创业板IPO审计中特殊审计风险探究范文

摘　要：创业板设立的目的是为了给创业公司提供融资的渠道，许多中小型企业都选择在创业板进行IPO审计，但因许多企业的不稳定性造成了创业板的高风险。而近几年来中小型企业为了达到证监会规定的上市条件，通过财务恶意包装等各种造假事件的不断发生，IPO的审计过程中的风险大小也决定了中小型企业的上市申请结果，因IPO审计的风险大于传统的审计。所以投资者、中介机构、社会群众及IPO自身都在关注着IPO审计工作。因此何如有效提升IPO审计工作人员的审计质量，防范IPO审计风险是重大的研究课题。

关键词：创业板；IPO审计；审计风险；规避措施

引言

创业板属于第二股票交易市场，是与主板市场性质不同的证券交易市场，为暂时无法在主板市场中上市的中小型企业提供融资和成长机会的交易市场。创业板的上市要求更加的宽松，进入门槛低、风险大是创业板的最大特点。创业板能对主板市场中存在的缺口和不足进行补充，并在资本市场中占据了重要地位。近几年来，不断出现的各种造假事件引起社会群众产生对通过创业板上市的企业是否符合上市标准的质疑，对上市过程中核心的IPO企业的审计工作也受到严重的影响，并给注册会计师带来了较大的审计风险[1,2]。

1　创业板的基本情况

1.1创业板意义

创业板又被称为第二交易市场，创业板与主板市场相比，对上市要求往往更加宽松，通常体现在对企业成立时间，资金规模，业绩等要求中。创业板交易市场具有低门槛进入，严要求运作，同时对中小企业进行获取融资帮助的特点[3]。

1.2创业板的特征

创业板包含了企业不确定性大、上市标准要求低、仅面向熟悉的个人投资者及机构投资、前瞻性市场的四个特征。与主板市场对上市企业的各种收益业绩标准相比，创业板对公司业绩目标的要求少，更加注重企业的发展空间、成长空间及未来计划等三方面是创业板具有的前瞻性。创业板也具有较强的针对性，部分公司都处于经营规模小、潜力大的成长期。因此对上市公司的股本规模、财务门槛要求相对较低。由于创业板主要面对中小企业，短期内的盈利收益相对比主板市场要低很多，资金链的不充足，所面临的经营和财务风险将增加。

1.3创业板存在的风险

由于与主板的特征不同，造成风险也与主板存在不同差异。创业板所存在的风险主要为：

（1）公司经营风险：由于创业板多数企业都处于成立和经营时间短、规模小、资金不充足、管理经验不足，容易在经营中出现收益起伏差距大的成长期。

（2）投资者盲目投资的风险：投资者并不完全了解所要投资的企业实际状况，未来发展方向、盈利情况、上升空间等一系列的发展一无所知，造成盲目跟风投资的情况发生。

（3）公司股价波动风险：在创业板中上市的公司规模小、造成股价的涨幅程度易被操控。

（4）创业型企业技术的风险：在创业板上市的许多企业都属于高新技术产业，但高新技术难以成为实际产品，其企业在出售高新技术产品的同时难以在市场中占据地位。

（5）中介机构风险：部分中间机构会与发行企业一同欺骗个人投资者。

2　IPO审计的特点

2.1审计周期长、任务量大

IPO审计是指公司首次向社会公开发行股票。简单来说，就是公司上市前的审计，是公司上市的必经步骤。与一年一次的审计工作相比，IPO审计的工作任务量大，并需要对近三年度的企业的财务数据进行审计，有着被审计企业发的数据时间相隔长、审计时间长的特点。会计事务所在IPO审计中需要对企业的资金规模进行重组审计、企业调整股权后其结构审计、等程序，并在完成审计工作后出具对应审计程序的检测报告，造成了检测报告多、工作量剧增的情况[4]。

2.2审计工作的关系复杂

IPO审计的工作与证券投资公司、会计、律师、投资评估等公司有直接关联，对审计工作造成关系复杂，并需要多个公司之间进行反复的信息交流和协作过程。证券公司在IPO中起到领头作用，在IPO的审计中会计师事务所处于被动，需听从证券公司的要求出具无意见的审计报告，以达到企业包装上市的目的。

3　创业板IPO审计的风险分析

3.1创业板IPO审计的风险

IPO审计风险是指对企业财务报表的审计过程中出现重大错误，注册会计师在审核过程中提出不妥当的审计意见，这两种情况均能造成重大的审计和审查风险。创业板市场的IPO审计程序更为复杂，在创业板完成上市的过程也被部分企业当成获取钱财的工具，通过利用一些违法手段加快上市的进程，导致注册会计师面对的审计风险更大[5]。

（1）净利润操作风险：相比于主板市场，证监会对创业板上市企业的盈利要求较少，但对盈利指标还有最基础的要求，主要体现在创业板上市的企业在两年内完成净利润不低于一千万并能持续上涨的目标；上市一年内净利润不低于五百万或企业整体营业收入不低于五千万。而对于无法达到基础盈利要求的企业，极有可能通过操纵盈利的方式达到上市目标。其手段包括：提前确定收营、毛利造假、偷税漏税。

（2）企业内控风险：想要在创业板上市，企业的内部控制检查是审计过程中不缺少的一步。内控不完善的企业有较大的风险，需仔细考虑提供的财务数据真实性，而近几年申请上市被否定的理由之一是企业内控失败。

（3）关联方交易风险：是投资公司、中介公司与自身公司的权益在进行交易的过程中是否存在直接或间接的占有。在中小型企业中关联方通过交易增加虚假利润，达到企业上市要求的发生性更高。其手段包括：利用关联购销增加虚假利润、与关联方相互借资金、收取资金占用费等。注册会计师在IPO审计时需重点关注关联方交易的审计，以免关联方的造假行为带来严重的审计风险。

（4）相关法律风险：注册会计师的IPO审计工作随着经济的发展被公众赋予极高的期望，但随着一部分企业的不法行为的暴露，注册会计师也被认为是帮助造假的帮凶。注册会计师在IPO的审计工作中也应承担违约、过失、违反证券法的法律法规，若帮助企业造假将遭受法律的制裁。督促注册会计师在IPO审计的工作中应保持职业操守、不做假账的工作职责。

3.2创业板IPO产生风险的原因

3.2.1被审计企业自身存在问题：

创业板作为一个融资平台不仅可以对中小型企业提供资金帮助，还对企业上市后提出盈利要求，造成部分企业想通过违法手段达到上市的标准。除去企业资金造假，企业的治理存在的问题也会对审计造成风险，同时企业内部管理的不到位也影响相互制衡的机制，进而导致管理层凌驾于内部管理制度之上[6]。

3.2.2监管部门不独立

根据我国现有的法律规定，对会计师行业负责依法监督管理的是财政部门，对会计师行业、其他服务行业依法监督与处罚的是证监会，对金融公司与事业单位进行审计工作的会计师的依法负责监督的是审计署。在对同一企业进行审计工作时，三方都会对会计师公司及会计师进行监督，但监督三方的意见和标准出现不一致的情况时，会计师的工作会受到能大的压力。

4　创业板IPO审计的规避措施

4.1交易市场的完善其法律法规

创业板市场至今为止，市场的规定在不断的改进和更新。退市的规则首次列入法规中，已有数百家企业退出市场，但企业通过造假上市的问题仍然存在。大多数企业上市及退市的过程都体现出市场的规定仍有漏洞，并还需进行改进。通过对现有规定的基础上进行改进与更新的同时，也应对上市后企业对外的财务数据涨幅程度提出更高标准，降低企业通过造假达到上市标准的可能性，让投资者能意识到企业投资的风险性。

4.2完善企业的制度

目前创业板市场中存在许多内控不完善的中小型企业，因此内部控制要从企业管理层面的净化、完善评估风险的体系、活动的有效控制、建立信息沟通途径、企业员工的监督等方面入手。企业股权结构的调整应注意大、中、小股东的利益平衡。公司内部制度方面：通过高薪酬制度的合理设置、企业内部员工的持股份额，使企业员工的发展前途与管理人员的经济收益及企业的良好发展密不可分，从而降低企业中管理人员为自我的金钱利益而发生违法乱纪的现象[7]。

4.3对创业板上市企业监管指标修改

完善创业板上市企业的监管指标并在其中引入现金流量指标，此指标对会计收益指标在监管指标的核心地位造成一定的影响。现金流量的指标能更加的突显企业的价值。其指标会计算收付的实现制，将企业的收营状况、投资情况、资金筹集等活动流出资金的总量加总。因此现金流量无法按照会计收益的方式虚构公司资金营收状况，所以更能真实的反映一个企业的业绩[8]。

4.4提高审计人员的工作能力

创业板应具有多样性的特征，注册会计师需对创业板上市企业发生的重大报错风险进行高度关注。在面对复杂多变的经济形势与审计环境时，IPO审计人员只有不断的提升自己审计工作的专业能力、对审计相关的新形势、新知识的把握，IPO审计的工作中不断地总结经验[9]。但由于在创业板上市的高科技行业的不确定性太多，会影响企业后期的发展方向及盈利情况。同时随着社会经济的发展，不断涌出各种花样的造假新手段、被审计企业的作弊方式也更难以察觉；若审计工作的水平不能与时俱进，将会导致发生更大的审计风险。审计人员还需挑战着新模式的创业板，同时对财务报表核算经验不足的审计人员来说也是巨大的挑战。为此，审计人员为了能将审计风险降低，就必须多参加相关的知识培训，提升自己的知识和工作技巧。

5　结语

综上所述，由于创业板上市公司大多属于中小型企业，在企业自身的内部管理制度、股份制衡方面还存在不足，公司的经营经验不足及资金的不充裕等诸多原因会造成许多造假上市的事件发生。努力加强企业内部控制的工作，才能保证企业财务工作有效运行和实施，进而保证企业内部财会信息真实可靠，才能在日渐复杂的经济环境下长期、持续的发展。随着我国创业板法律法规制度的不断完善、不断加强创业板IPO审计的风险控制、以及注册会计师专业能力的提升，以期日后创业板的IPO审计工作的风险有效的降低。

作者：张云 单位：广东肽源科技集团有限公司