全市只有乌海市盛达投资担保公司为中小企业开展着担保业务，2011年担保贷款约1.6亿元。仅一家担保公司担保能力弱，远远不能满足数千户中小企业基本建设、技术改造和生产经营的融资贷款需求。而国有银行门槛高，基于中小企业的诸多实际，融资更难。在调研的110家企业当中约占67.07%的企业出现融资困难的情况，只有3.66%的企业不会出现融资难的现象，而这些企业中只有37%的企业通过银行贷款进行企业融资。银行贷款门槛高，银行贷款困难，中小企业贷款有风险，中小企业信用度不高，几乎成了中小企业和银行之间进行融资贷款的最头疼话题。中小企业缺少资金扶持，发展更为缓慢，甚至出现财务风险，导致企业信用更低，银行更不会倾向贷款，致使中小企业融资陷入一个无法挣脱的死循环之中。

2.中小企业服务体系亟待健全完善

乌海市中小企业服务体系建设仍处于起步阶段，中小企业相关配套的服务体系亟待健全，中小企业服务机构少，涉及领域不宽，综合服务手段不强，科技成果转化率不高的问题尤为突出。在调研过程中，关于社会服务方面的调查显示，约有70%的企业很少或者没有接受过政策咨询、技术服务、信息服务、行业协会服务、担保服务和管理咨询服务等社会服务方面，约67.4%的企业对各种促进中小企业发展的政策了解很少或几乎不了解。同时，在调研过程中还了解到2012年6月由乌海市中小企业局申报的《乌海地区中小企业“窗口”公共服务平台》方案，已经同自治区中小企业局同意并签订了承建协议，有望在2013年划拨专项资金建成窗口服务平台。此服务平台将为乌海地区中小企业提供一定的帮助，将是乌海市中小企业服务体系完善的重要一步。

中小企业经营状况范文第2篇

关键词：呼和浩特；中小企业；经营状况；经营环境

基金项目：2012年度内蒙古中小企业发展研究基地资助项目，课题名称《呼和浩特市中小企业经营状况与经营环境调查研究》，课题类别：重大课题，编号：ZA11020。主持人：李亚慧，课题成员：池永明、洪冬星、李瑞峰、刘华、卢田锡、匡小蕾、王雅娟。

中小企业的发展决定一国经济活力和实力，进而决定国家命运（王一江，2008），这是很多国家发展过程反复验证过的规律。发展中小企业是中国经济的大战略（吴敬琏，1999），我国自改革开放以来我国一直十分重视中小企业的发展。三十多年来，中小企业经历了不同时期复杂多变环境的洗礼，经营状况也在内外部影响因素下起伏。工信部在《“十二五”中小企业成长规划》中明确提出“十二五”时期中小企业成长的总体目标是：中小企业发展环境持续改善，创业创新活力进一步增强，产业结构明显优化，经营管理水平不断提高，生存能力、竞争能力和可持续发展能力不断增强，整体发展质量全面提升，社会贡献更加突出。可见今后几年中小企业的经营环境的改善是中小企业发展的关键，同时也反映了中小企业经营环境令人堪忧的现实。

内蒙古自治区经济增长速度近十年一直居全国之首，其中中小企业的发展有相当大的贡献。截至2012年底，内蒙古自治区中小企业和个体工商户达114.63万户，占全区市场主体的97.86%。中小型企业在国民经济中处于重要地位，不仅是经济社会发展的主力军，而且在农村经济中处于主体地位，还是大型企业不可或缺的伙伴和助手。全区重点建设了60个优势特色产业集群，认定并扶持建设自治区级小微企业创业基地44个，通过承接产业转移、延伸产业链、集聚发展配套中小企业。通过发展，自治区中小企业技术创新能力增强，公共服务体系建设步伐加快，小微企业融资服务有所创新。自2003年《中华人民共和国中小企业促进法》实施以来，自治区党委、政府更加重视中小企业的发展，全区各级政府把贯彻执行这部法律作为优化经济发展环境的重要保障，进一步转化观念，出台了一系列促进中小微企业发展的政策措施。

2012年内蒙古中小企业的发展主要的特点表现为：规模以上小型企业有所回落、中型企业增长放缓、中小企业中重工业优势明显、传统优势产业仍然是中小企业发展的主要推动力。基于内蒙古自治区能源优势的特点，中小企业增长较快的行业包括煤炭开采和洗选业、农副食品加工业、化学原料及化学品制造业，其中黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属冶炼及压延加工业，电力、热力的生产和供应业增加值占全部中小企业增加值的比重为60.7%，对中小企业增长的贡献率达到64.2%，拉动全区工业增长9.7个百分点。

一、调查基本情况介绍

呼和浩特市作为内蒙古自治区首府城市，近几年中小企业的规模逐步扩大，经济实力逐渐增强，已成为国民经济的重要组成部分。2012年底，呼和浩特市注册的实有各类市场主体159619户，按照2011年由工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》标准统计，中小微企业占到99%以上。随着城镇化、工业化和农牧业现代化的加快，农牧区劳动力逐渐转移到二三产业就业，或者从事涉及农牧渔业的中小企业，一方面加速了中小微企业的数量快速增加，另外一方面中小微企业也成为吸纳转移农村劳动力的重要途径。

呼和浩特市中小企业分布产业虽涉及一二三产业，但是二三产业居多，三产业中尤以批发零售、商业服务和其他服务业、住宿餐饮业所占比重较大。在中小企业中非公经济已经成为中小企业的重要力量。根据2011年的最新划型标准，本课题所调查研究的对象包括分布在各个产业的中型、小型和微型企业。

课题主要利用调查研究方法，具体使用问卷实地调查、深度访谈获取有关中小企业经营现状和经营环境的信息。共计调查企业65家，问卷调查60家，访谈企业5家。问卷回收60份，有效问卷55份，问卷回收率100%，有效率92%。

按照我国对中小企业标准最新的界定，本次课题调研涉及中型企业37%，小型企业46%，微型企业17%；涉及到的行业包括农林牧渔业、工业、建筑业、批发业、零售业、邮政快递业、住宿业、餐饮业、房地产开发与经营业、商业服务业、物业管理企业；调查涉及国有中小企业13%，民营中小企业47%，外资中小企业2%，个体私营中小企业38%；建立时间3年以下的占26%，3-5年的企业占16%，5-10年的占37%，10年以上的占21%。本次课题调查的呼和浩特市中小企业户数虽然不多，但是基本上涉及到较全的行业范围、所有制类型、不同规模和发展时间不同的各类企业，所选择调查样本符合中小企业的划型标准。

二、呼市地区中小企业经营环境现状

调查主要通过三个方面的问题反映中小企业经营环境和经营状况，包括经营环境调查、经营状况调查、管理状况调查。通过对资料的分析整理，结合访谈的结果，参考和比较研究资料，课题组总结呼和浩特地区中小企业在经营环境和经营状况方面具有以下明显的特征。

（一）经营环境总体表现一般，有待改善

呼和浩特中小企业经营环境的调查中主要涉及融资、用工、经营场地、市场信息环境、扶持中小企业政策、企业发展中的税负以及经营中的重大问题等环境因素。

1.呼市中小企业融资渠道单一，对融资难度反应程度不同

调查显示，呼和浩特中小企业的融资渠道单一，有80%以上的企业通过银行贷款和亲戚朋友借款，只有一家中小企业从小额贷款公司获取资金。有23%的企业表示“融资非常难”，27%的企业表示“融资较难”，30%的企业表示“融资难度一般”，20%企业表示“融资比较容易”。总体上看，呼和浩特中小企业对于融资问题表示不是很悲观。

2.企业用工渠道多元，人才招聘没有难度

通过调查和访谈，发现中小企业的用工渠道比较丰富，广告招聘、招聘会、校园招聘、推荐等形式都比较多，只有一家企业使用了中介服务。70%以上的企业表示“招聘人才的难度一般”或者“比较容易”。可见，呼和浩特市中小企业的用人渠道多元，人才招聘没有难度。

3.对于中小企业扶持政策的落实效果有待提高

中小企业对于扶持政策的了解不多，享受政策的更少。调查中有80%的企业表示对于《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》中扶持中小企业发展的政策“不了解”或者“了解很少”，更有83%的企业表示对《内蒙古自治区人民政府关于进一步促进中小企业发展的意见》扶持中小企业发展的政策“了解很少”或者“不了解”。调查中只有不到一半的企业享受过相关优惠政策，如企业准入登记、税费减免、土地使用、劳动用工、融资担保、交通运输。企业没有享受到相关优惠政策主要原因是不知道有这样的政策（占到41%），有关部门之间协调不够，本企业努力但仍然无法享受到优惠（占30%），知道该政策，但是不符合享受条件（占26%），还有企业表示政策缺乏吸引力，不愿意享受该政策（占3%）。访谈中许多企业主坦言，政策本身不多，即便有，大多数人也不知道，而且有些政策是要靠关系才能享受到优惠。对此，课题组认为落实政策可能比制定扶持政策还要重要，对呼和浩特市中小企业改善经营环境的意义更大。

4.中小企业服务体系薄弱

在问卷调查和访谈中都发现，呼和浩特市中小企业对于相应的服务体系知之甚少。对政策咨询、技术服务、信息服务、行业协会服务、担保服务、管理咨询服务等内容表现出较为严重的不满意，有85%的中小企业表示“没有享受过这些服务”或者“享受很少”，90%以上的企业表达的是“很不满意”，有75%的企业表示“政府在行政审批上手续繁多、推诿扯皮”。

表面上看，呼和浩特市中小企业的经营环境不是很差。事实上，政策和服务体系也有许多，只不过由于信息的不对称、不及时、不准确，导致众多的中小企业并没有享受到相应政策和政府及社会提供的服务。在中小企业经营环境中，企业获取信息的渠道比较多元，使用的土地基本上都能满足生产所需，中小企业表示经营环境面临的重大问题按照重要程度排序为：市场竞争加剧、原材料价格上涨、招工难、政府政策、融资难，只有极少数的企业反映有运输、用地、贸易摩擦等问题。

（二）中小企业经营状况维持一般水平

经营状况调查主要涉及企业2011年和2012年的经营状况，与竞争对手比较的产品和服务的竞争水平、市场辐射范围以及面临的经营困难。访谈和问卷调查中，众多中小企业表示2011年的经营状况中销售情况、成本水平、盈利状况、市场占有率、生产规模几个指标项目表现一般，尤其是销售款回笼、成本水平、企业盈利状况不是很乐观，对于下一年度的预期也并不是非常乐观。面临的经营困难多数企业反映成本增加、营销不畅和资金短缺等问题。

（三）中小企业的管理机制有待改善

调研中发现，呼和浩特市多数中小企业内部管理机制不够完善，只有20%的企业表示“经常进行员工培训”，其他则表示“很少培训”或者“偶尔培训”。与同行业相比的技术水平、员工素质、营销能力、品牌形象、企业知名度、企业美誉度、成本水平、资金周转、负债率指标上，大多数企业自认为能达到平均水平，企业管理人员的学历多数为大专和本科（80%以上），访谈中发现，除管理人员以外的其他人员学历层次不高。中型企业均设有较为完备的部门如人力资源部、财务部、生产部、销售部，小微企业多表现为部门设置不全，也没有专职的工作人员。中小企业反映面临的重大管理问题多为营销策划、绩效考核、人员培训、人员流失，充分说明其用人机制及人力资源管理问题较为突出。被调查企业中有71%的企业为员工购买了社会保险，但是有些企业没有失业和生育保险，只有养老、工伤、医疗保险。

（四）呼和浩特市中小企业发展呈现马太效应

通过问卷和访谈发现，呼和浩特市中小企业的总体经营环境和经营状况不是很差，但是有一个比较突出的现象就是“马太效应”。在经营环境上，政府扶持和社会服务体系对于中型企业的优惠较多，享受优惠也更为方便，资金获取也更为容易，越是微型企业越难以获取支持和优惠，或者是信息更为不对称，发展越困难。中小企业发展过程的马太效应不仅体现在规模上，越是规模大的发展好的企业越容易获得资金，还体现在如行业上，发展好的涉农企业优惠政策较多，享受也较为容易。还有外资企业，本身发展环境很好，还能比内资企业获得更为优惠的政策。调查中，唯一的一家外资企业表示“知道优惠政策，但是对我们没有吸引力”，一些内资小微企业对这样的优惠政策都不知道，更别提享受了。所以在中小企业发展过程中，强者愈强、弱者愈弱的现象越来越明显，也越来越引起小微企业的不满。

三、呼市地区中小企业经营环境改善建议

根据以往的研究显示，呼和浩特中小企业同全国中小企业一样，同样存在着资金短缺、融资难、扶持政策落实不到位、技术创新能力不强等问题，制约了中小企业可持续发展。结合对呼和浩特市中小企业所作的调查，课题建议从以下几个方面进行努力，营造良好的中小企业经营环境，改进经营状况。

（一）加大对中小企业的政策扶持力度

许多国家发展的经验都表明，经济的持续稳定增长和人民稳定的就业离不开数量众多的中小企业，中小企业在发展经济、吸纳就业、出口创汇、提供社会服务和稳定社会等方面发挥着重要的作用。因此，政府应通过立法确立优先发展中小企业的法律地位，在现有为数不多的促进中小企业发展的法律条例下，继续制定促进中小企业、扶持中小企业发展的政策，为促进中小企业的持续发展营造良好的经营环境。内蒙古自治区和呼和浩特市两级政府不断出台符合中小企业发展需要的政策、措施、条例，正在营造更为有利于中小企业发展的经营环境。

在对中小企业扶持政策中，最关键的还是融资政策的制定。呼和浩特市政府应该在自治区政府扶持政策的引导下，细化落实相关政策，建立中小企业融资机构，帮助中小企业方便顺畅获取所需资金，另外从法律上保证中小企业融资的环境，避免融资灰色地带的产生。可以尝试建立专门针对小微企业的贷款，强化现有银行和其他机构对中小企业贷款的帮助，建立信息公开与透明制度，促进银行和相关机构资金供给与中小微企业资金需求的有效对接。

（二）推动扶持政策的落实与公平

目前已有的为数不多的中小企业扶持政策在落实的过程中存在很多障碍，信息不对称、人情关系、政府导向等问题导致政策不能有效落实，不仅阻碍了中小企业的发展，还影响了企业及人民对于政府政策的信任。因此，要切实改善中小企业的经营环境，不仅应该充分认识中小企业的地位、贡献，改善执政理念，优化商业环境，更重要的是保证所有的政策公平地在中小企业之间落地生根，保证政策在实际操作中不变形，制定落实政策的政策，专门打造适合小微企业的优惠政策。总体上来说，政府已经意识到中小企业的重要性，也做了很多工作，就是还欠缺保证政策落实和公平性的助推剂。

（三）创新中小企业管理机制，提高企业市场竞争力

在呼和浩特市中小企业调查中发现，许多中小企业没有长远战略规划、成本控制的结果较差、员工素质有待提升。中小企业应该针对目前主要的管理问题，加强内部的战略、营销、财务、人力资源和质量管理，千方百计增收节支，降低成本，提高管理水平，增加效益，提高市场竞争力。呼吁中小企业完善内部管理机制，完善各项职能，要建立相应的分工明确的职能部门或者有专职的工作人员，建立完善的薪酬福利保险制度，建立完善的规章制度，设计科学合理的绩效考核指标体系，培育富有中小企业特色的企业文化和凝聚力。呼和浩特市中小企业可以多进行校园招聘，改善现有人力资源状况和整体管理水平，提高企业竞争能力。

（四）进一步推动中小企业社会化服务体系的服务功能

依据国家和自治区推动中小企业公共服务平台建设的有关精神，呼和浩特市经济和信息化委员会已经积极推动中小企业公共服务平台的建设工作。目前呼市有呼和浩特市中小企业“窗口”服务平台、鸿盛工业园区综合“窗口”服务平台、托克托工业园区综合“窗口”服务平台3个自治区级中小企业公共服务“窗口”平台。呼和浩特市建有中小企业公共服务平台（http：//），是自治区中小企业服务体系的重要组成部分，定位于社会资源整合，为我市中小微企业打造一站式、专业性、综合性的公益性和非营利平台。服务平台开设信息服务体系、融资服务体系、综合咨询服务体系、技术服务体系、人力资源服务体系、创业支持服务体系等为中小企业服务的窗口。

但是调查访谈中发现许多中小微企业并不知道有这样的服务体系，或者知道有也没有使用过。中小企业之间的信息传递往往依靠口口相传，对于服务体系的应用程度和信任程度有限。因此，目前在呼和浩特市中小企业发展过程中较为突出的问题并不是缺少服务体系，而是现有服务体系与企业需求没有有效对接，应该进一步扩大服务体系的服务功能、深化其在中小企业之间的影响。

中小企业的发展是解决民生问题、实现社会稳定和谐发展的重要前提，对于呼和浩特市中小企业的发展，政府和相关部门已经非常重视，但是强化有关政策的落实、深化服务功能、优化管理制度，呼市中小企业会有更好的经营环境，也会为地区经济做出更大的贡献。

参考文献：

[1]赵国栋.我国中小企业经营环境面临的问题与对策[J].中共郑州市委党校学报，2011（3）

[2]梁婧.我国中小企业发展中存在的问题及对策研究[D].太原：山西财经大学，2012

[3]赵锡斌.企业外部环境的几个基本问题研究[J].武汉： 武汉大学学报（哲学社会科学版）， 2004（1）

[4]李丹.我国中小企业政策支持体系研究[D]. 天津：天津财经大学，2010

作者简介：

李亚慧，内蒙古财经大学教授，硕士生导师，中央财经大学博士，研究方向：人力资源管理；

中小企业经营状况范文第3篇

关键词：中小企业；融资；探讨

一、目前中小企业融资面临的现状

近几年来，随着柳林县的快速发展，中小企业异军突起成为县域经济增长的重要力量。但由于受多种因素的影响，中小企业融资难、贷款难成为制约其发展的一大瓶颈。在资金供求方面得不到均衡，据调查，至2011年5月末，全县的中小企业融资总量达67亿元。从融资的方式来看，目前柳林县中小企业主要通过银行贷款、票据融资、民间借贷等方式获得资金。据统计显示，中小企业在银行贷款45亿元，占融资总量的67％；票据融资5亿元，占融资总量的7.5％；民间借贷12亿元，总融资总量的18％；直接融资5亿元，占融资总量的7.5％。从总体来看，我县融资渠道非常狭窄，目前企业发展主要依靠自身内部积累，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道。以下为当前柳林县中小企业融资呈现的特点：

1.企业贷款增速呈逐步下降态势

据调查，2010年末，48户中小企业贷款总额为27.3亿元，较上年增长10.6％。其中短期贷款余额为6.1亿元，较上年增长1.3％。中长期贷款余额为21亿元，较上年增长9％。据数据显示看，2008年――2010年年末贷款增速呈下降态势。其中2008年下降17.3％，2009年下降14.5％，2010年下降12.1％。

2.企业融资满足率相对较低

据对柳林县20个中小企业贷款满足情况调查显示，2010年企业共向银行申请贷款35.6亿元，实际获取银行贷款11.3亿元，贷款满足率为31.8％，多数中小企业因不能及时获得贷款支持，影响了其正常生产经营。以山西柳林宏盛能源投资有限公司为例，该公司有两个主体矿井，由于资源整合过程中资金过度紧缺，2010年计划向银行申请贷款8亿元，而实际获得贷款只有2亿元，资金缺口大，银行无法满足该公司资金需求，满足率相对较低。

3.民间借贷是中小企业融资的重要来源

在稳健的货币政策背景下，柳林县金融机构信贷规模日渐收紧，一些企业在得不到银行信贷的支持情况下，将融资渠道转向手续简便、周转灵活的民间借贷，致使民间融资出现升温，据柳林县人民银行调查显示，2010年民间融资总额达50亿元，占金融机构贷款118.8％。目前月利率水平20％－30％，且总量呈继续膨胀之势。

4.直接融资门槛较高

对于我县各商业银行普遍追求大而优的客户发展战略，准入条件相当高，在发行企业债券、短期融资券、集合债券、股票方面，县内中小企业规模小，知名度不高，信用等级低下，财务制度不健全难以达到发行的条件，因此对中小企业而言直接融资可望而不可及。

5.企业的融资成本加大

2010年10月以来，银行连续四次加息，使企业贷款、贴现利率不断增加，从而加大了企业融资成本。

二、制约中小企业融资难的外部原因分析

1.存在信用歧视问题。国家在发展大中型企业的过程中，提出了“抓大放小”的方针政策，要求金融机构要重点支持大企业，确保大企业的信贷，这就造成了对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。以2010年为例，全县累计发放贷款(含股权融资、保理业务、票据融资)共64.5亿元，其中80％投放到联盛、同德、鑫飞、凌志等六大集团。

2.中小企业利润小，风险大，对商业银行缺乏吸引力。

3.对担保、抵押要求较高。银行业金融机构要求中小企业贷款需要有实力、有信誉的企业担保，中小企业大多资本实力弱、信用评级低，获得有实力、信誉高企业担保很难。

三、解决中小企业融资难问题的对策建议

1.建立和完善担保机构

要鼓励和支持设立商业性的担保机构，实行商业化运作，按市场原则为中小企业提供融资担保服务，担保机构的资本可采用政府、企业、个人独资或合资等形式解决。同时要建立担保机构的资本补充机制和风险控制机制，提高担保公司支持中小企业的能力。

2.创新改善融资环境

首先要有效地拓展中小企业的信贷市场作为其未来在信贷市场竞争中取得优势的关键点来抓；其次是充分合理利用利率手段，探索对中小企业贷款的风险定价机制；三是完善信贷管理机制，要根据中小企业的特点，完善中小企业信用评级体系，改进贷款授权授信制度，减少对客户的管理层次，简化审批程序；四是创新业务品种，适应企业多样性资金需求。按照“差异化”和分类管理的服务原则，开办提单质押、仓单质押、动产抵押或质押，厂、商、银共同参与的“三方协议业务”等贷款业务品种。

3.要大力发展直接融资

积极推动中小企业债券融资工作，特别是在推广发行中小企业短期融资券、集合债券、集合票据上有所突破；加快发展创业投资引导基金，引导社会资本设立主要支持中小企业的创立投资公司，积极发展股权投资基金；努力发挥融资租赁、典当、信托等融资方式在中小企业融资中的作用。

中小企业经营状况范文第4篇

关于企业经营者对宏观经济形势的判断，本次调查涉及经济走势、宏观调控政策的成效、企业经营状况及未来发展等方面的问题。

调查结果显示，虽然我国经济发展过程中还存在一些值得注意的问题，如消费需求仍显不足，国内人才、资金、技术、信息等主要要素市场结构性供求矛盾比较突出，地区发展差距仍较明显，国有企业仍然困难较多等。但面对新的国际经济形势以及加入WTO后的机遇和挑战，多数企业经营者认为，当前积极的财政政策和稳健的货币政策调控效果良好，国内投资持续增长，对外贸易出口增速加快，主要生产要素供求平衡状况有所好转，企业经营状况不断改善，生产和销售稳定增长，效益有所提高，宏观经济保持了持续、快速的良好发展态势，企业经营者对未来发展充满信心。

一、企业经营者对宏观经济形势的判断

(一)宏观经济总体运行态势良好

关于今年的宏观经济走势，调查结果显示，57.9%的企业经营者认为走势“正常”，比去年同期调查增加13.5个百分点；11.2%认为“偏热”或“过热”，与去年基本持平，比2000年增加1.5个百分点；24.9%认为“偏冷”或“过冷”，比2001年和2000年分别减少5.9和4.2个百分点。这说明，企业经营者认为今年我国宏观经济在不太理想的国际经济环境中继续保持良好的运行态势（图1）。

图11995～2002年企业经营者对宏观经济形势的判断(%)

(二)投资、出口促进经济增长

为进一步了解影响经济增长的促进因素，本次调查涉及投资、消费和出口三个方面。

从投资来看，调查结果显示，2/3（66.7%）的企业经营者认为政府投资“合适”或“较旺”、“很旺”，认为政府投资“不足”的仅为1/3（33.3%），这表明企业经营者对政府投资力度的普遍认同。不过，认为民间投资需求相对“不足”的仍然超过一半（53.5%），与去年调查结果大致相当。

关于出口形势，调查结果显示，企业经营者认为今年我国的外贸出口需求“合适”或“较旺”、“很旺”的占39.9%，比去年增加了6.9个百分点；而认为外贸出口需求“不足”的虽仍占六成（60.1%），但比去年降低了6.9个百分点。这说明在加入WTO的背景下，对外贸易出口增速有所加快，成为推动当前经济增长的重要动力之一。

从消费情况看，调查结果显示，企业经营者认为当前消费需求“不足”的占60.8%，比去年增加9.8个百分点；认为消费需求“合适”或“较旺”、“很旺”的则比去年降低9.8个百分点。调查表明，虽然目前出现一些诸如汽车、通讯工具及房地产等消费热点，但总体消费需求不足状况未能得到改观，带动经济增长的动力仍显不足（见表1）。

表1企业经营者对国民经济需求状况的判断（%）

(三)主要要素市场供求平衡状况有所好转

关于主要要素市场的供求状况，企业经营者认为“供大于求”超过半数的只有原材料一项，比重为54.7%；认为“供求平衡”超过半数的主要是能源和交通，比重分别为64.5%和56.3%；认为“供不应求”的主要是资金、技术和信息，比重分别为72.6%、75.3%和67.8%。

与1999年的调查相比，认为上述各项市场要素“供求平衡”的比重均有不同程度提高，分别增加了5.5～21.8个百分点，说明上述要素市场供求平衡状况均有所好转。

与其他要素市场供求关系相比，人力资源总量的供大于求和人才市场结构性短缺并存的矛盾十分明显。调查结果显示，企业经营者认为技术人才和管理人才“供不应求”的分别占75.8%和70.7%，而认为普通劳动力“供大于求”的占85.4%。

(四)入世后的国内外市场对企业经营比较有利

关于入世后国内市场对企业经营的影响，调查结果显示，34.2%的企业经营者认为影响“有利”，48.1%认为“影响不大”，17.7%认为“不利”，认为“有利”的比认为“不利”的多16.5个百分点。

关于入世后国外市场对企业经营的影响，调查结果显示，36.3%的企业经营者认为影响“有利”，49.8%认为“影响不大”，13.9%认为“不利”，认为“有利”的比认为“不利”的多22.4个百分点。

从不同地区和经济类型的企业看，无论国内市场还是国外市场，认为入世后对企业经营“有利”大于“不利”较多的均是东部地区企业和非国有企业。

(五)政府宏观调控政策比较稳定

本次调查从货币供应量、银行贷款利率、财政性税费水平和国债发行量几个方面了解了企业经营者对宏观调控政策的感受。

从货币供应量看，调查结果显示，企业经营者认为目前货币供应量“多”、“适度”和“少”的分别占12.7%、55.3%和32%，与2000年调查结果大体相当。

从银行贷款利率看，企业经营者认为目前银行贷款利率水平“高”、“合适”和“低”的分别占21.3%、45.9%和32.8%，与2000年相比，认为银行贷款利率“高”的增加8.9个百分点，而认为“合适”和“低”的分别减少3.2和5.7个百分点。

从财政性税费水平看，仍有较多企业经营者认为当前财政性税费水平“高”，比重为79.7%，比2000年微增2.8个百分点，认为“合适”和“低”的比重分别为16.8%和3.5%。

从国债发行量看，企业经营者认为国债发行量“偏少”的占25%，认为“适度”和“偏大”的则分别占42.9%和32.1%，与2000年没有明显区别。

由此可见，两年来企业经营者对政府宏观调控诸多指标的判断差异不大，这说明政府宏观调控政策相对比较稳定。

二、企业运营状况良好

(一)企业综合经营状况继续好转

关于企业目前经营状况，调查结果显示，企业经营者认为企业经营状况“良好”、“一般”和“不佳”的分别占39.5%、46.1%和14.4%，认为“良好”的比认为“不佳”的多25.1个百分点，而1999～2001三年相应的结果分别为7.7、20.6和19个百分点，均低于今年的调查结果，这说明，企业经营者认为今年我国企业总体经营状况继续看好。

从经济类型看，外商及港澳台投资企业、私营企业、股份有限公司和有限责任公司的企业经营者认为本企业经营状况“良好”的较多，比重分别为48.9%、48.1%、46.6%和43.5%；而国有企业认为“良好”的比重相对较少，为31.7%。

从不同规模看，大、中型企业的经营者认为本企业经营状况“良好”的分别占48.4%和42.5%，明显高于小型企业的30.8%。

从地区分布看，东部地

区企业经营者认为经营状况“良好”的较多，比重为43%；中、西部地区企业认为“良好”的比重相对较少，分别为36.6%和35.9%。这从一个侧面反映出地区间经济发展差距依然明显存在。

从不同行业看，餐饮、房地产、社会服务、交通运输仓储、电力、煤气和水及制造业中的医药、非金属矿物制品、交通运输设备、专用设备、塑料、橡胶、仪器仪表、金属制品、服装等行业的经营状况相对较好，认为“良好”的比认为“不佳”的多30个百分点以上。

关于企业效益状况，调查结果显示，今年上半年与去年同期相比，企业的总体效益状况大体相同，企业盈利面由去年上半年的60.8%微增到今年上半年的61.7%；亏损面比去年同期的24%减少了2.5个百分点。其中国有企业盈利面比去年同期增加1.6个百分点，亏损面比去年同期减少3.7个百分点。

(二)企业生产和销售稳定增长

关于企业的生产状况，调查结果显示，目前“停产”或“半停产”企业的比重为11.9%，比去年减少1.2个百分点。

从地区分布看，东部地区“停产”、“半停产”企业比重最低，为7.9%，比去年减少1.8个百分点；中部地区为14.7%，比去年减少0.6个百分点；西部地区为16.7%，比去年减少2.2个百分点。

从经济类型看，企业“停产”或“半停产”比重较高的主要是国有企业，比重为20.1%，明显高于各类非国有企业，而且比去年还增加了3.2个百分点。

关于企业生产增长情况，调查结果显示，48.3%的企业生产（服务）量比上期“增加”，33.7%的企业保持上期水平，18%的企业生产（服务）量比上期“减少”，认为企业生产服务）量“增加”的比认为“减少”的多30.3个百分点，表明企业生产呈平稳增长的趋势。

关于企业销售状况，调查结果显示，49.2%的企业销售量比上期“增加”，比去年同期增加了4.8个百分点；28.9%的企业保持不变；21.9%的企业销售量“减少”，比去年同期减少了4个百分点。

企业销售状况具有明显的地区、规模、经济类型和行业差异。从不同地区看，东部地区明显好于中西部地区；从不同经济类型看，非国有企业明显好于国有企业；从企业规模看，大型企业明显好于中小型企业；从不同行业看，目前销售状况较好的主要是电力、房地产、采掘业以及制造业中的医药、化纤、交通运输设备、专用设备、有色冶金、橡胶、化工、非金属矿物、电子、塑料等行业。

三、企业经营者对未来发展充满信心

(一)企业下期经营状况可望保持良好发展态势

关于企业经营者对企业下期综合经营状况的预测，调查结果显示，企业经营者对下期综合经营状况比较乐观，44.6%认为下期经营状况将“好转”，45.2%认为“不变”，只有10.2%认为会“恶化”，认为“好转”的比认为“恶化”的多34.4个百分点。

从地区分布看，东部地区认为“好转”的比认为“恶化”的多36.5个百分点；中部地区多34.5个百分点；西部地区多29.3个百分点。

从经济类型看，非国有企业认为“好转”的比认为“恶化”的多37个百分点以上，国有企业多19.6个百分点。

从不同行业看，房地产、建筑业、交通运输仓储以及制造业中的电子、医药、服装、塑料、专用设备、交通运输设备、非金属矿物制品等行业预计下期经营状况较好，认为“好转”的比认为“恶化”的多40个百分点以上。而批零贸易和餐饮业以及制造业中的化纤、橡胶和仪器仪表等制造行业对下期的看法相对谨慎，认为“好转”的比认为“恶化”的企业仅多20个百分点左右。相对来说，国有企业、西部地区企业及批零贸易和餐饮业企业对未来发展的乐观程度比其他类型企业低一些。

关于对下期效益状况预计的调查结果进一步反映出企业经营者对未来的信心，调查结果显示，70.1%的企业预计下半年盈利，比上半年实际的61.7%增加8.4个百分点；而预计下半年亏损企业占13.5%，比上半年实际的21.5%减少8个百分点。

(二)众多行业仍具较大的发展潜力

关于行业发展潜力，调查结果显示，所有行业的企业经营者认为本行业发展潜力“较大”的比重都高于认为“较小”的比重，其中，认为发展潜力“较大”的比重超过半数的行业主要包括房地产（57.5%）、煤气和水（51.9%）、餐饮业（50%）以及制造业中的医药（76.8%）、电子（61.9%）、造纸（57.6%）、交通运输设备（56.7%）、橡胶制品（54.3%）、专用设备（54.1%）、仪器仪表（51.8%）、有色冶金（51.6%）等；相比之下，企业经营者认为发展潜力“较小”的行业主要包括批零贸易、采掘业等（见表2）。

表2企业经营者对所在行业发展潜力的判断（%）

(三)企业投资意愿较高

关于企业未来计划投资意向的调查结果显示，56.8%的企业未来计划投资额将“增长”，23%的企业保持“不变”，20.2%的企业计划投资额“减少”，计划投资“增长”的比“减少”的多36.6个百分点，其中国有企业计划投资“增长”的比“减少”的多17.8个百分点，非国有企业多44.6个百分点。与去年调查结果相比，非国有企业对未来投资的意向又进一步增强。这表明企业投资意愿普遍较高，非国有企业未来投资的快速增长意味着民间投资趋向活跃，有望改变经济增长主要依赖政府投资的格局。

中小企业经营状况范文第5篇

关键词：电子商务；中小企业；信用评估

中图分类号：C931 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2015）004-000-01

企业信用是指企业在商品生产、运营、交换及相关合作中所履行的承诺。电子商务作为市场商业活动，具有可更改性、复杂性等特点，间接突出企业信用的重要性。在电子商务环境下评估中小企业信用，不但能促进企业双方建立良好关系，还可在某种程度上减少商业风险，意义重大。下面，本文将从诸多角度出发，探讨电子商务环境下中小企业的信用评估。

一、企业信用评估含义

企业信用评估是指企业在一般性的商业交往过程中，对投资合作、信贷等活动进行的信用评估。该信用评估活动主要将独立经营的企业或经济主体作为研究对象，对经济活动期间所产生的信用进行综合评估的过程。也就是对企业生产、运营、发展、经济现状等进行的综合性考察。

一般来说，在对企业信用进行评估过程中所使用的方法各种各样，包括：模糊数学、计量统计等，通过基本数据的统一分析、计算，得出最终的评估数据，形成交易标志码，通过系列整合后形成最后的信用评估报告。在电子商务环境下，由于所使用的交易额度相对较大，间接导致所需数据、资料较为全面，这种情况下的信用评估报告则需包括：企业经营现状、企业目前竞争力、企业经济管理水平等内容，同时，还应包括企业规模、流动资金等实际内容，以便综合评估。

二、企业信用评估体系

众所周知，良好的信誉是企业双方共同建立的，象征着合作双方的良性循环现状，该信誉需要合理、准确的标准体系。若利用相对传统的企业信用指标对其进行评估，会发现企业经营现状、盈利状况、企业人员素质、文化程度、企业产品市场前景等为评估电子商务企业所需标准。然而，针对中小型电子商务企业信用评估而言，只是单纯的需要企业经营状况、盈利现状、企业发展等主要指标即可，同时还包括企业网络营销、网络客服、网络管理等。

（一）企业经营效率

评估企业经营效率指标为：企业资产、企业存货、企业所收款项等周转率。企业资产周转率指企业某段时间内总收入额度和平均收入额度比，该周转率是评估企业经济现状的重要指标，不但能充分体现企业经营期间资金流动现状，还可反映出企业资金管理质量；企业存货周转率是评估企业现存货物周转速度的指标，借助针对性措施提高企业货物周转率，缩短企业经营时间，可提供其货物变现能力。企业存货周转率可反映出现存货物管理质量，周转率越高，说明企业货物流动性越强，所收资金越多；企业所收款项周转率越高，说明资金回收速度越快，反之，说明企业资金运营滞后，影响企业其他商品资金的正常运转。

（二）企业盈利现状

评估企业盈利现状指标为：企业主要业务利润率、资产净收益率和资产报酬总率。企业主要业务利润率是指企业某段时间内主要业务所占利润和业务收入比，该利润率可表明企业主要经营业务每单位所获得利润，能充分反映企业主要经营业务能力，是评估企业经济水平的主要指标；资产净收益率是指企业某段时间内经营产品所获得的净利润和平均净收入资产比，该收益率可体现企业投资人员投入企业经营后获取经济效益能力，是评估企业经济效益的关键指标；资产报酬总率是指企业在某段时间经营内获得的总资产和平均总资产比，该报酬总率说明企业含有的全部资金，是评估企业现有资产运营现状的重要指标，同时，该报酬总率还可反映出企业资产收入水平，从根本上体现出企业经营现状。

（三）企业偿债现状

企业偿债现状指标包括资金流动率、负债率等，企业现有资产流动负债率是指经营期间现金流动量和负债之间的比例，可反映企业经营现状；流动性比率为企业流动性现有资产和负债之间的比例，反映企业短时间内可偿还负债的能力；企业现有资产总额率是经营期间存留资产流动额度和负债总额度之间的比例，该比例能充分体现企业总负债情况，并反映企业是否有能力偿还总负债。

（四）企业发展状况

企业发展状况指标为：企业主要经营业务收入比、企业利润增长比、企业资产增长比等。企业主要经营业务收入比是企业该年经营业务收入总额度和上年收入总额度比，该比例可反映出企业是否出现资金增减变化，是评估企业成长现状的主要指标；企业利润比、资产增长比是指该年利润、总收入和上年增减比，也是评估企业发展现状的关键性指标。

针对扩张性指标而言，大多数中小企业均配置电脑等先进设备，然从事电子商务的企业却不尽然，如：有的企业销售渠道为网络，有的企业销售渠道为网站宣传，有的企业则为内部管理系统等。总之，该选择怎样的模式进行销售，需根据自身企业实际情况而定，以免适得其反。另外，还需选择较为合适的信用评估模型，相关资料显示，借助层次分析法评估中小企业信用，解释性强，方法简便，可快速消除电子商务环境下不适合中小企业的评估指标，削减影响信用评估的人为因素，提高企业信用评估准确性，为该信用评估提供更高的说服力，可作为电子商务环境下中小企业信用评估常用方法。

三、结语

总之，中小企业在电子商务环境下获得诸多商业机会，不但降低了企业经营成本，还在无形中降低了企业交易风险，提高利润率。因此，根据中小企业建立信用评估体系、模型意义重大。本文通过对中小企业信用评估体系的研究发现，从自身企业实际情况出发，选择合适的信用评估体系和模型，效果明显。

参考文献：

[1]李菁苗，吴吉义，章剑林，等.电子商务环境下中小企业信用评价[J].系统工程理论与实践，2012，03：555-560.

[2]陈勋亚.电子商务环境下中小企业信用评价[J].科技致富向导，2013，33：151.

[3]魏锋，孙逸，潘圆.ANP在电子商务中小企业信用评估中的应用[J].经济师，2013，05：17-18.

中小企业经营状况范文第6篇

关键词：市场；经济条件；中小企业；经营战略；思考

随着时代的变化，社会的经济体制也发生了很大的变化，我国的经济体制在不断地改革下也逐渐的趋于稳定，对于商业发展也有了更加有利的条件。在这样的社会背景下，越来越多的中小企业出现在了竞争激烈的市场中，并且快速的融入到了市场经济当中，为市场经济的发展做出了重要的贡献，同时也促进了国民经济的增长。中小企业对于国家经济状况的提升做出了巨大的贡献。为此，中小企业在经济市场中也占有着越来越高的地位。但在经济高速发展的今天，中小企业持续稳定的发展面临着一定的困难。中小企业的数量一直在不断地增加，导致了市场竞争的激烈。这样就使得中小企业想要在经济市场中立足存在着很大的困难。一些中小企业发展十分迅速，但却后劲不足，被淘汰除了市场。所以，中小企业需要考虑的是稳定的发展。

一、新经济状况下，中小企业需要注意的问题

1、中小型企业对于市场的竞争越发激烈，要想能够稳固的不断发展，首先就必须要有一个优秀的经营策略，能够保证公司的发展空间。这样的经营策略才能够保证公司能够在激烈的竞争中始终保持着相应的经济地位，有资本抓住发展的机会。对于一个公司经营战略的制定，需要综合考虑公司的现实状况、发展可能以及社会经济的变化。对于经济变化的分析决定着一个公司能否在经济的发展中一直持续的发展。只有对公司内部的现状有着足够的了解，才能做出正确的、适合公司发展的经营方式。2、中小企业的发展情况和发展战略的制定息息相关。公司的经营战略首先要符合公司的现实状况，符合公司的经济发展规律；其次要能够引导公司的发展，使公司在相应的环境变化中能保持稳定的发展。公司和我们一样，无要有明确的目标才能够有动力。所以战略的制定是一个公司发展的重要因素。经营战略能够帮助公司对资源进行最合理的分配和使用。通过对战略战策的实施，使公司能够充分的证明自己的价值，把握难得的机会对公司进行发展，能够在发展过程中发现自己的优势和缺点并且充分的做到扬长避短，不断地发扬优势减少弊端，以适应经济的发展。只有这样，才能使公司不断的持续发展，在越来越激烈的竞争中脱颖而出，牢牢住进发展的机遇。所以，制定一个优秀的并且适合自己公司发展的经济战略是中小型企业在经济竞争中的一项重要任务。每个适合公司发展现状的战略都对公司的发展有着很大的促进作用。3、中小型企业在制定发展战主要是为了保证公司能够在不断发展的社会中继续稳定的存在。所以，在制定战略时一定要考虑公司的长远发展。每个公司所制定的发展战略中都能体现出一个公司对自身的价值和发展的了解情况。相对应的，这其中也包含着公司领导者对于公司前景的计划和期盼。战略的制定虽然要考虑公司的长远发展，但也要参考公司的经济现状以及发展情况。不能拔苗助长，舍本求末。战略的制定者对未来发展的看法和对经济发展的预测都对战略的制定有着至关重要的影响。

二、目前的经济状况对发展战略的影响

中小型企业和大型企业相比有着很多相对较为落后的地方。比如;经济实力相对落后，人力也较为薄弱。在计划时也经常缺乏长远的目标和对于未来的规划，相对于大型企业来说，限制了公司的发展情况。为了促进中小型企业的发展和进步，就要制定长远的计划和方案，全面的考虑问题结合自身的现实状况，以公司的长远发展作为主要目标。这样的经营战略才能给公司的发展带来优势。所以，中小型企业在制定经营战略时一定要注意把眼光放的长远一些。

三、战略中存在的相关问题

因为中小型企业对于我国经济问题的推动作用效果显著，也解决了一定的就业问题。所以国家在政策上鼓励中小型企业的建立和发展。公司在经营战略的制定上主要存在着以下一些普遍情况。1、中小型企业相对于国有企业等大型企业更加注重经济效益，从而忽略了对于公司发展战略的地位。中小型的公司通常会有着先进的、优秀的短期经营策略，使公司的短期利益得以提高。所以公司存在着很大的隐患。还有一些企业不懂得对公司未来的发展作出相应的规划，对于能赚钱的项目盲目的进行投资，不考虑公司的实际经济状况，为了得到更高的利益使用各种不道德的手段。所以，在经营过程中一定要考虑公司的发展前景，并根据公司的实际情况作出相应的经营计划。2、对公司的所处地位认识不清。经济一直在不断地发展中，而一些企业也不能够清楚地根据自身的情况对公司进行定位。对于公司未来的发展情况也存在着一定的争议。

四、有关解决办法

我国的基础设备还不是特别先进，提高在招商引资中对于技术设备的要求能够有效的提高生产效率和产品质量，在合作中不断地提高技术含量。同时，中小型企业可以和一些大型企业进行合作，在合作中不断地学型企业的管理方式并尽量制定出一个适合自己公司的经营策略。在制定经营战略使，要突出公司的优势并且有长远的发展目标。

五、结束语

在经济的发展状况下，我国的中小型企业必须也要不断的根据时代和经济的发展而有所进步和改变。制定一个优秀的、适合发展战略对公司来说是一个十分重要的问题。发展战略也需要随着经济状况的变化不停的进行整改，使公司适应新的经济形势，使策略更加完整，作用更加强大。所以，注重经营战略是每个中小型企业不需要做到了内容。

参考文献：

[1]邱建，甘婧.浅谈新经济下中小企业经营策略[J].科技经济市场.2014(12)

[2]段云龙.互惠共生——市场经济条件下中小企业的战略选择[J].云南财贸学院学报.2005(04)

中小企业经营状况范文第7篇

一、经营活动产生的现金流量

1.经营活动产生的现金流量小于零

经营活动产生的现金流量小于零,意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量,不足以补偿因上述经营活动而引起的现金流出。

从企业的成长过程分析,在企业从事经营活动初期,由于在生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态,因此设备、人力资源的利用率相对较低,材料的消耗量相对较高。同时,为了开拓市场,企业有可能投入较大资金,采用各种手段将自己的产品推向市场,从而使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。

如果是由于上述原因导致的经营活动产生的现金流量小于零,则笔者认为,这是企业在发展过程中不可避免的正常现象。但是,如果企业在正常生产经营期间仍然出现这种状态,则企业经营活动产生的现金流量的质量不高。

2.经营活动产生的现金流量等于零

在企业经营活动产生的现金流量等于零时,企业的经营活动现金流量处于“收支平衡”的状态。企业正常经营活动不需要额外补充流动资金,企业的经营活动也不能为企业的投资活动以及融资活动贡献现金。

必须注意的是,在企业的成本消耗中,有相当一部分属于按照权责发生制原则的要求确认的摊销成本(如无形资产、递延资产摊销,固定资产折旧)和应计成本(如预提费用)。这两类成本可被通称为非现金消耗性成本。从长期来看,若经营活动产生的现金流量等于零,则根本不可能维持经营活动的货币“简单再生产”。因此,如果企业在正常生产经营期间持续出现这种状态,企业经营活动产生的现金流量的质量仍然不高。

3.经营活动产生的现金流量大于零,但不足以补偿当期的非现金消耗性成本

此时,企业虽然在现金流量方面的压力比前两种状态下的要小,但是,如果这种状态持续下去的话,则企业经营活动产生的现金流量从长期来看,也不可能维持企业经营活动的货币“简单再生产”。因此,如果企业在正常生产经营期间持续出现这种状态,则企业经营活动产生的现金流量的质量仍然不高。

4.经营活动产生的现金流量大于零,并恰能补偿当期的非现金消耗性成本

在这种状态下,企业在经营活动中的现金流量方面的压力已经解除。企业经营活动产生的现金流量从长期来看,刚好能够维持企业经营活动的货币“简单再生产”。而企业的经营活动为企业扩大投资等发展提供货币支持,只能依赖于经营活动产生的现金流量的规模继续扩大。

5.经营活动产生的现金流量大于零,并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余

应该说,在这种状态下,企业经营活动产生的现金流量已经处于良好的运转状态。如果这种状态持续,则企业经营活动产生的现金流量将对企业经营活动的稳定与发展、企业投资规模的扩大等起到重要的促进作用。

从上面的分析可以看出,企业经营活动产生的现金流量仅仅大于零是不够的。企业经营活动产生的现金流量要想对企业作出较大贡献,必须在上述第五种状态下运行。

二、投资活动产生的现金流量

1.投资活动产生的现金流量小于零

投资活动产生的现金流量小于零,意味着企业在购建固定资产、无形资产、其他长期资产以及对外投资等方面所支付的现金之和,大于企业在收回投资、取得投资收益、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额之和。企业上述投资活动的现金流量,处于“入不敷出”的状态。

企业的投资活动,主要有三个目的:①为企业正常生产经营活动奠定基础,如购建固定资产、无形资产和其他长期资产等;②为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益性投资和债权性投资;③利用企业闲置的货币资金进行短期投资,以求获得较高的投资收益。

在上述三个目的中,前两种投资一般都应与企业的长期规划和短期计划相一致。第三种投资,在很多情况下,是企业的一种短期理财安排。因此,面对投资活动产生的现金流量小于零的企业,笔者认为:在企业的投资活动符合企业的长期规划和短期计划的条件下,这种现象表明了企业经营活动发展和企业扩张的内在需要,也反映了企业在扩张方面的尝试与努力。

2.投资活动产生的现金流量大于等于零

投资活动产生的现金流量大于等于零,意味着企业在投资活动方面的现金流入量大于流出量。这种情况的发生,或者是由于企业在本会计期间的投资回收的规模大于投资支出的规模,或者是由于企业在经营活动与筹资活动方面急需资金而不得不处理手中的长期资产以求变现,等等。因此,在这种情况下,应该对企业投资活动产生的现金流量进行具体分析。

必须指出的是,企业投资活动产生的现金流出量,有的需要由经营活动产生的现金流入量来补偿。例如,企业的固定资产、无形资产购建支出,将由未来使用有关固定资产和无形资产会计期间的经营活动的现金流量来补偿。因此,即使在一定时期企业投资活动产生的现金流入量小于零,我们也不能对企业投资活动产生的现金流量的质量简单作出否定的评价。

三、筹资活动产生的现金流量

1.筹资活动产生的现金流量大于零

筹资活动产生的现金流量大于零,意味着企业在吸收权益性投资、借款等方面所收到的现金之和大于企业在偿还债务、偿付利息和股利等方面所支付的现金之和。在企业处于发展的起步阶段、投资需要大量资金、企业经营活动产生的现金流量小于零的条件下,企业对现金的需求,主要通过筹资活动来解决。因此,分析企业筹资活动产生的现金流量大于零是否正常,关键要看企业的筹资活动是否已经被纳入企业的发展规划,是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为还是企业因投资活动和经营活动的现金流出失控而不得已的筹资行为。

中小企业经营状况范文第8篇

一、小微企业融资渠道分析

与大中型企业不同，小微企业由于自身实力弱，直接融资渠道不通，只能通过间接渠道融资。2013年4月，国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松在《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》中，详细地列举了我国小微企业融资渠道及占比情况：“小微企业在争取外部融资时的第一优先选择：向银行贷款66.7%、向亲戚朋友借钱11.6%、民间借贷（高利贷或地下钱庄）6.8%、向小额贷款公司借款6%、向供应商赊账或向客户预收账款4.8%、向担保公司、典当行等机构借款3%、内部员工集资0.9%、其他0.2%。”

从上述分类统计数据可以看出，近年来，随着国家多次要求金融机构发放贷款要向中小微企业倾斜，以及金融监管部门在存贷比，资本金管理等方面出台了差异化监管政策，小微企业从金融机构融资的渠道已经有了明显的改善。大多数经营趋于稳定，有一定盈利能力的小微企业，通过银行贷款解决发展资金不足已经成为一个长期优先的选择。

向亲戚朋友借钱解决企业发展对资金的需求，一般较多地发生在企业初创期和资产规模较小的小微企业。由于这部分企业经营风险较大，又往往与外界缺少必要的信息沟通，企业所有者很少能够从除亲戚朋友之外筹集到所需资金。

通过民间借贷和向小额贷款公司借款费用太高，给借款企业带来的还本付息压力太大，对小微企业来说是一个比较无奈的选择，一般情况下只能作为短期周转或应急资金使用。

二、影响小微企业成功融资因素分析

1.内部因素。（1）企业经营状况。对生产型企业来说，主要是所属行业目前与中远期的发展前景是否看好，企业产品品种是否适销，产品质量是否过硬，产品销路是否畅通，营利水平是否稳定和企业是否具有竞争力等。对贸易型企业来说主要是经营的商品是否畅销、资金周转是否正常、盈利水平是否合理、市场是否还有拓展空间等。根据经营状况的差异，可以把小微企业具体划分为四个等级，既经营状况好、良好、一般、差。

（2）企业资产规模与结构。从财务的角度看，企业的资产、负债、所有者权益的金额大小及它们之间的比率关系是否匹配合理，都会直接影响到企业融资的成败。首先是企业的资产规模，一个资产规模大的企业比资产规模小的企业显然更能使出资人放心，因此更容易融资成功。其次是反映企业债务水平综合指标的资产负债率，对资产负债率越低的企业，出资人对借款人能够按约定期限还款越放心，该企业也越容易融资成功。

（3）企业自有资金状况。小微企业自有资金是指由企业股东筹集和经营积累，可以自行支配使用并毋须偿还的那部分资金。根据企业自有资金是否能够满足企业正常经营活动需要的状况，一般可以分为：充足、不足、严重不足三个等级。

对自有资金充足的企业，一般无需对外融资，因此不存在融资难问题。对资金不足的企业虽有融资需求，但能否成功融资还得与企业经营状况等因素结合起来考虑，若在通过外部融资后，企业能够明显地改善经营状况，不会给出资人带来资金损失风险，这部分企业还是能够融到资金的，否则将会发生融资困难。对资金严重不足的企业，自身抵御经营风险的能力先天不足，向外界融资的实质是拿上别人的钱干自己的事，经营风险和还债风险都非常大，几乎没有一位出资人愿意将资金借给它们使用。

（4）企业所处生命周期。前面已经叙述过处于生命周期不同阶段的小微企业各有其不同的融资规律，如果背离了这些融资规律，就有可能造成融资不成功。比如一家刚刚设立的小微企业，因没有足够的起步资金，想通过外部融资来弥补缺口。可以设想，在现实社会经济环境里，该企业能够成功融资的机会有几分。

（5）其他因素。影响小微企业融资的其他因素一般包括：

企业经营者的素质、企业所处行业环境、企业自身的信用情况、企业管理是否规范。

2.外部因素。（1）政策因素。政策因素可以分为国家宏观经济政策因素和地方政府区域经济政策因素。主要表现在，政策鼓励或支持的行业在获得强劲发展的同时，为这些行业中主干企业产品进行配套服务的相关小微企业经营状况、产品销售状况也会明显改善，相应的融资环境也会得到改善。若政策做出对某些行业进行限制或产能压缩，为这些行业中主干企业进行配套服务的相关小微企业经营状况、产品销售状况也会随之恶化，相应的融资环境也会发生改变。

（2）社会信用环境因素。市场经济的实质是信用经济。不可否认，我国自改革开放以来，随着社会主义市场经济体制的建立，社会信用环境建设同步推进，整个社会信用环境有了明显的改善。但是，社会信用环境的现状确实还有许多地方不尽人意，如因公民信用意识淡漠，个人、经济实体在相关契约执行方面违约、毁约现象频繁发生，不仅给相关当事方造成严重的经济损失，也引发了全社会的信用危机。这种不良的社会信用环境，必然会给人们思想上带来一些对社会诚信方面的信任危机，既对自己以外的任何人都不敢相信。小微企业在整个社会运行系统中本身就属于弱势群体，在进行融资这个最直接考验信用水平的经济活动中更是处于弱势地位。可以设想，在没有建立起绝对信任关系前，有哪位出资人愿意把资金借给资产规模小、资金实力弱、经营风险大的小微企业使用。

三、理性看待小微企业融资难问题

中小企业经营状况范文第9篇

一、经营活动产生的现金流量

1．经营活动产生的现金流量小于零

经营活动产生的现金流量小于零，意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，不足以补偿因上述经营活动而引起的现金流出。

从企业的成长过程，在企业从事经营活动初期，由于在生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态，因此设备、人力资源的利用率相对较低，材料的消耗量相对较高。同时，为了开拓市场，企业有可能投入较大资金，采用各种手段将自己的产品推向市场，从而使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。

如果是由于上述原因导致的经营活动产生的现金流量小于零，则笔者认为，这是企业在发展过程中不可避免的正常现象。但是，如果企业在正常生产经营期间仍然出现这种状态，则企业经营活动产生的现金流量的质量不高。

2．经营活动产生的现金流量等于零

在企业经营活动产生的现金流量等于零时，企业的经营活动现金流量处于“收支平衡”的状态。企业正常经营活动不需要额外补充流动资金，企业的经营活动也不能为企业的投资活动以及融资活动贡献现金。

必须注意的是，在企业的成本消耗中，有相当一部分属于按照权责发生制原则的要求确认的摊销成本（如无形资产、递延资产摊销，固定资产折旧）和应计成本（如预提费用）。这两类成本可被通称为非现金消耗性成本。从长期来看，若经营活动产生的现金流量等于零，则根本不可能维持经营活动的货币“简单再生产”。因此，如果企业在正常生产经营期间持续出现这种状态，企业经营活动产生的现金流量的质量仍然不高。

3．经营活动产生的现金流量大于零，但不足以补偿当期的非现金消耗性成本

此时，企业虽然在现金流量方面的压力比前两种状态下的要小，但是，如果这种状态持续下去的话，则企业经营活动产生的现金流量从长期来看，也不可能维持企业经营活动的货币“简单再生产”。因此，如果企业在正常生产经营期间持续出现这种状态，则企业经营活动产生的现金流量的质量仍然不高。

4．经营活动产生的现金流量大于零，并恰能补偿当期的非现金消耗性成本

在这种状态下，企业在经营活动中的现金流量方面的压力已经解除。企业经营活动产生的现金流量从长期来看，刚好能够维持企业经营活动的货币“简单再生产”。而企业的经营活动为企业扩大投资等发展提供货币支持，只能依赖于经营活动产生的现金流量的规模继续扩大。

5．经营活动产生的现金流量大于零，并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余

应该说，在这种状态下，企业经营活动产生的现金流量已经处于良好的运转状态。如果这种状态持续，则企业经营活动产生的现金流量将对企业经营活动的稳定与发展、企业投资规模的扩大等起到重要的促进作用。

从上面的分析可以看出，企业经营活动产生的现金流量仅仅大于零是不够的。企业经营活动产生的现金流量要想对企业作出较大贡献，必须在上述第五种状态下运行。

二、投资活动产生的现金流量

1．投资活动产生的现金流量小于零

投资活动产生的现金流量小于零，意味着企业在购建固定资产、无形资产、其他长期资产以及对外投资等方面所支付的现金之和，大于企业在收回投资、取得投资收益、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额之和。企业上述投资活动的现金流量，处于“入不敷出”的状态。

企业的投资活动，主要有三个目的：①为企业正常生产经营活动奠定基础，如购建固定资产、无形资产和其他长期资产等；②为企业对外扩张和其他发展性目的进行权益性投资和债权性投资；③利用企业闲置的货币资金进行短期投资，以求获得较高的投资收益。

在上述三个目的中，前两种投资一般都应与企业的长期规划和短期计划相一致。第三种投资，在很多情况下，是企业的一种短期理财安排。因此，面对投资活动产生的现金流量小于零的企业，笔者认为：在企业的投资活动符合企业的长期规划和短期计划的条件下，这种现象表明了企业经营活动发展和企业扩张的内在需要，也反映了企业在扩张方面的尝试与努力。

2．投资活动产生的现金流量大于等于零

投资活动产生的现金流量大于等于零，意味着在投资活动方面的现金流入量大于流出量。这种情况的发生，或者是由于企业在本期间的投资回收的规模大于投资支出的规模，或者是由于企业在经营活动与筹资活动方面急需资金而不得不处理手中的长期资产以求变现，等等。因此，在这种情况下，应该对企业投资活动产生的现金流量进行具体。

必须指出的是，企业投资活动产生的现金流出量，有的需要由经营活动产生的现金流入量来补偿。例如，企业的固定资产、无形资产购建支出，将由未来使用有关固定资产和无形资产会计期间的经营活动的现金流量来补偿。因此，即使在一定时期企业投资活动产生的现金流入量小于零，我们也不能对企业投资活动产生的现金流量的质量简单作出否定的评价。

三、筹资活动产生的现金流量

1．筹资活动产生的现金流量大于零

筹资活动产生的现金流量大于零，意味着企业在吸收权益性投资、借款等方面所收到的现金之和大于企业在偿还债务、偿付利息和股利等方面所支付的现金之和。在企业处于的起步阶段、投资需要大量资金、企业经营活动产生的现金流量小于零的条件下，企业对现金的需求，主要通过筹资活动来解决。因此，分析企业筹资活动产生的现金流量大于零是否正常，关键要看企业的筹资活动是否已经被纳入企业的发展规划，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为还是企业因投资活动和经营活动的现金流出失控而不得已的筹资行为。

中小企业经营状况范文第10篇

【关键词】 利润含金量; 货币再生产能力; 非付现支出

本文所论述的货币资金再生产源于企业内部。这种企业货币资金一方面来自经营活动现金流量,一方面来自经营过程的内部融资,即拖延债务支付,或加大经营活动的负债规模。前者是货币资金再生产能力,后者是占用其他企业货币资金状况,企业货币资金再生产状况可从以上两个方面分析,而向金融机构的借款或发行债券不属于源于企业内部的货币资金再生产。

一、货币资金再生产能力状况

(一)利润含金量(盈利现金比率)=经营活动产生的现金流量/利润总额

这一指标通常是分析利润可信度的,对此指标的论述也仅是局限于对分子、分母包括的内容和计算原理的分析。

笔者认为,这个指标还可以反映货币资金的再生产能力,当含金量指数大于或等于1时,企业才具备货币资金的再生产能力。对该指标的这种应用论述很少,特别是当分子分母异号时如何分析,二者的差异量多少才合适等问题,缺乏深入的论述,本文试图在这些方面做些努力。

利润总额代表当期经营成果,“含金量”则决定当期利润总额中有多大比例是现金。利润总额中现金越多,货币资金再生产能力越强。如果伴随着销售收入的增加,则说明企业应收账款管理水平高,销售渠道通畅。

对此指标分以下几种情况分析:

1.经营活动现金流量与利润总额异号时

(1)经营活动现金流量大于0,利润总额小于0。此时经营活动现金流入大于经营活动现金流出,如果伴随着主营业务利润的出现,企业货币资金生产能力较强;利润总额是亏损,是营业外和投资损失太多,及时调整即可,企业前景尚好。

佛山照明股份有限公司2008年3月的情况就是这样,由于企业投资损失使得利润总额出现亏损,但经营过程现金流量大于零,说明现金的主要来源渠道通畅,于是很快就扭亏为盈。

(2)经营活动现金流量小于0,利润总额大于0。这种情况在上市公司中较为多见,经营活动现金流量小于零,这意味着企业通过正常的经营而来的现金流入量不足以支付因上述经营活动而引起的货币支出。那么,企业正常经营活动所需的现金支付则需要通过以下途径去解决:消耗企业现存的货币积累;挤占本来可以用于投资活动的现金,使投资活动推迟;在用于投资活动的现金不能被挤占的情况下,进行额外融资以支持经营活动的现金需要;在融资渠道匮乏的情况下只能用拖延债务支付或加大经营活动引起的负债规模来解决。

从企业的成长过程来分析,在企业从事经营活动的初期,由于其生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态,生产设备、人力等资源的利用率相对较低,材料物资的消耗量相对较高,进而导致企业成本消耗较高;与此同时,为了积极开拓市场,企业有可能投入较大的资金,采用各种手段将自己的产品推向市场,从而有可能使得企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。

如果企业在正常生产经营期间持续出现上述状态,利润的质量应给予较差的评价。此时的利润多来自盈余管理的“成绩”或是非经常性业务的贡献。

康佳股份有限公司2008年6月份和9月份的报表就呈现这种状况,2008年12月底这种状况得以扭转。

2.经营活动现金流量与利润总额同号时

(1)经营活动现金流量和利润总额都小于0。此时说明经营活动现金流入不足以抵补经营过程现金流出,如果企业货币资金尚可以正常周转,靠的是筹资活动或投资活动,企业货币资金再生产能力差。差的情况要结合利润进行分析。当利润总额为负时,如果主营业务有利润,亏损的原因是营业外损失和投资损失太大,企业的营业利润不够弥补。而投资损失和营业外损失具有暂时性和不确定性,其损失不会太持久,如果加强对应收账款收现工作的管理,货币资金再生产能力差的情况就会得到改善;如果主营业务是亏损,意味着企业耗费了大量的资金和精力经营的主要业务亏损,仅仅加强对应收账款收现工作的管理是不够的,需要对企业资产整体运作进行调整,提高资产运营效率,同时考虑资本结构是否合理。因为此时企业货币资金再生产能力很差的原因已经不再单一了。

需要指出的是,企业此时利润表和经营活动现金流量是一致的,报表虽然难看,但较为真实。真实的程度取决于经营活动现金流量与净利润的差异,差异越小,利润的真实程度越高。

(2)经营活动现金流量和利润总额均大于0。此时,说明企业运营正常,经营活动创造了正的现金流量,企业销售活动能及时收到现金,具体分为以下几种情况讨论:

1)经营活动现金净流量/利润总额1,是一种正常的情况。

当经营活动现金流量/净利润

2)经营活动现金净流量/利润总额=1时,货币再生产能力能够维持企业经营活动的货币“简单再生产”。但从总体上看,这种维持为企业扩大投资提供的货币支持力度非常有限。

3)经营活动现金净流量/利润总额>1,且经营活动现金净流量-利润总额-非付现成本=0。在此种状态下,企业的经营现金流量与利润总额的差额,正好有余力补偿当期的“非付现成本”。这种情况比2)的情况好,可以给予谨慎好评。

4)经营活动现金净流量/利润总额>1,且经营活动现金净流量-净利润-非付现成本>0。这时的经营现金净流量和利润总额的差额可以补偿当期全部的“非付现成本”,而且还有余力为企业的投资等活动提供现金流量的支持。如果这种状态长期持续,则企业经营现金流量将对经营活动的稳定与发展、投资规模的扩大与提升,以及减轻融资压力等方面将起到重要的促进和保障作用。

此种情况,货币资金再生产能力强。那么,强的原因是什么,是否应该给予肯定的评价,以下进一步从企业外部货币资金占用状况和内部货币生产比两个方面分析货。

二、外部资金占用状况

外部资金占用状况比率=(应付款-应收款)/收入

应付款包括应付账款,其他应付款,应付票据,预收账款;应收账款包括应收票据,应收账款,其他应收款,预付账款。

该指标越大,表明企业占用上下游企业的资金相对越多,或者表明企业货币资金紧张,或者是过分精明甚至霸道;越小,表明企业占用上下游企业的资金相对少,可能是企业货币资金宽裕,也可能应收账款管理不力。

该指标合适最好,什么是合适?根据企业具体情况,以购销渠道畅通,商业形象良好为主要标志。企业经营的目的是追求企业价值最大化,商业形象是其价值体现的一个方面;购销渠道畅通是企业实现利润的前提;当利润目标与社会形象目标冲突时,以考虑社会形象目标为先,这是社会有序发展的基础。

对该指标的进一步分析可以用以下两个指标。

一是应付款比率=平均应付款余额/收入

该比率可以作横向或纵向对比分析,看企业占用上游企业资金状况。同理可以计算预收款比率分析占用下游企业资金的情况。

二是预收款比率=平均预收款余额/收入

该指标分析对下游企业资金的占用状况。

三、内部货币节约比率=非付现成本/收入

造成企业现金与利润差异的原因是非付现成本的存在,非付现成本越多,企业利润质量越高,货币资金再生产能力越强。同时非付现成本越多,表明企业有意愿减少本期利润。

根据最近公布的上市公司财务信息,就几个公司的货币资金在生产能力分析如下。

四、应用举例(见表1)

广宇发展集GD系列自动售货机的生产、销售、租赁、维修、改造、测试及技术咨询于一身,厂址在深圳。该企业2008年12月份利润总额是正数,而经营活动现金流量是负数,其不足部分主要靠投资活动、筹资活动现金流量弥补;企业主营业务是盈利的,但由于营业外支出和投资部分吞噬了大量的利润,使得企业利润总额小于主营业务利润;评价是货币资金再生产能力差。

2009年3月该公司主营业务出现了亏损,但经营过程现金流量充足,由于经营过程现金流量充足,还偿还了大量的借款。经营过程现金流充足的原因是什么?看该公司的现金流量表发现,2009年3月主营业务收入、主营业务利润较2008年都大幅萎缩,货币收入也萎缩,但相应的货币支出减少幅度大大高于收入的减少幅度,购买商品和接受劳务支付的现金比去年同期减少了0.4亿元,正因为这样,企业经营活动现金流量充足;但有趣的是,企业在经济形式如此严峻的情况下,支付给职工和为职工支付的现金增加了180万元。

对于经营过程现金流量充足的原因分析如下:

以2008年12月31日的资产负债表为根据,比较广宇发展和同类企业粤富华的外部资金占用状况比、内部货币节约比、内外结合货币资金生产状况比(见表2)。

从表2的数据可以看出,广宇发展2008年对外部货币资金占用较多,销售收入每1元中扣除债权部分后有0.59元是占用上下游企业的资金,远远高于同类企业粤富华,这种占用状况在上市公司中也是较高的水平。每1元的收入占用上游企业资金0.3元,是同类粤富华的100倍;每1元的收入占用下游企业的资金0.35元,是同类粤富华的350倍。这种情况到了2009年3月怎样?看表3的分析。

对外部的资金占用比达到了收入的1 134倍,如此巨大的数据,能否说明一些资金充裕能够还银行贷款的原因呢?

综上,该企业货币资金生产能力差,对上下游企业资金占用状况严重,2009年3月这种情况进一步恶化,现金流量表上显现出经营过程现金流量充足,主要来自对上下游企业的资金占用。

【参考文献】

[1] 汪一凡.含金量指数:判断净利润可信度的新指标[J].财务与会计(综合版),2008(1).

[2] 孙旭东.年报掘金[M].中国财政经济出版社,2009(1).

中小企业经营状况范文第11篇

[关键词] 物流金融 信用风险 指标体系

引言

物流金融是专为中小企业量身定做的一种新型融资模式。它将资金流有效地整合到物流中来，是为中小企业提供的新型贷款融资服务，同时又通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、物流企业和中小企业互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。因此，很有必要对物流金融信用风险进行综合评价，从而揭示出物流金融的融资优势及其改善我国中小企业融资困境的有效性。

一、物流金融信用风险综合评价的意义

所谓信用风险，是指交易一方不能履约或不能完全履约而给另一方带来的风险。本文研究的物流金融信用风险是指中小企业作为授信方，向银行等金融机构融资时所存在的信用风险。

物流金融信用风险是指处在物流金融背景下的中小企业的综合信用风险，不仅包括企业自身原因造成的信用风险，而且还包括物流金融的运营风险因素给中小企业带来的信用风险，如质押货物风险、产品风险、质押物变现风险等。在物流金融业务运营过程中，各个环节是环环相扣，彼此依赖，任何一个环节出现问题，都可能涉及其他环节，影响整个物流金融业务的正常运行。对于中小企业，由于本身经济能力的限制，面对危机的自我反映和调节能力较低，因而受到物流金融运营风险的影响就显得更加明显和难以克服。

而本文所建立的物流金融信用风险综合评价指标体系，从专注于对企业本身风险的考察，也转变为对企业所处物流金融运营过程及其交易风险的综合评估，进而决定是否给中小企业提供信贷支持。该信用评价体系与目前关于中小企业信用评估体系最大的差别点就在于它不仅包括对中小企业基本素质、偿债能力、营运能力、盈利能力、创新能力、成长能力、信用记录，以及行业状况等影响因素的考察，还包括对物流金融运营状况等因素的综合评价，从而更加全面、系统、客观地反映了中小企业的综合信用状况。

二、物流金融信用风险影响因素分析

影响中小企业信用风险的因素错综复杂，可以从很多方面进行分类，根据所研究的内容及其特点，下文将从三个方面对物流金融信用风险的影响因素进行分析。

1.行业风险因素。行业风险属于系统性风险，主要受宏观经济环境、政策和监管环境、行业状况、发展前景等因素的综合影响。对企业进行行业风险分析，目的是判断企业所属行业所处的生命周期阶段，及对经济变化反映的敏感性，行业风险揭示了行业因素对企业经营的影响程度。

2.中小企业综合实力。中小企业的综合实力主要包括企业基本素质、偿债能力、营运能力、盈利能力、创新能力、成长与发展能力、现金流量分析和履约状况。这8个要素科学而全面地反映了中小企业自身的经营能力和信用状况。

3.物流金融运营状况。中小企业所处的物流金融的整体运营状况对中小企业的信用评估也将产生直接的影响。物流金融的运营状况良好,交易风险较小,就可以弱化中小企业的综合信用风险。反之,则加强中小企业的综合信用风险,使其信用状况恶化。根据本文研究问题的需要，主要通过物流金融运营过程中信息化程度、相互间的合作，以及质押物质量等要素来反映物流金融的整体运营状况。

三、物流金融信用风险评价指标体系设计

根据前文讨论的影响中小企业信用的三类主要因素，设计了物流金融信用风险综合评价指标体系。通过参考相关研究资料及向专家学者请教，结合实地调研，确定了指标参考权重，针对不同的区域，权重可以适当进行调整，重新确定。

四、结束语

物流金融是中小企业突破“融资难”的一条捷径，因此加快物流金融的发展，将是发展中小企业的重要手段之一。而物流金融信用风险评价指标体系的建立，一方面可建立中小企业与金融机构的长期合作机制及长远利益关系；另一方面与第三方物流企业也可建立战略联盟关系，改造升级自身的物流体系。但是目前对于物流金融信用风险的研究尚处于起步阶段，还有待于进一步的深入。

参考文献：

[1]刘 青:中小企业利用物流金融的策略[J].创新科技,2007,(02)

[2]闫俊宏:供应链金融融资模式及其信用风险管理研究[D].西北工业大学, 2007

中小企业经营状况范文第12篇

论文关键词：千户出口企业经营现状及面临的挑战

 

2008年金融危机爆发以后，世界经济的下滑对我国出口企业带来了巨大影响。今年以来，世界经济走势又出现了一些新的变化：一些主要经济体增速下滑，一些国家主权债务问题突出，国际金融市场动荡不已，新兴市场国家通胀压力加大，各种形式的保护主义明显增多，世界经济复苏的不稳定性不确定性上升。

在这样的背景下，为了解我国出口企业的经营现状以及面临的主要挑战，国务院发展研究中心人力资源研究培训中心所属中国企业家调查系统于2011年8月～10月组织实施了“2011?中国企业经营者问卷跟踪调查”。截至10月15日，全国共有1,742家出口企业参与了调查。这些企业中，国有企业和非国有企业分别占4.6%和95.4%；大、中、小型企业分别占8.2%、41.8%和50%。职务系企业董事长或总经理、厂长、党委书记的占94.9%。为使调查分析更为全面和深入，本报告还采用了中国企业家调查系统以往的调查结果*（调查样本基本情况见附录1）。

需要特别说明的是，由于调查是8月至10月进行的，因此调查数据反映的是今年前三季度出口企业的相关情况。此外，由于中国出口主要集中在机电、纺织、服装行业中，因此本报告对这些有代表性的行业进行了分组分析。同时，本报告还对中国主要的出口地区“长三角”、“珠三角”、“京津冀”三大经济区域进行了分组分析。

本报告的主要结论：

调查发现，今年以来我国企业的外贸出口需求不足，出口企业的生产经营状况比2010年明显回落，其中“珠三角”地区出口企业、小型出口企业和纺织行业出口企业的困难相对较大；与2010年相比，目前出口企业的产品出口数量和生产量增幅放缓，订货减少，设备利用率有所下降，库存略有增加；受到成本上升、税费负担较重和融资难的影响，出口企业的盈利空间缩小、资金紧张状况更加严重。

值得注意的是，虽然今年以来出口企业的生产经营状况基本回落到2009年的水平，不过与当时不同的是，2009年调查反映出来的出口企业经营状况不佳，主要是由于金融危机的冲击导致外需市场明显下滑，造成出口企业的订货减少；而目前出口企业生产经营状况的下滑，主要是由于货币政策偏紧、企业融资难度较大，导致企业资金紧张更加严重，从而影响了企业的生产经营，这也可以从目前出口企业订货情况好于2009年，而资金要比2009年更加紧张这一数据中得到印证。

调查还发现，随着当前全球经济不稳定和不确定性不断增加，出口企业对未来国际经济形势较为担忧，对企业经营状况的预期也比前几年更为谨慎。与此同时，面对企业发展中的困难与挑战，加快创新和转型已经成为出口企业经营者的共识，但当前的国际国内环境加大了出口企业转型升级的难度，特别是偏紧的资金环境对企业增加创新投入尤其是长期投入形成了一定的制约。因此企业家希望政府进一步深化经济体制改革，不断完善市场体系，继续保持外贸政策的稳定性和连续性，切实减轻出口企业尤其是中小出口企业的税费负担，营造有利于促进出口企业转型升级和创新发展的外部环境。

一、出口企业2011年总体经营状况

1、外贸出口需求不足，出口企业经营状况明显回落

今年以来我国企业的外贸出口需求比2010年有所下滑。调查结果显示，认为目前外贸出口需求“不足”或“严重不足”的企业经营者占58%，比2010年多了6.7个百分点；认为“合适”的占26.3%，认为“很旺”或“较旺”的占15.7%，均低于2010年（见表1）。

表1 2007～2011年企业外贸出口需求情况（%）

 

 

 

很旺

较旺

合适

不足

严重不足

总体

2011年

0.8

14.9

26.3

50.2

7.8

2010年

2.0

18.6

28.1

45.9

5.4

2009年

0.7

2.4

5.5

59.7

31.7

2008年

1.8

14.8

21.8

53.0

8.6

2007年

12.7

48.3

20.9

16.7

1.4

“长三角”地区企业

1.1

15.2

29.2

48.5

6.0

“珠三角”地区企业

1.5

11.3

21.2

56.1

9.9

“京津冀”地区企业

0.6

14.3

24.8

46.6

13.7

大型企业

2.2

16.1

22.6

51.8

7.3

中型企业

1.2

13.6

27.6

49.5

8.1

小型企业

0.4

15.8

26.1

50.0

7.7

纺织业

0.9

10.3

21.6

48.2

19.0

纺织服装、鞋、帽制造业

0.9

11.1

26.5

49.5

12.0

机电行业

0.6

15.5

27.9

中小企业经营状况范文第13篇

关键词：风险规避 经济发展 安全发展 方案措施

小企业作为我国经济发展重要构成部分，其发展状况会对我国整体经济发展造成直接的影响[1]。在我国当前的小企业经营状况来看，资金不足是小企业发展道路上所面临的最大问题。因此需要加强小企业信贷风险规避，使得金融银行更好的发展。我国有关部门制定了不少的有利政策用以推动小企业的经营生产和经济发展，同时金融银行以及小企业信贷单位也采取各类方法支持小企业发展[2]。各方面的努力和支持使得小企业发展具备一个安全稳步的金融环境。然而，小企业的发展还需要金融银行的风险规避作为安全的保障。

一、分析小企业信贷经营发展的主要特点

通过分析小企业信贷经营发展的主要特点，能够有针对性的进行信贷风险规避。下面笔者从客户构成特点和产品构成特点两个方面论述小企业信贷经营发展特点。

（一）客户构成特点

就我国当前的金融银行里的小企业客户构成而言，客户群体能够概括成以下三种：其一，于该银行中开设重点结算户头的小企业客户群体；其二，中小企业信贷承担单位所举荐的客户群体；其三，该金融银行的部分稳定客户所举荐的客户群体。在以上三种客户类型中，第一种客户是小企业信贷的主要构成，同时就金融银行的整体贡献程度以及了解程度等角度来讲，其属于客户价值高的一类。不仅如此，第一种类的客户群体的资料掌握较多，具备较低的信贷风险，金融银行的对其所展开的贷前了解与贷后管理等工作操作都很方便。第二种类与第三种类的客户属于金融银行客户构成的少部分，对于财务管理资料和经营资料了解不够，具备风险较高，经过信贷支持后能够把这两类型客户信贷风险降低，进而发展这部分客户群体的潜在收益。

（二）产品构成特点

经过对中小企业信贷产品市场调查发现，大部分的中小企业倾向于低于20万、无需抵押的信贷产品，只有少部分的客户办理超过10万的信贷产品。然而金融银行信贷经营中的低于20万、无需抵押的信贷产品总数不多，无法满足市场的大量需求。就金融银行的经营产品方面而言，更多的是提供高于50万的抵押种类授信产品，所以这一种类的产品所经营给的客户资金足够。管理符合标准，拥有价值相对高的抵押物，所存在的信贷风险也就低。

二、小企业信贷业务存在风险分析

小企业的信贷风险较多，这些风险因素都会对金融银行的安全发展产生直接的影响。因此，金融银行在进行小企业的信贷办理中，要进行风险的全面分析，降低信贷安全风险。下面笔者从三个方面分析小企业信贷风险。

（一）资料不对应的风险

在信贷业务经营中，一个企业的经营发展状况与企业的资料可得性是相辅相成的，一个企业经营发展越好，相应的企业资料的可得性就会增加，同理，一个企业的经营发展状况不好，企业的资料可得性也就会降低。 正所谓小企业，其经营发展规模就不大，大部分的小企业并未向银行提供企业的真实资料，这就导致金融银行难以获得企业实际状况，最终让资料不对应风险增加。

（二）抵押物缺乏的风险

抵押物缺乏是潜在小企业信贷安全中的重点风险。当前，金融银行对于中小企业信贷经营的资料不对应问题，采取价值物品抵制的调整方式，把资产、股权、牌子等价值物品作为抵押物质列入贷款中。然而中小企业是属于资金缺乏类型的发展企业，而且我国大部分的中小企业还在创业开始的阶段，能够抵押的重要价值物品少之又少。相应的企业牌子与名誉还没建立，资产累积不足，这些因素都是中小企业抵押物缺乏的风险所在。这些问题的存在使得金融银行信贷风险增加。

（三）企业主要管理者缺乏经验

企业的主要经营管理者缺乏业务经营的经验，会造成小企业信贷安全威胁。大部分的大型企业是在长期的生产经营中积累 了有效的管理以及生产经验，在企业中建立相应的职务部门以及管理部分，并具备符合企业发展的机制和操作规范，企业的管理者所发挥的作用对企业整天经营发展的影响也就相对较小。但是小型的企业通常是创业者一个人在管理整个企业的生产经验和操作，企业的所有生产决策都是通过一个人决定，其企业的信誉也就是主要管理者的经营管理表现，所以小型企业的经营状况、管理技能以及未来发展状况等方面都是通过一个主要管理者来决定，企业的信贷也就由主要的管理者来承担，金融银行会根据主要管理者的信誉进行信贷风险评估。但是小企业的主要经营者创业以及业务经营经验不足就使得小企业信贷风险增加。

三、加强小企业信贷风险规避的措施

加强小企业的信贷风险规避能够很大程度上推动金融银行的安全发展，不仅有利于小企业的生产经营，也有利于我国整体的社会经济发展。下面笔者提出几点有效的加强小企业风险规避措施。

（一）加强贷前调查工作

对要办理信贷业务的小企业进行全面的贷前调查是提高金融银行信贷安全水平的首要工作。首先，客户的相关资料以及客户所经营的企业状况是贷前调查的重要内容，所以相应的银行客户经理要进行企业的现场调查，进行风险评估，了解企业的实际生产经营状况和规划，重要掌握企业的财务管理状况，尽量获得更多实际性的客户资料。其次，优化客户信贷机制。金融银行应当构建合理的信贷资格标准，在客户信贷申请的挑选上，要严格安全资格标准规范挑选操作，对客户们进行信用评估，并对幸运的企业发展进行预测评估，尽可能挑选信誉高、资料完整及发展风险较小的客户。最后，挑选好信贷客户之后要进行多层次审批和定期观察，在各方面的风险评估和指导工作完成后再进行信贷的业务办理。

（二）优化小企业客户信誉评估机制

金融银行可以通过调整优化小企业客户信誉评估机制的方式进行信贷风险规避操作，结合小企业生产经营特征，构建科学的信誉评估机制，同时将企业信贷规模程度、资金流转等问题纳入评估机制的建立中。对于客户的信誉评价，不但是要评价其财务状况，还要评价客户的相关经验和有关的信誉历史，在调整好企业和客户的信誉评估机制后，金融企业才能开展有效的授信操作，进行正确的风险评估。

（三）改善小企业信贷担保制度

一方面，要改善小企业信贷担保制度就要整合金融银行的当前条件状况，要全面掌握信贷担保单位信息，实行监管的办法有效掌握担保单位的操作，尽可能规范担保单位工作，从而化解小企业不容易找到担保的不良现状。另一方面，金融银行应可以通过同可靠的信贷担保单位合作的方式，为企业客户提供安全的信贷保障，尽可能分解信贷风险，长期下来，拓展小企业的银行信贷业务[3]。

（四）贷后管理制度的构建

小企业的贷后管理制度的建立能够加强金融企业在这一方面的业务经营和管理。首先，信贷经理或者其它管理者可以隔段时间去现场了解信贷客户经营记录状况，收集其经营资料和财务状况，掌握企业的资产与物资流动，对于经营或者资金方面出现的问题及时提醒；其次，定期调整信贷客户的相关信息和信誉评估，不但要向客户取得企业经营的有关财务审计和报表，还要及时掌握客户信贷方面的资料变化；最后，对于抵押物进行定期价值重估，了解抵押物市场价值变化，尽可能减低抵押物方面的信贷风险[4]。

四、总结

综上所述，加强小企业的信贷风险规避要从各个信贷办理环节以及评估环节下手，这就要求金融银行的客户经理严格进行信贷业务的实际调查和风险评估工作，通过各方面工作的认真和完善，推动企业的安全发展，同时还能推动小企业的生产发展，进而为我国经济发展做出一份贡献。

参考文献：

[1]邱兆祥，刘远亮.宏观经济不确定性与银行资产组合行为：1995～2009[J].金融研究，2010，（11）：34-44.

[2]赵保国.关于我国存款保险制度建立的思考[J].中央财经大学学报，2010，（01）：45-48.

中小企业经营状况范文第14篇

【关键词】会计报表，资产负债表，利润表，现金流量表

一、会计报表阅读

（一）资产负债表是根据“资产＝负债＋所有者权益”的等式，依照一定的分类标准和一定的次序，将公司的资产、负债和所有者权益项目予以适当排列、编制而成。报表中的资产包括了流动资产、长期投资、固定资产和无形资产等，说明了公司所拥有的各种资源以及公司偿还债务的能力。报表中的负债包括了流动负债和长期负债，显示了公司所负担的各种债务与其偿还期限。报表中的所有者权益表明了公司的投资者对公司净资产的所有权，也称产权。

资产负债表的左边：资产结构––经营风险；资产负债表的右边：资本结构-––财务风险。资产负债表左边是企业资产的分布。通过流动资产与长期资产项目金额的对比，期末与期初的对比，基本可以判断企业的经营风险高低及变化趋势。资产负债表右边是企业资金来源。通过负债与所有者权益项目金额的对比，期末与期初的对比，基本可能判断企业的财务风险高低与变化趋势。所以，拿到资产负债表后，一看资金来源，二看资产分布，三看前后期对比分析，即可判断企业财务风险与经营风险高低、资产资本结构是否合理的结论。

（二）利润表反映公司在一定时期的经营成果，即其所得利润总额。利润表中的主营业务利润为主营业务收入减去主营业务成本及相关税金，反映的是主营业务实现的毛利。营业利润是指主营利润加其他利润减去管理费用、财务费用等得出的差额，反映公司的经营效益。利润总额则从营业利润开始，加投资收益，加营业外收入，减营业外支出而得出。它反映公司直接在销经营过程中，或投资联营、购买股票债券等所有公司业务活动的总效益。

（三）现金流量表是根据企业在一定时期内各种资产和权益的增减变化，来分析资金的来源和用途，反映公司的资金流转状况。因它是动态的财务报表，所以能起着资产负债表、损益表等静态表无法替代的作用。财务报表上的数字密密麻麻，只看数字大小仍难以掌握它们的真正含义。如作仔细分析，需借助财务分析工具。

二、会计报表应用方法

（一）资产负债表应用依据：1、企业所采用的会计政策。如有递延税款项目金额表明企业的所得税会计政策采用的是纳税影响会计法，反之则是应付税款法。2、企业采用的组织形式。如有“已归还投资”项目金额表明该企业为中外合作经营企业；如有“股本”项目表明该企业为股份有限公司，否则为有限责任公司或独资企业。3、企业资产的盈利能力。由于流动资产是为了维持生产弹性的，固定资产等非流动资产主要是为了提供生产经营条件，故资产的流动性与资产的盈利性呈反比，因而资产的盈利性主要看非流动资产，特别是固定资产在资产总额中的比重大小。4、企业资产的变现能力。速度资产在流动资产中的比重、流动资产在资产总额中的比重、现金类资产在速动资产中的比重分别反映了企业资产的短期、长期和即期变现能力。5、企业资产负债的匹配程度。通过流动资产和流动负债的数量关系可以判断企业资产负债的匹配性，如果流动资产小于流动负债，表明企业没有流动资金，生产经营活动必然受到偿还流动负债的短期压力；如果流动资产大于流动负债，表明企业有不受流动负债影响的自由流动资金。6、企业的稳定性。未分配利润、盈余公积、资本公积和实收资本是防止企业破产的四道防线，故企业的稳定性主要看所有者权益的具体构成。7、企业所处的市场状况。产品市场：如果应收款项远远小于预收款项，表明产品市场是一典型的卖方市场；如果应收款项远远大于预收款项，表明产品市场是一典型的买方市场。

（二）利润表的应用依据：1、企业的规模大小。企业的规模大小主要看利润表中的“主营业务收入“的金额大小。一般来讲，主营业务收入在50亿元以上的为特大型企业；主营业务收入在5亿元到50亿元之间的为大型企业；主营业务收入在1亿元到5亿元之间的为中型企业；主营业务收入在5千万元到1亿元之间的为小型企业；主营业务收入在5千万元以下的为特小型企业。2、企业利润的稳定性。企业利润的稳定性主要看利润的主要构成。一般来讲，主营业务利润的稳定性差、其他业务利润的稳定性好；产业性投资收益的稳定性差、证券性投资收益的稳定性好；补贴收入和营业外收入的稳定性不仅最差，而且有粉饰经营业绩的嫌疑。3、企业的增值能力。企业的增值能力主要看主营业务成本和主营业务收入的比值。一般来讲，主营业务成本占主营业务收入的比值越大，其增值能力越弱。4、企业所处的政策环境。企业所处的政策环境主要看是否有补贴收入，以及补贴收入的金额和比重；此外看所得税在利润总额中的比重以及主营业务税金及附加在主营业务收入中的比重大小。

（三）现金流量表的应用：1、企业的财务状况变动。企业的财务状况变动主要看现金及现金等价物净增加额是为正还是为负，如果为负表明期末的财务状况变差，反之变好；此外，经营活动产生的现金净流量如果为负，表明企业在短期内有“失血“机能，反之则存在”造血“问题。2、企业经营业绩的质量。企业经营业绩的质量主要是“净利润+固定资产折旧“与”经营活动产生的现金净流量“之间的关系，如果前者远远小于后者，本期的经营业绩质量好；如果前远远大于后者，前期的经营业绩质量差；如果二者接近，本期的经营业绩质量好。3、企业的生产转型情况。企业的生产转型情况主要看“处置固定资产、无形资产和其它长期资产所收回的现金净额“的金额大小、比重大小。如果金额小、比重小则说明企业不存在生产转型的情况，反之则说明有生产转型的情况。

四、结语

通过对资产负债表、损益利润分配表、现金流量表三大对外报表的各个指标的深入分析、建立财务报表分析模式，能准确的、及时的、全面的，系统的归纳有用的指标体系。不仅对企业的财务状况、经营成果及现金流量都有了全面了解，而且也能发现企业存在的问题，改善企业的财务、经营政策。企业的管理人员及财务人员只有熟练阅读会计报表，运用报表分析深入发现企业新信息、新问题，才能在市场竞争中当机立断，稳操胜券。

参考文献

[1]　刘斌.会计报表阅读与分析[D].重庆大学工商管理学院会计学系，2012　.

[2]　刘杰.会计报表分析[D].上海.中国人民大学出版社，2008.

[3]　温亚丽　，　陈玉洁.会计报表分析节能与实操案例[M].经济科学出版社，2007：23-45.

中小企业经营状况范文第15篇

关键词：

随着我国市场经济的不断深入发展,作为“国际性商业语言”的财务报表的重要性也在不断提高。财务报表是企业所有经济活动的综合反映，提供了企业经营过程中许多重大的信息。认真解读与分析财务报表，能帮助我们对企业的经营成果做出公允的评价。

以下根据笔者多年的从业经验，对三大财务报表的解读提出一些个人的见解：

一、资产负债表的快速解读

1、 资产项目构成分析

资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。

在流动资产分析中，报表使用者可以把流动资产的项目大致分为4类：货币性资产、短期投资类资产、应收账款、应收票据、其他应收款等信用资产、存货资产。将上述资产项目的增减幅度与流动资产总额的增减幅度做出比较分析，从而反映企业流动资产增减幅度的原因。比如：企业中的货币资产的增长幅度（或短期投资类资产）大于流动资产的增长，说明企业应付市场变化的能力将增强；企业中的信用资产增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强。企业应该加强货款的回收工作；存货资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业存货增长占用资金的过多，市场风险将增大。企业应加强存货管理和销售工作。如果企业中的货币资产的增长幅度（或短期投资类资产）大于流动资产的增长，存货资产的幅度小于0，流动资产的增长幅度接近其他指标，说明企业的支付能力增强，应付市场的变化能力增强，企业加快市场回收工作，增加现金回笼，流动资产的结构有很大改善。

如果企业当年的资产变化主要是由于固定资产或者长期投资、无形资产、其他资产的变动而引起，说明企业将资金的重点向固定资产、长期投资、无形资产、其他资产方向转移。报表使用者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营的形式。因此，建议报表使用者对其变化进行动态跟踪与研究。

2、负债、所有者权益项目构成分析

企业负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出该企业。其特点为：企业必须偿还，在偿还本金时，还要支付一定数量的利息。在财务报表中一般将其分为流动负债和长期负债。所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益。 

在流动负债的分析中，报表使用者可以将流动负债简单的划分为营业环节的流动负债（应付账款、应付票据、应付股利、其他应付款、预收款、应付税金、应付工资、预提费用），融资环节的流动负债（短期借款、1年内到期的长期负债）、收益分配环节的流动负债（应付股利）。如果企业流动负债的比重中营业环节的流动负债的比重比较大，那么表明，企业的资金来源为营业性质，成本比较低。在构成中，如果其他应付账款、预收款、应付账款占流动负债的比重任意一项增幅达80%以上，说明企业的生产经营业务开展的不理想，欠款增多，资金压力比较大；如果融资环节的比重上升，那么表明企业的短期融资活动增加，企业的经营业务波动性提高；如果收益分配环节的比重上升，企业的收益分配的负担将有所提高。

在分析中，报表使用者还可以将企业的流动负债与长期负债+所有者权益的合计数结合起来进行分析，判定企业在生产经营中的资金来源是长期还是短期，来源与内部积累还是来源与外部筹措，从而揭示企业的相对独立性和稳定性。比如：流动负债大于45%，长期负债+所有者权益小于55%，表明生产者经营性负债水平比较高，日常生产经营活动重要性增强，风险增大；流动负债位于30%---45%，长期负债+所有者权益等于55--70%，表明企业资金结构位于正常的水平；流动负债小于30%，长期负债+所有者权益大于70%，表明企业资金结构的稳定性很高，独立性较强。

二、利润表的快速解读

在财务报表中，企业的盈亏情况是通过利润表来反映。利润表是反映企业一定时期的经营成果和经营成果的分配关系。它是企业生产经营成果的集中反映，是衡量企业生存和发展能力的主要尺度。

在实际应用中,我们将企业的利润表按照其收益来源构成划分为经营性利润、投资收益、营业外业务（营业外业务=补贴收入+营业外收入-营业外支出）。通过上述收益的划分，我们将企业的利润构成情况大致分以下六种类型，从而可以判定企业盈利能力的稳定性。

1、 正常情况下企业的经营性利润、投资收益、营业外业务都为正，或者经营性利润>0，投资收益>0，营业外业务〈0，即当期收益为正。说明企业的盈利能力比较稳定，状况比较好；

2、如果经营性利润、投资收益为正，而营业外业务亏损多，致使当期收益为负数，表明虽然企业的利润为负，但是是企业的营业外收支所导致，够不成企业的经常性利润，所以，并不影响企业的赢利能力状况，这种亏损状况是暂时的；

3、 如果经营性利润大于0；投资收益、营业外业务小于0；致使经营性利润+投资收益小于0，当期收益小于0，说明企业的盈利情况比较差，投资业务失利导致企业的经营性利润比较差，企业的盈利能力不够稳定；

4、 经营性利润〈0，投资收益〉0，营业外业务〉0，致使企业的当期收益〉0，说明企业的利润水平依赖于企业的投资业务和营业外业务，其投资项目的好坏直接关系到企业的盈利能力，报表使用者应该关注其项目收益的稳定性；

5、 经营性利润〈0；投资收益〈0，营业外业务〉0，致使企业的当期收益〉0。说明企业的盈利状况很差，虽然当年盈利，但是其经营依赖于企业的营业外收支，持续下去会导致企业破产；

6、 经营性利润〈0，投资收益〈0，营业外业务〈0，致使企业的当期收益〈0。说明：企业的盈利状况非常差，企业的财务状况值得担忧。

三、现金流量表的快速解读

在现金流量表中，企业的净现金流量是由经营现金净流、投资现金净流、融资现金净流三者合计组成。由于现金是企业赖以生存的发展基础，通过对现金流量表的各个项目的现金状况的构成分析，我们可以得到关于企业经营状况很多有价值的信息，这种分析对深入了解企业的经营状况很重要。

我们对企业的现金流大致分为以下几种类型：

1、 经营现金净流为"+"，投资现金净流 为"+"，融资现金净流为"+"。这种公司主营业务在现金流方面能自给自足，投资方面收益状况良好，这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金的浪费。

2、 经营现金净流为"+"，投资现金净流为"+"，融资现金净流为"-"。这种公司经营和投资良性循环，融资活动的负数是由于偿还借款引起，不足以威胁企业的财务状况。

3、 经营现金净流为"+"，投资现金净流为"-"，融资现金净流为"+"。这种公司经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业往往是处于扩张时期，这时我们应着重分析投资项目的盈利能力。

4、 经营现金净流为"+"，投资现金净流为"-"，融资现金净流为"-"。这种公司经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。

5、 经营现金净流为"-"，投资现金净流为"+"，融资现金净流为"+"。这种公司靠借钱维持生产经营的需要，财务状况可能恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者，企业的形势将非常严峻。

6、 经营现金净流为"-"，投资现金净流为"+"，融资现金净流为"-"。经营活动已经发出危险信号，如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需要高度警惕

7、 经营现金净流为"-"，投资现金净流为"-"，融资现金净流为"+"。企业靠借债维持日常经营和生产规模的扩大，财务状况很不稳定，如果是处于投入期的企业，一旦度过难关，还可能有发展，如果是成长期或稳定期的企业，则非常危险。