项目环境风险分析范文

项目环境风险分析范文第1篇

〔关键词〕巴基斯坦；水电项目；投资环境；投资风险

〔中图分类号〕F125.535.3 〔文献标识码〕A 〔文章编号〕2095-8048-（2017）02-0023-05

近年来，得益于“一带一路”建设大背景，“中巴经济走廊”相关项目合作加快推进，中国企业加大了对巴基斯坦投资的力度。2015年，中国对巴基斯坦直接投资达5.9亿美元，连续三年列巴基斯坦外国直接投资第一位。总体上讲，巴基斯坦经济体量较小，综合发展水平相对滞后，巴基斯坦FDI主要集中在能源和基础设施等方面。在电力领域，巴基斯坦FDI以水电项目为主。本文从水电项目投资环境出发，分析巴基斯坦的宏观经济环境、电力市场环境和电力投资政策环境，梳理主要投资风险并提出对策建议。

一、巴基斯坦宏观经济环境

（一）宏观经济指标逐渐改善

2015年，巴基斯坦总人口约1.89亿，GDP约2699亿美元，人均GNI1440美元，各项经济指标有所改善。巴基斯坦新一届政府组建以来，税收累计增长60%。据联邦税收委员会估算，税收大幅增长帮助政府避免了至少4万亿卢比的额外债务。同时，利率降至5.75%，为1970年以来最低水平，私营部门信用扩张显著。2015年，GDP同比增长4.7%，创8年来最高增速，通胀率创几十年来新低的2.9%；经常账户赤字和GDP之比稳定在1%左右的水平，远低于上届政府的4%；财政赤字――GDP比率从8.2%降至4.3%；侨汇收入从139亿美元增至199亿美元；外汇储备从111亿美元倍增至231亿美元；政府公共债务19.7万亿卢比，其中内债13.6万亿卢比，外债6.1万亿卢比。受全球需求下降影响，加之出口产品种类单一，巴基斯坦出口下滑幅度较大，达到12.1%；国内消费者物价指数下降到2.9%，为47年来最低水平。〔1〕

（二）工业经济运行良好

2015年，巴基斯坦大规模制造业开始回暖，工业增长6.8%，创过去8年新高。大规模制造业占巴基斯坦制造业产值近80%，在电力、天然气供应增长的带动下，大规模制造业2014年增长2.8%，2015年增长4.7%。其中，汽车、化肥、皮革、橡胶、化工、制药等分别实现23.4%、15.9%、12.2%、11.7%、10.0%和7.2%的增长。此外，主要受中巴经济走廊下大型电力和交通基础设施项目的拉动，建筑业产值实现了13.1%的增长。在工业高速增长的带动下，第三产业2015年增长5.7%，占GDP比重59.2%。其中，一般政府服务、金融保险、住房服务、仓储、批发零售和交通运输分别增长11.1%、7.8%、4.6%、4.1%和4.0%。〔2〕

（三）FDI结构发生重要变化

巴基斯坦新一届政府执政以来，外国直接投资有所增长。其中，中国对巴基斯坦的投资在巴FDI中占主导地位。2015年，巴FDI净流入12.8亿美元，受前一财年基数偏低影响，实现38.8%的增长。其中，中国对巴基斯坦直接投资5.9亿美元，大幅增长130.0%，连续3年排名FDI来源国第一位，是巴基斯坦实现FDI增长的主要力量。分行业看，电力、油气开发、通讯、化工、交通运输业FDI净流入分别为5.7亿美元、2.6亿美元、2.0亿美元、6460万美元和3680万美元，分别增长158.9%、6.3%、332.8%、16.8%和493.6%；贸易、金融和纺织业FDI净流入3010万美元、2820万美元和2100万美元，同比下降39.8%、89.0%和52.2%。〔3〕

二、巴基斯坦电力市场环境

（一）电力供应不足

目前，巴基斯坦共有各类大中型电站66座（其中水电站22座），总装机2570f千瓦。巴基斯坦国家电力公司辖区内装机容量2281万千瓦，实际发电能力约为1200―1400万千瓦，其中火电1529万千瓦、水电677万千瓦、核电75万千瓦。国家电力公司辖区内实际电力需求约2000万千瓦，缺电600万千瓦。总体上，巴基斯坦电力供应紧张，夏季用电高峰期城市日均拉闸限电达12小时左右，农村达16小时左右。巴基斯坦输配电由国有企业垂直垄断，电网网架薄弱，长距离输送通道非常有限，强制断电情况普遍；电网建设落后，输电损耗大，窃电现象严重，线损高达25%以上。〔4〕

（二）巴基斯坦政府鼓励私营企业投资办电

上世纪80年代中期以前，巴基斯坦的电力建设一直由水利电力发展署（WAPDA）和卡拉奇供电公司（KESC，2005年已私有化）两大国营电力集团承担。1985年11月，巴政府首次批准私营领域投资建设胡布电站。此后，巴基斯坦陆续出台了一系列鼓励和推动私营企业和外国公司投资电力建设的优惠政策，吸引国内外私营投资办电。目前，私营办电项目总装机容量已占巴基斯坦全国总装机容量的30%以上。

巴基斯坦水力资源丰富，水电可开发容量预估为9800万千瓦，目前已开发水电742万千瓦，占可开发量的7.6%。巴基斯坦约80%的私营办电项目集中在信德省和旁遮普省的卡拉奇、拉合尔和木尔坦等相对富电的大中城市附近，北部地区、俾路支省和西北边境省等贫电地区，私营投资办电项目很少。由于电网建设落后且输变电设备和线路老化，富电地区和贫电地区的电力供应难以有效调剂，私营办电项目并未改变巴电力供应地区失衡的状况。〔5〕

三、巴基斯坦水电项目投资政策环境

巴基斯坦积极寻求外国资金和技术支持，鼓励本国企业与外国投资者联合投资电力项目。现行的政策和法律对电力投资方面的规定如下。

（一）投资范围及投资方式

国内外投资者可以在巴基斯坦国内投资建设水电站、火电站和新能源、新技术项目，也可参与私有化电力项目的运营和管理等。投资者如建设水电项目，必须采用BOOT（建造-拥有-运营-移交）方式；如投资建设热电项目，可选择BOOT或BOO（建造-运营-拥有）方式。所有按BOOT方式投资的项目运营期结束后，须移交给巴政府。〔6〕

（二）投资主管部门

装机容量在5万千瓦以上（含5万千瓦）的电站投资项目，归口管理部门为巴基斯坦私营电力和基础设施委员会。装机容量在5万千瓦以下的电站投资项目，则由项目所在地省或地区政府直接管理。〔7〕

（三）两部制电价模式

电力投资项目的上网电价均采取容量电价（EPP）和电量电价（CPP）两部制结构。容量电价反映项目的装机容量成本水平，而电量电价则反映项目的实际发电量成本水平。巴基斯坦政府规定，水电投资项目的电量电价不得超过其容量电价的60%-66%。〔8〕

（四）融资支持政策

受宏观经济环境影响，融资政策细则在不同时期会有一定调整，巴基斯坦对水电投资项目的总体融资支持政策包括：允许投资方通过发行记名债券方式筹集项目建设资金；允许投资方成立项目公司，允许项目公司上市筹集项目建设资金；允许外资银行在法定范围内经营项目公司发行的股票和债券；允许巴基斯坦国内企业获央行批准后，购买项目公司的有价证券，但任一企业或自然人的持股比例不得超过15%；允许巴基斯坦金融评估机构从事项目的投融资咨询服务。

（五）相关优惠政策

为鼓励国外投资者投资电力项目，巴基斯坦政府在税收、利润汇出等方面配套了一系列优惠政策。主要包括：投资者进口项目建设所需而巴本国无法生产的机械设备的进口关税降至5%，免缴销售税；除燃油电站项目外，其它电力投资项目免缴包括进口环节的营业税和预扣税在内的所有销售税；所有电力投资项目的利润可自由汇出；巴政府努力减少因汇率变动对投资者造成的p失，努力保证其投资回收率；协调政府各相关部门，确保投资项目建设期间用水、电和原料供应以及运营期间燃料供应等；最大程度保障投资者不受“政治风险”的冲击。〔9〕

（六）对水电投资项目的特别规定

针对水电投资项目，巴基斯坦政府规定：水电投资项目应按每年1.8卢比/千瓦时的标准，向项目所在地的政府支付水资源使用费；巴基斯坦电网公司原则上优先配送水电；水电项目当月发电量不足项目装机容量的60%-66%，购电方仍应按电量电价支付当月电费。

四、巴基斯坦水电投资项目的主要风险

（一）安全问题可能突然爆发

巴基斯坦国内民族和宗教问题突出，受印度的领土争端和地区宗教极端主义的影响，其安全形势异常复杂。水电项目建设所在的地区位于高风险与中度风险交叉的地区，特别是克什米尔地区属于高风险地区，这些地方一直是、分裂主义者以及暴力激进分子活动的场所，不稳定的形势可导致安全问题突然爆发。

（二）项目开发进度压力大

巴基斯坦现行政策规定，水电项目投资人需向巴政府提交两期履约保函，一期金额为1000 美元/兆瓦，用以保证在巴政府《意向函》签发的三个月之内提交电价申请，并在获得电价批复一个月之内提交二期保函以获得巴政府《支持函》。如未履行义务，投资人需对保函延期并加倍保函金额，否则保函将被没收，项目开发权被收回。二期金额为5000美元/兆瓦，用以保证在巴政府《支持函》签发9个月内完成融资关闭，并在巴政府规定期限内实现COD，否则保函有被没收的风险，同时项目开发权被收回。通过上述方式，巴基斯坦政府将项目开发进度压力转移到投资人方面，投资人的财务风险增大。〔10〕

（三）投资不足导致融资成本提高

巴基斯坦投资偏低问题依然严重。FDI方面，除中国对巴直接投资额大幅度增加达5.94亿美元外，美国、英国、阿联酋等传统投资来源国对巴投资力度均出现不同程度下降。投资不足导致巴基斯坦政府负债维持高位。尽管巴基斯坦《财政责任和债务限制法案》规定，联邦政府债务/GDP比率不准超过60%，但目前实际水平已达64.8%，预计随着借自巴黎俱乐部等国际组织的债务从2017年开始陆续进入偿还期，政府债务压力将进一步增加，加之通胀预期升温导致短期债务比例上升，融资成本也将随之提高。〔11〕

（四）汇兑溢价和货币错配风险

巴基斯坦经济总体发展水平较为低端，金融市场落后，制度缺失，政策传导机制薄弱，卢比基本上不具备国际支付能力。尽管中国和巴基斯坦政府间协议对外汇做出了央行供汇和快速兑换机制的规定，但巴基斯坦相关部门并未落实该机制的实施细则。由于巴基斯坦的美元储备有限，普通商业银行没有足额外汇，在实际交易中往往因供需悬殊而要求远高于市场水平的汇兑溢价而产生较大外汇兑换风险，外资项目难免蒙受一定程度的损失。因此，在一定期间内，巴基斯坦水电项目的资产和负债往往采用不同币种结构计值，项目资产负债表对汇率变动的敏感性会非常强，净值受汇率波动冲击风险较大。

五、巴基斯坦水电项目投资建议

综上所述，巴基斯坦新政府执政以来，国内政治经济形势有所好转，主要经济指标有所提高，但电力短缺仍然是制约巴基斯坦经济发展的重要因素。中巴经济走廊建设和巴基斯坦传统投资来源国投资减少，为国内投资人进入巴基斯坦水电项目提供了机遇。

根据相关中介机构测算，在正常情况下，对巴基斯坦水电项目投入的资本金财务内部收益率高于国内水电项目税后财务基准收益率8%。但介于前文所述各种风险无法通过努力彻底消除，因此，在巴基斯坦水电项目的投资实际收益率可能低于测算的收益率。因此，本文对中国企业在巴基斯坦投资水电项目提出以下建议：

一是应通过可靠途径选择符合国内政策和法律规定的条件的巴方合作伙伴。对外基础建设项目投资金额大，项目实施周期长，受各种条件制约和干扰的可能性大，选择合适的当地合作伙伴有利于克服各种不利因素对项目的影响。

二是选择地理位置优越，周边配套电网完善的项目。电力基础设施落后，输配电网络不完善是巴基斯坦电力行业的基本现状。以巴基斯坦的财政状况来看，短期内基本上无法完善输配电网络。因此，作为外国投资者，在巴基斯坦的水电投资项目应以目前已有的配套电网为基础，评估和测算电力输配和消纳能力。巴基斯坦当地的电网建设规划和区域发展规划，不应纳入水电项目投资可行性分析的范围。

三是对巴基斯坦水电项目应采取增加投资人联合投资和证券化手段，分散安全风险、汇兑溢价和货币错配等不可控因素带来的投资风险。在“一带一路”和“中巴经济走廊”建设大背景下，对中巴经济合作的预期为正。但对经济合作加强的预期只能作为投资巴基斯坦水电项目的必要条件，不构成充分条件，项目投Y的风险并不因为两国经济合作加强而减小。因此，对巴基斯坦水电项目投资必须采取分散风险的策略。建议同时投入多个不同类型的项目，并对投资项目增加投资人联合投资，在项目具备条件以后立即最大程度利用证券化手段收回流动性分散风险。

四是以平去各种风险因素后的实际收益率高于8%作为评价项目可行性的标准。8%是国内水电项目税后财务基准收益率的一般标准。但对巴基斯坦水电投资属对外投资项目，实施难度大于国内项目。因此，对巴基斯坦水电项目投资的实际收益率要求应高于8%。

〔参考文献〕

〔1〕〔2〕驻巴基斯坦使馆经商参处.巴基斯坦2015-16财年经济运行情况及2016-17财年经济展望〔Z〕.商务部调研报告，2016-08-18.

〔3〕驻巴基斯坦使馆经商参处.巴基斯坦“2015-18年战略贸易政策框架”〔Z〕.商务部调研报告，2016-03-19.

〔4〕陈利君，杨红.中国与巴基斯坦电力合作的现状与前景〔J〕.南亚研究，2010，（2）.

〔5〕驻巴基斯坦使馆经商参处.巴基斯坦私营投资电力建设现状与前景分析〔Z〕.商务部调研报告，2016-05-19.

〔6〕〔7〕〔8〕〔9〕钱晓萍.巴基斯坦外国投资市场准入法律制度研究〔J〕.上海对外经贸大学学报，2016，（2）.

项目环境风险分析范文第2篇

摘 要：本文构建了BOT项目投资机会分析框架，分析了BOT项目投资机会分析流程，从环境分析、经济性分析和风险分析等三个方面论述了投资机会分析的内容，提出BOT项目投资机会评价与决策的方法，从而更好地完成投资机会选择。

关键词：BOT项目 投资机会 评价 决策

一、引 言

BOT项目在我国的兴起，为众多具有较强经济实力的企业提供了良好的投资机会。对投资者而言，投资活动的成败，在很大程度上取决于投资机会寻取与选择的正确与否。进行项目投资机会分析是BOT项目投资过程中首先要做好的一个重要环节，投资机会恰当与否，不仅影响到项目本身，还影响到投资者本身。错误的投资机会分析，或者对项目规模、项目收益的预测不准确，会造成投资者经济资源的浪费，或引起财务状况恶化，处理不当将使投资者陷入瘫痪。若投资者是进行多元化投资，则失败的机会分析，不仅挤占投资者正常经营活动资金，还会给投资者带来更大的风险。

二、 BOT项目投资机会分析概述

（一）BOT项目投资机会分析的内涵

投资通常是指投入财力以期在未来一段时间内或相当长一段时间内获得收益的行为。广义的投资概念涉及的范围相当广泛，既包括长期投资和短期投资，也包括生产性投资和金融性投资，还包括固定资产投资和无形资产投资。这里所要讨论的BOT项目投资主要是指基础设施项目投资，属于生产性固定资产投资。那么，BOT项目投资机会分析就是投资者在生产性固定资产投资项目开发活动之前进行的分析和论证过程。

（二）BOT项目投资机会分析框架体系

BOT项目运作是一个涉及多方面、多阶段的过程，对其涉及到的每一个要素进行全面科学的分析是投资机会分析的基础。对BOT项目进行选择与确定，一般从环境、成本、收益和风险等方面来考虑，其中成本和收益属于经济性因素。因此，BOT项目的投资机会分析可从环境分析、经济性分析和风险分析三个方面展开，其分析框架如图1所示。

（三）BOT项目投资机会分析流程

一旦获取项目信息，投资者首先需要对项目的投资环境进行分析与评价，在此可行的基础上制定投资方案；然后对拟投资项目的方案进行盈利能力分析和清偿能力分析，对达不到要求的项目，可进行其筹资方案的修改或予以放弃。对于达到要求的项目，再进行经济不确定性分析，从而完成投资项目的经济性分析与评价；最后对BOT项目进行风险分析，并对在风险分析中发现的一些缺陷进行修改，并将修改后的方案按上述流程重新进行分析，最后形成投资分析报告。其分析流程如图2所示。

三、 BOT项目投资机会分析的内容

（一） BOT项目投资环境分析

BOT项目投资环境是指一定时空领域内影响BOT项目投资活动的各类外部条件的综合，它是制约BOT项目投资效益的经济、政治、政策、法律等外界因素相互作用的统一体。充分了解和把握投资环境，对准确进行投资机会分析，制定正确的项目投资方案，进而做出合理正确的决策，具有十分重要的意义。构成BOT项目投资环境的要素众多，一般可概括为六大要素，即法律环境、政治环境、经济环境、社会环境、自然环境和设施情况等。

法律环境主要包括三个方面:法律完整性、法制稳定性和执法的公正性。法律完整性主要指BOT项目运作所依赖的法律条文的覆盖面，包括法律法规是否齐全；法制的稳定性主要指法规是否变动频和有效；执法的公正性是指法律纠纷、争议仲裁过程中的客观性、公正性。

良好的政治环境是BOT项目成功实施的一个必要条件，只有政局稳定和政策连续，实施BOT项目所需的广泛的政府支持才可能成为事实，投资者才会主动去开发BOT项目。

经济环境由经济发展目标、产业等级、资源开发、国际贸易、金融行情、财政收支等状况构成，它是影响BOT项目投资决策最重要、最直接的因素。经济环境要素包括的内容很多，主要有宏观经济环境、市场环境、财务环境和资源环境等。

图2 BOT项目投资机会分析流程图

社会环境是指拟投资地区的社会秩序和社会信誉，这些环境条件对于投资的安全保障十分重要。

自然环境是指投资项目所在地区的自然地理条件。由于自然环境是一种投资者无法轻易改变的客观物质环境，具有相对不变和长久稳定的特点，而BOT项目一般为基础设施项目，其具有地理位置的固定性和不可逆转的特点，因而自然环境是重要的影响因素之一。在BOT项目中，自然环境主要从环境保护和自然条件来考虑。

基础设施环境主要包括投资地区的交通、能源、通讯、给排水、排污等。项目所在地基础设施的完善情况，直接影响项目开发成本，从而影响投资效益。

（二）BOT项目投资经济性分析

BOT项目投资经济性分析是指投资者根据国家现行财税制度和价格体系，分析、计算项目直接发生的财务费用和效益，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力和清偿能力等财务状况，并对经济不确定性进行分析，据以判别项目的经济可行性，为投资决策提供依据。其程序大致包括如下几个步骤：（1）选取财务评价基础数据与参数；（2）估算各期现金流量；（3）编制基本财务报表；（4）计算财务评价指标，进行盈利能力和偿债能力分析；（5）进行不确定性分析；（6）得出评价结论。其具体流程如图3所示。

图3 BOT项目经济性分析流程图

（三）BOT项目投资风险分析

BOT项目投资风险分析是指分析BOT项目风险的来源及构成，建立BOT项目风险评价指标体系，通过风险评价模型对风险进行量化分析，以确定拟投资项目的风险及其大小，进而对拟投资项目的投资方案进行优化，保障项目以最小风险运行。BOT项目的整个实施过程实际上就是一个对风险的管理过程，投资者在进行投资机会分析时必须对各种风险有清楚的认识，较好的处理各种风险。

BOT项目风险分析的一般过程或主要步骤有风险识别、风险评价和风险应对。

1.风险识别。风险识别是整个风险分析中最基本的，最重要的环节。它的任务是了解风险的客观存在，识别风险产生的原因和存在的条件以及风险事件发生后的后果及影响，目的是找出风险之所在和引起风险的主要因素，并对其后果做定性的分析。BOT项目的风险主要包括：（1）投标风险，包括项目许可风险、土地征购风险、环境及文物保护风险、专营及税收法规风险等；（2）融资风险，包括资金不足风险、破产风险、利率变动风险、货币兑换风险、汇率变动风险等；（3）建设管理风险，包括承包商的表现风险、地面条件风险、造价超支风险、工期延误风险、质量不合格风险、技术风险等；（4）运营风险，包括收入风险、运行及维护成本风险等。

2.风险评价。风险评价是在项目识别的基础上，通过建立项目风险系统评价模型，对项目风险因素进行综合分析，并估算出各类风险发生的概率及其可能导致的损失大小，从而找到该项目的关键因素，确定项目的整体风险水平，为如何处置这些风险提供科学依据，以保障项目的顺利进行。

3.风险应对。风险应对也即是风险控制和防范，是项目投资者努力将损失发生的不确定性减低到可以接受的程度，并将剩余的不确定的责任分配给最适合承担的一方。

四、BOT项目投资机会选择

通过对BOT项目投资环境、经济和风险进行分析和评价，并将几者进行统筹兼顾、合理分析后，形成投资机会分析报告。对投资者而言，机会分析报告只是进行投资机会选择的关键工作之一，还应以机会分析报告为依据，对投资机会进行评价，以选择适合的拟投资项目，并通过详细的可行性研究，做出正确的投资决策，从而更好地完成投资机会选择。

（一）BOT项目投资机会评价

投资者在进行投资机会评价时，可以运用实物期权理论计算拟投资项目的期权价值，以考察单个项目的投资机会情况；也可以通过结合可能性理论和层次分析法，计算项目各经济性因素和非经济性因素的排序指标，并通过对比多个项目的排序指标来确定投资机会。

BOT项目属于风险型投资项目，进行其投资机会评价，一般可以从收益、成本、环境和风险等方面来考虑，前两者为经济性因素，后两者为非经济性因素，这些因素都具有非常大的不确定性和不完全性，可利用可能性理论来处理其中的不确定性和不完全性。同时，上述经济性因素和非经济性因素又可细分为多类因素，所有这些因素构成BOT项目投资机会评价指标，这些评价指标具有多目标、多层次的特点，可利用网络层次分析法来具体比较和分析。

（二）BOT项目投资机会决策

对BOT项目投资者而言，从获取项目信息开始，就展开了项目投资机会研究，经历投资机会报告的形成、投资机会的评价、项目的可行性研究、到最后进行投资决策，通过一系列的机会选择工作，最终完成投资机会决策。

在初步选定了拟投资项目后，应该进一步做好项目的可行性研究，从而做出最后投资决策。在这一阶段，投资者应在投资机会研究的基础上扩大范围和提高深度，对拟建项目的市场需求状况、建设条件、生产条件、技术、设备、融资、经济效益、环境和风险等方面，进行深入调查研究，充分进行论证，做出项目是否可行的结论，选择并优化建设方案。

五、结束语

对于投资者运作BOT项目而言，投资机会分析是不可或缺的。从获取项目信息开始，就展开了项目投资机会研究，通过投资环境分析、经济性分析和风险分析形成投资机会分析报告，必要时需在此基础上进行定量化的投资机会综合评价，最终完成投资机会选择，为投资决策提供依据和参考。

参考文献：

[1]王喜军、王孟钧、陈辉华编著．BOT项目运作与管理实务．北京：中国建筑工业出版社.2008.10.

[2]王喜军、王孟钧.大型建筑企业BOT项目投资决策能力研究.铁道科学与工程学报[J].2009（5）:73-76.

[3]王喜军、王孟钧、赵庆武、周卉.公路BOT项目运作关键问题探讨[J].项目管理技术.2008(5):68-72.

[4]王立国．工程项目可行性研究．北京：人民邮电出版社.2002.8.

[5]孙尉添.基于可能性理论与ANP模型的BOT项目投资机会评价研究[D].天津：天津大学. 2004.6.

项目环境风险分析范文第3篇

[关键词] 风险投资 评价指标 价值评估

作为风险投资公司，面对众多的风险投资项目时，怎么准确评价项目的价值成了决定投资成败的关键因素。要做到这一点，在投资前就必须用客观、公正的价值评估体系对投资项目进行充分、准确的价值评估，从而保证投资决策的正确性。

一、风险投资项目评价指标体系

我们假设风险投资项目的投资价值为Z，则有：

Z=F(f(u),f(v),f(w),f(x),f(y))

其中：u―为外部环境，v―为项目所属企业内部环境，w―为风险投资项目，x―为风险投资项目的优势、劣势、机会和威胁，y―为风险投资项目的风险。

具体可表示为:Z＝f(u)×MU＋f(v)×Mv＋f(w)×Mw＋f(x)×Mx＋f(y)×My

其中Mi――为各指标的权重（i=u,v,w,x,y）

我们可以用一个专门的风险投资评价指标体系对风险投资项目进行价值评估，如图1所示。

图1风险投资项目评价指标体系

1.风险投资项目评价指标体系――外部环境分析指标体系

对风险投资项目的评价必须考虑其外部环境因素，好的、有利的外部环境可以为项目创造机会，使其获得成功，反之，不好的、萧条的外部环境，则可能会对项目构成威胁，导致投资项目的失败，所以对外部环境的分析非常重要。外部环境分析指标体系如表1所示。

表1风险投资项目评价指标体系――外部环境分析指标体系

其中:f(u)=∑f(ui)×M(ui)= ∑f(uij)×M(uij) （i,j的值参见上表中下标参数）

2.风险投资项目评价指标体系――项目所属企业内部环境分析指标体系

项目所属企业的企业内部分析也是项目评价指标体系中一个非常重要的指标，只有详细掌握了拟投资企业内部的全面情况，才便于风险投资公司对项目进行正确的分析，从而做出正确的投资决策。项目所属企业内部环境分析指标体系如表2所示。

表2风险投资项目评价指标体系――项目所属企业内部环境分析指标体系

其中:f(v)=∑f(vi)×M(vi)= ∑f(vij)×M(vij) （i,j的值参见上表中下标参数）

3.风险投资项目评价指标体系――项目分析指标体系

表3风险投资项目评价指标体系――项目分析指标体系

项目分析是对风险投资项目进行具体分析，从而全面掌握项目的相关情况，正确评估其重要性、可行性，为做出正确投资决策提供基础。项目分析指标体系见表3。

其中:f(w)=∑f(wi)×M(wi)= ∑f(wij)×M(wij)= ∑f(wijk)×M(wijk)

（i,j，k的值参见上表中下标参数）

4.风险投资项目评价指标体系――SWOT分析指标体系

SWOT分析是风险投资项目评价指标体系中的一项综合评价指标，是对该风险投资项目具有的优势、劣势，面临的机会和威胁进行综合考评。SWOT分析指标体系见表4。

表4风险投资项目评价指标体系――SWOT分析指标体系

其中:f(x)=∑f(xi)×M(xi) （i,的值参见上表中下标参数）

5.风险投资项目评价指标体系――风险分析指标体系

风险分析也是风险投资项目评价指标体系中的重要指标，对项目风险管理进行评价旨在通过对风险程度的具体分析，更好地抓住机会、规避风险，做出正确的投资决策。风险分析指标体系见表5。

表5风险投资项目评价指标体系――风险分析指标体系

其中:f(y)=∑f(yi)×M(yi)= ∑f(yij)×M(yij) （i,j的值参见上表中下标参数）

二、风险投资项目评价指标体系的运用

上文风险投资评价指标体系中给出了项目评价的基本框架，利用其相关指标，根据项目的具体情况赋予各指标对应值，再通过加权平均的方法即可对风险投资的项目进行价值评估分析。但必须注意的是，该指标体系中我们没有给出每一个指标的具体权重，这是因为其指标体系中各指标的权重会因为项目处于不同时期、项目涉及不同行业、不同环境而改变，必须因时、因地制宜，根据不同的项目，不同的具体情况设置权重，以期评价结果更为客观、准确。但究竟这些因素的权重应怎么确定，各个指标的评价值又怎么确定呢？我们建议可以采用预测方法中的德尔菲等方法确定评价指标体系中的相关值及各指标的权重。最终评价结果（即Z值）符合投资方的要求，则表示该项目有投资价值，可以进行投资；反之，则不能进行投资。

参考文献:

[1]夏迎春:“风险投资项目评价的群决策方法”.《集团经济研究》，2006年第24期

项目环境风险分析范文第4篇

关键词:危化; 风险评价；探讨

1前言

环境风险是指由自然原因或人类行动引起的,通过环境介质传播, 能对人类社会及自然环境产生破坏、损害及毁灭性作用等不良后果事件发生概率及其后果。

近年来环境风险评价作为源头预防和减缓次生环境影响的主要手段，日益受到环境管理部门和危化生产企业的重视，通过开展环境风险评价，是分析和预测建设项目存在的潜在危险、有害因素，建设项目建设和运行期间可能发生的突发性事件或事故（一般不包括人为破坏及自然灾害），引起有毒有害和易燃易爆等物质泄漏，所造成的人身安全与环境影响和损害程度，评估项目的突发性灾难事故的发生概率以及事故发生后的环境影响,提出合理可行的防范、应急与减缓措施，以使建设项目事故率、损失和环境影响达到可接受水平。

危化生产项目使用的原料多为易燃、易爆、有毒有害化学品，在原料的运输、仓储和使用过程，如管理操作不当或意外事故，存在着腐蚀、中毒、爆炸等事故风险。一旦发生这类事故，将造成有毒有害化工原料的外泄，对周围环境将产生较大的影响。。

化学品生产环境风险评价从风险识别―事故源项分析―风险值计算--风险管理, 具有面广、量大、复杂、难度高等特点。由于风险事故本身的不确定性, 环境风险定量分析存在相当难度。

以甲醛生产项目环境风险评价为例, 对危化生产项目的环境风险评价的程序、主要工作内容和方法进行了探讨。

2.某甲醛生产线环境风险评价的重点

2.1环境风险识别

一是从项目所涉及的危险化学物品的种类入手, 了解这些化学物质的潜在危险性, 包括闪点、熔点、沸点、自燃点、爆炸极限、危险分类和毒性分类等，识别风险物质; 二是从生产工艺过程和设计方案入手, 了解项目的装置组成和相应的配套、辅助设施, 了解各装置(贮灌和管道等) 的工艺参数、物料数量及潜在危险性, 分析各装置的重点部位和薄弱环节，确定风险单元。

2.1.1风险物质识别

某甲醛厂生产过程中涉及使用、储存主要危险化学品有：甲醇、甲醛。根据HJ/169-2004《建设项目环境风险评价技术导则》附录A1表1可知甲醇、甲醛均为易燃、爆炸性物质。附录A1表2规定的有毒物质有甲醛、甲醇，其生产场所和贮存区的临界量如下表：

危险化学品名称及临界量

序号 物质名称 生产场所临界量（吨） 贮存区临界量（吨）

1 甲醛 20 50

2 甲醇 2 20

甲醛：生产场所：每天产量约为8-9t；贮存区：密封盛装，每月贮存约200-250t。

甲醇：生产场所：每吨产品用量约为0.46t,每天用量为40-45t；贮存区：密封盛装，每月贮存用量，约150t。

根据上表进行物质风险识别，结果见下表：

甲醛物质风险识别结果

名称 形态 危险因素 危险源级别

甲醛 液态 有毒、易燃易爆 重大危险源

甲醇 液态 有毒、易燃易爆 重大危险源

2.1.2风险单元的识别

2.1.2.1生产过程风险单元

贮罐: 甲醇、甲醛贮罐在一定的贮存期, 贮罐会破裂, 保险控制阀等会发生失效, 若不及时发现或更换, 易发生物料外泄。

管道: 输液(物品) 管道相对是安全的, 但由于管道布置在地面或空中, 受外力影响, 有破裂的危险性。

阀门: 各贮罐均配有止回阀, 其危险性在于作业时关闭不紧或年久失修(更换) 时, 易出现贮罐物品外溢。

泵: 作业场所用到各种离心泵、往复泵, 长期使用, 易发生机壳损坏或密封压盖损坏而导致危险品外泄。

储运危险性

作业: 在各物品的装卸过程中, 易出现操作不当致使危险品(液体) 外泄及作业人员受灼伤的现象,装卸电石易造成扬尘。

2.1.2.2储运过程风险单元

仓储: 在一般情况下, 各贮罐是安全的。但物料外泄时, 或受外因诱导(如火源、热源等) 会引发各贮罐物料发生燃烧及危险品外泄。危险品进入环境的

途径为: 贮罐――废液池――生化处理站――地表纳污水体。甲醛、甲醇贮罐是该系统最大的危险源。因其危害程度高、贮存量较大装卸次数多, 存在泄漏的风险性大, 外泄后进入环境的途径为: 贮罐――废液池――废水处理站――地表纳污水体。在外力影响下(如火源、热源) , 会引发燃烧, 致使污染物向环境空气中散发, 危害人体健康。

运输: 危险品在运输过程中若发生覆车, 撞击等事故, 会使危险品外泄、燃烧。甲醛、甲醇等均会进入事故附近水体环境中散发。

综上所述危险化学品生产中设备管道、弯曲连接、阀门、泵、储槽、运输容器等均有可能导致物质的释放与泄露，发生毒害、火灾或爆炸事故。

根据对环境风险物资的筛选和工艺流程确定风险单元主要为：原料运输过程、液体输送过程、原料仓储过程、反应过程。

2.2事故预测分析

甲醛生产项目事故主要是甲醇、甲醛生产、贮运过程中的泄漏。

危险化学品事故预测及风险分析

重点环节 生产、仓储、运输

事故 火灾、爆炸

原因及风险 •连接管破损物料泄漏环境危害、健康危害

•操作不当物料喷射健康危害

•电泵损坏物料泄漏环境危害

•罐体破损(腐蚀) 物料大量泄漏环境危害、健康危害、火

灾爆炸(遇火源)

•罐体控制阀损坏物料泄漏环境危害

•外因诱导火灾、爆炸环境危害、健康危害、火灾爆炸(遇火源)

覆车、碰撞物料大量泄漏环境危害、健康危害、火灾爆炸(遇火源)

特点 反应速度快、释放大量热、产生大量气体生成物、财产损失

后果 •致死、致伤、致癌、致突、致畸

•大气污染、水体污染、土壤污染、生态污染

2.3环境风险事故率分析

该类生产项目由于事故发生的不可预见性、引发事故的因素多、污染物排放的差异, 风险评价中的事故频率预测非常复杂。为了评估系统风险的可接受程度, 在风险评价中筛选出系统中具有一定发生概率, 其后果又是灾难性的事故, 且其风险值为最大的事故――即最大可信灾害事故, 作为评价对象。

2.3.1最大可信灾害事故

为评估系统风险的可接受程度,在风险评价中筛选出系统中具有一定发生概率,其后果又是灾难性的事故,且其风险值为最大的事故即是最大可信灾害。

2.3.2最大可信事故源项

评价采用事故源强的故障树分析(Fau ltT ree A nalysis) (FTA )。

FTA 是把系统不希望发生的事件(失效状态)作为故障树的顶事件(Top even t)。用规定的逻辑符号表示, 找出导致这一不希望发生事件所有可能发生的直接因素和原因, 它们是处于过渡状态的中间事件, 并由此逐步深入分析, 直到找出事故的基本原因, 即故障树的底事件为止。

2.4事故后果预测及环境影响分析

1.通过对该项目主要装置危险度的评价，结果表明高危险的装置主要有四元混合器、甲醇氧化反应器和大储罐区，中度危险的装置为甲醇再沸器和甲醇蒸发器；一级吸收塔、二级吸收塔和尾气处理器、中间罐区等的危险程度均为低度危险。

2. 对于甲醇氧化反应器、甲醇储罐等单元，在没有采取任何安全措施之前，其危险等级为“很大”，甲醇氧化反应器、甲醇储罐发生火灾、爆炸的区域半径为30.6m，在采取相应的安全措施之后，两个单元的危险等级均降为“较轻”，下降了两个等级，危险程度处于可接受范围。

3.当甲醇储罐发生池火灾时，火焰半径为12.36m，火焰高度为13.80m。通过计算表明，当甲醇储罐发生重大泄漏，引起火灾时，离火焰中心半径为92.25m外为安全范围；离防火堤边缘为19.05m的圆形区域为死亡区，其余区域设备和人员将受到不同程度的破坏和伤害。

4.项目的物料如发生泄漏，预计甲醛、甲醇储罐同时发生泄漏的几率很少，估算甲醇最大泄漏量为150吨，甲醛的最大泄漏量为250吨。如发生泄漏项目无应急措施，泄漏的物料可能会流入附近水体，则对地表水的水质产生较大的影响。并且如发生爆炸事故，消防水也应注意进行收集，否则消防水排入地表水，影响也是不容忽视的。

2.5环境风险事故的防范措施及应急预案

2.5.1风险事故减缓措施

在环境风险评价中, 事故防范措施也是极其重要的, 为减轻事故危害后果、频率和影响, 进一步降低风险水平, 应从减少危险品的数量、种类, 修改工艺和储存条件, 改进设备及严格管理等方面提出了多项具体措施。

1、 减少贮存量：危险物品的数量是造成危害的首要因素之一，可通过各种途径达到减少贮存，以使危害减到尽可能小的程度。（1）减少贮存和工艺过程中存放的危险物质；（2）改进生产方式，少用或少存危险物质；（3）改进生产方式，使集中使用改为分散连续使用危险物质等。

2、改进工艺、贮存方式和贮存条件：当无法减少贮存量时，可考虑改进工艺、贮存方式和贮存条件。（1）贮存和运输采用多次小规模进行；（2）改革工艺、降低生产时的压力和温度等。

3、 改进密封设备：（1）改进密闭设备或采用自动密封系统，减少泄露和缩短释放时间；（2）对重要系统或设备采用遏制泄露物质扩散的措施，如设置水幕、设置防护堤及改善排放条件，必要时在满足消防要求下可设防冲击波槽等。

4、 提高整个系统的自动控制水平, 及时预报和切断泄漏源, 以减少和降低危险出现概率。

5、强化规范管理, 提高操作人员业务素质变为重要的降低风险的措施。

2.5.2风险事故应急预案

应急预案是在贯彻预防为主的前提下，对建设项目可能出现的事故，为及时控制危害源，抢救受害人员，指导居民防护和组织撤离，消除危害后果而组织的救援活动的预想方案。预案内容包括以下两方面：

1、工程项目应急措施

包括应急设备器材、事故现场指挥、救护、通讯等系统建立、现场应急措施方案、事故危害监测队伍、厂区撤离和善后措施方案。

2、社会救援应急预案

包括社会救援组织和指挥、消防、防毒、防化设备和队伍、通讯、灾害监测、医疗、交通、治安、居民撤离计划和组织，及善后措施等内容的应急预案。

3 结束语

危化生产项目环境风险评价工作程序如下:

风险识别风险分析后果计算风险评价风险管理应急措施预案

评价方法一般按五个步骤进行：首先分析建设项目的系统结构，找出系统中的环境风险因素，第二步分析风险因素发生的概率，第三步分析主要风险因素的类型、产生的原因等，第四步建立数学模型对风险环境影响进行预测，第五步提出风险防范措施和应急计划。

评价一般应包括建设项目概况、项目所在地环境现状、环境风险识别、风险分析、事故环境影响预测、风险管理、事故防范措施及应急预案等主要内容, 其中事故概率及源项的确定是进行风险评价的难点和关键，是风险评价的基础。

由于危化生产项目具有有毒有害、易燃易爆原材料的多样性和生产工艺、设备的复杂性, 存在多种潜在风险事故, 所以环境风险评价应作为此类项目环境影响评价的必要专题。

参考文献

[1]胡二邦等. 环境风险评价实用技术和方法. 北京: 中国环境科学出社,2000：219-249

项目环境风险分析范文第5篇

[关键词]项目管理；轨道交通；风险管理；RBS；WBS

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.18.050

[中图分类号]U239.5 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2016）18-00-02

0 引 言

近年来我国轨道交通制造业迅猛发展，并开始实施轨道交通制造的项目，但是由于轨道交通制造项目复杂、制造周期长、外部采购件多、国外供应商较多、横跨领域众多、技术要求高、标准各个国家不统一等情况。因此，项目的不确定因素较多，项目面对风险很大。如果风险管理，出现范围蔓延、采购拖期、非一致性质量成本较高等情况，都会阻碍制造进度，使成本超支。脆弱的风险管理将是轨道交通车辆制造项目失败的致命原因。本文将主要介绍风险管理在轨道交通车辆制造项目中的具体应用。

1 轨道交通车辆制造构建风险管理环境的必要性

轨道交通车辆制造项目管理需要从风险管理出发，但目前很多大型企业仅将风险管理停留于表面，风险管理意识淡薄。作为一个大型复杂轨道交通车辆制造项目，首先应在项目管理部门创设风险管理环境，企业组织的战略目标和项目相关干系人对风险的认知态度是创设风险管理环境的基础。轨道交通车辆制造项目是在一定环境下运行的整体系统，风险管理也基于这个环境运行。风险管理的环境主要分为内部环境和外部环境，而内部环境包括组织的文化氛围，其影响企业员工的风险意识和组织结构。外部环境是为实现项目目标，项目组织所处的外部环境，其中包括利益干系人的认知、法律要求、政府要求、环保环境要求和风险管理过程具体细节等。因此不论是企业组织制定战略目标，还是计划的编制，风险的管理，都需要风险管理者先对内外部环境进行深入细致的审视，并努力构建适用于轨道交通车辆制造的风险管理环境。

一个项目管理者要构建风险管理环境，第一，应对轨道交通车辆制造项目的关键干系人进行风险方面的相关培训，在培训中多引用实际发生的风险案例，培养项目关键干系人的风险意识，使项目团队成员风险管理认知能力得到提高，这样降低了干系人对风险的抵触，获得干系人对风险管理的支持。第二，企业应设置风险管理组织结构，项目部内部应设置专职风险管理者。第三，企业要制定风险相关的规章制度、方针政策，使风险管理顺利进行。第四，对于风险外部环境，管理者要认真调查研究国际国内的文化、经济、政治、法律、环保、技术、自然环境与竞争环境等，要利用企业的影响改变外部环境，使其有利于实现企业的战略目标，降低外部环境的不良影响，利用外部环境的有利影响。

2 轨道交通车辆制造项目中的风险管理规划

轨道交通车辆制造项目的风险管理规划要注重环节管控，在轨道交通车辆制造项目启动前或刚开始启动时，进行风险管理规划。风险管理规划要从轨道交通车辆制造项目的全局、多角度进行管理，与轨道交通车辆制造项目全生命周期业务链相结合，具体步骤如下。

（1）确定轨道交通车辆制造项目中的风险管理依据，如轨道交通车辆制造项目合同、业主需求、干系人信息，项目管理计划中范围、进度及成本，项目章程中的制约因素、假设条件。

（2）分析轨道交通车辆制造项目中外部风险来源，当项目团队无法控制外部风险时，将对项目产生限制，这些限制对项目的结果产生消极的影响。

（3）分析轨道交通车辆制造企业中组织的风险偏好、风险临界值、风险承受力，组织及项目能够接受风险的程度。

（4）分析轨道交通车辆制造企业中风险数据库。如果没有风险数据库，需要企业构建信息化风险数据库；如果已构建风险数据库，需要结合过去发生的风险及风险应对措施来分析轨道交通车辆制造在执行项目的风险，并从风险数据库总结规律、经验教训，为在执行项目提供预测、风险管理经验等。

（5）明确轨道交通车辆制造项目中的风险管理目标，并根据目标制定详细的规划，根据规划制订详细的行动方案。

（6）对轨道交通车辆制造全生命周期或阶段进行整体规划，根据项目范围说明书、WBS、WBS词典规划风险管理范围，确认全生命周期每个阶段的工作可能产生的风险情况。

（7）重点管理轨道交通车辆制造项目的进度风险、范围风险、成本风险、质量风险、结构风险、重量风险、协调风险与业主变更风险。

（8）建立轨道交通车辆制造项目风险管理模型，主要采用改进的CRM（持续风险管理）模型，内容包括：风险环境建立、风险识别、风险分析、风险计划、风险应对、风险有效性跟踪、风险控制与风险再评估。

（9）建立轨道交通车辆制造项目风险知识库，规定风险评价基准、风险的角色与职责、风险模版、风险描述格式、风险术语及决策者所需级别，总结已发生轨道交通车辆制造项目风险，总结风险发生的规律，建立信息化风险管理模型，汇总风险触发条件及风险应对措施。

3 轨道交通车辆制造项目中的风险识别方法

（1）利用轨道交通车辆制造项目风险知识库，结合信息化系统，使原来发生过的风险自动关联新项目工作任务分解中的工作包，便于风险管理者对照过去发生的风险来预测新项目可能存在的风险。

（2）构建轨道交通车辆制造项目业务流程图，识别关键环节产生的风险。

（3）结合项目管理计划，利用头脑风暴的方法，使项目干系人全部参与，整理干系人的风险意见，形成风险清单，以获得干系人对项目风险的全面了解。

（4）利用德尔菲法三大特点：匿名性、反馈性、统计性，让专家对风险清单进行判断，防止个人对风险偏激，并采取合理的初步风险应对措施。

4 轨道交通车辆制造项目中的风险分析方法

轨道交通车辆制造项目风险识别之后，利用风险分析的方法，明确风险清单上的风险发生的概率及可能产生后果的严重度，轨道交通车辆制造项目风险分析方法如下。

（1）根据轨道交通车辆制造项目风险分类的不同，对不同类别的风险分别进行评估分析。

（2）对同一类别的风险，分析风险发生的概率及风险产生的影响（利用风险评价基准）。

（3）将各个类别的风险进行优先级排序，将高优先级的风险告知项目团队及关键干系人。

（4）项目风险管理者对高风险进行定量建模分析（可利用龙卷风图法、层析分析法等）。

（5）项目风险管理者组织关键干系人召开会议，制定风险应对措施。

5 轨道交通车辆制造项目中的风险应对、跟踪、控制

（1）根据轨道交通车辆制造项目中的风险优先级，制定相应的风险应对策略。

（2）风险应对策略的主要原则：降低风险发生的概率及后果产生的影响，认清车辆制造中风险发生的主体，获得干系人对风险管理的持续支持和参与。

（3）轨道交通车辆制造项目中高优先级风险尽量规避掉，如果规避不掉，就要采取应对措施来减轻，对于低优先级风险进行委外、分包、分担。对于未知的风险进行保险、时间预留和预算缓冲。

（4）利用风险跟踪矩阵对轨道交通车辆制造风险进行跟踪，评估风险发生时风险应对措施的有效性。

（5）建立轨道交通车辆制造风险管控体系，确定各个项目风险发生事件，实现风险管控专人负责，对风险监控信息进行反馈，风险管理者有能力判断风险是否已经解除并重新识别新风险。

6 结 语

本文主要分析了风险管理在轨道交通车辆制造项目中的应用必要性和具体应用层面，通过分析可知，风险管理才是轨道交通车辆制造项目能否成功的关键。因此，需要建立整个轨道交通车辆制造项目的风险管理体系，提升风险管理水平，这有利于轨道交通车辆制造项目的快速发展并与世界接轨。

主要参考文献

[1]吴国芳，邓冰.安全软件的持续风险管理模型（CRM）[J].计算机时代，2004（11）.

项目环境风险分析范文第6篇

[关键词]煤化工工程建设；风险管理问题；对策

中图分类号：K826.16 文献标识号：A 文章编号：2306-1499（2014）13-0159-02

煤化工项目投资大、要求技术较高、环境要求高和资源耗费较大等，项目融资适于煤化工融资；由于煤化工所用辅料与产品不少是易燃、有毒和有害等物质，工艺复杂，条件苛刻，大多是高压或者低温，具有环境风险。

1.煤化工项目融资方式和融资风险

（1）一个煤化工项目中资金巨大，对国内市场会有较大压力，单独提供这种巨额资金对谁都是几乎办不到的。项目融资对筹集资金有利，所筹融资规模是数倍或数十倍、数百倍和发起人自身能力比起来。因此，为达到发起人战略目标，不受其资产限制，项目融资对于规模巨大的煤化工项目很合适。

（2）煤化工项目风险大。化学工业有复杂性与多变性，煤化工项目投资高和风险大，融资者不知影响的各种因素，也不能控制其未来状态，这些不确定对投资决策产生一定风险。像地区政治和经济等调整和产业政策；市场需求和其竞争性；科学技术和新兴科技商品化，新产品研制和开发，替代品和其它产品的冲击；材料稀缺和储量不可预见；能源和交通等和项目建设密切相关的条件变化。

（3）对融资风险的分析。项目风险都有不确定性，已知风险指经过识别与分析的，可以分析、规划和应对。对于未知风险，采取应对措施将其分配储备，把无法通过有效方式或者任何方式来制定应对策略的进行分配储备。风险特点是客观性、随机性、相对性和可控性。针对这些特点，对风险识别和分析，并制定应对措施来缓解。

（4）煤化工项目在融资中风险。项目融资过程是对风险进行识别、评价、分摊和控制，煤化工融资面临两种风险，一个是非系统风险，这类是与建设与生产经营直接相关，是可控制的。像完工风险、市场风险等。二是系统风险，也称为环境风险，这类是不可控的，像政策风险和金融风险等。

2.煤化工建设中对融资风险的对策

（1）对完工风险，公司要选择经验丰富的承包商，选择固定工期、价格的合同形式，尽量选择成熟技术等规避与缓解该种风险。贷款银行制定完工标准和签订担保合同，聘请管理代表监督建设等规避与缓解该种风险。

（2）成本超支。为避免成本超支，在项目定义与设计阶段将投资估算做细，聘请有经验的公司进行此项工作，采用成熟和有经验技术，施工中可以选择总包合同和奖励措施等转移与规避风险。

（3）市场风险，首先对其做好调研和预测，选择适合其发展和项目有成本优势的方案；其次在定义阶段规划销售渠道、签订长期协议。

（4）运营风险。煤化工项目周期通常是20年，如此长时间内，原材料、工艺技术、和经营管理等都会影响到项目盈利与还贷。因此，在开始时就要防范这些风险。对于煤化工项目最重要的是煤炭资源，可以签订长期合同或自行煤炭开采，选择煤化一体化来进行煤化工。对水、电、汽等的保障，可以选择建在成熟园区，依托现成资源防范风险。

3.煤化工建设中的环境风险管理

煤化工实施风险评价是为了分析与预测项目中的潜在危险和有害因素，在建设与运行中可能的突发事件，引起有毒与易燃易爆物的泄露，造成的环境影响与损害，提出合理规范和减缓措施，使建设事故率与对环境影响可以接受。100000t某种酮项目建于某地煤化工园区，选择苯与氢气的环己烯法来生产所需酮。生产过程包括制氢、环己烯水合、环己醇精制和醇酮精制等组成。

（1）风险识别。①物质风险识别，环己酮成产中的原辅料和物料主要包括：苯、氢气、环己烷与环己酮等。项目中主要物料危险分类根据石油化工防火规范的有关规定分类。结合职业性毒物分级中的规定，确定物料毒性分析。②生产和储存风险识别。煤化工生产大多在高温和高压条件下，条件苛刻；罐体物料多是化学品，一旦泄露或者发生火灾、爆炸，对环境和人造成很大危害。对生产和储存中识别危险是很重要的。

（2）源项分析。对风险识别的危险源作出分析和筛选，以确定可信灾害，并对最大灾害确定事故源项，为事故影响计算给出依据。①最大风险确定。最大风险是指预测概率不是零事故，危害最严重事故。调研同类事故资料，对项目风险识别与事故分析，风险评价中最大可信的风险是苯储罐泄露和破坏造成爆炸。②最大风险概率。风险概率通过风险树分析法确定，类比同类的统计资料，储罐泄漏发生概率通常是5.4*10^-4，储罐火灾事故概率是8.7*10^-5③源强计算。假定事故为阀门破裂引起泄露，破裂孔径是100mm，泄露后，安全系统发出报警信号，操作人员10min内制止泄露，采取收集措施。泄露速率选择伯努利方程来计算。

（3）环境风险的分析。泄露预测的选取和计算，有毒物质扩散，一般选择多烟团模式或重气体扩散等来计算，假定情况是非持续较长，重气体扩散，因此选择建设环境风险技术导则中扩散模式来计算。为说明不同条件下泄漏对空气环境影响，分别在1.0m/s、1.6m/s和5.0m/s三种风速下，预测泄露各个时间点地面浓度。预测结果如表1。

由表中可知苯泄露发生后10min，下风向地面浓度为最大，最大浓度达到2555.0mg/m2，但距离较小，没有浓度大于致死浓度的区域；大于场所容许浓度最远在1312n处，不同条件下浓度区间最大是1312m，这个范围中没有居民，假定有事故，也没有环境风险。

（4）风险管理。目的在于以环境风险为基础，在方案效益和实际或者潜在风险、降低代价间求得平衡，选择合适的管理方案。结合项目特点和风险结果，煤化工项目在选址、总体规划、建筑安全、化学品贮运、技术设计和自动控制、通讯与消防等方面增强防范；重点增强储存区和生产区的管理，严格执行有关标准规范与规定，总平面和装置中设备执行防火与防爆规定；监督防范措施执行情况，加强对员工培训和演练，制定关于项目的应急预案。

4.总结

在煤化工建设中，融资风险与环境风险是两个重要部分。项目融资存在操作不完善，风险管理落后和缺少系统的识别、分析与管理，这成为煤化工项目的严重障碍；对于环境风险，煤化工事故突发性强和危害性大、化学品种类多及行为复杂等，在煤化工中对环境风险进行评价有重要意义。

参考文献

项目环境风险分析范文第7篇

关键词：大型；施工企业；财务风险；防范

一、引言

随着近年来国内外工程项目建设市场规模的扩大，工程项目施工企业迅速发展，行业的市场竞争日益激烈，对于企业经营管理工作也提出了新的要求。由于大型施工企业一般项目投资规模大，项目建设周期较长，资金占用量大，合同管理复杂。因此，企业的财务风险隐患也较多，很容易由于管理或者是市场及企业内部不确定因素的影响，造成大型施工企业出现严重的财务风险问题，甚至导致企业承受严重的经济损失。所以，企业若想实现自身的长远稳健发展，必须强化企业的财务风险分析与管控，有效的规避企业的财务风险问题，确保实现企业项目收益的目标。

二、大型工程施工企业财务风险类型分析

对于大型施工企业而言，经营发展过程中的财务风险主要包括以下几种类型：

（一）企业财务结构恶化风险

工程项目施工建设是大型施工企业经营的主要业务，在项目建设过程中，如果管理不善、项目建设成本支出过高，会造成企业由于财务结构的恶化出现经营运转困难的问题，最突出的表现就是出现了资产负债比例过高以及资金周转困难的问题。

（二）企业的资金回笼困难

在企业的工程项目建设过程中，如果由于外部宏观经济环境的问题，造成项目建设拨付资金不能及时到位，会造成施工企业由于资金回收时间的延长，出现现金流量缺失的问题，很容易造成大型施工企业经营运转的困难。

（三）投资决策失误的风险

多元化的项目投资建设是现在大型施工企业经营发展的主要渠道，在进行项目建设投资过程中，如果对于投资项目缺乏全面准确的可行性分析，则有可能造成投资收益较低甚至是出现巨额亏损，引发施工企业的风险问题。

（四）汇率风险问题

对于一些有大量海外国际工程承包建设业务的施工企业，如果汇率在短时间内出现大幅的波动，同样也会造成施工企业承受相应的经济损失，出现财务风险问题。

三、大型施工企业财务风险的成因分析

造成大型施工企业的财务风险问题，既有外部原因也有内部因素的影响，从这两方面分析造成大型施工企业财务风险的成因，主要影响因素如下：

（一）外部环境因素分析

可能造成大型施工企业财务风险的外部环境因素，主要包括自然环境、经济环境以及行业环境三方面。自然环境主要是在工程项目建设中由于不可预测或者不可抗力因素。例如，气候水文、地质条件突变以及地震、海啸、台风等自然因素造成工期延长、成本增加所造成的财务风险。外部宏观因素则主要是指由于政治法律环境、经济环境、科技环境等变化对施工企业生产经营活动造成的影响。行业环境则主要是行业市场结构的调整、竞争因素等所造成的财务风险隐患。

（二）内部影响因素分析

内部因素造成企业的风险问题主要集中在企业的经营管理方面，如果大型施工企业的治理结构不合理、内部控制力度不足、成本费用管理不当、预算控制不科学、财务风险防范机制缺失等等，都会由于企业内部管理方面存在的漏洞造成企业出现财务风险问题。

四、大型施工企业的财务风险应对策略分析

（1）对企业的财务风险控制环境进行全面的优化。对于大中型施工企业而言，防范财务风险问题必须具有良好的财务风险控制环境，这也是提高企业财务风险控制效果的关键措施。首先，在财务风险控制外部环境的优化上，重点应该准确地把握工程建设市场行业的发展方向，并注重合同风险管理，采取适当的风险转移措施，强化新技术以及新材料与新工艺的引进来增加项目收益等措施，避免由于外部环境干扰造成大型施工企业的严重风险问题。在财务风险内部环境的建设上，应该对企业的法人管理组织结构进行优化，特别是通过构建扁平化的项目管理组织体系，减少信息决策的执行层次，不断提高企业对财务风险的反应和控制能力。

（2）提高大型施工企业的财务风险识别评估能力。对于大型施工企业的财务风险识别，可以综合采取单变量预警模型分析、多变量预警模型分析等方式，通过对资产利润率、资产周转率、资产负债率、流动比率、速动比率、利润增长率以及净利润先进比率等指标对企业的财务风险问题进行识别。对于企业财务风险的评估，则可以通过主管评分、层次分析等定性评估以及概率的分析、杠杆系数分析、资本资产定价模型等进行定量分析，对企业财务风险发生的概率进行准确的评估预测，进而指导财务风险控制活动的实施开展。

（3）科学合理地组织大型施工企业的财务风险控制活动。对于大型施工企业而言，不同的业务环节财务风险产生的原因也各有不同。因此，应该根据不同的业务活动有针对性地开展财务风险防范。对于企业的筹资风险控制，需要准确地分析资金需求量，初步确定筹资成本与投资收益，进而确定筹资方式，优化融资资本结构，降低筹资风险。对于投资风险，需要严格、科学地对投资项目进行技术经济论证，确保投资决策的科学，同时建立完善的投资管理机制，确保投资回报安全。对于企业业务的营运管理，控制财务风险问题，则重点需要强化资金集中管理、落实全面预算管理、加强应收账款控制以及完善财务预警等措施来全面的防范财务风险问题。

五、结语

随着工程项目建设市场环境的日益复杂，大型工程施工企业经营管理所面临的风险也越来越大，大型工程施工企业在项目建设管理中，应该深刻地分析可能造成财务风险问题的各项因素，并通过提高自身的财务风险识别分析、预警控制等管理工作，以防范规避大型施工企业的财务风险问题，确保施工企业的长远稳定发展。

参考文献：

[1] 陈丰收.浅谈建设项目投资控制[J].城市建设理论研究，2012（37）.

项目环境风险分析范文第8篇

风险有很多不同的定义：若针对某个项目，风险指在项目执行过程中可能出现的不利事件，其发生会引起该项目在限定的费用、时间和技术约束条件下无法完成甚至完全失败；而GJB5852-2006中对风险的定义是在规定的技术、费用和进度等几个约束条件下，对不利于实现装备研制目标的可能性及所导致的后果严重性的度量。从中可以归纳出风险的两个基本要素，即发生的概率和影响的大小，风险发生的概率越大、影响越严重，风险水平就越高。风险管理就是对可能遇到的各种风险进行规划、识别、评估、应对和监控的过程，是以科学的管理方法实现最大安全保障的实践活动的总称。航天器环境试验是在模拟空间环境条件下，对航天器整体或部分进行考核的一系列试验项目的总称，它涵盖的试验项目主要包括：振动、冲击、噪声、模态、热真空、热平衡、EMC、电磁兼容等。从学科来说，这些试验项目基本上涵盖了航天器有关的力学、热学、电磁学、可靠性等学科。由于不同的试验项目涉及的设备、方法、条件等因素都各不相同，这就更加提高了航天器环境试验项目的风险性。环境试验本身是降低航天器研制风险的一种手段，可以通过模拟环境条件来考核或测试产品在空间环境下的功能、性能是否满足设计要求。合理有效的环境试验可以有效降低航天器的研制风险，但是环境试验本身又会引入新的风险，可能给安全、进度、经费等带来负面影响，所以对航天器研制及环境试验进行有效的风险管理十分重要。

二、国外航天领域风险管理的发展情况

（一）美国国家航空航天局（NASA）的风险管理20世纪50年代，美国国家航空航天局（NASA）开始采用概率计算的方法来对航天器的可靠性进行分析，同时应用故障树方法对导弹的可靠性进行了定性分析。60年代美国开始对大型航天项目进行风险管理，主要手段是失效模式及其影响分析（FMEA）和关键相关项目表（CIL），同时NASA开始将风险分析工作制度化。到70年代，为了提高核反应堆的安全性，研究者在故障树理论的基础上开发出了故障树分析（FTA）方法，使风险分析更加量化。80年代概率风险评价（PRA）法作为一种新的定量风险分析方法被用于核工业和化学工业，但并没有引起NASA的重视和应用。但随着1986年挑战者号航天飞机发生爆炸事故造成重大损失，NASA开始采用PRA方法对航天飞机的飞行过程进行全面的风险分析。1988年2月NASA了管理条例8070.4“载人飞行项目中的风险管理政策”，正式将风险分析工作制度化。1998年4月，NASA的程序和指南NPG7120.5A“型号计划和项目的管理过程与要求”中规定计划或项目的主管人员应将风险管理作为决策工具来保证在计划和技术上的成功，将风险管理和资源管理、性能管理、采购管理、安全和任务成功、环境管理并列，并在该文件的4.2节中对风险管理的目的、要求和方法做出了详细的规定。2002年4月，NASA又颁布了NPG8000.4“风险管理程序和指南”，其中详细规定了整个风险管理过程的实施要求，这充分体现了NASA对风险管理工作的重视程度。（二）欧洲空间局（ESA）的风险管理欧洲空间局（ESA）成立的时间相对较晚，但也对风险管理工作十分重视，风险分析贯穿在其航天项目的各个阶段，但各阶段的侧重点有所不同。ESA在风险管理上主要借鉴了美国的概率风险分析技术，并根据实际情况进行了改进。欧洲空间标准化合作组织（ECSS）也制定了风险管理标准ECSS-M-00-03A，这说明风险管理在欧洲也已经制度化和标准化，成为航天工程中的一项重要工作。

三、主要风险分析及管理方法

（一）专家评估专家评估法是通过咨询本领域或相关领域的专家，依靠专家丰富的知识和实践经验，对项目中可能出现的风险进行识别、预测和分析，并对风险控制措施提出建议的一种方法。专家评估一般是与评审活动同时进行的，在根据专家意见进行风险评估时可以根据专家的水平对其评估的权重加以调整，通过综合考量多个专家的评估意见形成项目风险识别和分析结果或补充。（二）风险矩阵（RiskMatrixMethod，RMM）风险矩阵法是一种定性和定量相结合的风险分析方法，最早由美国空军电子系统中心于20世纪90年代提出，并在美国军方的项目风险管理中得到了广泛的应用。风险矩阵法的基本思路是将风险的两个要素（发生概率和影响）划分为若干等级，然后分别作为矩阵表的行和列，交叉后的结果就是对风险水平的综合考量结果，根据风险水平高低对风险事件进行相应的处理。（三）故障树分析（(FaultTreeAnalysis，FTA）故障树分析技术是美国贝尔电报公司的电话实验室于1962年开发的，其主要思路是把所关注的系统风险事件作为分析的目标（即“顶事件”），然后逐级寻找直接导致风险事件发生的“中间事件”和无法或不需再深入研究的“底事件”，再用适当的逻辑关系把这些事件联系起来从而形成“故障树”，这样就能表明系统的风险事件和引发风险的众多因素之间的逻辑关系。故障树分析法可用于对风险定性分析，这时可通过故障树的生成和分析找到对风险事件出现起主要作用的底事件，然后采取相应的控制措施。故障树分析法还可以结合布尔运算对具有逻辑关系的故障树进行详细的风险定量分析。（四）失效模式及影响分析（FailureModeandEffectsAnalysis，FMEA）失效模式及影响分析是一种由底至顶的分析方法，是在产品的策划设计阶段，对构成产品的各子系统、零部件逐一分析，找出潜在失效模式，分析其可能的后果，从而预先采取措施以提高产品的质量的一种系统化的活动。这种方法的工作原理为：①明确潜在的失效模式，并对失效产生的后果进行评分；②客观评估各种失效原因出现的可能性；③对产品潜在的失效情况进行排序；④采取措施消除产品存在的问题。（五）概率风险评价（ProbabilisticRiskAssessment，PRA）概率风险评价是一种用于辨识与评估复杂系统风险的结构化、集成化的逻辑分析方法。它综合了系统工程、概率论、可靠性工程及决策理论等学科的知识，主要用于分析那些发生概率低、后果严重但统计数据比较有限的事件。PRA方法通过系统地构建事件链并对其进行量化分析来研究系统风险，事件链由一系列事件组成，这些事件孤立地看可能不严重或不重要，但如果组合在一起却可能引起严重的后果。PRA实施过程包括：定义目标与系统分析、识别初因事件、事件链建模、确定故障模式、数据收集和分析、模型量化和集成、不确定性与敏感性分析、评价结果与分析等步骤。

四、结语

本文介绍了风险管理在国外航天领域的发展历史，并给出了几种航天工程中常用的风险分析和管理方法。为保证航天任务的成功，除了提高相关的科学技术水平之外，风险管理水平也要同步提高，这样才能有效地控制风险，减少事故或问题出现的概率或减弱其影响。

作者:胡青 单位:上海交通大学船舶海洋与建筑工程学院

参考文献：

[1]金恂叔.航天器的风险管理及其在环境试验中的应用[J].航天器环境工程,2002,19(3):1-9.

[2]邱菀华,沈建明.现代项目风险管理导论[M].北京:电子工业出版社,2002.

[3]史国栋,翟源景.航天试验任务风险管理研究现状分析[A].科技信息,2012(35):81.

[4]NPG7120.5A.NASAprogramandprojectmanagementprocessesandrequirements[S].1988-4.

项目环境风险分析范文第9篇

DOI：10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2017.11.046

Abstract： By taking the integrity and dynamics of the direct investment environment in foreign countries into account， the risk assessment index system of foreign direct investment projects for China's agricultural enterprises was established. The risk of some representative projects was assessed by combining the methods of AHP and entropy coefficient. The results showed that the risk factors including international agricultural market risk， host country's political and legal risk， domestic institutional barriers as well as enterprise's own technical limitations were relatively prominent. In order to prevent and mitigate these risks， the government should provide more political supports such as establishing specific organization for foreign investment service. The companies should establish an effective risk assessment mechanisms and focus on the development and promotion of agricultural technology.

Key words： agriculture；direct investment；risk assessment；integrated environment；agricultural science and technology

近些年中??出台多项措施支持农业“走出去”，对外农业投资增速很快。“一带一路”对外经济发展模式为农业发展提供了广阔新空间，是中国加快农业企业对外投资、维护全球农业市场稳定的有利契机。现在中国对外农业投资已经遍及全球80多个国家和地区，投资覆盖率达33%。2010-2014年中国农业企业海外并购额高达185亿美元。然而从净额看，2014年农林牧渔业对外直接投资流量仅占中国对外直接投资流量总量的1.65%[1]。农业是中国对外投资的弱势领域，这与农业海外投资项目风险大、企业抗风险能力不足等息息相关。

海外直接投资环境是产生农业海外投资风险的根源。海外直接投资环境是指围绕并影响农业海外投资项目发展的各种环境因素的总和，可以分为外部的国际环境、东道国环境、投资国环境以及内部的企业环境[2]。由于投资环境复杂多变，相关企业风险管理意识和水平较弱，农业海外投资项目频频受阻。如重庆粮食集团在巴西的一项高达170多亿元的粮食种植投资计划，由于未获得当地政府的批文和环境许可证，2014年已经基本陷入停顿状态。

因此，对中国农业企业对外直接投资项目进行风险防范至关重要。风险识别与评价是进行风险防范的首要前提和必要条件。现有研究主要集中在对东道国投资风险的分析，大多是进行单一的风险分类，措施建议也是基于东道国投资风险的分析结果，忽视海外直接投资环境的整体性和动态性。在此背景下，本研究从国际环境、东道国环境、投资国环境和企业内部环境四个维度出发，构建农业企业对外直接投资项目风险评价指标体系。并通过实证研究，验证评价模型在农业海外投资风险评价中的有效性，为防范农业海外投资风险提供借鉴。

1 文献综述

在企业对外投资风险研究方面，国外学者从不同的视角对风险进行分类，主要有Beamish等[3]根据东道国的风险水平，将风险划分为情景风险和交易风险两类。Kent等[4]根据海外投资的环境、行业和特定企业的不确定性，做出三部分变量的风险衡量模式，将风险划分为宏观环境风险（社会一般环境）、中观环境风险（行业竞争环境）和微观环境风险（企业内在环境）。Keith等[5]则根据企业战略管理理论将风险划分为管理控制风险和市场复杂性风险。

国内研究方面，刘锡良等[6]据关注的焦点内容与各类风险的重要性，将风险分为政治风险（含政策法律风险）与经济风险（宏观经济风险、经营风险、市场风险、竞争风险和人力资源风险等）两大类。施淑蓉等[7]将海外投资宏观环境风险划分为政治风险、宏观经济风险、文化风险和法律风险，运用人工神经网络方法构建海外投资宏观环境风险预警模型，对中国海外投资宏观环境风险进行评级和预警。国家风险评级课题组[8]从中国企业和主权财富的海外投资视角出发，构建了经济基础、偿债能力、社会弹性、政治风险和对华关系五大指标。对于定量指标采取标准化的处理方法，对定性指标的处理采用其他机构的量化结果或者由评审委员打分，再进行标准化。

在农业海外投资风险研究方面，陈伟等[9]将中国农业企业对外直接投资面临的国家风险，划分为政治政策类风险、经济政策类风险、国家法律风险、国家债务危机风险和非传统风险，在此基础上分析了国家风险评估和预测的机构和方法，提出了具有针对性的国家风险防范措施。古广东等[10]对中国农业企业对外直接投资风险进行了分析，认为风险包含政治风险、经济风险、农业项目决策风险、自然灾害风险、农业技术及人力资源风险等几类。梅世文等[11]认为农业海外投资面临国外投资环境多变、东道国的抵触和误解、融资难度较大以及农业跨国管理人才匮乏等问题，投资风险较大。陈燕娟等[12]分析了中国种子企业“走出去”面临的政治法律风险、自然风险、市场风险、管理风险等战略风险，进而提出中国种子企业“走出去”战略风险的防范措施。

随着研究的不断深入，对农业“走出去”的风险分析不再局限于东道国层面。王永春等[13]认为中国农业对外投资面临企业自身条件限制、国内体制障碍及东道国环境制约等风险因素，并提出了应对措施。但目前研究领域尚未建立起权威的风险评价指标体系，研究有待继续推进和深化。

2 农业企业对外直接投资项目风险分析

国际环境风险方面，中国农业对外直接投资始终伴随着“中国威胁论”和“新殖民主义”的指责声。包括联合国粮农组织在内的很多国际组织都认为中国农业“走出去”是为了占有国外的农业土地资源。这些言论一定程度上增大了农业项目的投资风险。此外，农产品的国际市场价格及供需变化也给农业企业带来潜在风险，近年来的棉花、大豆等农作物就是典型的例子。

东道国环境风险主要包括政治风险、经济风险、自然风险和社会风险四个方面。政治风险是农业企业海外投资必须考虑的首要风险。目前全球经济形势不稳，一旦东道国发生金融危机或者债务危机，海外投资项目就会面临巨大的不确定性。基于农业自身特点，投资项目往往存在自然风险。农业投资可能会遇到洪涝、干旱等常见的自然灾害。从社会环境来看，发达经济体对环境保护的要求不断提高，劳工保护法律也趋于完善。文化与宗教冲突风险、劳动力市场管制风险和环境保护风险都需要企业重点关注。

投资国环境方面，中国国家政策和融资支持力度不够，国内市场需求波动使投资风险增大。企业内部环境风险主要体现在财务风险和企业竞争战略风险等方面。丰富的农业科技资产和良好的科技人才储备有利于增强企业的抗风险能力。

3 农业企业对外直接投资项目风险评价体系

3.1 评价指标体系的构建

在现有指标体系基础上，结合中国商务部《对外投资合作国别（地区）指南（2015版）》[14]、农业部《中国对外农业投资合作报告（2014年度）》[15]，借鉴海外投资研究领域的相关研究成果，如陈立泰[2]对海外投资项目评估指标的设计原则，构建出农业企业对外投资项目风险评价指标体系，力求动态、全面地评估投资项目现存风险，帮助企业明确优劣势，及时调整自身经营战略，防范投资风险。指标设置的具体情况见表1。

本研究所构建的指标特色体现在两个方面，一是现有指标的选取兼顾投资环境的整体性和动态性，从国际环境、东道国环境、投资国环境和企业内部环境四个维度出发，考察内容更全面；二是结合当下农业的发展，引入对农业科技指标的评估。2016年中央1号文件特别提出：“加大创新驱动力度，推进农业供给侧结构性改革，注重农业科技创新、加快转变农业发展方式”。农业科技人才和企业自身的农业科技资产是农业海外投资项目良好运行的重要保证。

3.2 评价指标得分计算

财务指标的得分参考国务院国资委财务监督与考核评价局制定的《企业绩效评价标准值2014》[16]中有关农林牧渔业大型企业各项财务指标的标准值，并采用内插值法进行处理。非财务指标则采用专家打分法进行处理。选择对多位专家调查，这些专家包括农业海外投资方面的研究学者、有农业海外投资经验的企业经理等。

3.3 指标权重的确定

3.3.1 层次分析法确定非财务指标的权重 采用直接赋权的方法?_定准则层指标权重。美国、英国、荷兰、日本和韩国等国家风险投资公司认为企业管理团队是主要项目评价指标；国内研究主要参考世界银行、原国家计划委员会关于定量衡量投资环境的指标体系，以及社会科学院等研究机构评价投资环境的指标体系，认为东道国环境是对外投资风险评价考虑的主要方面，国际环境和投资国环境也不容忽视[17]。在现有研究的基础上，结合多位专家意见，赋予国际环境、东道国环境、投资国环境和企业内部环境的权重分别为0.2、0.3、0.2、0.3。

非财务指标通常难以量化，或者虽然可以量化但难以获得相关数据。为充分利用专家的知识和经验，本研究采用层次分析法确定子准则层指标以及指标层中非财务指标的权重。下面以国际环境指标权重的赋予为例，说明层次分析法计算指标权重的过程。通过多位专家对指标重要度两两比较，得到国际环境指标判别矩阵A如下：

A=1 1/3 1/4 1/23 1 1 24 2 1 32 1/2 1/3 1

计算可得国际环境指标判断矩阵的一致性比率为0.011 6

3.3.2 熵权系数法确定财务指标的权重 指标层的8个财务指标数据精确可得，故采用客观赋权法中的熵权系数法确定权重，基本步骤如下。

1）数据标准化处理：

Yij=■+1

（1）

式中，i=1，2，…，n；j=1，2，…，m。i和j分别表示n个评价对象、m个指标。如果待处理的数据都为正数，则可以省略这一步骤。

2）计算第j项指标下第i个体的值在此指标中所占的比重：

Pij=■ （2）

式中，i=1，2，…，n；j=1，2，…m。

3）计算指标信息熵ej：

ej=-k∑PijlnPij （3）

式中，j=1，2，…，m；k>0且k=■。

4）计算信息熵冗余度gj：

gj=1-ej （4）

5）计算指标权重wj：

wj=■ （5）

式中，j=1，2，…，m；从而得到权重向量w=（w1，w2，…，wm）[18]。

3.4 风险级别评价等级的确定

从风险的角度，将农业企业海外投资风险划分为优秀、正常、关注、风险和高风险五个评价等级。分数越高，代表企业风险越小，市场竞争力越强；分数越低则反之。风险级别划分见表2。

4 中国农业企业海外投资项目风险评价

4.1 样本选取

为了验证本研究构建的农业海外投资风险评价模型的可行性和有效性，对中国农业企业海外投资项目进行实证研究。基于可操作性和数据的可获得性，选取5家上市企业的投资项目作为研究对象，这些企业中既有国有企业也有民营企业，具有一定的代表性。投资项目分别为：2013年9月双汇集团以总价约71亿美元收购美国最大猪肉及生猪生产商史密斯菲尔德已发行的全部股份；2013年12月新希望集团收购澳大利亚第四大牛肉加工商KILCOY畜牧业公司；2014年3月中粮集团收购荷兰知名农产品及大宗商品贸易集团尼德拉51%的股权；2015年8月光明乳业股份有限公司定增收购以色列最大食品公司特鲁瓦76.73%的股权；2015年11月烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司收购法国蜜合花农业公司90%股权。

4.2 农业企业海外投资风险测算

4.2.1 财务指标得分计算 涉及的5家上市企业2014年度的财务数据均来源于巨潮资讯网。中国农业大型上市公司的原始数据比较复杂，各项指标的取值单位也不统一，为便于计算，对原始财务数据采用内插值法预先处理。内插值法主要是寻找替代值，即在两个数值间插入一个数值，利用线性函数的特点计算得到一个有着同等效果的替代数值。把总区间设定为0～100，分为优、良、中、低、差五档，每个等级分别代表0～20、20～40、40～60、60～80、80～100这5个分段[18]。对5家企业原始财务数据采用内插法预处理后的转换值见表3。

4.2.2 非财务指标得分计算 对非财务指标采用专家打分法，指标得分由15位专家的调查问卷统计得到，计分标准见表2。专家根据具体投资项目的相关信息进行指标打分，即可得出该项目的风险评价总分，其分值可供投资企业参考。每项指标最终得分为15位专家打分总数的平均数。

4.2.3 投资风险综合评价结果 根据财务指标和非财务指标的得分结果以及各指标的权重，计算得到各项指标的加权分值，最后得出5家上市农业企业海外投资项目风险评价综合得分。以双汇美国投资项目为例，具体介绍综合得分计算过程（表4）。

5家农业企业对外投资项目风险综合评价得分见表5。得分均位于60～80，风险评估为正常。

4.3 结果与分析

国际环境方面，新希望澳大利亚投资项目的A12指标得分最高，双汇美国投资项目次之。原因在于2015年新签订的中澳自由贸易协定为其带来巨大的政策优惠，中美双边投资协定也即将达成。随着国际粮食市场的不确定性因素日益增多，市场波动增大，中粮荷兰投资项目易受到影响。

东道国环境方面，样本项目的法律风险均较大。由于各国法律制度不尽相同，如若不慎，极易违反当地法律，阻碍投资项目的顺利进行。此外，由于以色列受各种国际国内因素影响，政治形势并不稳定，因此光明乳业以色列投资项目有一定的战乱风险。经济环境方面，农业企业对东道国农业科技资源的重视程度不断提高，更加看重投资项目的科技含量。样本项目均具有较大的农业科技和资源优势。但目前全球经济较为低迷，欧洲经济复苏乏力，中粮荷兰投资项目、张裕法国投资?目较易受到影响。自然环境方面，美国是飓风等自然灾害的高发区，双汇美国投资项目存在自然灾害风险。在社会环境方面，双汇和新希望保留本土管理团队和员工的做法成功降低了劳动力市场管制和环境保护的风险。

企业内部环境方面，Hymer[19]的垄断优势理论认为技术优势是企业对外直接投资时利用的垄断优势之一。农业企业对外投资更加看重东道国丰富的科技资源，但一味依赖外界不利于企业发展，拥有核心生产技术才是确保投资收益的前提。相较于其他样本企业，光明乳业的科技和人才优势明显，自身农业科技资源丰富。此外，农业海外投资项目投入资金大，回收周期长，对企业的竞争战略部署提出了更高的要求。中粮集团业绩下滑，盈利能力下降，面临企业整合困境，竞争战略有待优化。

项目环境风险分析范文第10篇

    关键词:投资效益;投资决策;投资风险防范;投资项目评估

    根据国家统计局2005年10月20日的数据,2005年前三季度,我国经济继续平稳较快增长,国内生产总值同比增长9.4%,全社会固定资产投资为57 061亿元,同比增长26.1%,增幅比去年同期回落1.6个百分点。当前经济运行中存在的主要问题之一,仍然是固定资产投资规模依然偏大,投资结构不尽合理。企业作为市场经济的主体和国民经济的基本单位,必须是以赢利为目的的经济实体。企业的投资活动,作为企业使用资金的主要途径之一,是企业在日趋激烈的市场竞争中赢得优势的核心环节之一。在未来五年转变经济增长模式的关键时期,为实现建设节约型社会、和谐社会和环境友好型社会的宏伟目标,关键之一是不断提高投资效益,将经济发展全面转入科学发展观的轨道。

    1 投资效益好坏是决定能否实现投资目的的中心内容

    投资作为中国经济增长的主引擎,在需求和供给两个方面发挥重要作用。一方面,投资活动具有当期的投资需求效应,即通过对各种投资品和资源的需求(包括人力资源),构成社会总需求的一部分,拉动经济增长;另一方面,投资活动的成果,将成为社会总供给的一部分,满足将来社会可能的消费需要,这就是投资活动的供给效应。

    就企业投资而言,投资(直接投资)就是把资金直接投入生产经营性资产,比如购买设备、建造厂房、购买生产原材料等,以便获得投资利润。它是企业运用资金的主要领域之一,也是企业调整产品结构、实现产业更新换代、增强企业竞争力的主要途径。

    从投资活动全过程看,每个投资项目都有一个整体目标,即在一定时间内,按投资预算的要求,用最少的资金投入,实现资源优化组合,搞好项目建设,使其达到设计质量的要求,从而取得良好的经济效益和社会效益。因此,在选择分析投资项目时,应按照系统论的观点,围绕投资效益这个核心,把项目的内部条件与外部环境结合起来,把局部利益和全局利益结合起来,把当前利益和长远利益结合起来,把定量分析和定性分析结合起来,综合评价分析项目系统各要素之间、系统与要素之间以及系统和环境之间的相互作用和相互联系,以实现既定的投资目标。

    2 投资项目决策依据和若干标准

    投资项目的决策,是指为实现一定的投资目标,在充分占有信息和经验的基础上,根据现实条件,借助于科学的理论和方法,从若干备选投资方案中,选择一个满意合理的方案而进行的分析判断工作。对一个投资项目的科学决策,除进行宏观投资环境分析和微观项目经济评价分析外,还要专门分析投资项目风险,运用系统分析原理,综合考虑每个方案的优劣,最后做出取舍。而且,投资项目决策,是服务服从于总体经营战略的要求,和企业的技术开发战略、产品开发战略、市场营销战略以及人力资源战略密切相关。投资决策的质量影响因素较多,主要取决于决策信息、正确的决策原则、科学的决策程序和优秀的决策者素质。

    选择投资项目的主要依据是项目的可行性研究报告。投资项目的可行性研究不仅是投资项目本身的一个工作环节,也是做出正确投资决策、进行项目设计和筹措资金的重要依据。可行性研究工作,就是对投资项目进行研究、分析、论证和评价,以确定项目是否符合技术先进、经济合理、实施可行要求的一系列活动,通过对项目收益和风险的测算分析,判断投资和资金回收的安全性。投资项目的可行性研究工作,作为一种科学分析论证项目的方法,已普遍被世界各国采用。可行性研究的结论,是投资决策的重要依据。在分析评价投资项目的可行性时,要做到宏观与微观相结合、静态分析与动态分析相结合以及专业分析与综合分析相结合。

    投资项目可行性分析中的宏观分析,主要是分析投资环境,即分析研究投资项目所在的政治环境、经济环境、法律环境、社会文化环境和自然条件环境。具体内容有:①在选择投资项目时,首先是了解项目所在地(国)的政治环境,包括项目的审批程序、审批手续、政府机构的办公效率、物资流通体制等与政府的管理体制相关;②经济环境对投资项目的影响;③法律环境。一个良好的法律环境,能有效的保护投资者的既得利益,稳定投资者的投资方向,并不断扩大投资规模;④社会文化环境。社会文化环境的主要内容是指当地居民的人口数量和结构、生活习惯、教育水平、宗教信仰和价值观念等;⑤自然地理环境。主要分析项目所在地的地理位置和自然资源。对于地理位置,应分析交通便利程度、地质情况和气候条件等;对于自然资源,应分析各种满足投资需要的物资资源的情况等。

    因此,利用工程经济和系统分析原理,对企业的投资决策进行分析,是降低投资风险,取得合理的投资组合,选择满意的投资决策方案,保证企业取得预期投资收益的必要前提。企业的一切经济行为,都要围绕取得经济效益服务。通常,在评价分析投资项目经济效益时,一般有两大类方法:静态评价方法和动态评价方法。静态评价方法即不考虑资金时间价值的方法,主要用于项目方案的初选阶段。静态评价方法具有简洁、直观的优点,但有未考虑各方案经济寿命的差异以及资金时间价值的缺点。常用的有投资回收期、投资收益率和差额投资回收期法。动态评价方法即考虑资金时间价值的方法。该方法比较符合资金的运动规律,使评价结果更符合资金的运动规律,评价结果更符合实际情况。常用的具体方法有净现值(NPV)和内部收益率(IRR)。

    在确定投资项目的投资方案时,应用系统分析原理,从企业发展战略的要求出发,全面分析企业所处的环境和自身的综合能力,确定投资目标。然后,从分析投资项目所在地的投资环境入手,为实现投资既定目标,对工程项目的各个方面进行分析比较、论证,选择静态分析指标(投资回收期和投资收益率),以及动态分析指标(净现值和内部收益率)作为项目技术经济指标,以减少投资风险,为投资决策提供坚实的基础,从而全面提高企业的投资决策效果,达到其经营目标。在对项目进行技术经济评价时,需要对产品的成本情况和市场销量以及销售价格进行预测与分析。消费者的购买行为总的来说是由其购买动机的推动而发生的,受很多因素的影响,这些因素可以分为两大类,一是外部影响因素,包括社会因素、经济因素、企业因素等,另一类是内在因素,即个性心理因素。因此,对消费者的购买决策过程进行研究能够影响投资的实现程度。

    3 投资项目的风险识别与防范

    当投资者做出投资决策时,不仅要考虑预期回报,还必须分析比较投资风险。风险的大小主要取决于投资回报的波动幅度的大小。通过恰当的投资组合,利用投资资产的多样化,能够分散非系统风险。投资组合的结构包括资产配置和投资组合的最优化,以此来实现既定投资目标下的最佳回报。

    由于项目投资特有的时间长、金额大、决策复杂、影响投资效果的因素多等特点,决定了投资项目风险较大。投资项目风险表现为政治法律风险、社会风险、经济风险、技术风险和自然风险等方面。按投资项目的进度划分,项目投资的风险主要体现在:首先,在项目前期开发阶段可能导致投资损失的风险因素有:情况不明,仓促决策;方法不对,估算有误;考虑不周,缺项漏项;弄虚作假,不负责任;审查不细,把关不严等。其次,在项目实施阶段导致投资损失的风险有:建设施工工期拖延;工程与设备存在质量问题;项目建设组织管理不严。最后,项目投产运营初期阶段导致投资损失的风险有:经营环境的不利变化;忽视人员素质的提高与培训;经营管理体制不健全。

    目前,许多投资项目的可行性研究不重视项目投资风险预测,仅局限于不确定性分析中简单的风险技术分析,甚至只凭借经验和直觉主观臆断,对项目建成后可能出现的风险因素预测不够,为项目的实施留下安全隐患。因此,强化投资风险意识,做好投资项目前期工作中可行性研究的风险预测,制定防范和化解措施,是避免决策失误,不断提高投资效益,以及实现投资项目科学化的根本保证。投资项目的风险预测主要包括以下几方面:

    (1)市场风险。如果不了解市场和变化趋势,项目建设就成了无源之水。在国家宏观调控政策的引导下,只有梳理清楚投资的产业政策和产业环境后,才有可能避免重复建设,才有可能合理地利用有限资源,做出最佳决策,获得最好的投资效益。巨大的市场空间并不代表投资项目所占的市场份额,只有通过市场营销战略研究和组织实施,同时对行业竞争状况及潜在竞争对手进行深入研究,才能准确发现适合于项目产品的市场机会。

    (2)资源及原燃料、动力供应风险。在科学发展观的引导下,企业的投资活动需要统筹资源和投资的关系。首先,要从项目建设和运营的客观要求出发,研究资源的约束和产业链上下游的制约;其次,也要从履行企业的社会责任角度,投资有利于建设资源节约型、环境友好型社会的投资项目,并减少各种浪费,走内涵式的发展道路。因此,在项目可行性研究阶段,需对原材料,尤其是资源性原材料的储藏量、开采量或生产量、消耗量及供应量予以高度重视。对项目所需原燃料、动力的供应条件、供应方式能否既满足项目生产需要同时经济合理地加以利用,认真加以落实。

    (3)技术工艺风险。投资活动作为企业不断提高自主创新能力的重要途径之一,应该在投资项目可行性研究中,既要处理好技术的先进性、适用性问题。又要充分考虑技术可行性基础上的自主创新空间。通过投资项目采用国内外的先进技术,通过在实际生产过程中消化吸收,有可能产生自主和创新的跨越式发展机会,并在市场需求的推动下,集合一定时间内的人力资源和资金,切实提高自主创新能力,会较快产生经济效益。

项目环境风险分析范文第11篇

AHP(analytichierarchyprocess，层次分析法)是一种定性和定量相结合、系统化和层次化的分析方法．主要解决由众多因素构成且因素之间相互关联、相互制约并缺少定量数据的系统分析问题［18］．AHP建模大体分为4个步骤:①建立递阶层次结构模型;②构造各层次中的判断矩阵;③层次单排序及一致性检验;④层次总排序及一致性检验．AHP为该类问题的决策和排序提供了一种简洁且实用的建模方法，已广泛应用于环境风险评价领域［19-20］．

1.1指标筛选原则及筛选结果

AHP建模指标筛选原则:①体现环境风险评价风险源、受体和风险监管三大核心要素的原则［21］;②体现工业园区环境风险区域性和复杂性特征;③在环境风险源评价上，体现易燃易爆等突发性风险源和污染物排放累积效应引发环境风险的累积源特征差异的原则．工业园区环境风险评价指标筛选主要参考了HJT169—2004《建设项目环境风险评价技术导则》、GB18218—2009《危险化学品重大危险源辨识》、《物质危险性标准》、GBZ2—2007《工业场所有害因素职业接触限值》、GBZ230—2010《职业性接触毒物危害程度分级》、HJ2.1—2011《环境影响评价技术导则总纲》、HJT131—2003《开发区区域环境影响评价技术导则》等标准，从中直接筛选了物质危险性、主要原料最大存量与临界量、原料中有毒有害物质使用量、生产工艺、事故应急预案、企业周边居民密度、保护区类型、受纳大气环境质量功能分区、受纳水体质量功能分区和企业内接触毒物的人数比例共10项指标;根据工业园区环境风险的复杂性、区域性以及区域环境风险环境监管的重要性等特征，补充了行业类别、危险废物处理处置方式、环境风险监管制度、环境监控情况、环境管理体系、设备保养和维护周期、员工安全培训、污染物排放浓度达标情况、污染物排放方式共9项指标．综上，总计筛选出19项工业园区环境风险评价指标．

1.2AHP建模及判断矩阵一致性检验

针对19项指标构建了工业园区环境风险评价的AHP分析模型(见图1)．模型主要分3个层次，即:①目标层A，是模型的最终核算和决策最终目标，即工业园区环境风险综合值;②准则层B，是该模型指标要素层的分类要素，即核算环境风险综合值的3类要素，包括环境风险源、受体和环境监管机制;③指标层C，模型中核算工业园区环境风险综合值的具体指标．该研究只针对指标层和准则层对核算工业园区环境风险综合值的权重进行研究．AHP构建工业园区风险结构模型的判断矩阵，采用1～9的标度法对重要性程度赋值．判断矩阵的一致性检验:CR=CIRI式中:CR为随机一致性比率，当CR＜0.10时，认为判断矩阵的一致性是可以接受的，否则应该对判断矩阵做适当修正以使其具有满意的一致性;CI为度量判断矩阵偏离的一致性指标;λmax为该矩阵的最大特征根;n为矩阵阶数;RI为平均随机一致性指标．由表1可知，AHP建模的所有判断矩阵CR＜0.10，全部具有满意的一致性.

2结果与讨论

2.1AHP模型计算结果

对我国东、中、西部地区近20个工业园区展开问卷调研，将涉及工业园区管理者、行业企业代表以及工业园区内及周边公众3类群体．共发放问卷600份，收回有效问卷558份．针对558份有效问卷分类，并进行AHP建模分析，其中工业园区群、企业群和公众群有效问卷分别为190、185和183份，不同群体准则层指标权重分析结果见图2．不同群体19项指标权重分析结果见表2．针对工业园区19项指标权重分析结果，通过与相关标准对接以及在专家咨询基础上，给出了工业园区环境风险评价各项指标的打分原则，如表3所示．

2.2讨论

2.2.1工业园区环境风险评价指标筛选工业园区环境风险评价准则层指标选定风险源、受体和监管机制3类，基本遵循了风险分析的三大要素原则，这与Kajenthira等［22］区域环境风险量化评价要素指标分类相一致;与HUANG等［23］园区环境风险评价只关注剧毒、易燃、易爆等突发性风险指标不同，该研究19项指标中除现有常规关注的突发性环境风险指标(如有毒有害物质使用量、物质危险性等指标)外，还增加了危险废物处理处置方式、污染物排放浓度达标情况、污染物排放方式等累积性环境风险指标，在丰富环境风险评价指标体系的同时，兼顾了环境风险常规指标及目前环境风险监管针对性不强但影响因子较大的指标，这与LIU等［24-26］针对城市尺度开展环境风险评估指标中基本吻合．从分析结果上看，各类群体一致认为危险废物处理处置方式等累积性环境风险指标权重较高，该结果与王金南等［27］提出的国家环境风险防控应强化对危险废物以及常规污染物的风险预防与监管结论相一致．同时考虑到我国环境风险监管体系研究中尚未涉及累积性环境风险监管制度的现状［28］，该研究在关注环境风险监管制度、事故应急预案等指标外，还补充了环境管理体系、环境监控情况等常规性指标作为工业园区环境风险评价指标，目的是通过问卷调研识别该类指标在区域特别是工业园区环境风险监管的重要程度．从分析结果来看，环境管理体系、环境监控情况等指标权重位于第5～9位之间，这也与王先良等［29-30］研究中提到的环境风险预防和监管应加强环境监控和环境管理能力建设的结论相一致．2.2.2不同群体准则层权重分析针对不同群体进行AHP建模分析，可全面评估环境风险监管中不同群体的关注重点，以保障在进行区域环境风险监管制度设计时可充分考虑各利益群体诉求，这与Benn等［31］的研究思路基本一致．从AHP建模结果来看，不同群体对准则层指标权重分摊完全一致，按照权重大小排序依次为风险源、环境监管机制和受体(见图2)．该结果与毕军等［32］针对工业园区环境风险分析中认为权重指标排序结果一致．2.2.3不同群体指标层权重分析不同群体指标层权重分摊差异较大．①总群．总群AHP建模分析结果表明，权重前10项指标中风险源、环境监管机制和受体指标数量占比为6∶3∶1，其中涉及风险的危险废物处理处置方式、污染物排放浓度达标情况、污染物排放方式等指标权重分别排在第1、第2和第10位;日常环境管理和监控指标的权重同样超过了现有的环境风险管理制度指标权重;受体指标中除企业周边居民密度指标权重排在第6位外，其他几项指标的权重分别排在第13、第14、第16和第19位，这也充分反映了目前工业园区环境风险监管“重人体健康、轻生态安全”的基本现状．②工业园区群．权重前10项指标中风险源、环境监管机制和受体指标数量占比为5∶4∶1，可见该群体对环境监管机制关注程度相对较高，与风险源要素指标权重基础持平．除关注园区层面的环境风险及管理体系外，该群体认为，在风险监控机制中企业自身风险预防体系同样重要，这一点从企业员工安全培训指标权重进入前十可见一斑;与此同时，该群体同样认为，累积性风险指标对评价工业园区环境风险权重较高，危险废物处理处置方式、污染物排放浓度达标情况以及污染物排放方式的权重分别位于第1、第3和第5位．受体准则层进入前10项的指标除企业周边居民密度一项外，其余指标同总群一样．③企业群．权重前10项指标中风险源、环境监管机制和受体指标数量占比为5∶4∶1，该群体在准则层指标数量分摊比例上与工业园区群一致，但从指标类型上有所差异．该群体认为，原料中有毒有害物使用量占比、行业类别等现有环境风险监管制度规定的要素权重较高，而对于危险废物处理处置方式、污染物排放浓度达标情况、污染物排放方式等累积性环境风险指标关注程度不高甚至较弱．由此可见，对于企业群来讲，环境风险的监管和预防更多局限于服从于政府部门监管制度的设定，对于现有常规污染物即累积性环境风险的主动预防和监管重视程度不够，这也是目前我国环境风险监管体系中对该群体职责设定上的不足;在受体指标中，企业群则更多关注企业内接触有毒物质比例，而对于企业周边群体以及生态环境安全指标则关注甚少，这也说明企业对环境风险受体负责的范围更多关注国家针对职业健康安全指标．④公众群．和工业园区群、企业群一样，进入权重前10项指标中风险源、环境监管机制和受体指标数量占比为5∶4∶1，与企业群关注的指标权重排序相似度很高，不同处只是公众群在受体指标中将企业周边居民密度指标排在首位，并且该群体对污染物排放方式的关注程度远高于企业群关注的原料中有毒有害物质使用量占比指标;同时对危险废物处理处置方式、环境风险管理制度、环境监控情况、污染物排放浓度达标情况等累积性和常规环境管理要素指标，公众群则给出较高的权重，这也充分说明在环境风险预防和监管诉求上该群体首先关注的是受体人的保护，其次是更多关注政府部门对环境风险管理制度的设置以及环境管理能力建设问题．相对于其他群体，在受体指标中“保护区类型”权重虽然没有进入前十，但排在第11位，这也充分说明公众在环境风险评价上对生态环境安全的关注．

3结论

项目环境风险分析范文第12篇

[关键词]工程项目；风险；管理；方法；应用；分析

由于经济全球化、一体化和科技的快速发展，国内建设市场体系也在进一步的完善，市场竞争日益激烈，工程项目数量在增多的同时也会增加失败机率，针对工程项目来说，存在建设规模大、周期长、受影响因素多等特点，工程项目在实施过程中存在着较多的不稳定性。为避免不必要的损失，企业在施工前，必须要对工程当中所存在的风险进行预估，在施工中对风险进行妥善管理。

一、工程项目风险管理特点

虽然说可以采用概率分析方法、模拟方法、专家咨询法等一些通用风险管理方法对工程项目风险进行管理，但有效的项目风险管理，需要和项目特点相联系。工程项目具有以下特点：项目的复杂性、系统性；项目类型、项目所在领域所带来的风险差异；项目环境（如国度及施工环境）带来的风险差异。

二、工程项目风险管理的一些方法分析

1.风险识别分析

风险识别目的是，通过采取某种或几种方法技术，尽可能全面地辨识出影响项目目标实现的风险及风险因素，并对风险及风险因素进行归类梳理。风险识别的过程如下：确认项目存在着一定的不确定性；建立风险分解结构、进行风险分解，同时确定风险事件并推测其结果；对风险进行过滤及修正；建立风险登记册。

2.风险评估

风险评估是为了确定风险发生的概率及对项目目标（如成本目标、质量目标、进度目标、范围目标等）实现所带来的影响，以此来确定风险的等级水平。风险评估分为定性风险评估和定量风险评估。定性风险评估揭示风险对项目目标的影响等级，但在对一个具体项目进行决策的过程中，为了支持决策制定，以及降低风险的不确定性，还必须实施定量风险评估，其主要作用在于，通过量化风险对项目成本和工期的影响，从多个结果不确定的备选行为方案中选择合适的方案，或者在确定的条件范围内评估完成某方案的概率。

3.风险应对分析

为解决潜在的风险事件所带来的影响，需要根据不同等级的风险制定有针对性应对措施，并将这些风险应对措施付诸实践。项目风险、项目管理团队对风险的喜好程度、项目本身的风险承受程度，以及业主的文化导向等都将影响项目风险应对规划的制定。项目风险应对工作主要包含风险应对策略的选择（如风险规避、风险转移、风险减轻和风险自留）和风险措施的制定这两方面的工作。应对策略代表着项目管理团队对项目风险的处理态度和方向，应对措施是对策略的进一步细化。

4.风险监控分析

风险监控是实施风险应对措施、跟踪已识别风险、监督残余风险，识别新风险的过程。风险监控将风险管理提升至主动管理和循环增强的层面。风险监控的重点有两个方面：确定实施风险监控的主体，选择合适的实施风险监控方法，可以采用建立风险预警机制和风险监控技术（如核对表法、风险登记册、紧急事件评估、性能追踪、风险评审等）对风险进行监控。

三、工程项目风险管理在工程中的应用分析

1.施工环境分析

施工环境在项目实施过程中会对施工进度以及安全带来直接影响。因此风险管理人员必须将施工环境对项目影响纳入到风险管理中，对项目所处的地域、施工中可能会出现的气候等方面进行评估，并且根据施工环境评估风险等级制定出相应的对策方案。针对施工环境较为恶劣，甚至存在一定程度的危险性项目，比如环山公路建设项目，在道路修建过程中，一部分山体将会存在泥石流等自然灾害出现，这个时会对施工及人员带来致命影响，如果企业没有及时做出风险评估，依然强行施工，会导致施工人员被困，甚至出现施工人员伤亡情况。因此对于风险管理人员来说，必须对环境做出全面调查，并对施工安全情况作出分析，对施工地区所出现的自然灾害概率进行计算，提出解决措施，比如道路方向进行改变，进而避开出现泥石流频繁地区，或者建立起隔离网对泥石流作出拦截。此外，天气温度也会对施工进度带来影响，一般情况下冬季施工速度较为缓慢，一方面施工人员因为天气较冷进而丧失施工积极性，并且部分机械在低温下效率降低，所以，风险管理过程中必须对施工天气做出预估，并提出解决措施，比如冬季施工进行缩短等，保证工程项目施工顺利进行。

2.企业资金方面

针对项目来说，如果没有资金便无法进行，资金是项目启动以及实施基础所在，所以，企业必须保证资金链不会出现中断，才能保证施工顺利进行。在进行项目投标前，企业需要对所承包的工程做出投资预算，同时根据企业资金运转情况，评估企业是否有能力完成项目实施。在进行施工过程中，企业也需要对各方面资金支出做出计算，选择支出较多的部分作出适当删减，并且对企业资金方案进行修改。与此同时，风险管理人员需要考虑怎样才能够对经济压力进行降低，可以采取第三方转移方式，向保险公司进行投保，要是在施工保险范围之内出现风险，那么企业可以挽回一部分资金损失。

3.施工安全方面

对于工程项目来说，安全问题一直都是企业重视和急需解决的问题。风险管理部门需要对施工中的高危施工环境做出预估，同时也要调查施工过程中所出现安全问题或安全隐患原因，以此制定相应的保护措施。企业也要对施工现场安全管理制度进行完善，降低安全事故对施工所带来的影响，在一定程度上促进工程项目施工得到顺利进行。

四、风险管理方法选择

如何在工程项目风险管理工作中选择合适的风险管理方法，推荐大家参考CarlL.Pritchard编著的《RiskManagement：ConceptsandGuidance（FourthEdition）》一书，该书对项目风险管理领域的31种技术方法进行详细讲解，提炼出选择相关技术标准及应用手段。风险管理技术的选择主要从三个方面衡量：运用该方法需要投入的资源，比如费用、时间、难易程度等；适用领域，比如监控项目（费用/进度/规划）、合同战略选择、供应商选择、预算精准度评定等；输出结果是否满足要求，比如准确性如何、详细程度如何、实用性如何等。

五、结语

通过对上述内容分析后可知，工程项目进行建设过程中存在一定程度的风险，实施工程项目风险管理能够降低风险发生概率和风险带来的影响，合理控制企业损失，保证工程目标实现，使工程质量和进度得到保证，促进企业社会效益以及经济效益得到全面提高。

参考文献

[1]刘金兰，韩文秀，李光泉.大型工程建设项目风险分析方法及应用[J].系统工程理论与实践，1996，12(24)：145-147.

[2]王冬霞，齐中英.灰色系统理论在工程项目风险管理系统中的应用[J].技术经济与管理研究，2006，12(24)：107-112.

[3]王振强，刘玉杰，于九如.SCERT在大型工程项目风险分析与管理中的应用研究[J].中国软科学，2002，12(24)：125-128.

[4]向鹏成，区明德，陈圆，等.基于信息不对称理论的工程项目集成风险管理方法[J].科技管理研究，2009，12(24)：156-159.

项目环境风险分析范文第13篇

关键词：风险投资；评估；决策

中图分类号：C916 文献标识码：B 文章编号：1009-9166（2008）33（c）-0036-01

一、投资效益是决定实现投资目的的中心内容。风险管理又名危机管理，是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程，包括了对风险的量度、评估和应变策略，风险管理从1930年代萌芽，最早起源于美国。投资作为中国经济增长的主引擎，在需求和供给两个方面发挥重要作用。就企业投资而言，投资就是把资金直接投入生产经营性资产，以便获得投资利润。从投资活动全过程看，每个投资项目都有一个整体目标，即在一定时间内，按投资预算的要求，用最少的资金投入，实现资源优化组合，搞好项目建设，使其达到设计质量的要求，从而取得良好的经济效益和社会效益。

二、投资项目的风险识别。（一）风险辨识的方法：1、基本方法：风险清单。2、辅助方法：财务报表法、流程图法、事故树法。3、其他辅助方法：现场检查与交流法、风险形式估计法。（二）风险辨识的步骤：确定不确定性的客观存在――建立初步清单――确定各种风险事件并推测其结果――制定风险预测图――进行风险分类――建立风险目录摘要――制定关键风险因素多维时序图。当投资者做出投资决策时，不仅要考虑预期回报，还必须分析比较投资风险。风险的大小主要取决于投资回报的波动幅度的大小。通过恰当的投资组合，利用投资资产的多样化，能够分散非系统风险。投资项目风险表现为政治法律风险、社会风险、经济风险、技术风险和自然风险等方面。按投资项目的进度划分，项目投资的风险主要体现在：首先，在项目前期开发阶段可能导致投资损失的风险因素有：情况不明，仓促决策；方法不对，估算有误；考虑不周，缺项漏项；弄虚作假，不负责任；审查不细，把关不严等。其次，在项目实施阶段导致投资损失的风险有：建设施工工期拖延；工程与设备存在质量问题；项目建设组织管理不严。最后，项目投产运营初期阶段导致投资损失的风险有：经营环境的不利变化；忽视人员素质的提高与培训；经营管理体制不健全。

三、投资项目的风险评估及决策依据。（一）、风险评估涵义：在风险事件发生之后，对于风险事件给人们的生活、生命、财产等各个方面造成的影响和损失进行量化评估的工作。（二）、风险评估的方法：基于知识的分析方法 、基于模型的分析方法、定量分析、定性分析。（三）、投资项目决策依据的定性分析。投资项目的决策，是指为实现一定投资目标，在充分占有信息和经验基础上，据现实条件，借助于科学理论和方法，从若干备选投资方案中，选择一个满意合理的方案而进行的分析判断工作。投资决策的质量影响因素较多，主要取决于决策信息、正确的决策原则、科学的决策程序和优秀的决策者素质。选择投资项目的主要依据是项目的可行性研究报告。投资项目的可行性研究不仅是投资项目本身的一个工作环节，也是做出正确投资决策、进行项目设计和筹措资金的重要依据。可行性研究工作，就是对投资项目进行研究、分析、论证和评价，以确定项目是否符合技术先进、经济合理、实施可行要求的一系列活动，通过对项目收益和风险的测算分析，判断投资和资金回收的安全性。在分析评价投资项目的可行性时，要做到宏观与微观相结合、静态分析与动态分析相结合以及专业分析与综合分析相结合。投资项目可行性分析中的宏观分析，主要是分析投资环境。具体内容有：①在选择投资项目时，首先是了解项目所在地（国）的政环境，包括项目的审批程序、审批手续、政府机构的办公效率、物资流通体制等与政府的管理体制相关；②经济环境对投资项目的影响；③法律环境。一个良好的法律环境，能有效的保护投资者的既得利益，稳定投资者的投资方向，并不断扩大投资规模；④社会文化环境。社会文化环境的主要内容是指当地居民的人口数量和结构、生活习惯、教育水平、和价值观念等；⑤自然地理环境。主要分析项目所在地的地理位置和自然资源。对于地理位置，应分析交通便利程度、地质情况和气候条件等；对于自然资源，应分析各种满足投资需要的物资资源的情况等。（四）、投资项目决策依据的定量分析，案例分析：投资油井钻探问题。

某公司拥有一块可能有油的土地，该公司可以自己钻井，也可以出租给其他公司开采；若土地出租，租约有两种形式：1：无条件出租，租金45万。2：有条件出租，租金依产量而定：产量在20万桶以上，每桶提成5元；产量不足20万不收租金。设钻井费用75万元，有油时需加采油费25万，油价每桶15元，设四种状态：无油、产油5万吨、产油20万吨、产油50万吨。

①自己钻井：风险为-650*0.1-200*0.15+25*0.25*75*0.5=-51.25；②无条件出租：风险为-45*1=-45；③有条件出租：风险为-250*0.1-100*0.15-0=-40

综上所述：-51.25最小，所以决策自己钻井。

四、我国风险投资发展的对策。(一)、进一步拓宽风险投资和融资渠道,政府要继续加大直接供给风险资本,创立风险投资基金。(二)、加强制度法规建设和人才培养。风险投资机制的形成和成熟主要依赖相关的制度法规建设 ,制度法规建设是风险投资业兴起和持续、健康发展的关键 ,也是政府着力的重点。(三)、采用经济激励手段。1、提供政策性补助,政府财政的支持性融资起着关键性的作用,应当逐步增加对高科技产业扶持资金的投入。2、实施税收优惠,风险投资的利润高低与风险大小很大程度上依赖于资本收益税,因此,风险投资直接受政府税率的影响。3、贷款支持,主要做法是由政府组建的担保公司为部分风险企业贷款提供适量担保。(四)、健全资本市场 ,确保退出渠道畅通。

作者单位：西安科技大学管理学院产业经济学专业

参考文献

[1]朱延智.企业危机管理[M].北京.中国纺织出版社.2003

[2]高民杰,袁兴林.企业危机预警[M].北京.中国经济出版社.2003

项目环境风险分析范文第14篇

风险因素分析是基于人们对项目系统风险的基本认识上的，通常首先罗列对整个工程建设有影响的风险，然后再注意对自己有重大影响的风险。罗列风险因素通常要从多角度、多方面进行，形成对项目系统风险的多方位的透视。风险因素分析可以采用结构化分析方法，即由。总体到细节、由宏观到微观，层层分解。通常可以从以下几个角度进行分析。

一、按项目系统要素进行分析

（一）项目环境要素风险

按照前面系统环境分析的基本思路，分析各环境要素可能存在的不确定性和变化，它常常是其它风险的原因，它的分析可以与环境调查相对应，所以环境系统结构的建立和环境调查对风险分析是有很大帮助的。从这个角度，最常见的风险因素为：

1.政治风险。例如政局的不稳定性，战争状态、动乱、的可能性，国家的对外关系，政府信用和政府廉洁程度，政策及政策的稳定性，经济的开放程度或排外性，国有化的可能性、国内的民族矛盾、保护主义倾向等。

2.法律风险。如法律不健全，有法不依、执法不严，相关法律的内容的变化，法律对项目的干预；可能对相关法律未能全面、正确理解，工程中可能有触犯法律的行为等。

3.经济风险。国家经济政策的变化，产业结构的调整，银根紧缩，项目的产品的市场变化；项目的工程承包市场、材料供应市场、劳动力市场的变动，工资的提高，物价上涨，通货膨胀速度加快、原材料进口风险、金融风险，外汇汇率的变化等。

4.自然条件。如地震、风暴、特殊的未预测到的地质条件如泥石流、河塘、垃圾场、流砂、泉眼等，反常的恶劣的雨、雪天气，冰冻天气，恶劣的现场条件，周边存在对项目的干扰源，工程项目的建设可能造成对自然环境的破坏，不良的运输条件可能造成供应的中断。

5.社会风险。包括的影响和冲击、社会治安的稳定性、社会的禁忌、劳动者的文化素质，社会风气等。

（二）项目系统结构风险

它是以项目结构图上项目单元作为分析对象，即各个层次的项目单元，直到工作包在实施以及运行过程中可能遇到的技术问题，人工、材料、机械、费用消耗的增加，在实施过程中可能的各种障碍、异常情况。

（三）项目的行为主体产生的风险

它是从项目组织角度进行分析的。

1.业主和投资者。例如：

业主的支付能力差，企业的经营状况恶化，资倍不好，企业倒闭，撤走资金，或改变投资方向，改变项目目标；

业主违约、苛求、刁难、随便改变主意，但又不赔偿，错误的行为和指令，非程序地干预工程；

业主不能完成他的合同责任，如不及时供应他负责的设备、材料，不及时交付场地，不及时支付工程款。

2.承包商（分包商、供应商）。例如：

技术能力和管理能力不足，没有适合的技术专家和项目经理，不能积极地履行合同，由于管理和技术方面的失误，造成工程中断；

没有得力的措施来保证进度，安全和质量要求；

财务状况恶化，无力采购和支付工资，企业处于破产境地；

他们的工作人员罢工、抗议或软抵抗；

错误理解业主意图和招标文件，方案错误，报价失误，计划失误；

设计单位设计错误，工程技术系统之间不协调、设计文件不完备、不能及时交付图纸，或无力完成设计工作。

3.项目管理者（如监理工程师）。例如：

项目管理者的管理能力、组织能力、工作热情和积极性、职业道德、公正性差；

他的管理风格、文比偏见，可能会导致他不正确地执行合同，在工程中苛刻要求；

在工程中起草错误的招标文件、合同条件，下达错误的指令。

4.其它方面。例如中介人的资信、可靠性差；政府机关工作人员、城市公共供应部门（如水、电等部门）的干预、苛求和个人需求；项目周边或涉及到的居民或单位的干预、抗议或苛刻的要求等。

二、按风险对目标的影响分析

它是按照项目目标系统的结构进行分析的，是风险作用的结果。由于上层系统的情况和问题存在不确定性，造成目标的建立是基于对当时情况和对将来的预测，则会有许多风险。

1.工期风险。即造成局部的（工程活动、分项工程）或整个工程的工期延长，不能及时投入使用。

2.费用风险。包括：财务风险、成本超支、投资追加、报价风险、收入减少、投资回收期延长或无法收回、回报率降低。

3.质量风险。包括材料、工艺、工程不能通过验收、工程试生产不合格、经过评价工程质量未达标准。

4.生产能力风险。项目建成后达不到设计生产能力，可能是由于设计、设备问题，或生产用原材料、能源、水、电供应问题。

5.市场风险。工程建成后产品未达到预期的市场份额，销售不足，没有销路，没有竞争力。

6.信誉风险。即造成对企业形象、职业责任、企业信誉的损害。

7.人身伤亡、安全、健康以及工程或设备的损坏。

8.法律责任。即可能被或承担相应法律的或合同的处罚。

三、按管理的过程和要素分析

这里包括极其复杂的内容，常常是分析责任的依据。例如：

1.高层战略风险，如指导方针、战略思想可能有错误而造成项目目标设计错误。

2.环境调查和预测的风险。

3.决策风险，如错误的选择、错误的投标决策、报价等。

4.项目策划风险。

5.技术设计风险。

6.计划风险，包括对目标（任务书，合同招标文件）理解错误，合同条款不准确、不严密、错误、二义性，过于苛刻的单方面约束性的、不完备的条款，方案错误、报价（预算）错误、施工组织措施错误。

7.实施控制中的风险。例如：

（l）合同风险。合同未履行，合同伙伴争执，责任不明，产生索赔要求；

（2）供应风险。如供应拖延、供应商不履行合同、运输中的损坏以及在工地上的损失。

（3）新技术新工艺风险。

（4）由于分包层次太多，造成计划执行和调整实施控制的困难。

（5）工程管理失误。

项目环境风险分析范文第15篇

【关键词】项目投资风险传导柔性管理

一、项目投资风险的定义

当前的项目投资是一个特殊领域，关于项目投资的风险，它是在项目投资过程中的企业，由于外部环境因素和不能适应的预期因素，或投资项目或过程不能有效控制，或因为项目管理方面的管理失误等原因，造成偏差的实际收入和预期收入，结果会产生支出和回报不成正比，往往项目投入的资金没有产生预期的回报率，投资收益无法实现，从而最终导致企业的生产经营状况差、经营盈利水平低、偿债能力下降、最终出现倒闭亏损现象的发生。

二、项目投资风险传导

在项目投资的过程中，从风险源出发能够传导企业的项目投资风险，能够承载着一定的载体进行路径管理， 项目投资风险传导能够体现在投资的整个过程和相关的各个项目方面，但是最终的结果却是使得项目投资活动产生偏离，使预期的目标发生可能性的损失。风险源、风险过程中的载体、风险传导的相关路径，这是企业进行项目投资风险传导基本要素。

1.风险源

风险的来源是企业进行项目投资风险的成因，根据一个投资项目，全面开展风险管理，不仅要识别风险的过程中，企业项目投资，还要明确找出风险产生的原因，对风险的正确认识，才能真正的找到风险的根源，但是由于项目投资本身具有多样化和复杂性的特点，各种风险的混合，增加了辨认风险的难度，进行风险的管理，不仅要探究风险，还要从源头进行项目研究管理，才能更好的进行风险的规避和防范。

针对风险源采用财务报表分析法和环境风险分析法。财务报表分析法是根据企业的投资项目的运营情况和财务状况的数据，来识别可能的项目投资风险的因素，确定关键性的因素，例如运用指标分析、盈亏平衡分析、概率分析和风险决策等。环境风险分析的方法，从外部环境和内部环境分析，只有从过程中真正找出投资项目的风险源因素，才能真正意义上的进行技术政策的外部环境和内部环境分析，才能提高企业的经济效益和社会效益。

2.风险载体

在传导的过程中承载的不确定的有形物质和无形的效应，同样的满足客观性与多样性的属性，承载性和传导性的属性，具有有序性的属性。风险的载体分为显性载体和隐性载体两大类，显性载体为投资过程中的人、物、事，隐性载体为投资过程中的无形效应。直接风险载体和间接风险载体是根据项目投资风险载体的来源不同划分的。

3.风险传导路径

路径和传输项目投资风险。针对项目投资过程的各个阶段的风险传导，必须遵循客观规律的要求，按照既定的运行模式进行，包括5个方面，即投资项目提出的替代方案，并确定项目方案的选择，提高决策的实施，分析和评价后。每个环节将会影响工作的顺利进展，传导就是将各阶段之间进行传导。风险传导企业投资项目必须在其他商业活动的开展，该项目的投资不是一个简单的，独立的活动，必须涉及的业务活动的其他方面，与其他利益相关者之间、其他企业与企业相关利益者之间进行风险传导。

三、针对项目投资风险传导的柔性管理

所谓项目投资的柔性管理通常被认为是一种针对性的识别防范管理能力、预防管理能力、防范管理能力和控制管理能力等，它能够快捷的、经济的、灵活的处理和防范项目投资活动中的各种风险，通常是指项目投资的灵活性。具体的投资项目操作，进行灵活的投资项目管理是关键。企业在进行管理的过程中必须充分的调动各个方面的信息，进行柔性的管理。获得竞争优势和预期的利润。

1.识别并预防风险

如企业领导人的潜在风险因素，决策者和管理者必须在项目投资过程中充分实现决策权，预防可能性的风险，减少风险损失。提高风险的预见性是进行风险管理的前提，是加强风险控制的重要环节。采取科学的方法进行预测，进行风险控制、及时掌握风险管理的主动权，才能减少不必要的风险。

2.防范风险传导

由于投资风险传导具有前瞻性和过程性的特点，决定了投资风险伴随着客观存在性和变化性，风险防范关键在于决策、实施和管理等3个环节。充分做好选择项目投资工作的机会、进行科学预测、合理决策、加强投资项目过程管理、注重事后分析。

3控制风险

切断传播风险的可能性，如从物流材料库管理，提高管理的质量，实施控制资本流动的风险传导，规避财务风险的发生，加强各个方面的外部交流，进行密切合作。实行责任追究制，实现优化的项目投资决策，针对项目投资的筹划、筹资、设计、建设和生产经营的各个环节进行相应的项目投资风险管理，实行投资管理的责任人控制。加强风险监督管理，进行内外部的风险监管，针对投资风险尽心审查，控制企业的风险管理部门和财务部门，进行项目决策和管理人员的自我监控。加大项目投资评估力度，在此基础上进行深入的分析存在的不足之处，并提出积极的改进措施以寻求合理和有效的投资方案管理。

四、总结

面对竞争激烈的市场经济环境，针对项目投资风险传导及其柔性管理的研究，具有重要的现实意义。我国企业在进行项目投资管理时，要积极的遵循相关的投资因素，根据市场环境的变化，进行项目投资管理，进行投资结构调整，只有这样才能不断增强企业的市场应变力和综合竞争力实力，不断的长远发展。

参考文献：