供应链金融的特征范文

供应链金融的特征范文第1篇

供应链金融能够为客户提供一系列的综合金融服务，是提升供应链协同竞争力的重要手段。然而，供应链金融也面临着复杂的风险，必须对其进行风险评估。通过科学的风险评估可以有效的控制供应链金融风险，本人根据实际工作经验对供应链金融风险的评估进行了分析和探讨，希望能够促进供应链金融风险的评估。

1.供应链金融的特征

供应链金融。供应链金融是一种新兴的金融业务，其出发点是核心企业，以担保品和交易关系构成供应链链条。供应链金融能够为供应链中的各企业提供一系列综合性的金融服务，包括融资、保险和结算等等[1]。与传统的信贷和贸易融资不同，供应链融资在核心企业的支持下，其金融支持能够到达供应链上的薄弱环节。

供应链金融的特征。供应链金融具有明显的优点，首先可以在供应链的上下游企业购销行为中融入银行信用，从而使供应链上的商业信用增强，使核心企业与中小企业之间能够建立有效的战略协同关系，使供应链的竞争力提高。其次，对于供应链上的中小企业而言，供应链金融能够对其进行资金注入，从而解决其融资问题，避免供应链出现失衡。

由于供应链金融的种种优点，在我国物流、钢铁、家电、汽车等各行业的应用非常普遍，发展了三种基本的供应链金融形式：存贷融资、预付款融资和应用收账融资。在供应链金融迅速发展的过程中也带来了更多、更复杂的金融风险。供应链金融风险评估的目的就在于能够对金融风险的大小进行识别和分析，以此来提高服务定价的准确性，维护供应链金融的稳定。

2.基于供应链金融特征的评估原则

由于供应链金融的特殊性，供应链金融的风险评估不仅需要遵循一般的风险评估原则，还要遵守基于供应链金融特征的评估原则，包括主体加债项评估原则、系统性评估原则和强调动态性与过程性的评估原则。

主体加债项评估原则。传统的风险评级系统共有九步，其基础为主体评级，并以债项评级作为辅助，显然这种风险评级的方式更适合于传统的信贷。对于供应链金融而言，这种当时不能对供应链金融中风险的大小进行准确的评估，往往造成对供应链金融风险的高估，一定程度上对业务拓展造成了阻碍。基于供应链金融的自偿性，销售存货所得的现金流是企业主要的还款来源，因此提出了供应链金融风险评估的主体加债项评估原则，也就是对债项和借款企业主体的风险进行综合考虑，并加重债项评价的权重，对债项指标进行侧重[2]。

深圳发展银行在对供应链金融风险评估进行总结时，也曾提出在自偿性贸易融资中，由于借款主体的还款来源主要依托其资产收入以及综合偿付能力，银行对借款者的授信的依据为贷款者对交易的组织能力以及该业务的自我清偿特征，短周期操作中的自偿性和封闭性才是供应链金融风险评估的核心。因此在进行风险评估体系的设置时，要对债项结构评价指标和主体评价指标的权重进行综合考虑，赋予不同的权重。

系统性评估原则。供应链是一个综合系统，供应链的金融风险也具有复杂性。企业的运营，企业所在的供应链、区域，企业所处的经济周期等都会对供应链的金融风险产生影响。因此在供应链金融风险评估体系的构建时要综合考虑整个系统，以提高供应链金融风险评估体系的完整性。要考虑的因素包括非系统性风险和系统性风险[3]。

非系统性风险评估指标包括企业担保品的变现风险、信用风险、具体操作风险。

系统性风险评估指标包括对整个供应链系统以及行业、区域、宏观的风险的衡量。

强调动态性与过程性的评估原则。与信贷服务不同的是，供应链金融不仅要对贷款的准入问题进行关注，更重要的是要对运营的过程进行控制，因此供应链金融的风险评估要强调动态性和过程性。也就是在进行融资风险评估指标体系时，其指标的设置要根据业务运营的过程来进行，并重视与过程相关的指标。以操作过程风险为例，其在供应链金融中应该得到更多的重视，并在风险评估指标体系中得到更多的权重，以显示其动态性与过程性。

3.对供应链金融风险评估过程的探讨

对风险评估指标体系的构建、对风险评判标准的构建以及对指标权重的确定、对指标权重一致性的检验是供应链金融风险评估过程中的重要因素。

对风险评估指标体系和风险评判标准的构建。供应链金融风险包括非系统风险和系统风险，识别供应链金融风险是系统性融资风险评估体系构建的基础。在供应链风险评估体系构建的过程中，首先需要一线评估人员对现场的情况进行综合调查，并结合历史数据和资料，分析工具尽量采用定量。

以定量评估来衡量能够使用定量公式进行衡量的指标。首先必须以一定的数据来计算定量指标，进而对规则进行设置，以对应不同的评分范围。以具体的评分来对指标的定量值进行映射。

对于难以定量的情况一般采取7级打分的评级方法，也就是将风险由高到低划分为7个等级，再以数字1到数字7来进行标注[4]。例如风险很大设置为1分，最后风险很小设置为7分。进而以每一指标的权重为基础，进行分值的加权平均，最后的分值作为其最终评分结果。

融资的风险评估必须注重动态性和过程性，这是由供应链金融的过程性与动态性的特征所决定的。因此在贷款期间，评估人员和监管方都要对业务的动态变化进行关注，并随之对评估分值进行相应的调整。只有这样才能对风险进行灵敏的识别和准确的判定。

指标权重的确定以及对检验指标权重的一致性。专家打分是确定供应链金融风险评估指标权重的主要方法，专家一般采取德尔菲法进行打分，对各因素的最终权重进行分别估计。将专家的估计结果进行处理，主要是求平均和归一化两种处理，最后得出的结果作为指标的最终权重。此外，层次分析法也是供应链金融风险评估中常用的方法，这是由于供应链金融风险评估中评价指标的数量比一般风险评估要多。层次分析法可以以公式来对各指标的权重进行确定，并检验指标权重的一致性。

运用层次分析法首先要对判断矩阵进行构建，进而计算相对的权重，计算方法主要有特征根法和和法等等。确定各指标的权重之后还要检验其一致性，以确定权重系数的合理性。在得到该组元素对其上一层指标的权重向量后，还需要进行计算各层元素对该风险评估体系目标层的总体排序权重。将单准则下的权重以自上而下的方式进行合成，形成总排序权重，并对总排序权重的一致性进行逐层检验。

在完成对风险评估指标体系和风险评判标准的构建、指标权重的确定以及对指标权重的一致性检验之后，则可以对具体业务进行评分。一般由专家进行系统性指标的评分，由一线信贷评估人员进行非系统指标的评分。二者都要重视供应链金融的动态性、过程性和实践性，对评估指标进行严格的把握和评分。

供应链金融的特征范文第2篇

【关键词】供应链金融 风险管理 融资

供应链金融及其风险问题

核心企业在供应链内部贸易中往往占有优势地位，因此这些企业习惯于通过向上游赊销、向下游压货，将流动资金压力转嫁到供应链处于非核心地位的企业。非核心地位的企业往往比较弱势，且通常是中小规模的企业。他们的资产实力和信用实力都较弱，融资成本高。这势必导致供应链的中小企业既面临流动资金增加的要求，又面临较高的融资成本，造成供应商对核心企业的供货成本提高，以及分销商单位产品的销售成本提高，进而导致整个供应链的竞争力都会有一定程度的下降。供应链金融是一种供应链的系统性金融融资模式，它是银行立足于供应链全局的角度，以降低供应链整体的财务成本为目的，同时兼顾协调供应链资金流的融资模式。这种融资模式在较大程度上有助于与核心企业打交道的中小企业缓解融资成本高、融资难等问题。供应链融资模式为特定供应链的特定环节或全链条提供定制化的财务管理解决服务，通过整合信息、资金、物流等资源，提高资金使用率并为各方创造价值，提高整个供应链的竞争力。

然而，供应链融资作为新的融资模式，它包含了供应链中参与方之间的各种错综复杂的资金关系，与一般的企业融资有较大的差异。因此，供应链融资的风险及风险管理有其自身的特征及难点。

首先，由于供应链金融是为解决供应链的中小规模企业融资困境而提出的融资模式，但是它不能回避中小企业资产实力较小和信用实力较弱等固有的高风险问题，如何进行合理的风险控制，是供应链金融风险管理技术面临的关键问题之一。其次，最近几年来，理论界和实务部门提出较多关于供应链金融的新型金融信贷产品。这些产品通常是现有金融信贷产品的改进和组合，但在合约设计方面和操作流程还不够成熟和完善。如何进行有效合约设计、制度设计以及全面的风险设计，是供应链金融风险控制的核心问题之一。再次，为了确保供应链的中小企业能够归还贷款，银行通常以质押或抵押的方式来做保障。但由于赋予第三方物流公司在订单抵押的模式中监管货物的权责，往往不可回避地涉及第三方物流公司和融资企业相互勾结和串谋而产生的道德风险问题。如何规避道德风险问题，也是供应链金融在风险规避设计的重要问题之一。最后，在供应链金融中，供应链中的中小企业是主要的服务对象和融资对象。但是银行不仅要考虑融资的供应链中小企业资金实力和信用状况，更要考虑其它企业尤其是核心企业的经营和资信状况，同时还要考虑到供应链整体的发展状况。如何对具有一定行业跨度的供应链的行业前景分析以及对供应链其它非融资企业经营状况、技术水平、资产实力以及信用实力等综合信息分析，是供应链金融风险识别技术中不可避免的难题之一。

供应链金融风险管理研究现状与评述

供应链金融概念的初步提出是始于Berger在2004年的论文提出的一些有关中小企业融资问题的框架和设想。在最近几年的研究里，供应链金融方面的研究已经形成了丰硕的成果。目前，国内外关于供应链金融风险及风险管理方面的研究主要集中在以下几个方面：

风险的特征。Sunil（2004）从社会环境和市场环境的角度，提出供应链金融的风险多元性和复杂性。高能斌（2008）指出系统性和非系统性风险构成了供应链金融的两大类风险。系统性风险是普遍存在的，这就需要银行对不同的物流企业有针对性地提出相应措施和决策规避相应的风险。而非系统风险是由企业自身经营导致的，如企业基本实力、偿债能力、运营能力、盈利能力、创新能力和信用记录等（裴然，2012）。刘长宏（2008）指出供应链金融与传统授信不同，其主要特征在于：供应链金融是在考察供应链各成员经营和资信状况后的群体授信，特别关注供应链的核心企业的资信，在对整个供应链系统分析的基础上，同时理顺供应链各方内在的业务关系及潜在风险问题和特征，最终建立有效的风险防控体系和合理的供应链授信分配体系。

风险与资金管理。Cheng（2011）认为，供应链的资金管理主要是内部资金管理和外部资金管理。前者主要是供应链各成员间的赊销等特征的交易信用的管理与控制，而后者主要是商业银行站在供应链全局的角度出发对供应链的授信。不同特征的资金管理面临着不同的风险形式和不同的风险防范策略。在内部资金管理中，采取有效的支付结算工具和相应的技术解决方案（Warron，2005），可以有效地进行风险防范，进而节约运营的成本，同时可以提高供应链绩效。在外部资金管理中，采取基于信息共享机制（王灵彬，2006）以及期货、期权、远期、信用违约互换等衍生工具对冲等方法（Barnes-Schuster，2002）可以进行有效的风险控制，降低商业银行的信贷风险。当然，在这方面的研究和相应的成果十分有限（丁楠，2005）。

融资模式与信用风险管理。刘英（2002）在对中小企业融资模式进行探讨时就运用了供应链金融的思想。一般来说，供应链融资模式主要有应收账款融资模式、存货融资模式和预付账款融资模式（闫俊宏，2007）。邹武平（2009）从逻辑上探讨了这三种模式的风险及其防范措施。一些学者从方法上研究了几种模式的风险防范问题。如吴冲（2004）和方先明（2005）等分别采用模糊神经网络和三层前向神经网络对商业银行信用风险进行评价。杨松（2004）和董天胜（2005）针对供应链金融信用模式，利用博弈论的思想和观点进行了探讨和分析。吴德胜（2006）提出遗传算法辅助网络训练的优化策略，建立信用风险评分。

综上所述，现有的研究成果虽然从多个视角探讨了供应链金融风险及风险管理，反映了目前国内外专家学者研究工作成果和动向，然而，笔者认为尚有以下几个问题值得商榷：

第一，目前文献大多数从风险识别的角度讨论供应链金融风险管理时，而关于风险评估、风险控制和对策方面的讨论较少，缺乏系统的风险管理研究；第二，现有文献对供应链物流与资金流的协调运作协调鲜有讨论；第三，已有文献主要侧重于分析银行、供应链成员以及第三方行为的协调降低供应链金融风险，但很少给出参与各方风险协调的具体方法。

供应链金融风险管理研究趋势

第一，建立供应链金融风险管理的全面系统架构和分析架构。风险识别需要找出供应链金融中既有和潜在的风险因素及其形成原因。供应链融资对象包括众多中小企业，因此信用风险是供应链金融中的风险来源之一。同时，操作风险也是重要的风险来源。此外，不同融资方案还会涉及其他风险，如存货质押融资可能由于商品价格波动形成市场风险等。因此，在进行全面风险管理时需要分析各种融资产品的风险来源，特别是采取Panel Data（面板数据）建立风险指标体系，这是值得考虑的研究问题。

风险度量是量化供应链金融中的各种风险事件出现的概率以及各种风险事件可能造成的损失程度。在风险度量的基础上，风险评估主要是对银行的风险承受能力进行压力测试，寻求合适的风险控制措施。由于供应链各节点企业随着环境变化而不断发展，对不同风险进行定量分析具有一定的难度。可见，如何建立供应链金融的风险预警机制，为银行、第三方以及供应链各节点企业的风险防控提供科学的依据，是值得探讨的问题。

风险控制在供应链融资中的一项创新工作是对核心企业的信用捆绑技术以及通过合作方式引入其他风险承担者。然而，其前提是对风险承担者进行合理补偿，目前对这方面的研究甚少。因此，如何在供应链金融的诸多风险中进行风险补偿的风险类别确定，并在此基础上进行利益分配的技术方法的选择和分析，是值得思考的问题。

建立供应链物流与资金流的协调运作机制。供应链融资的重要手段之一是利用节点企业存货进行质押融资，对供应链物流与资金流的协调运作机制的研究不仅是供应链运营的需要，也是供应链金融风险管理的需要。然而，在不同的监管模式下，物流与资金流的运作协调应出现不同的特征。如何分析和比较在委托简单监管模式、统一授信模式和委托严密监管模式下的质押率的确定，以及在银行和物流企业信息不对称时研究物流企业和借款企业在监管业务上的共谋风险及相关防范机制，是值得讨论的问题。

使用结构方程建模技术。探索并检验银行、第三方和供应链节点企业三者之间的相互关系和作用机制，也是供应链金融风险管理需要讨论的问题。

结语

解决中小企业融资难的问题，是中国经济发展到一定阶段必须面对的问题。而供应链金融的融资模式是缓解中小企业融资难的重要方式之一。为确保该模式的健康、良好和可持续的运行，需要理论界和实践部门不断探讨新方法和新思路，同时，还需要我们有效控制由此带来的风险。

供应链金融的特征范文第3篇

本文通过对国内外基于中小企业融资相关的供应链金融理论与实践的研究，结合成都市商业银行中小企业信贷的实践情况，在对成都市中小企业融资的供应链金融特征进行深入研究的基础上，提出了政府部门、银行、物流企业等第三方引领培植供应链金融及集群风险控制等成都市中小企业信贷风险控制建议。

关键词：

中小企业；供应链；集群控制；批量营销

一、引言

中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对促进创业就业、改善民生和壮大民营经济意义尤为重大。根据中小企业划分标准和第三次经济普查数据测算，截至2014年末，全国中小企业已超过5000万家，占全国企业总数的90%以上，创造了全国约60%的经济总量，提供了全国80%的城镇就业岗位，纳税占到国家税收总额的将近一半①。2015年一季度，全国新登记注册中小企业84.4万户，同比增长38.4%；新增注册资本4.8万亿元，增长90.6%，中小企业在我国国民经济发展中的引擎作用进一步增强②。党的十八届三中全会进一步强调，毫不动摇鼓励、支持和引导非公有制经济发展。中小企业融资难是世界性的普遍难题，理论界为此进行了不懈的努力探索，近年来，供应链金融模式受到普遍青睐与推崇。AllenN.Berger（2006）等人最早初步提出了供应链金融的思想；我国学者则对供应链金融解决中小企业融资问题持肯定态度，多数学者从商业银行的角度进行分析，少数从中小企业角度论证，个别从两者结合的角度阐述。闰俊宏（2007）认为供应链金融有效地降低了商业银行的交易成本，提高了交易效率。深圳发展银行和中欧国际工商学院共同组成的“供应链金融”课题组（2009）指出，供应链金融借助“团购”式的开发模式和风险控制手段的创新，使得商业银行改善了中小企业融资的收益成本，并表现出明显的规模经济。白马鹏（2008）认为供应链金融借助链上核心企业的信用实力、交易的自偿性以及货物的流通价值，对供应链上单个或上下游多个中小企业提供全面的金融服务。

以上研究成果论述了供应链金融解决中小企业融资问题的优势，对我们思考我国西部地区发展供应链金融问题有很大的启发和借鉴作用。然而，需要进一步追问的是，供应链金融真的适合用于解决西部地区中小企业融资问题吗？本文在对中小企业融资的供应链模式概述的基础上，从银行信贷实践的角度出发，以西部地区特大城市成都市为例，总结中小企业融资的供应链金融的特征，进而分析成都市打造供应链的难点，最后提出西部地区商业银行发展中小企业融资的供应链金融模式的政策建议。

二、基于中小企业融资的供应链金融模式概述

供应链金融指银行将其金融服务从供应链核心企业拓展到整个供应链，为链上渠道伙伴提供应收账款融资、预付账款代付、存货融资、原料和制造融资等服务。供应链金融模式不仅具有理论依据，而且在我国商业银行取得了较为丰富的探索实践，因而能够在解决中小企业融资难问题上发挥积极作用。

（一）理论依据信息不对称理论、供应链管理理论、交易成本理论及委托理论都为供应链金融模式提供了重要的理论基石。当今企业面临日益激烈的竞争，企业为了保持核心竞争力只能利用外部资源快速响应市场需求，上下游中小企业的正常运转与忠实合作对整个供应链的稳定性和最终产品竞争力有重要影响，因此，核心企业有动力配合银行解决渠道中小企业融资难问题。同时，供应链由不同期望目标的企业和组织构成，具有参与主体多、跨地域、环节多等特点，它们之间存在潜在利益冲突和信息不对称问题，需要通过不完全契约方式实现企业之间的协调（韩东东，2002）。委托理论解决人的“道德风险”和“逆向选择”行为。供应链金融模式下,第三方物流企业与银行存在委托关系，着重解决物流企业对质押物的真实性、合法性。还可将物流企业和银行视为共同委托人，更易掌握中小企业的生产经营和还款能力，同时与原材料供应商签订回购协议条款，有效防范供应商与中小企业合谋骗取银行贷款及违约风险。供应商和中小企业也形成了委托关系，主要解决中小企业违约的情况下，供应商面临向银行退款、无法销售产品进行回购的风险。

（二）国内实践进展从供应链金融的实践运作形式看，运作主体多数是商业银行，其次还有第三方物流企业、大型企业集团、综合金融物流提供商。国内商业银行典型探索以深圳发展银行（今更名为平安银行）构建的供应链金融服务体系为代表，该行在探索初期推出了货押授信等，并逐步在实践中总结出了“1+N”理念，后期围绕供应链整合了20多项产品和服务，有力地解决了中小企业融资难问题。国内其他银行围绕应收、应付、存货三大环节设计供应链金融产品，如中国银行2008年开始推出的“达”系列融资产品等；部分银行针对自身擅长的行业推出供应链金融产品，如光大银行在钢铁等行业推出了“阳光供应链”等；个别银行则专注于信息技术在供应链金融的运用，如招商银行的“电子供应链金融”。总体来看，中小企业融资难是供应链金融产生的现实需求，高视野解决对策的研究直接为供应链金融的产生提供了理论基础。国内外对供应链金融融资研究的出发点各不相同，国外侧重于研究大型企业的供应链延伸及发展过程中的融资性问题，国内主要分析通过供应链条的捆绑和链接解决中小企业融资难问题，因此，国内不能照搬国外模式。从实践进展看，供应链金融并不适合所有的领域，做得好的地区主要具备了一定的客观条件，主要是对那些行业边界清晰、供应链成员之间长期密切协同而无严重利益冲突的领域，由一个核心企业引领形成。

三、西部地区构建中小企业融资供应链金融模式分析

中小企业营销与信贷风险的防范、控制有赖于对该地区中小企业特征的准确认识、中小企业信贷规律的总结，有赖于对中小企业行业和鲜明的区域特色的把握。成都市作为西部特大城市，其中小企业具备西部地区的代表性。下面，以成都市为例，结合成都市某商业银行信贷实践进行具体分析。

（一）成都市中小企业主要特征1.对中小企业进行分类。结合银行营销和风险控制实践，成都市中小企业可以分为具备核心竞争力且能利用外部资源响应市场需求的核心企业、有意愿被整合进其他企业购销渠道但又不愿意放弃部分生产经营管理权限的中小企业、有意愿被整合进其他企业购销渠道且愿意放弃部分生产经营管理权限的中小企业。按照要素分类，主要包括高新科技型企业、资金密集型企业、劳动密集型企业、能源矿产等原材料型企业。2.成都市中小企业主要特征。首先，处于全国中小企业生产经营链的低端,具备核心竞争力的企业较少。从成都市中小企业在东中西部的定位来看，东部地区主要是高科技、资金密集型企业，而西部地区主要是劳动密集型企业、能源矿产企业。从成都市等西部地区的能源矿产企业来看，主要是向东部地区输送原材料，连能源矿产品初级产品都谈不上。十八届三中全会后西部一些城市才提出能源矿产品由量大、价值低向量小、价值高的初级产品转变。西部地区主要向东部地区供应能源矿产品的定位决定了供应链的核心企业不在西部地区，所以，成都市的商业银行选择核心竞争力强的中小企业还不现实。我们按国外大型企业供应链延伸的做法，通过银行营销、风险控制实践来证实成都市极少具备核心竞争力的中小企业，先不分析其整合供应链的意愿。成都某地方商业银行随机抽取了7户中小企业客户，它们2014年末的相关情况如表1所示，由表1数据计算得出的相关分析结果如表2所示。由表2知，该7户中小企业活劳动量占产品成本均低于7%，说明活劳动量消耗小;劳动者占固定资产的数额除1户外余者均在30%以上，数据水平比较高,该两项数据均不具备活劳动消耗大、资本有机构成低等劳动密集型企业的特征。而单位劳动力占有的资产量在20万元以上，单位劳动力占有的资本量在7万元以上，占有水平较高，符合资本有机构成高等资金密集型企业特征。成都市的中小企业不像西部其他地区普遍属于劳动密集型企业的原因，主要在于成都市是西部地区的主要中心之一，聚集了大量的资金和中小创业者，属于西部地区的发达城市之一。从成都市某商业银行的实践看，即使是作为西部特大城市的成都市，虽拥有大量资金密集型中小企业，但仍处于全国中小企业生产经营的低端，很难形成供应链,表现在部分企业在“二次创业”过程中出现销售急剧下滑，挪用资金用于固定资产投资、市场投机等，还有些企业存在着发展到一定程度就再难以增长的“成长困惑”，普遍存在着产品雷同、主业不突出、技术含量低、易模仿、产品盈利差等核心竞争力不强的问题。其次，具备核心竞争力的科技型企业非常少。上述企业没有专门从事科研的人员，与高校等科研机构合作进行科研的人员也非常少，科研经费占销售收入的比重均为零。上述企业也没有加大技术设备升级和企业经营改造，没有在转型升级中找活路，很多资金密集型中小企业依靠自有资金、信贷资金维持高速运转，并频频出现资金投向虚拟经济等高风险领域的问题。代表企业发展方向、发展潜力的科技型企业最有可能成为供应链上的核心企业，但科技型企业在成都市等西部地区非常少，难以形成供应链。

（二）成都市构建中小企业融资的供应链金融模式的难点及特殊性1.成都市构建中小企业融资的供应链金融模式的难点。一是成都市产业链上有核心竞争力的企业较少，缺乏形成供应链的引领者。从银行营销和风险控制实践看，成都市所谓具备核心竞争力的企业非常少，更谈不上核心企业有外包业务方面的意愿。同时，多数不具备核心竞争力的企业，和东部地区核心配套企业关联度也不紧，其外包业务并由此管理外包渠道的动机不强，很难在供应链中起到主导作用。二是成都市供应链链条整合难度较大。国外供应链金融是大企业主动整合，以具备核心竞争力且愿意外包和管理次要业务的大企业为主，在这种条件下，较易寻找到愿意被整合进供应链且愿意为此而放弃部分生产经营管理权限的配套中小企业。而国内尤其是西部地区，具备核心竞争能力的企业较少，更谈不上核心企业发展战略中愿意外包和管理次要业务；多数是为了供销渠道畅通而有意愿被整合的中小企业，且在供应链形成难度大的情况下不愿意先为此而放弃资金使用权、资金收益等部分生产经营管理权限。购销链条每个环节上融资难的中小企业利益一致、精诚团结的几率较小，彼此之间在信息交流、资金结算、供销渠道、成本核算等方面或多或少存在着矛盾，很少完全依赖合作对象。由于结算条件较苛刻，遇到资金困难时不会通过供应链上的合作伙伴解决，宁愿通过商业银行融资，所以，依靠中小企业自身形成供应链的概率比较小。因此，成都市中小企业在缺乏核心竞争力的条件下要想形成和发展供应链，首先需要强势的第三方来培植核心企业，然后强势的第三方有动力去协调核心企业与上下游企业之间以及上下游企业与上下游企业之间达成利益上的一致。因此，国内的供应链金融不能照搬国外模式，而以有实力的政府部门、银行、物流公司等去配置和整合供应链的成功率较大。2.成都市构建中小企业融资的供应链金融模式的特殊性。一是从西部地区城市看，产业链路径非常明显。虽然从随机抽取的成都市某商业银行中小企业信贷客户数据未发现以某核心企业形成的产业链，但是不妨碍从城市整体角度寻找产业链，以便将来通过相关政府部门进行整合等宏观层面的引领促进微观层面的中小企业形成产业链或延伸产业链长度、拓宽产业链深度，从而来发展商业银行产业链金融。某商业银行信贷实践发现，从城市整体上来看，成都的物流方向有相反的两股：一是农产品、能源矿产品等沿四川其它市县——成都郊县——成都五城区方向流动；二是产成品、商品沿成都五城区——成都郊县——四川其它市县流动。成都早在几年前就将提供原材料的雅安及提供市场的资阳、简阳、眉山等捆绑发展，从城市的角度看，产业链路径是明显的，成都是产业链的核心城市。二是西部地区中小企业在难以形成供应链现象以外表现出的微弱聚合效应。地方性商业银行在努力摸准地区中小企业信贷规律中，虽未发现供应链现象，但却找到了中小企业表现出的微弱聚合效应。以成都市为例，其中小企业的集群效应比较明显，体现在成都市商业银行的中小企业营销及信贷风险具有专业市场、市场区域、行业集群、家族关系等总量特征及总体变化趋势，把握住了这些总体特征将能够更准确、客观地把握住中小企业信贷规律。反之，成都市中小企业营销及信贷风险难以基于单个信贷主体的经济特征及其衍生出来的信贷特征进行点对点的孤立管理。这种集群效应是在难以形成供应链时，中小企业所体现出来的微弱凝聚力，二者之间的差别在于供应链通过企业间长期合同捆绑在一起，集群效应则完全是市场力量在支配。

四、主要结论及政策建议

通过上述分析，我们认为，成都市中小企业的供应链金融现象不明显，但是集群效应比较明显。要想形成供应链，需要在某些中小企业群打造供应链的引导者,并注重供应链内部成员利益冲突的解决、长期合作机制的打造，以提高链条内成员之间的交易等稳定化程度。在目前供应链金融不明显的情况下，我们提出如下几点政策建议。

（一）政府作为供应链的舆论先导者引导形成供应链金融政府可以在打造供应链金融强势的第三方引导者方面作出努力，比如通过法律、产业金融相关政策的制定和宣传，对供应链金融的形成创造政策氛围，鼓励银行、物流企业、具备条件的大中型企业开展供应链金融业务；同时，在消除供应链金融内部成员利益冲突方面，可以采取市场化的手段进行引导解决，为供应链金融业务的各方相互协作扫清障碍；另外，为减少供应链金融业务中各方艰巨复杂的谈判、沟通、协同工作压力，政府可以通过设立相应专业中介机构来推动解决，以此推动供应链金融的形成、发展。

（二）商业银行作为供应链金融的实际主要主导者引领供应链金融的形成和发展银行将其作为中小企业融资渠道的业务创新，在组织架构上，可集中资源设立供应链金融相关的金融产品、审查审批及风险控制部门，专门负责供应链金融业务，还可以与第三方中介企业合作发展商品融资；同时，商业银行可以专门针对供应链金融，再造信贷业务流程，通过打造相应授信模式来推动供应链金融的发展。

（三）第三方物流企业作为中小企业和银行的连接者来促进供应链金融的发展主要是促使供应链金融各个运作环节的资金流、物流和信息流畅通无阻，为银行提供质物仓储、第三方监管和动产拍卖等服务，确保质押物完整有效，还为银行提供中小企业相关信息、监控原材料供应商，也为上下游企业提供资金融通，在供应链金融形成过程中发挥与商业银行、上下游中小企业之间的连接作用。

（四）多方联动合作实施集群化营销针对单个中小企业之间有某种非紧密的联系所体现出来的聚合效应，商业银行可以通过与政府部门、工商联、专业市场管理方、市场区域的管理方、行业协会等机构合作，实施集群化营销，通过做一定量的中小企业信贷来覆盖中小企业信贷风险；运用大数法则测算出特定行业的风险概率，甄选金融产品进入的行业，然后迅速找到有效的客户群体进行批量营销，实现金融产品在特定行业、特定市场的受众群体规模化、风险可控的目标。另外，通过批量化的行业和集群研究，从中小企业批量风险判断的角度研究风险信息、业务特点和风险程度，从地区、行业、集群角度探索风险控制的“本土化”、“批量化”和交叉印证模式，以适应成都市中小企业集群化、转型化、家族化特征。

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供应链金融的特征范文第4篇

性供应链金融平台等,以促进产业集群发展。

[关键词] 供应链;供应链金融;产业集群

[中图分类号] F830 [文献标识码] A [文章编号] 2095—3283(2012)09—0100—03

一、供应链金融的产生与概念

(一)供应链金融的产生

供应链金融伴随企业供应链管理的发展而产生,作为企业优化管理方式的供应链管理在谋求企业内部整合,控制成本,提高竞争优势后,逐步将目光放在企业上下游采购和销售等与外部的联系上,企业经营伴随着物品、资金的流动,企业之间必然发生存货、赊销、预付款、订单等贸易行为,在金融机构的推动下,供应链成员企业积极参与供应链融资问题的解决,以节约成本,提高竞争力,实现多方共赢。从1998年起,我国商业银行普遍实施了抵押、担保制度,纯粹的信用贷款已很少,而商业银行信贷又以担保和抵押信贷为主,能否提供有效的物品抵押担保是企业得到信贷融资的关键。同时商业银行存在的信贷配给使得只有个别企业能够得到信贷支持。供应链金融正是在解决抵押、担保的问题上,利用供应链中的结构性资产,实现企业信贷融资的金融创新。

国内最早的供应链金融业务是20世纪初上海银行开展的存货质押业务。改革开放后,相关业务逐步恢复,而国内对供应链金融的研究始于对产业集群企业融资问题的思考,作为供应链金融实践和理论研究领先者的平安银行首先于21世纪初开展了产业集群供应链金融研究,在珠三角地区产业集群带,选择能源产业链作为供应链金融融资探索的突破口,为其供应链节点企业提供票据贴现等金融服务,解决了集群企业融资问题,发展自身业务,进而把发展能源供应链金融的融资经验扩展到汽车、钢材、有色金属、粮食等产业领域。后来为了银行供应链金融业务的实践和风险控制,逐步侧重对单一供应链上企业融资需求的分析,形成了自偿性贸易融资模式。

(二)供应链金融的概念

供应链金融作为新兴的融资方式,其理论及模式还处在不断完善中,如胡跃飞(2009)认为供应链金融是人们为了适应供应链生产组织体系的资金需要而开展的资金与相关服务定价与市场交易活动,对供应链金融的概念进行了更加广泛的阐释。徐学峰(2010)认为供应链金融应当界定为整个供应链范畴之内,将供应链上的相关企业作为一个整体,根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案,将资金有效注入到供应链上的相关企业,提供金融服务的融资方案。

首先,虽然目前我国供应链金融的研究大都由商业银行的实践推进完成,商业银行作为资金供给方在供应链金融主体中占据主要席位,但也应看到供应链金融主体不仅仅是商业银行,一些财务、担保、小额贷款公司、物流公司等机构正逐步进入其中,从整个金融市场来看,供应链金融的主体应当界定为金融机构;其次,供应链金融的外延不应太大,供应链金融的产生是基于对贸易融资的探索,所以在概念的界定上应当体现出两者的不同。

综上所述,供应链金融就是金融机构或物流企业通过对特定供应链进行分析,对这个链条上的相关节点企业提供系统性金融与资金服务的活动。

二、产业集群的概念与特点

产业集群是一个研究较为成熟的经济领域。早在100年前,英国经济学家马歇尔就提出了产业区的概念。随着对集群现象研究的深入,产业集群的概念由迈克尔·波特提出,他认为产业的发展往往是在国内几个领域形成有竞争力的产业集群。国内外有很多对产业集群的研究,本文借鉴王缉慈(2001)对产业集群的定义,即同处在一个产业领域,地理上靠近的相互联系的公司和关联的机构,由于具有共生性和互补性而联系在一起的企业群体。这些公司的相互联系和关联主要体现在供应链上产生的贸易关系。

(一)产业集群的特点

1鼻域性

产业集群具有明显的区域性,它是基于一定目的的企业和机构集聚在一起,形成一定企业区域或地理上的集聚现象。形成这种集聚的原因包括成本最小、劳动力充裕、资本、信息服务等经济因素和一些社会因素。许多企业集聚在一起,构成了各条供应链企业,可以实现劳动力和信息的便利流动,从而为企业的生产和技术革新创造了条件,同时产业集群中还形成一定的社会关系,如地缘能够维持企业间的贸易稳定。产业集群也被称 为块状经济区,正是源于其区域特征。 2蓖络性 产业集群内部各经济体基于不同分工形成了特定的角色,处于生产经营的不同供应链上,各条供应链节点企业的客户和供应商的关系使了供应链之间的稳定的契约合作关系,构成集群内企业的相互联系的空间网状结构。长期的合作关系使企业间的供应链与单一企业的供应链模式具有相似性

,在集群发展过程中,集群内部的资金、贸易和信息技术的交互,形成网络化的供应链,有利地推动了整个集群的发展。

3惫采性

产业集群中企业不仅具有地理上的联系,同时在经济、社会、文化、政治等各方面也具有一定的联系。集群中的企业基于供应链的延伸发展而来,集群内企业目标一致,形成了稳固的经济关系,它在一定程度上代表了本地区的经济实力。集群中的企业一般具有同一产业类别,即所属行业具有一致或相近性。他们共同组织在一起与群外企业产生联系,正是基于内部企业的频繁贸易和非正式的联系使得集群能够生存发展。

三、供应链金融与产业集群的联系

产业集群中的众多中小企业形成各供应链,供应链企业间必然产生贸易、资金往来,这就为供应链金融服务与产业集群提供了客观的环境,实际上,由于产业集群的特点与供应链金融的实施环境较为契合,使两者联系紧密。

(一)产业集群是供应链金融的客观环境

产业集群内的众多企业形成地理上的供应链网状结构,为开展供应链金融创造了良好环境。开展供应链金融首先需要供应链节点企业,至少两家企业存在供应链支持关系方能实现供应链金融,产业集群内众多行业关联企业形成供应链网状结构,集群中劳动转换成本较低、物料与人员的转移成本较低,彼此存在的产品贸易联系和资金往来成为发展供应链金融的重要条件。产业集群的区域特征代表了区域的经济实力,促进产业集群 升级和壮大,资金支持显得尤为重要。我国经济区域性发展趋势较强,基本上每个省份都具有一定数目的产业集聚区域。产业集群做大做强后,会具有一定的政策优势和品牌优势,能够对资金构成一定的吸引,如长沙市重型机械集群,不仅得到了本地政府的政策支持,由于其规模、市场占有和技术实力,同样在国家政策中得到了一些支持,其本身所形成的客户群体使其具有很强的品牌优势,其产生的溢出效应对整个集群内部的所有企业都有积极影响。同时基于供应链形成的产业集群更加稳固,生命力更强。 (二)供应链金融对产业集群发展的融资促进作用

供应链金融针对企业的供[ ]应链结构性资产进行金融设计,供应链金融通过解决企业的融资问题,节约成本,盘活资金,巩固供应链关系,提升产业集群的竞争力。产业集群内部是同行业企业或相关企业的集聚,能够获得供应链金融的企业势必会在供应链管理上做得更好,成本更低,库存更小,流动资金更充裕,这些都会使企业具有竞争优势。产业集群的发展需要长期的资本支持,同时也需要短期的周转资金。一般认为,供应链金融提供短期的金融服务,但是其周转快、反复信贷的特点,实质上相当于解决长期性资金问题,稳定的供应链金融有助于集群企业的资金稳定。同时,供应链金融能够加强客户间的联系,有助于维系企业客户关系。产业集群实质表现为供应链的集聚,供应链金融一般是针对中小企业融资,而产业集群内中小企业居多,成为供应链金融的重要客户群体,同时核心企业也有助于进一步节约财务资金。伴随着全球化的趋势和物流的快速发展,物流供应链金融的跨区域特征对产业集群的跨区域发展也具有积极的促进作用。

四、供应链金融促进产业集群发展的建议

(一)鼓励多渠道资金参与供应链金融业务

目前主要是银行信贷在参与供应链金融,选择性的业务开展与配给性信贷的存在,使得其对供应链及企业的选择较为苛刻,并不能完全涉及一些企业集群。伴随着混业经营的发展趋势,可以多鼓励保险、基金、小额贷款公司等多种资本参与其中,增加供应链金融的竞争性和资金支持量,完善产业集群的融资环境,从而从供应链金融上升到产业融资,促进产业集群的长期发展,同时对于金融机构而言,可以获得可观的利润。供应链金融主体即资金的提供者更加丰富,有助于供应链金融实践的不断完善和企业的健康成长。

(二)完善法律制度环境及区域政策

金融行业趋向混业经营模式,但商业银行的职能定位和管理体制并未完全体现出这种趋势,传统的经营模式已有碍金融创新的开展。银行可以成立专门的产业事业部或供应链金融公司来开展供应链金融业务,与第三方供应链金融公司共同开展业务,这样可以解决在质押物监管中出现的监管职责问题。从发展历程来看, 第三方中介的介入就是为了解决由于制度不完善对发展供应链金融产生阻碍的问题。实际上一些担保公司、物流公司参与了仓储质押融资,有些担保机构的业务开展都是隐蔽进行的,目的在于规避制度性约束。 虽然2007年《物权法》的出善了部分规定,如质押权的登记制度,以应收账款出质的,当事人应当订立书面合同。但是质押仅是登记

,有的地方并不接受机构的查询,个别事物在相关法律中并不能找到明确解释,缺乏操作便利性。同时没有一定的市场便于质押物的交易和变现。在供应链金融中充当抵押品的资产如果能够在一定程度上变现将有助于控制企业违约风险。有利于供应链金融发展的法律制度仍有待完善,同时,我国的产业集群大部分都是市场与政府共同作用的结果,为营造区域创新环境促进供应链金融创新需要更多政策支持。

(三)构建系统性供应链金融服务平台

由于产业集群中多条供应链构成网状结构,本身就为供应链金融发展提供了优质的环境,所以为其提供供应链金融需要一个系统性安排,如统一的信贷征询系统、抵押品交易市场中心、第三方电子服务平台等。电子商务化和系统化是供应链金融的发展趋势,统一的信贷征询系统能够集中企业的真实信息,便于金融机构的授信决策。同时构建统一的交易和集群内服务平台能够降低供应链金融的交易成本,同时平台的可视性和精确性可以进一步减少企业与金融机构的信息不对称,降低融资风险。供应链金融由于供应链的延展性,使得产生集群系统内外之间的融资联系增多,随着全球贸易化的发展,封闭性的集群已经不能适应当前发展,需要加强集群系统金融的服务功能和内外衔接才能更好地实现集群发展。可通过探索产业集群系统内部供应链金融模式和集群间跨系统供应链金融模式来提高供应链金融技术。目前一些地区由政府出面联合一些公司构建集群企业信用评价体系,如长沙市线上融资交易平台主要是运用信息化技术建立中小企业信用数据库和网上交易系统,促进金融资源的集聚,服务于集群中各条产业链,满足集群企业的融资需求。

(四)积极探索产业集群下供应链金融风险控制措施

产业集群下供应链金融服务的对象主要是中小企业,融资风险控制仍然是重要方面,例如供应链金融存货支持融资中,存货面临仓储、监管和估价等问题,如何提供安全、便利的存货保管,是控制融资风险的重要方面,目前可通过第三方物流企业或担保机构提供仓储服务。供应链金融的风控措施征信调查包括对特定交易资产、交易对象、企业基本信息的调查等,并作出信用级别的评定,以决定授信与否及额度大小。一个产业集群里会包含几条主要供应链,体现此产业集群的核心竞争力。随着供应链金融的发展,企业授信调查内容包含对核心供应链的整体评价,从而决定对供应链上企业的授信与额度。针对一系列同类型企业进行统一资信和跟踪信用调查,同一集群中企业不同的资产类型、资本结构和经营状况具有可比性,可以把风险控制在系统风险范围内,同时可以节约成本和风险控制成本。构建集群内统一的信贷调查系统,减少信息不对称有助于长期授信行为,更深入地了解企业交易实质,并对后期跟踪信用评价起到辅助作用,同时降低了授信成本。

[参考文献]

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供应链金融的特征范文第5篇

关键词：互联网供应链金融风险管理控制

一、互联网供应链金融及其风险

(一)互联网供应链金融模式概述

根据主导主体的不同可以将现阶段互联网供应链金融分为以电商企业为主导、以传统银行为主导以及银行与电商企业合作的三大模式。电商企业、商业银行、物流企业、中小企业以及个人用户都是互联网供应链金融的参与者。B2B、B2C、C2C是互联网供应链金融模式主要的业务类型。其中B2B即企业对企业，指的是以互联网金融机构向企业用户提供的订单融资金融业务；B2C即企业对个人，是专门针对个人用户提供的应收账款等融资业务；C2C即个人对个人，在该业务模式中互联网金融机构只是作为个人间投融资的中介平台。

(二)互联网供应链金融风险分析

从金融机构的角度对互联网供应链金融面临的各类风险的分析如下：首先是信用风险，互联网金融机构可以借助电商平台对客户的交易付款等信息进行收集和分析，降低信用风险的发生概率，但是仅仅依靠电子订单以及互联网上的身份信息可靠性较低，进而产生新的信用风险；此外操作风险也是常见的互联网供应链金融风险类型，互联网和金融复合型人才的缺乏使得金融业务操作过程中的风险增加，由于融资请求较之传统的金融模式难度降低，在一定程度上增加了资金回收的监控复杂性；其次是安全风险，金融平台的稳定性、金融产品以及申请流程的科学性以及软件问题都是安全风险发生的因素；最后是环境风险，互联网供应链金融下贷款抵押物的类型更多样化，投资者与贷款者的数量以及资金规模都比较大，当抵押物的市场价值发生较大的波动时加之相关法律法规的不完善，市场风险和法律风险的发生几率就会增大。

二、互联网供应链金融风险的管理控制

(一)完善互联网供应链金融平台

金融平台稳定性会对互联网供应链金融业务的实施产生直接的影响，为了避免由于硬件或者软件问题导致的风险必须要加快互联网供应链金融平台的建设和完善，提高金融平台的硬件质量和配套软件适应性。为了提高金融平台的规范性，相关部门要对云平台、物联网以及互联网供应链金融数据中心的建设进行规划，互联网供应链金融的参与主体要遵循相关法律法规的要求，在国家规划的范围内提高自身信息平台建设质量。

(二)加强线上和线下业务的对接

电商企业和互联网金融机构是互联网供应链金融的核心，对贷款者征信评估的输主要来自于线上交易平台，相较于传统的征信数据电子订单造假的难度更低，为了确保数据的真实性和准确性规避风险，要加快线上线下业务的对接，将线下物流与线上信息流进行对比，全部核实无误后方可放款，避免虚假订单信息骗取贷款的情况。电商服务平台、互联网金融平台以及交易监控体系的完善是线上线下业务对接的接触，从业人员的个人能力和综合素质在互联网金融风险的控制中具有重要的影响，为了推动互联网供应链金融的健康发展，要加快培养精通互联网知识和金融知识的综合性人才。

(三)加快建立互联网金融激励和信任机制

信息共享的程度对于互联网供应链金融影响巨大，为了规避融资过程中的道德风险问题，要加快信用评估机制的建立，使金融机构可以获取的全面准确的贷款人信息，深化信息共享，推动互联网供应链金融的发展。在此过程中政府要扮演好自身的角色，根据互联网供应链金融的特点和市场环境加快相关法律法规的完善，并推动建立起线上线下金融服务都适用的征信体系，通过企业和个人信用档案的建立提高金融市场中信息公开和共享的程度，避免互联网供应链金融模式中业务双方信息不对称导致的信用风险及道德风险。

三、结束语

目前我国正处于社会改革深化和经济结构转型升级的关键时期，互联网供应链金融的出现和发展有利于中小企业融资问题的解决，也为传统金融机构提供了新的发展模式，但是互联网供应链金融正处于起步阶段，因而也面临诸多的风险。在此背景下要通过技术手段的创新、相关法规和征信体系的完善来对互联网供应链金融风险进行管理和控制，推动互联网供应链金融风险的可持续发展。

供应链金融的特征范文第6篇

摘 要：企业的发展是繁荣的、迅速的，供应链金融对于整个企业商品的流通，起着重要作用。企业绩效管理系统的选择和革新，必须是在明确企业的优缺点，同时结合企业绩效知识深刻了解的基础上进行的。当今社会经济的高速发展，已经使得整个社会的供应链成了一个单独的系统，同时企业绩效管理也进入了前所未有的供应链金融时代。本文通过对供应链时代的介绍，让大家了解了供应链的时代特征。从各种公司的企业绩效管理情况出发，结合实处，得出了一个企业绩效管理进入供应链金融时代的特征，也使得大家对这种企业绩效管理的形式理解得更加透彻，从而为实际操作提供了一定的理论基础，也对整个社会经济提供了帮助。

关键词：供应链金融；企业绩效；影响

引言

供应链金融中各个部分是紧密联系的，包括企业的物流，还有资金和信息流方面。它的每一个节点所具备的效用是不同的，这些具备特殊功效的节点相互连结，提升了单个节点的功能，达到一个整体的功效。整体功能性，在供应链的综合竞争力上，有着很大的作用。这个系统同时具有目的性，降低成本、提供高效的服务，和所有其他环节一样，是为企业的最终目标服务的。

1研究理论基础

1.1供应链的概述

供应链的概念，最初是在美国成立的供应链协会定义的，它涉及到的内容包括帮助供应商提供生产资料，为消费者提供最终产品和服务的整个一系列过程。供应链环节涉及产品的生产流通，涉及的内容包括生产、批发、零售以及客户终端，同时它还涉及到物料、信息和资金，是一个重要的增值链。

供应链上的节点，不是由单一的企业或者企业类型所构成的，针对这两层定义上来说，供应链是具有复杂性的特征。同时供应链是为企业的最终目标服务的，而不是和企业相分离的，它是和企业的核心竞争力息息相关的。企业中的其他职能部门，与它是紧密联系的整体，它具有整体性的效果。并且在瞬息万变的市场中，企业也需要不断变化，因此要求供应链金融必须是动态的。供应链的成员繁多，其中的交叉性，也是不容忽视的。所以供应链对于企业的绩效，可以给出相关的信息、资金、企业绩效共享节点，产生共同的增值效应。

供应链包括推进式供应链和拉式供应链两种。推进式供应链，是以生产制造基点，作为商品的主要出发点，从供应链上起始环节，即供应商来提高商品质量，通过降低成本，提高盈利。而拉式供应链则是以客户为出发点，为满足客户需求，从而使得整个供应链上有了整体利润空间。直线型供应链则是使得每个节点间，都是相应直接对接的，这种动态的联盟。而相对应网状的，就是一个节点相对于多个节点。

1.2供应链金融的概述

供应链金融指在整条供应链上，为客户提供各种包括原材料供应，到最终产品使用的各种商品和服务的系统的资金融通。供应链金融是有其相对应企业资金流，对应的网络结构、业务流程、管理要素等交互而成的一个整体性的系统构架。

供应链金融中各个部分是紧密联系的，它的每一个节点所具备的效用是不同的，这些具备特殊功效的节点相互连结，提升了单个节点的功能，从而达到一个整体的功效。整体功能性，在供应链的综合竞争力上，起着很大的作用。这个系统同时具有目的性，降低成本、提供高效的服务，和所有的企业环节一样，是为企业的最终目标服务的。供应链企业间为了共同的利益，对整个企业间的关系有了进一步的诠释，是以互利互惠为目标的。对环境的适应性，要求供应链金融随时随地，能够因地制宜，快速反应，提出高要求。它包括四个部门，有财务、服务，企业内部流程和学习发展等方面的评价。

2 供应链金融的不利影响

2.1供应链外部环境变化的影响

社会信息化的普及，使得计算机技术全面覆盖了整个企业的绩效流程，提升企业了绩效操作技术，包括电子数据互换技术、射频识别技术、条形码技术等企业绩效信息化的使用。由于本身企业的各种局限性，导致信息技术在企业的绩效管理中，使用得不够高、精、尖。而信息化在整个供应链间的连结，占着重要的比重，只有充分意识到这一点，才能让企业的企业绩效方面竞争力，得到突飞猛进的发展。

2.2企业资金链断裂的风险

首先不确定的就是事情的时间和特征还有状态，是不可能预知的，是存在不确定性的。这些不能确定的问题，是企业绩效和信息流出现的障碍，是与企业的各个节点相互关联的。供应链上的供应者和各个厂商，由于各种不确定性，导致了供应链上的风险概率增大的状况。供应商主要是由于货物的供给、质量等等问题，使得消费者的服务质量降低。制造商的表现如机器问题等。客户变化的不确定性，包括需求量、需求的多样性、产品周期等，都是不确定值。需求信息的不同，容易引起这种供应链上的不稳定性。整个层级链上的合作，也是不稳定的。当企业与银行交流出现问题时，就会导致企业资金出现断裂的情况发生。

2.3企业的经营危机

企业中，由于物资供应缺乏主动性、物资供给与生产进度不配套和装运效率低等问题增加了成本。各环节衔接较差，各个部门沟通交流不够。供应链金融各环节提倡节点间的轻松对接，但是实际情况是，每个节点由于管理人员不专业、节点繁复，导致企业绩效管理成本过高，大大影响了企业绩效产生的附加值。当供应链金融的资金出现问题时，就会有企业因为信用和实力因素，受到影响。

3供应链金融的有利影响

3.1创造企业融资的新渠道

当前整个社会技术的进步，使得企业的融资渠道得到拓宽，不仅商业银行的资金贷款和结算方式更灵活了，而且可以通过网上或者异地债权处理方式等进行融资。这些都促进了供应链金融的渠道拓展。

3.2银行增收的新渠道

银行的核心业务增设，使得供应链金融中的企业与客户之间的关系得到提升。供应链金融的关注点，也是银行服务范围扩大的一个标准。银行通过风险评估，来确定企业的授信额度或者贷款额度等方面，这样通过供应链金融的发展，银行与企业是互惠互利的。

3.3多流合一模式提升企业绩效

供应链金融提倡节点间的轻松对接，从而能够产生规模效应。企业供应链上的一系列环节，通过商品流通、资金和信息流，采取物流推动的过程，这些多流合一的形式，提升企业的绩效，加强企业的运营和交易效率。

4如何利用供应链金融提高企业绩效

4.1供应链绩效评价过程

在供应链融资的资金管理条件下，参考企业的相关评价财务指标，是具有其考评标准的，本文中以平衡计分卡形式，从几个方面平衡入手。针对企业的财务指标，从企业贷款和偿债上分析，针对客户评价，结合企业供应链金融的订单处理和交货等对款项的影响，结合内部的相关流程，可以对公司情况更了解，从学习与发展方向看，对企业的目标有了新了解。通过这些调查就可以得到财务评价，进一步就能得出企业的绩效评价表：

这样就可以得出相关企业的供应链金融绩效的各方面权重，从而提出各种应对措施。

4.2加强与银行和基金管理公司之间的合作，促进供应链金融的发展

应该从基金管理公司内的证券投资基金等方式上，对基金托管等，通过各种金融产品，对企业的供应链金融的潜力进行开发。通过银行的金融服务，从而达到更好的改善企业绩效的目的。

4.3加强自身建设，提高企业绩效

在企业营运过程当中，应充分参照有效数据，结合企业绩效管理的实际情况，做出应有的反应。企业当考虑自身的主营业务和长处，对各方面如客户满意度等，结合企业绩效系统，想办法增强企业的核心竞争力。提供有针对性的产品，例如转变企业绩效服务态度，让企业尽善尽美的形象深入人心，从而提高企业的盈利能力。

5总结

本文论述了企业绩效管理在供应链金融当中，新形势下的新特点，遇到的新问题，如何解决的方法，通过各种形式，建立的企业绩效的供应链金融评价形式。企业绩效评价的形式是有意义，每个企业以共赢为目标的合作，大大改变了企业的竞争模式。让人了解了供应链的时代特征，权衡了整个企业绩效环节，企业绩效自动化有着广阔的发展空间。针对各种公司的企业绩效管理出发，结合实处，从而得出了一个企业绩效管理进入供应链金融时代的特征，也对这种企业绩效管理的形式理解得更加透彻，为实际操作提供了一定的理论基础，对整个社会经济提供了帮助。只有充分意识到这一点，才能让企业的企业绩效方面的竞争力，得到突飞猛进的发展。

参考文献

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供应链金融的特征范文第7篇

【关键词】巴塞尔协议Ⅲ 商业银行 供应链金融 风险管理

一、巴塞尔协Ⅲ解读

第一、巴塞尔协议Ⅲ从质和量两个方面重点突出对资本金的监管要求。一方面，在质上巴塞尔协议Ⅲ要求提高核心一级资本（包含利润留存）比率，要求巴塞尔委员会成员国的商业银行实现一级核心资本由目前的2%上调4.5%。核心资本下限上升至6%，其中核心资本包括普通股、利润留存、资本公积、优先股、储蓄账户。在资本充足率保持8%不变的前提下，提高商业银行的核心资本率意味着降低附属资本比率，因此，提高核心资本充足率，有利于约束商业银行利用资产证券化筹措资金以达到对资本充足率要求的行为。为了更深入地认识巴塞尔协议Ⅲ在资本充足率方面的变革，下面对次级债券形成机制进行介绍，如图1所示：

图1 住房次级债券形成机制图

由图1可以看出，商业银行通过资产池把按揭房贷证券化而形成次级债券来获得资本金，以达到8%的资本充足率的要求。为遏制“发行次级债券―扩充资本金―发放高风险、高收益贷款”的恶性循环，巴塞尔协议Ⅲ提高了核心资本率，强化对商业银行资本金质的管理，提升了单位资本金承受风险的能力，这有利于银行体系的稳健运行。另一方面，在量上它要求商业银行从2016年到2019年逐渐实现资本缓冲率从0到2.5%的要求，实质上，就是把一级核心资本比率提高到7%。

第二、巴塞尔协议引入两个流动性监管指标即流动性覆盖率和净稳定融资比率，来对商业银行资产流动性进行监管。第三、提出逆周期资本充足率。

二、供应链金融风险的定义及特征

（一）供应链金融风险的定义

本文中的供应链金融风险属于狭义风险的范畴，它是指在一定的经济环境中，链上企业和商业银行预期的物流、资金流、信息流的运行情况和实际状况不一样，最终使商业银行蒙受损失的不确定性。从商业银行的角度分析，物流风险是指，由于多方面的原因导致供应链中的原材料、半成品、成品等物流资源不能如商业银行预期那样进行配置和流动，使商业银行最终蒙受经济损失；资金流风险就是，贷款资金和收益不能如期、如质地回笼而使商业银行遭受损失；信息流风险就是信息在从贷款企业向银行传递过程中出现失真的情况，导致银行在展业过程中的逆向选择和贷款企业道德风险，最终损害银行的利益。

（二）供应链金融风险的特征

供应链金融风险是客观存在的，贯穿于供应链金融业务的整个流程，具有普通金融风险的特征，同时，它又有别于一般的金融业务风险，具体表现在：1.传导性。供应链金融风险会在供应链金融业务参与主体之间传导，链上的企业环环相扣，利益相关，一个企业的经营状况有时会对链上其他的企业产生影响。因此，一个企业的风险向供应链上的上下游环节传导，最终给商业银行造成损失。2.动态性。供应链金融风险并不是一成不变的，而是伴随着供应链的成长，融资模式的创新，运营状况的交替，外部环境的变化等因素不断的变动的。3.不确定性。供应链金融风险跨越的时空区间广，业务参与主体多，因此，引起供应链金融风险的因素复杂，风险链上哪个企业、什么范围、什么时点发生都具有不确定性。

三、供应链金融风险形成机制

在三种风险中，虽然资金流风险处于核心地位，物流风险和信息流风险都会通过资金流风险表现出来，但是不能把供应链金融风险和资金流风险等价起来，因为三种风险之间相互联系、相互影响，具体表现为物流风险、资金流风险，很大一部分是由于信息流风险导致的，物流风险又会导致资金风险。在对物流风险和资金流风险的防控过程中商业银行会获取商业信息和积累信息流风险防控的相关经验，这样物流风险和信息流风险又会作用于资金流风险。供应链金融风险形成的具体机制如图2所示：

图2 供应链金融风险形成机图

由于导致物流风险、信息流风险、资金流风险的因素变量众多，在图2中，虽然只列出一些有代表性的因素，但这并不影响对供应链金融风险形成的本质性机理的揭露，因为可以按照供应链金融业务中的三种子风险，通过顺藤摸瓜的方式找到其他不断变化的导致风险升级的原因，以对供应链金融风险进行动态监管。

四、供应链金融防范措施

（一）分阶段、有重点进行管理

商业银行对供应链金融进行防控时，应分阶段、有重点的进行。产业供应链依次经过孕育期、成长期、成熟期、衰退期，每个阶段商业银行应在巴塞尔协议Ⅲ的指导下有侧重的进行风险防控。

1.筛选孕育期金融服务对象、严格准入标准

内部评级法虽然是新巴塞尔协议的内容，但是巴塞尔协议Ⅲ不是对新巴塞尔协议的背离，而是它的继承和补充，因此吸收新巴塞尔协议的精华，并引进切实可行的风险计量模型，是巴塞尔协议Ⅲ对供应链金融风险管理的要求。商业银行应根据本行的评分机制，站在整个供应链的高度对中小企业进行评分，对介入供应链金融前的风险进行控制。评分的依据因行而异，但是，银行对企业的信誉、企业的规模、所处行业的发展前景、信用等级、国家产业政策扶植、盈利模式、与核心企业业务往来的稳定程度等公共因素的考察是一致的。商业银行应该用发展的眼光，持谨慎的态度来处理处于孕育期中的供应链企业之间的关系，找到安全性、流动性、盈利性三者之间的均衡点，真正落实巴塞尔协议Ⅲ关于银行稳健经营的理念。

供应链金融的特征范文第8篇

Abstract:Financial crisis's impact causes the small and medium-sized enterprise massive closure, the production suspension to become restricts Our country Small and medium-sized enterprise survival and the development comes the barrier, has caused the livelihood of the people, the employment more importantly, stably and so on social questions. The small and medium-sized enterprise supplies chain's vulnerability is creates the above problem a substantial clause, the article from analyzes the small and medium-sized enterprise supply chain characteristic in the foundation, the analysis financial crisis attacks to it supplies chain's influence, proposed in view of each influencing factor strengthens the small and medium-sized enterprise to supply chain's countermeasure.

关键词：供应链 中小企业 金融危机

key word:Supply chain small and medium-sized enterprise financial crisis

基金项目：益阳市科技局科技计划项目（项目编：2009JZ09）研究成果之一，本文同时得到湖南城市研究基地资助。

引言

根据国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局《关于印发中小企业标准暂行规定的通知》（国经贸中小企[2003]143号），中小企业是指从业人员数在2000以下或销售额在3亿元以下或资产总额在4亿元以下的制造企业。随着我国社会主义市场经济改革的深入以及世界经济全球化进程的发展，中小企业在我国国民经济中地位与作用是趋重要。在经历了国际金融危机冲击后，截止2009年12月，中小企业仍创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位。但在国际金融危中，中小企业也暴露了其抗风险能力弱，受外部因素制约大，生存能力弱等不足之处，本文拟从中小企业供应链的特征分析入手，剖析中小企业供应链的脆弱性，进而提出强化其供应链的方法以增强中小企业对抗金融危机冲击的能力及生存发展能力。

一、中小企业供应链特征

供应链是由原材料零部件供应商、生产商、批发商、零售商、运输商等一系列企业组成的企业链，原材料零部件依次通过“链”中的每个企业，逐步形成产品，产品再通过一系列流通配送环节，最后交到最终用户手中，这一系列活动构成了一个完整供应链的全部活动[1]。中小企业供应链的特征是由其企业特征所决定的。根据中小企业的从业人员数、销售额及总资产三个方面的界定，中小企业供应链具有如下特征：

1、不能发挥供应链核心企业的作用

供应链上一般会有一个核心企业，以其为中心，协调管理上下游企业的资源才能最大程度地提高整个供应链的绩效。一般来说，成为供应链核心企业需要企业有扎实的企业管理基础、良好的企业文化、开放的组织作风及良好的竞争与创新机制的在某个或几个领域具有突出优势的企业。这是以中小型企业的资产、人员、技术条件很难满足的，所以中小型企业很难成为供应链上的核心企业。而另一方面，中小企业受其规模、资本限制等限制，对核心企业的依赖性强，对提升整个供应链竞争力的作用有限，所以能从供应链竞争中获得的支持与利益十分有限。

2、与上下游供应链结点企业关系不稳定

中小型企业的上下游企业很可能是规模较大的企业，且一般是跟少数几家供应商与客户建立合作关系。在此环境下的合作中，中小型企业往往处于一种谈判劣势，原料与产品订价、款项结算、交货期与交货数量等方面的协议都可能不利于中小企业，这对流动资金相对不足的中小企业来说无疑是很难接收的。所以，这种合作关系会在中小企业不断寻求更好的供求关系过程中变得十分脆弱，同时，大型企业在与中小型企业的合作中，由于规模不对等的原因，双方供需计划很难匹配，大型企业可能会中止与中小型企业的合作。

3、中小型企业供应链信息传递系统效率低下

在供应链中，各个供应链节点企业之间的需求预测、库存状态、生产计划等重要数据要做到有效快速地响应用户需求，必须实时地传递。近年来，信息技术对企业发展的重要性已为大多数企业所接受，但是受管理水平、资源、人员素质等因素限制，信息技术在中小企业的应用与发展的现状不容乐观。数据传递方式落后，数据加工处理方式原始，很难做到数据分析与辅助决策。

二、金融危机冲击对中小企业供应链的影响

中小企业供应链的上述特征，会导致中小企业在受到金融危机冲击时出现下面几方面的问题：

1、容易被供应链核心企业所抛弃

金融危机的冲击常常会使得供应链产品需求下降，供应链整体利润受损。供应链核心企业往往会为了确保自己的利益而牺牲供应链中弱势企业，中小企业本身的抗风险能力弱，所以中小企业在金融危机的冲击下常常会面临破产的命运。例如，受金融危机的影响，2008年1-10月，广东省关闭、停产、歇业和外迁的中小企业达到15661家。

2、与上下游供应链企业的合作关系中断

金融危机的冲击下，受需求大幅波动及牛鞭效应的影响，供应链企业间的物流会变得十分混乱。为了降低库存持有水平及降低成本，企业间原有的合约往往不能得到很好的执行，这使得原有的合作伙伴关系被迫中断。而这样做的后果是供应链企业各自为政，整个供应链上企业间的利益分配进一步趋向不合理，中小型企业更是面临下游企业不执行销售计划使产品大量积压，而原料供应方面可能由于受上游大型企业的强势而按原有采购计划执行使原料库存水平也大幅上升，这会给原本就流动资金不太充足的中小企业的正常运转带来十分不利的影响。

3、不能及时识别企业链产品需求变化

中小企业信息化水平低，就目前中小企业信息化发展现状看，国内中小企业信息化建设的主要特征是只有少数进入了信息化的高级阶段，而绝大多数企业的信息化水平停留在文字处理、财务管理等办公自动化及劳动人事管理阶段，局域网的应用也主要停留在信息共享层面上，生产控制方面的应用很少[3]。同时，中小企业使用互联网和参与电子商务的程度参差不齐，电子商务的应用主要在于网上查询、网上信息，但在供应链集成、网上支付、分销渠道等方面的应用还不普遍。当金融危机来临时，中小企业往往不能在短时间内把握市场需求的变化，也不能及时地从以往需求变化中预测出需求变化而采取相应的措施。这使得中小型企业供应与需求很难吻合，同时，信息化水平的低下也给中小企业与大型企业的合作带来了很难逾越的障碍。更为严重的是，这些信息传递的断点，会影响整个供应链的信息传递，导致供应链节点企业成本水平整体上升，削弱整个供应链的竞争力。

三、中小企业供应链应对金融危机冲击的对策

金融危机是全球市场经济条件下难以治愈的重症，已逐步走出次贷危机的我国中小型企业应在未来的发展道路上总结经验教训，加强自身供应链建设以应对金融危机的再次冲击。根据前文分析，中小型企业可以在以下几方面采取措施，强化自身供应链。

1、提升自身在供应链中的地位

提升企业在供应链中的地位可以有效减少金融危机出现时中小企业受到的冲击。中小企业要提升其在供应链中的地位有两种思路：

第一种思路是构建以中小企业为核心的供应链。中小企业可以采用“小而专，小而精”、“人无我有，人有我新”、产品个性化、高新科技创新等策略培育自己的核心竞争力[2]。同时通过提升管理水平及信息化水平，合理选择供应链伙伴构建以自己为核心企业的供应链组织。

第二种思路是努力成为供应链中核心企业的强有力的支持者或成为供应链中不可替代的环节。对中小企业来说，由于受人力、物力、财力的限制，成为供应链核心企业会很困难，但如果能在质量、服务、时间等方面的竞争中保持其一种或多种独特的优势，就可能避免成为供应链中牺牲品的结局。同时如果能够与核心企业建立合作伙伴关系，则能在受到外部威胁时求得更好地生存与发展空间。

2、强化与上下游企业的联系

供应链中的每一个企业都不可能离开其它企业的支持而获得超额利润，与供应链上所有企业通过集成，优化资源配置，快速响应市场，合理分配利益是供应链上企业共同生存与发展的关键。对于中小企业来说，由于组织管理水平的限制，要在短期内做到主动协调整个供应链企业的关系会很难做到，但可以通过首先协调其上下游相邻企业的关系入手逐步提高自身的组织管理水平。

中小企业强化与上下游企业的联系，可以通过加强自身企业文化建设，企业间沟通战略意图，进而依照多劳多得、风险补偿或效用最大原则分配收益达到加强与上下游企业的联系。另外，中小企业还可以与上下游企业间通过加强技术交流与合作、合作融资、相互投资等方式形成一个“一损俱损，一荣俱荣”的利益共同体。

3、提升中小企业信息化水平

中小企业信息化是实施供应链管理的基础条件。而目前中小企业信息化水平低下的现状已成为中小企业供应链建设与管理的瓶颈。如何提高中小企业信息化管理水平以应对外部冲击可以从以下几个方面入手：

首先，中小企业高层领导要通过学习、考察、交流等方式提高信息化重要性与迫切性的认识，并在组织内加强信息化方面的宣传与教育，转变企业文化观念。

其次，就本着先进适用的原则、经济性原则、效益性原则合理规划企业信息化发展道路。中小型企业受各方面的限制，不能采用大型企业先进全面的信息系统，应根据自身的情况，选择技术较为先进成熟的、已有成功经验的系统作为参考，在系统模块上选择能在较短期内能产生效益的优先上马，同时要重点考虑与供应链其他企业的数据共享平台的兼容与数据交换。

另外，中小企业在资金的分配上重点考虑信息化人才培养与引进。信息化的发展的根本是人才，企业应通过加强企业内部人员培养、引进外部人才以及加强与科研机构和大专院校合作等方式，以人为本提升企业信息化水平。

中小企业受金融危机冲击导致关闭、停产的原因错综复杂，但如果能与大型企业一起建立起战略合作伙伴关系的强大供应链，供应链上所有企业相互支持、共担风险与损失，就能在度过金融危机的寒冬，迎来经济复苏、共同发展的暧春。

参考文献：

[1]刘丽文，《生产与运作管理》（第三版）[M]，北京：清华大学出版社，2008

供应链金融的特征范文第9篇

【关键词】农业供应链金融；融资模式；制约因素

中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1006-0278（2013）07-023-02

供应链依据源物质有无生物属性可分为两类最基本的供应链，涉农供应链和工业联接型供应链（或称非农原材料供应链，泛工业型供应链）（张晟义，2007）。农业供应链与工业供应链两者具有相似性，即都是将上下游客户有机结合，并以龙头企业为核心形成完整的产业链条。农业供应链金融是供应链金融理论在农业生产领域的一大创新，为农户解决贷款难题，增加农民的农业生产性收入以及推进农业产业化进程提供了一个新的思路。

一、农业供应链金融的含义、特征及发展状况

（一）农业供应链金融的含义

关于农业供应链金融的确切定义学术界尚未形成统一的意见。概括来说，农业供应链金融是指为农业供应链的有效运行提供相应的金融服务，以解决农业生产过程中融资难特别是农户融资难的问题。

农业供应链金融最基本的融资方式有两种：一是直接融资，即由一个参与者向另一个参与者进行的内部融资，也可称之为直接供应链融资；二是间接融资，利用供应链参与者之间的关系引导供应链外部的资金流向供应链，如银行或其他金融机构向供应链中的参与者进行的外部融资，又称之为间接供应链融资（Qriros，2010）。赊销抵扣是最常见的直接融资方式，即农业产业链条上的农资供应商将农资赊销给签约农户，公司按照农产品的合同价格减去农资成本后的结余款项支付给农户。订单融资是最简单的间接融资模式，即农户与龙头企业签订订单合同，合作银行以此为依据为农户发放贷款，龙头企业按照订单价格收购农产品并协助银行收回贷款。我国的农业供应链金融以间接融资模式为主，直接融资相对较少，文章接下来分析的对象主要指间接融资模式。

（二）农业供应链金融的主要特征

1.产业融合，相互促进。农业供应链金融将传统的农业、工业与现代服务业有机结合。一方面，金融机构为农业供应链提供金融服务，为农户提供农业生产性贷款，支持农业产业化的发展；另一方面，农业生产对金融产品的需求又促使金融机构不断进行产品创新，反过来推动金融行业的发展。

2.资金封闭式运动。资金封闭式运动特别针对直接融资模式和以定单融资为主的间接融资模式。如赊销抵扣的直接融资模式下，资金流在“企业-农户-供应商”三者之间进行循环，而定单融资模式下的资金流在“银行-农户-企业”三者之间进行循环。资金的封闭式运动在一定程度上保障了整个农业供应链的资金安全，提高了资金的运作效率。

3.整体评价标准。农业供应链金融是为农业供应链生产经营量身定做的一种融资模式，与传统的银行信贷业务不同，信用评价不再针对单个贷款主体（如某个农户），而是将焦点转移到整个供应链上，特别是龙头企业的信用状况和整体实力。

4.风险转移。风险转移是指有银行参与的农业供应链融资模式，将企业、农户所承担的经营风险转移到银行的信用风险上，而一旦发生自然灾害或者农产品物价的剧烈波动，银行就可能面临企业和农户违约的风险。

（三）我国农业供应链金融的发展状况

随着我国农业产业化进程的推进和农业供应链的升级转型，中国农业银行、若干城市商业银行、农村信用社等也在逐步推进农业供应链金融服务，特别是基于订单农业的贸易信贷制度，进行了一系列农业供应链金融创新（马九杰等，2011），逐渐形成了“银行+公司+农户”、“银行+合作组织+农户”、“银行+专业市场+农户”等融资模式（陈贺，2011）。

二、制约我国农业供应链金融发展的几个因素

农业供应链金融在解决农户融资难的问题上取得了一定成效，但是，其运行过程中存在的几个制约因素也不容忽视。

1.产业化程度参差不齐，利益相关性不强。在我国，除了少数地区的农业产业化高度发达以外，大部分地区的产业化程度不高。农业供应链参与者之间仅仅是一种简单的契约关系，一张订单合同把农户与企业联系起来，链条上的参与者之间没有形成稳固的利益链。特别是当农产品价格波动比较大时合同双方极易出现违约的可能性，一旦违约，由于农业供应链金融本身的整体信用评价特征，损害的不仅仅是一方的经济利益，也给整个农业供应链带来不利的影响，导致整个供应链体系在银行等金融机构的信用评级下降，增加了企业和农户再融资的难度。

2.龙头企业整体实力不强。一方面，龙头企业是整个农业供应链生产经营的核心，带动其他成员共同创造利润；另一方面，龙头企业在供应链融资过程中起着决定性作用，农业供应链融资模式依赖于核心企业的信用状况，企业信用的提升能够带动整个供应链信用级别的上升。因此，龙头企业的整体实力和信用状况决定了整个农业供应链融资的最终效果。然而，在我国的农业供应链建设过程中，类似于中粮集团的龙头企业少之又少，大部分是规模小，实力一般的地方性区域性企业。而中小企业的信息透明度较低，在这种情况下银行等金融机构由于信息不对称所面临的道德风险就相对较高，影响了银行等金融机构进行产品创新的积极性。

3.相关配套体系不完善，阻碍农业供应链金融的发展。仓单融资是间接融资模式下的一种创新金融产品，与订单抵押贷款等相对简单的融资方式相比，仓单融资需要相应的软件及硬件配套设施。仓单融资方式下，农民需要将抵押物存放到一个具有营业执照和专业资格的仓库中；除此之外这一融资方式还需要有市场和政策法规的支撑，以保证仓单的法律效力和抵押物的变现能力（陈贺，2011）。这些配套体系是保障农业供应链融资模式顺利进行的前提条件，而部分地区配套体系建设相对滞后，在一定程度上阻碍了仓单融资模式的发展。

4.相关法律制度缺失，供应链参与者面临一定的法律风险。农业供应链融资是金融领域的一次创新，在我国的实践时间还不是很长，现有的法律体系关于质押物的监管、资产的处置、违约赔偿等方面的规定尚不明确，还不能覆盖这一创新模式下出现的所有法律纠纷和权益维护。在农业供应链融资业务发展过程中出现的一些新状况无法可依，供应链参与者在维护自身权益时面临着一定的法律风险。

5.农业保险发展滞后。自然风险是农业生产所面临的最大风险之一，这是由农业生产的特殊性决定的，自古以来农民靠天吃饭，当自然灾害发生时，单个主体风险扩散为供应链整体风险。目前我国农业保险业务的覆盖率还很低，因此，一旦发生严重的自然灾害，通过农业供应链的风险扩散作用，受损的不仅仅是农户还有供应链上的其他参与者。

三、对我国农业供应链金融有效运行的几点建议

针对上述农业供应链融资模式存在的一些问题，结合寿光蔬菜产业链订单融资模式的成功经验，文章给出了如下几点建议：

1.建立更加紧密的利益联盟关系。一方面，龙头企业要想方设法的将农户的利益与企业的利益联系起来，可以采取吸引农户参股或者实行利润分成等形式，以减少农户违约事件的发生；另一方面，农户在供应链上通常处于弱势，可以通过签订书面合同明确最低收购价格，要求企业增加违约赔偿力度等方式来预防企业违约。

2.防范和化解风险。农业供应链金融的间接融资模式在有效解决农业生产融资难问题的同时，也将企业和农户所承担的经营风险转移到银行等金融机构所面临的信用风险上。一方面，银行除了要积极研究开发适合农业供应链融资模式的金融产品以外，还要通过加强与保险机构合作的方式进一步加固风险防线；另一方面，为了最小化银行的信用风险并鼓励银行业在这方面的金融创新，中央银行和政府也要出台相应的政策支持，对关联银行进行风险补偿。

供应链金融的特征范文第10篇

关键词：新经济；吉林省；农业；供应链金融

供应链金融作为推动农业现代化发展的重要战略举措，可以切实提高农业的生产效率、解决农业现有的问题，重塑农业流通体系、扩大农业生产规模，提高农业整体质量。虽然我国农业处于快速发展阶段，但整体仍然处于小农经济状态，吉林省作为农业大省，土地种植分散化现象非常严重、传统的金融渗透力不足，农业供应链金融发展相对滞后。想要使吉林省农业供应链金融深入发展，就需要解决农业企业和农业金融之间的问题。

1农业供应链金融的概念分析

1.1农业供应链金融产生的背景

农业供应链金融是在我国经济飞速发展下产生的一种产业链模式，随着我国的消费升级，单一的农业产品已经不能满足人们日常生活的需求，需要构建农业产品结构的多元化模式。农业的生产模式可以由原先的单个企业生产逐渐转向企业之间的分工合作，也就是说，从农业产品的原材料种植、制作与加工，到农业产品的经销和销售可以按步骤的分给多个企业，由多个企业形成完整的供应链，打开新的农业产业格局。农业核心企业在这种供应链模式中处于强势地位，对上下游的企业增加了资金风险，利润分配问题受到多方面制约，供应链需要金融的支持。目前，我国供应链金融发展模式处于起步阶段，发展市场潜力巨大，聚焦农业供应链，现有的农业供应链金融方式既有供应链金融的普遍特征，又具有一定的特殊性，特殊性体现在国家政策的扶持和农业环境的改革之上。为真正促进我国农业的现代化发展，就需要走农业供应链金融发展模式，通过加强产业链整体的抗风险能力和经营能力，真正让农民增收，让社会获益[1]。

1.2农业供应链金融的对象和流程

在经济全球化背景下，不同国家或地区的产业可以相互融合，企业与企业之间的隔离逐渐被打破，处于农业供应链上游和下游的小型企业是农业供应链中的短板，制约农业供应链的现代化发展。因此，为有效增强农业供应链的稳定性，需要通过融资的方式压缩供应链的财务成本，重塑农业商业流程。从现代化企业的分工流程来看，农业产品在进入市场之前主要经历三个阶段，首要阶段是生产环节，然后是在生产之上为产品加工和销售环节，最后是农产品流入市场的环节，三个阶段可以由企业之间分工完成。一部分企业主要完成农业原材料的搜集，一部分企业分环节完成产品的制作和加工，并有效对接产品的营销企业，还有一部分企业主要对接市场，对接上游和下游的经销商，有效完成产品的销售。农业供应链金融不同于商业金融或者互联网金融，针对的对象是农村群体，主要扶持农业企业运作，尤其是给一些小型企业注入资金活力，这部分企业由于风险管理比较弱势，因此，需要以注入资金、融资、投资等方式实现经营成本的运转。1.3农业供应链金融的发展优势根据农业供应链金融的特点和运作方式，金融风险越小，农业的投入成本越低，成本的压低会促使农业企业的发展优势越强，经济效益越明显，产品的品牌构造更科学，生产方式更合理，经营过程更高效。在为农业提供发达的设备装备之后，农业的产量会有所提高，经济效益也会逐渐提高。农业供应链金融的发展有助于农业的技术革新，传统农业主要表现在人员分散、产量不大，为适应现代化居民的生活需求，农业急需得到技术的革新，供应链金融的发展正好可以促进农业技术更新，通过新的方法和科学的生产方式，提高农产品的产量，使农产品更加优质[2]。不仅如此，农业供应链金融还可以提高组织经营管理的效率，整个供应链体系的上游中游和下游经营管理水平会随着供应链金融的发展逐渐提升，整个农产品的生产和营销系统成本压低，相关农业资源和营销资源的配置更加合理，有助于完善服务体系。

2吉林省农业供应链金融的发展现状

2.1吉林省农业供应链金融现状分析

近年来，随着农业供应链策略的推行，吉林省率先组织金融机构，结合吉林省特色，或者农业的独有资源优势，探索供应链金融。结合吉林省现状，分析核心企业、中小型企业存在的产业化问题，总体改革农业结构和生产运作方式。一方面需要提高吉林省农民的收入，另一方面，需要提升吉林省农业产业化的水平，为我国农业经济做出巨大的贡献。目前，吉林省开展农业供应链金融业务的银行机构大约占总机构数的70%，开展农业供应链金融模式，吉林省的农业供应链抗风险能力增强，闭环效应明显，既降低上游和下游企业的财务费用，又稳定吉林省的原料基地，增加订单农业，农民的收入有所增高。同时，农村的剩余劳动力有二次就业的机会，一部分劳动力从传统的土地劳作中解放出来，从事种植、农业经营行业，实现由农民向产业工人的转化，经济收入明显提高。目前已有大约80%的农业人口在农业供应链金融模式下获益[3]。在农业供应链金融模式下，吉林省现有的农业资源得到合理的优化和配置，相关特色的农业更加科学合理，例如人参、五味子等特色产业在农业产业链金融模式下形成产业化规模，经济效益与日俱增。这些特色产业不仅形成产业化的规模，还逐渐拥有品牌意识，发挥金融杠杆的作用，形成农产品的优势，增强市场竞争力。

2.2吉林省以农业企业为主导的供应链金融模式发展的困难

2.2.1核心企业的作用不突出农业核心企业在供应链金融中的作用至关重要，核心企业的信用、经济效益和抗风险能力是带动农业形成产业链的关键。但针对目前吉林省的农业发展现状来看，有关农业企业并没有做大做强，一些龙头企业的核心竞争力并不突出，发展方式并不规范，现有的农业企业大多以家族式的经营为主，无法有效带动整个农业产业链的发展。与城市相比，农村的市场环境有政策方面的影响，农业相关企业在信用方面有着独特的特征，因此，一些以商业盈利的金融机构会认为农业项目不存在投资价值。目前，吉林省有关农业贷款在商业运作中的比重较小，政府的政策倾斜于农业发展，然而实际上核心企业的竞争力不强，龙头企业的代表地位不突出，因此无法继续支持农业的规模经营，龙头企业的创新活力不足，无法引领产业链的改革和创新。2.2.2银行的融资方式有待创新目前，吉林省针对金融机构的农业融资有政策的扶持，农业融资由过去的依赖房地逐渐面向农产品实物的抵押，但并非所有的农产品都适合用作金融抵押，一部分农产品需要在特殊条件下进行保存，因此，银行需要承担较大的经济风险。探索新的产业链融资模式势在必行，然而，现有的银行融资方式很难满足农业产业的可持续发展要求，一些核心企业的付款能力不足，上下游企业的资金空缺、融资困难，导致优质的客户和项目流失。银行需要从现有农产品的角度出发，创新供应链金融方式，对优质的项目提供无偿抵押信用贷款，支持整个农业产业链的创新发展。2.2.3农业生产分散，风险控制面临较大难题目前，我国农业领域的供应链金融模式发展滞后，相对于工业供应链金融模式而言，农业领域的供应链金融模式是一个新生事物[4]。吉林省作为农业大省，始终处于小农经济的状态，农业生产和经营活动依赖于土地和种植，缺乏规模化的经营发展，导致一部分金融机构在放贷过程中无法对分散的经营主体提供金融服务，除农业经营主体的限制之外，一部分商业银行还出于对成本和效率的考虑，撤销对农业的资金扶持，尤其是农业生产相对分散，农业企业和农户之间的交易关系无法实时捆绑，混乱的管理状态会导致金融机构面临较大的风控问题。目前，核心企业的融资压力有所缓和，但针对吉林省的农村中小型企业来讲，尚未建立完善的企业信用评价体系，自身的融资能力有限，针对农业企业的征信数据有所缺失，供应链融资无法规避多种多样的金融风险，一部分金融机构为保证自身的经营利益，会选择放弃对农业中小型企业的审批和贷款。

3构建农业供应链金融新模式

3.1企业＋农户＋政府模式

目前面对农业产业化发展的困境，吉林省可以突破传统的供应链金融思维，构建企业＋农户＋政府的贷款模式，为基层农户提供农资和农机。吉林省可以通过政策的支持，促进农业领军企业发挥核心资金优势，以担保金的方式打开金融窗口，为农户生产提供保证，有效解决小额分散化的农业投资问题。吉林省政府的工作主要是促进公司和金融机构的对接，负责整理土地，组织农户与公司之间的对接。农户主要负责种植和生产环节，将产生的粮食销售给企业，由企业通过加工，打造区域性的产业品牌，运用线上或者线下营销模式进行销售。企业可以通过银行的监督和协助，将农户的贷款从售粮款中扣划，运用企业＋农户＋政府的模式技能，形成整体的产业链，既能保证农户的生产效率，又可以减少农户在种植过程中承担的风险。银行在投资过程中承担的风险，政府可以利用各种各样的融资政策，鼓励金融机构进行农业产品的投资，解决农业产业链资金流断裂等问题。

3.2合作社＋社员模式

新的合作社并非传统合作社，合作社＋社员模式是由多个农户共同组成专业的合作社协会，用合作社协会的名义向银行进行融资申请。合作社主要负责购置农业生产资料，进行统一的种植和生产计划，通过统一生产、统一加工、统一销售，形成集约化的产业效应。利用农村合作社的名义向银行融资，可以有效减少银行在融资过程中承担的风险，同时，银行在融资的过程中可以积极督促农村合作社进行技术更新，这样一来，合作社的经济利益和社会效应会有所提高，产业品牌逐渐市场化。区域的农民需要结合自身的地区性政策，选择是否加入合作社共享风险和利益，通过与合作社签订合作条例，提高自身的经济收入。从风控角度来讲，合作社可以运用线上和线下融合的金融融资方式、金融生产方式，农业合作社可以利用线上做销售，线下整合物流和技术，大面积推广农业。但农村种植合作社需要建立健全征信数据，对相关贷款农户进行线下征信信息核实，保证农户的生产经营能力，总体提高产业链的服务质量，展现农村合作社的技术优势。

3.3核心企业＋上下游供应商模式

吉林省可以利用政策的支持，督促核心企业带头建立供应链，有效发挥供应链的风险抵抗优势，形成整个闭环性的农业生产营销单位，将产业链收纳的利润进行贡献性分配，也就是说哪一环节的贡献最大，哪一环节就占有较大的利润比例，让农民占有更多的利益，削弱核心企业的资源优势[5]。通过核心企业提供担保，保证融资的顺利进行，同时控制农户和上下游企业的违约风险，有效降低融资风险和市场风险。上下游企业可以与农户签订订单连带保证责任，通过统一的调配物流、信息流、资金流，解决农户的生产经营风险，以核心企业带动整个供应链的良好运转，以核心企业建立农业产品品牌，以农产品品牌扩大市场知名度和市场营销量。通过银行的贷款支持，有效提高核心企业的竞争力，提高上下游供应商和商户的经营效益，上下游供应商可以再借助核心企业的力量，借助线上和线下信息流，建立标准化的风控体系，核心企业利用自身的信用和金融中心签订融资协议，依靠互联网技术实时上传交易数据，帮助中小型企业良性运转。这种模式是新的创新，将核心企业作为引导者和铺路者，保证农户和上下游供应商的协同发展，但需要注意农业流通金融的风险，有效定位农业产业化金融服务体系的功能，提高风险管控意识，助力吉林省新农村农业企业的建设。

4结语

综上所述，吉林省农业供应链金融是农业产业化和现代化发展的趋势，省政府和农业企业需要关注农业供应链金融的发展态势，以政策的优势帮助农业生产者克服市场机制的不足，以资金的优势完善产业链的服务体系和生产效率，以农产品的营销创新提高农业供应链金融的组织经营管理效率，促进农户、农业企业、物流商、加工企业等环节的经济效益，解决现阶段农业发展的问题。

参考文献

[1]唐齐鸣,文守兰,谭雯.农业供应链金融与P2P平台协同发展研究[J].农村金融研究,2019,469(4):68-73.

[2]赵帆.探究冷链物流让农业经济“保鲜”增值——评《农业供应链金融创新研究》[J].中国瓜菜,2019(10):109-109.

[3]刘利科,任常青.农业互联网供应链金融模式分析——以产业龙头企业新希望集团为例[J].农村金融研究,2020(7):32-38.

[4]申云,李庆海,杨晶.农业供应链金融信贷的减贫效应研究——基于不同主体领办合作社的实证比较[J].经济评论,2019(4):96-109.

供应链金融的特征范文第11篇

Abstract： 2014 is regarded as online supply chain finance's first year of an era， with the acceleration of logistics enterprise's electricity， the online supply chain finance leaded by the logistics enterprise get more and more attention. On the basis of illustrating the related concepts of online supply chain finance leaded by the logistics enterprise， and then integrated BSC model， SCORE model， KPI model and LS model to build a index system， and study the method about the performance evaluation of logistics enterprises in the online supply chain finance. Finally， make a case analysis.

Key words： online supply chain finance； logistics enterprise； index system； gray system

2014年是在线供应链金融元年，2014年6月首届在线供应链金融推进大会在北京召开，梳理在线供应链金融的模式及其特征，分析面临的问题和挑战。在线供应链金融，是供应链金融结合互联网技术和电子商务的发展，突破传统模式，积极开展供应链金融服务创新的结果。纵观在线供应链金融的主导者，既可以是银行，也可以是供应链上的核心企业，还可以是物流企业或第三方交易平台，但无论谁主导，物流企业均处于沟通各关联方的中间点。随着诸多物流企业加快电商化步伐，通过提供在线供应链金融服务以及深化与供应链中各类企业合作，促进自身价值链增值。在此背景下，如何衡量在线供应链金融中物流企业绩效，则日益凸显其重要性，可见研究在线供应链金融中物流企业绩效评估具有重要的理论价值和实践意义。

1 物流企业主导的在线供应链金融

1.1 在线供应链金融。供应链金融是金融业涉入物流、供应链领域出现的，供应链金融是物流发展到供应链阶段以后物流金融的高级形式[1]。Hofmann指出供应链金融是物流、供应链管理与金融的交集，供应链金融让供应链中多个组织通过计划、指导和控制相互间的资金流来共同创造价值[2]。国内对供应链金融的研究起步较晚，深发展银行（2007）在实践基础上定义供应链金融是对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，采用自偿性贸易融资的信贷模型，引入核心企业、物流监管公司、资金流导引工具等信用的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信支持及其它结算、理财等整合金融服务[3]。李明锐（2007）指出第三方平台下的供应链金融是完善供应链融资的较好渠道[4]。吴义爽（2009）从博弈论的角度对阿里巴巴的“网络联保”信贷模式进行分析[5]。李卫姣和马汉武（2011）将B2B电子商务内嵌入供应链融资模式，提出基于B2B电子商务平台的供应链融资模式[6]。何娟和沈迎红（2012）在比较传统供应链金融和交易型电子商务平台的交易方式和融资模式后，将传统供应链金融服务拓展到现货电子交易平台，提出一种新型商业模式“云仓”[7]。郭菊娥（2014）通过分析线上供应链金融的模式演进与风险要素，研究线上供应链金融的定义、分类、演进路径、融资模式以及相关银行风险识别等[8]。

在线供应链金融是在信息化条件下，通过互联网技术，实现金融机构与供应链中核心企业、上下游企业等相关企业信息系统的互联互通，降低信息不对称带来的损失，为供应链上所有成员提供实时的融资、避险、支付结算等在内的全面金融服务。2014年首届在线供应链金融推进大会总结在线供应链金融的八个主要创新特征：架构拓展；在线互联、信息分享；线上线下一体化；风险可控；在线实时操作；按需金融；资金高效，按日计息；合作共赢、产融共利[9]。与传统的供应链金融相比，在线供应链金融的信息沟通更高效、管理过程更精准、金融风险更可控。与传统的物流企业主导的供应链金融相比，在线供应链金融可授信的范围更广，不再局限于大企业，且动态质押的补仓过程更及时和透明。

可见，国内研究在线供应链金融处于起步阶段，主要涉及模式、特点、作用等方面的探索，尚未涉及在线供应链金融中物流企业的绩效评价。本文以物流企业主导的在线供应链金融为切入点，研究其绩效评价指标和方法，以期为这种全新的在线供应链金融模式在现实推广运用提供帮助。

1.2 物流企业主导的在线供应链金融模式分析。2010年，中国储运成立中储电子商务有限公司，并联合清华大学开展“钢铁全程电子商务及其供应链融资服务技术研究开发与示范应用”项目的研究。2012年，淮矿物流率先提出“平台+基地”全流程管理下的在线供应链金融模式，随后收购斯迪尔电子商务平台，开启电商化模式。2013年5月，阿里巴巴集团、银泰集团联合复星集团、富春集团、顺丰集团、三通一达（申通、圆通、中通、韵达）以及相关金融机构共同启动“中国智能物流骨干网”，组建“菜鸟网络科技有限公司”，目标是打造一个开放的社会化物流大平台。2013年底，中国外运股份有限公司推出“易运通”电子商务平台，为交易方、物流商、融资方提供在线融资、线上交易、线下物流电子支付等服务，力图解决中小企业融资难问题。国内物流企业在线供应链金融尚处于初期发展阶段，要为供应链上所有成员提供实时的融资、避险、支付结算等金融服务，不仅要提升平台构建水平，加强与相关方合作，而且要准确地掌握在线供应链金融运营的绩效水平。闫俊宏（2007）基于物流企业视角将供应链金融划分为三种模式：存货质押模式、应收账款模式和预付账款模式[10]；徐学锋和夏建新（2010）指出供应链金融在实践发展中形成两种模式，一种是基于传统的商业银行贸易融资，另一种是在供应链管理模式下通过物流企业介入的应收账款、预付账款和融通仓融资模式[11]，其中第二种模式关注点由核心企业转变为评估整个供应链及其交易。

在物流企业主导的在线供应链金融的动态质押模式中，融资企业通过物流企业在线平台上提供的电子仓单，向在线平台的合作银行申请融资。在物流企业主导的在线供应链金融的应收账款模式中，债权企业、债务企业、银行在物流企业提供的在线供应链金融平台上签订合同，并以合同约定的应收账款为基础，在在线供应链金融平台的全程动态监管下，为供应链上的相关企业提供金融服务。在线供应链金融参与主体中的物流企业通过电商化，改变银行直接授信融资企业的方式，银行通过在线平台间接授信，从而可以更有效进行信用捆绑、信息共享、风险控制。在物流企业主导的在线供应链金融的预付账款模式中，通过共享在线平台信息，使得供应链上的各参与方信息更加透明，使得融资过程更加便捷。在线供应链金融在货物流通过程中，货物所有权并非银行所有，而是属于在线平台，银行授信方式不再是一对一单独授信，而是通过在线平台提供的信用名单择优选择，有利于供应链上各企业的良性竞争和信用体系构建。

2 在线供应链金融中物流企业绩效评价指标体系和方法

在线平台是在线供应链金融的核心要素，对在线平台的主导企业进行绩效评价有助于在线平台中整个供应链上物流、信息流、资金流、商流的高效运转。本文尝试对在线供应链金融中物流企业绩效评价指标体系进行构建，并对评价方法进行探讨。

2.1 指标体系构建。目前，与供应链金融中物流企业绩效评价相关的模型主要是基于战略的平衡计分卡模型（BSC）、基于流程的供应链运作参考模型（SCOR）、基于责任的关键绩效指标模型（KPI）和物流积分卡模型（LS）[12]。其中，平衡计分卡模型（BSC）于1992年由Kaplan和Norton提出，模型指标主要包括财务维度、顾客维度、内部业务流程维度和学习维度。平衡计分卡强调四个维度的平衡、短期目标与长期目标的平衡、财务指标和非财务指标的平衡、滞后指标和超前指标的平衡以及内部绩效和外部绩效的平衡[13]。供应链运作参考模型（SCOR）于1996年由美国供应链委员会提出，模型将供应链流程分为三个层级：顶级（计划、采购、生产、配送、退货/回流）、配置级和流程单元级[13]。供应链研究权威机构PRTM在SCOR 模型中提出度量供应链绩效的11项指标：交货情况、订货满足情况、完美的订货满足情况、供应链响应时间、生产柔性、总物流管理成本、附加价值生产率、担保成本、现金流周转时间、供应周转的库存天数和资产周转[14]；同时Mercer 管理咨询公司建议对第三方物流企业绩效的评价采用如下指标：准时运输、准时交货、运输精确性、订货完成率、项目完成率、库存精确率、毁损率[15]。基于责任的关键绩效指标模型（KPI），Lummus等提出的指标（KPI）主要包括供应、转换、交运、需求管理，且对每个指标设置理想值、目标值和当前值[16]。物流计分卡（LS）由国际物流资源公司开发，模型推荐使用一套集成的物流绩效指标体系，包括财务维度、生产率维度、质量维度和循环时间维度等。

为了使指标能全面地涵盖评价对象，本文对上述四种评价模型的指标进行取长补短整合，从供应链全局范围选取在线供应链金融中物流企业评价指标，构建在线供应链金融中物流企业绩效评价指标体系。

（1）物流企业运作能力。物流企业运作能力是衡量企业最基本的业务能力，根据平衡计分卡的四个维度进行评价。其中，财务维度设置六个子指标：主营业务收入、净利润、净资产收益率、总资产周转率、净利润增长率、主营业务收入增长率；顾客维度设置三个子指标：客户信任度、客户粘度、客户获得率；内部业务流程维度设置五个子指标：计划、采购、生产、配送、退货/回流；学习维度设置三个子指标：员工流动率、员工培训率、员工生产效率。

（2）供应链动态管理能力。供应链动态管理能力是指整合、建立与重构供应链上内外部竞争力以应对快速变化的环境的能力[17]。借助林?j（2010）认为供应链的动态能力由产品创新能力、重构与转变能力、学习与吸收能力三个关键能力要素构

成[18]，产品创新能力设置四个子指标：创新资源投入能力、创新载体建设能力、创新环境保障能力、创新成果产出能力[19]，重构与转变能力设置三个子指标：供应链风险管理、供应链响应时间、供应链柔性。学习与吸收能力设置三个子指标：员工意见采纳程度、员工培训率、企业文化强度。

（3）在线平台运作能力。在线平台是在线供应链金融运作的核心所在，考虑将服务、技术、内容、任务流程、外观作为一级指标[20]。服务设置及时性、在线帮助、客户反馈、售后服务四个子指标；技术设置加载速度、链接准确度、搜索速度、交易安全四个子指标；内容设置实时更新、导航清楚、分类明确三个子指标；任务流程设置操作步骤简洁、统计核算准确两个子指标；外观设置界面美观、布局合理两个子指标。

（4）金融运作能力。金融运作能力主要包括交易效率和配置效率两方面内容。交易效率设置融资成本和未来现金流净现值两个子指标；配置效率设置投资机会和行业经济增加值两个子指标。

综上所述，构建的在线供应链金融中物流企业绩效评价指标体系如表1所示。

2.2 评价方法设计。灰色系统理论由控制论专家邓聚龙教授于1982年提出，目前形成了灰色关联分析、GM模型、灰过程理论体系，是一种研究少数据、信息不确定性问题的方法[21]。灰色系统理论以“部分信息已知、部分信息未知”的“小样本”、“贫信息”不确定性系统为研究对象，主要通过对部分已知信息的生成和开发提取有价值的信息，实现对系统运行行为和演化规律的正确描述和有效监控[22]。李金海（2008）指出灰色评价方法具有评价多角度化，动态静态结合、评价重点突出，预测能力强等优点[23]。鉴于构建的在线供应链金融中物流企业绩效评价指标包含很多模糊性和信息不完全性的因素，本文选用灰色系统理论对各指标的相关度进行排序，并在此基础上对在线供应链金融中物流企业绩效进行综合评价。

（1）建立目标特征值矩阵。设同一物流企业在m个期间的某一层面有n项评价指标或因素，建立m×n阶目标特征值矩阵。矩阵中的X■k表示物流企业第i个时期的第k项指标值。

X=■

（2）规范化处理。指标一般包括三种类型：效益型指标（值越大效用越好）、成本型指标（值越小效用越好）、适中指标（值越接近于某一固定值效用越好）[21]。为了方便不同类型指标之间的比较，必须对这些指标进行规范化处理。U■为最接近指标最优值的实际值。

效益型指标规范化处理公式：X■k=■

成本型指标规范化处理公式：X■k=■

适中型指标规范化处理公式：X■k=1-■

（3）确定指标权重。这一步骤的主观因素影响很大，常用的赋权方法有头脑风暴法、德尔菲法等。

（4）计算灰关联度。首先，求出各比较系列X■k与参考系列X■k的绝对差，找出各系列绝对差的最大值和最小值。其次，选取灰色关联分辨系数P值。P为常数，其作用在于调整比较环境，其取值范围在0～1之间，在实际应用中通常取P

=0.5。再次，计算各样本的关联系数ζk和关联度r■。wk为第k项某指标在n项该指标中所占的比重。

ζk=■ （1）

r■=∑wk×ζk （2）

最后，进行灰关联度分析。将求得的关联度按大小顺序进行排列，关联度越大则表明参考序列与比较序列之间关系越密切，该层面绩效状况就越好[23]。

3 案例分析

C公司是全国性大型现代综合物流企业，成立于20世纪60年代初，1997年挂牌上市，2010年开始引入在线供应链金融服务。本文以反映物流企业运作能力的财务指标为例，选取C公司2008～2013年6年的年报数据S■～S■，说明如何应用灰色系统理论评价该物流企业不同期间财务层面的综合状况。

（1）建立目标特征值矩阵。根据上面构建的指标体系，选取主营业务收入X■、净利润X■、净资产收益率X■、总资产收益率X■、净利润增长率X■、主营业务收入增长率X■，构建6×6阶矩阵进行分析，如表2所示。

X=■

该矩阵比较数列分别为：

X■=■

X■=■

X■=■

X■=■

X■=■

X■=■

上述为效益型指标，因此参考数列为：

X■=■。

（2）规范化处理。选用效益型指标规范化处理公式对数据进行规范化处理，如表3所示。

（3）确定财务指标权重。依据物流上市公司相关经验数据以及专家意见，赋予6项财务指标权重值分别为0.1、0.1、0.2、0.15、0.2、0.25。wk为第k项财务指标在n项财务指标中所占的比重，反映该项财务指标使用者的重要程度[24]。

（4）计算灰关联度。首先，求出无量纲化后比较系列与参考系列的绝对差，如表4所示。绝对差最大值为1，最小值0，ΔX■k=X■k-X■k。其次，选取灰色关联分辨系数的值P=0.5。再次，利用公式（1）计算出各灰色关联系数的值，接着由公式（2）计算各指标关联度，如表5所示。最后，对C公司2008～2013年度财务层面综合状况进行排名，如表6所示。

可见，C公司在2010年引入在线供应链金融后，财务方面具有明显的正效应，2011年的财务状况从绝对数和相对数方面都有明显提升，随后2012年和2013年增速逐渐平稳。

供应链金融的特征范文第12篇

关键词：供应链金融 银行决策 研究

市场经济中最重要的两个经济主体就是银行跟企业，它们之间的关系处理的和不和谐对于经济发展的影响有着非常深远的意义，意思就是如果他们两者的关系处理的好，就能提高资源的使用效率，同时也有利于减少或者防止金融危机与经济危机的发生，对经济的稳定健康发展有着深刻的积极意义，但是如果运行得不好的话，就会拉低资源的使用效率，这样企业的经济效益也不高，更为严重的还会导致整个经济产生危机。供应链金融基于供应链上的商业交易，核心企业的良好信用能力作为支撑，为我国创新的银企关系带来深刻的影响。本文结合供应链金融的优势，侧重说明了供应链金融中银行决策存在的问题，探讨了基于供应链金融构建新型银企关系的途径。

一、供应链金融的特点

（一）保障还款来源

供应链金融是在供应链参与的多个企业中的交易进行的，这就决定了它具有连续性、自偿性、封闭性等多种特征。从一些角度来看，银行可以对以供应链金融的贷款方法流程为基础而进行设定来保证钱款的专用性，避免借款人将资金挪用到别处，就可以发现供应链金融封闭性的特征。而从融资基础来看，供应链金融基于供应链系统中的商业交易，而这些交易所产生的现金就形成了借款人的还款来源，可见供应链金融自偿性的特征。

（二）缓解信息不对称问题

自此以来，信息不对称并且因此产生的一系列反向选择和道德问题都是银行信贷活动中很难调节的一个问题，尤其是对于信息掌握度比较低的中小企业。供应链金融基于对供应链的综合评价，内在的一系列体制可以有效地缓解这一问题，一方面，供应链中的交易信息可以一定程度上补充中小企业普遍存在的信息不充分这一问题，信息获取成本相对高的缺点，银行可以通过来自核心企业和物流企业的各种交流信息对供应链参与者企业的经营情况、资金链、盈利实力等做出更为精准的判断；同时，对于作为供应链金融的资产支持的预付账款、应收账款和存货等商业交易中的资金流和物流，银行可以通过核心企业和物流企业进行有效的监控，以获取充分的相关信息。

二、基于供应链金融构建银企关系

（一）构建科学合理的供应链金融信任机制

要解决供应链金融引发的新的信息不对称问题，首先要解决的就是建立和完善信任机制。以外部环境的角度来看，应建立以法制为基础的信任保障体系，完善社会信任评价体系，建立并完善外部评级体系，对企业的资信进行独立客观的评估。从供应链金融的参与各方来看，银行应通过加强与核心企业、物流企业的合作，通过业务等各方面的合作密切双方关系，形成长期稳定的紧密型关系，从而获取更多的供应链系统的相关信息，以最大限度地降低物流企业和核心企业的道德风险，同时建立科学合理的激励机制，让物流企业和核心企业分享供应链金融发展所带来的收益，从而促使他们充分发挥其信息优势，为供应链金融的发展提供服务支持。

（二）构建信息共享机制，提高信息交流与传递的效率

规避供应链金融风险，并且有效运转，这离不开各个方面最大程度地分享自己的信息，最为重要的是银行的供应链金融决策应该确定无误地获得到各种供应链的相关消息。随着供应链系统的规模慢慢扩大，它的结构也会变得越来越复杂，接而一些物流企业、其他企业与银行之间也有可能经常出现信息传递错误的现象，为服务带来了非常多的漏洞，结合这种情势，我们有必要建立与完善信息共享体系，提高信息交流与传递的效率。首先，应在参与各个主体之间构建相关的信息传递制度，将各方之间的信息传递行为规范化处理进行；再者，也应将参与各方的信息管理系统进行整合，最大程度地分享供应链所掌握的相关信息；最后，再建立专门部门管理供应链金融信息系统，从而提高信息交流与沟通的效率，从而为银行的融资决策奠定良好的基础，保障供应链金融的稳定健康发展。

（三）加快物流业的发展

物流企业从来都是供应链金融中的合作方，它发挥着自身非常至关重要的作用。但是，基于我国物流业发展的现今状态来看，依然存在着很多问题，比如说很多物流企业规模偏小，实力不强，在经营管理方面依然有很多漏洞，物流行业本身而言也极其不够规范。所以我们要充分发挥物流企业的信息和监督作用，提高供应链金融服务的效率，降低经济风险，这就要求应最大程度地发挥物流企业的积极性，物流企业只有具备较强的实力，才能促进物流各个环节顺利进行，因而必须积极促进物流行业的整合，以充分发挥规模作用，并推动物流企业的规范经营与发展。

三、结束语

我国银行业有很多的问题亟待解决，但是，我们也发现了我国金融业的迅猛发展，想要实现我国金融经济的快速发展，这需要我们全体人员的努力。金融行业的每个环节都是不容忽视的，如果哪一个环节没有得到很好的处理，牵一发而动全身，其他的方面也必然不会有一个很好的反响，所以，建立良好的监督机制也是一件非常重要的事情，我们要尽自己最大的力量保证每一个环节的信息透明，这样才能持续发展。

参考文献：

[1]张保银，车佳玮.供应链金融下银行的应收账款融资定价决策[J].统计与决策，2016，（3）：51-54

[2]芦宁，马树建.基于供应链金融的银行决策分析[J].工业工程，2015，（4）：72-78

供应链金融的特征范文第13篇

互联网供应链金融是互联网平台支持下的供应链金融生态圈，在生态圈中，电商、银行、物流企业、核心企业以及中小企业跨界合作，减缓过分依赖传统金融机构的程度。与传统供应链金融一般将中小企业的信用风险控制转移到信用资质高的核心企业相比，互联网供应链金融的信用风险控制是供应链整体的信用风险控制。如何管理互联网供应链金融信用风险已经成为许多大型互联网平台积极探索的重要课题之一。

二、国内外文献综述

国外对于供应链金融业务模式的研究较多。早在1948年，艾伯特(Albert就将供应链金融业务模式分为存货质押和应收账款融资两种，并针对各自的管理方式进行了研究。对于供应链金融信用风险的研究，国外学者基本上是基于传统信用风险评估模型进行的，包括信用度量术模型( Credit Metrics )、宏观模拟模型( Credit PortfolioView)、信用风险附加法模型( Credit risl )、信用监控模型(I}MV)、风险在险值(VaR)和概率型非线性回归模型( Logistic ) 。  2013年马姆杜·雷法特( Mamdouh Refaat ) 就供应链金融的信用风险评价进行研究，将SAS信用风险评分体系应用于标准格式下的供应链金融信用风险评估。由于互联网供应链金融是从国内兴起的，国外对互联网供应链金融信用风险的研究较少，仅有2012年巴苏和奈尔(Basu & Nair ) 通过分析B2B平台互联网供应链金融预付账款的业务模式，设计了一种随机动态规划模型，认为互联网平台下中小企业财务状况的不完善会增加信用风险。

在国内，研究供应链金融较早的罗齐等讨论了融通仓模式下如何充分利用物流这一关键环节完善供应链金融业务的问题。对供应链金融信用风险研究一般是基于传统信用风险评估模型或结合其他模型进行的，孔媛媛等构建了供应链传统信用风险的度量模型，并结合模糊算法将某些难以量化的信用风险影响因子模糊化处理。而对互联网供应链金融信用风险研究较少，赵道致等提出的通过电商平台结合仓单质押业务的信用风险管理，其本质是将传统供应链金融仓单质押信用风险管理模式搬到互联网。将财务指标应用到传统信用风险模型的研究相对多一些，郭菊娥等的研究具有代表性，提出基于B2B电商平台的互联网供应链金融融资模式的发展路径，指出互联网化会让信用风险呈现协同式的特点，并运用财务指标将不同信用风险模型的有效性进行对比分析。

总体来看，国内外对互联网供应链金融信用风险管理的研究较少，且现有研究运用财务指标进行分析较多，运用非财务指标及系统中实时数据进行分析的较少。

三、逻辑回归模型

逻辑回归(LO}1St1C)模型是处理分类数据的有力工具，对解释变量几乎没有任何限制，适用性非常强。

(一)逻辑回归模型简介

逻辑回归模型是概率型非线性回归模型，在因变量为分类变量时应用较多，可根据分类变量取值分为二分类逻辑回归、多分类逻辑回归、配对逻辑回归三种类型。本文主要分析二分类逻辑回归模型。

对于信用风险研究而言，分类变量主要是违约和不违约，假设y=1为违约，y=0为不违约，P } y=1)为违约概率，x为信用风险指标，企业违约的概率与信用风险指标的关系为:

P=(Y=1|X)=f(x)   0≦P≦1

对数变换模型为:

 

这里，月。为常数，}i" }z"…、月、为信用风险指标回归系数;P为违约概率，P越大，企业信用风险越大。本文选定p=0.5为闽值。如果通过逻辑回归模型预测融资企业违约概率在0.5以上时，判定互联网供应链金融信用风险明显;当计算出来的结果小于0.5时，则判定融资企业没有违约，互联网供应链金融信用风险可控。

对于违约概率的参数估计，采用迭代解法进行估计:

 

(二)互联网供应链金融信用风险指标选择

供应链金融的融资对象主要是众多中小企业，中小企业财务制度相对不健全，其公开的财务数据往往不能体现公司真实的运营状况。在研究互联网供应链金融信用风险时，指标选择应过滤掉这些无效信息或虚假信息，利用互联网平台的优势获得诸如资产价格、资金流水、交易活动产生的实时流动性数据，以便对客户进行更真实有效的分析，全方位评价、量化其风险，从而提高贷款决策的可靠性。

本文选择的信用风险指标包括企业基本状况、互联网交易状况、互联网服务质量和供应链行业状况等指标(参见表1)。

互联网供应链金融的大数据多是非结构性的数据，冗余、重复信息非常多，需要从中筛选出对信用风险影响大的指标。本文运用主成分分析法进行筛选数据。

(三)主成分分析法

主成分分析法(Principal Component Analysis ,PCA)，是利用降维和线性转换的思想，将多个相关变量转化为少数几个不相关的主成分变量。主成分变量按照方差由大到小排列，可以不重复地反映原始变量的大部分信息，在引进多方面变量的同时有针对性地分析重要指标，从而使问题简单化。本文应用主成分分析法对互联网供应链企业平台上的中小企业诸多交易变量进行主成分分析，将模型简化。

对于互联网供应链金融中的资金供给方即互联网平台企业而言，需要观测P个信用风险影响

 

其中，凡为第J个主成分，共有P个主成分，a;}为主成分系数，本模型有三个假设:

第一，F;,凡互不相关(i兴j，a, j=1,   2,…，P)。

第二，F.J依照方差由大到小的顺序排列，如F,的方差最大，既大于F,的方差也大于F3的方差。

第三，试，+ CG z,= +二+呱=1(k=1，2， .. , P)。以上表达用矩阵式为:

 

主成分分析主要有以下五个步骤:

W将原始信用风险影响指标数据进行标准化处理，统一量纲，得到标准化数据矩阵z，其矩阵元素为:

 

 

(3)求解相关系数矩阵的特征值以及相应的特征向量。根据雅克比方法求方程}R-al卜0的P个特征根，从而可以得到相关系数矩阵R的特征值(a}} a=…，入:)以及相应的特征向量a.(a;,，a;=,…，air)，a=1，2，…，P。

(4)得出主成分表达式:

主成分分析法的核心逻辑是利用方差贡献率来解释原始信息，方差贡献率是某个主成分的特征值占全部特征值的比例，即:

贡献率越大，说明该主成分所包含的原始变量信息越多。主成分个数k的选取标准由主成分累积贡献率决定，累计贡献率超过85%时，一般就认为主成分指标变量涵盖了原始变量的绝大部分信息。

(5)对主成分变量进行综合评价。在确定主成分后，还要注意主成分变量的实际含义解释，这种解释需要结合主成分变量的经济意义，不能机械式填充。

四、实证分析

本文的数据来源于阿里巴巴网，选取了2016年度60家平台中小企业，其中共900个数据30家企业作为训练样本，用于构建模型;另外30家企业作为测试样本，用于模型的检验。按照互联网供应链信用风险影响指标选择的原则，本文涉及14个自变量，包括年营业收入、仓库面积、员工人数、累计成交笔数、累计买家数、重复采购率、近90天退款率、近90天投诉率、货描相符、响应速度、发货速度、供应链重复采购率、供应链近90天退款率、供应链近90天投诉率(如表1所示)。

运用SPSS统计软件进行分析如表2所示。

(一)主成分分析结果

运用SPSS统计软件对14个互联网供应链金融信用风险影响指标进行主成分分析，得到解释总方差表(参见表3)。主成分提取原则是特征值大于1且累计方差大于85%，由表3可知提取的6个主成分的累积方差贡献率达到了87.83%，即解释了87.83%的总变异，大于85%，说明可以有效反映原始数据的主要信息。

图1为主成分的特征根数值碎石散点图，从第7个折点开始折线变平缓，落差变小，说明前6个点能够很好表达原始变量的大部分信息，进一步验证了上面6个主成分选择。

主成分确定后，需进一步确定因子载荷矩阵(参见表4)。将因子数据进行正交旋转得到的旋转成分载荷矩阵，可使变量解释更清晰，明确因子的实际意义。

由表4可知，供应链重复采购率X,=、供应链近90天退款率X, 3、供应链近90天投诉率X,4等原始变量的信息主要反映在因子F，上，说明的是供应链整体的状况。

累计成交笔数X4,累计买家数X5等原始变量的信息主要反映在因子F,上，说明的是融资方的互联网交易频度状况。

年营业收入X,、仓库面积X=等原始变量的信息主要反映在因子F3上，说明的是融资方主体基本状况。

响应速度Xi o、发货速度X,，等原始变量的信息主要反映在因子FQ上，说明的是融资方服务质量的状况。

近90天投诉率Xs等原始变量的信息主要反映在因子F5上，说明的是供应链下游投诉的状况。

重复采购率X6等原始变量的信息主要反映在因子F6上，说明的是供应链下游重复采购的状况。

总之，这6个主成分集中代表了互联网供应链金融企业的供应链整体状况、互联网交易频度、主体基本状况、服务质量、供应链下游投诉以及重复采购状况，解释了87.83%的主要信息。

(二)逻辑回归结果以及分析

本文利用SPSS统计软件对6个主成分为自变量、信用等级作为因变量进行逻辑回归模型分析，结果如表5所示。

由表5可知，在5%的显著水平之下，6个主成分都是显著的，因此整个模型也是显著的。融资方的违约概率逻辑回归模型如下:

最后应用上式对剩下30个测试样本进行回代检验，验证模型的适用性。通过表6可知逻辑回归模型对测试样本判别的平均准确率为90%，其中第一类对15个违约样本辨别出13个，准确率为86.7%;第二类对15个非违约样本辨别出14个，准确率为93.3%。这表明本文的逻辑回归模型具有不错的预}}iJ能力。

(三)预测结果分析

传统供应链金融信用风险管理多是基于财务报表数据进行的，这种数据是结构化的、相对静态的。而互联网平台公司在供应链交易循环生态中会形成大量的非财务数据，这些数据具有碎片化、非结构化等特点。在本文的主成分分析实证中，互联网供应链金融企业的供应链整体状况、互联网交易频度、主体基本状况、服务质量、供应链下游投诉以及重复采购状况解释了87.83%的主要信息，这意味着可独立利用非财务数据对互联网供应链金融的信用风险进行评估。对本文而言，重复采购率、近90天退款率、近90天投诉率、货描相符、响应速度、发货速度等非财务数据都是社会关系参与的体现，这种体现跟企业关注的声誉有关，通过监控这些指标可以进一步管理信用风险。也就是说在互联网供应链金融中，非财务数据可体现很多信用风险的信息，如果不善于利用这些信息，互联网供应链金融的信用风险管理极可能不是充分有效的。

本文用逻辑回归模型进一步处理这些非财务指标，最后归一为违约概率判别变量，实证说明信用风险度量具有一定预测能力，独立利用非财务数据度量互联网供应链金融的信用风险管理是切实可行的。

相对于传统财务数据，利用非财务数据管理互联网供应链金融信用风险的重大意义体现在以下四个方面:

(1)拓宽了风险管理的界限。传统财务数据主要反映企业运营状况、担保物经济价值等，对于融资方的行为、偏向、心理都不能覆盖，这些只能通过非财务数据才能有效表现出来，最终落实信用风险控制点。

(2)可及时动态地进行风险管理。对于企业而言，最短的财务报表周期是一个季度，但如此长的周期不能满足互联网时代的风险管理要求。因此，传统的财务数据背景下信用风险管理效率过低，而且是相对静态的。非财务数据式的信用风险管理可以快速动态地利用日常交易数据随时监控融资方的信用状况，在一定程度上可满足及时监控的要求。

(3)降低信贷欺诈风险。对于大多数中小企业而言，其财务数据都是未经过审计的，财务制度不完善，仅仅依赖财务数据进行信用风险管理，融资方的欺诈成本较低。但是基于大数据的非财务数据风险管理方式对数据进行大范围杜撰难度和成本都较大，信贷欺诈的可能性大大降低。

五、互联网供应链金融盯市模式设计

实证分析说明，应用逻辑回归模型预测互联网供应链金融下融资企业的信用风险具有即时动态性，可将其应用到信用风险管理中。互联网供应链金融信用风险管理的核心有两点:第一，确认融资方身份以及交易的真实性;第二，动态度量和判别信用风险。

为了动态度量和判别信用风险，本文增设风险判别器，将盯市制度引用到互联网供应链金融信用风险管理模式中。

(一)盯市模式

本文构建的互联网供应链金融风险管理盯市模式结构如图2所示。该模式中互联网供应链金融信用风险管理主要涉及五个主体:互联网平台、资金需求方、资金供给方、物流企业(仓库)、第三方支付。为了研究方便，假设互联网平台、资金供给方、物流企业(仓库)、第三方支付平台同属于互联网平台企业集团的子企业(现实中阿里巴巴集团、京东集团基本符合这种假设)，互联网平台是整个信用风险控制的核心，因为它是大数据的来源，只有互联网平台才能真正控制和监督交易行为。资金需求方可以是互联网平台的供应商，也可以是下游的销售商，涵盖互联网平台的所有企业，这些企业只要满足授信条件都可以向互联网平台申请贷款。物流企业和仓库是整合物流的重要环节，互联网平台企业控制了物流企业和仓库，就相当于获得了无形的抵押物，包括且不限于应收账款、订单、仓单等。资金供给方可以是拥有剩余自有资金的互联网平台企业、P2P公司、小贷公司甚至传统金融机构等。资金流的闭环重点在于第三方支付平台，如支付宝、财付通等，它可以实现融资、还款、投资三个资金环节衔接循环。第三方支付平台通过逻辑回归风险判别器即时动态地监控资金需求方的状况，预判资金需求方的信用风险，完成授信资金的划拨、控制、贷后监控、还款所有的资金循环。

(二)盯市机制的实现

本文模拟期货盯市制度设计了互联网供应链金融信用风险管理模式，资金需求方和资金供给方相当于期货交易的双方，第三方支付平台相当于期货公司。

第三方支付平台具有获取相关数据的优势，能够便利获得逻辑回归模型计算所需的动态非财务数据，如交易频率、客户活跃度、满意度等，因此第三方支付平台负责控制逻辑风险判别器，并管理保证金账号。

该盯市制度主要分为两个部分:贷前和贷后信用风险管理。贷前信用风险管理由资金供给方结合互联网平台大数据进行授信审批，第三方支付平台根据贷款额度或者授信额度通知资金需求方提交一定比例的初始保证金。贷后信用风险管理是由第三方支付平台运用逻辑回归模型计算企业违约概率。如果企业违约概率低于某一值，保证金账号资金不动;如果高于某一值且低于0.5时，越接近0.5资金供给方收取的保证金越多，当保证金比例低于维持保证金比例时，第三方平台通知资金需求方追加保证金;如果违约概率达到0.5或者资金需求方未及时追加保证金，则资金供给方将停止对其放贷、追回贷款余额、有权收取剩余全部保证金，如同期货交易中强行平仓措施一样，与此同时，第三方支付平台要协助资金供给方进行催收管理，提前预警并做好失联管理。

供应链金融的特征范文第14篇

关键词：商业银行；价值链；中小企业融资

中图分类号：F830.9　文献标识码：A　文章编号：1000－2731(2012)02－0120－05

一、基于功能观的中小企业融资价值链解析

(一)基于功能观的商业银行价值链分析

商业银行的价值链是指一切能够创造价值以及起支持作用的银行内部、银行间以及银行与客户之间的价值活动的总和。根据商业银行价值活动涉及的范围，其价值链可以分为内部价值链和外部价值链。商业银行内部价值链包括基本业务活动和辅助业务活动两部分。商业银行外部价值链既包括与其上下游客户的纵向链条(纵向价值链)，又包括与其他金融机构、非金融企业的横向链条(横向价值链)。

金融体系一般具有六大功能：清算和支付结算功能；转移经济资源功能；管理风险的功能；储备或聚集资源和分割股份的功能；提供信息的功能；解决激励与约束问题。这些功能本质上是客户所需要的基本金融服务，金融机构、金融市场和金融产品不过是实现这些金融功能(服务)的载体。在不同历史阶段，金融功能(服务)是相对稳定的，而承担功能的载体是不断变化的，一种功能由哪种载体承担，取决于其在成本和效率上的竞争优势。金融市场的竞争优势在于可以向众多客户提供标准化的批量交易，商业银行的竞争优势在于可以为客户提供个性化、差异化、创新性的服务和低风险的信用保证。金融机构只有顺应社会经济发展的趋势，不断培育和提升金融服务供给的竞争优势，才能够获取足够的生存和成长空间。金融功能观这种多利润点多方向的动态视角为商业银行找到了巨大发展空间，指出了提供全功能金融服务的转型方向。

从金融功能观理论出发，商业银行价值链构建和转型的目标，应以提供全功能金融服务为方向，整合经济、交易数据中心的信息优势，从“以产品为中心”向“以客户为中心”转变，从“间接融资中介”向“金融服务中介”转型。结合金融功能观理论，商业银行整体价值链模型如图1所示。

(二)基于功能观的中小企业融资价值链和业务空间分析

银行界和学术界普遍认为，中小企业融资具有“短、小、频、急”四大特征，即贷款期限短，贷款金额小，用款频率高，用款需求急迫。如果按照企业生命周期进一步细分，企业发展阶段不同，相对应的融资需求和融资方式也不同。中小企业的生命周期大致可分为初创期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段，各阶段的企业特征、财务特征和融资特征见表1。

满足企业融资需求是金融机构的传统价值活动，金融机构对中小企业的资金支持必须与其发展阶段和融资需求相匹配。从传统视角看，只有在中小企业进入成长期和成熟期，商业银行提供融资服务才具有竞争优势。由于企业从创业期向成长期的转变往往难以及时识别，商业银行介入的时间基本是成熟期甚至衰退期，融资风险很大，银行缺乏内在动力。而从全功能金融服务视角看，商业银行对中小企业的金融服务不仅限于融资服务，只要在满足中小企业全阶段某一金融服务需求上具有竞争优势，商业银行就可以介入。在全阶段全功能金融服务视角下，商业银行可以掌握尽可能多的中小企业发展信息，挖掘基于融资服务的更广阔的盈利空间，内在驱动力增强，中小企业融资难题自然会得到破解。

二、现阶段商业银行价值链的特征与中小企业融资困境

在现阶段，由于国内资本市场成熟度不高，大部分中小企业难以获得直接融资，主要通过银行贷款解决资金缺口，中小企业贷款需求十分庞大。但从商业银行价值链看，各环节均存在明显的大客户偏好，往往将大部分中小企业(特别是小企业)拒之门外，致使中小企业融资难问题日益突出。从商业银行现有价值链看，对中小企业融资排斥主要基于以下原因：

(一)商业银行唯规模论导致了大客户偏好

改革开放以来，我国经济长期快速发展，带来巨大的融资需求。发展初期，由于政府财政资金和企业自有资金有限，直接融资不发达，商业银行承担了为经济发展筹资的主要责任。与整体经济的快速扩张相对应，商业银行也形成了追求快速规模扩张的经营理念，其价值创造的基本特征是：在不断补充外源性资本、大量吸收被动式负债的基础上，快速扩张贷款规模。受此影响，商业银行主要按照资产规模、利润总额、增长速度等指标来设立经营目标，只有发展大客户才能实现上述唯规模论的目标，中小企业的业务份额很容易被大客户所挤占。

(二)商业银行同质化经营加剧了对大客户的竞争

长期以来，商业银行是社会资金来源的主渠道，发展资金的稀缺性和我国相对的利差保护使商业银行的利差“红利”长期存在，以批发性信贷业务为主，以利差收入为主的盈利模式一直为银行带来高额利润，商业银行转换经营模式、产品创新的动力严重不足。目前我国商业银行经营同质化现象严重。由于大客户交易对手清晰，经营数据完整，财务管理规范，信息的真实性、完整性相对较高，信息不对称程度低，更容易满足银行同质化经营的要求。因此，商业银行经营的同质化进一步加剧了对大客户的争夺，中小企业常常被排斥在外。随着利率市场化改革实施和金融机构间竞争的加剧，商业银行的利差“红利”将逐渐消失，商业银行以利差收入为主的盈利模式将面临严峻挑战。

(三)商业银行低风险容忍度与中小企业风险特征不符

在经济长期快速增长的发展阶段，经济规模的大幅扩张掩盖和弥补了业务风险和业务损失，政府为投资扩张提供的信用担保和为国有企业提供的隐性担保减轻了银行信用风险管理的压力，商业银行只见利润，不见风险和损失，形成了相对审慎和稳健的风险管理文化，风险容忍度很低，应对复杂变化的风险管理能力较弱。在经济快速增长、银行垄断经营的特殊历史时期，符合低风险容忍度的只有国有大型企业，中小企业很难达到要求。中国经济转型发展期中小企业的生命周期短，风险大，即使中小企业愿意承担较高融资成本，也往往一贷难求。

(四)商业银行缺乏中小企业融资风险管理技术

商业银行是经营风险的企业，风险管理的技术和手段是商业银行赖以生存的基本保证。但在国内经济长期快速增长的特殊背景下，由于可以“靠天”吃饭，商业银行的风险管理技术比较粗放，对客户第一还款来源分析判断能力不足，对第二还款来源的抵押、质押等担保要求较高。中小企业因自身规模小、固化财产少，很难提供银行贷款所需的抵押、质押等担保。同时，由于中小企业财务治理不规范、管理随意性、变动性较大，外部政策和诚信环境不配套，信息不对称程度较高，加之风险管理量化技术应

用尚处于初级阶段，商业银行很难对中小企业风险进行准确识别和有效控制。对于经济转型中新兴产业风险识别，银行也缺乏相应的专业化知识与技能支撑。上述缺陷导致商业银行纷纷取大舍小，在融资风险识别和评估的第一关就将中小企业拒之门外。

(五)商业银行经营机制与中小企业需求有较大距离

现阶段商业银行授信业务流程主要从大客户授信角度进行设计，具有单线程、多环节、速度慢、成本高的特点，完全难以适应中小企业融资“短、小、频、急”的需求。从渠道建设看，网点的服务辐射面相对狭小，与中小企业客户市场大、分布广的特点也不尽相符。从考核机制看，综合化经营任务无助于培养服务于中小企业的专业化人员，不利于定位和政策的具体落实，极低的不良贷款容忍度以及严格的问题贷款问责制度，导使银行各级经营者对风险程度较高、暴露时间较短的中小企业融资望而却步。

以上分析表明，在我国商业银行现有价值链中，中小企业价值创造空间有限，商业银行缺乏融资服务的内生动力，中小企业融资难也日益凸显。

三、重构商业银行中小企业金融服务价值链的对策建议

在新的发展阶段，经济发展趋缓，货币政策趋紧，监管标准提高，金融脱媒加剧，客户需求分化，商业银行以大客户偏好为特征的价值链面临严峻挑战。低资本消耗、高经营收益、快服务创新、全功能服务将是我国商业银行价值链转型的战略方向。在这一阶段，中小企业在经济转型与经济创新中将扮演重要角色，中小企业金融服务的空间和价值将进一步显现。“中小企业”业务有可能成就商业银行的“大未来”。商业银行特别是中小商业银行应重新定位客户群，对现有价值链的进行重构与创新，才能在为中小企业提供服务的过程中实现价值增值。

(一)树立向全功能中小企业金融服务价值链转型的经营理念

从全功能全阶段价值链视角看，中小企业金融服务具有巨大的价值挖掘空间，对商业银行提高经营管理水平，拓展收入来源，降低资产组合风险具有重要作用，商业银行应把提高中小企业金融服务占比作为价值链转型的战略方向之一。大型银行要在综合、个性化服务大客户的同时，积极提高中小企业的占比，商业银行应通过全功能金融服务提升中小企业客户价值，减轻大客户金融脱媒加剧造成的负面影响。一是充分发挥其在中小企业融资定价上的话语权优势，提升盈利空间。二是深入挖掘财富管理、个人理财、财务顾问、销售等交叉销售的服务延伸空间，增加综合受益。三是掌握整合中小企业金融服务外部价值链的主导权，分享更多利润份额。

(二)明确向中小企业金融服务价值链转型的业务目标与激励机制

为落实向中小企业金融服务价值链转型的战略目标，必须制定中小企业金融服务转型的结构化目标体系：一是对中小企业客户群体进一步分层，分析其市场空间、市场份额和融资需求，明确中小企业目标客户的市场定位、规模、层次、发展政策和资源配置。二是明确中小企业业务在总体经营战略中的地位，确定大、中、小客户的占比目标。三是从多维度出发，制定细化占比目标。根据不同行业中小企业的成长空间、竞争优势、政策导向，根据不同区域经济发展水平和地方经济发展特色，区别不同的保证方式、使用的产品种类、外部合作者增信程度等，编制具体的中小企业发展中期占比目标(3～5年)和阶段性(年度)进度要求。商业银行中小企业金融服务战略确定后，其落实与执行的力度离不开激励约束机制的转型。一是在传统的利润、规模考核指标之外，增加中小企业客户忠诚度、产品使用种类、增长率、流失率等客户数量、质量类指标，包括外部价值网利益分配指标，培育和扩大忠诚度高、可持续发展的客户群。二是设定不同风险等级客户的风险容忍度及对应的风险收益率要求，提高业务部门开展中小企业业务的积极性。三是设立风险抵押金，预防短期行为。四是严厉问责道德风险和违规操作风险，提高主观损失的风险成本。

(三)建立与中小企业金融服务价值链相适应的风险管理模式

一是构建与中小企业风险特征相匹配的评价指标体系和模型。首先是在财务指标系列中注重运用订单、货运单、企业主个人资金流水、物料消耗记录等佐证材料，印证和还原企业经营、财务状况的真实性，为风险识别和评价提供有效的数据。其次是增加运用经营历史、市场容量与份额、上下游关系、与行业龙头企业的关联度、企业主个人品质等非财务指标，正确判断企业的生命周期和成长空间。再次是采取参数化指标体系为主，风险管理人员个体经验为辅的方式，立足于企业自我偿付能力，制定准入、退出标准，划分风险等级并确定相应的风险溢价。二是打造扁平化、分散式、标准化、授权制授信流程。实行有权审批人按审批权限单环节直接审批，风险经理集中进行授信过程中关键指标复核及融资后评价，确定贷后管理的风险信号及程度，明晰其风险意义及处置要求。简化环节、降低成本、快速决策、减少损失。三是创新动产担保方式，积极探索专利权、商标权、版权、经营权的价值评估、权利保护、处置变现的方法，提高第二还款来源对授信风险的分担，增强中小企业融资需求的可实现性及额度。四是提高风险管理的专业技能。持续增强对中小企业授信流程各环节人员的专业技能和知识的培训及考核，对高技术含量、新兴产业的融资业务引入专家认证机制。

(四)完善与中小企业金融服务价值链相适应的产品创新和服务机制

中小企业行业分散，经营风险大，融资要求快，要求商业银行建立与其需求相对应的服务产品和服务流程。从产品创新看，一是积极探索产业链融资、仓单融资、订单融资、接力贷、商圈融资、产业集群融资等新的融资形式，寻求中小企业融资与银行风险控制的结合点。二是提早介入，帮助企业规范财务管理和企业经营，拓展资金结算、财务顾问、资信调查、财富管理、管理咨询等非资本占用服务，寻找新的利润增长点，培育和发展潜在优质融资客户。三是创造标准化服务产品，分别按照产业、行业、经营区位、交易对手、融资用途等设计标准化产品，通过集中处理和规模化经营，降低业务成本，提高服务效率。从服务渠道看，应该建设集物理网点、客户经理、专家团队、电子手段于一体的立体化营销网络，根据客户需求提供不同成本和效率的营销渠道组合。

供应链金融的特征范文第15篇

关键词：商业银行；价值链；中小企业融资

中图分类号：f830.9　文献标识码：a　文章编号：1000－2731(2012)02－0120－05

一、基于功能观的中小企业融资价值链解析

(一)基于功能观的商业银行价值链分析

商业银行的价值链是指一切能够创造价值以及起支持作用的银行内部、银行间以及银行与客户之间的价值活动的总和。根据商业银行价值活动涉及的范围，其价值链可以分为内部价值链和外部价值链。商业银行内部价值链包括基本业务活动和辅助业务活动两部分。商业银行外部价值链既包括与其上下游客户的纵向链条(纵向价值链)，又包括与其他金融机构、非金融企业的横向链条(横向价值链)。

金融体系一般具有六大功能：清算和支付结算功能；转移经济资源功能；管理风险的功能；储备或聚集资源和分割股份的功能；提供信息的功能；解决激励与约束问题。这些功能本质上是客户所需要的基本金融服务，金融机构、金融市场和金融产品不过是实现这些金融功能(服务)的载体。在不同历史阶段，金融功能(服务)是相对稳定的，而承担功能的载体是不断变化的，一种功能由哪种载体承担，取决于其在成本和效率上的竞争优势。金融市场的竞争优势在于可以向众多客户提供标准化的批量交易，商业银行的竞争优势在于可以为客户提供个性化、差异化、创新性的服务和低风险的信用保证。金融机构只有顺应社会经济发展的趋势，不断培育和提升金融服务供给的竞争优势，才能够获取足够的生存和成长空间。金融功能观这种多利润点多方向的动态视角为商业银行找到了巨大发展空间，指出了提供全功能金融服务的转型方向。

从金融功能观理论出发，商业银行价值链构建和转型的目标，应以提供全功能金融服务为方向，整合经济、交易数据中心的信息优势，从“以产品为中心”向“以客户为中心”转变，从“间接融资中介”向“金融服务中介”转型。结合金融功能观理论，商业银行整体价值链模型如图1所示。

(二)基于功能观的中小企业融资价值链和业务空间分析

银行界和学术界普遍认为，中小企业融资具有“短、小、频、急”四大特征，即贷款期限短，贷款金额小，用款频率高，用款需求急迫。如果按照企业生命周期进一步细分，企业发展阶段不同，相对应的融资需求和融资方式也不同。中小企业的生命周期大致可分为初创期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段，各阶段的企业特征、财务特征和融资特征见表1。

满足企业融资需求是金融机构的传统价值活动，金融机构对中小企业的资金支持必须与其发展阶段和融资需求相匹配。从传统视角看，只有在中小企业进入成长期和成熟期，商业银行提供融资服务才具有竞争优势。由于企业从创业期向成长期的转变往往难以及时识别，商业银行介入的时间基本是成熟期甚至衰退期，融资风险很大，银行缺乏内在动力。而从全功能金融服务视角看，商业银行对中小企业的金融服务不仅限于融资服务，只要在满足中小企业全阶段某一金融服务需求上具有竞争优势，商业银行就可以介入。在全阶段全功能金融服务视角下，商业银行可以掌握尽可能多的中小企业发展信息，挖掘基于融资服务的更广阔的盈利空间，内在驱动力增强，中小企业融资难题自然会得到破解。

二、现阶段商业银行价值链的特征与中小企业融资困境

在现阶段，由于国内资本市场成熟度不高，大部分中小企业难以获得直接融资，主要通过银行贷款解决资金缺口，中小企业贷款需求十分庞大。但从商业银行价值链看，各环节均存在明显的大客户偏好，往往将大部分中小企业(特别是小企业)拒之门外，致使中小企业融资难问题日益突出。从商业银行现有价值链看，对中小企业融资排斥主要基于以下原因：

(一)商业银行唯规模论导致了大客户偏好

改革开放以来，我国经济长期快速发展，带来巨大的融资需求。发展初期，由于政府财政资金和企业自有资金有限，直接融资不发达，商业银

承担了为经济发展筹资的主要责任。与整体经济的快速扩张相对应，商业银行也形成了追求快速规模扩张的经营理念，其价值创造的基本特征是：在不断补充外源性资本、大量吸收被动式负债的基础上，快速扩张贷款规模。受此影响，商业银行主要按照资产规模、利润总额、增长速度等指标来设立经营目标，只有发展大客户才能实现上述唯规模论的目标，中小企业的业务份额很容易被大客户所挤占。

(二)商业银行同质化经营加剧了对大客户的竞争

长期以来，商业银行是社会资金来源的主渠道，发展资金的稀缺性和我国相对的利差保护使商业银行的利差“红利”长期存在，以批发性信贷业务为主，以利差收入为主的盈利模式一直为银行带来高额利润，商业银行转换经营模式、产品创新的动力严重不足。目前我国商业银行经营同质化现象严重。由于大客户交易对手清晰，经营数据完整，财务管理规范，信息的真实性、完整性相对较高，信息不对称程度低，更容易满足银行同质化经营的要求。因此，商业银行经营的同质化进一步加剧了对大客户的争夺，中小企业常常被排斥在外。随着利率市场化改革实施和金融机构间竞争的加剧，商业银行的利差“红利”将逐渐消失，商业银行以利差收入为主的盈利模式将面临严峻挑战。

(三)商业银行低风险容忍度与中小企业风险特征不符

在经济长期快速增长的发展阶段，经济规模的大幅扩张掩盖和弥补了业务风险和业务损失，政府为投资扩张提供的信用担保和为国有企业提供的隐性担保减轻了银行信用风险管理的压力，商业银行只见利润，不见风险和损失，形成了相对审慎和稳健的风险管理文化，风险容忍度很低，应对复杂变化的风险管理能力较弱。在经济快速增长、银行垄断经营的特殊历史时期，符合低风险容忍度的只有国有大型企业，中小企业很难达到要求。中国经济转型发展期中小企业的生命周期短，风险大，即使中小企业愿意承担较高融资成本，也往往一贷难求。

(四)商业银行缺乏中小企业融资风险管理技术

商业银行是经营风险的企业，风险管理的技术和手段是商业银行赖以生存的基本保证。但在国内经济长期快速增长的特殊背景下，由于可以“靠天”吃饭，商业银行的风险管理技术比较粗放，对客户第一还款来源分析判断能力不足，对第二还款来源的抵押、质押等担保要求较高。中小企业因自身规模小、固化财产少，很难提供银行贷款所需的抵押、质押等担保。同时，由于中小企业财务治理不规范、管理随意性、变动性较大，外部政策和诚信环境不配套，信息不对称程度较高，加之风险管理量化技术应 尚处于初级阶段，商业银行很难对中小企业风险进行准确识别和有效控制。对于经济转型中新兴产业风险识别，银行也缺乏相应的专业化知识与技能支撑。上述缺陷导致商业银行纷纷取大舍小，在融资风险识别和评估的第一关就将中小企业拒之门外。

(五)商业银行经营机制与中小企业需求有较大距离

现阶段商业银行授信业务流程主要从大客户授信角度进行设计，具有单线程、多环节、速度慢、成本高的特点，完全难以适应中小企业融资“短、小、频、急”的需求。从渠道建设看，网点的服务辐射面相对狭小，与中小企业客户市场大、分布广的特点也不尽相符。从考核机制看，综合化经营任务无助于培养服务于中小企业的专业化人员，不利于定位和政策的具体落实，极低的不良贷款容忍度以及严格的问题贷款问责制度，导使银行各级经营者对风险程度较高、暴露时间较短的中小企业融资望而却步。

以上分析表明，在我国商业银行现有价值链中，中小企业价值创造空间有限，商业银行缺乏融资服务的内生动力，中小企业融资难也日益凸显。

三、重构商业银行中小企业金融服务价值链的对策建议

在新的发展阶段，经济发展趋缓，货币政策趋紧，监管标准提高，金融脱媒加剧，客户需求分化，商业银行以大客户偏好为特征的价值链面临严峻挑战。低资本消耗、高经营收益、快服务创新、全功能服务将是我国商业银行价值链转型的战略方向。在这一阶段，中小企业在经济转型与经济创新中将扮演重要角色，中小企业金融服务的空间和价值将进一步显现。“中小企业”业务有可能成就商业银行的“大未来”。商业银行特别是中小商业银行应重新定位客户群，对现有价值链的进行重构与创新，才能在为中小企业提供服务的过程中实现价值增值。

(一)树立

向全功能中小企业金融服务价值链转型的经营理念

从全功能全阶段价值链视角看，中小企业金融服务具有巨大的价值挖掘空间，对商业银行提高经营管理水平，拓展收入来源，降低资产组合风险具有重要作用，商业银行应把提高中小企业金融服务占比作为价值链转型的战略方向之一。大型银行要在综合、个性化服务大客户的同时，积极提高中小企业的占比，商业银行应通过全功能金融服务提升中小企业客户价值，减轻大客户金融脱媒加剧造成的负面影响。一是充分发挥其在中小企业融资定价上的话语权优势，提升盈利空间。二是深入挖掘财富管理、个人理财、财务顾问、销售等交叉销售的服务延伸空间，增加综合受益。三是掌握整合中小企业金融服务外部价值链的主导权，分享更多利润份额。

(二)明确向中小企业金融服务价值链转型的业务目标与激励机制

为落实向中小企业金融服务价值链转型的战略目标，必须制定中小企业金融服务转型的结构化目标体系：一是对中小企业客户群体进一步分层，分析其市场空间、市场份额和融资需求，明确中小企业目标客户的市场定位、规模、层次、发展政策和资源配置。二是明确中小企业业务在总体经营战略中的地位，确定大、中、小客户的占比目标。三是从多维度出发，制定细化占比目标。根据不同行业中小企业的成长空间、竞争优势、政策导向，根据不同区域经济发展水平和地方经济发展特色，区别不同的保证方式、使用的产品种类、外部合作者增信程度等，编制具体的中小企业发展中期占比目标(3～5年)和阶段性(年度)进度要求。商业银行中小企业金融服务战略确定后，其落实与执行的力度离不开激励约束机制的转型。一是在传统的利润、规模考核指标之外，增加中小企业客户忠诚度、产品使用种类、增长率、流失率等客户数量、质量类指标，包括外部价值网利益分配指标，培育和扩大忠诚度高、可持续发展的客户群。二是设定不同风险等级客户的风险容忍度及对应的风险收益率要求，提高业务部门开展中小企业业务的积极性。三是设立风险抵押金，预防短期行为。四是严厉问责道德风险和违规操作风险，提高主观损失的风险成本。

(三)建立与中小企业金融服务价值链相适应的风险管理模式

一是构建与中小企业风险特征相匹配的评价指标体系和模型。首先是在财务指标系列中注重运用订单、货运单、企业主个人资金流水、物料消耗记录等佐证材料，印证和还原企业经营、财务状况的真实性，为风险识别和评价提供有效的数据。其次是增加运用经营历史、市场容量与份额、上下游关系、与行业龙头企业的关联度、企业主个人品质等非财务指标，正确判断企业的生命周期和成长空间。再次是采取参数化指标体系为主，风险管理人员个体经验为辅的方式，立足于企业自我偿付能力，制定准入、退出标准，划分风险等级并确定相应的风险溢价。二是打造扁平化、分散式、标准化、授权制授信流程。实行有权审批人按审批权限单环节直接审批，风险经理集中进行授信过程中关键指标复核及融资后评价，确定贷后管理的风险信号及程度，明晰其风险意义及处置要求。简化环节、降低成本、快速决策、减少损失。三是创新动产担保方式，积极探索专利权、商标权、版权、经营权的价值评估、权利保护、处置变现的方法，提高第二还款来源对授信风险的分担，增强中小企业融资需求的可实现性及额度。四是提高风险管理的专业技能。持续增强对中小企业授信流程各环节人员的专业技能和知识的培训及考核，对高技术含量、新兴产业的融资业务引入专家认证机制。

(四)完善与中小企业金融服务价值链相适应的产品创新和服务机制

中小企业行业分散，经营风险大，融资要求快，要求商业银行建立与其需求相对应的服务产品和服务流程。从产品创新看，一是积极探索产业链融资、仓单融资、订单融资、接力贷、商圈融资、产业集群融资等新的融资形式，寻求中小企业融资与银行风险控制的结合点。二是提早介入，帮助企业规范财务管理和企业经营，拓展资金结算、财务顾问、资信调查、财富管理、管理咨询等非资本占用服务，寻找新的利润增长点，培育和发展潜在优质融资客户。三是创造标准化服务产品，分别按照产业、行业、经营区位、交易对手、融资用途等设计标准化产品，通过集中处理和规模化经营，降低业务成本，提高服务效率。从服务渠道看，应该建设集物理网点、客户经理、专家团队、电

手段于一体的立体化营销网络，根据客户需求提供不同成本和效率的营销渠道组合。