民间金融下的中小企业融资问题分析范文

摘要：随着社会经济的快速发展，以民营经济为代表的中小企业在国民经济中发挥着重要的作用，这些中小企业在拉动经济发展、促进就业以及满足居民消费的过程中发挥了重要的基础作用。但这些企业在发展中不得不面临的融资难问题贯穿于中小企业发展始终。中小企业是国民经济健康协调发展重要基础，因此，融资难也成为困扰我国经济发展的重要难题，如何解决中小企业融资难问题成了国民经济发展中的重中之重。

关键词：民间金融；中小企业；融资问题

本文就民间金融视角下对中小企业融资问题进行探究，在分析企业融资类型的基础上分析中小企业融资存在的问题，并提出相应的解决对策。

一、中小企业融资类型分析

从融资途径来看，一是内源性融资，是指企业所筹集的资本主要通过自有资金的积累以及从相关企业内部成员中筹集的。二是外源性融资，是指独立于企业的自身经营管理之外，从外部的金融市场通过发行股票或债券的方式进行筹集，也可以选择从社会金融机构方面获得相应的资金扶持。从当前中小企业的发展过程来看，内源性融资占比较高，依赖性较强。虽然内源性融资对企业的资本形成具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点，能够加强这些中小企业对自身的控制权，但是中小企业内源性融资能力往往要受到其企业的盈利能力、净资产规模和未来收益预期等方面的制约。从融资方式来看，一是直接融资，就是企业直接向资金的供给者寻求资金的帮扶。例如，中小企业在资本市场上发行债券与股票的方式都是直接融资。二是间接融资，是中小企业依靠与社会上的金融机构来获得一定的资金支持，通过社会金融机构来充分整合市场上的闲散资金。二者的区别不仅仅存在一定的金融中介机构，而是要看金融中介机构所起到的作用。在中小企业的间接融资环节中，金融中介机构所扮演的是资金供给方的角色，通过将社会闲散资金充分的整合，来为中小企业提供大量的经营资金。而在直接融资模式下往往也存在一定的金融中介机构，但是这种模式下金融中介机构往往只是提供一定的咨询服务，或者为资本市场交易双方提供有效的信息沟通，从中收取相应的服务佣金，二者存在着显著的差别。从融资性质来看，一是权益性资本融资，是社会资本投入到中小企业中，为企业的经营发展提供扶持的同时，也会变为自身的所有者权益，这种融资方式对于中小企业来说会逐步丧失自身对企业的控制权。二是债务性融资，中小企业所承担的是一种债务责任，需要将所筹集的资金定期归还，并且还本付息。因此，债务融资的方式对中小企业来说这无形中拉大了他们的融资成本。

二、中小企业融资中存在的问题

1.企业融资规范性较差我国市场经济具有一定的法制性、自由性以及开放性特点。当前中小企业的管理思想和理念与我国市场经济理念具有一定的滞后性，自身的内部经营和管理具有一定的先天缺陷，而且企业自身的信用水平也相对不高。当前中小企业融资困难很大程度上都是受自身经营规模以及信用水平的约束，很难有效吸引社会投资者的关注。而且在企业自身的经营和发展过程中往往也会存在信用缺失的问题，比如欠账不还、不能按照合同履行自身的责任以及各种偷税漏税的问题，这些都极大地影响了中小企业自身的信用建设，让中小企业在融资过程中丧失了很多选择机会。

2.融资环境培育不足从当前市场经济建设以及金融环境来看，中小企业的融资历程举步维艰。首先，中小企业自身的经营规模都不算太大，自身实力有限，因此他们无法有效地进入资本市场，无法通过资本市场发行企业债券和股票来筹集到资金，这在很大程度上束缚了中小企业的壮大和发展。其次，对金融机构而言，尤其是大型金融机构，他们对中小企业的信任度不高，歧视性较强，很少给予中小企业针对性的资金扶持。中小企业在融资过程中是一种处于弱势的地位，中小型企业在融资的过程中所需要付出的成本逐年呈现出增大的态势，中小企业完全通过金融机构获得有效的外部资金困难重重。

3.金融市场缺乏系统完善的监管当前金融市场的发展秩序也都有待完善，无法给予中小企业融资有效的市场保障。一方面，我国微观法律政策方面的缺失，在一定程度上影响了金融市场的发展秩序。我国缺乏对于民间资本借贷的有效监管，使得民间资本借贷发展混乱，经济纠纷不断，导致很多高利贷以及投机行为的出现，极大地影响了我国金融市场发展的稳定性。另一方面，针对资金借贷双方失信行为我国尚没有给予有效的处罚政策，违约成本较低。而中小企业的融资通常都是为了缓解流动资金压力，一旦资金供给方未按约定时间、金额放款，就会严重影响企业正常的投资、营运活动。

三、解决中小企业融资问题的策略

1.优化中小企业的治理结构，提升中小企业的管理水平我国中小企业都是以传统家族企业为纽带进行发展的，为了更好地提升自身的融资水平和效率，在未来的经营和发展过程中中小企业还需要积极树立现代化的企业管理理念，建立科学的企业管理制度，加强企业的内部管理，提升中小企业的综合实力。不仅如此，中小企业也要积极发挥自身的内部优势，有效降低企业内部的沟通成本，树立长远的发展目标，切实利用自身企业内部的凝聚力来优化企业的管理格局，为企业的可持续发展寻求有效的资金支持。此外，企业管理者还应加强与外部企业的联系，利用同行、同乡、同学等社会良好关系以形成并强化经济主体之间相互信赖、相互帮助的民间借贷关系。

2.提高对自身信用的重视程度在当前的经济环境下，中小企业需要进一步加强自身信用水平的建设，有效规范自身的经济行为，用现代化的管理理念，规范生产，合法纳税，在社会上树立良好的企业形象和企业影响力。首先，中小企业应主动遵守市场经济规则，与合作方诚信交易，通过自己的良好口碑，以此来吸引社会投资者的关注。其次，国家应做好顶层设计，从制度上加强对信用环境的建设。鼓励中小企业诚信经营，鼓励金融机构对信用级别高的中小企业优先给予资金需求贷款扶持，同时加大对中小企业的失信行为进行处置和惩戒。通过建立明确的信用考核机制，加大对于中小企业的信用考核，完善对于中小企业的信用管理，积极构建公平自由的市场发展环境。

3.健全融资信息机制，提升融资市场透明度为了进一步提升我国金融市场的透明度，国家监管机构在中小企业民间借贷的行为上要积极建立登记备案管理制度，对民间借贷进行有效的监管。国家监管机构需要全面及时地了解融资企业的内部经营管理水平、企业资产的价值变化，充分实现对于借贷风险的有效管控。此外，国家需要进一步完善社会企业信用评价标准和体系，针对中小企业的综合指标划分不同的信用等级，以此为基础加强对中小企业信用的监管，对此相关的信用考核和评估机构也要切实保证对中小企业考核的公正性。同时也可以积极打造现代化的信息服务系统，让中小企业的信用水平和企业资料共享在信息平台上，切实为社会投资者提供有效的参考和标准，以此来有效规避金融市场信息不对称的问题。此外，国家还要进一步落实金融市场风险的有效防范工作，通过有效宣传民间借贷的风险因素，提升投资者和企业的风险意识，做到对金融市场高利贷以及非法集资行为的有效控制。

4.加快外部资金融资渠道建设中小企业需要积极开拓外源性融资的渠道，加大对外源性融资渠道的平台建设。一方面，中小企业可以通过提高自身的管理水平，在做大做强的同时谋求在资本市场通过发行企业债券以及股票的机会，融来社会投资资金；另一方面，我国还需要积极支持中小金融机构的发展，辅导中小金融机构业务，有效降低中小金融机构的准入标准，优化中小金融机构放贷的工作流程，以此来给中小企业的融资提供定点精准的融资环境保障。在此过程中，我国也要进一步加大对于非正规中小金融机构的有效监管，避免影子银行的负面影响，保障金融机构发展的有序性以及合法性。结束语综上所述，由于当前我国金融市场的发展秩序还有待健全，金融市场中融资企业和投资者之间存在着信息不对称的状况，我国中小企业面临着融资难的问题。为了提高我国中小企业的融资水平和效率，一方面需要国家对金融市场进行有效监管，对金融机构尤其是针对中小企业融资的中小金融机构的管理进行创新，为中小企业打造信用体系，提供融资信息服务平台，优化融资流程；另一方面需要中小企业自身加强内部管理，改善自身的治理结构，提高自身的信用水平，拓展自身的内外融资渠道，以此在根本上实现自身融资能力的提升。

参考文献：

[1]赵彦晖.中国企业破解中小型企业融资世界级难题.南方网综合科学管理研究,2018(07)

[2]房金云,陈卫东.是什么让中小型企业融资难容资贵.凤凰网财经，中国银行国际金融研究所,2018(18)

[3]金广荣,高晓乐.民间融资规范问题研究[J].长春金融高等专科学校学报,2017(03):32-38.

作者：谢军 单位：南开大学经济学院