金融风险管控范文
金融风险管控范文第1篇
关键词：互联网金融；风险；管控模式
一、互联网金融
在新形势下，以互联网为中心的信息技术处于飞速发展的浪潮中，互联网支付、搜索引擎等应运而生，对传统金融模式造成了不同程度的影响，使其发生了质的变化。随之，互联网金融得以出现，其是一种全新的金融模式，在多方面因素作用下，互联网金融发展速度不断加快，不断冲击着传统金融行业，影响传统金融体系的稳定，与传统金融工具相比，其具有多样化的优势，比如低成本、高效率，能够有效弥补传统金融工具的缺陷，有着广阔的发展前景。在当下金融体系中，互联网金融已成为不可忽视的投融资渠道，利于充分发挥网络技术多样化优势，最大化缩小交易成本，对等化处理公共信息，确保投资者不再受到时空的限制，可以在最短的时间内筹集到更多的金融资金，可以直接提供多样化的服务，有着广泛的客户群，客户基础也比较稳固，有利于最大化优化配置资源，在一定程度上推动了实体经济的发展。同时，互联网金融已朝着多样化方向发展，其具有较高的信赖性、频繁互动等，能够为投资者提供多样化的投资建议，向其提供不同形式的金融业务，极大地促进我国金融行业向前发展。
二、互联网金融风险
1.信用风险和流动风险。随着金融市场环境日渐复杂化，各类互联网金融风险频繁出现，信用风险、业务操作风险等，对互联网金融造成不同程度的影响。当下，P2P网贷不断兴起，在融资放贷功能作用下，投资资金不断聚集，但由于管理方面存在漏洞，在投资过程中，客户常因为信息不对称以及所掌握的信息量不多，出现严重的经济损失，而这实际上，是相关互联网金融机构信用缺失的客观呈现，也就是所谓的信用风险。同时，流动风险也是互联网金融常见风险。大部分P2P网贷平台成交量、风险保障金总量方面出现不对称情况，杠杆率不断升高，一旦有坏账出现，又不在互联网金融企业承受范围中，极易引发流动风险，导致内部资金链断裂，造成严重的经济损失。
2.业务操作风险。在互联网金融市场中，如果交易双方不熟悉网上业务操作，互联网金融机构没有结合各方面情况，科学构建随时和客户沟通的平台，在支付中极易出现业务操作风险。同时，在日常运行过程中，互联网金融机构没有准确把握业务风险，没有全方位动态监管客户信息、资金源头等，又没有科学的补救预防机制，极易出现资金安全问题等，不利于互联网金融机构自身运营发展。
3.法律政策风险与技术风险。就我国而言，银监会、金融局等主要针对于传统分业经营，而不是互联网金融，相关的法律政策缺乏，交易双方权利义务模糊化，极易出现法律政策风险，不利于互联网金融的健康稳定发展。同时，互联网金融技术风险主要体现在两个方面，即技术安全风险、技术选择风险。当下，计算机加密技术、密钥管理技术还需要进一步优化完善，信息数据传输中极易遭到黑客攻击，窃取关键性的客户以及资金数据，导致客户信息被泄露，交易双方遭受严重的资金损失。业务交易网络也会受到病毒侵袭，导致互联网金融系统无法处于稳定运行中，加上技术创新速度不断加快，互联网金融经营主体很难跟上其步伐，客户不断流失，经济效益不断降低。
三、互联网金融风险管控模式
1.余额宝“大数据分析、短期资产配置”管控模式。从某种角度来说，余额宝属于支付宝作用的一类余额增值服务，将钱转入到余额宝中，可以不受时空限制，随时取出使用，但在大型节假日促销中，出现流动性风险的几率较高。如果余额宝中库存资金较多，大量资金被投入都到并非短期金融产品中，极易引发风险。针对这种情况，余额宝“大数据分析、短期资产配置”管控模式被应用其中，余额宝需要科学管理付款额度，以安全等级为基点，根据客户各方面情况，配备适宜的付款额度，明确规定单户每天的每笔业务，必须在100万元以内。在此基础上，余额宝要借助大数据，客观“分析、管理”对应的流动性风险，提前进行预测，可以采用买债等形式，借助银行，实现市场融资，科学分配短期资金，避免引发相关风险。
2.人人贷“全程跟踪审核、银行托管”管控模式。在互联网金融市场中，人人贷也根据存在的各类风险，构建了这一全新的管控模式。在引进西方管理模式之后，人人贷结合各方面情况，构建了全新的风险管理体系，全方位动态监督贷款全过程，全面、客观审核借款人多方面情况，比如，具体的还款能力与意愿，防止出借人资金流失。人人贷借助线上分析大数据，线下全范围仔细“审核、控制”客户风险，从不同角度入手预测当下网民的一系列网络行为，动态控制具体的贷款额度，科学分散出借客户资金，将资金风险分散化，构建“科学、合理”的风险备用金制度，明确资金进出方面具体情况，即使出现坏账情况，网站会优化利用已有的风险备用金，自行垫付，不需要出借人承担相应的责任。
3.融资易“第三方担保、风险保障金”管控模式。在运营管理过程中，融资易根据各方面情况，构建了“第三方担保、风险保障金”的管控模式，结合工商局系统、房管管理系统等调查结果，全面、客观分析融资项目，最大化动态控制投资方面的风险。同时，第三方担保机构要相互合作，融资易也包含其中，根据融资项目具体情况，作为投资人，进行连带责任方面的担保，并在收取借款服务费等中，提留一定的风险准备金，最大化降低投资人风险，也会向投资人提供关键性的法律服务，有效保障各参与方权益，有效防止其承受较大的风险压力。
4.信融天下“专注抵押、质押贷款项目”管控模式。在全国两千多家的互联网金融平台中，有部分平台的风险管控模式中没有第三方担保，没有信用贷款，更不需要大数据，只专注有抵押和质押的贷款项目，这种模式不但降低了融资人的成本，也最大限度地将投资人的风险降到最低。“信融天下”，便是这类平台的典型代表。信融天下只提供有抵押、质押等可保证投资资金安全的融资项目供投资人认购，从不涉足风险较高的信用贷款。所有融资项目均由平台专业的风控团队进行详细的调查。对所有融资项目在办理了相关抵押或质押手续后，才将全部有关资料放上平台供投资者查阅。众筹完成后，经公证处公证或律师见证流程再放款给融资人，确保融资项目透明、真实、安全。
四、互联网金融风险管控对策
1.健全互联网金融法律法规。在新形势下，我国要站在客观的角度，立足基本国情，全方位准确把握互联网金融信用风险、流动风险等，结合人人贷、融资易、信融天下等各种管控模式，客观分析互联网金融特点、性质等，健全相关的法律法规，科学设置互联网金融监管底线，确保互联网金融有重要的法律保障，对交易双方权利以及义务进行合理化约束，对互联网金融平台进行明确化规定，不能提供各种担保，不能借助非法手段来获取社会大众存款，促使互联网金融环境更加安全。同时，我国要根据各方面实际情况，构建全新的信用体系，有效防止互联网金融交易过程中交易双方信息出现不对称情况，对网络犯罪行为引起高度重视，加大在这方面的惩罚力度，需要承担一定的民事责任，最大化降低互联网金融风险系数，提高整体运营经济效益。去年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台以后，我国互联网金融行业环境得到一定程度的好转，但关键是要落实到位，不达标的互联网金融平台要坚决取缔。
2.优化完善互联网金融监管体系，构建科学的担保机制。在互联网金融行业发展中，我国需要综合分析各类风险，优化完善互联网金融监管体系，不断拓展金融监管面，采用全新的监管模式，科学管理流动风险、技术风险等，保护好客户海量数据信息，避免被不法分子窃取。同时，政府部门要多与担保机构沟通、交流，构建合理化的担保机制，确保互联网金融企业顺利融资，有效应对来自市场各方面的风险，充分发挥担保机制多样化作用，科学筛选客户端，动态控制各类风险的基础上，促使在购买各类金融产品之前，消费者已清楚各方面情况，科学购买，避免造成严重的经济损失。
3.加大技术研发力度。我国需要根据互联网金融风险以及管控模式，从不同角度入手加大在这方面的技术研发力度，促使互联网金融的发展有重要的技术支持。进而，优化利用先进的技术，借助信息化手段，有效解决互联网金融系统运行中出现的各类漏洞，提高网络防御能力，避免频繁受到黑客攻击，被病毒侵袭等，处于高效运行中，便于互联网金融机构运营更加合法，消费者资金更加安全，促使互联网金融处于良好的运营环境中。
五、结语
总而言之，在新形势下，互联网金融是一种新生力量，其健康稳定发展的重要性不言而喻，但我国也必须全方位准确把握其存在的各类风险，技术风险、流动风险、信用风险等，要客观分析各类风险管控模式，健全互联网金融法律法规，优化完善互联网金融监管体系，构建科学的担保机制，加大技术研发力度等。以此，营造一个“自由、宽松”的环境，最大化降低各类风险的基础上，不断提高运营效益，促使互联网金融不断向前发展，走上健康稳定发展的道路，加快我国金融业发展步伐，促进我国社会经济全面协调发展。
参考文献：
[1]朱宽胜.互联网金融发展的现状、问题以及风险防范研究[J].经济研究导刊，2014，(34)：77-78.
[2]洪娟，曹彬，李鑫.互联网金融风险的特殊性及其监管策略研究[J].中央财经大学学报，2014，(9)：42-46.
[3]王靖尧.浅谈互联网金融的发展与风险管控[J].中国管理信息化，2017，(2)：123-124.
[4]王淑玲.互联网金融风险的合理防控途径选择及思考[J].河北企业，2016，(6)：30-31.
[5]葛仁余.大数据提升互联网金融风险管控能力的应用实践[J].中国金融电脑，2015，(12)：20-24.
[6]尚伟，王云梦.互联网金融风险及风险管理分析[J].中国集体经济，2016，(34)：94-95.
[7]张锦宏.互联网金融的风险管控[J].中小企业管理与科技(中旬刊)，2015，(3)：93-94.
金融风险管控范文第2篇
关键词：金融工程；金融市场；风险管控
近年来，我国的金融活动活跃且频繁，随着金融模式的创新发展，我国的金融事业也不步入到崭新的发展阶段，尤其在互联网金融这一大时代环境中，互联网金融风险管理工作也日渐成为国内学者们普遍关注和重点研究的课题之一，此外也引发了国际金融界的瞩目。在金融创新日渐发展的今天，金融工程技术应用范围日渐广泛，金融领域风险控制方面也卓有成效，特别是在金融工程技术的组合运用中，金融市场快速分散风险、完善金融系统内部风险管理体系方面的优势作用越发突出，创造了良好的经济效益，同时也推动了我国金融事业的持续、监控发展。
1.金融工程在金融市场风险管控工作中的作用
20世纪50年代，金融工程这一概念被首次提出，历经多年的发展和创新，金融工程概念日渐增多，特别是在对金融市场管控方面的成效日渐凸显，为金融市场的科学、健康发展提供了保障。随着近年来我国互联网金融的不断发展，金融工程建设的价值逐渐被挖掘出来，尤其在开展金融市场风险管控方面的作用更加受到重视。金融工程在金融市场风险管控中的作用主要有：第一，更利于及时准确地进行风险管控。在金融工程的建设中这一点有明显体现。以期货商品为例，利用金融工程建设方式，能实现现货和期货两者价值的平行变化，并最终达成风险管控目标。第二，有效控制和分散投资风险。有资料现实，股票市场的分散化投资在提高投资收益、分散金融风险方面具有重要作用。组合式投资就是在这种背景下出现的，当前世界范围内的金融机构均在跨区域的分散性投资，然而因投资中会受到诸如外汇管制、资金流动等因素的限制性影响，致使一些跨区域投资无法顺利实现，金融工程则能利用其国际股票收益互换金融商品等方式，将这一困难成功化解，更加凸显了其风险投资的优势作用。第三，成本控制优势。金融工程在风险管控工作中，成本优势非常明显，其灵活性也有所提高，特别是在大宗交易的风险管控中成本支出将更低，这也意味着公司套期保值成本将被有效节约和控制。由此可见，在金融工程中，风险管控工作的价值和意义非同寻常，加之受现代互联网金融迅速发展态势的影响，金融在风险管控工作中的积极作用尤为突出，只有积极采取有效措施，才能更好地发挥金融工程在金融市场风险管控工作中的作用，进而推动金融工程建设学科的健康发展。
2.我国金融风险管控中的常见问题
2.1金融市场信息模糊
金融产品作为信息咨询的结合体，要保证金融市场的持续、健康发展，信息化透明是必不可少的一项。当前，我国金融市场的信息模糊问题非常普遍，甚至一些上市公司的财务信息都不够真实，加之受各种内部交易的影响，市场资金流被内部操控问题极为普遍，严重时可能会造成干扰整个市场的有序管理，进一步增加了风险管控隐患。2.2对金融风险不够重视当前，国内金融机构的风险意识普遍不足，风险观念淡薄，缺乏应有的法律意识。如，在国内的诸多商业银行中，为实现既定的资金规模目标，不良贷款业务较为常见，此外，还存在理财投资业务方面管理混乱问题，这些都增加了金融风险。在一系列业务开展过程中，投资者们往往会在利诱下忽视了风险防范，现有金融体系中的系列法规尚不完善，极大地削弱了金融风险监管能力。
2.3金融风险管理体系不健全
自改革开放以来，我国的经济进入到大跨步发展新时期，金融工程及技术也取得了空前发展，然而我国的金融风险防范机制建设并未及时跟上，金融组织结构尚不健全。而央行信贷资金管理和金融监督工作中都极为关注业务风险的控制，因而，老套的信贷风险管理模式必然与网络金融市场发展脱节。加之受金融机构内部管控不到位、不良债权等因素的影响，信用风险和金融资产质量均受到了考验。当前，我国的金融机构基本都没设立专门的风险管控部门，在一定程度上增加了金融管控的难度系数。
3.更好发挥金融工程风险管控功能的对策建议
3.1树立全新的风险管控理念
思维理念是决定行为方式的一个主导因素，金融工程在金融市场风险管控工作中，风险管控理念必须及时更新，持续创新，尤其在互联网金融快速发展的新时代背景下，我们更应严格贯彻落实党的精神，“守住不发生系统性风险的底线”，加大对风险管控工作模式的探索力度，积极应用前沿、高效的防范风险的金融工具，以提升金融市场风险管控的实效。在互联网金融时代，我们更应全面了解中国互联网金融的发展态势，在发展中加以控制，在控制中谋求发展，绝对不能顾此失彼，重利忘道，以实现发展与控制的协调性和融合性，最终提高风险管控实效。
3.2建立健全的风险管控体系
金融市场风险管控工作的开展离不开相关体系的正常运行。所以，在发展和运用金融工程工具时，必须加大力度尽快完善风险管控体系建设，为实现这一建设目标，要求国家必须重视金融市场的风险管控工作，立足大局把握好“顶层设计”的总体方向，确保风险管控体系的科学化和多元化。如，在金融工程工具的选取中，应考虑工具的多元化需求，结合“风险点”而定，以提升风险管控的针对性。对于金融市场各主体而言，还应积极发挥自身优势作用，加快合力机制建设，多方联手共同加强风险管控，以提升风险管控工作成效。
3.3加大先进风险管控技术的应用力度
互联网金融时代，金融风险管控工作中对相关技术的要求更为严格，要求我们必须重视风险管控技术体系的建设，重视技术革新。众所周知，当前的互联网金融运营管理中都离不开各类软硬件技术的应用，要提高运行抗风险能力，必须掌握核心技术，结合国际要求，尽快建立统一的风险管控技术标准，以增强风险管控技术的前瞻性。
3.4加快风险管控文化建设
文化在金融工程中具有较强的引导功能。因此，在金融市场风险管控工作进行中，必须加大风险管控文化建设，以全面提升金融市场风险管控的稳定性和持久性。对于各级政府、有关金融机构、企业、金融服务组织而言，更应将风险管控文化建设作为一个重要任务来抓，力争通过文化建设的完善来加大对金融行业及从业人员的管教，在培养其风险意识的同时，帮助他们提升自身的工作能力和风险管控水平。为更好地发挥风险管控文化的引导作用，相关单位和部门应组织人员积极学习党的报告精神，加大对文化建设紧迫感的认知，用新时代精神培养金融从业者的大局意识，切实将风险管控工作当成金融工作中的一项大事来抓。
结束语
综上所述，金融工程在金融风险管理工作中具有举足轻重的作用，它作为一门应用性极强的新兴学科，在金融工具应用和风险控制方面的优势都日渐凸显，它既保证了我国金融业的良性发展，又具有规避金融风险的防范能力，特别是在当前的新品开发中能合理运用金融工程的设计思维，更有效地激活金融市场的多种可能性。所以，在未来金融业发展中，我们还应不断加强金融工程方面的研究，尽可能发挥其功能价值，以推动我国金融事业的持续向前发展。
参考文献：
[1]杜莹.金融工程在金融市场中的风险管控工作探究[J].全国流通经济,2018(11):49.
[2]施丽君.金融工程在金融市场中的风险管控工作探究[J].中国商论,2018(02):36-37.
[3]田湛涛.金融工程在金融市场中的风险管控探究[J].商场现代化,2017(18):121-122.
金融风险管控范文第3篇
关键词：金融工程;金融市场;风险管控
随着金融模式的不断创新，金融事业的发展已经步入了新的发展阶段，特别是在互联网金融快速发展的大背景下，金融工程越来越受到重视，我国也在这方面给予了高度重视，进而积极推动互联网金融风险管控工作的深入开展。尽管从总体上来看，我国对金融工程建设给予了一定的重视，而且也越来越重视其在金融市场的风险管控工作功能，但仍然有一些金融机构没有深刻认识到金融工程的重要价值，因而在实施的过程中，没有与风险管控工作紧密结合起来，导致金融工程建设缺乏系统性和多元性，风险管控工作能力相对比较薄弱，不利于金融工程的科学和健康发展，对此应当引起重视。在党的提出“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线”的战略目标和要求之后，我国应当更加重视金融工程在金融市场风险管控工作当中的积极作用，掌握更多的风险管控工作方法，强化金融工程的应用价值，使其发挥更大、更积极、更全面、更系统的功能。
1金融工程在金融市场风险管控工作中的作用
金融工程最早来源于20世纪50年代，经过不断的发展和创新，金融工程的概念越来越多，但最重要的就是要对金融市场进行有效的管控，使金融市场能够更加科学和健康的发展。在当前我国互联网金融快速发展的大背景下，加强金融工程建设具有十分重要的价值，特别是对于开展金融市场风险管制更是具有十分重要的作用，突出表现在两个方面。第一，金融工程在风险管控工作方面，可以说具有很强的及时性和准确性，这其中至关重要的就是在当前互联网金融快速发展的背景下，要求对金融市场的风险管控工作更具有及时性和准确性，通过金融工程建设可以实现这一点，比如对于期货商品来说，通过金融工程建设，可以使现货价值与期货价值形成一个平行的变化，进而实现风险管控工作的目标；第二，金融工程在风险管控工作方面，具有很强的成本优势，而且也更加灵活，通过金融工程可以使大宗交易的风险管控工作成本更低，进而可大大节约公司套期保值成本。总之，对于金融工程来说，在风险管控工作方面具有十分重要的价值，特别是在当前我国互联网金融快速发展的大背景下，应当更加重视金融在风险管控工作方面的积极作用，采取更加有效的措施，推动金融工程建设的科学和健康发展，使其能够发挥更大的作用。
2金融工程在金融市场风险管控工作中的方法
众所周知，互联网金融具有很强的不确定性，要想更好地防范互联网金融风险，最重要的就是要明确变动的利益性以及形成科学的保护措施，通过金融工程可以实现这一目标。尽管从总体上来看，我国一些金融机构以及企业对金融工程给予了一定重视，但仍然没有采取更加有效的方法开展风险管控工作，因而有必要对金融工程的风险管控工作内容有更加清醒地认识。深入分析金融工程的风险管控工作内容，主要包括以下几个方面。一是了解市场变化。我国互联网金融的快速发展，使市场变化越来越显著，而市场变化最重要的就是价格的直接变化，这其中至关重要的就是一些金融工具并没有很好地发挥自身的功能和作用。因而导致价格变化，这就需要通过金融工程时刻关注市场的变化，并且通过有效的收集和分析，尽最大努力消除不平衡的方方面面因素。通过金融工程的组织和实施，可以对市场变化情况进行有效的掌握，并作出科学的评测，因而也要重视金融工程所使用的工具、方法等进行定期检测，而且还要着力提高检测的系统性和有效性。只有这样，才能更有效地防范和控制金融市场风险，因而金融工程可以更有效地了解市场变化，进而作出科学的评测和分析。二是开展信用评估。对于金融市场来说，信用评估工作十分重要，而且信用也会对交易造成极大的影响，如果信用体系不够完善，就会导致金融市场出现一定的问题，很多违约都是由于信用出现问题所致。通过运用金融工程，特别是采取不同的工具和不同的方法，可以使信用评估工作取得更好的成效，这是金融工程在风险管控工作方面的重要内容。比如在投资的过程，企业可以对一些投资进行限制和控制，但对于那些担保性较低的情况下，就会产生极大的风险，这就需要通过金融工程进行干预和控制，进而能够更有效的控制信用风险，确保不出现投资损失等。因而，金融工程在信用评估方面具有十分重要的价值。三是强化资金管理。加强资金管理是有效防范和控制金融市场风险的重要措施，只有大力加强资金管理，才能在金融市场中更有效地控制风险，否则极易出现问题。比如通过运用金融工程的相关工具和相关方法，在资金管理方面，可以提前预付，如果有其他方法也可以在特定时间能进行。
金融市场风险是不可预估的，这是因为流动性所造成的，正因为如此就要对流动性予以评判，如果对流动预估错误，对资信状况不甚了解，就会导致风险的发生。特别是由于互联网金融的特殊性，其具有一定的开放性，而且其流动性也较大，同时对互联网金融的流动性预测与管理也与传统金融有很大的差距。为了抓好资金管理工作，就必须运用金融工程的相关技术和相关方法，只有这样，才能确保不出现流动性风险。四是规避操作风险。对于金融市场来说，操作风险始终是导致金融市场风险的重要因素之下，很多时候都是因素出现了操作风险，导致企业在金融市场出现问题，因而如何更有效地规避操作风险十分重要。金融工程在这方面能够发挥很好的功能和作用，特别是由于工程金融的相关方法和工具要求操作人员必须具备多元化的素质，管理者也会选择那些优秀的、多元化、复合型的人才，由于他们业务水平较高，在操作的过程中能够树立风险意识，并且管控风险的意识和能力也比较强，因而能够降低甚至规避操作风险。因而对于实施金融工程来说，应当更加重视对操作风险的规避，管理者一定要选择那些技术过硬、职业道德水准相对较高的操作人员。
3基于金融工程的金融市场风险管控工作策略
要想更好的运用金融工程开展风险管控工作，至关重要的就是要加大对金融工程的重视程度，特别是要发挥金融工程工具的积极作用，既要有效的防范金融工程工具自身的风险，同时也要积极探索更加有效的风险防范策略，努力使其取得更好的成效。一是创新风险管控理念。理念是行动的先导。要想做好基于金融工程视域下的金融市场风险管控工作，最重要的就是要创新风险管控工作理念，特别是要从当前我国互联网金融的整体发展情况出发，按照党的的要求，将“守住不发生系统性风险的底线”作为重要的风险管控工作目标，积极探索更加有效的风险管控工作模式，特别是要善于运用当前最前沿、最有效、最具有防范性的金融工程工具，努力使风险管控工作取得实实在在的成效。特别是要从我国互联网金融的发展趋势出发，要本着“发展与控制”相结合的原则，既要高度重视互联网金融的科学发展，同时也要科学运用金融工程工具与方法开展风险管控工作，绝对不能顾此失彼，要使二者相互融合、共同发展，只有这样，才能使风险管控工作取得更好的成效。二是完善风险管控体系。健全和完善的风险管制工作运行体系，是确保抓好风险管控工作的重要基础和保证，因而在发展和运用金融工程工具的过程中，一定要不断健全和完善风险管控体系，这需要国家要将风险管控工作上升到“顶层设计”的高度，形成更具有科学性和多元化的风险管控体系。比如在开展金融市场风险管控的过程中，应当采取多元化的金融工程工具，而且要找出所有的“风险点”，建立与“风险点”相适应的金融工程工具，进而使风险管控工作更具有针对性。除了要发挥政府的引导和推动作用之外，还要高度重视金融市场各个主体作用的发挥，并且应当建立相应的合力机制，共同开展风险管控工作。三是优化风险管控技术。
要把金融风险管控工作的技术体系建设作为重中之重，特别是由于互联网金融的特殊性，更要高度重视风险管控技术的革新。比如在利用金融工程工具的过程中，要更加重视运用信息技术开展风险管控工作，对于互联网金融运营与管理过程中的各类硬件技术和软件技术，应当加大开发力度，掌握核心技术，确保不出现问题。还要高度重视风险管控工作的技术标准建设，着眼于风险管控的标准化建设，国家以及相关的金融机构应当出台风险管控技术标准，并且要与国际接轨，甚至要高度国际标准，确保风险管控技术更具有超前性和战略性。四是形成风险管控文化。文化具有重要的引导性功能。在开展金融市场风险管控工作过程中，一定要大力推动风险管控文化建设，这也是重要的金融工程工具，而且具有很强的稳定性以及长期性。各级政府、相关的金融机构、企业以及其他金融服务组织，都要更加重视风险管控文化建设，要切实加强对金融从业人员的教育和引导，使他们牢固树立风险意识，同时也要培养他们的风险管控工作能力和水平。要对提出的相关要求进行深入的研究和分析，并且要加大宣传力度，使金融从业人员能够树立强烈的大局意识，将风险管控工作落实到金融工作当中等。
综上所述，在党的高度重视金融风险管理与控制的大背景下，如何更有效地管理和控制金融市场中的各类风险，已经上升到战略层面，特别是在当前我国互联网金融的发展十分迅猛并且成为大势所趋的历史条件下，更要采取更加积极有效的措施，进一步强化金融市场的风险管控工作，因而应当建立基于金融工程的风险管控工作模式，努力发挥金融工程在了解市场变化、开展信用评估、加强资金管理、规避操作风险等诸多方面的积极作用，努力控制出一条基于金融工程的金融市场风险管理策略，重点要在创新风险管控工作理念、完善风险管控工作体系、优化风险管控工作技术、形成风险管控工作文化等四个方面取得突破，努力使金融市场风险管控工作步入科学化和效能化轨道。
参考文献
[1]田湛涛.金融工程在金融市场中的风险管控工作探究[J].商场现代化,2017(18).
[2]成龙.金融工程在互联网金融风险管控工作中的应用[D].郑州大学,2016.
金融风险管控范文第4篇
关键词：网络环境；金融工程；市场风险；管控
金融工程是西方社会提出，主要指金融手段和金融工具的开发、设计和实施，以解决金融问题为主要目的。在网络环境下，金融工程有着较多的风险因素，金融工程事项需要面临金融安全风险、金融法律风险和网络信任风险等各种风险。在这种情况下，我国十分重视网络环境下金融工程市场风险的管控，积极探索金融工程市场风险的管控策略。
一、网络环境下金融工程市场风险
1.金融安全风险
网络环境的虚拟性使得网络环境中存在着和大量的虚假信息和不安全信息，导致金融工程市场在发展过程中面临着安全风险问题。在网络环境下，网络支付主要表现为交易关系或债券关系。为网络中的违法行为都是通过网络支付机构进行的，例如，网络支付机构中的网上洗钱、信用卡套现等违法行为都会严重增加网络环境下金融工程市场的安全性。并且，网络安全隐患对导致网络交易管理失控，使金融交易在没有授权和报告的情况下进行。同时，网络支付会受到网络攻击等的影响，导致交易信息被篡改或泄露，增大了网络支付的风险。另外，在网络环境下，金融工程市场还存在着网络支付外部诈骗的现象，不法分子利用网络技术非法获取交易信息，并转移金融交易双方的交易金额，增大网络金融交易的风险。
2.网络信任风险
网络环境下金融工程市场与传统金融工程市场不同，网络环境下，金融市场的网络技术应用较多，能够通过网络平台来完成金融业务，金融交易更加便捷，能够有效降低金融交易成本。但是，网络环境虚拟性也导致了一系列的网络信任问题，增大了网络环境下金融市场的信任风险。具体来讲，网络环境下，金融工程市场只能够通过用户体验来实现金融交易，金融交而用户体验难度较大，增大了金融交易的难度。并且，金融工程市场在网络环境下一线上交易为主，线上交易需要面对网络的安全风险。同时，网络环境下，金融工程市场的产品种类较多，产品形式多样，加之用户很难实际体验产品的功能，金融市场网络信任面临较大风险。
3.法律风险
网络环境下，金融工程市场需要法律规定来对金融市场环境、金融市场秩序、金融市场标准等进行强制性规定，以确保金融工程市场的健康发展。现阶段，我国金融工程市场法律规定跟不上金融政策的变化，金融工程市场相关法律比较滞后。并且，互联网环境下，金融工程市场必须面对互联网风险和网络风险，而法律缺乏对网络环境的有效监管，很多不法人员可以在网络上窃取他人信息或转移金融交易金额而不受法律制裁，网络环境下金融工程市场面临着较大的法律风险。
二、网络环境下金融工程市场风险管控策略
1.法律风险管控机制
针对金融工程市场面临的法律风险，我国应积极完善金融工程市场法律规定，为金融工程市场的发展提供完善的法律保障。为此，我国应积极构建完善的金融工程投资者风险防御体系，积极完善金融工程投资者培育体系和金融工程法律体系，加强对P2P网贷客户的权利维护，运用法律手段严厉制裁网络环境中窃取金融工程交易双方信息及转移金融交易金额的现象。并且，我国应积极完善P2P运行平台风险防御体系，积极推行P2P平台作保形式，加强我国相关部门与网贷机构的而合作，共同抵御网贷风险。同时，我国应积极推行P2P网贷电子签名，确保电子签名的准确性和独特性，保证申请者信息的可靠性。
2.金融风险防范策略
我国应积极重视金融工程市场所面临的金融风险，并加强对金融风险的管控，完善金融风险防御机制。为此，我国应积极建立互联网金融信息管理系统，整合互联网信贷系统，提高网络的安全性。并且，我国应积极制定互联网业务的统一规定，适当共享金融工程市场信息，促进网络环境下金融工程市场的长远发展。同时，我国应积极成立金融工程行业协会，建立金融工程共同担保机构，充分发挥金额工程行业协会的管理作用，完善金融工程担保制度，促进网络环境下金融工程的发展。另外，我国应积极培育创业投资机构，以调整互联网金融制度规定，优化网络环境下的金融发展。
3.安全技术管理
安全技术是加强网络环境下金融工程市场风险管控的有效措施，优化安全技术管理。为此，我国应积极应用网络金融加密技术，对网络环境下金融工程交易过程中的数据信息进行加密，避免不法分子对金融信息的盗取，增强网络金融交易信息传输的安全性。并且，我国应积极应用网络金融认证技术，在网络金融工程市场交易过程中必须要保证金融交易双方的身份，对交易身份进行认证，确保交易身份信息的正确性，有效降低金融市场交易风险。同时，我国金融工程市场交易应积极应用安全电子交易协议，对网络金融工程市场交易进行约束，确保网络金融工程交易的安全性。
4.完善管理机制
完善的管理机制是网络环境下金融工程市场风险管控的前提，因此，我国金融工程市场的发展应积极完善管理机制，加强对金融工程市场风险的管理。为此，我国应积极建立风险管理体系，加强对金融机构、金融工程企业的风险管理，对金融工程工作的具体内容进行详细管理，找出金融工程中的潜在风险，增强金融工程市场风险管理的全面性。并且，我国应积极建立网络金融风险管理体系，强化网络风险组织管理、网络金融组织机构管理，建立网络金融风险管理部门，积极防范网络金融风险，确保网络金融交易的安全性。
参考文献：
[1]王曙光,孔新雅,徐余江.互联网金融的网络信任:形成机制、评估与改进[J].金融监管研究,2014(05)
金融风险管控范文第5篇
1金融风险的来源
金融风险来自于多个层面，其影响因素众多，但其主要诱因来自三个方面。第一，市场风险。随着我国改革开放不断深入、经济全球化不断加深，金融市场受国内外经济影响十分明显。在国内，经济虽然不断增长，但增长的内动力不足，特别是房产泡沫掩盖下的经济问题逐渐显露出来，经济发展中的一些矛盾开始突出，国内金融风险不断增加。在国际上，继亚洲金融风暴之后，美国次贷危机的影响连绵不断，致使国际金融市场热钱涌动，曾一度“成就”我国的经济，很大一部分学者认为，一旦国际热钱抽离中国，我国将出现巨大的金融动荡。同时，随着国际金融市场流动性的不断增加，我国金融市场的不确定因素也在不断增加，形成了较大的市场风险。第二，经营风险。受我国经济发展速度、国家政策、汇率、金融业的发展等多方面影响，金融活动的不确定因素也在不断增加，在经营过程中，金融风险的发生频率也在不断上升，金融活动的收益性更加难以把握，经营风险在不断扩大。第三，技术风险。随着现代企业电子化、信息化的普及与发展，手机、电脑等交易平台日益被广大的经济主体所接受。然而随着科技的发展，一些病毒软件、黑客软件日益隐蔽和危险，增加了金融活动的泄密可能。同时在金融交易中，超负荷的承载等问题也会引起网络中断、操作无效等问题，导致金融活动的失误，引起一定的经济损失，造成金融风险的加剧。
2金融风险的防范
在金融风险的防范中，首先，应加大对金融活动的风险评估。比如对客户经营能力和抵御风险能力进行评估，确保资金投向的安全性。其次，做好企业的经营状况分析，对其经营状况进行严格的审核，确保金融风险的最小化。再次，加强金融行业技术水平的发展，减少因技术问题导致金融风险的可能性。此外，还应加强金融市场建设，在逐步完善金融监管的同时，减少政府对金融市场的直接干涉和控制，促进金融活动市场化、法制化不断完善和健全。总之，任何经济活动都存在一定的风险，对于金融风险的管理我们应该坚持科学的、谨慎的管理原则，增强业务能力，最大可能的规避可能存在的风险。
3.财务控制
美国次贷危机引发了全球金融危机，我国上市企业也受到了相当大的影响，财务控制对企业资金的投入和收益有积极的意义，是确保资金投入正确性的关键，可提高企业资源配置的效益。首先，财务控制可帮助企业实现经营目标，对企业决策做出了客观评价。其次，财务控制可提高企业资金流动的安全性和收益性，减小企业的经营风险。再次，财务控制可以提高企业经营的信息化、科学化及内部控制能力。在全球化金融危机的环境下，不论是金融机构还是上市企业，自身的矛盾不断凸显。实践证明，在金融风险管理过程中做好财务控制对减少和规避企业的经营风险有重要意义。
4.我国企业财务控制的现状和对策
在金融危机全球化的影响下，我国金融行业的监管得到了不断的提升和完善，企业的财务控制也在不断完善。
4.1企业财务控制的现状
首先，企业对金融风险管理及财务控制的认识还不足，企业财务控制的内部结构还不完善，对金融风险管理的程序还不够健全，方法还不够成熟。在金融危机后，大部分企业财务控制的方向发生了改变，企业深刻认识到资金链对企业生存的重大意义，资金的运作从争取利益最大化变为确保企业经营活动的持续运行。同时，企业对财务控制方向的调整在金融危机后变得更有针对性和规划性。大部分企业将风险管理作为财务控制的实施目标，有效地进行金融风险方面的分析和管理。然而，以上转变尚处于摸索阶段，一方面财务控制缺少长期的、有效的机制，且相应的监管体制还不完善，无法看到财务控制的具体效果。另一方面财务控制的手段还不健全，太过单一。其次，企业财务控制的实施不太理想。在金融危机的刺激之下，我国的财务控制水平得到了一定的改善和提高，但具体实施中还存在很多问题。第一，财务控制的环境尚不理想，企业内部组织框架尚不完善，一些财务人员对自身工作的认识不足，无法深刻体会财务控制对企业发展的重要性及金融风险管理对企业生存发展的重要性，以致财务控制达不到预期效果。第二，财务控制的内部信息交流体制不健全，企业缺少统一的、能有效操作的财务管理交流系统和制度，对于市场风险、业务风险等方面的信息资源相对匮乏，增加了企业决策的风险。总之，信息交流体制的不健全不但影响了金融风险管理的效果，还影响了企业的持续、稳定发展。第三，财务部门在企业中的地位不够，一些建议难以得到企业高层的重视，并且企业对财务控制的监管体制还不完善，财务控制的效果没有得到及时的、客观的、公证的认知。
4.2完善财务控制的措施
为提高企业经营的有效性和效率性，财务报告必须确保其可靠性和安全性，遵从提高企业效益的同时减少企业资产损失风险的原则。首先，完善财务控制环境。企业高管应认识到财务控制的重要性，以及财务评估在企业规避经营风险中的重要作用，建立有效的金融风险预警和防范机制，有效规避金融风险。一方面确保企业各部门的独立性，避免其他部门高管对财务部门、审计部门工作效果的影响。另一方面实施恰当的授权、问责制度，确保制度的执行，激发员工的工作热情和风险防范意识。其次，企业上下应充分认识金融风险评估的重要性。一方面不断提高财务部门评估风险的能力，加强其对金融风险评估意义的认识。另一方面鼓励和培养广大员工参与到企业风险评估中，培养员工的风险意识。再次，完善企业业务流程。一方面完善企业管理机制，使各部门都能各司其职，在本组岗位努力奉献，积极参与到企业的建设和发展中来。另一方面完善财务管理制度，使财务管理能更好地为企业的风险管理服务，确保在金融波动中，企业资金的稳定、安全。第四，加强企业内部的信息交流。信息是现代社会企业竞争的关键，增强企业内部信息交流可以促进信息分析的全面性，提高信息分析的准确性，增强了企业的防风险能力。此外，确保财务部门的独立性，防止财务信息的泄漏，提高财务部门地位，对其发现的管理缺陷能及时做出回应，减少企业损失。第五，培养专业的人才负责金融风险管理和财务控制。一方面，金融风险管理是一个非常严峻的企业经营任务，金融管理的效果直接影响了企业的生存和发展，因此必须选择专业的人才，才能在管理中依靠敏锐的直觉和科学、专业的分析，实施最有效果的管理，使企业有效地规避金融风险，减少企业在金融动荡中的损失。另一方面财务控制的专业性很强，对业务能力的要求也很高，而且资金是企业的命脉，作为企业的把脉人一定要有专业的理论知识和丰富的经验。在人员选用上绝不能马虎，选择有实力的人员管控企业财务，使企业资金的运营处于最佳状态。同时，专业的财务人员可以通过稳定企业资金流，确保企业在金融波动前能有效的预知和防范。第六，增强企业金融风险管理与财务控制的执行力度。再好的政策没有执行就是空谈，再好的方式、方法，没有执行就看不到效果。因此在金融风险管理与财务控制中必须增强其执行力度，才能确保其管理效果。
5.结语
金融风险管控范文第6篇
孟加拉国的乡村小微金融银行在经历近40年的探索发展后，将金融的服务功能带到了孟加拉国社会发展底层数以千万的百姓生活中。小微金融机构的开创是金融史上的重大突破，由于其强大的乡村发展带动能力，逐渐带动世界上其他国家小微金融的发展。由于微型金融传到我国时间尚短，导致我国整体小微金融机构的起步晚，目前还处在摸索的萌芽阶段，结合我国社会主义特殊的经济发展形势，逐渐适应国内经济发展，并探索出对农村小微金融机构的管理制度、小微金融资金支持以及其他配套的金融监管体系。为实现农村小微金融机构良好的运作与发展，需要结合实际发展考验、市场技术等方面，可以说我国农村小微金融发展过程中，机遇与挑战并存。市场需要决定经济发展，21世纪的金融市场力争向更先进、更成熟的科技层面发展。大数据时代为我国农村小微金融机构的发展提供了发展动力。我国农村小微金融机构在国内经济市场建立时间尚短，各方管理经验不足，在实际发展过程中，不可避免的遇见各种困难，特别是经济发展能力欠缺的农村，金融支持严重缺乏。
为了解决资金短缺的问题，在寻求经济来源的过程中，金融环境的急聚恶化暴露了农村小微金融机构风险管理的不足，严重制约了农村小微金融机构的发展。发展农村小微金融机构是为了解决我国“三农”建设发展过程中的资金信贷短缺问题。我国大型银行机构的业务办理、资金信贷等要求门槛高，限制了广大农民的资金借贷需求，而农村小微金融机构的建立极大满足了广大农民的经济发展需求。随着社会的不断发展，大力发展农村小微金融机构已经达成我国经济市场的一致共识。然而，农村小微金融机构发展问题与日俱增，脱农现象日益恶化，极具单一的农村小微金融机构运转功能差、应用覆盖低、遗留风险多，总体来说风险管控工作的困难系数日渐提升。这是现代金融市场农村小微金融机构所面临的挑战。在面对市场严峻挑战的同时，农村小微金融机构也迎来了时展的机遇。大数据在农村小微金融机构风险管控中的应用，在相当程度上改变了现有农村小微金融机构风险管控中的不足。大数据技术的科学专业化处理能力以及其处理事务的全新思路强化了风险管控能力，提高了农村小微金融机构的社会贡献价值。大数据在农村小微金融机构风险管控中的应用，是未来解决问题的有效途径。本文将对大数据在农村小微金融机构风险管控中的应用，进行深入分析，具体了解农村小微金融机构发展中的风险问题，以及大数据对风险管控的积极作用。
1我国农村小微金融机构的风险管控现状及影响因素分析
1.1概述农村小微金融机构的发展现状农村小微金融机构的发展适用于广大农村地区，不像大型银行机构发展完善、配套风险管理制度齐全，农村小微金融机构的发展在我国还处于起步的发展时期。我国农村小微金融机构具体包括乡村银行、村镇贷款公司、农村信用发展合作社、农村小额贷款中介、农村资金互助社等，是立足于发展农村经济的小规模金融机构。农村小微金融机构建立的初衷，是为了解决长期困扰我国经济发展的“三农”问题，由于我国农民人口基数大，农民经济发展解决不好，势必会影响我国整体的经济发展。农村小微金融机构为农村用户提供更全面、多层次的农村金融服务功能，彻底解决在“三农”发展过程中的资金不足问题，至此，农村小微金融机构的发展，迅速蔓延至全国农村中。经济的发展伴随着成效与问题共同发展，农村小微金融机构在为农村百姓提供金融服务的同时，也留下诸多的风险问题。发展时间尚短、经验不足导致了农村小微金融机构的业务单一、金融服务覆盖面积局限，甚至出现了严重的脱农倾向，为我国农村小微金融机构的持续发展，埋下诸多风险隐患。
1.2目前农村小微金融机构风险管控的影响因素浅析金融聚集的地方一定是风险爆发集中的地方，自农村小微金融机构在我国农村全面开展以来，农村小微金融机构的发展便一直存在较多的不足之处。发展过程中，也受到多方的制约，资金支持的薄弱让农村小微金融机构的发展如履薄冰。农村小微金融机构在后期的发展过程中，为了摆脱资金不足的问题，积极地开发了多项针对农村小微金融机构出现的资金少、资金频、资金急、无需抵押等特色的对口业务产品，由于国内的大型金融机构门槛高、要求严格，导致农村小微金融机构向国内各大金融机构的资金寻求希望破灭，不得不转向高额利率的民间金融或是非法金融，农村小微金融机构的风险加剧，管控工作日益困难，更加制约了农村小微金融机构的良好发展。一直以来，广大专家学者认为，加大农村小微金融机构风险管理力度、制约农村小微金融机构发展的因素是国内金融制度的环境影响。但回顾我国农村小微金融机构的整体发展，从1984年最早在河北县内芦苇营乡村建立的农村基金合作社起，经过十几年的社会发展，至1999年中央国务院下达的3号经济文件，正式宣布取缔解散农村基金合作社止，短短的十几年中，我国金融政策上出现的朝令夕改现象，具有暂时性的影响力量。在党中央的十六大会议之后，实现我国经济快速发展过程中，“三农”建设中的突出问题再一次成为政府的工作中心，这样一来，农村小微金融机构的发展道路中便有了国家政策上的大力扶持，加快了农村金融机构改革的发展步伐，至此，农村小微金融机构成为了国家发展政策上的又一轮经济主角。经上所述，影响农村小微金融机构风险管理，金融制度并不是最主要的影响因素。深其内因，在农村小微金融机构的发展营运中，风险管理缺乏对风险有效防范与管理约束的能力，这也正是真正表现农村小微金融机构风险管理能力的决定性因素。
2大数据在农村小微金融机构风险管控中的作用及意义
2.1大数据发展特点对农村小微金融机构风险管理的积极作用21世纪大数据充斥着整个经济发展市场，在相当程度上影响着金融机构的发展。大数据技术上的核心意义并不在于拥有庞大的数据信息，而是致力于对经济发展具有重大影响意义的数据进行专业化的管理。总而言之，大数据在农村小微金融机构风险管控中的应用，在于提高风险管理对市场信息数据的加工能力，通过大数据对金融市场中的信息数据加工，强化农村小微金融机构的良好风险管控能力，实现农村小微金融机构的经济增值。随着大数据时代的到来，带领我国社会经济发展进入了空前的繁荣的盛况，大数据对农村小微金融机构的风险管控，具有决定性的积极作用。大数据较传统的仓库数据而言，数据拥有量更大、查询能力、分析能力也更加复杂全面。其对农村小微金融机构风险管理的积极作用具体表现在以下四点上：第一点：大数据体量巨大，对农村小微金融机构的风险防范识别能力具有重大贡献作用。大数据的数据收集体量从原有的TB级别，一跃提升到PB级别，这是质变向量变的过程。大数据强大的存储能力、分析能力，为农村小微金融机构风险管控提供了技术层面的支持，改善了传统管控工作中对市场实际数据分析的能力，加强了风险管控的效果性。第二点：大数据类型细化、分类清晰的特点，为农村小微金融机构风险管控的风险全面性识别提供了管理上的可能性。大数据不仅可以采取到农村小微金融机构中的风险数据，还可以通过视频、图片、地理位置获得详细的信息。农村小微金融机构涉及金融、行政政策等风险，其风险来源可能是管理上的，也有可能是来源于市场中，传统的风险管控由于监管的视角有限，无法全方面的监测到农村小微金融机构的多方面风险。但是大数据的应用，打破了传统风险管控上的不可能，利用大数据全球性的信息分析能力，为农村小微金融机构的发展做出准确的风险预知，打开风险管控的视角。由于大数据的类型繁多，可以实现全方位的风险管控需求。第三点：大数据处理效率快，大大的提高了农村小微金融机构中的风险管控能力。大数据应用不同于传统的挖掘数据技术，大数据时代具有全球网络覆盖、知识信息共享的特点，可以在一秒之内，在千万种不同的经济发展数据中，找到有利于农村小微金融机构发展的最高价值的信息资料，相当程度上提高了工作效率，减少了农村小微金融机构发展的营运成本，从根本上降低了金融风险爆发的可能。第四点：农村小微金融机构风险管控工作，在充分掌握大数据的特点功能后，并对之合理利用，通过大数据对农村小微金融机构风险进行精准的分析，未来，农村小微金融机构的发展将会由于大数据的应用而得到超高的经济效益回报。
2.2大数据对农村小微金融机构的发展应用意义农村小微金融机构的发展离不开科学的管理、风险管控的保护发展。然，大数据对农村小微金融机构的发展，从某种意义上来说，为农村小微金融机构的风险管控提供科技知识。大数据作为数据分析的前沿技术，在农村小微金融机构的风险管控中，可以从各种各样的风险数据中快速、精准地获得最具价值的信息。正是凭借这一点，使大数据得以在当今日益复杂的金融市场中走进各大企业发展的核心内部，并占据技术指导的重要位置。毋庸置疑，大数据在农村小微金融机构风险管控中的应用是科技信息时展过程中形成的科学化管理方式，对于农村小微金融机构风险管控的最核心价值就是具有对海量数据存储、分析、整理的能力，为农村小微金融机构实现了综合性的成本优化作用，具体表现在成本廉价、获取信息迅速、管理优化三方面。
3大数据在农村小微金融机构风险管控应用中的不足及改善意见
从目前的实际市场发展情况来看，农村小微金融机构普遍出现了“高风险、低收益”的不良现象。由于风险管控能力薄弱，对农村小微金融机构中的高风险贷款也予以批准并提供优惠，导致地方政府出面干预，进行行政压力实施，增加了农村小微金融机构的风险。由于长期存在风险管控能力不足的问题，农村小微金融机构发展公开程度低，致使风险的隐藏性强，很难被识别监管，一旦风险爆发后果不堪设想。大数据在农村小微金融机构风险管控中的应用效果有目共睹，大数据在农村小微金融机构发展中的巨大潜力，在为风险管理带来巨大贡献的同时，也公开了企业内部发展的核心数据信息，以实现数据的共享。一旦应用的数据被一些机构串改或滥用，在进行农村小微金融机构风险管控过程中，大数据的结合应用不但不能为风险管控工作作出正确的判断，还会由于大数据的使用不当，造成预测性的能力生产虚假信息，最终，导致农村小微金融机构做出错误的发展决策，造成不可收拾的严重局面。就我国农村小微金融机构风险管控情况来看，距离市场实际的需求还相差甚远，需要大数据来促进农村小微金融机构的未来发展，以便更好的服务我国“三农”经济建设。首先：在未来发展中，大数据在农村小微金融机构的风险管控应用，要积极运用大数据的先进信息能力，开发农村小微金融机构多元化的融资渠道，改善单一发展结构的问题。集中围绕农村小微金融机构，结合大数据发展实力进行大力度的金融结构调整，开发多项融资发展渠道，完善农村小微金融机构的服务发展定位目标制度，最终，使得与农村小微金融机构的市场与需求相匹配。其次：通过大数据在农村小微金融机构风险管控中的应用，利用大数据的核心技术，适当放开金融市场的发展管理指标。地方政府以及内部管理严重阻碍了农村小微金融机构的发展动力，致使在发展过程中出现了金融服务不力，风险突出加剧的不良现象。来自金融市场多方面的压抑，导致提升农村小微金融机构经营管理动力的严重不足。适当的放宽符合市场发展现状的农村小微金融机构的金融管理指标，有利于促进农村小微金融机构的金融服务的发展。最后：借由大数据的结合应用，国家应针对农村小微金融机构，尽快出台相应的政治扶持政策。由于农村小微金融机构自身的发展特点，导致机构信用低、融资困难使得市场竞争力不足。然，针对性的政策出台，不仅有利于提高农村小微金融机构发展的积极性，对于资金的获取、风险的管理防范，也会做出巨大的贡献，有利于农村小微金融机构的稳定发展。
4结语
金融风险管控范文第7篇
一、树立正确的金融创新风险管理观念和思路
（一）建立清晰完整的权责利匹配的风险管理组织体系健全的组织结构、恰当的职责分离和明确划分商业银行内部各部门的职责和权限，是商业银行管理和防范金融风险的基本要求。而建立一个清晰、完整的权责利相互匹配的风险管理组织体系，首先必须赋予风险管理部门以实际权力，足以影响高层决策和其他部门行为的权力，并且风险管理部门在承担与权力相应的责任的同时也获得适度的利益激励。我国商业银行应按照《商业银行内部控制指引》的要求，构建现代企业制度，成立董事会和监事会。董事会应是商业银行金融创新风险内部控制系统的核心，对金融创新风险内部控制负有最终责任；监事会负责监督高级管理层履行金融创新风险内部控制职责，有权要求其纠正过度利用金融创新工作而损害商业银行利益的行为。
（二）改变唯模型化的风险识别方式目前，依据自身对银行面临风险的把握，我国商业银行已经逐渐建立起适合自身的，并且依赖于基础信息及数据的完备的内部金融风险评估系统。这些模型主要注重财务分析，对企业财务数据及其他市场变量比较敏感，包括像金融市场中的汇率、利率或资产价格等。而面对我国的实际国情，如历史数据不全、企业财务欺诈、利率市场化进程等，唯模型化的风险识别方式在实际运用时存在一定的不足。因此，我国商业银行要提高信息系统采集风险的能力和灵敏度，并且通过应用主观智慧，提高风险量化的准确度。准确量化风险是金融创新启动之前的必经之路，这在金融深化、全球联动的今天尤为重要。
（三）将审慎经营原则落到实处我国商业银行为适应国际金融业的发展，需进行多方面的金融创新，同时，也不能忽略金融创新带来的巨大风险。美国次贷危机中，一方面通过广泛的证券化，金融创新分散了美国房地产融资市场上的风险；另一方面也同时加剧了金融风险的传染性和冲击力，造成了难以计量的损失。因此，在提倡金融创新的同时，要制定相应的规章制度和管控措施，任何时候都不能背弃金融业最基本的“审慎经营”原则，把握好效率和安全的关系，避免可能带来的风险。
二、梳理商业银行金融创新风险状况
自20世纪60年代以来，金融创新层出不穷，通过各种方式和产品的创新、变革，促进金融领域各种要素的重新优化组合和各种资源的重新配置，促进金融市场、金融行业及经济的快速增长。然而，金融创新在规避风险的同时也带来了新的风险。金融风险是指在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失和获得额外收益的机会或可能性。因此，最有效的风险管理就是实现风险的分担，通过一定的技术手段将可能产生损失的不确定性消除，并获得风险报酬。
（一）强化风险数据统计与整理目前，我国商业银行对于金融风险的分析还不够全面，多数建立在管理者和专家的经验和分析之上，主观因素成分较大，内部操作分析的数据库设立还不完善。因此，我国商业银行应建立风险数据库。通过将近似事件的发生时间、地点、过程、报告、散播、分析原因和解决等在数据库中记录，通过数据库的存储和处理，更好地对未来的金融风险进行管理和预测，还可以建立法人和自然人的资信信息库。在很多发达国家，许多银行早已建立法人和自然人有关资信历史的信息库，实践证明它对约束法人和自然人的信用行为和规范信用秩序起到了很好的作用。
（二）分析金融创新风险形成累积途径分析金融创新风险形成和积累的途径，首先需要清理当前金融创新业务流程。细分当前的金融创新过程，清理审查已细分的各个环节处理流程，并分析其中可能产生的风险。对在从其他部门吸纳风险和向其他部门输出风险的环节中已经产生风险的显性特征进行总结，提取出能够量化的信号指标。基于清晰的业务流程，我国商业银行应该将获取的历史数据和实际操作中的相关实践经验信息综合起来，梳理清楚风险管理中重点监控的环节，并总结分析出各个可能监控点的风险信号的有效性和重要性。
三、我国商业银行金融创新风险规避思路
（一）风险信息数据库与信息渠道建设
1.利用信息网络，构建风险信息数据库金融创新风险防范体系的建立是否完善，主要反映在三个方面：方案的设计、信息的采集和信息的加工，而信息的采集又是三项工作的基础。同时，金融创新风险管理最基本的要求是建设覆盖全行的信息网络，并实时收集原始信息。只要有新的信息，不管是每日常规信息、定制信息还是不定信息，都需要及时添加到数据库中。其中，原始信息可以通过以下四种途径获得：（1）录入从原始的合同、文件以及相关档案案例中得到的数据，保留相关信息来源；（2）直接导入从业务部门系统中得到的数据，例如核心业务系统、总账信息系统（MIS）和信贷管理信息系统（CMIS）等；（3）输入风险管理部门或风险管理者的决策意见或指令，当然，这是需要得到更高一层管理部门的审批方可进行的；（4）由相关信息渠道管理人员录入其他尚不能通过上述三个渠道获得的信息，必须经专人调查研究、核实并形成调查报告后方能进行。这样做可以保证原始信息的真实性，并且通过设置信息系统的自动取舍功能，对收集的信息进行初步筛选，留下有效信息，再通过对信息的加工，使其成为有用的量化数据或指标并符合风险控制要求。
2.设立风险监控点风险监控预警系统只有在建设好信息网络和风险数据库以后，才可能从信息网络和风险数据库中获取相应的预警信号或指标的具体数值或风险表现信息。同时，还需要相关的组织机构、信息网络建设部门预先选择和设置风险监控点，以此来了解应当从哪些原始数据或风险流经的部门获得这些具体的数值或者风险表现信息。与构建全面完善的风险数据库的风险数据采集点不一样，我国商业银行的风险管理是有成本的，考虑到风险监管成本和监管效率，风险监控点并不需要建立在风险传递途径中的所有数据来源点。根据那些在风险管理系统的筹备阶段所获得的历史数据和分析结果，风险决策部门应针对当前银行内部风险状况，参考所使用的风险监控模型的需要，理清风险管理重点监控环节。
（二）风险监控与预警机制建设
1.设置监控指标预警初始临界值金融创新风险是由各个单因素引起的风险的综合结果。在对金融创新风险作出总价评价之前，必须要有一个“参照物”和相应的处理程序。因为只有超出安全值域的因素指标，才表明它处于风险状态；只有具备了相应的处理程序，才能实现实时防范风险功能。通过历史数据的正常值范围，可以确定风险监控系统的预警初始值，一旦超出正常范围，则显示为预警信号。另外，根据监测值对正常值范围偏离的程度，还应当将预警信号设置为几个等级，偏离越大，风险信号等级就越高。
2.风险信号的识别风险信号的识别实际上就是一个实践活动，更多的是凭识别者的判断能力、识别手段和经验总结。单个的非明显特征的风险信号并不一定代表某个风险发生，它需要结合其他风险信号系统分析才能对风险信号作出准确的判断。我国商业银行风险信号的识别机制，目的是认识风险。风险信号识别应侧重于微观风险的识别，关键是抓好两项工作。（1）在设计或者改进风险管理系统过程中，风险管理机构依据风险决策需要预先设定风险监测模型，再根据既定的风险监测模型，确定相关的风险监测指标。（2）密切关注早期预警信号，有助于发现和预测金融风险的现有问题和发展趋势。当风险监测指标达到设定的条件，假如，当某个特定的风险信号对正常值偏离达到某个特定的等级时，预警系统内风险识别机制就会启动。
3.风险的初步评估与处理风险评估就是度量和评估有关风险对金融创新行为可能产生的有利和不利影响程度和大小。为此，需要知道风险后果发生的概率、严重程度和大小。在风险信号被识别出之后，则进入风险信号的初步评估阶段。这个处理过程被分成系统自动分类处理和人工处理两种并行的模式。一方面，根据自身判断出来的风险暴露情况和风险信号，风险监控系统将自动对风险进行分类，并将其放入相应的风险处理程序；另一方面，当超出系统模型设定范围的新型风险出现时，风险监控系统将很难作出正确的识别和判断，此类风险将直接交给风险监控人员来人工处理，并进入相应的风险初步处理程序。
（三）风险管理系统的反馈和维护机制
1.综合反馈信息，评估当前风险管理体制的运行效率对风险管理系统运行效率的评估，关键在于对风险数据库和反馈机制中的数据和信息进行分析和评估。当然，要获得来自于风险数据库的信息，必然受到风险管理决策部门的权限制约。例如从维护部门、监控部门、监控系统中分别获得不同的风险监控数据。这些信息渠道在提供评估所需的统计数据的同时，保证了重要商业数据的安全性。反馈机制与信息沟通是保障信息质量、实现信息共享、提升我国商业银行风险管理快速反应能力的有效措施。反馈机制是连接我国商业银行各部门甚至银行外部的一个信息沟通交流系统，包括顾客与银行、员工与管理部门、业务部门与风险管理部门等之间的沟通。通过这样的沟通，系统维护部门可以发现和了解到一些从数据监测角度不能发现的问题以及解决问题的方法。
金融风险管控范文第8篇
摘要：作为商业银行综合化经营的产物，交叉金融创新拓展了商业银行盈利模式，优化了金融资源的市场配置。然而，交叉金融创新具有涉及机构多、嵌套环节复杂、资金链条长的风险特征，容易引发金融风险的传染和蔓延，危害金融体系稳健运行。这对我国目前以机构监管为主体的分业监管带来了严峻的挑战。为此，要坚持“穿透式”监管理念，深化金融监管改革，建立符合交叉金融创新规律的机构监管、功能监管与行为监管协调机制，构建微观审慎与宏观审慎相结合的协同监管框架，完善与“穿透式”监管相适应的法律法规制度，加强与“穿透式”监管相关的金融基础设施建设，从向下穿透识别底层资产、向上穿透核查最终投资者和中间穿透核查融资交易全链条三个层面，加强对商业银行交叉金融创新的“穿透式”监管，防控金融风险交叉传染，化解系统性金融风险，促进金融健康发展。
关键词：金融监管；金融脱媒；非标资产；金融风险；投资者适当性管理
一、引言
在利率市场化和金融脱媒持续推进的背景下，各类金融机构之间交叉融合不断深入，金融产品和服务创新不断涌现。尤其是作为我国金融体系主导力量的商业银行，在面临传统信贷业务盈利空间逐渐收缩的挑战下，纷纷通过与信托公司，证券公司、保险公司等机构合作，积极布局资本市场，开发各类跨市场、跨业务的交叉金融产品。这不仅拓展了商业银行的盈利空间，而且进一步提升其综合金融服务能力和效率。然而，金融产品的交叉组合在提高金融资源配置效率的同时，也为金融风险的交叉传染和蔓延埋下了隐患。交叉金融创新作为金融市场化的产物，突破了单一金融市场、金融机构、金融产品的限制，通过股权交叉、资本交叉、产品嵌套等多种形式，将多个金融市场、金融主体等紧密连接起来。但是，这也将单一金融市场、单一金融产品的风险扩散到其他领域，并且伴随着传递载体的不断加入和产品的多层嵌套，形成错综复杂的风险传染网络，加剧了整个金融市场的风险累积。因此，如何在鼓励和引导金融机构创新金融产品的同时，管控好跨市场、跨业务的交叉金融风险，平衡好金融创新和风险管控之间的关系，成为当前金融监管部门面临的重要挑战之一。
二、商业银行交叉金融创新的涵义及动因分析
（一）商业银行交叉金融创新的涵义。商业银行交叉金融创新是指商业银行为拓展盈利渠道和利润空间，突破现有分业经营的法律法规约束，通过与信托、风险投资、证券等机构合作开发的跨市场、跨业务的综合性金融产品，其实质是商业银行向综合化经营转型的过渡性金融产品。商业银行交叉金融创新主要通过内部交叉和外部交叉两个途径进行金融产品及业务的融合。内部金融交叉是指商业银行通过获取多种金融业务牌照，对银行、证券、保险、信托等领域进行综合化布局（曾刚，2016），以银行集团的形式打通各类金融子市场，从而实现金融产品的交叉创新。外部金融交叉是指商业银行以产品和业务为载体，通过机构合作形式进行跨市场、跨业务的金融交叉，比如商业银行理财产品等资产管理类业务。商业银行以资产管理人的角色参与代客理财业务，将客户的理财资金用于购买标准化资产和非标准化资产，从中获得服务性收入，其资金的来源和运用跨越货币市场、债券市场、股票市场等多个金融市场。囿于我国“分业经营、分业监管”的金融体系运行规则的限制，商业银行跨行业经营牌照获取难度较大，因而，基于产品和业务的外部交叉创新是目前商业银行交叉金融创新的主流形式。
（二）商业银行交叉金融创新的动因分析。从本质上来看，商业银行交叉金融产品及业务的迅速增加是为降低不同金融子市场间的制度性成本，迫于市场竞争压力而进行的金融交叉合作，其目的依旧是追求参与主体的效益最大化。交叉金融是商业银行综合化金融服务创新的结果，其迅速增长除了受到业务及产品的强劲市场需求影响外，还受到金融市场环境的深刻变化及科技与金融的深度融合等因素的影响。
1．交叉金融产品强劲的市场需求。受利率市场化和金融脱媒的影响，企业融资需求不再仅依赖单一的信贷，而是逐步转向股权融资、债权融资等直接融资市场以寻求多元化融资模式。随着个人可支配收入的提高和个人财富的积累，个人投资和消费需求的多元化、差异化对现有银行金融产品和服务提出了新要求。为争夺优质客户资源以及增强客户对银行产品和服务的粘性，商业银行不得不加快转型和创新的步伐，升级金融产品和服务，以便多角度、多方位地参与金融市场。特别是在信贷总量和信贷投向被严格限制和管控的背景下，商业银行选择与信托、证券等金融机构开展合作，通过一系列结构设计和制度安排，形成符合监管要求的全新交叉金融产品和服务，从而导致不同金融市场及不同金融业态的交叉融合。
2．商业银行转型和创新的内生驱动。由于商业银行传统信贷业务的顺周期性特点，容易引起金融风险的大量集聚和集中爆发。为平抑信贷业务周期性波动的不利影响和优化银行收入、盈利结构，商业银行积极拓展资产管理、投资银行等业务，加快综合化经营的战略布局。为降低金融创新的制度性成本，寻求新的利润增长点，商业银行在内生创新的驱动下，通过设立投资子公司等形式进行内部交叉金融创新，这有利于发挥银行集团的规模经济效应和利益协同优势。同时，金融发展的内生性促使商业银行、证券机构、风险投资机构等相互合作，协同推进金融产品及业务的交叉融合，在优势互补、互利共赢的基础上深入挖掘客户的金融需求，通过设计丰富多样的金融产品和服务，以满足客户多元化的融资需求。这在合理规避现有监管法规的同时，也拓展了各个合作主体的利润空间。
3．金融环境深刻变革的外在挑战。随着以云计算、大数据、区块链等为代表的现代科技高速发展和广泛应用，金融与科技的深度融合、密切合作已经成为现代金融发展的客观趋势。金融科技的兴起对商业银行传统金融产品设计和服务模式创新产生重大影响，深刻改变了现有金融结构和市场格局，使得不同金融机构、金融业务之间的界限日益模糊，传统金融业务和服务模式面临着严峻挑战（王玉国和邓阳，2016）。为应对区块链等现代科技的去中心化、去中介化等现实冲击，商业银行不得不进行战略转型和服务创新，积极拓展新的业务领域和盈利空间。而交叉性金融创新则成为商业银行经营模式变革的突破口。信息科技的蓬勃发展颠覆了商业银行经营模式的底层制度和技术架构，奠定了商业银行交叉金融创新的技术基础，决定了交叉金融创新的应用场景和推广领域。
三、商业银行交叉金融创新的风险特征分析
商业银行交叉金融的快速发展在一定程度上提高金融资源的配置效率，改善了商业银行的收入结构和盈利模式，为商业银行综合化经营转型探索出一条新路径。然而，创新就有风险。交叉金融作为跨市场、跨业务、跨机构的服务模式创新，在为各类金融机构提供发展新机遇的同时，也给银行体系乃至整个金融体系带来诸多新问题和新风险。
（一）风险外溢作用明显，容易引发交叉风险链式传染。商业银行在突破分业经营、分业监管的限制与其他金融机构交互融合过程中，通过产品嵌套、股权控制等多个环节对交叉金融产品进行设计和操作，容易将单个市场和行业的风险渗透到其他金融市场，形成市场风险、流动性风险、信用风险等多重风险相互交织、相互传染的复杂局面。交叉金融业务通过复杂的结构设计和资金联系将银行、信托、证券等金融机构连接起来，业务的交叉往来和产品的叠加套嵌使得各参与主体之间有可能产生关联交易、利益输送等不正当行为，单一金融机构的风险爆发将会相继引发其他金融机构的一系列连锁风险产生。尤其是当金融与互联网紧密结合诞生出P2P网络借贷、众筹等金融新业态，凭借其快捷、高效的运作特点，满足了各类群体的多样化融资需求，在降低客户融资成本的同时，也通过互联网金融交易平台与商业银行的资产管理产品对接，将非金融机构的风险传导至正规金融系统中，并且风险传播速度之快、影响范围之广超过常规金融渠道。交叉金融业务复杂的资金通道和过桥环节增加了风险链式传染的概率，并且交叉金融风险的外溢速度和外溢范围超越单一市场风险的影响，这进一步提高了金融市场发生系统性风险的可能性。
（二）流动性错配问题凸显，刚性兑付风险快速集聚。以理财业务为代表的跨市场、跨业务的商业银行资产管理产品快速扩张，这类交叉金融产品在优化商业银行盈利结构、促进实体经济发展等方面作用明显。然而，在资金筹集和投资运用之间存在着较为严重的期限错配及流动性错配问题。目前，商业银行理财业务多采用“资金池”等集合运作模式，通过滚动发售以筹集短期高流动性资金，并将资金投资于较长期限的低流动性领域，分离定价以获取期限错配带来的溢价收益（王洪亮，2017）。在商业银行理财业务中，资金来源和投资去向之间并没有明确的对应关系，投资者在追求较高盈利时往往淡化或忽略产品的风险来源和风险程度，这就导致理财产品的风险水平与投资者的风险承受能力出现错配。商业银行理财业务的突出问题还表现在作为隐形规则的“刚性兑付”普遍存在。银行理财类产品等交叉金融业务属于银行表外业务，这些业务给商业银行带来较高收入和盈利的同时，也引起银行表内外业务界限不清，使得表内外风险交叉传染的概率增加。商业银行为维持理财产品的预期收益率，往往采用投资高风险资产、产品叠加嵌套及层层加杆杠等方式。商业银行通过“同业存单——同业理财——委外”的运作模式，将表内业务表外化，使得表外资产大幅增加，导致大量风险隐患在表外资产中潜藏和延后。商业银行出于声誉风险的考虑，过多地承担和或转嫁了本该由客户承担的风险，扭曲了风险与收益相匹配的基本金融交易规则，导致大量金融风险在银行体系积聚。
（三）金融风险集中度偏高，且仍滞留于银行体系中。我国金融市场结构决定了以商业银行为主的间接融资模式在融资体系中居于主导地位，其他金融机构及非金融机构基本围绕商业银行开展业务活动。在这种金融环境下，商业银行在与其他机构合作进行交叉金融创新的过程中，银行作为资金端和资产端的最终提供者，而其他参与主体则更多的承担通道职能，因而交叉金融风险实质上仍滞留于商业银行内部，导致银行体系的风险集中度整体上偏高。以基金专户、券商资管等商业银行理财业务为例，目前超过60%的理财产品为通道业务和嵌套产品。商业银行金融产品的嵌套和叠加，规避了监管机构对基础资产的核查以及在合格投资者和投资范围等方面的约束，造成业务资金链条拉长、杠杆率高启和银行资产规模虚增，导致资金在金融体系内空转。商业银行同业理财业务由于资金链较长、参与主体较多、期限错配较严重，并采用层层加杠杆方式以提高盈利水平。在资金规模较小的情况下，商业银行不会有较为严重的金融风险隐患。但是，当业务规模激增及市场环境恶化时，商业银行容易面临收益倒挂的挑战。一旦相应的风险防控和缓释不到位，商业银行容易发生流动性风险，并借助资金链条将风险交叉传染给其他金融机构，引致金融系统性风险水平大幅上升。
四、商业银行交叉金融创新的监管困境及障碍
商业银行交叉金融创新突破了分业监管的法律法规限制，通过多个通道和多层嵌套将完整的业务流程拆分为多个环节和阶段。从目前分业监管的角度来看，其资金运作表面上符合监管要求，并无明显的违规操作且风险可控。然而，从交叉金融业务的资金来源和投资去向进行穿透来看，却存在着交易结构复杂、杠杆层层累加及期限错配严重等问题，且明显突破了投资范围约束、杠杆水平限制、投资者适当性等监管规定，容易引发金融风险交叉传染。从整体运作模式来看，交叉金融创新的实质就是利用分业监管的真空和分段监管的漏洞来突破现有监管限制，达到规避监管的目的。这对现有以“一行三会”为主体的金融监管体系和以机构监管为主的监管模式带来了一系列挑战。
（一）监管真空和监管重叠并存，协同监管框架体系亟需建立。交叉金融创新的出现，增加了监管归属权限的复杂程度，使得各行业的监管管辖界限日益模糊。交叉金融的跨市场、跨业务的风险特征，要求综合性协同监管体系与之相对应。而现有的分业、分段式监管框架则无法实现对交叉金融业务的全方位、全流程的协同监管。以“一行三会”为主体的机构监管模式对于各自分管行业能够做到持续监管，但是对于交叉金融业务则不能进行清晰的权责划分和明确的监管范围界定。监管部门各自为政，分别制定适用于各自监管领域的监管政策及规则，且政策之间缺乏合力。在协作沟通机制尚不健全的情形下，监管部门之间不能有效开展协同合作，从而出现监管真空和监管重叠等现象（霍江川和丁梦依，2014）。
（二）监管政策实施的时滞较长，政策精准性和有效性亟待提升。商业银行交叉金融创新规避了现有监管政策的约束，意味着监管政策措施相对滞后于现有的金融创新活动。监管部门从认识交叉金融创新的本质和风险特征，到制定并推出新的监管政策措施，再到政策产生实际影响，这一过程往往需要较长的一段时间。在这段政策空窗期，新的问题和风险又会暴露出来，这就使得新推出的监管政策的针对性、有效性大打折扣。这就要求监管部门对交叉金融业务流程和发展动态进行全面掌握和及时跟进，以前瞻性和全局性的视角制定监管政策及配套措施，才能保证监管政策措施的精准性和有效性。
（三）监管规则标准尚未统一，监管基础设施亟需完善。商业银行交叉金融业务作为商业银行与其他金融机构合作的产物，涉及不同金融市场及不同金融业务。在分业监管框架下，各行业的监管环境差异明显，对同一业务的监管标准和规则不统一，积极的监管竞争容易导致监管重叠，而消极的监管回避容易又导致监管真空，从而引发监管套利。对交叉金融业务进行全覆盖的综合监管需要对不同市场、不同行业的金融基础数据进行全面掌控。金融基础设施作为金融网络拓扑结构的中心，能够将各金融子系统有机连接起来。目前，分块式机构监管体制使得不同金融子市场的基础设施分属于不同的监管部门，监管理念和执行标准不一致导致金融基础设施建设分散化，且不同金融子市场之间连接机制不畅，信息资源等无法实现共建、共享，这成为对交叉金融业务协同监管的又一障碍。
（四）缺乏良好的监管制度安排，信息披露机制亟待健全。监管部门对交叉金融创新缺乏良好的监管制度安排，尤其是对交叉金融业务的资金投向和运作流程缺乏有效的信息披露和风险提示。当违约事件发生时，交叉金融业务容易引发银行业流动性风险，危害银行体系的稳健运行。商业银行对交叉金融业务及产品的信息披露不够充分，尤其对于理财业务等资管产品。商业银行为维持预先设定的高收益率，对客户进行刚性兑付，多采用通道业务、产品嵌套、杠杆叠加等方式大量投资非标资产，使得资金最终流向高耗能、高污染以及产能过剩等限制性行业。由于交叉类金融业务的专业性和复杂性，监管政策要求金融机构能够进行充分的信息披露和明确的风险提示，并且根据客户的风险承受能力推介相应的金融产品（苟文均，2017）。在现实中，商业银行为粉饰产品预期收益率，刻意隐瞒金融产品的潜在风险，诱导投资者淡化风险意识，造成金融风险的隐藏和延后，而实质上却加剧了金融风险的集聚、扩散。
五、对商业银行交叉金融创新实施“穿透式”监管的路径及建议
作为商业银行综合化经营探索的结果，交叉金融具有涉及机构多、嵌套环节复杂、资金链条长的风险特征。这就要求监管部门转变监管理念，推进监管体制改革，建立符合金融创新规律的机构监管、功能监管与行为监管协调机制，构建微观审慎与宏观审慎相结合的协同监管框架，在此基础上对交叉金融业务性质、产品功能和融资交易流程实施“穿透式”监管，以有效防控金融风险交叉传染，化解系统性金融风险，确保金融系统稳健运行。
（一）建立健全与“穿透式”监管相适应的法律法规制度。借鉴国外金融监管改革经验，如美国的“伞形监管”和英国的“双峰监管”，深入推进我国金融监管体制改革，优化监管资源配置，强化监管协同联动，提升监管的穿透性、精准性和有效性。加强金融监管的顶层设计和整体安排，加快推进监管领域的法律法规制度建设，进一步修订和完善与金融创新规律不相适宜的规章制度，构建契合交叉金融创新发展趋势的宏观审慎和微观审慎相结合的监管框架体系，淡化条块分割式的机构监管理念，强化功能监管和行为监管思维。按照交叉金融业务性质和产品功能统一划定金融机构的监管标准、要求和行为规则，根据各类共性问题设定监管底线和最低标准，最大限度地压缩监管套利空间。根据交叉金融业务的运作流程，合理划分各监管主体在“穿透式”监管中的职责和权限，明确监管主体的责任，保证监管的协同性和持续性，防止和避免监管真空和监管重叠。
（二）加强与“穿透式”监管相关的金融基础设施建设。“穿透式”监管的有效实施和应用，还要依托完善的金融基础设施及各金融子系统间良好的信息资源对接和互动。金融基础设施是金融体系稳健运行的核心支撑，也是跨机构、跨市场、跨区域开展金融业务和活动的主要渠道。对于交叉金融创新实施“穿透式”监管，一方面要加强金融基础设施的建设和管理，进一步完善支付清算网络体系、中央对手清算业务体系、中央证券存管系统等基础设施体系建设，在清晰划分各金融子市场基础设施边界的基础上，强调监管机构在交叉金融业务的信息登记、数据收集及信息共享等方面的协调联动，发挥好金融基础设施在系统性金融风险防范和化解中的作用。另一方面，整合各类监管资源，加强与交叉金融“穿透式”监管相适应的信息管理平台建设，建立包含交叉金融产品的发行信息、交易信息、终止信息等数据信息的综合化信息数据库及监测体系，并探索利用中央支付清算系统、中央对手清算系统、交易报告库等金融基础信息系统，对交叉金融产品的交易规模、资金流向及风险收益等情况进行实时监测和全面掌控（胡滨和杨楷，2017）。
（三）从向下、向上、中间三个层面加强和完善“穿透式”监管。为提升对交叉金融创新风险的识别、防控及快速处置能力，增强“穿透式”监管对金融创新的适应性，平衡好金融创新与风险管控之间的关系，监管部门应从以下三个层面着手，对交叉金融业务实施“穿透式”监管：
一是向下穿透识别底层资产。这就是要求监测核查交叉金融产品资金的最终去向及流动性情况。穿透核查底层资产不仅要详细登记产品交易流转的全过程，而且要全面、准确、及时登记底层资产的最终形态和运行状态，对其是否符合产业政策及监管规定进行核查、是否对投资者充分信息披露进行评判，以便准确识别和防控交叉金融产品的相关风险。对于商业银行理财投资的各类资产管理计划和协议委外信息执行“多层嵌套、分层登记”，并进行动态跟踪和持续监测；对商业银行资产管理业务投资非标资产采取限制性措施，对存在风险隐患的非标资产禁止其表内、表外相互承接和置换，并进行穿透识别，尤其要注重对其资金来源与运用的期限结构进行分析，防止商业银行恶意多层嵌套、违规加杠杆、滥用期限错配而引发监管套利。
二是向上穿透核查最终投资者。这就是要求甄别交叉金融产品的最终投资者是否符合合格投资者规定、投资者的风险和收益能否匹配，防止投资者风险承担能力与产品类别之间错配。监管部门要穿透核查交叉金融产品的推介和销售是否严格执行投资者适当性要求，即合适的产品销售给合适的投资者（孙冉和邱牧远，2016）。监管部门要根据风险与收益相匹配的基本规则，统一投资者适当性管理的基本标准，形成适用于交叉金融业务的投资者适当性管理制度，实现交叉金融产品与投资者之间的“适配”；协调各金融主体加快修订和完善交叉金融产品风险等级评价、客户风险等级划分等制度，突出强调参与主体所要承担的投资者分类、产品或服务分级、适当性匹配的职责权限；重点加强对金融产品的信息告知和风险提示等方面的监督核查，防止金融机构通过虚假宣传等不当行为，向投资者提供与其风险承担能力不相匹配的产品。
三是中间穿透核查融资交易全链条。监管部门要强化金融主体行为和业务交易流程的信息披露，按照“实质重于形式”的原则确保信息披露的质量，提高“穿透式”监管的全面性、精准性和有效性。一是穿透核查交叉金融产品整体杠杆情况，合理控制金融子市场的杠杆水平，有效抑制借助多个通道、多层嵌套来加杠杆、加久期等行为，防止流动性风险、信用风险及利率风险被放大。二是穿透识别交叉金融业务中的资金往来而引发关联交易、内幕交易等不正当行为，尤其是重点核查银行集团内部的关联交易，穿透识别银行集团是否违规向关联方授信、转移资产以及违反并表管理等相关规定，防止金融机构利用复杂交易结构和制度安排进行利益寻租和关联套利。
参考文献
[1]曾刚.交叉金融创新与风险防控[J].中国金融,2016,(5).[2]王玉国,邓阳.资管市场交叉性金融产品演进与发展[J].清华金融评论,2016,(7).
[3]王洪亮.我国商业银行理财业务：发展态势、主要风险及防控策略[J].南方金融,2017,(3).
[4]霍江川,丁梦依.我国交叉性金融业务的系统性风险及其防控[J].新金融,2014,(10).[5]苟文均.穿透式监管与资产管理[J].中国金融,2017,(8).
