投资本科论文范文

投资本科论文范文第1篇

(一)外部要求———金融市场和金融创新对教学工作的挑战

在经过几十年的发展之后，我国的金融市场和金融创新工作实现了长足的进步，无论是公司金融、金融工程，还是微观货币银行学和行为金融学，都在一定程度上完成了与国际社会的接轨。但是，应用型本科高校《证券投资学》的传统教学模式中，习惯性地向学生传递有关宏观金融方面的知识，这与当前时代金融市场的“微观化”是大相径庭的［3－5］。不但教学内容显得不全面，在教学的过程中也存在说服力不足的情况。另一方面，我国的资本市场逐渐实现了规范化操作，“直接融资”已经超越了间接融资领域。所以，应用型本科高校《证券投资学》的教学工作应该顺应时代潮流，这样有利于学生接近与了解现实，能够更好地将所学的知识应用于实际。此外，自上个世纪70年代以来，我国的金融创新得到了强势发展，无论是金融制度、组织创新还是金融市场创新、金融产品和服务创新，都已经对我国的金融市场产生了深远的影响。并且，正当此时，西方国家的金融产品和金融机构已经实现了“去杠杆化”，与此形成鲜明对照的是:我国的杠杆化率太低［6］。因此，对应用型本科高校来说，无论是教材还是教学内容都应进行必要的革新，这样才能与世界的发展保持同步。(二)内部要求———教学中存在一定的问题急需纠正

1．在应用型本科高校《证券投资学》传统的教学模式中，理论知识方面的介绍往往占“绝对优势”，对实践教学的重视程度不够，致使实践教学环节较为薄弱，学生的实践动手能力不强［7］。其中的原因是多方面的，比如，部分应用型本科高校证券投资学的实验室建设相对落后，无论是资金投入还是领导的重视都未能达到该课程本身的要求。

2．不但如此，在人力资源的投入方面也显得不足，比如专业师资较为缺乏，致使证券投资学的教学工作在很大程度上停留于课堂，停留在理论授课方面，实验操作、模拟交易、案例教学和实践教学流于形式。

3．证券投资学的内容更新率极高，原因是证券市场是极具动态性的，因此，对应用型本科高校而言，在教学的选择和教学内容的选择方面，应该与此保持同步，否则极有可能产生“时滞效应”［8］，也就是说，教学内容一直在延续金融市场以往的规范，这种状况是不利于知识的更新和创新能力的培养的。

4．在教学的编写方面，应用型本科高校的教材一般只来自于以下渠道:国外投资理论教材的翻版和教师自行编写的教材，不可否认，这两类教材各有优势，但是将前者应用于我国的教学工作，有“水土不服”的风险，后者与国内经典教材的距离又难以弥补，许多新事物难以在教材中得到及时的反映。

二、应用型本科高校《证券投资学》实施教学改革的重点

通过上文的分析可知，应用型本科高校的《证券投资学》课程在教学、教法、教材等方面存在着一定的问题，这些问题如果得不到及时改进，将会直接影响到人才培养的质量。为此，需要抓住教学改革的重点，有的放矢，真正体现《证券投资学》的教学价值。具体而言，《证券投资学》在进行教学改革时，应注重以下几个关键性的问题:

(一)丰富教学的内容，注重“普遍联系”

《证券投资学》是一个典型的交叉学科，它既于经济学、管理学、会计学紧密相关，还会经常性的涉及到法律科学、心理学、社会学等多学科的知识［9］。因此，在该类课程的教学过程中，需要最大限度地丰富教学内容，注重普遍联系，教学内容和实验内容应不拘一格，旁征博引，触类旁通。比如，在实践教学方面，可以对教学内容进行技术上的分析，也可以研究“组合理论”的新方法;在理论课的教学过程中，既可以针对相关问题进行经济学解释，也可以对其进行社会学范畴的关注。

(二)增强学生的自主性

毋庸置疑，学生的主体性或者自主性对学习效果会产生直接的影响。因此，在《证券投资学》的教学改革中，首先要对学生“重新看待”，将其放在教学工作的中心位置［10］。在教学过程中(无论是理论教学还是实践教学)，强调学生要进行自主决策，鼓励他们根据自己的学习计划、个人条件和实际需要，自主灵活地与教师进行沟通，并在教学过程中得以实现和完成。尤其在实践性教学的过程中，学生参加实践的题目的确定、方案的设计、方法以及步骤等，都可以由学生独立思考完成。这样一来，学生所学的知识与技能才能得到真正的利用，他们发现问题、解决问题的能力以及创新能力也将会因此得到提高。

(三)注重“学以致用”，打好“用”的基础

《证券投资学》课程的实践操作性较强，除了需要能够对证券市场进行技术分析外，还应具备熟练的交易软件的使用技能。因此，对应用型本科高校而言，应注重教学工作的“学以致用”，使学生打好“用”的基础。比如，首先要掌握证券投资学的基本理论，对其中的价值分析、技术分析和投资组合理论有全面的了解，然后带着这些知识去熟悉交易软件，当“技术”成熟之后，进入到最后模拟交易环节，即实验或者实训部分。这样一来，学生的理论知识得到了检验和巩固，应用部分也得到了具体的体现，这一过程符合人类对知识的认识规律。

(四)加强教师对学生的正确引导

在《证券投资学》的教学过程中，教师的作用应被最大限度地发挥。虽然，我们强调增加学生的自主性和主体性，但是这种主张并非对学生不加约束，加强教师对学生的正确引导还是十分必要的。比如，当学生作出某个思考后或者在实验(实训)中遭遇到疑惑需要他人帮助或者协助时，教师就应该对其进行必要的启发与引导。也就是说，在“引导”和“自主”两者之间，存在一个孰先孰后的问题，即引导应该发生在自主之后，而不是正好相反，教师对学生的自主性思考要进行引导而不是代替。这样一来，学生就能够更好地掌握科学的研究方法，启迪自身的思维，消化知识难点，激发学习的兴趣，提高教学的效果。

三、应用型本科高校《证券投资学》教学改革的内容与过程设计

通过前文的分析可知，对应用型本科高校而言，《证券投资学》的教学改革势在必行，并且，在改革的过程中还需依据既定的原则，抓住改革的重点。唯有如此，才能最终实现教学工作效果的提升。为了进一步明确该课程教学改革的内容和过程，以下对这一问题进行具体的设计和陈述。

(一)注重课程内容的引入和教学工作的循序渐进

为了能够在每节课开始之时，就让学生第一时间“进入状态”，建议教师在上课的第一时间不要直奔主题，而是应该做一个小小的“缓冲”。比如，在每节课堂开始前的5－10分钟，可以对当天或近期的国内外政治、经济及影响行情变化的因素进行一下阐述，并以此为契机，对证券市场进行分析与评估。虽然这5－10分钟会压缩实际教学的时间，但是，这对学生领悟将要学习的内容，提升学习兴趣是极具帮的。因为，有了这一“引子”，课堂教学的内容就与当前的市场环境紧密地结合在了一起，在进一步完成基本技能训练之后，学生就能够在教师的引导下，通过证券投资分析软件，对相关的案例进行自主分析。这种教学内容的改革，不但能够使学生学到时效性较强的国内外政策对证券市场的影响，还能紧跟市场达到“学以致用”的良好效果。

(二)在教学的全过程强化学生分析问题和解决问题能力的培养

在《证券投资学》的教学过程中，建议将课堂由教师一人担当的方式转变为由学生自行担当的方式。也即，教师在将教学内容向学生传授时，使学生事先分组，并以“团队”的形式进行组内的讨论和辩论。例如，在有关行业与公司分析的章节，可以将学生随机地分为若干组，每一组10人左右，每组设立组长一人，其余为组员，在组长的带领下，其他组员要进行集体的分析和讨论，并对最后投资品种选择进行决策。这样一来，学生学习的积极性和主动性能够被有效地调动起来，同时，也培养了学生之间的协作关系和团队精神;或者，在学习基本分析理论中的“价值分析”时，可以以“实际品种选择”为内容，加强师生之间的交流与互动，由传统的被动式、单一式教学模式转变为以学生为主的互动式教学，以此来提高学生的综合设计能力、实践应变能力和创新能力。

(三)重新划分理论教学和实践教学的比例

为了最大限度地体现《证券投资学》的学科特征，建议将课堂授课的时间比例进行重新划分。比如，可以将原来的理论授课内容分为两个部分:以理论体系的主线贯穿教学的始终，但是这部分的用时应该尽量缩短，建议用时占总课时的5－10%，剩余的时间部分，要以实践操作和组内讨论的形式进行，这部分的用时建议占到总课时的90－95%。这样一来，学生就能够更好地领会理论教学的内容，理论教学的内容也能更好地指导实践部分，两者之间将形成良性的互补。此外，在讲授实践性相对更强的内容时，建议有条件的单位将教学地点由教室转移至规范的实训基地或者证券公司，保证人手一台机器，保证网络的畅通，在这种情况下，学生就可以通过对大盘的跟踪，实现实战动态演练。在这一过程中，任何一名学生都应该在教师的指导下，借助相应的证券分析软件对证券市场进行基本面分析，能够主动查找相关的财务数据与宏观经济资料，能够从宏观、中观、微观的角度对不同行业的股票走势进行实时分析。这样一来，学生的感受将会更加直观，对知识的理解也更加快速和深入，进一步的，这种对理论教学和实践教学进行“不平等分割”的模式还能够激发起学生的学习兴趣，调动学习的积极性和主动性。(四)改革考核方法，建立综合性的考评体系改革考核方法是必然的，因为教学模式、教学方法以及教学内容都已经发生了变化，如果一味地延续传统的考核方法，必定是不合时宜的。因此，有必要取消一张考卷定胜负的考核，要将学生的知识、操作、纪律和考试进行综合衡量，并将其配以一定的权重，以一个综合性的成绩对学生的学习效果进行呈现。比如，课堂纪律占到10－20%、实践操作能力成绩占到30－40%、综合知识考试占到40－50%，增加实践操作能力的权重，逐渐弱化综合知识考试的比例。这样一来，就向学生传递了这样一个讯号:学习的目的是为了应用，不是纸上谈兵，学习的态度对于学习的效果来说同样重要。

四、结束语

投资本科论文范文第2篇

我国本科院校的投资学课程考试方式还是以试卷为主，考试内容是关于一些定理概念方面的知识，很难有创新.而且考试手段也过于单一，不但养成了学生死记硬背，应付考试的习惯，而且严重影响了学生的思维惯性，导致思想僵化，没有创新意识.另外，我国本科院校的投资学课程平均只有36个学时，这样的课时数对于综合性强、实践性大、应用性广的投资学课程来说是远远不够的.投资学的课程不仅仅涉及金融方面的内容，还需掌握数理统计知识.以CAPM模型为例，计算某一只股票的风险系数，要求学生熟悉金融学知识，也要掌握数据的收集与处理技术，而从我国目前的教学形式来看，很多学生虽然对学科中的知识理论有了一定的掌握，但是对该学科相关的知识却是一窍不通，尤其是涉及实践操作中的软件应用，对学生来说有一定的难度，从而制约了学生灵活运用所学知识来解决实际问题的能力.

2本科院校投资学课程改革措施

因投资学本身的特殊性，在改革上应结合该学科的特点，进行以下方面的改革：

2.1教材选择应科学适当

在教材的选择上，首先，要考虑该教材内容是否顺应当前社会经济环境的发展动态；其次，教材所涉及到的教学形式应符合学生的心理特点及兴趣方向；此外，在教材的难易程度上要由浅至深，环环相扣，层层递进，并有利于学生的自学；最后要考虑的是教材的内容必须与本科院校的培养目标一致，达到理论与实践并重的要求.

2.2教学方法需要改进

由于我国的社会经济发展较快，使经济专业教学内容变更的频率较快，尤其是投资学科，其本身的性质对教学方法提出了更高的要求.首先，要运用现代计算机技术、网络多媒体技术等多种教学手段，在教学方法上，由“灌输式教学”转变为“启发式教学”，让学生自主学习，开动自己的思维，在接受知识时由被动变为主动，达到最终的教学目的.其次，在教学方法上注重理论与实践相结合，多利用实训室进行实践操作，让学生自己去搜索查询数据、资料，培养学生的软件应用能力，加强其对理论知识的理解.此外，搭建师生之间的交流平台，提升学生自主发现问题的能力.据统计，在美国有66%的院校开展了本科生科研项目，并设有专门的科研办公室，通过科研活动，可让学生从最初的学习者演变为开发者、探索者，充分发挥出学生的才能，增强学习兴趣，拓宽学生视野.

2.3科学调整课程设置

课程的设置是专业学科发展的关键，目前，我国本科院校课程设置安排的比较密集，出现了大量课程内容重复的现象.因此，有效调整课程设置，也是投资学科的重要改革内容之一.应适当的删减一些不重要或重复的课程，这样能提升学生的学习兴趣，深度把握重要的知识，从而达到学习效益的最大化.

2.4加强软件应用能力的培养

在投资学课程中，数据分析占据了很大一部分课程内容.其中，模板的处理作为投资学教学的基本内容，有着至关重要的作用.而我国的本科院校常以学习知识理论为目的，忽略了学生的操作能力.很多学生连最基础的EXCEL数据处理分析都不会运用，对投资学的实践性造成很大影响.所以，在投资学的课程中，可考虑开设一些与其相关的软件应用课程，不但可以使学生在软件操作上得心应手，更为今后投资学的学习做好有效铺垫.

2.5改进考试方式

投资本科论文范文第3篇

股票金融分析论文1：

名道：在混乱的五月乱中取胜

今日是五月份的最后一个交易日，上证指数涨2点而深证成指跌35点，创业板有人继续的疲弱，跌去1.02%，就这样黯然收场了。

 盘点五月走势，上证指数连续第三月下跌，说明月线周期的空头力量主导，目前依然未有改变。而最疲弱的创业板指则创下去年股灾以来的新低1754，同样是连续三个月绿盘，这表明小盘股灾难沉重，很多个股的跌幅与股灾无异。

从板块与个股走势看，五月的表现截然不同。雄安概念风采依然，诞生一批牛股，其次是白酒、家用电器等消费行业龙头上升趋势依然，再就是保险、银行等低估值板块异军突起，中国平安涨幅达20%。另一方面，以创业板为代表的小盘股，尤其是次新股跌势凶猛，堪称股灾，“闪崩”是本月的常用词，第一创业跌幅43%最为凶悍。

总之，五月的走势很混乱，总体环境是亏钱容易而赚钱难。抓到雄安等好股的自然大赚一把，而踩到地雷的则快速亏损。

回顾本月，捕获四通**+12%、中**土+10%、恒泰**+15%、汉钟**+28%、美力**+25%、陇神**+50%、创业**+32%、三德**+10%、千方**+18%、永和**+20%、巨力**+15%、优博*+25%、曙光**+17%等，但有数字**、合众**、克来**3只触发止损。

在市场一片混乱的走势中，能够获得如此战绩还算过得去。当然，还可以做得更好，还有很大的业绩提示空间，这将在下个月展现新的捕捉战机能力。

投资本科论文范文第4篇

中国股票市场论文范文一：

通道业务遭监管全面“封杀” 股市债市房市影响几何

近年来，收紧资管行业通道业务的监管文件密集出台，在监管部门重拳出击下，通道业务红利逐渐走向“末路”。5月19日，在证监会周五例行会上，发言人张晓军首次提及将全面禁止通道业务，并强调不得让渡管理责任。值得一提的是，此次监管的重点不仅仅针对基金行业，包括券商资管、基金公司及基金子公司在内整个资管行业都将面临监管重压，由此也意味着资管行业通道业务迎来监管全面“封杀”。

通道业务遭彻底封杀

收紧通道业务成为近年来监管部门工作主旋律，不过受目前资管行业通道类业务规模体量庞大影响，监管给予机构缓冲期进行业务调整，近期，全面收紧通道业务的议题被监管提上日程，压缩通道业务管理规模刻不容缓。

证监会最新召开的会上，就新沃基金因专户业务风控缺失发生大额质押回购到期无法赔偿引发重大风险事件一事公开通报处罚结果后，首次提及将全面禁止通道业务，并强调不得让渡管理责任。“证券基金经营机构从事资管业务应坚持资管业务本源，各资产管理人不得从事让渡管理责任的所谓通道业务，并坚持依法、全面、从严监管的理念，对经营管理混乱、合规风控失效、未履职尽责导致出现重大风险或者风险外溢的证券基金经营机构，依法从严问责。”张晓军会上表示。

所谓“通道业务”，顾名思义就是一个管道，方便资金进出。通过产品的形式来体现资金的用途。通道方发行产品进行融资，通道方收取通道费，融资方得到资金，但通常会有杠杆操作，实际投资方享受杠杆的收益和风险。国内金融领域的通道业务大多围绕银行资产出表展开，对银行来说，凡是能够让他规避监管，转换表内外资产的途径、平台都是通道业务，包括券商、保险、信托、PE、投行等各种现存或将来会出现的非商业银行金融参与者都可以成为“通道”。

投资本科论文范文第5篇

中国股票市场论文范文一：

早，各位！

众所周知，指数严重失真，早就被郭嘉怼“明目张胆”的玩弄了。看到的上证50、沪深300都是歌舞升平，但实际是小盘股跌停潮，这等走势全世界没有，小散不能不警惕。

今日信息据民生证券估算3000亿市值逼近质押警戒线，意味着证券市场最重磅的炸弹正在逼近引爆时点。

总之，市场险象环生，难道是股市宿命“五穷六绝”？无论如何，都要小心应对，防御为先。

笔者从上周开始“以警惕的眼光看市场”，一方面做好足够的防御，保护利润和本金，降低仓位；另一方面才是挖掘机会，把握节奏。小心驶得万年船。

【5月24日重磅信息点评】

据估算3000亿市值逼近质押警戒线单笔最多跌破警戒线47%

根据民生证券策略估算，截止5月23日，跌破股票质押警戒线的市值规模接近3000亿（只包含2016年以来的股权质押，假设折价率四折，警戒线150%）。今日跌破警戒线个股平均跌幅5%，在警戒线价格附近的个股出现大批跌停。仍在警戒线以上，但是距离警戒线不到1元钱的市值规模高达3500亿左右。

点评：　国金证券(11.140,-0.26,-2.28%)首席策略分析师李立峰最新发文指出，近期市场调整促使股权质押风险加大，但只要质押股票指数不出现快速大幅下挫，股权质押风险就整体可控。可以预期的是，若股市进一步下跌，上市公司补充质押的情况或将更频繁出现，这一苗头在五月已经有所显示。

强拉指标股：稳定指数是幌子掩护机构才是真？

3200多家的上市公司，下跌90%，飘红的只有300来家，基本上都是上证50、沪深300的股票，像银行、券商、保险、两桶油、煤飞色舞都强势上涨，真的看不明白为什么强拉蓝筹指标股？

投资本科论文范文第6篇

中国股票市场论文范文一：

一线城市售转租情况增加：北上广深房屋租赁价格现下滑

在政策调控下，热点城市房地产市场量跌价稳，涨势暂缓。特别是一线城市，在房屋交易市场不活跃的情况下，房屋租赁价格也开始出现下滑。

2016各行业平均工资出炉IT业首超金融业排榜首

国家统计局27日公布了2016年平均工资数据，全部一套表平台被调查单位就业人员年平均工资为57394元，全国城镇非私营单位就业人员年平均工资为67569元，全国城镇私营单位就业人员年平均工资为42833元。信息传输、软件和信息技术服务业年平均工资水平突破12万元，首次超过金融业，排名各行业门类首位，金融业工资水平则退居次席。

金融资本

证监会出台新规规范上市公司股东减持行为完善减持制度

证监会了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》(证监会公告〔2017〕9号)，上海、深圳证券交易所也出台了完善减持制度的专门规则。

证监会核发七家企业IPO批文

5月26日，证监会按法定程序核准了7家企业的首发申请，筹资总额不超过23亿元。其中，上交所主板4家：营口金辰机械股份有限公司、四川华体照明科技股份有限公司、广东迪生力汽配股份有限公司、苏州易德龙科技股份有限公司，深交所中小板2家：金龙羽集团股份有限公司、深圳市美格智能技术股份有限公司，深交所创业板1家：深圳市杰恩创意设计股份有限公司。

各大银行高价吸金理财产品预期收益率创今年新高

投资本科论文范文第7篇

中国股票市场论文范文一：

罗杰斯：一两年内就将发生历史性大崩盘！

近日，传奇投资人罗杰斯(JimRogers)做客BusinessInsider，接受了后者首席执行官布洛杰特(HenryBlodget)的专访。他预言说，未来一两年内，我们就将目睹一场市场大崩盘，其规模将是自己这一生当中所见到最可怕的。

布洛杰特：你作为投资人最让我欣赏的一点就在于，你从来不说事情应该是怎样的。相反，你告诉我们事情将会变成怎样，然后一切就向那个方向发展了。那么，股市的前景会变成怎样？会发生什么事情？

罗杰斯：在我投资生涯的早期，我就明白了一点，即，不要按照自己一厢情愿的意愿去投资，而应该按照世界上的事情发生的轨迹去投资。不然的话，我就肯定会破产，会死得很难看。如果有什么事情将要发生，那就一定会发生。现在，美国有些股票专业已经进入了泡沫状态。泡沫肯定要来的，也肯定要破灭的，因此我们就不能不担心了。只是，这对你们是好事，因为总要有人将一切报道出来。你们的工作是不会受到威胁的，你们运气真好。

布洛杰特：确实是这样，在大崩盘期间，电视收视率都会上扬，但是如果所有人都彻底完蛋了，我们这行业也不可能独善其身。因此，谁也不希望发生那样的事情。那么，这一幕到底何时会成为现实？

罗杰斯：今年晚些时候或者明年。

布洛杰特：今年晚些时候或者明年？

罗杰斯：是的，是的，你可以拿笔记下来。

布洛杰特：那么，是由什么触发呢？

罗杰斯：这是个有趣的问题，因为事情总是会在你不留意的地方起变化。2007年，冰岛破产了。很多人都问，冰岛在哪里？那是一个国家吗？他们也有股市吗？可是接下来，爱尔兰破产了，贝尔斯登破产了，雷曼兄弟破产了。下行螺旋迅速形成。总之，这种开始总是出乎你的预料。

至于这一次会如何开始，我也不知道。或许，是美国的某个退休金计划破产？如你所知，它们有很多实质上已经破产了。也可能是从我们并没有密切注意的某个国家开始，从哪里开始都可能。比如一场战争——战争可能性倒是不大，但是，总归会有个起点。就好比你看着BusinessInsider，觉得这是家不错的公司，不可能破产的，但是它就是突然破产了。

布洛杰特：那你觉得这崩盘的规模会有多大？

罗杰斯：这将是你一辈子时间里所看到的最糟糕一幕。

布洛杰特：我觉得自己这辈子已经见识过一些很可怕的崩盘了。

罗杰斯：这真的会是我这辈子见过最糟糕的，我可比你大，这不是开玩笑。

我们美国每四年到七年就会遇到一些金融问题，从这个合众国建立那天开始就是如此。你知道，现在距离上一次出问题已经八年了。

这一轮复苏的持续长度不是历史第一也是历史第二了，因此麻烦肯定在不远处了。至于下一次到来的时候——你知道，2008年我们会遇到麻烦是因为债务。可是，我们现在的债务，那简直是史无前例。

在美联储，在美国的央行那里，资产负债表的规模2008年以来膨胀了五倍以上。因此，这肯定会是你一生时间中，也是我一生时间中最糟糕的一幕。没法不担心。

布洛杰特：我确实感到担心了。

罗杰斯：很好，好吧。

布洛杰特：会有谁能够出手来挽救我们吗？

罗杰斯：当然肯定会有人做出尝试。大致说来，美联储还会进一步提高利率。然后，当局面开始变得真正麻烦起来时，就会有人对他们高呼，“你必须挽救我们，这是西方文明的灾难，它就要崩溃了”。然后，这个由官僚和政客组成的联储就会说，“好的，我们会采取行动”，于是他们进行尝试，但是肯定于事无补。他们可能会创造出一些短暂的涨势，但是整体而言，这次他们是难有作为的。

布洛杰特：就我们现在的处境而论，西方文明似乎已经摇摇欲坠了，哪怕现在市场还在持续上涨。过去当我们遇到金融危机，往往也会在政治体系里引起巨大的混乱。这一次，政治面又会发生呢个些什么？

罗杰斯：其实，这正是我搬去亚洲的原因。我的孩子都会说普通话，因为这是潮流所向。

这一次，你会看到不止一个政府破产，不止一个国家破产。冰岛已经破产过了，其他的国家也会和他们一样，破产的只能越来越多。

投资本科论文范文第8篇

中国股票市场论文范文一：

操作策略：

大家晚上好！

总结下本周的行情走势，本周股指先扬后抑，呈现短期震荡反弹的格局，中小创指数反弹力度较强，市场信心开始恢复。当前，各大指数均已跌破去年一月以来的上升通道，预计指数将以时间换空间的方式修复。在场内流动性紧张格局缓解以及金融去杠杆对资本市场影响弱化的背景下，此前压抑的反弹动能正在释放。  

周三上攻高点3119点遇到阻力，介于底部形态的多样性，如果要再次进行上攻，必然需要有一定的蓄力，介于前期大盘的第一只脚已经落地，后期会有再次确认该位置的动作，即短期会出现回调。

从市场环境的角度看，正在变得越来越有利于价值投资。

沪指周K线图看，沪指本周小幅收涨0.23%，收出一根阳十字星，终结了此前的周线“五连阴”态势。

我们上周就提出，日线的反弹行情已经到来，上证指数3119点的反弹，只是筑底过程中的一部分。下周走势，会在继续筑底的构架中，短期内再有回调的现象，静待大盘第二只脚的落地。

中长期投资者，可继续持币观望，静待周线见底的信号出现。

本周成交的均量是1728亿，低于上周的成交均量1810亿。从周线上看属于缩量十字星，下周会有变盘机会。

投资本科论文范文第9篇

关键词：应用型本科；“国际投资学”；教学改革

中图分类号：G642.0 文献标识码：A 文章编号：1002-4107（2016）12-0007-02

根据教育部文件《引导部分地方普通本科高校向应用型转变的指导意见》（以下简称《指导意见》）（教发〔2015〕7号），部分普通本科高校应向应用型高校转型发展，以促进应用型人才的培养。普通本科高校向应用型高校转型最重要的内容之一就是教育教学改革，具体到“国际投资学”课程，该课程的教学目标、教学内容、教学方法都应做相应的调整以适应转型发展的需要。

一、重新定位“国际投资学”课程教学目标

贯彻（教发〔2015〕7号）《指导意见》，应用型本科的课程教学应为生产服务一线培养紧缺的应用型、复合型、创新型人才。具体到“国际投资学”课程，由于“国际投资学”知识主要应用于国际资本运用和国际投资管理，因此应用型本科“国际投资学”课程教学的目标就是在国际资本运用和国际投资管理方面培养应用型人才。这一目标对“国际投资学”课程教学提出了如下要求。

（一）使学生具备国际资本运用与国际投资分析能力

不同类型的国际资本其国际投资具有不同的动因，相同类型的国际资本的国际投资在投资规模、投资方式与管理风格等方面也往往差异较大，其对东道国的经济带动以及其他方面的影响也往往很不相同。因此，要使学生具备国际资本运用能力，就要使学生具备相应科学分析不同投资类型、不同投资主体、不同投资规模、不同投资方式、不同管理风格的国际资本对东道国经济与社会的正负面影响的能力，以满足我国在利用外资方面的人才需要。此外，“国际投资学”知识不仅可以应用于利用外资，还可应用于国际投资，而具备国际投资分析能力是做好国际投资的前提与基础。实践中，国际直接投资分析主要包括东道国投资环境评估、跨国经营企业的竞争力分析等；而国际间接（证券）投资分析包括基本面分析、技术面分析、资金面分析和行业面分析等。因此，使学生具备国际投资分析能力就是要使学生掌握不同方式国际投资的分析方法和技巧。

（二）使学生具备查阅国际资本运用与国际投资

英文信息的能力

做好利用外资与国际投资除了要具备国际资本运用能力与国际投资分析能力外，还要及时掌握国际资本与国际投资方面的充分信息。这要求应用型本科培养的人才具有较强的获取国际资本运用与国际投资信息的能力。实践中，国际资本运用、国际投资决策与管理对信息的及时性要求比较高，而这些及时的信息大多是英文的，因此应用型本科院校培养的应用型国际资本运用与国际投资人才就须具备查阅英文相关信息的能力。应该强调，查阅国际资本运用与国际投资信息不仅要有好的英文基础，而且要掌握国际投资、国际金融、跨国公司等方面的专业英文术语以及查阅上述信息的途径、方法等。对此，应用型本科“国际投资学”课程应该对学生在这方面的学习与训练做出安排。

（三）使学生初步具备良好的职业习惯

国际资本运用、国际投资决策与管理都是实务性非常强的工作，做好上述工作还要具备良好的职业习惯。以投资为例，投资行业的良好职业习惯通常体现在“对投资信息与数据的高度敏感、对投资风险控制的高度警惕、对恰当投资时机的耐心等待”等具体事情上。因此，应用型本科“国际投资学”课程应该在课堂授课中向学生渗透、传递养成良好职业习惯的重要性，传授相关的隐性知识，使学生具备良好的职业习惯。

二、优化“国际投资学”课程教学内容

“国际投资学”课程内容一般包括国际投资理论、国际投资主体、国际投资方式、国际投资决策、国际投资管理等。应用型本科“国际投资学”课程也应该传授这些知识，但基于培养应用型人才的考虑，应用型本科“国际投资学”课程在上述知识的传授中应与一般的本科院校有所不同。

（一）侧重国际投资理论的应用阐释

应用型本科“国际投资学”课程的内容应该包括国际投资理论。问题的关键是如何对应用型本科“国际投资学”课程的学生进行国际投资理论的讲授。基于培养学生不同能力的需要，任何一门课程的理论讲授都可以分为偏于理论创新的理论阐释和偏于应用的理论阐释，偏于理论创新的理论阐释主要讲授理论的产生背景、理论的内容、理论的假设条件、理论假设条件的改变对理论创新的启示等；而偏于应用的课程理论阐释主要讲授理论的产生背景、理论的应用环境、理论假设条件与实践的吻合与背离以及就如何应用理论对学生进行启示等。由于应用型本科“国际投资学”课程的教学目标是在国际资本运用和国际投资管理方面培养应用型人才，因此应用型本科“国际投资学”课程国际投资理论的讲授应当是偏于应用的理论阐释。

（二）介绍实用的国际投资管理技巧

与一般的投资一样，国际投资也是需要大智慧才能做好的工作。要做好国际投资，不仅需要国际投资理论这种“道”层面的知识，还需要国际投资管理技巧这种“术”层面的知识，而且绝不能轻视这种“术”层面的知识。例如，在国际股票投资中，操盘技巧就很重要。在股票投资实践中，不同的操盘手根据同样的股票投资分析报告进行操盘取得的投资绩效往往相差很大，就是很好的证明。因此，应用型本科“国际投资学”课程应重视实用的国际投资管理技巧的介绍。值得强调的是，不论是国际直接投资还是国际证券投资，抑或是国际另类投资都有相应的投资管理技巧。积极学习投资成功人士总结的经验和积极参与投资实践是获得国际投资管理技巧的重要途径。

（三）注重即时国际投资信息的解读

“国际投资学”课程课堂授课应该与学生分享并解读即时的国际投资信息，理由有如下两个方面：第一，解读即时的国际投资信息是理论联系实际的重要途径。由于应用型本科“国际投资学”课程的教学目标是在国际资本运用和国际投资管理方面培养具备实践能力的人才，这要求“国际投资学”课程课堂授课要注重培养学生的理论联系实际的能力与习惯，而如何理论联系实际是“国际投资学”课程在课堂授课中必须做出引导的。无疑，教师可以引用案例来实现理论联系实际，但案例往往较陈旧，对国际资本运用与国际投资实践的价值不大。相反，如果在课堂上解读即时的国际投资信息，则教师可以引导学生分析上述信息对国际资本运用与国际投资实践的价值，从而使学生间接地得到实践能力的培养。第二，解读即时的国际投资信息是活跃“国际投资学”课堂的需要。应用型本科学生对理论性较强的课程抵触较大，很多学生甚至觉得“国际投资学”“无用”（钟生根，2014）[1]，这极易导致“国际投资学”课程的课堂氛围沉闷。如果在课堂上解读即时的国际投资信息，学生会因为对即时的信息感兴趣而将注意力及时转回到课堂上，如果教师针对即时的国际投资信息对国际投资实践的价值进行提问或组织讨论，课堂的气氛就能很快活跃起来。

三、创新“国际投资学”课程教学方法

对“国际投资学”的教学方法，有研究提出“基于情景的研讨式教学”（程金亮，2014）[2]、“模拟实验教学”（吕瑛，2006）[3]、案例教学（钟生根等，2014）[4]等。笔者认为，基于教学目标和教学内容的调整，应用型本科“国际投资学”课程的教学方法也应相应做出调整。

（一）综合运用多种教学方法

“国际投资学”课程内容的丰富性与应用型本科培养人才的特殊性要求“国际投资学”课程教学要综合应用多种教学方法。例如，在讲授国际直接投资理论部分时，由于要阐明国际直接投资理论产生的背景，此时应用案例教学方法引用理论产生背景下的案例进行解释就比较恰当；在讲授国际间接（证券）投资理论与实务时，由于间接（证券）投资对操盘要求比较高，此时采用“模拟实验教学法”就比较恰当；在讲授国际投资环境评估时，可以结合我国“一带一路”国家战略的实施研讨特定东道国（如：巴基斯坦）投资环境的改善以及这种改善对我国特定企业进行跨国投资的意义，即采用“基于情景的研讨式教学”比较恰当。

（二）充分发挥教学设备与双语教学的作用

用好、用活多媒体在“国际投资学”教学界一直受到重视（李辉等，2014）[5]，笔者对此也持赞同观点，因为图文并茂的多媒体课件不仅可以吸引学生的注意力，更重要的是可以使教学内容以更简洁、形象、富有逻辑的方式呈现给学生。此外，笔者强调微信、QQ等现代通信方式与工具在应用型本科“国际投资学”课程教学中的应用。微信、QQ等现代通信工具的最大特点是传输较大文件上的方便性与快捷性。在教学实践中，由于要解读即时的国际投资信息，这些信息往往是来自全球的隔夜信息，教师往往很难及时将其放到课件中，而通过微信、QQ等现代通信工具可及时传输给学生，使学生在上课前对这些信息有预览与思考，这样可大大促进教学效率的提高。在教学语言上，有研究认为，“国际投资学”应用“双语”授课，因为“双语”授课有助于学生在专业工作中运用英语进行交流的能力的提高，从而有利于学生更好地把握在国际企业、跨国公司工作的机会（吴立广，1999）[6]。笔者认为，“国际投资学”课程双语授课对学生最大的好处在于能提高学生的专业英语水平，能提高学生解读即时的国际投资信息的能力，进而能增强学生的国际资本运用与国际投资实践能力。

参考文献：

[1][4]钟生根.独立学院国贸专业强化国际投资课程教学

的必要性和对策建议[J].对外经贸，2014，（11）.

[2]程金亮.基于情景研讨式教学模式的实证研究――以国

际投资学为例[J].湖北第二师范学院学报，2014，（6）.

[3]吕瑛.关于国际贸易专业国际投资学课程建设的探讨

[J].辽宁经济职业技术学校学报，2006，（4）.

[5]李辉，侯志铭，高嘉琳.应用型本科院校“国际投资学”课

程教学改革的探索[J].内蒙古财经大学学报，2014，（3）.

投资本科论文范文第10篇

关键词： DEA 地方高校 科技投入绩效

一、引言

地方高校是我国科技力量的重要组成部分，地方高校的科技力量是地方企业科技水平发展的重要推动力。地方高校科技活动投入产出是否高效，直接影响地方高校科技工作开展情况的好坏，也在一定程度上影响地方企业科技创新能力的高低。数据包络分析方法是针对多输入多输出效率分析的方法，高校科技活动的投入产出正好是多投入和多产出的情况，本文运用数据包络分析方法分析地方高校科技活动的投入产出效率，以此分析地方高校中科技资源的配置情况。

二、DEA模型

数据包络分析（DEA， Date Envelopment Analysis）方法是一种非参数的相对效率评价方法，适用于多个输入和多个输出的决策单元的相对效率评价。由于其不必确定决策单元的各输入输出之间的函数关系，不需要事先确定指标的相对权重，也不必考虑指标的量纲，因此排除了许多主观因素，客观性强，易于操作。

DEA模型有很多种类，本文采用的CCR模型是1978年美国著名运筹学家Charnes、Cooper和Rhodes基于Farrell投入与产出衡量效率的模式，采用对偶理论提出的衡量多投入多产出效率的方法。

假设有n个部门或单位（称为决策单元DMU），这n个决策单元都是具有可比性的。每个决策单元都有m种类型的投入和S种类型的产出。每个决策单元有投入向量X■=（X■，X■…X■）■，产出向量Y■=（Y■，Y■…Y■■）。其中，X■（i=1，2，…同；j=1，2…n）表示第j个决策单元对第i种投入的样本数据，Y■（i=1，2…s；j=1，2…n）表示第j个决策单元对第i种产出的样本数据，v=（v■，v■，…，v■）■表示m种投入对应的权向量，u=（u■，u■，…，u■）■表示s种产出对应的权向量，显然投入和产出的期望是投入越小越好，产出越大越好，说明产出和效率成正相关关系。

对于权系数v∈E■和u∈E■，决策单元j（即DMU■，1≤j≤n）的效率评价指数h■=■，j=1，…，n，我们总可适当选取权系数v和u，使得h■≤1，j=1，…，n。效率评价指数h■的含义是：在权系数v，u之下，投入为v■X■，产出为u■Y■时的产出与投入比。

三、指标选择与评价实施

本文主要比较2000―2010年地方的科技投入绩效，因此以每年的科技投入产出为决策单元。通过科技投入指标分析，本文选择科技人员投入的全时当量、科技经费支出为输入指标，选择科技论文数量、专利授权数量、科技奖励数量作为输出指标。根据上述指标，建立的地方高校科技投入评价评价指标体系如表1所示。

表1 地方高校科技投入产出指标体系

利用DEAP软件对地方高校科技投入绩效进行CCR和BCC评价，数据均来自《高等学校科技统计资料汇编》，结果如表2所示。

表2 2001―2010年地方高校科技投入与产出绩效值

从表2可以看出在2001―2010年间，地方高校有6年的科技活动位于有效前沿面上，技术效率和规模效率都是有效的年份占60%。后五年的综合效率要好于前五年的，说明随着科技创新体系的建立和地方政府对科技创新投入的增加，地方高校科技资源配置正逐步合理，不断提高科技投入产出效率。但是，某些地方的资源配置还需要进一步优化，比如2003年和2008年的规模报酬递增，说明进一步增加地方高校的科技投入会带来更大比例的产出；而2004年和2006年是“十一五”末和“十二五”初的规模报酬递减，说明当时地方高校将科技资源过多地投入某些优势领域，非但没有形成更大的产出，反而造成浪费。

四、各种科技产出的绩效分析

当科技投入不变时，我们在上述三个产出指标中任选两个进行分析，当选择科技论文和奖励两个产出指标及科技奖励和专利两个产出指标时，则利用DEA模型分别对它们的投入与产出绩效值进行对比，结果如表3所示。

表3 2001―2010年选取科技论文和专利指标时的投入与产出绩效值

从表3可以看出选取科技论文和奖励指标时的平均综合效率为0.991，而选取科技奖励和专利指标时的平均综合效率是0.975。根据科技投入不变时科技产出和投入产出效率成正相关关系，可以得出科技论文的产出要比专利的产出效率要高。

当我们选择科技论文和专利两个产出指标及科技奖励和专利两个产出指标时，利用DEA模型分别对它们的投入与产出绩效值进行对比，结果如表4所示。

表4 2001-2010年选取科技论文和奖励指标时的投入与产出绩效值

从表4可以看出选取科技论文和专利指标时的平均综合效率为0.991，而选取科技奖励和专利指标时的平均综合效率是0.975。根据科技投入不变时科技产出和投入产出效率成正相关关系，可以得出科技论文的产出要比奖励的产出效率要高。

当我们选择科技论文和奖励两个产出指标及科技论文和专利两个产出指标时，利用DEA模型分别对它们的投入与产出绩效值进行对比，结果如表5所示。

表5 2001―2010年选取科技奖励和专利指标时的投入与产出绩效值

从表5可以看出选取科技论文和奖励指标时的平均规模效率为0.994，而选取科技论文和专利指标时的平均规模效率是0.993，而两者的综合效率和技术效率是一样的。根据科技投入不变时科技产出和投入产出效率成正相关，可以得出科技奖励的产出要比专利的产出效率要高。

根据上面的分析可以得出在地方高校科技投入一定的情况下，科技论文的产出要比科技奖励的产出高，而科技奖励的产出要比科技专利的产出高。

五、结语

本文运用DEA方法对2001-2010年这十年间的地方高校科技投入绩效进行评价，评价结果说明：首先，随着国家、地方政府科技投入的不断增加和科技政策的不断完善，地方高校的科技投入产出效率也在不断提高；其次，在科技投入一定的情况下，地方高校的科技论文的产出最多，然后是科技奖励和专利。这些结果指导我们在地方高校的科技决策中注意以下问题：首先，地方高校的科技资源不能重复投入，这样就对科技资源造成浪费；其次，优化地方高校科技资源配置的合理性，在保证科技论文等高校产出的情况下，也考虑增加其他科技成果产出所对应的投入，比如专利、科技技术转让等，让地方高校在完成科学研究的同时，也能更好地为地方经济服务。

参考文献：

[1]魏权龄.评价相对有效性的DEA方法[M].中国人民大学出版社，1988.

[2]连燕华，马晓光.试论科学研究评价的标准[J].研究与发展管理，2002，14（1）：63-68.

[3]侯启娉.基于DEA的研究型高校科研绩效评价应用研究[J].研究与发展管理，2005，17（1）：118-124

[4]李亮，崔晋川.DEA方法中输入输出项目的选择和数据处理[J].系统工程学报，2003，18（6）：487-490..

基金项目：江苏省教育厅哲学社会科学研究项目（项目编号：2010SJB880126）；南通市软科学研究项目（编号：AR2

投资本科论文范文第11篇

经济增长与技术进步的关系一直是经济学研究的重点，亚当・斯密在其著作《国富论》中最早论述了经济增长问题，把劳动分工、自由市场和新机器形式的技术进步作为导致经济增长的三个重要原因。马克思在其巨著《资本论》中，认为简单再生产和扩大再生产理论是经济增长理论的核心，而扩大再生产的两条基本途径则是增加积累和提高劳动生产率。到了20世纪中叶，美国经济学家Solow于1956年创建了索洛模型，将技术作为生产函数的一个外生变量，突破了以前仅以资本和劳动作为经济增长动力的框架。技术进步对经济发展的重要性从此被量化表现。20世纪90年代以后，内生增长理论把技术进步内生化，最著名的内生增长模型有Romer模型、Lucas模型等，这些模型表达的一个重要思想是：知识积累是经济增长的最终推动力。

我国的学者也探讨了经济增长与技术进步的关系。高慧清认为，两者是一个互动的影响过程，技术创新是经济增长的主要动力，经济增长是技术创新的物质基础。王建明将这一结论引申到农业领域，实证分析了我国农业科研投资与经济增长之间的互动关系，农业经济增长对农业科研投资的带动直接而且显著，农业科研投资对农业经济增长的作用则是间接体现，并指出，农村居民纯收入、科研人力资源和农业科研投资显著影响农业经济增长。

二、关于我国农业科研投入现状的研究

大多数学者认为，我国政府农业科研投入增长缓慢，投资强度（农业科研投资占农业GDP的比例）低。主要观点有：（1）自1986年后，我国农业科研投入增长缓慢；（2）从1986年开始，我国农业科研投资强度呈先降后升的趋势，但数值在0.2%-0.3%之间徘徊，处在一个较低的水平；（3）自1987年以来，农业科研增长速度落后于财政增长速度；（4）从投资结构上看，多数学者认为私人投资所占比重较低，但黄季认为，如果算上我国科研单位的创收，那么1996年我国农业私人投资的比重是很高的，有47.4%，这接近了经济与合作原发展组织原22个发达国家私人农业科研投资49.6%的比例；（5）我国农业科研资源分配失衡人、财、物资源主要集中于大宗粮棉油作物领域，农业科技力量主要集中于产中领域，农业科技资源相对集中于研究领域，农业生产一线的科技力量长期缺乏。

三、关于公共农业科研投资与私人农业科研投资关系的研究

公共农业科研投资是指政府投资，而私人农业科研投资指私人公司和各种非政府基金的投资。大多数学者认为，政府是我国农业科研投资的主体。黄季从农业科研投资的内部条件，即农业生产的特征，农业科研本身的特征，以及农产品本身的特征对农业科研投资的影响，以及外部因素，即我国政治、法律、经济与技术环境分析了政府是农业科研投资的主体。

还有学者研究了两者的关系，David和Hall回顾了1957年以来的文献，他们收集了30多篇在这一领域有影响的文献，既包括农业领域的，也包括其他领域的，归纳后发现，多数文献支持公共研发投资和私人研发投资是互补关系的结论。辛贤实证分析得出，我国农业公共R&D投资和私人R&D投资之间是互补关系，而非替代关系。因此，我国要想刺激和吸引私人部门参与农业科技活动，增加公共农业R&D支出具有重要的积极影响。

四、关于农业科研投资体制的研究

在投资体制研究方面，多数学者认为应改革并完善我国农业科研投入体制。田维明认为，入世给我国的农业技术体系带来了更大的机遇和挑战，必须对我国农业科技体系进行重组和转制，其目的是建议一个成分多样、职责明确、分工协调、机制顺畅的高效农业科技研究推广体系。刘晓昀则认为应审慎对待1999年开始的农业科研机构企业化转制，以免出现由于忽略跨学科和跨领域研究，出现研究的短期主义和智力资源的不合理配置现象。

对现有体制存在的问题方面，黄季认为体制改革应从减员增效上入手，我国科研队伍过于庞大，科研人员相对投入强度高达0.49，而市场经济国家一般在0.2以下，资源配置不合理，应精简科研机构人员，提高科研投资相对强度，强化国家和省的科研机构，并为私人参与农业科研投资创造条件。王建明认为在我国科研体制方面，存在着农业科研资源在农业各行业、品种和领域的配置不均衡现象，这影响了我国农业科研投资效率的提高。因此，我国政府在加大对农业科研投资力度的同时，必须不断完善政府的农业科研投资模式。

五、关于农业科研投资收益的研究

在以前的研究中，学者们使用了投资回报率、投资效率、投资收益等词，大都认为我国农业科研投资收益相当高。黄季运用CAPSIM模型进行分析得出，在未来市场完全开放条件下，中国农业科研投资回报率（内部收益率）达到59.6%，而在未来市场不再增加开放度的条件下，投资回报率也达到55.8%，而2000年我国农业科研投资回报率在58%左右。

也有学者对江苏省农业科研投资收益进行了研究。周宁根据“边际收益均一化”原则以非参数计量经济方法分析了我国各个省份的农业科研投资收益，认为我国各个省份的农业科研投资边际收益相差十分悬殊，在2000年前后，最高的安徽省的边际收益值为50万元左右，而最低的北京则不到1.5万元，而江苏省的农业科研投资边际收益水平大致相当于全国平均水平。黄文新通过对江苏省1981-1991年的农业总产值与各项生产要素的多元回归运算，得出江苏省的农业科研投资的边际效益为75.79元，即农业科研投资每增长1元可望农业总产值增长75.79元，边际效益相当高。李放认为1980年至2000年期间，江苏省的农业科研投资收益逐年提高，由1980年的51.92亿元逐步增加到2000年的197.3亿元，20年间增长了近四倍，说明了农业科研投资的收益呈逐年增长趋势，政府应不断增加对农业科研的投入。

六、对现有研究的评价

综上所述，以前的研究已经从不同层面、不同角度，运用定性、定量的方法对农业科研投资这一问题做了大量工作和广泛研究。学者们认为农业科研投资能促进经济增长，缓解城镇贫困人口，但在能否增加农民收入方面存在着分歧。从农业科研投资的规模和结构上分析，我国农业科研投资总量不足，投资强度低；政府是农业科研投资的主体，而政府投资与私人投资是互补关系，两者领域不同，分工不同，政府和私人部门应联合协作，建立农业科研多元化投资机制，促进农业科研投资收益的提高。对江苏省农业科研投资收益虽然也有研究，但大多集中于2000年以前，而进入21世纪后，江苏经济迅速发展，农业科研在投资结构和规模上也有了变化，因此，对2000-2010年江苏农业科研投资收益进行研究，具有很高的理论和实践意义。

参考文献

[1]黄季,胡瑞法.政府是农业科技投资的主体[J].中国科技论坛,2000(4):59-62.

[2]宋慧婷.我国农业科技投入现状及对策研究[D].山东:山东师范大学,2009.

[3]王建明.提高我国农业科研投资效率的制度思考[J].南京农业大学学报(社会科学版),2009,9(1):47-51.

投资本科论文范文第12篇

（1湖北经济学院 湖北 武汉 430205 2湖北省科技信息研究院 湖北 武汉 430071）

摘 要：科技创新是国家、地区谋求发展优势、实现产业结构升级的必然选择，更是湖北省实现弯道超越的突破口。然而，科研成果的外部性和信息时代的快捷性都助推着搭车心理的泛化，尤其是在基础研究领域。湖北省应该根据省情调整好基础研究、应用研究和试验发展方面的财政科技投入比例，优化财政科技投入绩效评价体系并充分利用其反拨作用是实现科技兴省目标的关键。

关键词 ：财政科技投入；科技创新；绩效评价；优化策略

中图分类号：F810.4 文献标识码：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．01．001

*基金项目：湖北省科技支撑计划软科学研究专项项目“湖北省财政科技投入绩效评价研究”（编号：2012GDA00904）

作者简介：黄晓玲（1969－），男，湖北经济学院讲师，硕士，主要研究方向：语言经济学、跨文化交际；揭建群（1970-），女，湖北省科技信息研究院工程师， 研究方向：财务管理；吴新文（1964－），男，湖北省科技信息研究院研究员，硕士，研究方向：科技管理。

收稿日期：2014－11－07

在科技迅猛发展，国际市场竞争日益激烈的语境下，如何在加大财政科技投入的同时提高科技产出的质量和效率是当前世界各国研究的热点之一。当前，“提高自主创新能力，建设创新国家”的国家战略正进一步凸显着如何提高地方财政科技投入的绩效水平这一课题。

1 财政科技投入绩效评价研究的进程

自“国富论”指出科学技术对经济发展的重要作用以来，如何通过经济投入促进科技进步的研究便展开了。在世界各国加大科技投入，谋求可持续发展的过程中，财政科技投入的理论基础、实践经验、效率评估等方面的研究均取得了长足进步。

1．1 财政科技投入必要性研究

科技进步发端于人们的需要，必须通过资源、财富的投入才能得以实现。2001年美国聘请10位顶级科学家和10位顶级的科幻小说家对10年后的科学发展及应用情况进行预言的实验表明，从现实生活的需要出发去构想所期望的科技发明和生活方式比通过严密的逻辑推理去展望未来更可靠。同时，外生经济增长理论揭示了经济增长对于科技进步这一外生因素的依赖性，内生经济增长理论也指明了通过科技投入增加科技产出，进而促成经济的规模递增效应的路径。事实上，科技成果就是资本累积的产品之一，是投资的产出， 是人们追求经济中潜在利润的结果。只有根据现实发展需要进行投资，才能有效地推动科技进步。

然而，投资的主体应该是谁呢？科技爱好者的热情和汗水注定只能是小打小闹，成不了大气候。企业主在潜在利润的诱惑下会进行投资，不过大量的专利成果在导入期就被成功地模仿的事实使他们对周期长、耗资大的项目望而却步。于是，投入主体的问题成了各方面关注的焦点。人们对科技成果的外部性、公共产品属性、搭车心理、市场失灵、科研过程的复杂性和科技产出的不确定性等进行了深入持久的研究，并上升到政府、国家科研战略的高度去认识，揭示了财政科技投入的必要性，为科技活动领域“有形的手”夯实了理论和现实基础。

1．2 财政科技投入的效率研究

科研创新成果的公共产品属性既奠定了财政科技投入的合法地位，又对该投入的效率提出了挑战。公共财政理论本以《国富论》中的“守夜人”为定格的依据，却在1929－1933年经济危机的驱动下按凯恩斯的理论开始发挥全面干预经济社会的职能。然而，市场调节的主导地位很快将公共财政限定在了市场失灵的界限内，剥夺了其盈利性主体的资格，强化了其基础性公共服务的地位。于是，如何评价该项公共支出的效率便成为一个突出的难题。

评价财政科技支出的绩效就是对其在促进经济社会发展这一目标上的实现程度进行考量。早在20世纪中期，以OECD主要国家为代表的发达国家就展开了对财政科技投入、科技产出和产业化等与R＆D效率有关的问题进行了跟踪调查和评估，包括财政R＆D支出对经济增长作用的评估，财政R＆D支出对企业科技投入的引致作用评估，税收优惠政策对科技创新的功效评估和财政R＆D支出的综合绩效评估。中国学者从构建财政科技投入效率的理论框架和研究基础，财政科技投入的效率评价指标和构建原则以及财政科技投入效率的实证检验三个维度进行了探索，做了大量的定性和定量研究。

1．3 地方财政科技投入效率研究

科技进步在区域经济发展中的作用日益凸显，基于公共财政理论、制度经济学理论，公共选择理论和激励机制理论的财政科技投入效率研究与地域特性经济活动的联系也就越发紧密。学者们对地方财政科技投入在优化区域资源配置、引导本地企业增加科技投入、促进区域科技创新、加速本地经济发展等方面的作用展开了深入的研究。目前，如何通过增加地方财政科技投入促进当地共性技术研发、赢得竞争资源、提升当地的核心竞争力等正是地方政府关注的热点。

不过，我国地方财政科技投入与经济增长关系分析，城市科技投入绩效评价研究等还没能在规模效率、结构效率和使用效率等方面给地方财政科技投入提供完善的理论框架，无法及时、有效、系统地解决地方财政科技投入面临的问题。地方政府资金和社会资金在选取投入重点上的差异以及人们对政府投入公平性、有效性的质疑都进一步弱化了市场的引导作用。

2 湖北省财政科技投入的困惑

创新思维与管理方面的研究表明，当前发达国家自主创新产品在制造业中的比例高达98％，而中国只有43％。湖北省拥有2所985高校，7所211高校，高等教育资源在全国列第4位。可是其专利授权量却排在全国第10位，其基础研究费用在R＆D费用中所占的比例更是低于全国的平均水平，科技产出效率的05－08 DEA均值在全国仅列第16位，而05－08 SFA均值更是排到了第24位。

2．1 湖北省财政科技投入思路不够开阔

目前，湖北省财政科技投入主要通过各类科技计划进行直接拨款，科技税收优惠和各种财政补贴等间接拨款形式还不够成熟，具体表现为如下三大特点：①总量呈不断增长趋势，但年均增长速度仍然低于全国地方财政科技投入平均水平。②投入规模总体上呈增长趋势，但增长极不稳定，并有负增长的现象出现。③整体上财政科技支出规模与全省财政总支出和GDP规模都呈现较强的增长趋势，但财政科技支出规模增长与全省财政总支出规模和GDP规模的增长相关性不强，增长弹性较差。这种落后的财政科技投入思路导致了湖北省高科技术产业发展的严重滞后，与其教育大省的称号极不匹配（见表1）。

2．2 投入的结构性矛盾突出

湖北省在拟定科研计划时还是体现了一些注重基础研究的取向。不过，真正投入到基础研究的费用却总是被挤占，财政科技总投入的50％流向了成果应用开发和生产性活动。这种项目安排与资金投入的结构性矛盾必然挫伤基础研究方面专家和社会投入者的积极性，导致基础研究被边缘化。湖北省高校和科研机构众多，其科研的主要着力点正好是基础研究。如此语境下僧多粥少的激烈竞争就导致了基础研究项目的小型化和分散化，无法满足基础研究协作化、规模化的现实要求。

2．3 社会引导作用严重不足

湖北省的地、市、州、县以及高校、科研院所、部分企业也积极制定了科研经费配套政策以激励科研创新。不过，由于财力和意识形态等方面的原因，这些政策主要是在申报项目、赢得竞争资源时发挥作用。审批立项完成后，上级部门的经费往往能够到位，但是配套经费却很难兑现。这就导致省政府的财政科技投入很难发挥引导作用，科技创新的质量和效率也受到严重影响，其纯技术效率值曾长期位于全国省市排名的20名之外（见表2）。

3 湖北省财政科技投入绩效评价体系的优化

湖北在教育大省、农业大省、中国天元、汉阳造历史、承接沿海产业转移的机遇、中部塌陷的残酷现实等方面的积淀、机遇和挑战对其科教兴省战略提出了更高的要求。作为本省财政科技投入政策的体现者和风向标，湖北省财政科技投入的绩效评价体系必然与产业结构现状和科技战略目标密切联系起来，多维度构建评价指标体系，以便在其反拨作用的帮助下有效地为提高本省的科研实力服务。

3．1 根据不同的研究类型确定投资主体和评价方式

科学研究所包括的基础研究、应用研究和试验发展在与产业的结合度上有本质的区别。基础研究不以专门或具体的应用和使用为目的，投资大、耗时长、不确定因素多、出成果难、民间资本投入可能性小，却又是国家的科技创新的基石，可持续发展的动力源。应用研究旨在探究达到具体目的或目标的具体知识，是基础研究和试验发展的中间地带，是财政和有实力的民间资本都可能重点关注的对象。试验发展与生产环节联系最紧密，是企业量产的前奏，属于民间资本广泛关注的领域。

同时，用数学方法，靠数据说话的定量评价与根据表现和状态进行评判的定性评价在财政科技投入绩效评价过程中应该有不同的妙用。基础研究不太好量化，因此其绩效评价在近期、中期均不适合用定量评价方式，只能适用定性评价，后期才能部分适用定量评价。应用研究和发展研究则主要以定量评价方式进行（见表3）。

3．2 凝炼符合本省实际情况的评价策略

湖北省的财政科技投入效率评价应该与本省的产业规模与结构、科教资源、地理环境和历史沿革等结合起来，统筹兼顾规模效率、结构效率和使用效率。

3．2．1 注重规模效率

规模效率分析旨在确定地方财政科技投入的最优规模，其结论是确定财政科技投入力度的重要依据，也是提高财政科技投入绩效水平的前提保障。正如内生经济增长理论所指出的那样，科技创新是资本积累的副产品，资本的规模直接影响到科技产品的质和量。因此，R＆D经费总量的持续增长是实现科技兴省战略的基本条件。根据内生根据湖北科技统计年鉴，本省R＆D经费支出主要集中在科学研究、技术服务，农、林、牧、渔业等六大领域（见表4）。从2010－2012这三年的数据来看，年度起伏和行业差异都非常明显。在这种财政科技投入总体不足的语境下，规模效率无疑是对其进行绩效评价的首选指标。

3．2．2 提升结构效率

财政资金投向各个研究领域的比例结构体现了科技战略的导向和管理部门的决策水平。通过结构效率分析找出最优投资比例是提高财政科技投入绩效的关键环节。目前，湖北省财政在基础研究方面的投入远远低于其在试验发展领域提供的资金量（见表5），这就与科技投入的发展趋势有些失配（见表3）。同时，财政科技投入资金量大的年份，企业投入就少；政府投入少的年份，企业投入量加大，形成了一个难以理解的怪现象。因此，财政科技投入的绩效评价必须为优化资金投入结构为突破口，为切实提高本省财政科技投入的绩效水平提供实现路径。

3．2．3 强化使用效率

在欠发达的大语境下，充分发挥财政科技投入经费的作用是切实提高本省科技产出水平的现实选择。对财政科技投入资金进行使用效率评价，最大限度地提高经费的投入产出比，是提高财政科技投入效率最直接、最简明的方式，也是财政科技投入绩效评价的最终落脚点。通过提高资金的使用效率提高产出比，从而为提高结构效率和规模效率，即整个科研系统的效率提供保障是当前财政科技投入绩效评价必须强化的一个重要方面。

3．3 建构适合湖北发展需要的绩效评价框架

科学研究活动的成效取决于实验设施的先进程度、科研经费的满足程度，更取决于科研人才的规格及其积极性的发挥程度。财政科技投入绩效评价体系既体现着政策走向，又通过其反拨作用促进科研活动更有效地开展。只有建构起与湖北适配的财政科技投入评价框架，才能从整体上激活本省科研活动场，从而调动科研人才的积极性，进而优化资源配置。具体而言就是要通过评价促进规模、优化结构、强化使用，将汽车、激光、通讯等方面的优势项目、重点项目和基础研究项目凸显出来，以便牢牢地吸引住优秀人才，进而促成重大成果的持续推出。同时，根据本省可持续科技发展的需要加强对有潜力项目的发掘和培育，促使有潜力的科研人才都能积极参与科研活动，以便逐渐推出新的重点项目和优势项目，提高研究成果的质量和影响力。根据咨询估算，建议本省财政科技投入绩效评价体系框架建构如下（见表6）。

4 结语

湖北省人文底蕴深厚，教育资源丰富，科研基础比较扎实，在科教兴国的大语境下，正是科教兴省，大展宏图的好时节。当然本省在科技创新方面还有些不足之处，需要通过财政科技投入绩效评价在规模效率、结构效率和使用效率等方面提供一些补足措施。本文主要从内生增长理论、公共财政等理论等视角对湖北省的财政科技投入进行了考察，并提出了一些基于地域语境的建议。由于作者时间及经历上的局限，对湖北省财政科技投入的认识可能还有不够精准的地方，相关论述也难免存在被忽略之处。在此，笔者真诚地希望以此抛砖之文吸引专家们对该领域更多地关注，为加速湖北省的腾飞做出些许贡献。

参考文献

1 亚当·斯密国富论〔M〕中国华侨出版社，2011

2 Arrow K J． The Economic Implication of Learning by Doing ［J］．Review of Economic Studies， 1962（29）

3 Romer Paul M． Endogenous Technological Change ［J］．Journal of Political Economy， 1990（98）

4 North， D． C． Sources of Productivity Change in Ocean Shipping， 1600－1850， Journal of Political Economy， 1981（37）

5 Mansfield Edwin Schwartz Mark， Wanger Samuel． Imitaiton costs and patents： an empirical stuffy． Economic Journal， 91，1981， 911

6 苗慧．地方财政科技投入效率评价研究［D］．大连：大连理工大学博士论文，2013

7 祝云，毕正操． 我国地方财政科技投入与经济增长关系分析［J］．西南交通大学学报（社会科学版），2007（10）

投资本科论文范文第13篇

关键词：科技创新;经济增长;影响效应

一、 引言

改革开放近40年来，我国经济增长突飞猛进，根据世界银行公布的数据显示，2014年我国GDP为10.38万亿美元，约为第一名美国的60%，第三名日本的2.25倍。在经济规模快速扩展的同时，本文也注意到近年来我国经济增长面临的一系列问题，增长过于粗放，资源和能源的消耗过度，环境破坏严重，产业偏低端，增加值偏低，增速放缓等。尤其是最近两年来，围绕“新常态”下中国经济增长何去何从，推动产业结构转型升级已成为了当前政府着力解决的事情。产业结构转型升级和经济附加值的提高离不开科技创新的推动，“大众创业、万众创新”成为政府工作的重要内容。

关于科技政策与经济增长关系研究的文献相对较少。尹小平、马欣员（2013）通过文献综述方式研究分析了美国的科技政策与经济增长的关系，指出得当的科技政策与相配合的产业结构是美国经济和科技齐绽放的重要秘密。 关于R&D经费支出与经济增长关系的研究，近几年来呈现出爆炸式增长，分析的层次也是逐渐微观化，从国家、地区到省级较为普遍。邵建春、李霞（2008）对中国研发支出与经济增长作出了基于VAR模型的分析，指出研发投入与经济增长存在长期稳定的均衡关系，且研发投入对经济增长有促进作用，但显著性远落后于发达国家，经济增长对研发投入的拉动作用不大，研发投入对经济增长的促进滞后期较长。而专利对经济增长作用的实证研究也得到了快速的发展，既有全国层面的也有区域和省级层面的，区域和省际层面的实证研究近年来成为焦点。范建华、郭佳佳（2011）利用1985年～2010年陕西省统计年鉴运用协整理论分析了陕西省专利产出与经济增长的长期动态均衡关系。结果表明，陕西省专利产出与经济增长之间存在长期均衡关系和格兰杰因果关系，经济增长在滞后期1年开始影响专利产出，专利产出在滞后期5年对经济增长有最显著推动作用。关于科技创新人才与经济增长的实证研究分析近年来虽有所增长，但远落后于研发、专利等其他方面与经济增长关系的研究，并且多将科技人才与研发支出等一起综合成创新投入指标然后再分析与经济增长的关系。宋之帅、杨善林、龙丹（2013）运用向量自回归（VAR）方法，构建了经济增长与科技创新人才“双向互动关系”模型，并基于该模型进行了脉冲分析和方差分解分析，得出了如下结论：长期看经济增长和科技创新人才以及专利产出存在相互影响、相互促进的关系;短期来说经济增长对科技创新人才及专利产出的推动作用是明显的，但科技创新人才及专利产出对经济增长的拉动作用不显著。

以上这些文献都从不同的角度和方面分析了科技创新与经济增长之前的关联关系，实证分析大都直接选取科技人员或R&D研发费用作为科技创新的投入，专利申请数量或者科技论文数量作为科技创新的产出，直接将这些序列与宏观经济数据即GDP序列进行协整分析，回归分析等，进而利用计量分析的结果进行经济解读。所得的结论比较相近，即科技创新投入、科技创新产出与经济增长之间存在一定程度的正相关性，并且对经济增长的促进作用有较长的滞后期。正因为他们选用的数据特点和研究方法比较接近，因此，得到的结论基本相似，也就不足为奇。

经济学理论中，尤其是新古典增长理论和内生性增长理论中，都把技术作为了经济增长的重要因素加以考虑，不同的是新古典理论认为储蓄和技术是外生给定的，内生性增长理论则认为两者与其它变量一样是受具体国家的制度、文化、地理、气候条件等因素综合决定。尽管如此，技术进步并不是经济增长的唯一因素，因此直接将技术创新相关的投入和产出序列c总产出序列进行协整分析是不完备的，还需将劳动人口、资本等因素综合考虑进来。

二、 模型

全要素生产率的方式中将资源配置效率和利用效率结合在了一起，即既包含了重大的发明创新这种硬的技术进步也包含了组织管理改进等这种软技术进步。一般而言，科技创新主要表现为科技专利上，即硬创新方面。基于上述分析，本文有必要对上述文献采用的分析方法进行扩展。一般在经济理论中，研究经济增长都是从总产出函数出发，即投入各种要素经过有效的组合和利用能得到多少价值的最终产品。新古典增长理论中最常用的生产函数的一种形式Y=AF（K，L），即为Y=AK？琢L？茁，A代表技术进步，K和L分别代表资本和劳动两种要素，与此对应？琢、？茁分别表示两种要素的产出弹性。

虽然Solow-Swan（1956）模型相对比较好的解释了经济增长中技术进步的影响，但是由于将要素以外的部分全归结于技术进步，高估了技术进步的影响。对此，Mankiw，Romer和Weil（1992）提出了引入人力资本后的扩展模型，一定程度上解决了技术进步被高估的问题。然而，人力资本并不能很好地反映出科技进步的力量。

对此，本文考虑引入两部门模型来分析科技进步对经济增长的影响。假设经济体分为两个部门，研发部门和最终产品生产部门。研发部分使用研发经费并聘用科技人员参与研发，其产出为专利，而最终产品部门则使用专利、非研发人员和资本进行生产最终产品。对应的生产函数分别为Y1=KdmLdn，Y2=AY1aKsbLsc，其中Kd、Ld代表研发资本存量和科研人员，Y1代表专利的总价值，Ks、Ls分别代表非研发性资本和劳动数量，Y2代表总产出。m、n及a、b、c分别表示对应要素的产出弹性，A代表全要素生产率，即技术进步率。将前者带入后者后可以改写为Y=AKdxLdyKsbLsc，这样本文可以直接考虑科研人员、研发资本存量和非研究性劳动及资本投入与总产出的关系。

三、 数据以及结果分析

数据方面，本文总产出、固定资产投资额、就业人员数量、研究与开发经费支出，即Y、Is、L、Id的数据来自国家统计局网站，而Ks、Kd及Ls的数据无法直接获得，需要对相关数据进行估算。对Ls可以近似使用L-Ld*1.4进行估计，一来研发人员基本上都是全职折算系数恰好等于7/5，相当于把扣除休息日后的年当量还原，此外利用存留的2009年～2011年研发人员全时当量/科研人员数所得系数恰好都为1.39，与1.4十分接近。

关于资本存量的估算，本文借鉴范巧（2012）综述所介绍的做法，即采用社会资本形成总额来作为当年的新增资本存量、选择GDP平减指数作为投资品价格指数。其中GDP平减指数按照如下公式计算：GDPdeflator=本年度国内生产总值/（上年度国内生产总值*本年度国内生产指数），资本存量则采用如下公式：本年度资本存量=上年度资本存量*（1-资产折旧率）+资本形成总额/GDPdeflator。这里本文假定资产折旧率不变为5%。而基期的资本存量的确定，则采用几何永续盘存法公式推导的公式：基期资本存量=基年投资量*（1+初始年份之前投资的平均增长率）/（初始年份之前投资的平均增长率+资本折旧率）。研发资本存量的估算，本文借鉴邓进（2007）的做法。即基期研发资本存量=基期研发支出/（资本折旧率+研发支出的平均增长率），而研发价格指数，这里则将其取为GDP平减指数，研发支出直接用R&D经费支出，即研发经费支出来代替。

通过数据梳理我们发现，经济体的劳动参与基本不变，即劳动投入基本不变，符合我国多年来劳动供给率持续稳定的现状。因此，纯劳动增长对经济增长的作用就非常低了（不包括劳动者素质的改善）。因此我们进一步的改进模型，去掉Ls项。我们将解释变量缩减为3个（因为此时可以认为LnLs是常量）对应的回归模型为：

进行回归分析后的结果如表1。

此时，回归结果表明拟合优度良好，F统计量高度显著。从截距项和各个变量的系数角度来看，10%置信水平下都是显著的，而且Ld更是在5%置信水平下显著，并且各系数符号都为正，符合其应满足的经济学含义。鉴于此，本文认为对应的回归方程为：

由此方程可以看出，目前我国经济增长各驱动因素中，以非研发性资本存量的产出弹性最大，其次是研发人员数，而研发性资本存量最小。这与近十年来我国经济增长主要依靠固定资产投资、模仿和山寨式创新，而非自主创新薄弱的基本F状基本吻合。依照全要素生存率的计算方法，本文再进行该模型下的全要素生产率计算，由此得到纯的软技术进步贡献率：

从各项科技投入指标的增长率数据中可以看出，我国经济增长主要的推动力量依然是非研发性资本投入和研发性资本投入，此外研发人员增长也具有一定贡献程度，技术进步带来的增长效应基本上都是由于研发相关的硬创新进步带来的，而这些年来我国的软技术进步，即通过管理组织创新和资源重新配置等带来的增长效应基本为负，且开始逐渐恶化。这与现阶段一些基本经济情况是相符合的。现在企业加班加点多了，但是相应的效率却没有得到提高，虽然延长了生产工作的时间但效率却是下降的，产生消极怠工和磨洋工等现象，使得相应的产出并没有保持同比例增长反而有所降低。

四、 结论及政策建议

首先，虽然我国经济处于“刘易斯拐点”的敏感位置，但是目前劳动供应基本上比较充足，从模型中看就是对数后的劳动就业量基本保持不变。因此在过去二十年，基本上可将劳动供应视为常量。我国的人口政策也从侧面印证了这一结论，直到2016年才完全实行“全面二孩”政策。表明之前我国劳动力供给处于相对充裕的状态。

其次，最近二十年来我国经济增长，主要靠资本投入，其中又以非研发型资本投入为主，着重体现在固定资产投资上，这可以从这些年来大力加强基础设施建设以及房地产投资如火如荼的发展窥见一斑。我国的经济增长依靠硬技术创新，即以研发投入和科研人员数反应的发明创造，而通过对新的管理理念理论和组织方式方法的采用等软技术进步创新带来的驱动效应非常微弱，基本为负，并且近几年来呈现恶化的态势。这表现了我国当前当前经济活动中，钟实际创造和实际的付出，而比较轻视管理、组织等软科学方面的创新和效率。

再者，过去二十年的发展过程中，研发资本的产出弹性要低于非研发资本和研发劳动的产出弹性。因此，过去二十多年来，基本上我国创新之路也只是遵循着跟随策略，即山寨和模仿，并吸纳大量的相关人才，而投入资金作自主研发的相对较少，并且经济上也不划算。

基于该模型和相应的结果，本文可以得出如下的政策建议：

一是加大对研究型教育的扶持和引导，趁着劳动力充足阶段，多储备大量的研发人员。因为研发人员对总产出的弹性比较大。另外，随着跟随策略下，技术的累积，相应的技术差距越来越小，需要自主和原发的创新越南越强，因此也必须提前做好准备工作，

二是社会资本存量已经处于高位，但是研发资本存量却极其低。因此，需要建立和健全知识产权保护体系和知识产权交易网络，引导社会资本参与各种创新研究项目中来，着力提高社会的自主创新能力。通过完备的产权保护体系，良好的制度设计，搭建便捷有效的知识产权交易市场，让自主创新物有所值，让每个自主发明创新的人都能真正收获到创新创造带来的丰厚利益。这样才能形成良好的自主创新氛围。

三是加强对管理科学与技术等软科学领域创新创造的研究和成果推广引用实践，改善当前软技术创新对经济增长推动力弱的问题。可以通过产学研相结合的方式设置若干相应的研究中心，专门研究新的管理、组织方式对经济增长效率的促进机制，着力做好相关的成果实践和转化。使软科学研究不再流于形式，相关的成果也不再是一纸文章，尘封故纸堆。

尽管以上模型分析基本保持着相应的理论体系和框架以及逻辑论述的正确和准确上，但并不能保障所做的探索就一定是正确或科学的。比如劳动供给怎么就可以视为常量，这是值得去深思的。此外是否可以直接利用专利的数量，进一步细化分析各种类型的专利及科研人员和研发经费的投入对经济增长的促进作用。这也是可以探索的。不过得出软技术进步方面对经济增长的贡献基本处于负面，确实有些意外。因为，改革开放已经这么多年，我们学习引进了不少的东西，包括软科学方面的管理、组织等内容。但是也应该注意到，由于国人天性中有一种不服管，不太愿意接手和严格重复按照标准做事的倾向。因此，容易造成同样一套在国外其他地方运作良好有效的机制，移植过来却难奏效，也难怪会有这样的结论。总之，从本文研究出发，基本上可以看出，中国未来实现经济持续有质量的增长，必须着手解决自主创新问题，解决科研人力相对不足问题，解决软科学研究和创新滞后，与实际脱节，应用不强的问题。

参考文献：

[1] 尹小平，马欣员.科技政策与经济增长：美国的经验[J].当代经济研究，2013，（12）：56-60.

[2] 邵建春，李霞.研发投入与中国经济增长基于VAR模型的研究[J].经济问题，2008，（5）：45-47.

[3] 范建华，郭佳佳.专利与经济增长的实证研究：来自陕西的经验[J].产经评论，2011，（6）：152-157.

[4] 宋之帅，杨善林，龙丹.科技创新人才c经济增长关系的实证研究[J].工业技术经济，2013，（8）：68-72.

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[9] 姚永玲.从创新效率和经济增长关系看科技政策[J].管理世界，2009，（12）：170-171.

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[11] 易纲，樊纲，李岩.关于中国经济增长与全要素生产率的理论思考[J].经济研究，2003，（8）：13-20.

基金项目：国家社会科学基金重大项目“创新驱动发展战略与‘双创’研究”（项目号：2015YZD03）。

投资本科论文范文第14篇

关键词:证券投资学;教学改革;差异化教学;现场教学;大课程组

中图分类号:G642.4 文献标志码:A 文章编号:1673-291X(2010)23-0261-02

《证券投资学》是一门研究证券投资运行规律的专门学科,是金融学科最重要的专业基础课,也是国际经济与贸易专业、经济学专业、财务管理等经管类专业的学科基础课程。作为一门应用理论学科,其内容既包括证券投资的环境、现代证券投资理论、证券投资分析以及证券投资策略等理论知识,也包括相对应的实践教学内容。其教学目标是,使学生能够系统、全面地掌握证券市场及证券投资的基本知识,熟悉证券市场及相应的投资运作和管理措施,学会进行科学的、理性的投资,并能够运用和服务于政府部门、金融机构、证券机构、企业及从事投资活动的个人实践。对于这样一门兼具理论及实践教学内容的本科金融经济专业核心课程,其教学内容、教学组织方式和教学方法的改革都是十分值得研究和探讨的。

一、教学内容及教学组织方式

目前,投资学从内容、方法到工具,都已经形成了自己独有的学科特色,真正作为一门独立的学科在发展。它主要包括公司财务和资本市场两个组成部分,这两个部分是互相紧密联系的,因为金融系统只有通过企业的财务活动才能真正和实物经济发生联系,而企业的价值又要经过金融市场的交易才能得到正确的评估。到20世纪七八十年代,投资学的基本理论框架已经确立,有效市场假设(EMH)和不完全市场一般均衡理论等重要研究成果纷纷问世,许多重要的理论成果经过反复的辩驳和大量的实证检验,验证了其内在逻辑体系的一致性。马柯维茨在投资组合选择理论中所开始的数量化研究和无套利分析思想相结合,酝酿了后续一系列重大的投资学理论突破,包括资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT),一直到行为金融。

投资学的理论和金融市场的实践是平行发展的,二者之间又紧密地结合并产生了深刻的交互影响。实践不断地向现有的投资学理论提出挑战,甚至向原有的理论基础发起冲击,实践的需求拉动理论学术研究的发展,需要将理论及相关学科技术融通、贯穿于实际问题之中。

本课程在教学中将教学内容大致分为理论性、应用性两类,可以按各类内容的不同特点采用不同的方式组织教学。

(一)理论性教学内容的组织方式

理论性教学内容包括投资学的基本范畴、基本原理、基础知识和基础理论,这部分内容是本课程教学中最重要的内容。教学组织方式以任课教师课堂讲授为主,占总课时的50%以上;通过课堂讲授,增强学生对基本概念、基本原理和基础理论的理解,使学生在掌握投资学的基本原理和知识的基础上牢固树立正确的投资理念、思维方法和从业人员的道德观,为日后从事实际工作奠定坚实的金融投资理论基础。在教学中,始终将教书与育人相结合,力争使专业人才培养与日常教学过程有机地统一起来。

(二)应用性教学内容的组织方式

投资学本身属于应用经济学,学科中的许多内容都与我国资本市场经济的建设和完善有着直接的联系。概括地讲,应用性教学内容包括金融投资政策分析,金融工具价格、收益的计量,风险的控制,金融投资改革与发展中的现实问题分析与对策研究等。对于这些应用性教学内容,可以采用教师课堂指导与学生课堂或课下模拟实验相结合的方式。教师在讲授基本理论内容及理论前沿观点之后,针对论题布置模拟实验,要求学生在规定的时间内,写出实验报告。形式包括课后书面完成的专题分析,课堂完成的计量和测算题目,以及小组协作完成的现实问题解决方案等。采用这种教学组织方式,目的是培养学生对投资基本理论和基本规律的理解应用能力、以及运用所学知识分析与解决实际问题能力和创新能力。

二、教学方法的改革

(一)改革教学理念,建立完备的课程教学组织体系

1.扩展教学内容

不断扩展课程教学内容研究范围,在原有探讨传统投资理论及实务的基础上,根据中国资本市场的发展,可将教学范围扩展到金融风险管理、金融全球化、上市公司资本结构等领域。

2.召开教学研讨会

定期召开教学研讨会,对师生教学过程中出现的问题进行探讨,并不断提出改进方案,在教学过程中进行实践。

3.组织教材的编写

针对教学要求,组织案例和实验指导教材的编写。由于“证券投资学”是一门实践性很强的课程,案例教学和实践环节必不可少,但是既能反映中国资本市场发展,又能借鉴国外经典案例经验教训,并且能与投资学原理紧密结合的教材还很缺乏。可以根据课程教学团队的资源优势和学生的基础情况,选编适当的案例和实验指导教材。

(二)探索教学新模式,注重教学方式改革

在传统教学模式的基础上,应该不断探索教学新模式,例如尝试三课堂相结合教学模式:第一课堂,即以掌握基本专业知识为主的课堂教学活动,既包括理论教学,又包括校内模拟实习和校外现场教学。如建立并开放金融模拟实验室,加强实验环节,组织学生到证券公司和期货公司进行现场教学,并邀请实务界人士到学校讲座等等。开放的第一课堂教学方式使得枯燥的理论学习变得生动形象,容易理解,并且能促使学生尽快将理论和实践结合起来,容易取得很好的效果。第二课堂,依托导师制和金融社团开展与教学紧密相关的、帮助学生把第一课堂的知识转化为专业技能的各类课外学习和学术科研活动;组织多形式、多层次的业务大赛及其它社会实践活动。如与证券公司、期货公司建立了实训基地,鼓励学生参与老师课题,申报项目和发表文章,并组织和指导学生参加各类投资大赛。第三课堂,充分利用网络资源,开展网上师生互动教学平台,拓展学生视野,及时为学生答疑解惑。通过建立课程网站,教师学生能够通过公用电子邮箱、QQ群等网络通讯手段进行交流和学习,现代教学方式的应用使得课程的教学效果能极大的提高。

(三)优化教学方法和手段

1.实施个性化与差异化教学法

证券投资课程的核心是培养人才的创造思维和创新能力,而善于发现问题并提出问题是创新的前提。为解决普遍存在的在教学目标、教学指导思想和方法及教学手段上,学生的个性发展没有应有的地位的问题,课程应积极实施差异教学法,即在教育目标上承认差异性,重视学生的个性发展,在对学生基础知识和理论教育的基础上,根据学生的不同情况和特点进行因材施教。具体来说,差异化教学可以表现为三个培养方向:一是国际交流型人才。在金融全球化的今天,英语是学好投资学的基础和主要工具,课程应特别重视强化对学生英语能力的培养。但由于课时量有限,除了在课堂上在课件中使用部分英语教学,还可以开发网上学习资源,搜集经典的英文参考文献,建立课程英文文献库,制作主要的国外金融机构和研究网站链接,指导学生利用第二课堂加强专业英语的学习;并在实验课中,引导学生通过全球交易软件和国外网站,熟悉和了解国外股票、期货行情、现状及联动影响。学生能够应用其英语上的优势,掌握国际交流和海外市场投资的技能。二是应用型人才。通过现场教学、开放金融模拟实验室、举办投资大赛、创建实习基地等手段,引导学生参与投资实践活动,提高学生的动手能力和实战业务能力,为学生就业打下基础。三是科研型人才。对于准备进一步深造的学生,鼓励其参与教师的课题,并组织学生积极申报课题,发表文章。

2.启用案例教学、模拟交易

案例教学应该注重基础知识与案例特色的结合,启发学生的思考和讨论。通过案例教学,生动形象地传授相关教学内容,使学生能独立地进行案例实战和案例开发,同时学生在实验中可随时进行模拟交易,提高其综合运用所学知识独立分析问题和解决问题的能力,提高了教学效率。

3.加强现场教学

组织学生到外汇银行及证券公司现场教学,了解业务流程,学习交易技巧。例如组织学生到全国金融知识巡展,进行现场教学,可以帮助学生更直观地了解到外汇体制的变迁及人民币汇率的改革情况,学到很多金融创新工具的流程、交易,提高了学习本课程的趣味性、直观性和积极性。

4.强化实战教学

强化实践教学,要求和组织学生参加学校、市和全国举办的各类相关业务大赛,使学生学以致用,增强学生对投资学业务操作技能。

(四)校企联合,组建大课程教学组

证券投资学课程实践性较强,为了使课程的讲授能够更好地联系实际,课程组的教师应该经常到证券公司和期货公司进行参观学习,吸收校外各类知名专家共谋和实践教学改革,并聘请他们及具有实际工作经验的人员组成大课程组,对热点和业务性强的内容由其进行专题讲座,向学生提供最新的理论发展动态和实际业务技巧。

通过以上论述,可见,随着投资学理论以及资本市场的不断发展,其理论教学和实践教学内容也是处在不断更新之中的。投资学的教学应该借鉴现有的网络、多媒体等教学手段,不断创新和改革教学方法,才能取得更好的教学效果。

参考文献:

[1] 郝进峰,刘海军,才英俊,等.高校实验教学模式的改革与创新[J].管理观察, 2009,(5).

[2] 李国义.本科证券投资学课程实践教学体系研究[J].实验室科学,2009,(5).

[3] 王雄军.《证券投资学》课程教学改革探讨[J].江西金融职工大学学报,2010,(1).

投资本科论文范文第15篇

关键词：证券投资学；教学改革；实践能力

中图分类号：G642文献标识码：A文章编号：1008-4428（2017）05-170-03

一、引言

近些年来，我国证券市场各项制度不断得到完善，金融产品越来越丰富，在金融市场上参与投资交易的人也越来越多，证券市场的发展也越来越国际化。但是与此同时，金融市场的非理性投机活动也一而再再而三地连续上演着让人瞠目结舌的现象，这种现象根源于投资者对资本的狂热，但也与市场参与者的非理性有着较大的关系，而市场上有很多的非理性投资者居然是刚从高校毕业的学生。作为证券投资学课程的高校教师，笔者认为如果想要使得中国证券市场在未来更加成熟有效的发展，则必须从当前国内的证券投资学的教育工作开始抓起，培养出更加了解基本理论、更加熟悉交易市场游戏规则的理性投资人。

二、应用型本科证券投资学课程教学现状分析

当前在国内各个高校以及研究机构内，证券投资学都被列为商学院大多数学科本科学生的专业必修课学习课程，本科生在学习了经济管理类的基础课程之后开始学习该课程。这门课程自从被从国外引入到国内之后，虽然诸多高校都有开设该课程，但是对于应用型高校而言，其教学应该与研究型高校有所区别。

在应用型本科的教育中，学生除了需要了解理论知识外，对于理论知识的实际应用更加需要重视，这对于未来学生的就业发展有着重要的影响。而當前该课程的教学中，往往会出现两个极端现象，要么只关注实践要么只关注理论。只关注实践的教师大多本人也在证券市场上参与投资交易，多认为中国市场是一个政策导向的市场，从西方引进的投资理论知识不适用于中国市场，因此在教学工作中时常会抛弃理论内容，而更加青睐于技术分析的内容，教学时基于自己的经验结合技术分析理论，传授知识于学生，甚至会经常鼓励动员学生在真实的市场上进行实际交易。这种教学对于学生的实践能力培养有一定的作用，但对于学生的理论素养却没有太多助益，有时甚至会刺激学生忽略理论知识的重要性尤其是基本面的重要性而热衷于高风险的投机交易，最后陷入中国投资者常见的追涨杀跌的非理性交易活动中。而另一个极端则只关注理论知识，课堂教学中大讲特讲各种艰涩难懂的投资理论知识，忽略了中国金融市场的独特性和学生的实践能力，导致学生渐渐地失去学习的兴趣，陷入为考试而学习的怪圈中。这两种情况对于应用型本科学生的能力培养的作用都是有不利影响的，除此之外，关于证券投资学的本科教育中还存在以下问题：

（一）学生学习被动

当前国内的证券投资教学主要还是在课堂上进行的，这就决定了教学模式更多还是采取教师主动教学，学生被动学习的传统方式。这种方式由于教学任务的要求，教师需要在一个学期的教学工作中把一本教材的理论知识全部或大部分传授给学生，这就使得教师为了赶进度，每堂课强制性地输入很多知识给学生，而学生很有可能在此之前对证券市场没有任何基本了解。这种课堂往往使得学生很被动地学习，教师讲授什么其就接受什么，缺少学习的热情和独立思考的能力，更谈不上独自实践了。

（二）知识体系源自于西方

当前应用于证券投资学本科教学的教材有很多，这些教材有理论知识非常丰富的，也有全部是投资案例的，也有理论和案例相结合的，表面看上去可以选择的非常多，但是无论是国外学者或是国内学者所著的教材，其知识体系基本上来源于国外金融市场的发展理论，很多理论放置于中国金融市场情境下即水土不服，这也会让学生产生更多困惑，进而生出理论知识无用论的感觉。

（三）缺少实践平台

应用型本科的教学起初就是希望让学生在学习理论知识的过程中，能够将其应用于社会实践，提高学生的实践能力。但与商学院很多课程的教学工作相似，证券投资学的实践可能更多依赖于多媒体教学。这种模式与原来的单纯只有课堂教学相比，对于学生能力的提升有一定的作用，但是远远不够。学生的实践能力的提升有赖于更加真实的市场实践，这就要求学生有这样的平台去参与实际的金融市场交易，将所学应用到实践中，而由于资源的缺少以及学校与外部企业的脱节等原因，这类平台的构建在目前国内的教学中是极为少见的。

除了以上这些问题外，应用型本科证券投资学课程还存在着其他一些问题，如有些学校的课程设置不合理，大二上学期甚至大一就开始学习该课程，学生的理论基础知识明显不够充足；再如有些学校教授证券投资学课程的教师本人也没有任何投资交易的实践经验等等。这些问题对于学生能力的培养都会产生不利影响，但却普遍存在于中国的高校教学过程中，这就要求学校的教育工作人员努力推进该课程的教学改革，通过改革来完善教学工作，提升教学效果。

三、应用型本科证券投资学课程教学改革建议

结合国内各所高校应用型本科在证券投资学课程的教学现状可以发现其存在诸多的问题，这些问题或多或少都对学生实践能力的提升有不利影响，教学改革迫在眉睫。基于此，本文结合笔者多年的教学经验，对证券投资学的改革提出以下建议：

（一）鼓励学生课外多做阅读

在以往课堂教学过程中，通过对学生的提问和讨论，发现很多学生对证券投资很感兴趣，但却对证券投资的基本理论和市场热点所知不多。这主要是由于学生“一心只读圣贤书，两耳不闻窗外事”的习惯所造成的。很多学生为了得到学分而学习，功利性学习严重，只对教材上的知识有兴趣，对社会时事不关心，但是证券市场的交易与社会时事密切相关，这就要求教师需要有目的地引导学生多进行课外阅读，包括课外书、财经新闻、社会热点等。为了刺激学生主动去查阅资料，每次课后布置的作业不要局限在教材课本上，而是包含其他课外阅读的内容，下节课引导学生进行讨论，发表意见，进而激发学生的学习热情，拓宽学生的视野。

（二）课堂教学与模拟投资相结合

当前，多数高校的商学院都建有金融实验室，从外采购了各种用于模拟实践的金融软件，那么教师在课堂教学的过程中，应该充分利用这些实验室，开展各种投资竞赛，鼓励学生参与。同时，每年社会上有很多金融机构也会开展很多的金融投资竞赛，教师需要积极关注相关信息，并将信息提供给学生，鼓励学生多多参加此类比赛，在比赛中运用所学理论知识，并积极总结投资经验，同时在课堂上与其他同学分享经验。

（三）案例分析穿插在课堂教学中

目前，国内商学院的教学过程更多还是侧重于理论知识，但是有一些理论知识对于学生而言过于晦涩无趣，这就使得学生很难对其有深入形象的了解。这就要求教师应当将与之相关的案例穿插在理论知识的教授中，带领学生研读并讨论案例，引导学生学习热情。此外，也可以要求学生来搜集资料，整理出最新的案例，然后与其他学生共同学习。

（四）构建实践平台，与市场真正接轨

单纯依赖于课堂教学对于提升学生实践能力的帮助是有限的，更多还需要依赖于学生的实际实践经验，这就要求学校和老师构建更加全面的实践平台来帮助学生积累经验。这种平台除了学校的金融实验室之外，还需要学校与外部活跃于市场中的各类金融机构接洽，建立长期的合作关系，由金融机构为学生提供更加直接更加现实的实践平台，让学生更多地参与到真实的金融市场的交易中，了解第一线的金融交易规则，弥补学校课堂教育的不足，让学校的教育工作与金融市场接轨，推动学生能力提升。

（五）加强教师自身修炼

中国高校的教育工作者大多是从高校毕业后又直接进入高校从事教育工作，有着丰富的理论知识，但缺少实践经验，这就使得其在教学中也偏重于理论知识的传授，不利于学生实践能力的培养。因此，作为高校的教育工作者，尤其是教授如证券投资学这样的应用型本科课程，教师需要首先从自身的能力修炼出发，多参与实际的投资交易以积累更多的经验，对真实市场有更加充分的了解，提升自身修养，才能给学生提供更好的教学活动。

（六）完善教学考核模式

中国教育的现实是，对于很多学生而言，本科教育的最直接目标是要获得一个良好的成绩，因此，以上各种方法的使用如果与教学考核脱离开来，其发挥的作用可能就会十分有限。若想达到比较理想又比较广泛的效应，则需要将众多方法与教学考核结合在一起，建立起更加完善的考核模式。新的考核模式如表1所示：

根据表1中的内容，学生该课程的最终得分应该包含四部分：课堂讨论、案例准备、投资竞赛和考试。其中课堂讨论和案例准备分小组展开，要求学生积极参与，不设置标准答案，开拓思路为主，所占权重可以有一定的弹性。投资竞赛也作为评价考核的一方面，所有学生独立参加，打分参考每个学生的最终业绩表现，由于投资业绩受很多外部因素影响，所以业绩仅供参考，主要根据学生的交易频率和最终的投资总结报告作为打分依据，其权重根据课程设置情况可弹性变动。最后的考试，根据各个学校的教务要求弹性设置权重，但考试内容不能仅仅限于指定教材内容，教材中的理论可占考试内容的60%到70%，其他三项中涉及到的相关内容可占考试的30%到40%。该考核中的考核内容可以依据各个学校的实际情况有所调整，但考核需要遵循全面同时侧重于理论与实践两个方面的原则。

四、小结

中国金融市场的起步虽然较晚，但是发展速度日新月异，在其近些年的发展历程中，可以发现其存在诸多的问题，这些问题的解决需要各方人员的努力，而作为金融市场储备人才的各大高等院校的学生，其能力的培养则依赖教育工作者的努力工作。本文基于此，结合笔者多年的证券投资学教学经验，分析了其存在的一些问题，也给出了一些建议，这些建议可以应用在以后的证券投资学教学过程中，也需要在以后的教学实践中发现更多的问题，探寻出更好的有助于提升学生实践能力的方法，为国内金融市场未来的发展培育出更多既有理论又有经验的人才。

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