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风险综合管理范文

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风险综合管理

风险综合管理范文第1篇

【关键词】债券收益率曲线综合因子分析法VaR

一、综合因子分析法模型提出的背景

中国人民银行决定,自2006年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由现行的2.25%提高到2.52%;一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的5.85%提高到6.12%;其他各档次存贷款基准利率也做出了相应调整。这次加息是继2004年10月29日加息以来的第二次加息,两次加息的幅度虽然不太大,但加息给整个国民经济带来的影响也是不容忽视的,以下仅从债券投资的角度分析加息带来的影响。

首先,它将对作为债券重要投资主体之一的银行产生较大的影响。一方面,银行自身作为债券投资主体,会增加银行的机会成本;另一方面,银行作为融资的中介机构,存贷款利率的增加将会降低银行融资的竞争力。

其次,保险公司也会面临较大的利率风险。保险公司的资金来源以长期资金为主,出于资产负债期限匹配的目的,主要投资于中长期债券。由于上世纪上世纪90年代央行历次降息,使保险公司降息前承保的高息保单成为历史包袱,而目前的加息无疑会给保险公司雪上加霜。

最后,对基金管理公司等金融公司的债券投资也会带来更大的不确定性。这类金融公司对债券也有较高的投资需求,而且往往具有增强整个市场的活跃程度的作用,因此,这种不确定性的影响将会波及到整个市场,从而加大整个市场的投资风险。

目前,与美国等经济发达的国家相比,我国债券的风险管理水平是比较滞后的,基于上述背景,本文将因子分析应用于国际上风险管理的主流分析方法--VaR方法中得到综合因子分析法模型,希望能够对我国的债券风险管理提供一些思考。

二、综合因子分析法模型

1、因子分析实证

考虑到我国债券发行的历史不长,而国债市场相对来说比较成熟,因此,本文使用了2003年1月2日到2003年12月26日230个交易日上海证券交易所的国债交易数据作为对象进行分析。在该时间段内,上海证券交易所国债市场挂牌流通的附息国债由17只增加到22只,剔除0100112,010210两个浮动利率国债品种后,用于拟合收益率曲线的固定利率国债包括:000696、009704、000905、000896、009908、010004、0100010、010103、010107、010110、101112、010115、010213、010214、010215、010301、010303、010307、010308、010311。由于我国交易所的国债品种较少,因而本文使用Nelson-Siegel方法来估算。本文分别计算了1年、2年、3年、4年、5年、6年、7年、8年、9年、10年的国债即期收益率。

首先,本文使用了巴特利特球度(Bartletttestofsphericity)和KMO(Kaiser-Meyer-Olkin)的统计检验方法对1年、2年、3年、4年、5年、6年、7年、8年、9年、10年的国债即期收益率这10个原有变量进行相关分析,结果显著,说明这10个原有变量之间存在较强的相关关系,因而适合作因子分析。

其次,本文利用ADF检验了数据的平稳性。从ADF检验结果看(见表1),各种期限的收益率水平时间序列均未通过90%置信度,显示出较明显的非平稳特征,;而所有一阶差分时间序列均明显呈现良好的稳定状态。综合相关分析和平稳性检验结果,在下文主成分分析中采用一阶差分(即收益率日变化量)作为分析对象。

最后,本文使用SPSS统计软件对国债即期收益率日变化量(一阶差分)进行主成分分析,结果(见表2)显示,前三个主要因子对收益率的方差贡献率分别为65.72%、29.07%、5.16%,对总体方差累计解释能力达到99.95%,因此,前三个主要因子基本上已解释了国债收益率曲线的变动特征。这三个因子分别是水平、倾斜和曲率。由于水平和倾斜两个因子的特征值均大于1,而且累计贡献率达到了80%以上,根据确定共性变量的数量的原则,本文提取了这两个因子对这两个因子的综合形式进行建模。

2、综合因子分析法模型概述

由于水平和倾斜这两个综合因子能够解释债券价值变化的绝大部分,而且债券收益率的变化可以表示为因子的线性组合,因此,债券收益率的变化可以表示为:

三、综合因子分析法模型在我国债券风险管理中的运用及建议

本文分别运用综合因子分析法和方差-协方差方法计算了2003年4月份由债券000696、000896、0009908、010010、10103、010215这六种债券构成的9个债券组合的VaR值,结果见表3。

从表3两种方法对债券VaR测量的结果中,我们可以得出以下结论:

1、和方差-协方差方法比较,综合因子分析法对债券组合VaR的估计值偏低,只有对债券组合3两综合因子法的估计值要高于方差-协方差方法。另外,方差-协方差方法VaR的估计值波动性比较大,而综合因子分析法VaR的估计值波动性则较小。由于国债的发行主体是国家,信誉度是最高的,基本上不存在违约风险;2003年我国的利率基本上处于一个稳定的水平,在这样的情况下,国债的风险基本上是买卖价差的风险,纵观近几年我国国债的开盘与收盘价差,也不存在很剧烈的波动。而且,保险机构、财务公司等金融机构购买国债主要是为了资产匹配的需要,投机动机较少。因而,相对而言,国债的风险是比较低的,而且也不会有很大的波动性。所以,从这个方面而言,综合因子分析法对债券VaR的估计更为合理。

2、随着到期日的临近,综合因子分析法对债券VaR的估计值是逐渐减少的,也就是说债券组合的风险是逐渐变小的。从债券组合1到债券组合5,债券组合6到债券组合7,债券组合8到债券组合9,它们的剩余到期时间逐渐增加,此时,它们的VaR值也是逐渐增加的。也就是说,债券组合的VaR值是与它们的剩余到期时间成正比的。例如,债券组合6的剩余到期时间介于债券组合2和3之间,而它的VaR值也是介于债券组合2和3的VaR之间。这是符合债券风险的“逼近面值和价格波动性降低现象”的。而应用方差-协方差方法计算的债券的VaR值则没有这一特点,并且还出现了很多与理论和现实相悖的现象。例如,债券000896是一只快要到期的债券,剩余到期时间只有半年多,而债券000696还有3年多的剩余到期时间,不论从理论上,还是从现实中来说,这两只债券构成的组合的风险应当高于单个债券000696的风险,但是方差-协方差方法计算的VaR值却正好相反。类似这样的情况还有很多。因而,综合因子分析法对债券VaR的测量值更准确一些,也更符合理论和现实。

【参考文献】

[1]JPMorgan.RiskMetircs-technicaldocument.NewYork:MorganGuarantyTrustCompany,1996

[2]JorionP.Valueatrisk:Thenewbenchmarkforcontrollingmarketrisk.NewYork:McGraw-HillCompanies,Inc,1997

[3]王春峰、金融市场风险管理.天津:天津大学出版社,2001

[4]杨大楷、杨勇,“关于我国国债收益率曲线的研究”,财经研究,1997年第7期14-19

[5]唐革榕、朱峰,我国国债收益率曲线变动模式及组合投资策略研究,金融研究,2003年第11期64-72

[6]张继强,“债券利率风险管理的三因素模型”,数量经济技术经济研究,2004年第1期,62-67

风险综合管理范文第2篇

建筑工程风险管理是一项系统工程,进行项目风险管理必须坚持一定的原则。建筑工程风险管理的原则主要包括:

1.1整体性原则

在工程可行性研究阶段(工可阶段)、工程招投标阶段,项目负责人制定项目风险管理策略时,应系统地看待项目可能面临的各种风险,根据自身的风险承受能力,预期回报水平,内外环境等因素,综合判断目前及未来一段时期内的风险状况,制定系统的风险管理策略。

1.2主动、及时、全过程原则

对于建筑工程质量安全风险管理,应遵循主动控制、事先控制的管理思想,根据不断发展变化的环境条件和不断出现的新情况、新问题,及时采取应对措施,调整管理方案、并将这一原则贯彻项目实施全过程,才能充分体现风险管理的特点和优势。虽然有些风险对全局影响不大,但在项目风险控制的总体设计时,仍然必须从项目的全过程考虑,预先设置相应的风险控制机制。

1.3综合、系统、全方位原则

风险管理是一项系统性、综合性极强的工作,不仅其产生的原因复杂,而且后果影响面广,所需处理措施综合性强。对项目风险来说,不确定性不仅贯穿项目的全过程,而且涉及到项目的各个方面,项目由各子项目构成,项目的目标是多目标性的,包括投资、进度、质量、安全、合同变更和索赔、生产成本、利税等目标。要全面、彻底的降低乃至消除风险因素的影响,必须采取综合治理原则、动员各方力量,科学分配风险责任,建立风险利益的共同体和项目全方位风险管理体系,才能将风险管理的工作落到实处。如果项目某一方面的风险没有有效的控制,有可能演变为整个项目的风险,所以应对项目风险的各个方面,设置相应的风险管理环节,按照专业、规范、安全和高效的要求,实行对项目风险的全方位控制。

1.4可行、适用、有效性原则

在项目实施的整个过程中,环境复杂多变,所以项目所面临的风险也随时间、空间的变化而随时可能发生变化。管理方案首先应针对己识别的风险源,制定具有可操作的管理措施,有效的管理措施能大大提高管理的效率和效果。项目的风险管理势必消耗有限的资源,因此在选择项目风险管理策略和方案时,应进行成本效益分析,应该使项目风险管理的费用小于风险发生时对项目参与方造成的损失,否则项目风险管理就失去了实践意义。

1.5经济、合理、先进性原则

项目风险管理方案涉及多项工作和措施,应力求管理成本的节约,管理信息流畅、方式简捷、提高项目风险的管理水平。

2建筑工程风险管理的流程

风险管理的流程是一个确定和度量项目风险,并制定、选择和管理风险处理方案的过程,由风险辨识、风险估计、风险评价、风险控制等几个步骤组成。在风险管理中,上述步骤是不断重复进行的,不断的反复使得项目的风险管理达到最优化。

2.1风险辨识

风险辨识是通过某一种途径或几种途径的相互结合,对尚未发生的、潜在的、即将发生的各种风险加以系统地识别、归类、整理和评估,并据此制定相应的风险管理计划方案和措施,付诸实施。从工程风险识别的定义可知,工程风险识别的两个环节包括:一是查找风险源;二是找出风险因素向风险事故转化的条件。

要对项目的风险完整、确定的识别是非常困难的,西方发达国家由于对风险的研究起步早,在实践中己经形成了风险识别的一整套的技术手段和方法。美国的管理学会向所有的企业和经理人员提供“潜在损失一览表”,并且附有指南。一些发达国家的保险协会和风险管理协会也定期提供风险研究报告,其中包括新的潜在风险与风险识别的新的理论与方法。一些大型企业和专业的保险经纪人公司或项目咨询公司还制订有自己的风险管理手册,这一切均为做好风险辨识提供了良好的基础。工程风险领域的风险辨识方法很多,这些方法可以分成定性和定量两类:

2.1.1定性的分析方法包括:资料法、询问法、实地观察法、情景分析法、安全检查表法、专家调查法。专家调查法是最常用的风险识别方法,是指通过对多位相关专家的反复咨询、反馈,确定影响项目投资的主要风险因素,然后制成项目风险因素估计调查表,然后再由专家和相关工作人员对各风险因素在项目建设期内出现的可能性以及风险因素出现后对项目投资的影响程度进行定性估计,最后通过对调查表的统计整理和量化处理获得各风险因素的概率分布和对项目投资可能的影响结果。专家调查法主要包括德尔菲法和头脑风暴法。

2.1.2定量的分析方法包括:综合集成法、AHP法、WBS—RBS法和CIM法。

2.2风险估计

在风险管理中,若要客观合理地提出风险处置方案,仅凭借风险辨识的结果是不充分的,还必须弄清楚风险发生的机率、风险期望损失等。风险估计是指运用各种风险分析方法,用定性、定量或两者相结合的方式处理不确定性的过程,以分析风险发生的机率及风险一旦发生对项目造成的损害程度。风险估计是一个将项目风险的不确定性量化,用概率来评价风险潜在影响的过程。对工程项目来说,险估计是指对建设过程中将会出现的各种不确定性及其可能造成的各种影响和影响过程进行恰如其分的分析。这个过程不仅是项目实施阶段风险管理对策选择的重要依据,而且也是项目决策的重要依据。

工程风险估计的重要内容之一就是对风险损失发生概率的估计,而概率估计的理论基础是大数定律。大数定律阐述了大量随机现象的平均结果呈现出稳定性的规律。只要被观察的风险单位足够多,就可以估测损失发生的概率和损失的严重程度。

风险综合管理范文第3篇

由于煤炭企业风险的综合性、复杂性以及变动性等特点,从而增加了对煤炭企业风险识别的难度[3],如何全面系统地识别出煤炭企业风险对于煤炭企业风险管理具有至关重要的作用。风险管理是一个循环的动态系统,其伴随着风险防控计划的实施出现许多新的变化,这些新变化信息如果能及时有效地进行识别,则有利于风险管理单位及时准确地对新的情况进行风险评价和处置,有效地调整风险处置计划,及时进行风险防控。如此循环往复,从而能够有效保证风险管理识别系统的动态性,进而有利于促进预期效果的实现。结合上述分析,本文认为煤炭企业主要面临四大类风险:①安全生产风险,主要包括装置设备风险、地质环境风险、人及行为风险和掘进进程风险;②安全管理风险,主要包括营销风险、价格风险、物流风险和人力资源风险;③财务风险,主要包括投资风险、筹资风险、现金流量风险和资本结构风险;④外部风险,主要包括公共关系风险、经济形势风险、监督检查风险和政策法规风险。

2基于F-AHP的煤炭企业风险评价

根据煤炭企业风险的模糊性、复杂性、动态性特征,本文运用F-AHP技术对煤炭企业风险进行评价。模糊层次分析法(F-AHP)是一种能有效将半定量、半定性问题进行多准则的决策评价方法,它为煤炭企业风险决策和评价提供了一种实用有效的建模工具。

2.1构建评价体系

煤炭企业风险因子成因错综复杂,本文根据上述风险识别结果构建煤炭企业风险评价体系。对于煤炭企业风险综合评价体系来说,其主要由4个一级评价指标组成,分别为U1、U2、U3、U4,对于每个一级评价指标,其分别对应四个二级评价指标。

2.2确定评价集

评价集的确定通常是指针对于各种不同层次评价指标的一种定性的语言描述,它是对各评价指标所给出评语的集合。基于煤炭企业风险综合评价模型的特征,本模型评语集共分四个等级。具体的评价集为:V=(V1,V2,V3,V4)={高风险,较高风险,一般风险,低风险}由于综合评价模型的计算结果是位于0~1之间的一个值,据此可以设定煤炭企业风险综合评价的评价区间。依据胡文杰对风险等级的划分,认为煤炭企业综合风险一般分为4~5级,结合煤炭企业实际,本文将评价集具体划分为:RFj∈[0,0.2),为低风险;RFj∈[0.2,0.5),为一般风险;RFj∈[0.5,0.7),为较高风险;RFj∈[0.7,1]为高风险。

2.3构建因素集及隶属度评分表

通过上述分析,本文构建的煤炭企业风险综合评价因素集及隶属度评分表如表1所示。

2.4判定评价等级

综合考虑煤炭企业各风险因素的指标,确定煤炭企业风险的一级指标的权重为WU={V1,V2,V3,V4},利用煤炭企业风险综合评价因素集及隶属度建立风险评价矩阵,计算评价结果分别为BU1,BU2,BU3,BU4和BU。

3结束语

风险综合管理范文第4篇

为分析农村家庭高等教育投资风险的特征,我们采用调查问卷的方法获取相关数据。本研究根据经济发展水平的不同,选取了江西省内经济发展水平由高到低的南昌市、抚州市和吉安市三个地市及农村地区进行了随机调查,调查对象包括家有高三在读子女的父母、在校大学生的父母、已毕业大学生、已毕业大学生的父母四类人群。为考察高等教育投资前后,家庭对于高等教育投资风险的认知水平是否有差异,本研究将“家有高三在读子女的父母”视为高等教育投资前的调查对象,将“在校大学生的父母”作为高等教育投资过程中的调查对象,将“已毕业大学生”和“已毕业大学生的父母”作为高等教育投资后的调查对象。本次调查共发放调查问卷220份(农村105份,城市115份),回收209份(农村103份,城市106份),回收率为95%;有效问卷202份(农村100份,城市102份),有效率为96.7%。调查将“高等教育投资风险”因素划分为2个一级指标、7个二级指标、9个三级指标。各二级指标或三级指标在问卷中均以“发生某风险后家庭会不会觉得让子女读大学是不划算的”,即“农村家庭对于高等教育投资风险的认知程度”为衡量标准,划分为“肯定不会”、“不太会”、“有可能会”、“比较会”、“肯定会”5级,分别赋值1、2、3、4、5,分别代表风险认知水平由低到高。

二、城乡家庭高等教育投资风险的模糊综合评价

模糊综合评价就是以模糊数学为基础,应用模糊关系合成的原理,将一些边界不清、不易定量的因素定量化,从多个因素对被评价事物的隶属等级状况进行综合性评价的一种方法[9]。

(一)高等教育投资风险综合评价的因素集(指标体系)的确定

(二)高等教育投资风险的评语集的确定风险意识的大小,可以将其分为一定的等级,本文定义为5个等级。

(三)确定各级指标uij隶属于V中评语的隶属度R采用评委会评分法确定隶属度。由此可见,农村家庭风险得分从大到小排序为:教育质量风险、专业选择风险、教育过度风险、个性风险、就业风险、主体风险、预期收益风险。(3)农村家庭高等教育投资风险的一级指标的综合评价。农村家庭高等教育投资的系统风险的评估矩阵整体而言,农村家庭的高等教育投资风险属于“一般”;从一级指标来看,系统风险高于非系统风险,前者属于“一般”水平,后者属于“较小”水平;从二级指标来看,除“主体风险”和“预期收益风险”属于“较小”的水平外,其余指标均为“一般”水平,且“预期收益风险”最低,“教育质量风险”最高。(5)农村家庭高等教育投资风险部分指标按投资时期区分的模糊综合评价得分。借助模糊数学的分析方法,我们分3个时期对高等教育投资风险及其一级、二级指标进行综合评价(表1)。由表1可以看出,投资前、中、后三个阶段的农村家庭高等教育投资风险水平并无显著差别。

三、农村家庭高等教育投资风险的特征

农村家庭高等教育投资的风险具有高等教育个人投资风险的普遍特征:(1)客观性:即高等教育个人投资风险是客观存在的,不受投资者个人意志的影响。(2)复杂性:即高等教育个人投资风险按照不同的分类标准会有多种类型,其产生的原因复杂多变。(3)滞后性:由于高等教育个人投资过程相对较长,其风险往往实在投资结束后才能逐步显现出来。(4)两面性:即高等教育个人投资不仅可能遭受损失,也有可能获得收益。(5)可优化性:指高等教育个人投资的部分风险(如系统风险)通过政府调整相应政策和个人调整个人投资决策可望实现风险优化。

(一)城乡家庭高等教育投资风险对比分析(1)总体而言,根据模糊综合评价,城市家庭的高等教育投资风险略低于农村家庭的高等教育投资风险,但城乡家庭高等教育投资风险均不高。利用模糊综合评价分析时设定的指标权重,可以计算出每份问卷中高等教育投资风险的总分值,再通过城乡家庭的两组数据做独立样本的T检验后得出P值为0.093>0.05,即差距不具有显著性意义,可见城乡家庭高等教育投资的风险水平并不存在明显差异。(2)从家庭高等教育投资风险的一级指标来看,根据模糊综合评价,城乡家庭高等教育投资的系统风险均高于非系统风险且城乡家庭高等教育投资的系统风险和非系统风险水平值均不高。但无论是系统风险还是非系统风险,农村家庭都略高于城市家庭。(3)从家庭高等教育投资风险的二级指标来看,根据模糊综合评价,农村家庭高等教育投资风险的各二级指标水平均高于城市家庭。但通过对城、乡二级风险数据做两组独立样本的T检验时发现,P值均大于0.05,城乡家庭二级风险指标的风险水平并无显著差异。(4)从家庭高等教育投资风险的三级指标来看,教育质量风险、就业风险、预期收益风险三类风险的均值和显著性水平如表3所示。可以看出,农村家庭的各类三级风险指标的水平都高于城市家庭。但通过对城、乡三级风险数据做两组独立样本的T检验时发现,除就业风险(就业政策)外,各指标的P值均大于0.05,说明城乡家庭三级风险指标的风险水平并无显著差异。农村家庭在就业政策方面的就业风险与城市家庭存在差异,可能说明农村家庭由于缺乏更多的社会资源,在子女就业方面对国政策的依赖性更高。城乡家庭高等教育投资风险的三级指标中,风险最小均为预期收益风险(社会地位),城乡均值分别为2.12、2.04,可见城乡家庭十分看重高等教育对于提高社会地位的作用而忽视其风险;风险最大的均为教育质量风险(安全管理),城乡均值分别为3.26、3.02,可见校园安全问题日益引起城乡家庭的关注。此外,在所有三级指标中,城乡家庭高等教育投资风险水平最大的前三位均为教育质量风险因素,分别为教育质量风险(安全管理)、教育质量风险(学生管理)、教育质量风险(教学质量)。这说明与就业、预期收益相比,城乡家庭更看重高等学校的教育质量水平,尤其是高校学生管理和安全管理。

风险综合管理范文第5篇

1.金融风险统计监测预警指标体系的设计原则

长期以来,我国金融以国家为后盾,人们对银行体系有高度信心,尽管四大商业银行的不良债权达20%以上.仍有相当大的承受力。居民储蓄存款占各项存款总额的60%以上,居民储蓄率相当高,由于这两大因素,使我国的金融风险有很强的隐蔽性,因此必须有一套严密高效的统计监测预警系统对金融风险加以防范。金融风险统计监测预警指标体系是指研究金融风险的若干个相互联系的统计指标组成的指标群。一套高效灵敏的金融风险监测预警指标体系的建立,除从宏观上监测金融风险,在把握国际经济总体状态下,关注国内外经济交往,国内经济运行势头,以及货币贷政策的变动情况。在微观上应着重抓国有商业银行风险的监测预警。在建立金融风险统计监测预警指标体系时应遵守以下基本原则:(1)规范性。所设计的指标体系中的各项指标应尽量与国际惯例接轨,符合《巴塞尔协议》要求,便于国际间的比较、交流。(2)综合性。即要求所设计的监测预警指标能准确地反映复杂金融风险的程度,具有高度的概括性。(3)灵敏度高。即要求所设计的指标能准确的从指标细微变动中能直接反映瞬息万变的金融风险的发展变化,具有高度的灵敏性。(4)系统性。金融风险统计监测预警指标体系是由若干个指标群组成的。(5)可操作性。所选指标要简明适用,要有确切的数据来源,在时间上具有连续性,在内容上具有可比性。尽量与中央银行制定《商业银行资产负债比例管理》指标要求一致,便于各级人行对金融风险的监测,易于实施与度量。(6)时效性。所选指标,有关部门能及时统计出来,不可与报告期时差太大,以免使决策失去有利时机。

2.金融风险统计监测预警指标体系框架

根据金融风险统计监测预警指标体系设计的目的和原则,将其分为系统性金融风险统计监测预警指标和非系统性金融风险统计监测预警指标两类。

(1)系统性金融风险统计监测预警指标。系统性金融风险又叫市场风险。是指市场的全局性风险。由于受政治、经济及社会心理等因素影响造成整个市场的利率波动,汇率变化通货膨胀,使一个或多个银行(或金融机构)出乎意料倒闭,导致在整个金融体系中引发“多米诺骨牌”式瘫塌的危险。系统性金融风险不能通过投资分散化的策略予以降低或消除,只能通过市场的交易进行转移。

利率风险:是指由于市场利率变动导致金融机构持有的资产价格变动或者银行及其他金融机构协定利率跟不上市场利率变化而带来的风险,如高息揽储引起的存贷利率倒挂,保值储蓄存款利率与物价指数倒挂等导致银行收益下降。统计上可用市场利率、存货利差、存贷平均利率等指标来度量。

货币风险:是指因通货膨胀、物价上涨引起货币贬值而带来的风险。统计上可用M2/GDP来度量货币风险。我国近年M2相对于GDP比例的提高,既可能是金融深化的标志,也可能是金融风险增长的征兆。M2的过快增长既意味着储蓄存款的过快增长,也意味着银行不良贷款的急剧增加。

政策风险:是指政府更替或首脑更替带来的政策变化的风险或国家政策、法规的调整给金融机构在资产负债管理中,由于国家政策变化而造成损失的可能性。它取决于国家经济发展状况。统计上可通过经济增长率和物价变动率来度量。国际上当经济增长5%,物价上涨3%就开始控制政策风险。

国际收支风险:是一国国际收支状况的恶化,汇率变动出现的风险。如外汇买卖风险、交易结算风险和存贷风险,它可以引起国内金融危机和某种程度上的经济危机。统计上可用外汇储备占短期债务的百分比(国际警戒线为80%),外债占GDP的百分比,外汇储备所能支持进口量月份数,经常项目赤字占GDP的百分比,国内储蓄占GDP的百分比,财政余额占GDP的百分比,直接投资与经常项目赤字占GDP的百分比,本币的升值或贬值率,货币供应量的增减率来度量。

(2)非系统性金融风险统计监测预警指标。非系统性金融风险又叫非市场风险,也称可分散风险,是指由于某种特殊因京的变化对金融业中的某一个银行或某一金融机构在金融业务经营过程中造成资金资产损失的可能性的个体性风险。非系统性金融风险可以通过投资分散化的策略予以降低乃至消除。

信用风险:包括国家银行对社会公众存在着信用危机,发生存款者挤提存款而存款银行没有足够的资金支付造成信用风险,以及国有企业对银行存在信用危机,借款人到期无力偿还或不愿意偿还贷款,造成银行因贷款本息不能按期收回而遭受损失。有信用存在,就有发生信用风险的可能,我国信用风险的突出表现是不良贷款比例偏高。统计上可用呆帐款率、呆滞贷款率、逾期贷款率来度量信用风险,前两上为信用风险监测预警的关键性指标。

流动性风险:是指银行因资金结构不合理,超负荷经营,没有足够的现金清偿债务和保证客户提取存款而给银行带来损失的可能性。我国银行流动性风险主要体现在:一是资产负债不匹配;二是资本充足串不高;三是资产流动性差,实际变现能力不强。流动性风险的危险性很大,严重时甚至置商业银行于死地。过去人们总是把银行的命运与政府的命运联系在一起,认为银行是国家的,决不会破产倒闭,不会出现流动性风险,这是一种认识误区。因此,加强对资产流动性风险监管十分必要,统计上可用备付金比例、资产流动性比例、存贷比例、拆人资金比例4个指标来度量,其中备付金比例是关键性指标。

资本风险:指银行资本量过少,不能弥补亏损以保证银行正常经营的风险。统计上可用资本资产比例、资本充足率、核心资本充足率3个指标来度量资本风险,其中资本总资本比例是关键性指标,后两个是根据《巴塞尔协议》要求而制定的指标。

资财风险:指由于金融机构管理出现漏洞和金融犯罪等主客观因索致使银行资产和财产被内部盗用,侵吞、挪用短款,外部暴力抢劫,盗窃现钞、诈骗等造成损失的一种风险。统计上可用各项资金损失率,自有资金比例来度量。

结算风险:银行在办理各种业务结算中,因工作失误或违反结算纪律和规定,造成银行资金财产损失并需要承担责任的一种风险。统计上可用各种资金资产损失和赔偿金额,处罚金额来度量。

(二)金融风险的度量

1.综合度量的办法

金融风险统计监测预警指标体系中每一个或每一组指标只能反映金融活动某一方面所面临的风险,要全面反映和监测金融活动的风险水平,就必须对其进行综合度量。所谓金融风险的综合度量,就是把金融活动作为一个总体,在考察和计算出金融风险监测指标体系各指标值的基础上,运用科学的方法,进一步对金融活动总体的风险水平作出全面、综合的评价。

(1)综合指数法

金融风险综合指数是综合衡量金融风险的一种特殊性对数。它是以各项风险指标实际数值分别除以该项指标的标准值并乘以各自的权数,加总后除以总权数求得,具体计算公式为:

(2)功效系数法

功效系数法是在已设置的风险监测指标体系的基础上,给其中的每个指标规定两个数值,一个是满意值,一个是不允许值,然后计算各指标的功效系数,再根据这些单项功效系数,用加权算术平均得到的平均数,即为金融风险综合功效系数。计算公式如下:

以上两种方法是传统的多指标综合评价方法,在此应用时应该注意两点:一是金融风险统计监测指标有正指标和逆指标,对于正指标(即指标数值越大,风险越大,如损失贷款串)可直接代入公式计算其系数和功效系数,对于逆指标(即指标数值越大,风险越小,如资本充足率),应取其指标值的倒数代入公式进行计算。经过这样的处理之后,所得出的

综合指数或功效系数越大,表明风险越大,反之则相反。二是这两种方法在具体应用之前首先必须确定各指标的权重、各指标的标准值、满意值和不允许值,而这些数值的确定不可避免地存在较大的主观性,因此,最后得出的综合度量结果可能不够精确和客观。

(3)数学模型法

这种方法一般需借助电子计算机完成,在此仅作简单介绍。前面建立了金融风险统计监测预警指示体系,用Xi表示指标i的数值,G表示金融风险,假设G为X的连续函数,则它们之间的关系可表示为:

上式中是二次系数矩阵,是对称矩阵。是一次项的系数向量,至于A和B的确定,则一般借助风险管理信息系统软件在电子计算机上完成,在此不详述。

上面分别用三种方法反映了金融的综合风险度,但根据世界各国的经验,金融风险发展到危机阶段主要是由各种风险中的某一种风险起着催化剂的作用,而导致破产或危机的爆发,为此,我们还应计算出每一种风险的大小,计为Hj,当Hj达到引起危机的地步时,上述的综合风险度G(X)就由Hj来表示。因此我们的综合风险度就应表示为M(X),即:M(X);Max[G(X),Hj],(j=1,…n,n为风险种类的数量)。

2.综合度量的应用

对金融风险进行综合度量是金融风险管理的一部分,其目的是尽早地发现金融风险,从而及时采取有效措施防范和化解风险,其应用主要包括以下两个方面:

(1)可进行风险大小的纵向和横向比较。通过对风险的综合度量,可以使金融系统从总体上把握自己面临的风险,防止对风险状况的片面考察;通过对不同时期风险的综合度量,可以反映金融风险状况的发展趋势;通过对同一时期不同金融主体风险的综合度量,可以反映金融主体风险管理水平的高低,从而找出差距,总结经验与教训。

风险综合管理范文第6篇

所谓项目风险管理是指人们的主观行为,使各行为主体通过对某一项目实施过程中将要遇到的风险事件进行识别、衡量、分析,在此基础上制订出适宜的防范控制措施,用合理的手段综合处理风险,以最大限度地实现项目实施的既定目标的科学管理过程。

投资项目风险指的是项目投资建设运营过程中项目可能给项目投资者、项目债权人等相关利益群体所造成的经济损失及对国民经济和社会经济环境、自然环境等所造成的破坏程度。投资项目面临着大量的不确定性风险因素,对这方面的研究也颇多,一般来说主要分为市场风险、管理风险、技术风险、自然环境风险、经济风险、社会政治文化风险等。每一大类风险因素又可划分为若干小类,这些风险因素对不同的项目,甚至是同一项目不同阶段的影响程度也都是不同的,但任何一种风险都有可能造成项目建设的失败。

对外资源型投资项目风险管理是指对外资源型投资企业对勘探、开发、投资项目实施过程中存在的各种各样的风险事件进行识别、衡量、分析评价,并适时采取各种有效的方法进行处理,以保障该项目安全正常实施,达到预期收益,并保证本企业及国家的经济利益免受损失的科学管理过程。

2对外资源型投资项目风险管理的基本程序和步骤

对外资源型投资项目风险管理的基本程序与一般风险管理程序一样,包括风险的识别、风险的评价、风险的决策和风险的控制与防范这四个主要步骤。

风险的识别是整个风险管理活动的前提和基础。它包括调查投资项目面临的所有潜在风险是否存在、分析产生风险的各种原因。识别风险应尽可能全面按照系统分析的方法,项目风险可分为筹融资风险、建设期风险、生产期风险和项目决策风险。

风险的评价是指对投资项目所面临的各种特定风险发生的可能性或风险发生造成的损失的范围与程度进行的测算和估计。它包括风险大小的定量估计与风险危害基准的设定等。

风险的决策是指针对投资项目所面临的各种特定风险及其大小,运用适当的方法加以分析,从而做出是否投资,何时投资以及如何投资等的决策过程。

风险的控制与防范是指人们力求规避或改变那些可能引起或加重损失的因素,采取安全有效、积极合理的措施来对付各种风险。风险的控制与防范要根据风险管理主体对风险的态度、风险承受能力、管理者的素质、风险的性质和影响程度等许多因素,运用各种相应的方法来进行处理。其中风险的防范主要偏重于对风险的事前、损前处理,风险的控制则是在投资项目运作过程中,随时监视项目的进展,注视风险的动态,一旦有新情况,马上对新出现的风险进行识别、评价和决策,并采取必要的行动。

风险管理的这四个步骤之间不是孤立存在的,在实际运用过程中通常下一步骤的进行是以前一步骤的结果为依据而紧密联系在一起的。由于风险尤其是经济风险的影响因素是瞬息万变的,旧的风险因素会不断改变,新的风险因素又会不断产生,因此必须定期、不定期地进行风险识别、风险评价,不断修改和完善风险决策方案及风险控制方法。换句话说,风险管理活动的四个基本步骤是一个连续不断、循环往复的管理过程。

3对外资源型投资项目面临的主要风险

3.1项目筹融资风险

这是指项目管理者在筹融资活动中改变筹资结构,使其偿债能力丧失和资金利润率降低的可能性。项目筹融资风险主要来源于生产经营、资金组织和外汇汇率变动。如果生产经营中项目亏损,就使得筹融资中借入的资金偿还需用自有资金支付;如果资金安排不合理,购货付款与偿债付款较集中,就会出现临时性的经营困难;对外资源型投资项目还主要面临着汇率升降所带来的风险。

3.2建设期风险

在对外投资项目的整个建设周期中,由于资金的不断投入,而项目还未获得任何收益,这就使得项目一旦因为某些因素造成建设成本超支,不能按期完工或无法完成,就会给投资者带来损失。为此需考虑以下几方面的因素:管理者必须具备丰富的管理经验和一定的技术能力,否则导致项目的投资成本、完工质量及生产效率方面出现不确定性;原材料、燃料涨价,资金、人员和物资调配环节出现问题,都会造成建设成本增加、工程延期,投资回收期延长;土地、建筑材料及运输的可获得性出现困难,无法按计划开工,就会拖延工期;不可抗力风险自然灾害、战争、政局变动等都会影响工程开工,并对投资项目未来产品市场产生影响。

3.3生产期风险

项目建设完成,进入正常经营状态,通过产品的销售来偿还债务和回收投资,实现预期的经济效益和社会效益。这一时期的风险主要表现在生产、市场、金融政策、汇率变动、政治波动等方面。

生产方面,管理人员的自身素质和能力局限,对生产计划安排和人、财、物的有机组合不能实现预期的生产控制和成本控制,生产人员工艺技术不熟练,次品率高于标准,都会影响项目效益的实现;市场方面,原材料、能源市场价格波动,新技术的出现都会影响项目产品利润的实现;汇率方面,汇率的波动会直接影响投资收益;政治方面,一旦政局变动,尤其是国际关系出现分裂,将使投资项目严重受挫。

4对外资源型投资项目投资风险的模糊综合评价

为了更准确地评价对外资源型投资项目的投资风险,在详细评价过程中将要通过定量分析方法,对投资项目的风险进行量化。考虑到风险因素是动态的、变化的,大多难以定量描述,而且表现出极大的模糊性,通过采用严谨的评估程序,将会减少信息的不对称,降低投资风险。因此,本文将运用模糊综合评判方法对其中的各个因素进行量化,对对外资源型投资项目进行详细评价。

4.1对外资源型投资项目风险评价模糊集的建立

(1)设对外资源型投资项目风险评价的因素集为,U={U1,U2,……,Un},相应的权重集为,A={A1,A2,……,An}。

其中Ai表示因素Ui在U中的比重

0≤Ai≤1,Ai=1。

Ui={Ui1,Ui2,……,Uin},i=1,2,……,n。ni根据构成第i个因素Ui的具体风险因素数量而定。相应的权重集为Ai={ai1,ai2,……,ain},其中aij是风险因素uij在因素Ui中的重要程度,j=1,2,……,nj。0≤aij≤1,aij=1。

在本文中,笔者认为对外资源型投资项目的主要风险因素有政治风险、经济风险、资源风险、管理风险、经营风险等。因此,确定对外资源型投资项目的风险因素集为:

U={U1,U2,……,Un}={政治与国际关系,经济波动,资源因素,管理能力,经营水平}

U1={U11,U12,U13,U14,U15}={国家的政治波动,两国关系的变化,两国对外投资政策的变化,两国相关法律、法规的调整,两国产业政策的变化}

U2={U21,U22,U23,U24,U25}={汇率的变动,银行利率的调整,两国经济增长的波动,国际经济增长的波动,国际贸易的波动}

U3={U31,U32,U33,U34,U35}={资源储量,资源质量与品味,资源开采与获取难度,资源生产、加工变数,资源市场容量}

U4={U41,U42,U43,U44,U45}={管理层受过良好的专业训练,管理层远见和个人魅力,管理层奉献和敬业精神,管理层专业技术相互匹配,管理层不断学习提高自己}

U5={U51,U52,U53,U54,U55}={经营目标及难度,经营队伍,产品市场去向,市场销量,经营理念与装备}

权重集的确定可采取专家打分的方式进行,可聘请资深人士根据目标国投资环境和本国投资政策及产业性质给相关因素打分,从而可以确定因素权重及各具体风险因素在相应因素中的权重。

(2)模糊评语集为V,V={V1,V2,……,Vm},Vk表示评估的第k个等级,k=1,2,……,m。本文取m=5,根据评估准则的性质,可以代表{很好,较好,一般,较差,很差}等意义。

4.2对外资源型投资项目的单因素风险评价

首先对每个因素做单因素评判,确定各因素对各个评价等级的隶属度,即给出从集合到的一个模糊映射:

?灼:U→V。

对每个Ui,关系Ri,可由模糊矩阵表示:

Ri=(r)=r11,……,r1m……,……,……r,……,r

i=1,2,……,n

其中:rjk表示因素uij对于第k级评语Vk的隶属度。rjk的值也可采用专家打分的方式确定,对于因素uij有s1个第v1级评语,……,sm个第vm级评语,则对于j=1,2,……,ni,有

rjk=SkS

对于评语集v的隶属向量Bi,Bi=Ai×Ri=(bi1,bi2,……,bim)为对因素Ui做单因素模糊评判的结果,i=1,2,……,n。

4.3对外资源型投资项目投资风险的模糊综合评价

对各因素Ui,(i=1,2,……,n)做综合评判,由单因素评判的Bi构成模糊矩阵R。

R=B1……Bn=b11……b1m………………bn1…………

对R做模糊矩阵运算,既可得到因素集U对于评语级V的隶属向量B:

B=A×R=(b1,b2,……,bm)

当bj≠1时,可经归一化处理,令

j=bjbj,得=(1,2,……,m)。

4.4对外资源型投资项目投资风险的评价结果

由模糊综合评判得=(1,2,……,m),1,2,……,m表示因素集对于评语集V的隶属度。根据最大隶属原则,B中最大的隶属度bk所对应的风险评语Vk即为对外资源型投资项目的风险等级。决策者可通过比较该项目风险是否高于其愿意承受的风险临界值来判断是否对该项目进行投资。

值得说明的是,对于不同的资源及不同国家、地域的资源型投资项目,评估模型中的权重需要进行调整。如有的国家,政治稳定,经济增长势头迅猛,而资源储量不稳定,则就应该相应加大资源风险因素的权重。

4.5对外资源型投资项目投资风险的跟踪评价

投资方按照上述的评价方法对对外资源型投资项目的风险进行评价后,如果选择了该项目,在项目实施过程中,就要对项目的风险进行跟踪评价。项目的风险跟踪评价所涉及的风险因素与以上评价体系中的风险因素相同。在进行项目的风险跟踪评价时,涉及的实际问题较多,有一些风险因素有可能是以上评价体系不包含的,所以就要根据实际情况对以上评价体系进行相应的调整。在增加新指标和因素时,一方面要考虑所增加的指标和因素与其它指标和因素的相关程度;另一方面要考虑新指标和因素加入后,其他指标和因素将做何调整。

风险综合管理范文第7篇

关键词:动态模糊评价;审计风险;综合评价模型;应用

现代企业管理中,审计风险管理是重要组成部分之一,而审计风险管理工作的关键环节即为审计风险评估,审计人员通过分析、研究风险评估,对存在的风险全面认识,从而正确指导企业,降低风险发生率,保证企业良好发展,并促进经济与社会稳定进步。本文基于动态模糊评价法,构建了综合评价审计风险的模型,以能准确评价审计风险。

一、审计风险及动态模糊评价法

(一)审计风险在审计领域中,赋予了风险概念新的含义。审计风险定义模式包含三种,第一种为未查出会计信息存在重大错误论,该理论理解审计风险时,角度是最狭义的,对于审计活动有可能招致的风险及其直接因素,此种理论为审计人员的分析工作提供契机,实务中,控制方法较易找到;第二种为审计意见不当论,审计活动发展至一定阶段后产生审计风险,属于“主观”偏离“客观”的结果;第三种为损失可能论,该理论理解审计风险的角度是最广义的。

(二)动态模糊评价法审计风险评价时,传统评价方法为定性评价,即分析其影响因素,定量评价并不能开展,导致评价结果的客观性与科学性不足。在模糊综合评价法的基础上,经过发展与研究,建立起动态模糊综合评价法。模糊综合评价法中,以模糊集为依据,融合Delphi法、评价目标树、模糊矩阵,使其形成一体。模糊综合评价法中包含的要素共有3个,一个为风险评价影响因素集合U,另一个为风险评语判断集合V,第三个为单个影响因素到集合V中产生的映射f。利用映射f,矩阵集合R产生,以该矩阵结果为依据,风险评价影响因素产生,权属分配后,风险评价结果获得。对于动态模糊评价法,集合U被建成动态模糊集合,即集合U对影响因素动态性作出考虑,由此,可使数据变化趋势的反映结果更为准确。最后,按照模糊变化关系以及最大隶属原理,重新将风险评价影响因素集合U建立出来,使动态模糊综合评价结果得到。

二、基于动态模糊评价的审计风险综合评价模型的构建

(一)建立审计风险评估指标体系为能对审计风险综合评估,首先要将最终审计风险受到审计风险因素的影响及作用程度的关系建立起来,对此,要开发出确定审计风险的指标体系,使分析结构具有多层次的特点,并自上而下的确定,逐步地分层分解之后,各层次结果中存在的影响因素导出。依据此种方法,层次化指标体系可有效建立,建立后的层次包含三个,预期审计风险、检查风险与错报风险均是需要进行评估的潜在风险,放置在最高层;主指标层为中间层,属于准则层;子指标层为最底层,是具体化处理后的主评价指标。首先,建立预期审计风险评价指标体系。业务初次承接时的决策、审计计划制定的风险评估中均运用该指标体系。在审计计划阶段,预期审计风险评估依据为被审计单位情况,审计策略与具体计划可有效制定,促进审计资源合理的分配。参照审计准则,预期审计风险评价指标体系建立时,二级指标包含业务环境A1和审计质量控制A2。细分这两个二级指标,业务环境A1中,有5个三级指标,分别为企业性质A11、商业环境A12、财务状况及发展趋势A13、以前年度接受审计情况A14、组织与管理结构A15;审计质量控制A2中,有5个三级指标,分别为被审计单位管理当局品格A21、审计人员专业胜任力A22、审计业务约定事项A23、审计判断标准A24、职业道德规范遵循A25。其次,建立重大报错风险与检查风险评价指标体系。审计风险模型中,审计人员并无法控制重大报错风险,对于重大报错风险,审计人员仅能利用风险评估程序,对其作出评估,并采取适当措施。最后,内部经营全面分析,使因此导致的重大内部经营风险被发现。重大报错风险指标体系中,二级指标包含6项,分别为外部环境B1、被审计单位性质B2、被审计单位选择及运用的会计政策B3、被审计单位经营风险B4、被审计单位财务业绩B5、被审计单位内部控制B6,细分出三级指标后,B1分为行业状况C11、法律环境C12、监管环境C13;B2分为所有权结构C21、治理结构C22、经营活动C23、投资活动C24、筹资活动C25;B3分为重要项目会计政策C31、重大和异常交易会计处理方法C32、会计政策变更C33、采用新会计政策C34;B4分为被审计单位目标C41、被审计单位战略C42;B5分为业绩指标与报告C51、业绩趋势C52、业绩考核与报酬政策C53、与同行业业绩比较C54;B6分为控制环境C61、风险评估过程C62、信息系统与沟通C63、控制活动C64、监督C65。另外,检查风险指标体系中,二级指标包含抽样风险B7、非抽样风险B8,细分三级指标后,B7分为样本量/总体C71、选取样本方法/发生疑点C72;B8分为会计制度健全性与有效性C81、内控程序C82、审计者业务水平C83、审计者业务操作C84、审计者职业道德C85、审计者自我保护意识C86。

(二)模糊评判矩阵构建与权重计算审计风险存在众多的影响因素,而且每种因素具有不同的影响程度。计算权重时采用的方法为模糊综合评价方法,专业审计知识及相应信息综合之后,权重值获得。根据上一节的分析,建立的三个指标体系中,包含较多的二级与三级指标,计算每个指标的权重时,先针对上层指标,将本层中指标相对重要性列矩阵建立起来,完成权重计算。

(三)综合评价评估审计风险时,要从定性评价转化到定量评价,而实现的方法即为设定评语集。假设,审计风险指标评语集为X=(x1,x2,…,xm),其中从高级评语到低级评语的表示方式为xi(i=1,2,…,m)。模糊综合评价一级指标基础上,综合评判二级指标的结果得到:假设,相对于一级指标,φ为二级指标的权重,最终,评判各审计风险要素的结果为:评语集中,分数值C对应于评价等级,模糊评判等级结果如下:根据上述步骤,最终的风险评估值即可获得。

(四)动态模糊综合评价不断深入审计后,提升认识各种风险因素的程度,也逐步地降低风险发生概率,但却也提升了风险发生后的影响,尤其进展到评价阶段后,如果风险判断失误,即有可能造成审计失败,因此,审计人员要动态地评估审计风险。动态评估下,权重需要重新计算,方法如下:判断矩阵由N个专家给出时,t时间内,归一化处理后,矩阵向量获得,为(w1,w2,…,wn),同时,以历史数据w(t)为依据,权向量计算出来,并将最终向量求出,如下:审计业务连续开展时,审计人员可根据以前期间得到的相关信息,完成审计风险的评估,不过在使用之前,需对被审计单位的情况及其所处的环境作出分析,如果发生变化,准确地判断变化对本期审计的影响,之后动态地评估审计风险,促进审计效率的提高。

三、审计风险综合评价模型的实际应用

上述模型建立完成后,本文以某集团新建的品牌服装企业为实际应用案例,该企业主要面向终端零售销售品牌服装。预期审计风险评估中,一般以审计风险量化水平为依据,将评价指标等级划分为三个层次,分别为高层次、中层次、低层次,设Aij指标的模糊评价值为PAij,因本文建立的预期审计风险评估指标体系二级指标仅有2个,因此i取值为1、2,而每个二级指标细分出来的三级指标均为5个,所以j取值为1、2、3、4、5。对于模糊判断矩阵中的因素,其权重由评判专家评价,得到权重集,以权重集为依据,将预期审计风险的权重集计算出来,总的权重集为(0.7,0.5),A1指标的权重集为(0.3,0.3,0.4,0.3,0.3),A2指标的权重集为(0.5,0.4,0.2,0.2,0.2)。二级指标中,以PAi作为模糊综合评价向量,一级模糊综合评判基础上,获得预期审计风险评估中的两个二级指标的模糊综合评价向量,A1指标的为(0.60,0.32,0.21),A2指标的为(0.21,0.33.0.71)。利用总的权重集与模糊综合评价向量相乘后,即可将预期审计风险的PA计算出来,为(0.5,0.307,0.347)。按照公式(3),计算出预计审计风险水平,为4.06%,将此数值对照评价等级,对应的为中层次评价等级,比审计风险合理水平低。

四、结论

在动态模糊评价的基础上,本文建立了审计风险综合评价模型,模型中根据预期审计风险、重大报错风险及检查风险构建了相应的风险指标评价体系,并明确体系中的二级指标与三级指标。构建完成后,于某集团新建品牌服装企业中实际应用,应用后的结果显示,该模型可较为客观地评价审计工作中的风险水平,有利于促进审计结果科学性的提高,并提升审计质量。但由于本文基于相关理论建立模型,需要经验证据支持,因此还要在此方向上进一步加大研究。

参考文献:

[1]王风华,梁星.会计师事务所审计风险计量方法研究[J].财会通讯,2012(27):52-55+161.

[2]周莉,张恺,邱玉莲.基于模糊综合评价的P2P网贷平台审计风险评估[J].财会通讯,2017(19):102-105.

风险综合管理范文第8篇

项目的风险存在于桥梁施工过程的各个阶段,但并不是显而易见的,故首先应对工程项目存在的风险予以识别。风险识别的目的是为决策减少风险损失,提高决策的科学性、安全性和稳定性。具体地说,风险识别就是要确定桥梁施工过程中可能会产生哪些风险,这些风险会导致什么不利结果,并将这些风险归类。风险识别阶段的基本任务是帮助决策者发现风险和识别风险,这一阶段主要侧重于对风险的定性分析。

1.1施工阶段风险的类型

桥梁施工风险源大致可分为两大类:自然风险和人为风险。自然风险有地震及地暴风雪、严寒、酷热等气象灾害,人为原因有设计的错误、施工管理的错误和问题、施工操作的错误等。从风险事故表现来看大致可以分为三类:一是桥梁主体本身的质量事故和质量缺陷;二是完成主体工程采取必要的临时工程的事故而造成的人员伤亡和财产损失;三是桥梁施工过程中出现的其它相关的事故,比如环境污染事故。此类风险事态虽然不直接影响桥梁工程结构损伤、人员伤亡、工期延误等,难以用量化指标表达,但是会破坏周边环境、影响施工企业形象,必须加以注意。

1.2施工阶段风险识别常用方法

风险识别是找出影响预期目标实现的主要风险,在这一阶段主要侧重定性分析。常用的风险识别主要有以下几种方法:头脑风暴法、德尔菲法、幕景分析法、故障树分析法、表上作业法等。但每种方法都存在一定的缺陷,适合我国桥梁施工风险识别的方法是故障树法结合头脑风暴法和德尔菲法。因为我们桥梁施工的事故灾害没有可用的数据库,通过故障树识别的方法,并结合头脑风暴法,通过德尔菲法进行修正,舍弃掉比较离散的数据,使专家的意见趋于一致,这是目前最适合我国国情的桥梁施工风险识别的方法。

(1)故障树分析法。故障树是利用图解的方法将大故障分解成小故障,或对各种引起故障的原因进行分解,由于图的形状像树枝一样越分越多,所以称为故障树。这是一种有力的分析工具,在故障树中,顶端是总故障,下面是原因分解,而且每个原因还可以分解为对应的若干层原因,从故障树中各支点的故障原因便能得出最主要的故障所在。故障树把影响整体目标的诸多因素的因果关系清楚地表示出来,使人们一目了然,便于采取措施解决问题,因此,故障树方法在风险分析中广泛应用。

(2)头脑风暴法。头脑风暴法通过小组会议形式,使每位与会成员畅所欲言,鼓励大家大胆提出新思想、新观点、新方法,并促使大家讨论、争鸣和交流,以便启发与会成员之间产生更多更好的主意和想法。这种方法的实质是通过相互讨论,产生思维共振,激发与会成员的灵感和思想,激发大家的创见性,以获得有价值的和具有新意的观点、思想和创意。

实践经验表明,头脑风暴法可以排除折衷方案,对所讨论问题通过客观、连续的分析,找到一组切实可行的方案,因而头脑风暴法在军事决策和民用决策中得到了较广泛的应用。

(3)德尔菲法。德尔菲法是根据有专门知识的人的直接经验,对研究问题进行判断预测的方法,也称专家调查法。是由美国著名的兰德咨询公司于20世纪50年明并在60年代首先应用于预测领域。

德尔菲法的一般步骤:第一步,提出要求,以书面形式通知选定的专家和专门人员。其中选择专家是关键。专家一般都是掌握专门领域知识和技能的人。人数一般在8~20人左右。提供专家所需的足够资料;第二步,专家收到材料,通过自己的知识和经验,写出自己对未来发展的预测,并说明理由和依据,再以书面的形式交回;第三步,主持单位或领导小组根据专家的意见加以归纳整理,对不同的结果分别说明依据和理由(根据匿名专家的意见),分别交给各专家,要求对其做出修改或补充;第四步,专家接到第二次通知后,对各种意见及其依据和理由分别进行分析,并再次进行修改,提出自己的意见和理由依据。如此往复的归纳整理,直到意见基本一致。具体的修改次数要根据实际需要而定。

在实际工程项目中,可根据实际情况选择有针对性的方法,也可以将几种方法综合运用。

2桥梁施工阶段的风险评估

风险估计和评价就是研究风险发生的可能性及其所产生的后果和损失。对风险的评价分为定性和定量两种类型。桥梁施工阶段的风险,首先应进行定性评价,确定评价方向和重点,在此基础上尽可能作定量评价,以提供精确的依据和参考。

2.1风险评价模型

因为事故及其损失的性质是复杂的,所以风险评价的逻辑关系也是复杂的。

风险评价逻辑模型至少有五个因素:基本事件(低级的原始事件);初始事件(对系统正常功能的偏离);后果(初始事件发生的瞬时结果);损失(描述死亡、伤害及环境破坏等的财产损失);费用(损失的价值)。风险评价模模型见图1。

结合故障树分析,低级的原始事件可看作故障树中的基本事件,而初始事件则相当于故障树的一组顶上事件。对风险评价来说,必须考虑系统可能发生的一组顶上事件和总损失。

2.2桥梁施工阶段风险评估的方法

目前国内用于工程风险评估的方法主要有德菲尔法、模糊综介评价法、层次分析法等,基于桥梁施工项目风险的特点,笔者认为采用层次分析法结合模糊综合评价方法比较合适。

(1)层次分析法。层次分析法(简称AHP)是美国著名运筹学专家SaatyT.L在20世纪70年代提出的一种系统分析、特别是进行决策分析的方法。近年来,风险管理界把层次分析法引入到风险评价和决策过程中,发现他特别能满足风险决策的需要。

AHP解决问题的基本思路是:找出解决问题所牵涉地主要因素,将这些因素按其隶属关系构造成递阶层次模型,通过对层次结构中各因素之间相对重要性地判断及简单地排序计算解决问题。运用AHP方法评价桥梁施工阶段风险,综合考虑主观客观因素,从而避免单靠直觉与经验进行评价的弊病。

(2)模糊综合评价方法。模糊数学是用数学方法研究和处理模糊性现象的数学。所谓模糊性是指客观事物中的不确定性,模糊性的根源在于客观事物的差异之间存在着中介过渡,模糊事物是指人类目前尚无法找到精确的分类标准,某一事物的类属还很难作出明确的判断,概念的外延模模糊糊。模糊数学作为一门新的数学领域,有其自身严格的理论体系,事物的模糊性不确定的问题通常用模糊数学来解决。模糊综合评价方法就是在对多种因素所影响的事物或现象进行总的评价过程中涉及到模糊因素或模糊概念的一种评价方式,需建立在模糊集合论的基础上,模糊综合评价可以满足多因素、多级的评价要求。

近年来风险管理界把层次分析法引入到风险评估和决策的过程中,发现它特别能考虑多因素多层次的需要。但是由于基础工作不扎实,风险评价中无历史数据可以借鉴,多采用主观估计权重的方法。不同的评价者的主观判断会存在差异,也会由于主观判断的模糊性而影响客观实际的明晰性。所以将模糊综合评价应用于确定层次分析法中权重的确定是一种将主客观相结合的方法,能更好地对桥梁施工阶段的风险进行评估。

3管理策略

项目风险被识别、分析和评价后,风险管理人员就可按照项目总体目标,规划并选择合理的风险管理策略,以尽可能地降低项目风险的潜在损失,提高对项目风险的控制能力。

3.1风险回避

风险回避将风险影响降到最低,也不再将其他风险或获利情况作比较讨论。回避风险的同时,也失去了获取有风险带来的较大利益的机会。若在风险识别阶段发现目标的实施会带来重大损失,管理者又不能通过有效办法来控制风险,就应该考虑放弃以避免更大的财产或人员损失。因此在采取回避风险策略之前,必须对所有风险因素有较清楚的认识。

回避风险是一种有用的、极为普遍的方法,但使用时有一定的局限性。因为风险不能总是回避,况且,回避这种风险,可能会产生新的风险。

3.2风险转移

风险转移又称为合伙分担风险。其目的是通过若干技术手段和经济手段,将风险部分或全部转移给其他人承担。实施这种策略的同时,也转移了可能有风险带来的利益。风险转移是工程项目风险管理中一类重要而且广泛应用的一项对策,主要分为两种形式:①非保险或合同的转移方式。通常通过签定合同及协商等方式将项目风险转移给承包商、设计方、材料设备供应方等非保险方;②工程保险。业主或承包商为了工程项目顺利完成,向保险人支付保险费购买保险合同,保险人根据合同约定对在工程建设过程中可能产生的财产损失和人身伤害承担赔偿保险金责任,或到期承担给付保险金责任。

3.3风险缓解

风险缓解的方法是通过减少损失发生的概率,或通过降低发生损失的严重性来处理项目风险。它是建立在对所有可能风险给予明确分析测定之后实施的对抗措施。主要针对已知风险和可预计风险,最好将每一个具体风险都控制在可接受水平,每个风险都减轻了,整体风险也就降低了,项目成功的可能性也就增加了。例如,可以通过制定安全计划,来减少损失发生的机会,进行损失预防或通过制定灾难计划和应急计划,来降低损失的严重性即,遏制损失加剧,设法使损失最小化。

3.4风险自留

风险自留对策是一种财务对策,用经济方法来处理发生的损失,并未改变项目风险的性质及其发生的概率和损失的严重性。业主将承担项目风险导致的损失。

风险自留可以是被动的、无意识的和非计划的,也可以是主动的、有意识的和有计划的。风险自留在一些情况下是唯一可能的对策,有时损失无法预防,又不可能回避,并且转移(包括保险)的可能性不存在,只能自留风险。