美章网 精品范文 金融风险的认识范文

金融风险的认识范文

前言:我们精心挑选了数篇优质金融风险的认识文章,供您阅读参考。期待这些文章能为您带来启发,助您在写作的道路上更上一层楼。

金融风险的认识

第1篇

亚洲金融危机对我国金融市场的警示是深刻的、长远的。我国也是新兴的市场经济国家,也在大量地吸收外资为我国的经济建设服务,我国也存在大量的外债,我国银行业受国家政府的控制程度也很高,同时权责发生制的执行也使得我国银行业在收入的确认上违背了会计谨慎性原则,助长了泡沫经济。尤其重要的是,我国国有独资商业银行的呆、坏账是我国金融危机产生的最大隐患。从金融会计的角度,我国银行业欠缺一个象西方那样“信息提供正确及时、问题反映客观公正、自我调节灵活机动、对策处理果断有效”的成熟会计核算监管机制,这是我国金融会计风险产生的头号大敌。

金融会计具有核算和经营管理两项主要功能,一方面直接负责财务管理、损益计算和经济核算;另一方面通过反映情况、提供信息、分析预测来实现计划管理、资金管理,对整个银行业务经营进行控制和调节。因此在分析会计风险时,我们应将重点放在如何强化金融会计职能方面,也就是在分析金融会计风险类型和我国金融业会计风险现状、原因及控制时,界定在会计职能的发挥上面。

一、金融会计风险存在八种类型:

(一)信息失真风险

银行的一切业务活动都要通过会计信息进行反映,为维护自身利益不少行违反金融政策和上级行有关要求,在会计信息处理上大做文章。致使会计部门提供的信息资料不真实、不充分,真账假表、假账假表、任意调整收支科目等现象事实上掩盖了信贷资产的质量和风险,影响对银行经营状况的客观评价进而带来更大的风险。

(二)监督乏力风险

虽说我国《人民银行法》、《商业银行法》均要求商业银行必须依法经营,但在不正当利益的驱动下,发放绕规模贷款、违章拆借、账外投资、私设小金库、越权承兑、贴现银行汇票等违规情况屡禁不止,这其中一个很重要的原因就是会计核算监督检查不力、会计惩罚制度未跟上,从而变相地助长了违规经营情况的蔓延,加大了经营风险。

(三)财务成本风险

存款对于增强银行资金实力、奠定在同业竞争中的地位无疑是必需的,但需要注意的是存款既是立行之本,也是支出大户。不顾效益擅自或变相提高存款利率,盲目增设网点机构,草率开办各项新业务不计算资金成本,不搞盈亏临界点分析等非正常现象,加大了财务风险。同时筹集来的资金如果运用不充分,造成资金在银行内的积压和闲置,无效益资产的增加也会直接影响银行损益风险。

(四)操作管理风险

这类风险是指在银行组织内,由于会计操作上的失误带来的风险。主要包括:会计、储蓄或经办员责任心不强和法制观念淡薄而造成的财产损失。银行会计作为一项专业性较强而风险性又大的部门会计,面对大量结算票据、现金资产,以至密押、印章、重要空白凭证、有价单证等,一旦发生工作疏漏和制度不健全造成的资产损失是巨大的,同时还会造成银行信誉受损。

(五)支付结算风险

会计结算制度通过几十年的理论研究和业务实践已经形成比较完善的体系,《票据法》、《支付结算办法》等的颁布为加强银行内部控制和管理发挥了很好的作用。但在实际工作中,有许多细节问题尚待进一步完善,特别是大额提现是结算管理中的一个薄弱环节。由于基层会计人员业务知识和风险防范意识的缺乏,越权办理大额支付情况突出。对大额提现审核不严,极易产生支付结算风险。

(六)金融案件风险

目前社会上一些不法分子将银行作为其猎击的主要目标,各类案件居高不下、手段花样层出不穷,无论是假汇票、利用信用卡恶意透支,明目张胆地抡劫,还是监守自盗、贪污盗窃、索贿受贿,任何一个案件必然会多少涉及作为整个经营核算部门的会计部门,一旦会计部门放松管制、降低核算水平,那就会为罪犯作案客观上开了绿灯,加大了经营风险。

(七)误导决策风险

会计部门未能充分发挥会计管理职能,未能及时向领导层提供决策需要的反馈信息,甚至未能通过核算分析及时发现工作中存在的问题,使得领导层决策失误,这是会计人员的失职。目前,会计部门普遍没有制定风险量化监测指标体系,参与决策职能形同虚设,无助于决策的科学化、周密化,一旦决策失误损失无法弥补。

(八)会计创新风险

无论是从市场竞争的需要、金融国际化趋势的需要、摆脱当前困境的需要还是从银行所经营的货币和信用实质内容上来看,银行都必须创新。从会计的角度,会计创新也是必须的。特别是在各行的财务管理方面,待挖掘的领域尚大。但如果不顾及适应这种开拓的良好的内外部环境,盲目照搬先进经验,就会造成先进的管理经验和落后的经管水平、客观条件相违背的情况,如目前对企业全面推行的“权责发生制”对于我国银行业经营水平来说尚属超前,造成的虚盈实亏、用信贷资金垫支利税的情况使我国银行业普遍存在潜在效益风险。

二、会计风险与信贷资产风险的关系

(一)会计风险直接产生信贷资产风险

首先,如果会计在金融业务核算、经营、管理中出错以至于在提供决策依据时发生严重误导,在存在会计风险的同时,决策上失误也必然带来信贷资产风险;其次,会计信息系统失灵,必然会导致对金融业存在的信贷资产风险心中无“度”,没有一套完整的使会计风险与信贷资产风险充分结合的风险监测指标系统、不能采取有针对性的措施加以改善,使金融风险日趋严重。

(二)信贷资产风险倒逼会计风险

资产质量差、利息回收率低,为追求利润目标和眼前利益,必然存在人为调节各类报表,甚至采取种种手段虚增存款、利润、压缩逾期贷款比例,通过拆出资金、内部往来等科目超规模发放贷款等现象,促使会计风险更为加剧,核算质量难以保证。

(三)二者相互影响加大金融风险

会计风险与信贷资产风险二者产生后又互相影响、相互作用,共同增加了金融风险。所以在银行业务经营中,要充分认识两种风险的互动作用,在管理和控制金融风险时,必须二者并重、不能顾此失彼。

三、金融会计风险产生的原因

(一)外部政策环境

首先,一九九三年的财会制度改革在我国确立了权责发生制的会计原则,权责发生制未将会计谨慎性原则贯穿于业务发展的始终,不采用会计谨慎原则来指导银行经营行为,小则事关金融业自身的厉害得失,大则事关整个金融业的安危和整个社会经济的稳定与否。经济规律是不以人们的意志为转移的,亚洲金融危机从自身的角度来说就是脱离会计谨慎性原则而导致的泡沫经济造成的,只重视权责发生制而忽略谨慎性原则对防范经营风险极为不利,甚至直接导致风险;其次,中央银行对金融机构监管缺少经验,监管力度不够,措施没有及时到位,因而很难在风险处于萌芽状态时进行有效的防范和控制;第三,金融改革开放后,对金融会计在金融机构中的作用从上到下认识不够,有关法规不够健全,管理制度滞后,直接制约着会计职能的发挥,会计仅限于记账、算账、报账。而忽略了事前预测、事中参与决策、事后分析评价的管理功能。

(二)内部管理水平

长期以来,由于受传统经济体制和会计观念的束缚,会计理论陈旧、人员素质低,核算手段落后,严重地影响了银行会计职能的有效发挥。现有的银行会计基本上都是按照《金融企业会计准则》的要求对银行的经营活动进行反映和核算,提供的会计信息较笼统,同时信息可加工性差,不能满足风险管理对信息复杂多变的要求,会计信息质量不高。这表面上是由于目前的会计报表体系造成的,但更深层次的原因是由目前银行会计的服务目的决定的,目前银行会计的服务主要是外向的,侧重于对外界提供各种信息,对内会计特别是管理会计重视不够,信息质量不能保证。除此之外内控制度不健全或者说缺乏行之有效的稽查机制也是金融会计风险时有发生的重要因素之一。同时会计人员工作繁重、知识更新慢,风险意识弱自我保护能力低再加上犯罪分子作案手段的不断翻新、全融案件时有发生。在会计监管上,平时我们过于注重存款计划、贷款计划而忽略了成本计划,造成成本观念弱化以及在会计活动中法制观念淡薄、竞争意识薄弱和竞争能力差等状况,直接导致了银行会计活动中风险的产生。

四、从宏观、微观两个方面来规避会计风险

从宏观的角度来看,在充分了解会计风险成因的基础上,要采取正确的政策措施。其指导方针是:遵循实事求是、客观公正的原则,依据两制、两则及相关的法律法规,从自身人手,在强化风险意识、加强职业道德观念、提高自身业务素质的前提下,进一步提高会计核算水平和管理水平,建立科学的风险预警机制和风险防范约束机制,适量适度开展会计创新,督促金融机构强化内部控制,提高会计自身调节适应能力,防范化解金融会计风险、进而化解金融风险以促进国民经济和社会的稳定发展。简言之,就是依法监督、强化意识、提高素质、引导发展。

从微观的角度来看,要防范金融会计风险必须注意以下几个方面:

(一)强化内控制度,实行集中核算

有效的内部控制实际上是金融机构从决策实施到管理、监督的一个完善的运行机制。其中独立的会计及核算体制是其基本要求之一。金融会计人员业务上只接受会计主管的领导,会计人员进行账务处理的唯一依据是有效的会计凭征。推行统一的核算软件,实行账务集中核算,实行业务处理和会计处理的分离会计资产负债表、财务报表由系统自动生成汇总上报,其他有关会计信息报表应当由会计人员独立编制,任何人不得任意调整。这样才有利于防止和杜绝银行“三假”的产生,提高会计信息的真实性。才能有效控制人为调表而造成的会计信息失真现象。

(二)重视会计分析,建立预警机制

报表反映的是过去的经营状况,但了解过去不是报表使用者的最终目的,报表的真正使用价值是通过对报表的分析来发现问题、解决问题、预测前景,帮助领导层了解过去、规划未来。会计分析从内容上讲包括资产负债表分析、财务分析两部分,从形式上讲包括常规分析和专项分析两大类,只有加强会计分析,才能在充分了解存在问题的基础上,面对未来的变化作出有针对性的反映。才能帮助银行建立会计风险预警机制,优化控制、提高规划决策能力,发挥会计职能作用。

(三)加强现金管理,提高支付水平

会计部门对企业使用现金要严格审查,明确授权制度,除工资性支出外、大额现金支付会计部门都要建立台账,逐笔登记,对注明“现金”字样的银行汇票,也要登记备案,对具有储蓄、贷款、汇兑功能的信用卡,也必须服从现金管理规定,对单位卡一律不得支付现金,严禁将公款转入个人信用卡,个人提现只限于备用金,透支部分不得提现。

(四)拓展中间业务,分散经营风险

按国际惯例风险控制的主要方法是多角经营和多角筹资,而对于银行业来说,拓展中间业务,将经营风险分散化是化解金融风险的重要手段之一,而作为会计人员来讲,将会计服务多元化也是分散金触会计风险的重要手段,会计人员可通过自身努力考取注册会计师,通过本行申请办理的注册会计师事务所开展财务咨询活动,这详既可开辟一项新的中间业务——财务咨询来创造收入,同时对提高本行财会人员的监督核算水平也大有帮助。超级秘书网

(五)广泛运用微机,推行责任会计

我们认为推行责任会计是防范金融会计风险的有效手段,因为责任中心的划分符合风险控制的分散化原则,同时责、权、利在小范围内的充分结合也有助于及时发现存在问题,也有助于解决问题,但责任中心所产生的大量凭证、报表如果没有计算机的协助,现有的会计人员无法在日常核算工作中兼顾责任会计工作。所以,要提供及时有效、全面、完整的会计信息,就必须建立现代化的电算化会计核算系统,而且银行会计的电算化系统要由业务数据处理系统向业务处理与管理型、决策型系统并重的系统发展,通过电算化会计核算系统的开发和运用,完善现有的银行会计管理核算体系,促进核算水平和会计核算质量的提高。

第2篇

[关键词]金融创新;金融风险管理;内控体系;市场经济

doi:10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.20.093

[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194(2015)20-0-01

1 金融风险的新特点

金融行业在市场经济中占据重要地位,对金融行业而言,其存在普遍的风险因素,一旦金融风险的识别和控制不及时,就会使金融市场出现混乱,从而破坏正常的经济秩序。通常而言,引发金融危机的因素较多,如市场环境因素、金融企业自身因素等,1997年爆发的亚洲金融危机,就存在多方面的引发因素,国际市场的资本集团人为进行金融操作,导致泰国的外汇储备不足以弥补外资流入,同时东南亚各国的经济增速过高,其不良资产出现了极速膨胀,再加上世界性分工不合理,贸易和货币体制的不平衡性,综合各个方面从而引发了亚洲金融危机。

当前金融危机呈现了新的特点,首先,金融危机的破坏深度和广度更大,这是因为随着经济全球化的发展,世界成为了一个整体性的经济组织,一旦局部出现金融危机,在短时间内就会蔓延到世界,给世界经济造成关联性的破坏。其次,金融危机会导致房地产市场的崩溃,金融危机爆发后,人们的经济收入受到削减,房地产业需求量下降迅速,人们的购买能力下降,从而造成房地产业的大萧条。此外,金融危机的破坏性体现在股票市场上,金融危机引发股市暴跌,大量企业经营困难,甚至出现倒闭,使得股票市场大受冲击,股市市值蒸发迅速。

2 金融管理中识别金融风险的重要性

识别金融风险是控制金融危机的首要工作,通常而言,在最短时间内及时识别风险的存在有助于进行针对性的政策调控,从而把金融风险扼杀在摇篮中。当前我国金融市场的运行机制不甚完善,强化金融风险的识别避免对整个金融市场造成严重冲击,有助于对已经存在的金融危机进行后期修复和调整,维持金融体系的健康发展。规范金融风险的识别机制有助于规范金融市场,以应市场变化,同时有利于建立规范化的竞争机制,维持金融市场的可持续发展。此外,金融风险识别和政策的完善联系密切,反应迅速的识别机制使政策调整更具针对性和科学性,适应金融创新条件下的金融管理需求。

3 金融管理中风险的识别和控制策略

3.1 强化金融市场的资产组成评估

资本是金融行业的核心,充足的资本有利于应对金融危机,而资本不充足则会降低对金融风险的应对能力,从而导致金融市场不断恶化。在金融市场中,资产组成结构是衡量资本优良与否的关键参数,因此,要强化对资产组成的评估,侧重于对先进、贷款、固定资产、证券等多种形式的资金进行衡量评估,明确资产的组成形式以及大致数量,并以此评估其应对金融风险的能力,以便于做好应对之策。

3.2 优化资本的准入机制

金融创新条件下金融风险管理要增强资本的硬约束力,资本金的硬约束体现在三个方面:首先是金融机构出现承担的风险转化超过资本金,当前资本金消耗殆尽之后,必须进行依法的破产和重组;其次是在金融机构发生破产之前,如果金融机构的风险相对于其资本金过大,监管当局有权限制金融机构开展风险较大的业务,以将金融机构的风险承担降低至与资本金相适应的水平;最后是金融机构应该在统一的风险政策下,依风险配置资本,即进行风险资本配置,作好风险预算。

3.3 建立治理结构和内控体系

治理机构是金融机构风险管理的原动力,良好的治理机构能够为金融风险的控制提供有利支撑,同时风险管理的量化和控制都应当建立在完善的内控体系上。当前建立治理结构和内控体系是我国金融风险管理中应重点解决的问题。因此,金融机构要解决资本金不足的问题,就要健全治理结构,从本质上增强对风险的“硬约束”能力,同时,建立独立的董事制度、内部审计制度,逐步形成以风险管理部门为核心的风险管理组织体系。

3.4 完善中介服务

金融机构完善中介服务,可以有效掌握市场经济信息,有利于对风险做出正确的识别和度量,有利于提高风险控制策略的有效性。但也要重视中介服务所带来的风险性,一旦中介服务出现问题,就会造成反馈信息的错误性、延时性,甚至会诱导金融机构做出错误的市场判断,从而造成经济损失。银行在金融机构中扮演着重要角色,因此,要从银行信贷的风险识别入手,保证银行贷款业务盈利,以保证银行不会出现贷款亏损,从而提高金融市场的稳固性。另外,要突出银行在金融市场的把握作用,保证银行有足够的资产存储量来应对风险。

4 结 语

我国的金融行业飞速发展,在市场经济中发挥着重要作用,鉴于金融危机的强大破坏力,要在金融创新的条件下加强对金融风险的管理,提高识别和控制能力,维持我国金融市场的健康发展。

主要参考文献

[1]杨菊华.金融机构风险识别和风险管理[J].时代金融,2010(2).

第3篇

一、加强领导,扎实开展风险教育周活动

我行认真学习《关于开展“百姓金融风险教育周”活动的通知》精神,提高了认识,统一了思想,充分认识到:当前我省发生的一些非法金融活动、金融诈骗和非理性投资与理财活动,既给人民群众造成财产损失,扰乱金融市场秩序,破坏金融生态环境,也威胁到金融机构的稳健运行,使金融稳定形势更加复杂。而非法金融活动、金融诈骗和非理性投资与理财活动之所以能够接二连三发生,百姓金融风险意识不强,风险防范技能缺失是其中的一个重要原因。作为一家股份制商业银行,我行有责任、有义务对百姓进行金融风险教育,切实开展风险教育周活动。为此,我行成立“百姓金融风险教育周”活动领导小组,由行领导和相关部门负责人组成,切实加强对风险教育周活动的领导。我行制定“百姓金融风险教育周”活动方案,明确活动目标和活动内容,确保“百姓金融风险教育周”活动顺利开展,取得风险教育周活动的实际成效,以营造良好的金融生态氛围。

二、认真学习,掌握百姓风险防范基本内容和知识

开展“百姓金融风险教育周”活动,向百姓宣传防范金融风险知识和技能,首先银行员工要掌握百姓风险防范基本内容和知识。自接到活动通知后,我行利用晨会和业务学习会组织全行员工认真学习《百姓风险防范手册》,要求每个员工掌握《百姓风险防范手册》的基本内容,重点掌握“如何识别假币”、“如何树立良好的信用意识”、“如何保护自己,远离洗钱活动”、“如何使用电子银行”、“如何正确选择银行理财产品”、“如何防范股票交易风险”和“如何识别非法金融”等内容,在“百姓金融风险教育周”活动中,能够正确向百姓开展宣传,指导百姓增强金融风险意识,防范受到非法金融侵害,造成财产损失。

三、加强教育,创建良好金融生态氛围

我行加强对全行员工的学习教育,使每个员工充分认识营造良好金融生态氛围,是贯彻落实党的十精神、建设和谐社会的需要,是维护我省社会稳定、促进科学发展的需要,要增强工作责任心和工作使命感,积极投入到“百姓金融风险教育周”活动中,努力取得优异成绩,为营造良好金融生态氛围贡献力量。要求每个员工进一步树立金融风险意识,强化社会责任意识和金融消费者权益保护意识,自觉承担责任,增强诚信意识,在销售金融产品和提供金融服务时,严禁销售欺诈和销售误导,要实事求是向客户充分揭示可能面临的风险,把可能存在的风险说明、提示清楚,让客户明白。要全面了解客户情况,帮助客户正确认识风险,有针对性地指导客户依据自己风险承受能力制定适当的投资计划和理财计划,使客户树立理性的投资观和理财观,避免造成财产损失。

四、精心准备,确保风险教育周活动顺利开展

我行根据“百姓金融风险教育周”活动精神,按照制定的“百姓金融风险教育周”活动方案,精心准备,认真部署,着重抓好五方面工作,确保风险教育周活动顺利开展。一是提炼宣传内容,把《百姓风险防范手册》八方面内容进行归纳提炼,减少文字,精练内容,便于向百姓进行宣传,使百姓能够记住,落实到日常生活中。二是在各网点门外悬挂“百姓金融风险教育周”活动宣传口号,营造风险教育周活动的浓厚氛围,使百姓提高认识,积极防范金融风险。三是在网点大厅设置宣传展板,摆放宣传资料,具体介绍开展“百姓金融风险教育周”活动的重要意义,让百姓懂得什么是金融风险,如何防范金融风险。四是设立咨询点,指定专人负责,详细解答百姓有关金融风险的咨询,使百姓增强金融风险意识,积极防范非法金融活动和金融诈骗,切实维护自己财产的安全。五是编制非法金融的典型案例,向百姓进行警示,使百姓提高警惕,增强防范意识,不受非法金融侵害,不让金融诈骗的当。

五、辛勤努力,确保风险教育周活动取得实效

在2015年1月6日至12日“百姓金融风险教育周”活动中,我行全体员工辛勤努力工作,全力投入到风险教育周活动中,对百姓进行认真、细致、耐心的金融风险教育,着重开展五方面的教育:一是教百姓如何通过“一看、二摸、三听”去识别假币,增强百姓对假币的识别能力,提高对假币危害性的认识,自觉树立“不收、不用假币”的意识,不给假币留有任何市场。二是教百姓正确使用银行卡,让百姓知道卡片就是装钱箱,密码等于保险锁,要切实保管好银行卡,防范银行卡丢失、被盗、被冒用或被他人伪造。三是教百姓使用自助设备输入密码时,尽量用手或身体进行遮挡,防止他人窥视,切实保护自己财产安全。四是教百姓正确识别非法金融机构和非法金融业务活动,告知百姓那些是非法金融机构,那些是非法金融业务活动,防范上当受骗。五是告知百姓什么是非法集资,非法集资的常见手段,使百姓远离非法集资,能够识破非法集资的手段,认识非法集资对社会稳定的危害。

六、真抓实干,取得风险教育周的良好成效

第4篇

【关键词】金融创新 金融风险 风险管理

一、金融创新条件下,金融创新与金融风险的关系

(1)金融创新的发展伴随着新的金融风险。在市场中,收益与风险总是并存的。相应地,收益越高,伴随的风险指数也就越高,这一点在金融市场中也不例外。收益必定伴随着风险,金融创新产品也是一样的,它也不能消除风险。具体来说,金融创新只是在微观层面上稍稍减少了金融风险,而在宏观层面上却是将金融风险从一边的风险回避者转移到另一边的风险偏好者,以新的方式进行了重新组合,使得金融体系的总体金融风险并未因此而下降。

(2)金融风险与金融创新相互促进。一方面,我们说,加大对金融风险的管理在很大程度上推进了金融创新的发展;另一方面,金融创新推动了金融风险在管理上的发展。也就是说,金融创新与金融风险是一种相互促进的关系。当前,金融风险正在不断加大,而且人们对金融风险在管理上的需求也比以往更加的迫切,所以金融风险的管理也就显得愈加重要,因此我国要加大对金融风险的管理。人们的避险需求在持续增加,各种新型的金融风险的管理工具也纷纷涌现了出来。但是,金融创新是金融业为了逃避金融监管而进行的,它使得原有的金融监管失效。于是,金融监管部门的管理者便制定出更加严谨的监管措施和方法,用来约束金融业的各种不规范行为,可是约束的结果却是更为高级的金融创新形态的出现。我们在认识金融风险与金融创新的关系时,要清楚地看到这一点。

二、正确认识和评价金融创新带来的风险

(1)金融创新带来的资产证券化加剧了金融风险。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式,它从另一方面提高了资产的流动性,也是一种有效的金融风险防范措施。一般情况下,一个企业想要将资产证券化,这些资产必须是质量较好的。虽然资产证券化有着很多的好处,但是它也给货币当局带来巨大的压力。证券化的资产也具有一定的交易流动能力,从一定程度上打破了货币交易的垄断局面,同时也使得货币当局的资产控制能力的减弱,影响了货币当局对货币的绝对控制。

(2)投机市场的存在加大了风险的破坏性。投机市场是古老和新鲜的,存在市场交易就存在投机行为,近代的金融市场所形成的标准合约和股票极大提升了投机的发展和壮大,促进了市场的流动性。市场的职能就是促进交易向最大化发展,金融创新的目的就是躲避风险,而与之相对应的就是投机者和投机市场。风险与机遇共存,虽然金融创新是为了躲避风险,保证金融业可以进行稳妥的交易,但仍有大量的投机者甘冒风险进行投机交易。一旦投机失败就会给整个金融市场带来巨大的破坏,使得金融市场面临的风险大大增加。

(3)金融业在经营时,为了尽量削弱和躲避金融风险,不可避免地要进行金融创新,这使得金融风险得到转移或分散,无形之中就加剧了各个金融机构之间的竞争,而各个金融机构为了获得更加强大的竞争能力必须进行金融创新,使诸多的金融机构不得不迎着高风险进行业务创新,从而增加了整个金融业的经营风险。同时,随着经济发展的全球化,一些金融创新工具把一些金融风险导入到了其他的国家,增加了其他国家的金融业的动荡,而对该国的货币汇率和货币流动造成一定程度的影响。

三、金融创新条件下金融风险管理的措施和建议

(1)加强政府部门的金融监管,为金融创新提供良好的外部环境。就目前经济的发展来看,金融创新可以有效促进金融的发展,但是金融当局又要对金融创新进行约束,促进金融业的管理。如何既促进金融业的管理,又促进金融创新以推动金融业的发展,这就需要金融当局把握一个度,既要强化金融监管,又要为金融创新留下一定的余地以使金融业创新和稳定协调发展。值得注意的是,金融当局在监管的过程中给金融创新留下生存范围,并不是完全放松对它的管制,反之要严厉打击那些违法违规的金融创新行为。此外,金融当局要完善金融监管制度,增加监管法规的包容性,既强化金融的监管,又为金融创新提供较好的外部环境,促进金融创新。

(2)要创新金融监管的理念。风险监管是和合规性监管同样重要的,所以说金融监管部门应该把两者并重,不要偏重任何一种监管。鼓励法人内部风险监控,与此同时,还要逐步地建立起金融风险预警机制,提高防范和化解系统性风险的水平。当然,我们还可以借鉴一些发达国家在这些方面的成功的监管经验,积极地构建国际化、市场化的金融监管体系。把金融监管的重点放到构建能够使相关金融部门规范地经营、公平地竞争以及稳健地发展的外部环境上面,要尽我们的努力能够尽可能多地使用一些现代高科技和信息技术来对金融进行电子监管,对金融机构的备付金率、资本充足率、呆坏账比例等各项指标进行实时监管,希望用这种方法能够提高对金融风险的防范和化解的能力。

(3)积极增加国际合作。当前世界经济发展的趋势是全球化、一体化。以此为背景,仅仅依靠一个国家维持经济的稳定和对金融风险进行控制是无法实现的,所以国际各国要相互合作,加强宏观调整经济,并且相互合作,这样才能有效的控制金融风险,维持一个良好的金融环境,促使各个国家稳定的金融发展。所以我国商业银行也可以加入各个国家相互监管的协议,或者在制定金融行业标准、创新和推广金融业务的时候参考国际规则,确保我国和国家金融接轨。

第5篇

金融衍生产品风险的价值认识

祝敏毅、白钦先著,中国金融出版社,2009

鲁迅在《过客》里描写的过客总是在走向未知,他问老翁,“你可知道前面是怎么一个所在么?”老翁说,“前面是坟”。“可是走完了坟地之后呢?”老翁道,“那我可不知道。我没有走过”。但小女孩说,“不,不,不是的。那里有许多许多野百合,野蔷薇,我常常去玩,去看他们的”。在现实的社会与经济活动中,人们常常说各种事物之间的认识方式是相互渗透的、相互结合的,是互为条件的、辩证统一的,这些说法的正确性完全可以使人无可置辩。但正因为无可置辩,也就没有了什么实质性的内容,于是这些辩证的术语就常常成了人们逃避矛盾的遁词,而在这些遁词下面所掩盖的可能正是在现实生活中常常令人百思不得其解的悖论。

由白钦先和祝敏毅撰写的《金融衍生产品风险的价值认识》试图将金融学中金融衍生产品风险在金融市场中的主客体关系纳入哲学价值认识的层面来讨论,在金融学与哲学的交叉和边缘地带,搭起上下沟通的桥梁。把价值和价值认识理论纳入实践的范畴,赋予金融衍生产品的价值研究以一定的内涵,彰显哲学的价值理论研究的真正价值意义。这不仅对经济学、金融学,而且对马克思主义哲学发展来说,都具有重要的理论和现实意义。而以往的哲学,一般认识论、科学方法论以及专门科学方法论和具体科学方法论是在不同层次上分别地(在一定程度上是各自孤立地)加以研究的。这样,一方面,哲学的认识论就显得耸入云端,不着实地;另一方面分门别类的具体科学研究(如经济学与哲学)又缺乏相互联系和统一概括。显然,作者针对金融衍生产品风险的价值认识研究,是为哲学认识论通向金融及金融工程学领域这门具体科学架设了一座桥梁,集哲学与金融经济学思维于一体,为金融理论书籍闯出了新路子。

本书从一个新的角度,对如何进行金融创新及如何应用金融创新提出了大胆独到的见解,为人类防范金融风险的发生提出了警告。从2007年下半年开始在美国由“次级贷款”而引发的全球性金融危机,使得整个世界都为之困扰,而由于美国次级按揭贷款危机引发的诸多抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡及雷曼清盘等一连串事件的“多米诺骨牌”效应,让整个世界无论是金融强国还是金融产品匮乏的发展中国家都见识了虚拟经济的力量。虽然对这场危机原因的研究已经大体告一段落,但是,围绕这场实际灾难的反思才刚刚开始。金融衍生产品作为一种金融创新,作为一种新的技术产品,它的出现、使用及其发展对于解放人们的思想和理念,可能具有一定的积极作用,但是如果在思维与认识上把科学理想化、绝对化,把金融衍生产品视为金融市场上一种绝对的真理,那么将会不可避免地再次导致世界金融危机的悲剧。而需要我们警示的是,这种偏激的价值认识已经成为经济学、金融学和金融市场的主流意识,具体表现在:第一,金融创新的工具理性导致了人性的扭曲、人格的畸变及整个社会的病态发展。第二,金融衍生产品已经成为经济学、金融学和国际金融市场中一个绝对的现代信仰,是对科学的亵渎。第三,金融衍生产品所内含的科学价值理性,在经济学、金融学和国际金融市场中并未得到任何的体现。第四,专业研究领域的细分使科学的求真价值本质弱化。第五,科学理性已经被追求功利意向的技术行为所遮蔽。第六,世界工业化和全球金融化的趋势,使科学的趋利倾向日益显现。诚然,金融衍生产品是人们为实现趋利性目的而设计的程序,但无论是工具理性还是价值理性,归根结底都是围绕人来展开的,人是金融市场的主体,是金融市场系统运行的核心。如果过于单纯地强调金融衍生产品的工具理性,而忽视其价值理性,那么,金融行为学最终也会把自己逼到尴尬境地招致扼杀的同时,毁灭世界经济。在1000万户美国人尽情地享受着“人人有房住”的美梦时,他们也得饱尝由于次贷危机带来的恶果;当一些经典经济学家沉浸在由于不断创新产生了日益众多的金融衍生产品,从而推动了美国金融市场繁荣的喜悦时,他们也得接受人们对其所导致的金融崩溃与灾难这个后果的无情指责和鞭挞。

《金融衍生产品风险的价值认识》依据唯物史观的基本原理,以金融衍生产品在金融市场的创新实践,以美国次贷危机作为市场活动分析的主线,通过对金融衍生产品在市场活动中的五种风险形态,以技术工具的多面性、多视野、多角度特征的负作用和负效应作为切入点,对金融衍生产品风险的不确定性进行了分析。对在金融市场中,金融衍生产品其本身的科学求真价值理性的终极价值理念已被功利化的工具价值所遮蔽、僭越而日趋弱化现象进行了揭示。从本体论的角度分析了人与世界的关系,通过考察人与世界这两大物质系统之间的关系,比较详尽地分析了人应该如何认识由人创造的技术工具――金融衍生产品的同时也创造了负作用和负效应,金融衍生产品在化解转移风险的同时也积聚提升了风险,在推动金融市场发展的过程中也不断生成金融危机,给人和社会造成了严重的灾难性后果。从认识论的角度探讨了对金融衍生产品风险的价值认识,价值理性和工具理性是我们认识金融衍生产品风险的价值理性的两个本质属性。从人与自然的审美关系寻求科学与技术、经济与金融、社会与人类相互协调发展的规律,追求技术工具――金融衍生产品正负价值之间的统一,追求其工具价值和价值理性在实践中相互引导、相互促进和彼此趋近于对方的特征,以及建立公正、合理、规范的金融市场新秩序,是作者所要达到的最终目的。

第6篇

关键词:互联网金融产业;安全隐患类型;控制办法;金融风险预警;监督管理

互联网金融产业根据字面的理解是互联网以及金融服务产业相互结合并同时具有两者属性的新型产业。这一行业的发展需要依靠数据服务中心的数据作为行业运行的基准信息资源。此外,还需要依靠互联网的力量,通过互联网的数据管理平台的信息统计以及相关的传播功能,最终把互联网金融用户的操作终端当作金融控制的手段。想只靠这些来带动互联网金融的发展,是远远无法实现的。还需要利用互联网的金融机构等作为其正常运行的外部环境。互联网金融行业由于融入了互联网这一新鲜的血液使得其与传统模式的金融行业具有很大的区别。互联网和金融行业的完美结合使得互联网行业的内容更加丰富,同时也使得金融行业不再单调。这种新型的商业模式将带动互联网发展的同时,给予金融行业更加广阔的发展前景,并转变人们对传统行业创新的理念。

一、新型互联网金融行业的安全隐患分析

1、互联网的网络技术操作带来互联网金融行业的风险。互联网技术是21世纪发展最快的信息技术,但是互联网行业与金融行业,所需要遇到的不仅仅是单纯的技术问题,还需要应对金融行业的金融风险。互联网技术网络系统的设计由于金融行业的进入,加大了其工作的难度。在运行过程中表现出很多困难。比如互联网金融行业在整个系统的运行过程中需要充分的依赖计算机或者其他移动设备的硬件设施以及软件相互匹配,所以在运行的过程中需要考虑很多因素,具有很大的系统风险性。互联网金融行业企业的融资支付方式是利用互联网金融的多方信用来建设支撑的,所以存在多个错综复杂的网络节点,具有明显的双向互动联通的特点,在进行整个网络系统的建设过程中,很容易由于一个节点的风险而给整个金融体系的网络带来风险,严重的甚至会使得整个金融体系的网络崩溃。在进行互联网金融网络系统的设计过程中要考虑硬件设置的完善,确保数据的全部保存。2、互联网金融行业技术方案设计的不够完善带来互联网金融行业的风险。若金融机构的整体实施技术方案与当前互联网金融行业所处的环境不匹配,或者满足不了外部环境的考验时,往往会使得金融机构的互联网交易系统和外部交互的效率有所降低。大部分的互联网金融平台是利用互联网的集成方式来实现系统的搭建。但是在选择互联网金融行业的技术解决方案时要同时考虑技术问题以及金融业务本身的发展。互联网信息系统都是相互关联的整体,不是一个单独金融机构。若建设互联网金融系统的平台延展性不够,就会使得其被淘汰于技术日新月异的互联网平台。3、互联网金融行业面临黑客攻击带来金融行业的风险。目前黑客随着互联网技术的发展而产生,黑客对互联网系统的攻击使得互联网金融系统发生运行障碍机率增大。致使很多重要的数据被黑客篡改或被删除,这些数据的更改使得金融客户承受了巨大的损失。如何维护互联网金融行业的安全性值得互联网技术人员考察和探究。4、新进入互联网行业的人员对传统的金融行业认识不足带来互联网金融行业的风险。互联网行业的思维理念会使得互联网金融行业产生安全隐患。互联网行业与金融行业具有很大的差别性,这使得互联网金融行业在构建时,不能对金融行业的行业内部知识进行充分的理解。使得互联网技术人员的金融知识不足,进而导致对各种金融网络风险认识得远远不足。由于金融风险具有很大的流动性,并且其潜在的危险性很大,互联网技术人员若不能充分地认识到这一点就很容易使得金融行业受挫。5、传统金融业务的特点带来互联网金融行业的风险。由于金融行业的本身属性使得其与互联网行业结合后产生经济风险。互联网和金融行业的叠加效应使得其加大了金融行业的风险因素。互联网金融行业新提出的互联网产品创新模式等使得金融行业整体防御性降低。互联网的融入使得金融行业的内部消息传播的极为迅速,但是正是有很多不法分子,利用这一点使得其散布谣言导致金融秩序的混乱。6、互联网金融行业从业人员的道德问题带来互联网金融行业的风险。互联网金融行业作为一个新发展起来的行业,正处于业务快速膨胀期。短时间内需要大量的从业人员。由于时间比较短,所以加入互联网金融行业的人才良莠不齐,对互联网金融行业产生了大大的威胁。互联网金融行业根据大数据引入的理念对金融客户分析其信用类型,并进行归类评测。但是这种模式的发展使得信息的真实度以及全面性有待考察。7、未来法律制定的不确定因素带来互联网金融行业的风险。由于互联网金融行业的发展比较晚,所以其在未来的一段时间内获得了相对较为宽松的法律环境。这使得其目前的发展受到法律制约比较少。但是由于很多法规正在制定中,未来出台什么样的法律还未曾知道。8、互联网金融行业专利竞争危险加剧,带来互联网金融行业的风险。互联网的加入使得金融产品的革新换代速度逐渐变快,各种各样的金融行业产品陆续面世。所以,互联网金融行业需要专利保护来保证金融产品的安全。但是我国目前在这一方面的布局不是很完善,使得其起不到切实的保护作用。专利保护在互联网金融行业仍处于大面积的灰色地带。此外,互联网金融行业对外开放程度越来越大,使得很多国外企业大量参与到我国的金融行业中来。然后我国的互联网金融企业对于自身专利的保护力度还远远不够,保护意识也不够完善。

二、新型互联网金融行业的安全风险防范办法

完善当前互联网金融行业的发展部署,加强对互联网金融特征的认识,需要各方面加强对互联网金融的认识程度,使得业内人员根据市场的走向来调整自身的发展。1、为了避免互联网金融行业的网络技术操作风险,需要进行互联网技术的创新,提高企业自身防范风险的能力。为了实现互联网金融行业的自身防范能力,需要互联网金融机构加强其风险的防范意识和防范能力。互联网金融行业技术的监管部门需要根据当前互联网金融行业所面临的各种技术风险,进行相应的防范,并制定符合规范的行业风险应急预案。对于可能发生的互联网金融行业风险进行预测,并根据以前发生的案例,制定新的防范措施。2、为了防止技术方案的设计不完善带来互联网金融行业的风险,互联网金融行业的技术部门需要在面对金融技术风险时,制定详细的解决方案,并选择合适的来执行,避免技术方案出错导致金融客户的利益受到威胁。3、为了应对好互联网金融行业中黑客的侵入。需要利用相关法律政策为主要约束办法来执行。有关部门需要颁布相关的互联网金融行业的法律法规,对于非法侵入金融数据库内部的人员进行惩罚。此外,互联网金融行业需要提高自身技术,防止被入侵。4、为了避免新进入互联网行业的人员对传统的金融行业认识不足造成风险,需要提高互联网金融行业人员的风险意识。作为互联网金融行业的从业人员需要充分地认识到互联网行业的安全隐患。互联网金融行业的从业人员需要扩充自身关于传统金融行业的知识储备。充分认识到互联网行业与金融行业相互结合之后的风险因素。并同时避免自己的工作失误,所带来金融风险。5、提高企业的互联网技术手段以及处理信息的能力,来减少传统金融行业的特点所带来的风险。虽然金融行业的本身属性使得其与互联网行业结合后产生经济风险,两个行业的叠加也加大了金融行业的风险程度。互联网金融行业机构需要从技术手段出发,收集整理市场的金融信息,在收集的过程中要保证信息的准确性和安全性。互联网的金融产业使得金融机构在各种监管体制下所接受到的信息更加的具体化。保护金融互联网行业的安全,提高互联网技术在金融行业应用中的稳定性和可靠性。互联网金融行业需要实现金融数据系统的建立,进而对于捕风捉影的信息进行筛除,避免恶意信息带来的风险。6、为了避免互联网金融行业内部的从业人员的道德风险,互联网金融企业需要提高互联网金融行业人员的入行标准。同时对企业内部的人员进行互联网金融行业的培训,使得互联网金融行业的从业人员需要充分地认识到互联网行业的风险隐患。由于互联网金融行业起步晚,发展又十分的迅速,使得其从业人员的风险操作意识不够强。这给互联网金融带了很大的安全隐患。作为互联网金融公司职员更加需要提高自己的风险意识。对于互联网金融的投资者要阐明其风险投入的大小,要根据实际的市场走向提出合理化的建议。同时要加大互联网金融行业内部的互相监督,使得不符合行业标准的机构尽快解体。7、为了提高互联网金融行业机构的应变能力,避免未来法律的制约。在进行互联网金融的设计发展过程中,要设计好互联网金融行业的总体规划方案,并使得设计方案具有延展性,可以适应不确定因素的制约。此外,互联网金融行业的从业人员,需要积极的关注当前互联网金融行业的有关法律制定,并对企业内部计划进行及时的调整,以便适应外部的法律环境。8、提高互联网金融行业的专利保护能力和完善专利保护制度。互联网金融企业要提高自身的保护意识,在提出新创意,获得金融收益的同时要形成专利保护的概念,要把专利当作自身抵抗外部竞争的有力工具。在进行互联网金融企业内部的专利保护预案的同时要控制自身研发创新的周期,保证自身专利的保护策略可以使得企业专利在整个申请阶段都得到有力的保证。国家需要根据当前互联网金融的发展模式,制定相关的法律法规,使得申请专利的流程更为透明化,这样才能切实的保证互联网金融企业的安全。

三、结论

互联网金融行业具有十分广阔的发展前景,其发展的影响是不可逆转的,但是风险与收益并存,所以需要各部门加大风险投入意识,完善整个互联网金融行业的制度。

参考文献

[1]韩壮飞.互联网金融发展研究——以阿里巴巴集团为例[D].河南大学,2013(5):55-57.

第7篇

关键词:互联网金融;风险;风险管理

在信息化飞速发展的时代里,互联网金融的出现有着其必然性,互联网金融是社会发展的产物,它的出现促进了金融业务的革新。然而互联网金融是以互联网为依托的一种金融业务模式,而网络环境下,互联网金融面临的风险也将随之增加,一旦互联网金融出现风险,不仅会制约互联网金融的发展,同时也会给我国社会经济造成一定的影响。对于互联网金融而言,风险是一直存在的,其要想在这个竞争激励的市场环境下更好地发展下去,就必须对互联网风险进行全面的认识,做好风险管理工作。

一、互联网金融风险

互联网金融是信息技术高速发展的产物,是在传统金融机构上的一种重大创新,它结合了互联网技术,通过互联网来开展金融业务。在互联网金融模式下,我国金融行业迎来了巨大的转变,有助于金融机构的改革。但是,在互联网金融环境下,机遇与风险是并存的,风险的存在将成为制约互联网金融健康发展的一道门槛,如果互联网金融不能做好互联网金融风险管理工作,不仅会威胁到互联网金融的健康发展,同时也会给社会经济造成影响,故此,必须对互联网金融风险进行全面的认识。

(一)网络安全风险

在网络环境下,网络信息技术的快速发展使得互联网金融将面临着网络安全风险。在互联网金融业务过程中,很容易受到不法分子利用网络技术来窃取互联网金融业务过程中产生的重要信息,如用户密码等,一旦密码泄露,就容易造成利益损失,不利于互联网金融的发展。

(二)资金风险

在现代社会里,依托网络进行经济活动的行为越来越频繁,而网络具有虚拟性的特点,在依托网络进行金融业务的时候,网络上的信息都可能是虚假的,使得互联网金融将面临着较大的信誉风险。如某企业在向银行申请贷款时,企业可以利用网络来制造一些虚假的信息,如果银行不能做好相关工作,一旦企业破产,就难以偿还贷款,从而造成银行资金损失。

(三)信誉风险

信誉风险就是金融交易双方不按照规定的时间来履行金融业务要求的一种风险。互联网金融的发展虽然活跃了金融市场,同时也带来互联网金融信誉风险。例如,企业为了自身发展需求,向银行申请贷款,并签订在规定期限规范的合同,然而作为市场主体之一,其经济活动在市场环境下容易受到市场波动的影响,使得企业蒙受损失,如果企业亏损,企业就难以在规定时间内偿还贷款,从而造成信誉风险。

(四)竞争风险

互联网金融的发展带来的竞争性会越来越激烈,互联网有着不可比拟的优越性,越来越多的金融机构纷纷开展互联网金融业务来获得客源,获得效益,从而加剧了互联网金融竞争。另外,在互联网金融环境下,互联网的出现也会恶化金融市场环境,一些不法分子会利用互联网来扰乱金融市场,从而不利于互联网金融竞争,带来竞争风险。

二、互联网金融风险管理的重要性

对于互联网金融而言,它融合了互联网技术,而网络的开放性、虚拟性使得互联网金融面临的金融风险也不断增加。对于互联网金融而言,风险的发生不仅会威胁到互联网金融的健康发展,同时也会给我国社会经济造成影响。当下,互联网金融取得了快速发展,依托互联网开展金融业务的行为也越来越多,而对于互联网金融业务客户而言,一旦他们的利益受到损害,就会对互联网金融业务进行抵触,从而使得互联网金融失去市场、失去客源。互联网风险是制约互联网金融持续发展的一个重要问题,要想推动互联网金融的更好发展,就必须对互联网金融引起高度重视,要加强互联网金融风险管理,只有加强互联网风险管理,才能更好地规避互联网金融风险,从而促进互联网金融的可持续发展。

三、互联网金融风险管理措施

(一)提高对互联网金融的认识

互联网金融已成为社会发展的一种新趋势,越来越多的人投入到互联网金融中来,活跃了我国金融市场,然而互联网金融的载体就是互联网,要想保证自己的利益不受侵害,人们就必须对互联网金融有着全面的认识。互联网金融用户要加强互联网金融的学习,提高对互联网金融的认识,掌握一些基本的互联网金融风险防范措施,自觉的规避风险。作为金融机构,要加大互联网金融风险的宣传,提高广大客户对互联网金融风险的认识,要做好风险防范工作。

(二)加强网络安全技术的运用

在互联网金融模式下,网络安全风险的发生会给互联网金融的发展造成极大影响。而网络安全风险的发生就在于网络系统安全性较差,而网络安全技术是针对网络安全问题的一种有效解决途径,常见的网络安全技术有杀毒软件、身份认证技术、加密技术、防跟踪技术等,这些网络安全技术为互联网金融提供了技术保障。在发展互联网金融的过程中,加大网络安全技术的运用可以有效地提高网络系统的安全性,避免互联网金融造成恶意的攻击,从而促进互联网金融的健康发展。

(三)健全风险管理体系

互联网金融模式下,金融风险的发生率也在增加,对于互联网金融而言,风险管理是其健康发展的保障,为了在这个快速发展的社会里稳步发展,针对互联网金融风险问题,就必须建立健全的风险管理体系,首先,将风险管理工作纳入到日常管理工作中来,建立风险管理体制;其次,要全面了解市场、了解互联网金融环境,做好风险评估工作,建立有效的风险评估机制,减少互联网金融资金风险。另外,要运用现代化的管理手段,做好互联网金融管理工作,减少互联网金融风险的发生。

(四)健全信用评价体系

互联网金融的发展活跃了融资行为,在互联网金融模式下,市场主体融资更加便捷,然而互联网金融风险也会随之出现。社会信用评价体系作为考核社会个体信誉的重要途径,加快社会信用评价体系建设可以有效的规避互联网金融信誉风险的发生。一方面要加快信用体系建设,对完善市场主体信用评估体系,同时实现网络实名制;另一方面要善于利用互联网来对市场主体的信誉进行考核和评价,全面了解其信誉度,从而降低信誉风险的发生。

(五)完善互联网金融相关法律法规建设

就目前来看,我国互联网金融相关法律法规建设还不够完善,以至于一些不法分子利用网络诈骗、窃取他人信息的行为越来越猖獗,严重影响到了互联网金融的发展。而健全、完善的法律可以为互联网金融的发展提供依据和保障。相关部门就应当加快互联网金融法律法规建设,完善互联网金融法律法规,以法律为依据,为互联网金融的发展营造良好的环境。另外,互联网金融机构还必须强化金融监管,完善相关管理体制,为互联网金融营造一个健康的发展环境,引导互联网金融进入一个科学轨道。

(六)加强互联网金融专业人才的培养

在互联网金融模式下,要想有效的避免互联网金融风险的发生,加强互联网金融专业人才的培养十分重要。就目前来看,互联网金融专业人才还比较匮乏,难以满足互联网金融发展的需要。而人才作为现代社会中各大市场主体致胜的关键所在,加大人才的培养有着重大作用。为推动互联网金融的健康发展,就必须重视互联网金融专业人才的培养。金融机构要注重工作人员互联网金融专业知识的教育,提高工作人员对互联网金融的认识,强化互联网金融专业能力的培训,同时也要加强素质教育,提高他们的职业素养和服务意识。另外,还必须加强互联网金融工作人员风险教育,提高他们的风险意识,强化他们风险处理能力,从而更好地开展互联网金融工作,将互联网金融引入到一个健康的发展环境中去。

四、结语

在互联网金融快速发展的当先,对互联网金融风险管理工作要求也越来越高,风险管理是互联网金融管理的核心工作,加强风险管理为互联网金融的发展营造健康的发展环境。随着互联网金融的发展,风险问题也不断突出,而互联网金融要想快速、稳定、持续、健康的发展,就必须做好风险管理工作,采取有效的风险管理策略,从而降低互联网金融风险的发生。

参考文献:

[1]刘志洋,汤珂.互联网金融的风险本质与风险管理[J].探索与争鸣,2014(11).

[2]陈秀梅.论我国互联网金融市场信用风险管理体系的构建[J].宏观经济研究,2014(10).

[3]沈丽,林冬冬.互联网金融风险管理文献综述[J].山东财经大学学报,2014(05).

[4]王莹.互联网金融模式下的风险管理研究[J].经营管理者,2015(06).

第8篇

关键词:互联网金融;风险;风险管理;余额宝

中图分类号:F830.9文献标识码:A文章编号:1008-2670(2014)05-0015-06

曾有人估计,互联网金融将吞噬传统金融,从而使后者成为“21世纪行将灭绝的恐龙”①。从四大行推出的网上银行,到淘宝联合天弘基金开发的余额宝,互联网金融衍生产品涉及的客户群和衍生产品的种类均保持快速增长。截至2013年12月31日,余额宝的规模已达1853.42亿元②,成为市场上规模最大的公墓基金。然而,火爆背后的风险不容小觑。2013年4月,上线未满月的P2P网贷企业“众贷网”宣布破产,随后“城乡贷”在其网站挂出歇业公告,两家网络平台相继倒闭。因此,互联网金融行业必须正视互联网金融的风险,及时全面制定互联网金融的风险管理策略。互联网金融的风险及风险管理问题引起了各方关注,本文将对学者们针对互联网金融的内涵界定、风险以及风险管理的研究脉络进行梳理。

一、互联网金融内涵的界定

关于互联网金融内涵的界定,学术界存在较大争议。以下是相关国内学者对互联网金融的界定研究成果,主要是从静态和动态两个角度界定互联网金融。

从静态角度看,分为产物说和模式说。产物说认为,互联网金融是现代互联网技术与金融相互结合的产物,是以网络等新技术手段为基础的一种金融创新形式。而且互联网金融的概念包括在网络的基础上对原有金融产品、金融服务和原有流程、运作方法、运作模式的创新等外部环境的改善[1-3]。模式说则认为,互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴的金融模式,代表人物有:兰秋军[4],罗宁[5]等。庄[6]的研究给了我们更灵活的界定,他认为互联网金融是从传统的金融机构,在立足于传统业务的基础上向互联网拓展或者是传统的非金融类从业机构,在取得相应资质的前提下把自身的业务向金融业延伸,诸如马云的“余额宝”。

而从动态角度来看,文献相对较少。叶冰[7]指出互联网金融是互联网企业(通常是第三方支付机构)向公众提供金融服务的行为,市场人士将互联网企业从事金融的行为称为互联网金融,是一种动态行为,而不是一种产物或是一种模式。王石河[8]的研究亦显示,互联网金融泛指一切通过互联网技术来实现资金融通的行为。孟祥轲[9]的研究则是以证券行业为核心的,认为证券行业的互联网金融,它是在“证券交易电子化”的基础上延伸和扩展出来的“证券商业网络化”,即互联网金融是依托现代信息科技进行的金融活动,具有融资、支付和交易中介等功能。

综上所述,大多数学者对互联网金融的界定是倾向于从静态的角度进行分析,认为互联网金融是技术与金融服务相结合的新兴产物,是互联网技术的金融,技术作为必要支撑,可以称之为科技金融或者新技术金融。而对于动态角度的内涵界定研究相对较少,并且研究方向主要是认为互联网金融是一种行为上的金融,指出互联网金融有着更大的普惠和民主金融的意义。其中的主语或者核心是参与者,是人的一种行为,而不是技术。

二、互联网金融风险识别

在对互联网金融进行分析的过程中,相关学者也对互联网金融的风险类型进行了分析。 事实上,从金融稳定的视角来看,互联网金融终归是一种虚拟化的金融交易平台,因此仍有分析其风险的必要性。

国外对于互联网金融风险识别的研究主要分为两种风险:流动性风险和信用风险。Kim[10]指出电子商务的在线交易包含许多第三方信用机构的服务,包括:银行、信用卡授权机构、消费者在线隐私保护机构和消费者的信心组织,并介绍了eBay公司的第三方支付服务。Richard Walton[11]讨论了B2C电子商务中的保险问题。

国内对于互联网金融风险的研究起步晚,成果较少。目前国内学者主要表现为从流动性风险、信用风险、技术风险以及法律风险等方面对互联网金融的风险识别问题进行研究:

对于流动性风险管理,主要集中在互联网金融第三方支付和网络借贷方面。对于第三方支付,郭世邦[12]认为由于网上支付行为的隐蔽性和网上交易记录的缺失,第三方支付构成对反洗钱体系的冲击。王振等[13]对第三方支付带来的潜在风险进行了分析,并提出了防范洗钱风险的政策建议。谢凯等[14]指出了客户支付资金流向带来的风险隐患,提出了对客户资金风险防范的措施。对于网络借贷,杨凯生[15]认为在互联网金融的投资理财类业务中,缺乏对有关产品严禁变相吸收存款的规定,缺乏对其资金来源及应用的严格要求及监督办法,也没有针对其流动性风险的监管手段。罗宁[5]则指出,互联网企业在开展支付业务的同时,也开始向网贷业务方向发展,由于缺乏贷后监管和风险控制,导致不良贷款增加,使得企业无法正常运营。

针对信用风险管理,翁舟杰等[16]认为我国P2P网络借贷未来的发展面临着个人信用体系不健全、相关法律法规缺失和行业自律性较差等障碍。张玉喜[17]认为由于互联网金融业务采用的多是新技术,更容易发生故障,任何原因引起的系统问题都会给互联网金融服务提供者带来信誉风险。李文博等[18]指出国内的信用环境和信用信息系统对互联网金融的发展很不利。也有部分学者认为,网络金融业务和服务机构都具有非常明显的虚拟特点。通过网络银行发生交易,而对交易双方的身份、真实性验证具有很大难度,增大了网络信用风险[19]。

针对技术风险管理,张郁松等[20]认为在互联网金融的技术方面,尤其是安全技术的使用上,没有相匹配的规范或标准。金融系统平台在设计与使用的过程中,没有进行充分的实验测试。李文博等[18]研究显示,互联网金融技术方面存在潜在的风险,平台的安全面临考验。张玉喜[17]则认为互联网金融的技术风险主要表现在三个方面:第一,系统性的安全风险[19]。第二,技术选择风险。第三,技术支持风险。

针对法律风险管理,新平[21]指出现在很多互联网金融实际上游走于“合法”和“非法”之间,稍有不慎就可能会触碰“非法吸收公众存款”或“非法集资”的高压线。也有部分学者从多个方面识别法律风险:一是违反了国家相关法律法规的规定及网络中出现的法律法规所没涉及到的方面。二是网络金融缺乏法律规定,代表人物有:翁舟杰等[16],李文博等[18]。

综上所述,学者认为互联网金融的流动性风险主要来自第三方支付风险和网络借贷风险,信用风险主要来自个人信用和互联网金融技术风险带来的信用风险,技术风险主要源自互联网系统的配套措施不健全导致的黑客和病毒的攻击,而法律风险则主要源自针对互联网金融的法律法规不健全。由于互联网金融尚处于起步阶段,相关研究学者对于互联网金融的风险识别以及风险防范的研究尚不完善,仍需要进一步研究。

三、互联网金融风险管理

在互联网金融的风险管理方面,国外的学术界对互联网金融的发展、互联网金融风险以及互联网金融的风险控制和监管进行了深入的探讨。Karne Furst[22]对美国金融市场所有商业银行进行了调查分析,得到的结论是开展电子金融服务的银行其负债来源更为广泛,收入也从利息收入更多的向中间业务收入转移,并且其盈利水平和资产质量也相对较高。Anait K. Pemlhatur[23]认为,银行开展网上银行业务,将面临操作风险、安全风险、法律风险和声誉风险。随着银行进入网上银行这一领域,一种创新的、具有前瞻性的风险管理方法是必不可少的。随着网上银行的出现,早期的自我监管措施将演变成一种日益详细的审查。

相对于国外学者的风险管理方法,国内对于互联网金融管理方法的研究主要从流动性风险、信用风险、技术风险以及法律风险的风险管理进行分析。

针对流动性风险管理,其中对于第三方支付研究的大部分文献都将主要精力集中在沉淀资金的管理方面,熊建宇[24]建议国内要建立健全第三方支付公司的准入和退出机制,规范第三方支付公司的经营活动,保障交易资金的安全。巴曙松[25]针对第三方支付机构跨境业务对现有监管体系的冲击提出了建议:第一,实行准入制度,严格信用管理;第二,积极应对第三方支付机构的宏观货币创造顺周期风险;第三,加强对第三方支付业务的积极监管;第四,加强金融消费者权益保护,加强对沉淀资金安全管理。王一飞[26]认为,在资金管理方面,互联网理财品风险控制需要从两个角度考虑,一是对于机构对所发行产品自身的风险控制,二是机构帮助理财品消费者管理风险。何虹[27]则从资金管理和消费者两个角度对互联网金融网络借贷的风险管理进行了分析。

针对法律风险管理,王元月[28]研究表明,在相关法律法规缺失、监管缺位的情况下,网络化的民间借贷给经济社会的稳定发展带来了诸多负面影响,亟待纳入监管范围并实行规范化管理。提出应加大网络金融的立法力度,尽快制定《信息和通讯服务规范法》、《数据保护法》、《电子资金划拨法》等,清晰界定网络借贷金融各相关主体的权利义务。王占军[29]便主张在风险管理方面借鉴国外发达国家的政策,出台《国际国内电子商务签名法》、《网络信息安全稳健操作指南》、《电子银行业务安全与稳健程序》等一系列专门规则,积极防范互联网金融交易风险,以保护互联网金融消费者的权益。而在监管的现实操作中,应全面提高监管人员掌握网络金融业务经营状况的能力和对网络金融风险的预测能力,增强宏观控制的系统性和前瞻性,还要加强网络金融监管规范化建设,提高网络金融监管的现代化、科学化、法制化水平[15]。

针对技术风险管理,殷志勇等[19]指出应提高互联网金融企业计算机网络系统技术防范水平,健全银行金融系统计算机安全管理体系,并且制定发展网络金融的总体规划和统一的技术标准。针对信誉风险管理,何虹[27]则提出我们有必要构建有效的横向合作监控体系,这是促进互联网金融稳健发展、防范互联网金融信誉风险的基本途径。

综上所述,要实现网络金融的有效风险管理,首先需要加快互联网金融相关法律法规体系建设,包括金融法律体系的修正和完善,互联网金融发展相关的基础性法律立法,互联网金融相关的部门规章和国家标准制定加大监管力度。其次应营造科学有序的互联网金融监管体系,加强国际间网络金融监管的合作,通过国际间的网络金融监管合作加强对借用网络银行方式进行洗钱等国际犯罪活动进行全方位监管,形成能有力保障网络金融健康运行和对全球网络金融负责的监管体系。最后我们应该鼓励传统行业大胆尝试互联网金融,使传统行业迎来新的契机。

四、互联网金融案例分析

我们着手互联网金融的案例分析是通过碎片化理财产品――余额宝余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝用户不仅能够得到较高的收益,还能随时消费支付和转出,用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品,获得相对较高的收益,同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。对互联网金融的涵义界定、风险识别以及风险管理进行进一步分析和解读。

从根本上说,余额宝就是用户购买基金的收益,只是淘宝打着高收益的旗号,让广大的客户将大量闲置资金存在余额宝内,同时高收益伴随着风险,这与基金是一样的,存在亏损的可能,需要互联网金融企业重视余额宝的风险。由于余额宝属于2013年的新生产物,学术界对于余额宝的风险类型研究尚处于初级阶段,且研究成果尚少。以下是学者针对余额宝的风险及风险管理问题的相关文献综述:

《福布斯》《福布斯》杂志是美国最早的大型商业杂志,也是全球最为著名的财经出版物之一。《福布斯》为双周刊杂志,每期刊登60多篇对公司和公司经营者的评论性文章,语言简练,内容均为原创。《福布斯》着重于描写企业精英的思维方式,秉承“以人为本”的理念,倡导“企业家精神”;不停留在新闻事实的报道上,着力于洞悉新闻背景、把握动态信息和行业趋势,深入探讨和研究企业运作的经济环境。期刊杂志将学术界对余额宝风险类型研究归结如下:第一,货币市场风险;第二,与银行竞争风险;第三,纠纷风险;第四,在监管方面:按照央行对第三方支付平台的管理规定,支付宝余额可以购买协议存款,能否购买基金并没有明确的规定。马红漫[30]研究显示,余额宝具有流动性风险、政策性风险以及信用控制风险。虽然如此,但他认为余额宝在互联网金融的实践中,一定是最耀眼的先驱者。李静瑕等[31]指出余额宝存在投资风险和IT 风险:投资风险首先表现在基金投资标的的风险,其次是流动性风险的问题,通过大数据分析、合理的投资期限配置、科学的投资考核、合理的引导宣传等针对流动性风险进行防范。

针对余额宝风险类型,相关研究学者提出了余额宝的风险管理方法。针对流动性风险管理,李庆治[32]认为,余额宝公司应通过制度安排规避监管风险,通过客户筛选控制市场风险,并借助大数据降低流动性风险。针对法律风险管理,赵鑫[33]指出,虽然余额宝解决了支付宝中沉淀资金的问题,但是余额宝却面临着监管风险、政策风险、竞争风险以及银行风险,也会面临亏损的风险,需要立法部门建立健全的互联网金融法律体系。

综上所述,余额宝的风险与互联网金融相同,主要具有流动性风险、信用风险、法律风险以及技术风险。而针对余额宝这个新兴理财产品的风险管理,各个学者研究视角丰富。要规避余额宝的风险,需要建立健全与互联网金融相适应的法律法规,防止监管真空,控制市场风险和流动性风险。通过一系列的风险管理措施,使得余额宝这个新兴的互联网产品能够长久地生存下去。

五、评析与展望

在互联网技术的推动下,近年来互联网业、金融业和电子商务业之间的划界日渐模糊,行业融合深化,已经形成“互联网金融”蓝海,市场前景巨大。但作为互联网技术与金融全面结合的产物,互联网金融面临诸多新生产物不可避免的风险,对于互联网金融进行风险管理至关重要。现有文献为破解这一难题提供了重要的理论依据和经验证据。现有研究表明,首先,互联网金融被众多学者定义为互联网技术与金融相结合的产物,还有一些学者认为互联网金融是一种行为。其次,互联网金融除了具有传统金融活动中存在的信用风险、流动性风险和市场风险,还面临由互联网信息技术引起的技术风险、由虚拟金融服务引起的业务风险以及由法律法规滞后引起的法律风险。再次,面对诸多风险,电商企业以及政府必须对互联网金融风险进行相关的风险管理:电商企业应健全互联网金融业务风险管理体系,加强金融机构互联网金融业务的内部控制,加快社会信用体系建设;政府应加强防范互联网金融风险的法制体系建设,并且制定网络公平交易规则。

对于未来研究的展望,我们认为应重点关注对互联网金融风险识别和风险管理以及互联网金融应沿着怎样的方向实现可持续发展:

第一,互联网金融界定依旧模糊,没有统一的含义界定。现在研究虽然对互联网金融的界定及风险进行了一系列的研究,但互联网金融的界定尚未得出一个统一的结果,且界定侧重于某一个方面。对于一个新生事物的界定对于此后一系列的相关研究都是至关重要的,因此,在研究互联网金融风险的同时应给互联网金融一个全面统一的定义。

第二,面对互联网金融日益渗透到我们的生活中,其风险识别及风险管理对于自身的持续性发展将日益显著。互联网金融的风险很明显,且它的收益也很明显,任何事物的产生都是正反相应而生的,若它没有了风险,也表明其收益将减少或消失。因此,我们的研究应侧重于将互联网金融的收益与风险相权衡,实现二者的动态均衡,将互联网金融的风险管理建立在持续发展的基础上。因此,基于互联网金融实现可持续发展的视角,探讨促进互联网金融实现可持续发展的路径,前瞻性的提出相应的政策建议和具体措施,将具有重要的理论学术价值和实践指导意义。

参考文献:

[1]谢平,邹传伟.互联网金融模式研究[J].金融研究,2012(1):11-12.

[2]董亮,李博.互联网金融的模式与发展[J].中国金融,2013(10):19-21.

[3]杨再平.同享优质资源,融汇无界精彩――“金融与互联网行业高峰论坛”对话实录[J].金融科技时代,2013(1):10-11.

[4]兰秋军.互联网金融数据抓取方法研究[J].计算机工程与设计,2011(5):1829-1832.

[5]罗宁.互联网金融不得不说的风险[N].第一财经日报,2014(5).

[6]庄.网络金融风险:我国的监管状况及完善对策[J].金融教学与研究,2013(1):41-44.

[7]叶冰.网络金融的风险管理研究[J].管理世界,2012(10):139-140.

[8]王石河.互联网金融时代的挑战[J].现代经济信息,2012(5):187.

[9]孟祥轲.中小型券商发展互联网金融的模式研究[J].金融财税,2103(8):55-56.

[11]WALTON R. Lowcost Assurance for B2C Ecommerce[J]. Computer Fraud & Security,2005(10):4-6.

[10]KIM DAN J, SONG YONG I, BRAYNOV S B, at al. A Multidimensional and Content Analyses of Academia Practitioner Perspectives [J].Decision Support Systems, 2005.

[12]郭世邦.银行如何迎接互联网金融的崛起[J].卓越理财,2013(3):46-47.

[13]王振,刘颖.小微企业融资背景、困境及对策[J].学术交流,2011(7):120-123.

[14]谢凯,黄丹.金融信息化与网络金融相关性研究[J].中国管理信息化,2011(12):54-56.

[15]杨凯生.互联网金融谨防三大风险[N].人民政协报,2013 (B01).

[16]翁舟杰,靳伟.信息时代金融中介的命运――金融中介理论的不同视角[J].特区经济,2004(11):221.

[17]张玉喜.网络金融的风险管理研究[J].管理世界,2002(10):139-140.

[18]李文博,孙冬冬,刘红婷.理解金融脱媒:基于金融中介理论的诠释[J].上海金融,2013(6):14-19.

[19]殷志勇,王冶琦,邹颖.银行网络金融风险及防范[J].黑龙江对外经贸,2010(12):125-126.

[20]张郁松,张智圣.互联网金融时代的挑战[J].中国外资,2013(6):41.

[21]新平.互联网金融在成长中面临的几重风险[N].上海证券报,2013(F12).

[22]FURST K, LANG WILLIAM W, NOLLE DANIEL E. Internet Banking: Developments and Prospects[J].Program on Information Resources Policy, 2002.

[23]PENNATHUR ANITA K. “Clicks and Bricks”: Erisk Management for Banks in the Age of the Internet[J]. Journal of Banking & Finance, 2001, 25(40):143-165.

[24]熊建宇.网络金融的特点及安全体系构建[J].科技信息,2010(31) 799-800.

[25]巴曙松.中国货币政策有效性的经济学分析[M].北京:经济科学出版社,2000.

[26]王一飞.互联网金融的风险管理功课[N].中国保险报,2014(6).

[27]何虹.互联网金融发展面临的风险隐患应予以重视[J].华北金融,2013(8):55-61.

[28]王元月,纪建悦,杨恩斌.网络金融的兴起及其在我国的发展[J].金融理论与教学,2003(4):42-44.

[29]王占军.互联网金融及风险防范的国际借鉴[J].金融博览,2013(9):56.

[30]马红漫.余额宝“搅局”,金融业应规范前行[N].21世纪经济报道,2013(4).

[31]李静瑕,阙星文.余额宝:贵在创新,难称革命[J].特别报道,2013(7):45-46.

[32]李庆志.余额宝又一次“改变”了银行[J].金融前沿,2013(8):69-71.

[33]赵鑫.余额宝的法律问题――余额宝高收益背后的巨大风险[J].法制在线,2013(9):46.

第9篇

(一)经营风险

常指金融企业经营状况不佳或决策失误所导致的。在实务中,财务信息系统瘫痪、业务流程不畅,缺乏有效的内部控制管理等都是经营风险爆发的透因,也常会因企业经营成本上的压力,等加剧经营风险破坏程度。

(二)市场风险

这是由于市场价值与价格的波动造成的金融企业预期经营目标和收益不能完全实现的风险,在市场环境下,价格围绕价值的上下波动是市场经济环境的正常运作。其中,物价、利率、汇率等不确定因素形成的波动风险,甚至在有价证券中存在的流通风险、到期风险等都促使市场风险的增加。

(三)环境风险

这种风险是不可控,有时需要积极主动应对去。例如,自然风险中的火灾、地震等。法律风险的产生多为金融企业的违规、违法等经营行为需要承担法律责任的风险,期中最为常见是银行业务人员在放贷、担保或融资等业务上的违规操作,渎职行为;证券业务上存在的内幕交易、操控股价等经营上的违规、违法行为。而政策风险则出于对政策的理解不透,缺乏全面的认识,使得一些不具备成熟条件参与者对政策解读错误导致决策失误的风险。

二、金融企业财务风险的成因

首先,宏观的市场环境下,企业财务管理变得更为复杂多变。当前金融行业中,一些企业管理系统墨守陈规,过于传统,面对复杂多变的市场环境显得那么苍白,不能很好地适应,这种不适应性导致财务管理上欠缺,极易引发财务风险的出现。其次,从业人员对财务风险认知不足导致风险的产生。财务风险的存在是客观的,人员对风险重视程度是主观的。只要有财务活动,就必然存在着财务风险,而在金融企业中相当多的从业人员对风险的认知不足,缺乏防范意识,一旦风险来临,无从应对,造成损失。再次,财务决策上的失误是财务风险的重要原因。缺乏科学、合理、实效性的财务决策是现阶段许多金融企业存在弊病,往往一个错误的决策,导致财务风险加大,经营损失增加。最后,不清晰的企业财务关系增添了财务风险的复杂性。当前,有相当一部分金融企业的产权关系不明确,资金管理与利益分配不清晰,致使权责不明,程序混乱,监管不严等现象时常发生,财务资金使用效率低,坏账、滥账造成的资产流失严重,都加剧了企业财务管理的风险。

三、金融企业财务风险控制的现状

(一)主观认识不到位,制约了财务风险控制的实施

当前,金融企业财务风险的影响因素较多,有内在的、外来的、企业自身的、复杂多变的等等。对财务风险的认知程度不深,认识不足是金融企业在财务管理中存在的通病。抓经营,要效益是每一个企业经营理念。而在过度地侧重于目标业绩的追求,忽略了潜在的财务风险防范控制管理,则无法保证金融企业资产的质量。主观认识不到位也会导致一些信托公司的经营模式与经营标准缺乏科学、合理的定位,鼠目寸光缺少了前瞻性,从而影响到企业未来的可持续性发展。

(二)从业人员的业务素质水平不高,影响财务风险控制的有效实施

早在2008年政府部门出台的《企业内部控制基本规范》中对现代金融企业的财务风险控制做出明确的规定,对金融企业从业人员内部控制的作用予以肯定,业务人员的自我风险意识、自我评价、自身职业素质等水平的高低直接影响到财务风险实施的有效性。随着金融行业的发展,财务风险变化的不确定性,造就了财务风险控制管理工作变得越发复杂,对技术水平的要求就越高。从业人员不仅要掌握高超的专业技术知识和熟练的操作技能,此外,还要掌握风险预警与防控技能等知识。然而,在实现工作中,从业人员并不具备此项技能,水平不高,风险意识差,警惕性低占有大多数,应当引起金融企业财务管理的足够重视。

(三)缺乏完善的内控机制,信息化程度不高,阻碍了财务风险控制正常运行

在《企业内部控制基本规范》中对内控中信息畅通的重要性予以了肯定,金融企业信息化程度高是财务风险控制中信息畅通的重要手段。而完善的内控机制也为信息的畅通起着保障作用。看,我国许多企业信息掌控不到位,无法及时跟进财务风险控制的人员对融资储备情况等相关信息没有全面了解掌握,在缺乏及时地信息沟通下,极易造成金融企业财务风险的产生,从而影响财务内部控制工作的正常运行。

(四)财务管理的控制制度存在着漏洞,影响财务风险控制工作的效果

当前,金融企业的财务管理上仍然存在着大量的漏洞,开支混乱、浪费现象严重,例如,车杂费、水电费等各种开销的名目众多;而人员多,效益不高,也加剧了成本支出,基于上述现象其根本原因是控制制度的不严谨,存在漏洞,进而增加了财务的风险,也大大削弱了风险控制工作的成效。

四、加强金融企业的财务风险控制的建议

(一)遵循原则,建立完善财务风险内部控制制度

要想有效地控制金融企业的财务风险,完善财务控制制度是基础,只有建立健全控制制度,才能使财务风险控制工作的实施变得有法可依,有法可循,这也是内部控制工作实施的前提与保障。完善制度至少要遵循以下原则:第一,合法性。合法性是开展控制工作的基本前提,以国家法律法规为准绳,在规章制度允许的框架内结合自身发展情况制定财务风险控制制度。第二,整体性。制度的制定要以促进企业发展为宗旨,全面考虑财务工作的各个环节,促进企业中长期可持续性的发展。第三,适应性。制度的制定要与时俱进,跟上企业发展的步伐。制定中要结合企业实际情况及时调整,最大程度地保证制度始终处于优化状态。

(二)提高业务人员的财务风险控制意识,完善风险控制机制

现如今是信息化程度高,日益变化发展变化迅速的时代,越来越多的金融企业顺着时代的脉搏,不断地完善与发展,在建立完善制度的基础上,全面提升信息技术。积极地组织人员开展业务培训,提高财务风险的管理意识,促进员工的风险控制意识,增添了防范措施等相关的管理模式,对财务风险控制机制的完善起到积极的推动作用。

(三)建立财务风险的预警机制,提高风险的预防能力

第10篇

一、引言

在全球经济一体化的环境下,银行之间的竞争也越来越激烈了,我国商业银行为了提高自身的竞争实力,开始发展创新型金融产品。但就我国当前形势而言,我国当前金融市场还不够完善,商业银行金融产品的创新需要面临较大的风险,一旦出现风险,就会影响到商业银行的发展。为此,在商业银行金融产品创新过程中,就必须认识到风险管理的重要性,确保金融银行的稳定发展。

二、商业银行金融产品创新的概述

金融产品创新指的是金融资源的分配形式与金融交易载体发生的变革与创新。在这个经济快速发展社会里,商业银行进行社会融资的重要手段进行加大金融产品的创新,从某种意义上讲,金融产品创新是当今社会发展的必然结果,也是商业银行在这个竞争激烈的市场中立足的重要保障。一方面,金融产品创新可以提高金融资源的利用效率,进而满足当代社会发展的需求;另一方面,金融产品创新有利于投资者的投资,进而增加银行可支配的金融资源。

三、商业银行金融产品创新风险管理的重要性

随着金融市场的发展,我国商业银行承受的挑战也越来越大,面对这个竞争日益激烈的市场环境,我国商业银行为了在市场上站稳脚跟,开始致力于金融产品的创新,企图通过金融产品的创新来提高银行市场竞争实力。就当前社会发展形势而言,我国金融市场还不够完善,一些不正当的竞争行为严重制约了我国商业银行金融产品创新的发展。近年来,我国与外界的联系日益紧密,一些外资企业纷纷涌入到我国国内,这些外资企业的加入既给我国商业银行金融产品的创新提供了机遇,同时也带来了挑战,一旦商业银行发展面临着风险,就会造成金融市场市场萎缩,进而影响到我国经济的发展。再加上银行对金融市场信息的掌握不够彻底,使得银行在进行金融产品创新的时候很容易出现风险问题,进而影响到银行的经济效益及投资行为。在这个竞争激烈的市场环境下,我国商业银行要想更好的发展,就必须在金融产品创新的道路上做好风险管理工作,确保银行金融产品能够顺利进入到金融市场,进而为银行带来更好的效益[1]。

四、商业银行金融产品创新风险管理策略

1.完善风险管理机制

在这个竞争日益激烈的市场环境下, 金融产品创新已成为现代商业银行提高自身竞争实力的重要手段。然而风险管理作为商业银行一项重要的工作。银行要想稳定发展,就必须做好建立全面的风险管理机制。首先,建立风险识别体系,全面掌握金融市场信息,从而有银行经营风险[3]。其次,建立科学的风险指标评估体系,制定风险等级评定,完善风险预警机制,全面把握金融投资市场信息,进而降低金融产品过程中的风险[2]。

2.加大专业金融人才的培养

金融产品创新不仅仅是产品的创新,同时还关系到银行经营理念的创新、金融资源的创新。而在这一系列过程中,专业金融人才有着举足轻重的作用。为了更好地促进商业银行的发展,在金融产品创新的工作中,就必须加强专业金融管理人才的培养[3]。金融管理者不仅要具备良好的金融专业知识、理财知识、高超的沟通技巧,同时还要具备良好的心理素质,在与客户沟通中能够维持银行与客户之间的良好关系,具备超强的风险意识以及风险管理能力。对银行内部,银行必须加大专业的金融人才的培养,尤其是CFP、AFP人才方面的培养;其次,同时还要放开政策,拓宽人才招聘渠道,引进国内外高素质的人才,注重专业技能及专业知识的培养与培训。另外,为了稳住人才,商业银行应当为专业的优秀人才提供良好的政策待遇及收入待遇,进而为银行的发展提供保障。

3.提高风险管理的认识

我国商业银行在金融产品创新的道路上,银行要想获得更好的发展,就必须重视风险管理工作。在金融产品创新的道路上不断提高对风险管理的认识,时刻保持较高的风险意识。作为政府,必须加强宏观调控职能,提高商业银行对风险管理的认识,进而为我国金融市场的发展提供保障。其次,作为商业银行,必须提高自身对风险管理的认识,在银行内部完善风险管理制度,进而提高工作人员的风险管理意识,进而促进银行金融产品创新的健康发展[4]。另外,为了更好地促进我国商业银行的发展,在银行产品创新风险管理工作当中,就必须立足创新,加大创新力度,实现商业银行经营模式的改革。同时在这个网络飞速发展的时代里,将商业银行的资产负债管理与互联网紧密联合,发展互联网金融业务,同时做好网络安全管理工作,进而促进我国商业银行的发展。

第11篇

(天津财经大学 天津市 300222)

摘 要:随着金融产品和衍生金融工具的不断创新,居民可选择的金融资产愈加丰富,同时可选择的风险规避手段也越来越灵活有效。居民金融资产风险意识对金融市场的完善和管理都起着重要作用,本调研报告通过居民面对五种风险的风险意识情况的分析,综合评定了天津市居民金融资产风险意识的总体情况,将其分为五类不同的风险意识群体,并分别探讨了个体的不同特征对金融资产风险意识的影响及其中可能的原因。

关键词:居民;金融资产风险意识;个体特征;五类居民

中图分类号:F830.2文献标识码:B文章编号:1007-4392(2007)07-0048-05

一、调查目的及方法

居民金融资产的数量与结构会在很大程度上影响金融市场的发展,居民金融资产风险意识会对金融市场的完善和管理都起着重要作用,投资者的理性程度直接影响对市场变化原因分析的准确度和对市场未来需求状况的预测精度,个体的风险偏好会直接作用于投资者的投资效用。了解居民金融资产风险意识,有助于金融机构确定目标客户群,金融监管机构调整测算和评定方式。

近年来,各金融机构推出各种类型风险水平不同的金融产品,新的金融衍生工具陆续开始交易,金融监管在各方面的监管力度也在不断调整,风险补偿机制也在不断的完善。在这样的背景下,居民是否依然将投资方向局限在传统的理财方式上?是否已经意识到各类金融产品存在的风险并采取适当手段进行防范和控制?我调研组通过对天津市城市居民(以下简称“居民”)的抽样的数据从不同角度分析了天津市居民的金融资产风险意识情况。

本次调研,采用随机抽样的方法,以问卷调查的形式进行,共发放问卷300份,实收回243份。样本尽可能的涵盖了不同特征人群的金融资产结构情况、对金融产品的看法以及参与意愿情况。凭借对这些情况的研究来分析居民对金融产品中存在的风险的了解程度,偏好情况,以及对风险的规避手段。基于对整体的情况分析,本调研报告将进一步研究个体的不同特征对金融资产风险意识的影响并分析其中可能的原因。

二、调查依据

1. 在风险意识的测度上,我调研组将被调查人群分为五类,分别计为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(具体见表1),并计算五类人群分布比例,以此作为衡量风险意识状况主要依据。

2. 将金融资产风险以五类居民生活中最长接触的利率风险、购买力风险、汇率风险、证券投资风险和信用风险分类,通过统计天津市城市居民在面对这五类风险时选择的风险规避方式,得到居民在不同风险类别上的风险意识状况。

3. 以居民对不同风险的敏感程度为权数(wi,其中i=1-5),以上面得出的居民在对应风险上的风险意识状况为个体指标(qij,其中i=1-5,j=Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ),计算风险意识综合指标。综合指标的计算公式如下:

样本中总体风险意识处于第j类的人数为

Qj=w1q1j+w2q2j+w3q3j+w4q4j+w5q5j (j=Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ)

则,总体风险意识处于第j类者所占比率:

Mj=Qj/(QⅠ+QⅡ+ QⅢ+ QⅣ +QⅤ) (j=Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ)

三、天津市城市居民金融资产风险意识概况

(一)居民总体综合风险意识

在抽样获得的有效地229个个体中,未意识到所持金融资产中存在的风险的人数为51;不知道如何规避金融风险的人数为63;为获得高收益而主动接受风险的人数为33;通过不触及风险资产来进行规避的人数为16;知道如何合理规避风险的人数为66。

由此测算,截至2006年10月底,在天津市城市居民中,未意识到所持金融资产中存在的风险的比例为22.18%;不知道如何规避金融风险的人的比例为27.28%;为获得高收益而主动接受风险的比例为14.46%;通过不触及风险资产来进行规避的比例为7.17%;知道如何合理规避风险的比例为28.91%。(见图1,在本报告中为叙述简便,以Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ分别代表上述提及的五类人。)

由图可见,第Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ类人占总体比例相当,约各占1/4,居民对金融资产的风险意识程度分化明显。在我国经济体制改革后,居民对金融资产选择余地扩大,总体金融资产风险意识明显提高,可合理规避所持风险的人群比率已达28.91%,但不能忽视的是,天津市仍存在22.18%的居民金融资产风险意识淡薄。

(二)不同特征人群的综合风险意识比例情况

1.根据不同个体特征天津城市居民金融资产风险意识,按照签署分类方式,各部分人群分布比例如表2

由统计数据得到,在天津市城市居民不同特征人群中,金融资产的风险意识有以下特点:1.性别差异对金融资产风险意识影响不大。男性、女性居民Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ类人所占比率皆无明显差异(图2),女性的对风险的敏感性略弱于男性。

2.随居民年龄降低,金融资产风险意识有变强趋势(见图3)。在调查样本中,随年龄增长,第Ⅰ类人比率递增,第Ⅴ类人比率递减。究其原因,我国前些年金融资产简单化,加之国家承担全部金融业风险。此种观点对年长者有很深的影响,对金融资产风险的关注程度低于青年人;相比之下,25岁以下人群易接受新观念,尝试新型理财手段,及时规避潜在风险。

3.文化程度越高的人群,对所持风险的掌控力越高。居民文化程度越高,接受教育的年限越长,对新的理财产品的接受速度越快,第Ⅰ类人比率越低,第Ⅴ类人比率越高(见图4)。其中,文化程度为研究生/博士的人群,第Ⅴ类人(具有正确规避风险能力的人)的比率高达37.35%,明显高于居民总体水平。

4.家庭人均收入水平对居民金融资产风险意识无显著影响,各五类比例基本持平。但有:家庭人均月收入在3000-5000元范围内的居民,金融资产风险意识状况优于其它收入人群(见图5)。由于收入(物质基础)的效应,这部分人群的风险容忍度要低于高收入人群(收入在5000以上),这决定了在面对风险时表现出更加谨慎的态度,寻求更加适合的规避手段,同时又较低收入人群少了一些投机情绪和极端的规避行为。

5.居民职业方面,所调查样本中,公务员风险意识状况最佳,其次为私营业主与学生。与天津市居民总体水平相比,所调查职业中,公务员、私营业主、学生(其主要构成为本科生)、金融业人士这四类工作者对金融资产的风险意识高于居民平均水平。这主要与职业所涉及的范围有关,受经济政策影响较大的行业人员对金融资产风险更为敏感。

四、 居民对五种主要金融资产风险的意识状况

(一)对不同风险的意识状况对比

(二)利率风险

关于测定天津市居民金融资产利率风险意识时,我调研组假定未来预期市场利率上升,引起持有的未到期企业债券价格有下跌可能从而造成损失的风险。通过数据的汇总筛选与比较,本题有效调查对象242人,其中认为利率变动对企业债券收益没有影响的有37人占15.29%(第Ⅰ类),知道有影响而束手无策的有40人占16.53%(第Ⅱ类),清楚会造成价格下降并增持该债券增大到期收益的有65人占26.86%(第Ⅲ类),为避免风险将债券全部卖出的有48人占19.83%(第Ⅳ类),选择利用利率远期来进行合理规避的有52人占21.49%(第Ⅴ类)。从总体上来说,天津市居民对于利率风险还是有一定的认识,其中期望高收益的人群比例要交其他风险高一些,其他类型数据趋于平均。

(三)购买力风险

在假设未来几年有大幅度的通货膨胀的条件下,预计物价会上涨,货币会贬值,调查居民会如何处理银行存款。有30.04%的居民认为储蓄不受购买力风险的影响,可以继续储蓄(第Ⅰ类);11.52%的人知道会造成损失但不知道应该如何应付(第Ⅱ类);认为应该将钱换为日用品的居民占10.70%(第Ⅲ类);将存款全部取出再做大算的占9.47%(第Ⅳ类);准备取出部分存款进入股市或将资金交由专业人士处理的居民比例为38.27%(第Ⅴ类)。

总的看来,居民对购买力风险由一定程度的了解,从对居民对各个风险的关注程度上看,关注购买力风险的比例是最高的,高达35.28%,居民对物价的变动是敏感性要高于其他风险。在面对购买力风险时,第Ⅳ类居民比例最少,尤其是收入从800到5000的人(收入水平极具代表性,代表了天津的大部分居民),说明现在居民普遍意识到有风险,并会尽力想办法处理,而不会采用完全不触及风险资产的方式来规避风险。同时第Ⅴ类的比例最高,说明很多居民会选择合理规避方式来规避购买力风险。而且,居民购买力风险意识情况趋势性非常明显,与年龄,学历等因素密切相关。

(四)汇率风险

在调查中因为调查对象都是居民个体而非企业,所以汇率风险的主要影响居民的日常交易收入。

近几年,汇率变动比较频繁,居民应积极利用国际金融市场上的新品种、新手段,从汇率、利率入手进行资产保值,如进行期权交易、掉期交易等等,也可以直接向银行寻求帮助,委托银行防范风险手续非常简单,跟银行签订协议就可以完全交给银行打理,达到化解风险、保值、增值的目的。而这样做的主要成本仅是交易额1%―2%的手续费。

在假设所持有的外汇面临贬值可能的条件下,有效的242份数据中,有24人认为外汇风险对现金的收回没有影响;35人表示知道有风险但不知道怎样处理;41人可能会在价格下降时增持该外汇期望获得更多受益;有47人拟抛出该外汇来规避风险,同时有95人了解比较理性的规避外汇风险的方法。在汇率风险上各类人的比例分别为9.92%,14.46%,16.94%,19.42%,39.26%,呈现递增的现象。

(五)证券投资风险

这里指的证券投资风险是证券投资活动中最普遍、最常见的风险,是由证券价格的涨落直接引起的。尤其在新兴市场上,造成股市波动的因素更为复杂,价格波动大,市场风险也大。居民对证券投资风险的防范意识和手段,将直接影响居民未来总的金融资产总量。

从调查的整体统计数据分析,在假设所持股票的价格面临下跌的条件下,居民在购买证券的人群中未意识到所持该证券投资风险的比例为5.83%(第Ⅰ类);有风险意识但不知如何规避的比例为13.75%(第Ⅱ类);为获得高收益而不进行规避风险的比例为6.67%(第Ⅲ类);为规避风险而全部卖出该证券的比例为20.42%(第Ⅳ类);而采用多样化手段来分散证券投资风险的比例为53.33%(第Ⅴ类).可看出购买证券并进行合理规避风险的人数所占比例最高,完全不了解证券市场,未意识到其风险的人数最少。

在问及最关心的金融资产风险时,选择证券投资风险的比例最小,这主要是因为居民所持有的金融资产中,股票,期货等高风险高收益的资产比重偏低,同时也反映出大多居民仍然不愿参与这类资产以避免高的风险。

与其他风险相比较,可以发现第Ⅰ类人的比例是所有风险中最小的,远低于综合比例22.18%,数据表明大多数居民都认为证券资产的风险相对比较大。同时,第Ⅴ类人的比例也是所有风险中最大的,高出综合比例28.91%近一倍,这表明在购买证券的居民中,采用持有多种证券来分散风险,是居民比较了解的方式。

(六)信用风险

在本调研中的信用风险作为非系统风险的代表,对样本居民进行分析。在调查中调研组假设被调查对象所在公司的历史财务和信用状况良好,观察被调查对象是否会将投资于该公司。在样本中有30.38%的居民认为如果公司过去的财务状况良好,信用等级比较高,股票走势也一直不错,那么在未来一段时间内该公司没有信用风险;有69.62%的居民认为历史纪录再好的公司也同样存在信用风险,并表示不愿大量持有企业债券,股票等。

参考文献:

[1]戴相龙,马鸣家,1994:《金融风险管理全书》,中国金融出版社

[2]张元萍,2004:《现资理论与实务》,首都经贸大学出版社

[3]郭英,高建国,2001:《统计学》,中国财政经济出版社

课题组组长:张元萍

课题组成员:郝程程 原 帅

第12篇

关键词: 金融风险; 金融体制; WTO

随着我国加入WTO和我国金融体制改革的不断深入以及金融业务领域的日益拓展,金融业面临的竞争与挑战及经营管理中的风险因素日益增多,金融风险也日益受到人们越来越多的关注,如何规避和防范金融风险已成为当务之急。然而,要想有效地控制和化解金融风险,防止金融危机的发生,就必须对我国现阶段金融风险产生的原因有一个准确的认识,从而才可能制定出有力的措施加以应对。因此,认真研究当前金融风险的成因及防范和化解对策,对于维护金融稳定具有重要的意义。

一、金融风险的成因

(一)风险意识和法制观念淡薄是造成金融风险的重要原因

随着金融体制改革的不断深入,金融逐步走向市场化,金融风险问题也随之突出。然而,人们在计划经济时期形成的陈旧的金融观念尚难以根本转变,特别是金融风险意识远未树立,一些错误的观念在人们的头脑中根深蒂固;还有的认为,办银行是只赚不赔,银行吸收存款、发放贷款,赚取利差,做的是无本生意,无风险;还有的认为银行的钱是国家的钱,亏了是亏国家的,银行亏损国家承担,国家绝不会让银行倒闭。因此,一些企业千方百计逃避银行债务,向银行转嫁经营风险,一些银行经营者也同样缺乏风险意识,重业务拓展、轻风险防范,以为贷款放得越多越好,业务做得越大越好,盲目扩张业务,不惜血本揽储,置银行风险于不顾。更有甚者,热衷于违规账外经营,导致金融秩序严重混乱,且由于账外资金大部分又投向高风险的行业,形成呆账,无法收回,形成大量的不良债权,潜伏着巨大的金融风险。这些都表明,风险意识和法制观念淡薄,不规范运作是引发金融风险的重要因素。

(二)外部环境条件尚差是造成金融风险的客观原因

一是行政干扰仍然存在。以前,银行充当着政府的出纳,现在银行的商业化要求银行拥有充分的经营自主权,不再充当政府的出纳。但又由于政治体制改革滞后,一些地方政府强令商业银行贷款、直接干预银行经营业务的现象时有发生。二是企业对信贷资金“强依赖、软约束”没有根本改变。由于企业改革滞后,尚未真正建立起“产权清晰、权责分明、政企分开、管理科学”的经营机制。一方面是企业盲目扩张的冲动非常强烈,对银行信贷资金的依赖性很强,长期依靠银行供血维持生存的局面基本没有改变;另一方面是企业经济效益普遍不理想,偿债能力弱,信用观念淡薄,偿债约束软化,银行信贷资产本息难收。三是金融机构之间过度竞争。由于管理失控,近年金融机构急剧膨胀,超过经济发展的需要。这些都造成金融资产高风险的状况,给金融业带来了潜在的风险与危机。

(三)风险防范机制不健全是造成金融风险的制度原因

主要表现在:一是城乡信用社、证券、信托等地方法人机构数量多、规模小、资金实力弱,风险防御能力弱;二是金融机构内部监督制约机制不健全,国有商业银行近两年在强化一级法人体制,健全内控机制和风险管理制度方面迈出了较大的步伐,推行了授权授信制度、审贷分离制度,实行垂直稽核体制,制定了经营管理等一系列禁令,但内控机制尚未健全,特别是前几年的金融混乱留有严重的后遗症;三是风险的补救机制尚未建立起来,我国还没有建立起存款保险制度,金融机构在市场上基本是只“进”不“出”,对存在的问题一般采取国家包下来的方式去化解;四是由于一些管理者认为发展市场经济就是放权搞活,把分支机构视为独立法人,加上管理混乱,使金融风险失控。

(四)银行内部管理和内控机制不健全是造成金融风险的内在原因

内部权力的相互制衡及相关岗位职责的互相制约是保证银行贷款质量,降低金融风险的坚实基础。但从目前金融机构经营管理情况看,缺乏科学、严密、有效的内部相互制约机制,包括贷款审批、发放、资金支付在内的一些金融业务活动。制度约束不严,有关人员有章不循,违规操作,执行制度不规范,成了产生金融风险的内部漏洞。而且,一些从业人员素质低下,管理工作跟不上,对金融风险的严重性认识不够,风险控制不健全。商业银行长期以来重展业,轻管理,有些规章制度形同虚设,为了追求本单位、本部门和小团体的利益,冒风险违规经营,加剧了金融风险。二、防范和化解金融风险的主要对策

(一)深化国有企业和国有银行的产权制度改革

1.必须加快现代企业制度建设和企业经营机制转换的步伐。企业是银行的最大债务人,银行信贷资金风险的大小取决于企业经营的好坏,因而,企业改革对防范和化解金融风险至关重要。首先,要建立适应市场经济体制的现代企业制度和产权制度,从而改善企业的经营管理,提高企业的经济效益。其次,要拓宽企业的融资渠道,改善企业的融资结构。再次,要建立以市场为纽带的新型银企关系。发达国家的金融资本和产业资本是融合的,银行与企业共荣辱,以市场为导向,为客户提供高质量的服务。这就要求银行不是坐在办公室里,而是走出去为企业服务,为吸引和巩固客户群,银行不会为企业暂时的资金困难而离开,而是应该帮助企业渡过难关。只有企业盈利,银行的效益才会提高。

2.加快金融体制改革,尽快建立以中国人民银行为宏观调控、监管中心,各金融机构实行“自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束”的经营机制。首先,进行国有商业银行的产权制度创新,确立在国家拥有多数控股权前提下的多元所有制产权基础。其次,在产权结构改革的基础上,建立和健全所有者和经营者相互制约的法人治理结构,使国有商业银行实现真正意义上的业务经营商业化管理。最后,加强金融机构的内部控制制度建设,强化内部约束机制。完善以风险管理为核心的资产负债比例管理制度。同时要加大金融机构内部稽核监察机构的建设,充实力量,以预防意外事件的发生。

(二)积极稳妥地发展资本市场

目前我国金融企业的资本充足率低,这对我国金融业参与国际竞争,促进我国经济持续稳定发展是非常不利的。在国际上通过资本市场发行股票或发行企业债券是企业筹集资金的重要手段,以我国当前及长远的情况来看,完全依靠金融业解决我国经济建设中资金短缺的矛盾和化解金融风险是不可能的,要解决资金供求矛盾,又要化解银行资金的风险只有走积极稳妥地发展资本市场这条路。一方面,银行业发行股票,可以提高银行业的资本充足率,提高我国银行参与国际竞争的能力,增强抗风险能力;另一方面,在国家控股的前提下,鼓励国有大中型企业通过资本市场发行股票或发行债券,既能解决企业资金不足的问题,又可用募集的资金归还贷款,化解金融风险,降低金融业的经营风险。

第13篇

关键词:金融企业;低碳金融风险;碳交易

随着人类生存环境的恶化,于是人们提出了低碳的理念,金融企业也相应的产生了碳金融业务,而这些业务给金融企业带来了一系列新的风险,这些风险与那些传统风险相比更为复杂,更加难以防范。因此,对这一问题进行研究,对促进我国整体碳金融业务健康发展以及提高我国金融企业竞争力、研究碳金融风险、全面把握碳金融风险形态、制定合理的风险防范对策等具有重要的现实意义。

一、低碳金融风险的定义

低碳金融风险相比较来讲是一种特殊的风险。风险一般被认为是在某种规定环境下,规定时间内,发生某种损失的可能性。而关于低碳金融风险定义,随着低碳金融的发展,一些专家学者对其有不同的定义:国外的专家学者对低碳金融风险的研究比我国要早很多,并且研究得更为深入全面。比如:Larson. D.F. 和 Parks. P 早在1999年就公布了他关于碳金融交易风险的研究,他认为碳金融交易风险应该是存在于碳项目整个发展周期之中,按照影响因素分为履约风险、价格风险和政策风险。而另一位学者-索尼娅.拉巴特,罗德尼.怀特则是从企业的角度将碳金融风险分为监管风险、实体风险、商业风险三类。

在我国,一些专家学者则是近几年来才真正开始重视和研究这一概念的,但他们对低碳金融风险的理解和划分也是众说纷纭、各有所长,主要原因是他们所站的角度不同,所以对同一个事物或概念的认知和划分也不同。比如:张宁将碳交易风险分为政策风险、市场风险、时间风险和财务风险四类。而王留之、宋阳(2009)则指出,金融衍生工具操作风险、政治风险和经济风险都属于碳金融风险。

综上所述,在其他学者的研究基础上,作者认为低碳金融风险应该是一个广义的概念,故将其定义为:低碳金融市场在运行过程中存在大量的不确定因素,所导致低碳金融交易市场的参与者甚至整个社会经济状况造成损失的各种可能性。

二、金融企业在开展低碳金融业务中可能产生的风险

站在金融企业的角度,其在发展低碳金融业务中则会面临各种新的风险。金融企业在低碳金融业务办理中有利有弊,常常在创造经济与环境保护增加值的同时,也存在着各种风险因素。

1.市场风险。它是指由于种种市场因素而对低碳金融交易产生影响从而产生的风险。比如:汇率、利率等因素的变化而带来的风险。尤其是在跨国交易中,一些交易的周期短则几个月,长则数年。在此过程中,一旦供求不平衡、市场利率变化,碳排放价格的波动是无法估计的,这些可能导致低碳金融市场产生各种风险,这些都是市场风险。

2. 政策风险。顾名思义该风险即随着国内、国外各项政策的变化给低碳金融市场带来的风险。对国内市场来讲,通过立法对有关法律法规的强制性政策改变,会对低碳金融市场带来较大的影响;还有一种主要是一些优惠政策或是机制上的变化,同样也会对低碳金融市场风险带来影响,不同的是前者为强制的,后者是趋利的。还有就是在国内低碳金融市场与国外乃至国际产生交易或是接轨时,外国的低碳金融交易方面政策如果发生一些改变,则对我国的风险的波动影响也会较大。

3. 操作风险。该风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素的失误而导致亏损的风险。低碳金融业务本身是一个比较专业的范畴,我国本身起步较晚,这方面的认识和研究还不够深入和全面,操作人员的专业知识及专业能力还不够好。加之低碳金融业务的操作相比较其他的金融业务更为复杂和困难,如果有任何不恰当的操作流程或者系统的失误,都有可能带来风险损失。两个方面的的因素再一叠加,最终产生的操作风险则更大。

4. 法律法规风险。该风险是指由于一些碳交易、业务不符合相关法律或法规的要求而带来的各种风险。因为银行等金融企业会受到银监会等外部监管和上级行的内部监管,还会受到社会各界相关部门和公共大众的监管。从监管低碳环保的法规到有关如何恰当审核是否达标的限额规定,到有关报告经营活动的详情以满足环保部门的要求。但是法规的实施是必要的,它能为金融企业提供一个安全、顺利执行低碳金融交易业务的环境条件。但如果有关法律法规发生变化,信息传导再不畅通,则会带来这种风险。

5. 项目风险。根据《京都议定书》,我们可以知道主要有三种灵活的履约机制来参与低碳金融,分别是:联合履约机制、排放贸易机制和清洁发展机制。我国到目前为止主要的减排方式还是清洁发展机制。所以在研究项目风险时,还是以清洁发展机制的项目风险来分析。清洁发展机制项目从一开始的项目识别到最后的项目签发是一个很漫长也很复杂的过程,无论是项目的批准、审定、注册、实施检测,还是排放量的核查,每一个小小的环节都可能影响到项目的签发,都存在着风险。

而对于银行等金融企业来讲,关于低碳金融业务有很多的项目需要进行全方位的管理。比如:建立低碳金融相关的理财产品,给开发新的低碳企业进行贷款等等。由于项目的流动性,项目管理的一个重要组成部分就是风险管理。项目风险管理必须要面对项目可能无法执行、项目的进度可能产生变化、项目成本的可能变化等风险。

6. 声誉风险。该风险是指金融企业的声誉受到负面影响而产生的风险。对于金融企业来讲声誉是至关重要的,任何负面的影响都会导致产生严重的后果。要大力倡导环保、可持续发展相关理念,积极的、多方位的宣传低碳金融产品。就目前来讲这些工作是迫在眉睫。

三、金融企业针对低碳金融风险的防范措施

(一)低碳金融风险防范的基本流程

因为不同的金融机构、不同的管理人员对于风险的认识和态度不同,所以即使面对相同的风险,他们采取的风险防范策略也可能有所不同。但是他们在进行风险防控时,所遵循的基本原则却是一致的。一般可以将风险防范的基本流程分为风险识别、风险评估和风险控制等几个程序:

1. 风险识别。指企业风险管理人员通过各种手段和方式在风险发生之前对企业风险形成的潜在条件和潜在诱因进行分析,识别。在低碳金融市场中,人们会通过自已对发生的风险进行认知和总结,然后对发生的类似低碳金融风险性质是怎么样的进行判断,发现碳金融所面临的主要风险,再通过分析前期材料总结数据,归纳风险产生的诱导因素,整理出风险损失规律和识别方法。对于金融企业的相关管理人员来讲,对于相关风险的识别显得更为重要,会提前预警所面临的风险,避免给企业带来的损失和危害。

2. 风险评估。该程序是对风险所造成的损失和影响进行评估、量化的过程。具体包括风险概率和负面影响评估、风险承受力评估和风险优先级分析等内容。对于风险的评估方法多种多样,如定量评估方法、定性评估方法等,应具体情况具体对待。一般情况下,除了政策风险外,其他各种风险都可通过一定的方法进行评估。从而了解风险所带来的影响的大小。

3. 风险控制。该程序是风险防范的是最后一步,它必须在前面两个程序完成的基础上才能完成,它是风险防控整个流程中的核心步骤。在此过程中,相关风险管理人员会运用多种手段、采取各种措施来降低低碳金融风险发生的可能,以达到减少经济等各方面损失的目的。具体的控制措施需要企业、政府和社会共同努力,通过一系列具体的方法和手段才能做好该程序的工作。

(二)金融企业针对低碳金融的风险的具体防范措施

面对低碳金融的各种新的风险,金融企业要坚持风险接受、风险规避、风险分担及风险减轻的大原则。在这个大原则的思路下,金融企业风险防范的基本思路有以下几点:首先,要从风险的源头入手,尽量将风险控制或消除在萌芽状态下,或者采取一定措施将风险降低和改善;然后对于风险带来的无法改变的不利影响,金融企业自身应采取积极有效的应对措施进行妥善的处理,力争将这些不利的影响降到最低。

1. 强化对低碳金融的防范的意识

金融企业应从上而下强化风险意识,要认识到这项工作的重要性和紧迫性。要加强风险防范的知识的宣传,让企业上下时时刻刻重视这一问题,从而贯彻到企业日常工作中去,更好的适应新的经济发展时期所带来的变化,降低企业新的业务项目风险。

2. 成立专门的风险防范机构。金融企业应选择专业的人员成立专门的风险防范机构,本机构专门负责对低碳金融风险进行研究,如对国家的政策进行研究,制定风险防范的对策;制定对风险防范的操作的流程;制订对风险防范的政策、具体流程;对各项低碳金融业务进行风险的预警和分析,并负责向专业机构进行风险防范的咨询等。从而有效的防范政策性风险和操作性风险。

3. 注重信息的沟通。企业要正常与有关环保部门、低碳项目实施企业、国家其他相关部门等保持信息的沟通与合作。对有关信息进行统计与记录,对各企业在环保和污染方面情况记入金融企业的信息中,并注意对各企业的这方面信息的督查与更新,以便在发放贷款、项目投资、贷款的收回等工作中查阅与参考。有效防范项目风险、操作风险等。

4. 进行套期保值。金融企业可在实施低碳业务时,可以通过签订一种“套期合同 ”来达到保护自己免受利率及汇率波动的影响的目的。尤其是通过套期保值进行衍生品的相关交易,通过相互抵消的方法来规避市场价格波动风险,可说是堤内损失堤外补,从而有效的防范市场风险。

5. 严格控制贷款项目。企业要严格控制贷款项目,对高碳和低碳项目的贷款要区别对待。我国目前金融企业发展低碳金融业务,要增加绿色信贷的投放数量,并且要使绿色信贷投放到更多的行业和项目类型。重点开拓节能环保、新能源、低碳行业等低碳领域的业务和涉及水处理类、大气污染治理类、固体废弃物治理类传统领域的业务,增加对创新型小微企业以及能够进入普通民众生活的环保产品的关注。比如:可以优先考虑风力、水力、太阳发电领域、新能源汽车、生活垃圾处理与利用等行业和项目。

6. 成立政策性金融机构。我国目前尤其是在商业银行领域,可以考虑发展政策性金融机构,如设立政府基金、专业性的绿色投资银行、非银行金融机构等机构,为交易双方提供充分的供求信息,形成多层次、更完善的低碳金融体系,以达到对商业信贷的补充,并有效的分摊风险。

建立健全声誉风险危机的预警机制,积极培育以声誉为导向的企业文化。该项工作可以在各种风险发生前进行预测,并通过对风险产生的原因的分析和研究,来帮助企业的领导者在事前对可能发生的声誉危机事件有比较充分的估计,并在此基础上提前进行风险处理和危机预控,以降低这些突发事件所带来的危害程度甚至可以阻止其发生。

总之,随着经济的不断发展,我国金融企业要生存就必须开拓和创新业务,而随之而来的会带来各种新的金融风险。但我们不能因咽废食,要重视和化解这些新的问题,要解决好这些问题,当然需要一个探索和适应的过程,需要金融企业本身和社会各界、政府部门共同的努力。

参考文献:

[1]王燕.试析我国商业银行发展低碳金融的风险及对策[J].海南师范大学学报(社会科学版),2013(12).

[2]王晓茵.低碳金融:问题突出,空间很大[J].当代金融家,2013(04).

[3]饶敏,杜文婷.对我国商业银行低碳金融发展的探索[J].金融保险,2013(03).

第14篇

关键词:金融 ;风险管理;策略

金融产品创新的风险管理工作也同时提到日程;在产品创新的每一个阶段,都应对产品创新项目的风险因素进行从定性到定量的测量,实现对风险点的明确认知和影响程度的定量判断,并随着阶段的推进不断更新和重新审视风险点,从解决主要风险点入手进行产品创新风险管理,并建立金融产品创新风险管理的免疫策略。

一、识别产品创新风险点

一是识别各类潜在风险现象,并对其可能产生的后果进行分析,形成对风险严重程度的定量判断;二是对风险点的成因进行分析,对其发生概率进行定量判断;三是对采取的风险防范手段进行分析,对风险的发现率进行定量判断;四是对上述三项分值相乘,取得风险定量判断。其公式为:风险度=严重度X发生率X发现率。

二、实施不同阶段的产品创新风险管理

在不同阶段,均需根据实际情况对风险进行定量分析,同时,在产品创新过程中不断完善风险管控措施降低新产品的风险水平。

1.规划阶段风险管理。针对规划阶段的决策风险,商业银行应理顺创新的组织架构,构建创新文化,培育全员关注创新的意识,建立以风险管理体系为基础的实时监控;针对财务风险点,应利用两种以上的预测方法进行预测,并采用多种市场标尺作为参照,财务部门作为团队成员全程参与规划阶段;针对法律风险点,应调动自身力量将创新规范在自身能掌握的尺度,通过各种渠道去影响监管政策。

2.实施阶段风险管理。针对实施阶段立项风险点,应解放思想,大胆启用创新人才,鼓励团队挑战既有的成功模式;针对实施阶段执行风险点,应创造宽松的工作环境,配备内外部认可的荣誉,保持稳定的决策;针对实施阶段技术风险点,应完善项目开发流程,做好需求分析,把好程序质量关,稳健使用新技术,做好新老技术衔接。

3.营销阶段风险管理。营销阶段风险主要是商化风险,包括品牌、定价和周期风险,应确立品牌内涵和外延,根据目标客户和产品定位选择合适的媒体宣传和投放,实施差别化定价策略,制定周期化营销方案,将产品传递给合适的客户。

4.改进阶段风险管理。改进阶段风险重点是竞争风险点,应采取不断创新和加强知识产权保护等措施。在产品创新的风险管理方面,银行首先应该在产品创新流程的各个阶段持续识别风险并实施控制措施,强化决策管理,实施产品创新考核激励,在产品创新运行过程中,形成职责明晰、风险可控的科学管理体系。

三、建立产品创新风险管理的免疫策略

1.基于风险管理意识强化的风险免疫策略。金融产品创新风险免疫与管理的主体是人,加强金融产品创新管理关键在于加强创新人员和主体的风险管理意识,并建立一个具有丰富创新管理经验、熟悉金融产品创新各个环节的专人负责的金融产品创新风险管理团队。

商业银行参与创新的主体必须牢固树立风险管理意识,合理开发和利用风险管理工具。当前,市场形势发生了巨大变化,呈现出经济全球化、商品金融化、交易网络化的新特点,剧烈的价格波动难以避免,金融企业必须树立风险管理意识,积极应对市场挑战,必须熟知高风险业务运作规则,具有较高的风险规避和防范意识,合理运用风险管理工具,有效发挥其规避风险、稳定生产经营的作用。

金融机构风险免疫系统并不是仅仅由计算机硬件等设备所构成,风险管理意识和风险管理策略是风险免疫系统更重要的组成部分。参与创新的金融机构要全面控制风险因素,并建立全面风险管理体系,加强对专业人才的培养和配备,强化现代金融理论专业知识的培训和学习,确保金融产品创新业务运作专业化。在员工中宣传风险管理要求,形成金融从业者的风险意识。

2.基于完善管理制度的风险免疫策略。科学有效的管理制度(无论是金融产品创新规划中预设的管理制度还是创新过程中形成的新的管理制度)是商业银行主导的金融产品创新风险免疫的基础和指挥棒,是整个风险免疫系统的纲领和参照对象。因此,在金融产品创新项目中,首先要建立完善的管理制度,包括组织制度、人事制度、业务流程、激励制度、协调制度等。

对于金融产品创新而言,项目管理过程中,必须在项目团队内外建立起与产品创新工作相适应的管理机构和管理制度,要有完善的产品质量监控体系、成本控制体系、详细的业务流程、营销管理策略与流程、风险管理策略等与之配套。

(1)建立完善的金融产品创新管理机构。商业银行要建立建立完善的金融产品创新管理机构,制订规范的金融产品创新程序,以实现对整个创新过程的引导。在金融产品创新项目及相关参与创新的金融机构的相关环节,为了更高效应用金融产品创新所需的各种资源,同时能协调管理和实施有关产品创新的各个方面和各个环节工作,必须建立有效的金融产品创新的组织系统。

(2)建立健全金融产品创新的管理制度。我国金融组织进行金融产品创新尚处于探索阶段,建立金融产品创新管理体系的关键是对金融产品创新流程组织创新活动的管理。因此,建立基于金融产品创新管理的免疫策略是金融产品创新管理的重要方面。

(3)完善金融产品创新的信息网络。对于金融产品创新而言,需要不同创新人员和创新主体之间的密集信息沟通,因此,信息交流基础条件是影响金融产品创新绩效的关键因素之一。在金融产品创新过程中,要采集相关金融领域及金融产品发展的最新动态、发展趋势等信息,并对这些信息进行优化和处理,再次基础上对当前的创新活动进行调整,这样才能做出正确的创新决策。

(4)金融产品创新绩效的最终决定因素是创新人员,所有的创新目标、计划、要求等都最终要由创新人员实现。因此创新人员工作的努力程度决定着金融产品创新的最终结果。金融产品是知识密集型的服务,而知识主要来自于创新人员,因此,如何调动创新人员的积极性非常关键,由于人力资本特殊的产权特征,必须采取有效的人力资本激励,才能真正调动员工工作积极性,提升工作效率。

第15篇

在面前众多的有关GARP的资料中,有一份按照英文字母排序的长长的机构名单引起了记者的注意。这是一份囊括了当今国际上最为著名的金融与非金融机构、监管机构、金融服务中介机构的名单,共有200多家,每家机构中至少有5人以上拥有FRM资格。除了那些知名度非常高的外国公司外,记者最为熟悉的当然还是中国那些赫赫有名的机构:中国工商银行、国家开发银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、中银香港、中国人寿、招商银行……。GARP的工作,显然已经得到了中外业界的认可。

风险意识文化:共同理念成为沟通基础

这是记者第二次见到里奇。两次的会面,给记者留下深刻印象的都是里奇关于“风险文化”理念的阐述。在他这次带来的一份关于GARP项目的介绍资料中,记者特别注意到“创造一种风险意识文化” (“Creating a Culture of Risk Awareness”)这句话后面缀有“TM”(注册)的字样,显示了GARP正致力于将文化理念推广与风险管理技能培训进行有效结合。里奇说,风险管理是近十年来全球银行业非常热门的话题,对GARP工作的认同,首先是大家在这方面文化和理念上的相通。

里奇告诉记者,自上个世纪70年代以来,金融全球化、自由化和创新成为世界潮流。在这种大背景之下,金融工具日渐增多,金融机构之间的竞争更加激烈,经营环境日益复杂,导致其所面临的风险环境也日益复杂。风险管理不当,将会给机构自身乃至全球带来巨大的危害。我们已经看到,以往无论是发达国家还是发展中国家,都发生过不少重大金融风险事件,并造成了巨大的损失。考虑到这些因素,再加上新巴塞尔协议即将在全球范围内实施,欧美国家的银行业对风险管理的重视是必然的,可以说,在这些国家的各类相关机构中,已经形成了一种浓厚的风险意识文化,这种文化,贯穿于他们内部上中下各级。GARP就是在这样的背景下应运而生的。GARP的宗旨是为了鼓励和增进全球风险管理专业人员、业务操作人员和监管者之间的交流与沟通,通过教育、培训和资格认证等活动,促进风险管理工作的开展,促进风险管理文化的形成。

十年辛苦工作,特别是近几年,GARP以其专业的工作团队和面向操作层的务实的金融风险管理师资格认证项目,逐渐打开了局面,在业界获得了广泛的认可。GARP的理事会由20名业内专家组成,包括摩根士丹利的执行董事、首席风险官,通用电气的首席风险经理,花旗集团的董事总经理,哈佛大学知名金融学和管理学教授等。GARP的5万多名会员是来自世界各地的风险管理方面的专业人员、从业人员和研究人员,背景十分广泛,既有金融、非金融机构的风险经理,也有各种研究机构、高等院校的风险专家、教授和学者。会员单位包括摩根士丹利、美洲银行、渣打银行、雷曼兄弟、美林证券、花旗集团、摩根大通公司、巴克莱银行等国际著名机构。近年来,GARP与各大国际金融机构、协会和组织保持着密切的联系和合作关系,例如国际清算银行、国际会计标准委员会、英国金融监管局、美国投资管理研究协会、商品期货交易委员会、美国证券交易委员会、国际金融工程师协会、国际互换和衍生品交易委员会、保险精算师协会、期货和期权协会、英国银行家协会等等,尤其是在新巴塞尔协议制定过程中,GARP作为国际清算银行的风险管理主要咨询机构,与国际清算银行共同制定风险标准,成为全球风险管理领域的权威机构和标准制定者。

里奇说,GARP最大的贡献就是在风险管理界推动了FRM认证资格考试制度的制定和完善,该制度得到了许多国家金融业的认可,成为衡量其从业人员是否具备风险管理能力的主要标准。他给记者介绍了这样几组数字:1997年以来,参加FRM项目的人员以年平均26%的速度增长;自2000年到2005年的五年间,FRM认证资格人数每年的增长数字分别为139%、21%、22%、31%和18%;2003年到2005年,雇有持有FRM资格5人以上的机构数字翻了一番多,从105家增加到251家。目前,全球已经有68个国家和地区在进行和实施这一项目,其中包括中国的大陆、香港和台湾。

当然,这种文化的形成和推广也经历了一个渐进的过程。相对于金融机构其他业务与管理模式来说,风险管理是一个相当新的领域,真正成熟也不过是六七年的事情。里奇说他自己也是以不太寻常的方式涉足了这一领域。他大学期间学的是市场营销,后获得了工商管理硕士学位,在学习法学以后成为一名律师。他曾就职于美国证券交易委员会、私人律师事务所、芝加哥商品交易所、美洲银行、信孚银行、摩根大通,最后是GARP。正是在银行从事与衍生工具相关的工作,让他一步一步地介入风险管理领域,并成为一名在世界各地倡导“风险意识文化”的使者。

落地中国:中外风险管理文化的接轨

几乎是在GARP创立与发展的同一个时间段,为了应对全球金融化,特别是应对加入WTO后中国金融业对外开放所带来的挑战,中国银行业乃至整个金融业开始了以建立现代金融制度为目标的改革。GARP一直非常关注中国的这场改革,并看到改革背景下的巨大的市场潜力,2000年,GARP中国分会在北京成立。

自中国分会成立后,里奇先后五次来到中国,拜会了中国监管机构的主要领导,行业协会、国有银行、股份制银行的主要负责人,与中国的相关机构进行交流与探讨。他对所拜会过的中国的银行机构负责人的远见卓识非常赞赏。这些领导人都认为,为了使银行在日益全球化的市场上保持竞争力,让银行尽可能地遵守全球认可的金融风险管理标准变得越来越重要。巴塞尔协议,尤其是即将于2006至2007年在全球实施的新巴塞尔资本协议,使金融风险管理成为银行执业必备规则,中国与世界上大多数国家一样,都需要逐步发展使其银行业达到协议的要求。

里奇也认为,到2006年底,中国银行业将全面开放,面临的挑战更大,防范各类金融风险,提高金融风险管理水平,将成为中国金融机构和监管部门的迫切任务。但中国的银行无论是在风险管理理念、技术、手段还是组织、人才等方面,与国际同行相比,差距都比较明显,因此,提高风险管理水平,应该成为中国金融业面对国际竞争所必须的紧迫课题。中国银行业制度的变革对金融业从业人员的素质提出了更高的要求,风险管理不仅仅是管理层和风险管理部门的事情,而是一个完整严密的管理体系,涉及到金融机构的各部门、各项业务和各个工作岗位。

通过里奇和中国分会同事的积极努力,GARP在中国的工作进展还比较顺利。已经举办了两次金融风险管理国际论坛,一次是2000年10月在北京举办的“全球化与中国金融管理国际研讨会”,这是在中国本土所举办的第一次金融风险国际论坛,还有就是2002年在上海举办的“中国金融风险管理峰会”。从2002年开始,GARP每年在中国举办FRM认证考试,至今已举办了四届。参加的人数每年都在递增,特别是2005年,报考FRM认证考试的人数同比增长了一倍以上,在北京、上海地区更是增长了近两倍。

谈到在中国的交流与推介工作,里奇提到了与中国人民银行主要负责人的两次会面。当时,双方除了就中国的风险管理问题交换意见以外,GARP还应人行的委托,协助制定了一个中国银行业机构特殊培训计划。计划结合了中国特色的规定和制度,运用全球普遍接受的风险管理理论和概念,为培训中国从事风险管理的专业人士提供了一个全新的方法,并计划接下来帮助制订和实施有中国特色的风险管理认证制度,只是由于中国行业监管机构的重组,这个计划被耽搁下来。近两年来,里奇每次访问中国时,还与中国银行业协会的有关领导进行会谈,讨论如何在中国的银行业树立风险管理意识的理念和具体的方法。

里奇认为,虽然风险管理使用的是一种全球通用语言,风险管理技术手段在各国也有融会贯通的趋势,但仍需要本地化。在早期与中方的各种交流中,里奇非常赞同中方强调的一个原则,那就是,全球普遍接受的风险管理标准及银行业官员和人员培训,要适应中国特殊的情况和规则。他在接受记者的两次采访中也一再强调“本地化”,即,遵循全球普遍接受的准则,同时也兼顾各国自己的特殊情况,如信用基础,市场和操作风险等等。里奇表示,GARP在中国的工作都是依照“本地化”的原则来进行的,中国分会由中国人担当主席,有一支由中国人组成的团队做具体工作,另外,借鉴国外成熟经验,GARP还向中方有关机构提出了成立“中国金融风险管理专业指导委员会”的设想,以促进中国本土金融业风险管理工作的开展。

在谈到对这一专业委员会的设想时,里奇还提到了他与国务院发展研究中心金融研究所所长、本刊编委会主任夏斌的探讨和交流。在2002年GARP主办第二届风险管理国际论坛上,里奇曾在会上与夏斌就中国金融业风险管理问题交换了意见,这次来华之前,里奇曾致函夏斌,就中国专业委员会的设立提出了建议。他说,无论如何,GARP将尽其所能为中国金融风险管理专业指导委员会提供大力帮助。该机构若能成立,如能得到邀请,由全球顶级风险管理专家组成的GARP理事会的主要成员,愿意承担海外国际顾问职责,为委员会工作的顺利开展提供帮助。里奇的观点和建议得到了夏斌的认同,后者曾就有关问题与国家监管机构主要负责人进行了探讨。