财务风险及预警范文

财务风险及预警范文第1篇

自从我国加入世界贸易组织以后，企业所面临的财务管理环境便发生了变化，而财务风险也由此出现全新的变化，具体包括：（1）投资风险与筹资风险加大。当前，金融业竞争越来越激烈，我国相关部门便进一步规范了金融机构。金融企业应当将自身的管理加强，企业只有切实地具备较好的发展前景、盈利能力和信誉，才能够获得资金，才能够减少金融机构对到期还债加以执行的弹性，但会增加制度执行的刚性，这便使得企业的筹资风险增大；（2）外汇风险增大。出口企业在对最惠国待遇加以享受的同时，难以避免地还需要承担较为复杂的不利因素。在企业的跨国运行中，通常会涉及到大量的币种及外汇结算业务，进而使得外汇折算风险与外汇交易风险增加；（3）资本管理与资本运营的风险加大。为了求得进一步发展，企业不仅需要筹措实施并购，而且需要致力于并购工作，因而企业所面临的资本营运风险便由此增加。

二、构建财务风险监控及预警体系的基本原则

在构建财务风险监控及预警体系的工作中，其建立在很大程度上是由企业的财务指标所决定的，如何在诸多的财务指标当中将具备较强代表性、实用性、可操作性的财务指标筛选出来，已经成为企业财务风险预警体系是否能够将应有的作用发挥出来的重要因素，在企业财务风险监控及预警体系的构建中，应当切实地遵循以下几方面的原则：

（一）敏感性原则

众所周知，企业的财务指标在反映财务活动上的敏感程度是不尽相同的，有些较为迟缓，而有些则比较敏感。财务监控及预警体系明确要求企业将潜在的风险及时发现，并且在萌芽中消灭风险。所以，在选取财务指标上，应当注意指标的敏感性，所选取的财务指标必须能够将企业经营生产中出现的异常因素灵敏地反映出来，企业借助于监控及预警体系，把财务风险控制于企业能够承受的范围内。

（二）实用性原则

在构建财务风险监控及预警体系上，应当确保有效实用。首先，要对效益与成本加以权衡比较，风险监控及预警体系的构建成本应当比其所产生的收益要低，运行与构建的成本不能偏高；其次，在选取各项指标上应当具备纵向可比性与横向可比性，应当最大限度地使指标易于理解与计算，要切实地具备较强的可操作性，能够直接利用企业现有的资料或者统计资料、会计资料加以计算。

（三）全面性原则

从总体上来看，企业的财务活动是由投资活动、筹资活动以及分配活动所组成的，只有有机地将这三大财务活动协调起来，才可以保证企业的顺利运转。所以，在财务指标的选择过程中，应当将各项财务活动的突出特征体现出来，要切实地立足于企业的全局，将各项财务活动协调好。然而，全面性也并非是面面俱到的，还要具备一定的代表性。财务指标之间不仅互为补充，而且相互独立，不遗漏、不重复，并且可以将企业财务的整体情况反映出来。

三、强化企业财务风险监控及预警的有效途径

（一）重视人员培训，提高业务素质

财务会计数据是绝大多数风险监控及预警体系的数据来源，因而财务数据的完整真实是实施风险监控及预警体系的重要前提，所以在一定程度上财务人员自身的素质决定了实施监控及预警体系是否成功。然而，我国绝大部分企业财务人员的整体素质水平不高，没有熟练的掌握业务技能，不懂得现代管理方法，而且分析与处理信息的能力较低。所以，企业应当有针对性、有目的性地将员工继续教育制度以及人才培训体制建立起来，借助于对外交流以及培训，对财务人员的信息分析处理能力和业务处理能力不断地进行培养，加强财务人员的专业学习能力，从而促进财务人员业务水平和业务素质的进一步提高，以此保证企业风险的有效监控和规避。

（二）强化风险预警意识，树立风险防范观念

要想将企业的财务监控及预警体制真正地建立起来，要想使企业的财务监控及预警体系有效地运行，那么首先就必须将风险防范意识树立起来。所以，企业的经营管理者应当尽快地提升自身的管理水平，加强风险预警意识，尽可能加强风险管理并且要使企业的财务人员真正地意识到财务管理的各个环节均存在财务风险，无论哪个环节出现失误均可能导致财务风险的出现，财务人员应当在企业财务管理工作的始末贯穿风险防范观念，在思想上高度地警惕和清醒地认识潜在的危机。

（三）建立健全内部控制，确保监控及预警体系的实施

准确真实的内外部资料信息是财务风险监控及预警体系不可或缺的基础，而有效科学的内部控制制度不仅能够充分地确保财务数据的可靠性及安全性、企业管理的有序化，而且还能够提供第一手资料为监控及预警，及时地让企业经营管理者掌握财务活动的真实信息，并且针对所收到的预警信号，将与之相应的对策制定出来，以此把财务监控及预警真正的落实。现阶段，我国许多企业均未将内部控制制度建立起来，或者即便是建立起来却没有真正地执行。因此，为了最大限度地保证实施风险监控及预警体系，企业必须尽快建立健全内部控制制度，并且把内部控制体系构建起来，审慎经营、堵塞漏洞、消除隐患、防范风险，从而发挥出财务风险监控及预警体系的最大效用。

（四）采用定性与定量的方法，增强预测财务风险的准确性

定量预测在企业预警分析财务分析中是非常必要和重要的，但是切勿对定量模型的重要性过分的加以强调。财务报表虽然是主要的预警指标来源，而有时财务风险的发生并非能够借助于财务报表中的诸多数据加以表现。所以，在企业财务风险的预测工作中，财务风险不仅要深入地分析量化的指标和量化的模型，还应当密切地结合非量化的因素诸如客户的满意度、员工工作态度等。比如，当企业有总收益及总资产急剧降低、过度依赖贷款、股价急剧降低、过度扩大规模等不良状况时，则预示企业有财务风险存在的可能性。只有有机地将定性分析与定量分析结合起来，才能够对财务风险准确地加以预测，从而将其控制或者消灭于萌芽中。

四、结束语

财务风险及预警范文第2篇

关键词：高校财务风险；预警指标；建立及运用

1研究背景

1．1研究背景

自改革开放以来，我国的高等教育事业得到了空前的发展．在高等教育体制改革的过程中，高等教育的管理模式也发生了巨大改变，计划经济下无风险的管理模式逐渐被市场经济中风险管理模式所取代．这种风险管理模式的出现有两个主要原因．首先，高校的独立性及其自我管理的能力在不断地提高，作为一个独立的实体，在筹集资金、经费使用等方面有很大的自主能力．其次，国家给予高校更广泛的筹资渠道，在高校内多种筹资渠道并行，与国家的财政拨款一起，建立了一个更全面的筹资体制．随着对高等教育的重视以及社会人才培养高度的提升，我国高校的学生人数大幅增长，各高校纷纷扩大办学的规模，在国家经费不足以满足办学资金的条件下，银行贷款成为了高校办学的重要资金来源之一．相关数据显示，我国高校几乎都存在贷款项目，贷款款项数目在4亿元至10亿元不等，有少量高校贷款数额突破了20亿元．在高校还本付息的贷款过程中，严重的财务风险逐渐形成．此外，高校内财务的管理问题、资金使用的结构问题、校内外投资风险问题等严重加大了高校财务负担，这对高校的办学发展产生了重大的冲击．在这样的背景下，高校财务风险分析与预警指标的建立引起了越来越多学者的关注．

1．2高校财务风险研究意义

基于目前高校办学财务负担加重，财务风险隐患加大的现状，对高校财务风险的研究及其风险指标的建立有着重要的意义．

1．2．1客观评价高校财务状况．对高校财务状况的客观评价为解决高校财务风险奠定了基础．通过财务风险预警指标的建立，能客观反映高校在运营过程中的债务偿还情况，预估了高校的发展潜力，对高校发展作出了清晰的概述．

1．2．2有利于高校财务管理制度的进一步完善．通过对高校财务状况的客观分析，预警指标建立的根本目的在于对财务风险作出警示，以此来提醒高校财务状况出现的问题，确保高校对自身财务管理中出现的问题能及时发现并解决，不断完善财务管理制度，促进高校良好的发展．

1．2．3增强高校财务风险的防范工作．高校财务风险预警通过观察高校财务指标的变化情况和发展趋势，发现高校在财务运行中存在的问题，预测财务风险．一旦达到风险预警值，预警信号便会发出来提醒管理者采取合理的方法和措施来针对财务问题，以确保高校财务交易正常流通，有利于高校进一步发展．

1．2．4帮助高校长期稳定的发展．财务风险在目前高校的办学发展中的影响力越来越大，因此建立一个完善的财务风险预警指标体系，有利于高校财务管理的良性运行，降低财务风险，帮助高校长期而稳定的发展．

2高校财务风险的相关理论

2．1高校财务风险的基本概念

一般在企业中，由于企业的财务结构、融资方式的不合理使企业偿债能力丧失而导致的收益下降的风险称之为企业的财务风险．目前高校作为独立的实体，在运营过程中，由于多种因素不能达到预期的财务收益，也面临着巨大的财务风险．高校的财务风险相较于企业的财务风险存在着一定的区别．首先，由于高校的的资金来源以政府拨款为主，高校的资金流动是国家预算的一部分，因此，这同时也导致了高校的财务管理制度是政策性的；其次，高校的财务来源和去向的渠道多样，资金的收支较一般企业也更加丰富；再次，由于高校资金收支的多样化，在高校财务管理中，财务风险存在于财务管理的每个环节．高校的财务风险关系到高校教学、生产、科研及其长远的发展，因此建立高校财务风险预警指标体系十分重要．

2．2高校财务风险的类型

首先是筹资的风险．筹资风险指的是高校在偿还借入的资金时失去了可偿还能力的可能．高校的筹资风险可分为利率变动的风险、贷款的风险、信用的风险以及宏观调控变化的危险．（1）利率变动的风险．市场的不稳定性造成了利率的波动所带来的风险．由于利率变化而导致的利息增长会给高校财务带来不小的影响．利率的变动是多方面造成的，利率变动造成的风险具有一定的不确定性．（2）贷款的风险．近年来，许多高校通过向银行贷款的方式来填补学校发展的资金缺口，但是部分学校在贷款的过程中没有考虑到自身偿还债务的能力和学校的发展潜力，导致本息偿还的能力不够，使贷款资金成为一项重要的财务负担．（3）信用的风险．高校的信用风险是由于盲目的贷款造成的信用危机而产生的财务风险．一旦高校产生了信用风险，高校的财务筹资能力将产生重大危机，这将严重影响高校的发展．（4）宏观调控变化的风险．宏观调控变化的风险指的是由于国家新的调控政策的出台直接影响了高校财务的状况．其次是投资的风险．投资的不确定性导致了高校的投资风险．（1）内部投资的风险．内部投资风险指的是高校对自身教学投入的一定的资金、设备产生的风险．一些高校在迎接教学评估等活动时，引进了部分教学设备，建立了教学用地，但在评估结束后却没有真正充分利用起来，造成了资金和资源的浪费．（2）外部投资的风险．外部投资风险指的是高校投资的外部产业产生的风险．再次是财务管理的风险．高校财务管理的风险是由于高校在自身财务管理的过程中，由于管理不善而造成的财务风险．严重的财务管理风险可能会导致高校财务状况的失衡，这将对高校的发展产生极为严重的影响．

2．3高校财务风险的形成原因

高校财务风险形成的原因主要分为外部原因和内部原因两方面．外部原因包括：（1）国家对高等教育资金投入不足．高等教育的开展需要大量的资金投入，尤其是在目前高等教育普及的当下，教育的财力输入不够导致高校举债办学，增加了财务风险．（2）政府对高校资金流通监管力度不够．尽管高校作为独立的法人具有很大自主性，但仍然是存在于公办的所有权和政府的监管力度之下的．政府对高校的大力监管能有效阻止高校不合理的资金流动，降低高校财务风险．内部原因包括：（1）高校办学条件的改善需要巨大的投入．教育事业的发展本身需要大量的人力与财力的投入．现代化的教学模式更是需要大量的教学投入来保证，这一因素导致了高校财务资金的紧缺．（2）高校对财务风险认识不足．今年来，高校性质发生了巨大变化，高校成为了独立法人，而有些高校未对自身性质所产生的改变给予重视，很多高校未建立财务风险预警指标的体系，一些建立体系的高校对于财务风险评估工作也只是留于表面，没有真正认识财务风险的重要性．（3）高校内部财务管理存在问题．高校内部管理层在高校财务风险中起着重大作用，因此高校需要建立完善的财务风险管理体系，保证资金流定的真实性和有效性，这样才能降低财务风险发生的可能性．

3高校财务风险预警指标的建立

高校财务风险预警指标是衡量财务风险的标准．高校通过该指标值来衡量各项财务状况偏离指标值的程度，并发出预警，提醒管理人员采取相应的解决措施，降低财务风险程度，以此形成财务风险预警指标机制．

3．1高校财务风险预警指标建立的基础工作

高校财务风险预警指标的建立主要有以下几步基础工作：（1）制定完善而详细的工作计划；（2）组织培训相关专业人员；（3）加强管理机制，规范制度体系；（4）协调各子系统和谐运行；（5）加强财务风险预警的教育宣传力度．

3．2高校财务风险预警指标建立的原则

首先，原则建立必须具有科学性．科学性原则要求建立的指标体系是一个完整、全面的体系，能清楚地体现财务风险的特点．该风险预警指标的建立应该有科学的思想作为指导，以事实为依据，采用合理的方法，使指标体系的建立拥有坚实的基础．科学性原则确保了财务风险预警指标建立的合理性与权威性，揭示了高校内部财务运行的基本规律．其次，原则建立必须具有整体性．整体性原则要求将系统整体最优化放在第一位，协调系统内部关系，保证系统的完整性和平衡性．在高校财务预警指标的建立过程中，要将高校的基础建设、教学项目、后勤服务等方面作为一个整体，在这个复杂的体系中，适当建立多个指标，全面地来评价财务的状况．再次，原则建立必须具有可行性．对高校的财务状况进行客观的分析和评价是建立财务风险预警指标的根本目的．在评价各项指标的过程中，不仅要横向同等比较，也要纵向分类比较，要确保财务风险预警指标建立在一个可比的范围内．

3．3高校财务风险预警指标体系的建立方法

根据财务风险预警指标建立的原则，预警指标体系由偿债能力、营运能力和发展潜力三个一级指标和12个二级指标构成。

4高校财务风险预警指标的应用

4．1高校财务风险预警模型的建立

N大学是一所历史悠久的重点大学，它由原几所机械院校合并而成，在培养高素质科技人才方面占有重要地位．N大学目前有拥有教职工3500多人，设有多个硕、博点，是一所实力雄厚的重点大学．本文以N大学各项财务数据为例。

4．2对高校财务风险预警模型的分析

根据对上表N大学各项指标数值的分析可得：N大学整体的财务风险较小，财务情况基本稳定，其大多数指标数值均处于正常范围．但是从表中也可看出，N大学的偿债能力较差，发展潜力指标中，总资产增长率出现了负增长，这是N大学需要注意并采取措施改善的地方．尽管N大学整体财务风险不高，但也需要通过进一步完善，消除财务风险隐患，将财务风险值降到最低．针对N大学财务状况的现状，在此提出以下几点改善措施：（1）基于N大学偿债能力较差的情况，建议制定合理的负债规模，根据实际情况限定负债期限．（2）建立完善的财务管理系统．一个完善的财务管理系统能保证财务管理的正常运行，通过管理系统的维护，可提升N大学财务管理系统升级，规避更多财务风险的产生．（3）拓宽经费来源渠道，强化经费支出规定，做好收支预算．

5结束语

高校财务风险的形成并不是瞬间形成的，它是由于高校发展过程中不恰当的财务管理积累而形成的．在当前高等教育日益发展的背景下，高校应当重视财务风险的出现，建立健全的财务管理机制，将财务风险降至最低，以确保高校长期、稳定、较快地发展．

参考文献：

［1］薛建辉．高校财务风险预警模型的建立及应用研究［D］．秦皇岛：燕山大学，2012：1．

［2］王莹．高校财务风险预警指标体系构建研究［J］．现代营销旬刊，2015（10）：127－127．

［3］雷中英，严守德．基于G1法的高校财务风险预警指标体系权重确定［J］．价值工程，2010（2）：38－39．

财务风险及预警范文第3篇

随着社会经济发展，传统能源面临过度的消耗，新型能源的开发利用迫在眉睫。与传统能源企业相较，新能源企业是利用新技术、新方法对诸如风能、太阳能、地热能、波浪能和潮汐能等能源开发利用的企业。新型能源具有可再生、污染小、储藏丰富的优势。但是，其能量密度低、波动性大，使得在技术不成熟的情况下开发利用难度较大。因此，新能源产业的发展，需要诸多的技术支持和资金支持，这其中包括专业技术人才的引进、相关配套设备的投资等，而新型能源的开发利用在国内处于起步阶段，领域内的技术支撑和设备引进不成熟，缺乏相应的标准。

二、新能源企业面临的财务风险管理现状

（一）新能源企业面临的财务风险的成因

企业经营和管理中，因多种不确定因素对企业活动产生影响，这有可能引发企业内部实际与预期财务状况发生偏离，导致财务风险发生。目前，国内新型能源产业起步时间较短，缺乏相应的商业模式，导致企业自身缺乏方向性和发展中的劣势。在政策方面，国家扶持力度不足，政策倾向性不明显，使得资本市场对新能源企业发展前景持观望态度。从新能源企业自身来看，由于企业管理因素造成管理短视，忽视环保；财务管理因素造成筹资短缺或投资不当；经营因素造成技术开发方向性错误、投入过大或盲目；此外，还存在技术风险、市场风险和投资风险。因此，多种因素影响着新能源企业发展过程中的财务风险。

（二）我国新能源企业财务风险管理现状

1.管理层尚未形成正确的财务风险管理理念

国内有关财务风险管理的研究报道相较国外还较浅显，企业内部对财务风险管理的认识参差不齐，甚至某些管理层不知道财务风险管理为何物；另外，管理层对财务风险识别滞后，重视程度不足，也缺乏对财务风险的定期监控、复核和评估。

2.新能源企业财务风险管理制度不完善

新能源企业财务风险管理制度不完善，主要表现有以下方面。一是现金预算控制制度不完备。现金预算对于加强财务风险的识别有至关重要的作用。通过进行现金预算，可以避免因资金不足带来的偿债压力、资金过剩导致的机会成本增多、收益下降的现象。二是企业存在内部控制制度的缺陷。在经营管理过程中，因管理层上下级之间信息交流不畅，管理人员会出现故意误解、、等现象。

3.我国能源企业财务风险管理组织结构不健全

在企业财务风险管理中，新能源企业内部机构设置不健全，组织结构不完善，缺少专业的财务风险管理人员和管理部门，无明确的财务风险承担主体。调查发现，新能源企业中仅有大约50%设有合理的组织结构，其中有专业的财务风险管理人员的仅有1.45%，超过80%的新能源企业财务风险管理组织结构中无风险管理人员，更不用说有专业的财务风险管理人员和风险管理经理。

4.新能源企业财务人员专业素质偏低

首先，财务风险管理理论复杂，需要具备较好的数理统计知识，能熟练操作各种相关财务软件的专业的财务人员对其进行管理。我国新能源企业财务人员能动学习地最新管理知识、缺乏主动意识的现象。其次，财务人员风险管理职业道德缺失、风险意识薄弱。目前，大多数新能源企业财务人员缺乏风险管理意识，不能尽职尽责地履行职责，不能依据相关数据及时识别风险，盲目乐观。

三、财务风险预警体系研究现状

企业财务预警也就是财务失败预警，指专业人员从企业提供的经营计划、财务报表和相关会计资料，利用专业的理论和方法，对企业内部活动进行分析、判别和预测，找出隐藏的企业财务风险，尽可能早地向企业经营管理人员发出警示，敦促管理层及早做出决断、拟定必要的措施，规避风险、减少损失。财务风险预警体系在国内外都有研究。我国的财务风险预警体系研究开始比较晚，大约在上世纪八十年代开始。直到九十年代中期才出现以财务危机预警模型。对财务风险预警的研究，国外主要集中在对预警系统的方法的研究和分析方面。Fitzpatrick在1932年对财务风险预警进行了早期研究，也就是单变量预警研究。Beaver运用统计法，于1966年建立了使用多变量分析财务风险的预警体系。Altman对财务风险进行预警时采用了多元线性判别模型。之后，递归分类、功效系数法、多元判别分析技术等被陆续应用到财务风险预警体系研究中。

四、财务风险预警体系建立的意义

财务风险及预警范文第4篇

关键词：建筑企业；财务风险；分析；预警

中图分类号：TS958 文献标识码： A

从20 世纪末，随着我国社会主义市场经济的腾飞，建筑市场也得到了迅速的发展，无论从广度还是深度上都有了新的突破。因为我国的政府行政管制逐渐地放开，打破了原来计划体制的产物―――行业壁垒。随之而来的是市场缺乏必要的规范与对应的准入机制，市场没有完全向着健康方向发展，恶性竞争愈演愈烈，而建筑行业也相对较早地变完全的垄断行业为尚不成熟的完全竞争性行业。而当时的国家采取了以控制投资规模为重点的宏观政策，由此导致了我国建筑行业经营收入总体上呈现出收敛状态，建筑行业的处境不容乐观。随着时间推移，在近些年市场环境不断规范、经济社会的宏观环境有所改善的形势下，建筑行业也随之迎来了乐观的经济增长周期。建筑行业从原来的举步维艰，到现在的良好现状，似乎拥有一个光明的未来，但现实去仍然严峻。究其原因，是建筑企业仍采用之前的无法适应当前的市场环境的管理系统以及经营模式，仍然是采用落后的扩大再生产的经营方式来承担远远大于本身经营能力的业务量，由此产生了巨大的企业风险。

一、概述

建筑工程投资规模大，工期长，人员具有较大的流动性。工程在建期间，施工管理任务繁重，生产经营状况复杂多变，造价控制所面临的考验是非常严峻的，而且财务管理工作也存在诸多风险，加之企业缺乏抵御风险的能力，那么财务运营状况恶化，如亏损、投资回收率低等将成为必然。建筑企业要进行风险预控，提高投资回收率，首先要基于财务风险的特点和根源对风险点和风险类别进行准确预测，提高风险防范措施的针对性，同时构建一套相对完善的财务风险管理机制，尽量使企业规避风险所引起的经济损失，提高经济效益。

二、财务风险的主要特征

（一）客观必然性。在市场经济环境下，财务风险存在于每一个参与市场竞争的企业之中，人们无法改变它的存在状态，只能通过一定措施有效减少或降低财务风险带来的损失。企业存在于市场经济之中，必然受到财务风险的干扰。

（二）复杂多样性。风险不可能是单一因素造成的，引发企业财务风险的原因有很多，如市场环境改变、企业的某个决策失误、财务管理不得当等都会引发财务风险，所以财务风险具有复杂性特点。同时财务风险又是多样的，企业的任何经营环境都可能产生风险，这是管理者很难把握的。

（三）不确定性。财务风险只是存在，但并不一定确切发生。如果风险产生了，那么肯定会对企业造成不利影响，但如果不发生，那么就会朝有益的方向发展，所以企业存在财务风险并不一定是坏事。

（四）损失性。财务风险总是与损失联系在一起的，不管损失是大还是小，都会使企业蒙受损失。

（五）收益性。损失与收益虽既矛盾又可相互转化，风险与收益是成正比的，一般风险越大所得收益就越多，就像建筑企业一样，在迅猛的发展时期，其利润是相当可观的，但同时承受的财务风险也十分大。

三、建筑企业风险内容

当前的市场经济条件不同于计划经济，所有企业的本质的经营目的都是赢利，建筑企业也不例外。但是随着企业飞速发展的过程，市场的扩张以及承建项目数量不断增多，随之而来的是企业的风险的出现和变化。在企业的管理中，对风险的管理是一项不可忽视的工作。相对于其他行业，建筑企业的投资数量和种类更多，规模更大，周期也相对较长，产品更是较为多样。

（一）履约风险

建筑过程中，在工程承包合同生效以后建筑企业要根据合同的规定依法提供给业主一定的预付款保函和履约保函（通常各为合同价的10%），保函方式为现金担保和银行担保两种。但在施工过程中，技术、成本和资金等不确定因素都可能影响建筑企业，致使建筑企业由于客观原因不能履行合同所规定的义务，最终导致建筑企业面临履约风险。

（二）投标风险

建筑企业的运营是以投标为起点的，只有投标中标之后才能有工程项目并开始建造。但现在的投标市场尚缺乏规范性，监管也没有落到实处，就目前而言，投标风险在建筑企业的主要表现于不能确定的标价盈利空间以及不能准确预计的投标成本与投标回报。

（三）质量风险

工程质量的高低与建筑的工艺水准、技术是否成熟、材料质量好坏等许多因素有关。建筑企业要承担的质量风险主要有工程中可能发生的事故的严重程度、由修复工程水平差异导致的工程缺陷的相关费用多少。

（四）运营风险

运营风险是指建筑企业并不能确定自身可获得的营业利润。建筑企业最终获得的工程收入、工程施工全过程中消耗的总成本都会对其运营产生影响，存在运营风险。

（五）采购风险

在建筑的企业总成本里比重最大的当属材料成本，通常超过五成，所以材料成本对于工程成本有着不可小觑的影响。因为建筑的施工一般来说时间跨度较大，建筑材料价格受瞬息万变的供需情况以及宏观经济的影响较大而难以预计，尤其在当前全球普遍存在的通胀形势下，要承担比之前较高的材料采购风险。

（六）财务风险

2013 年10 月，中铁建发出一则公告，显示中铁建在沙特正在进行施工的一个轻轨项目面临着超过四十一亿元的巨额亏损。财务风险表现为：由于缺乏对应收账款的管理，不能及时收回应收账款，致使建筑企业的坏账增多，资金链受影响；建筑企业的实际能力不能满足在一定时期所进行的建筑项目的总量，令财务状况不容乐观；建筑企业在进行投标决策的过程中，缺乏必要的效益分析，导致建筑项目发生亏损。 （七）技术创新风险

当今社会技术的更新换代速度飞快，同意，企业要想具有生命力就离不开持续创新。技术创新具有一个显著的特征，即高收益和高风险的对称性。建筑企业所面临的技术创新风险就是因为技术创新成功的可能性受到技术创新过程的可控程度的影响，而这一过程是难以有效控制的。一项统计显示：商业成功率约为30%、经济的成功率为12%，也就是说失败率分别为70%、88%。据国内一项对新产品开发项目的调查显示，7O%的获得技术成果，但开拓了市场的项目仅有11%。

（八）工程分包风险

在建筑工程的管理过程中，管理层不能与作业层进行即时的信息交流，这在很大程度上影响或制约了建筑工程的进度和质量。因为作业层，建筑企业也许无法对工程的管理进行实质上的监管，使得建筑工程无法达到预期的效果，最终导致建筑企业面临无法履约的风险。

四、建筑企业风险预警系统

以企业的危机预警系统组成原理为基础，可以将企业的危机预警系统分为危机评判子系统、危机监测子系统、危机预报子系统三个组成部分。考虑到对建筑项目的风险管理，可以将工程项目的风险预警系统分为五个子系统（见图1）。

（一）风险评判子系统

风险评判由风险估计和风险评价两部分组成。风险估计是指通过对风险的定量分析来估计和预测风险发生的可能性、可能造成的损失和不良后果。风险评价则是指基于各种风险的共同作用，对风险的各项因素对建筑项目所造成的影响以及建筑企业面临的各项风险的风险量作出科学的评价。就建筑工程项目可能存在的风险的种类而言，建筑企业应当确立并构建风险警度评价指标体系。通过建立警度评价指标体系，建筑企业能正确认识到所面临的风险的性质以及风险的程度。建筑企业在建筑项目的实际建设过程中要面临的风险种类很多。成功构建风险预警系统以后，建筑企业在系统运作的过程中，如果发现了更能适应工作的新指标，就应把新指标加入到警度评价指标体系中去，这样才能更为及时和准确地发现新风险，降低甚至规避预警系统的误判和漏判出现的可能性。

（二）风险识别子系统

风险识别是建筑项目实施过程中的一项经常性工作，是指分析在建筑项目建设的过程中要面临何种风险，并进一步把这些风险按照特性进行分类。风险识别子系统通常由收集资料、分析项目的不确定性、确定风险事件、编制风险识别报告等部分组成。

（三）风险对策子系统

风险对策子系统是建筑企业存储处理不同情况的风险的方案的对策库。要发挥风险对策子系统的作用，须完成如下两项工作：一是归纳和总结已实施的对策，以便于日后借鉴和参考；二是模拟预控对策，预控对策子系统的中心任务是研究和选择警戒状态下和危险状态下的危机管理对策。

（四）风险预警子系统

风险预警子系统是依据风险评价子系统中得到的风险量，判断是否有必要发出警报，如果有必要，还应判断需要发出哪种状态的警报。如果风险的危害程度较大，就要及时地向建筑企业的高级管理层发出警报。根据建筑工程项目当前的状态、风险管理者的能力和水平，风险预警子系统对风险预警所处的区间进行确定，进而判断风险量处在哪一种状态。

（五）风险后评价子系统

在风险评判、风险识别、风险对策和风险预警四大子系统完成运行后，仍有必要对风险预警管理进行风险后评价。风险后评价包括：一是对改进后的风险指标进行再评价，判断实施相应的策略和措施后所获得的效果；二是收集风险计划实施的反馈信息，在此基础上进一步提高决策效率；三是检查预警系统能否准确判断，如果有误判等情况要尽快地处理。

五、建筑企业风险预警系统建立

从某种程度上来说，风险预警系统是建筑企业的战略信息系统。在该系统的生命周期中，多数步骤需要企业几乎所有部门的大部分工作人员的共同参与。完全构建建筑施工的企业风险预警系统离不开各部门工作人员的合作，特别是高级管理层的重视和所需配套资源的支持程度。同时，建筑企业采用风险预警管理还必须依据项目的进展情况来确立配套的跨部门协调机制，并设立相应的管理部门。

（一）履约风险预警

就一个建筑项目而言，如果发生违约，需要支付的违约金额远远超出预计的亏损总额，这意味着其面临的履约风险被提升。另外，建筑企业还应充分地考虑企业总资产、全部的保函金额和净资产的关系。当保函金额的比重持续加大时，建筑企业对履约风险的考虑要特别慎重。

（二）投标风险预警

投标风险在建筑企业的一切风险中是最不容易确定的，相应的控制和风险预警也最不容易把握。建筑企业可以利用会计信息来对投标风险进行预警，对以下的指标涉及最大的，即在中标项目的预计盈利空间和投标成本之间建立联系，以及在签约合同额和投标的成本之间建立起联系。倘若盈利空间或签约合同额持续减少，但投标的投入持续增加，就意味着投标风险会对建筑企业的发展造成不良影响。

（三）财务风险预警

资本金、负债、工程款以及金融机构借款是当前国内未上市的建筑企业的四种主要资金来源。向金融机构借款所产生的财务风险最应注意资金的成本问题，即利率并非一成不变。因为利率一旦变动，就会对企业财务费用的风险目标造成一定影响，要时刻关注并预测利率变化。

（四）经营风险预警

许多方面的因素会对施工企业经营风险产生影响，其中最为显著的是工程成本以及工程结算收入。建筑企业应建立起本企业的收益模型，在本企业的收益模型的基础上确定有可能对企业带来损失的风险因素，并建立起相应的指标体系以体现和量化这些风险。

（五）材料采购风险预警

材料采购风险预警的常用方式是通过风险指标的设定来显示单位成本的降低率。当风险接近或者超过该指标时立即通知相关的部门以在第一时间采取相应的措施进而控制风险。

（六）质量风险预警

建筑企业在建立质量风险预警以前，必须核算好质量成本，完善好质量成本核算帐簿，并设置好质量成本的预警目标。质量成本越接近预警目标，就意味着要付出更多钱来修复工程缺陷，此时企业建筑工程的质量管理的问题已经越来越严重。

（七）工程分包风险预警

业主通常都会对建筑企业采取风险防范措施，但建筑企业对分包单位却缺乏有实质性作用的风险防范，这导致建筑企业在与业主发生纠纷时常处于被动局面。对工程分包风险预警的重中之重是建立起对分包单位的指标防范系统，使建筑企业能对分包单位采取行之有效的监控。

（八）技术创新风险预警

技术创新的风险的重点是衡量技术创新工作的投资回报，所以要重视和完善对于技术创新的核算，准确核算，若无法按原先的计划实现目标控制，就要立即进行风险预警。

财务风险及预警范文第5篇

关键词：中小企业；财务风险；预警系统

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）030-000-02

一、引言

中小企业在我国经济之中起着重要作用， 目前我国中小企业的数量已达到了4340多万户，占我国企业总数的95%以上，税收占到全国53.02%，提供了近70%的进出口贸易额。由此看出，中小企业对我国经济社会的稳定和发展发挥了关键性的作用。但是由于其较小的生产规模、科技的投资比较低、自有资本相对较少，同时，受到传统因素的机制和外部宏观经济环境的影响等，使得中小企业在财务监督和管理方面存在着与一些适应自身发展和市场经济的情况，这给我国的经济造成了巨大的损失，因此，建立有效的财务风险预警机制，是我国目前中小企业研究的一个重要的课题。

随着世界经济和科技变革日益加速，中小企业在市场经济的发展中成为了国家重要的经济力量，对国民经济发展和社会的和谐稳定起着非常重要的作用，也是市场经济生活中活跃的经济力量。中小企业的兴衰已经成为了一个国家兴衰的标志，同时国际社会对中小企业的发展越来越重视，政府各种相关政策也越来越向中小企业倾斜。但由于中小企业发展规模较小、资本与技术的发展滞后，使其在财务管理方面存在自身发展和经济发展均不适应的情况，导致其在激烈的市场竞争中面临巨大的困难。因此研究中小企业财务状况的特征并探讨建立有效的财务风险预警系统，以促进中小企业的改革与发展，提高其抗风险能力是当前急需思考和解决的问题。尤其是在我国虚假财务信息以及公司采用各种会计手法操纵会计收益泛滥的现在，建立有效的企业财务预警机制， 对于维护债权人的利益，加强政府对企业的宏观监控质量和规范市场经济秩序等方面，都具有很大的现实意义。因此，从企业内部看，管理者可以及时采取措施为财务风险预警系统提供依据；从企业外部看，投资者可以预警，及时发现潜在的财务风险并采取有效的防范措施。所以中小企业建立起完善、灵敏的财务风险预警系统是非常必要的。

二、中小企业财务风险的三个特征

财务风险是指企业在不确定的财务经营活动的过程中对企业财务成果造成不可预知的结果。企业的财务风险是一种微观经济类风险，是企业货币政策形成的风险，具体体现在企业的经营风险中，表现在企业的预算绩效变化的业务活动中，贯穿了整个财务活动。由此看出，企业财务风险是企业财务活动的外在表现。而不同类型的中小企业所面临的财务风险，在不同的业务实体、不同的财务环境、不同的财务管理和金融项目的不同阶段，有着不同的风险类型和不同的表现形式。一般来说，企业面临的财务风险具有客观性、不确定性和可控性三个特征。

（一）客观性

中小企业财务风险在市场经济体制下是客观存在的，在企业各项经济活动中，只要有经济活动，必然存在财务风险，这是由于客观的社会环境背景、企业的竞争对手的不确定性和市场经济参与者主观认知的局限性所决定。

（二）不确定性

财务风险由于某些客观原因，或在财务活动中财务人员并未意识到的主观对客观认知不足造成，而且财务活动本身的连续性和复杂性，造成财务风险发生的概率难以计算性，由此导致的财务风险发生的不确定性。

（三）可控性

可控性是可以控制财务风险的成因达到规避风险可能，如可以控制经营者因为自身问题导致的财务风险，和一些直接原因造成的风险或可以预测到的风险，同时财务风险并非一成不变，在一定条件下，风险可以转化为收益。

三、中小企业财务风险的表现

中小企业针对不同的财务主体和财务对象、财务活动和财务关系，具有不同的财务风险表现。

（一）资金量不足

中小企业的特性决定着其经营管理的局限性。因为资金量少，所以中小企业一般不过于注重长期投资，从而转向于短期的日常经营活动。过于看中短期内的投资，因此会把额外的现金投入经营活动，使得现金的持有量再次减少；此外，如果销售不佳或者即使销售状况良好但缺乏货款回收能力，还是有可能导致企业现金流的不畅。

（二）信用度不高

中小企业信用度不高是财务风险的又一大表现。中小企业规模较小，经营能力和获利能力不如大企业高，而且风险防御力较差，当企业面临财务风险、金融危机的时候，要想及时获得银行等金融机构的资金贷款，也不是那么容易。

（三）财务成果的不确定

中小企业风险的集中表现为财务成果的不确定性。企业的经营管理目标，不管是最大化股东价值，还是最大化企业价值，利润才是企业的绝对体现。

四、中小企业财务风险的成因

（一）社会环境影响

在社会主义市场经济体制的背景下，所有的企业基本上都会受到国家宏观市场环境和经济发展政策的影响。中小企业由于其资本、技术以及基础设施的限制，对不利变化不能进行及时的预见外部宏观经济环境，反应后知后觉，导致财务风险的出现。

（二）内部因素影响

企业不注重自身情况过度负债管理，资金结构不合理。中小企业普遍存在借贷资本占总资本比率太高的现象。由于存在财务杠杆的作用，企业债务资本过度的增加，会增加普通股股利的波动或导致企业破产的可能性。因为债务的增加，企I应该承担更多的借款成本，当公司的盈利下降到不足以支付借入资金的利息费用时，将会导致企业发生亏损。

（三）市场经济影响

企业为了生存过度追求多元化投资，实践中，中小企业没有根据自己的实际状况，过于盲目的追求多元化经营，忽略了企业在发展壮大的过程中，其经营管理和资金实力等方面存在的内部矛盾。尽管多元化经营可以在一定程度上降低风险，但由于中小企业是一些规模较小、总体资本少，经济资源相对缺乏，多元化投资往往会更加分散资本，使原本周转困难的项目，营运资本再次困难，如果新的投资不能发展成一定规模，缺乏一定的管理的经验，风险意识不强，最终使企业流动资金严重缺乏，一旦新的项目不能获利或没有足够利润，最终导致巨大的现金流压力，导致发生财务风险。

五、中小企业财务风险的防范对策

财务风险到来时，中小企业应及时的分析和识别，并进行有效的预防控制。风险防范主要有以下办法：

（一）树立风险意识，合理转移财务风险

在企业条件允许情况下，分散投资，通过风险的转移和流动，将可能蒙受损失的活动转移出去，提高资产品质，实现良性流通的目的。

（二）降低财务风险

为了降低损失出现的可能性从而付出一定的成本，即面对客观存在的财务风险，采取各种方式方法降低财务风险。如预付、出借资金回收风险；回收的结算资金回收风险基金；为了确保快速收回应收账款，降低负债资金占全部资金的比重；维护与客户的关系；维持公司利润和销售的最大化。

（三）建立合理的风险基金

企业遵循谨慎性原则，建立风险基金。为了建立长期负债的偿债基金风险，提取一定比例的准备金，如短期投资跌价准备金、坏账准备金、长期投资减值准备金、存货减值准备金等减少缓冲财务风险。

六、中小企业财务预警系统的建立

（一）中小企业财务风险预警系统的定义

财务风险预警系统是指中小企业在财务管理活动中的企业形成的各种有机、完善的财务风险管理系统，在一个复杂的财务风险管理中有着更高的管理活动程序。一些中小企业通常用以简单的系数来衡量企业财务管理活动中的财务风险，但这并不能满足对于财务风险预警的需求。企业以财务预警系统为基础来进行财务活动的监测、预报企业财务状况，采用因素分析、比率分析、比较分析方法建立财务预警系统，以系统、全面的监测企业财务状况，使企业预先得知将要来临的财务风险，以保证中小企业财务活动安全运行而采取一定措施预防风险的管理行为。

（二）财务风险预警系统的特征及功能

拥有完善的风险预警的功能才能有效地进行财务风险预警。主要包括：一是收集有用的信息。它通过收集与业务经营相关的宏观市场经济条件下，政府对于该行业的各种政策、市场饱和的行业地位，对此分析识别、并判断整个营运过程中，资金的流程是否应该发出预警信号。二是控制风险。当财务风险在经营中出现的时候，财务预警系统不仅能及时找到是哪些关键因素导致企业财务状况恶化，还能够预知风险信号，制定出有效的方法来规避，避免财务风险的进一步恶化。三是免疫功能。财务预警系统不仅能根据财务预警系统分析财务风险发生的原因，并能及时避免现有的企业财务风险，制定出一个短时间内最有效的解决方案。

（三）财务风险预警系统的合理化建议

1.完善企业财务控制的信息。健全有效的财务信息是防范企业财务风险的重要措施，可以从根本上控制和反映企业风险的本质和规律，保护企业的安全运营。

2.积极探索和应用风险控制方法。概括起来，风险控制方法主要有以下几种：（1）回避风险法。回避风险法是指企业在进行投资经营与风险决策时，应尽可能选择风险较小，安全可靠的投资方案。（2）降低风险法。降低风险法是指企业在生产经营过程中，通过采取有效、合理的防范措施来规避财务危机。（3）转移风险法。转移风险法是指企业通过购买市场上的各类金融产品或衍生产品，对企业的自有资产进行保值增值。

3.选取合理有效的财务指标体系。企业某一时期用来衡量和评价企业的财务状况的指标是财务预警指标，而财务预警指标值变动可能会影响整个企业的财务状况，通过分析这些指标的趋势变化，可以从全局把握企业的经营状况和财务状况。如在企业财务风险出现之前通常都会有各种财务征兆，例如：企业的流动资金不足，短期经营资金严重缺乏，企业资金不能支付各种到期的融入资金的利息费用和其他费用、销售净利润大幅度下降、应收账款大幅上升等，这时候，企业可以在各种财务指标中选择具有关键性的指标进行分析研究，了解各种财务指标的变化对企业财务状况的影响，从而建立有效的财务预警机制，来预测和防范各种可能发生的财务危机。

4.将企业的其他有效信息构建到财务风险预警系统。财务预警系统是一种信息技术和数据化的良性机制，它通过综合分析企业的方方面面，将将要产生或企业现有的财务风险的信息提前告知企业经营者和其他相关人。企业不能仅仅将建立财务预警模型作为财务部门单独完成的任务，应该提高到一个全局的高度，使用整个企业的力量，使财务风险预警机制的建立更加完善有效。

5.提高财务从业人员素质。目前我国中小企业高素质的财务专业人员严重不足，人才缺乏，引进高素质的财务专业人才也是中小企业以后发展的必然趋势，但随着科学与各种信息技术的迅猛发展，相对于从业人员的素质也提出了更高的要求。财务人员在具备扎实的专业功底基础上，要具备吸收新知识的能力，并在实践的过程中不断的汲取新知识，新技术。这样才能够使资本力量薄弱、技术发展相对之后的中小企业在市场竞争越来越激烈的大环境中得到可持续健康的发展。

七、总结

国民经济的发展下，中小企业是我国现阶段的中坚力量，建立完善的财务风险预警系统、分析中小企业财务风险的特点，不仅能够保证中小企业持续和谐的发展，而且能够大大促进市场经济环境的发展和完善。建立有效的提高财务预警系统是一项综合性较为复杂的工程。要建立能够发挥积极作用的财务风险预警系统，我们就要选取恰当合适的财务指标，确定严密的财务风险管理程序，使企业在发生财务风险时，有足够的能力对风险进行控制或规避。必要时，政府部门应该对中小企业给予相应的政策或资金扶持。中小企业亦应该以积极的姿态向财务体系和财务预警系统较为完善的大企业学习和借鉴，共享各种信息和技术资源，使中小企业能够建立起适合自身的财务风险预警系统。

研究之中的一些言论，由于个人水平所学有限，可能存在不足之处，没有具体阐述预警模型和演变原理，但在撰写本文中也取得一定成果。中小企业财务风险及预警系统还有许多可挖掘的地方，目前财务风险管理是中小企业的一大缺口，导致了中国的中小企业有级高的破产几率，所以，我们不仅要关注中小企业所带来的利润，也应关注中小企业财务状况，建立风险管理为财务管理机制，重视企业的财务风险预防控制，完善企业财务预警机制，只有这样，才能使中小企业持续的在国民经济中发挥举足轻重的作用。

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财务风险及预警范文第6篇

【关键词】房地产企业；财务风险；预警

房地产企业的财务活动受政治、经济、政策导向、社会文化、自然环境等诸多因素的影响，存在较大的不确定性。美国2007年爆发次贷危机，导致房地美和房利美两家占美国房产抵押贷款业务一半的最大房屋按揭公司被美国政府接管，雷曼兄弟公司破产，美林公司被收购等，进而席卷世界各地，引起全球金融危机。及时对可能发生的财务风险进行预警，成为政府机关、经济学界、投资人和企业共同关注与研究的重点，美国次贷危机爆发使财务风险预警研究变得更为意义重大。

一、房地产企业财务风险的基本类型

我国的房地产行业具有起步晚、基础差、规模小、资产负债率高的特点，其财务风险的不确定因素多，一般的房地产企业面临的财务风险主要表现为以下几个方面：

（一）资产负债率持续上升，面临按期偿债风险

开发企业在初期阶段均以负债开发为主，自有资本金比例相当低，大量的开发资金来源于借贷。如果资产负债率过高、资本结构不合理，就会导致企业财务负担沉重，其结果不仅导致资金紧张，甚至还可能因不能支付而导致公司倒闭。在借贷到资金投资房地产就能赚钱的所谓高回报利益趋动下，很多企业将到期能否偿还及高利率风险于不顾，盲目地、过度地、不合规范地进行名目多样的筹融资活动。资金空转、借贷短期流动资金贷款、大面额存单转贷等，为企业埋下了到期支付能力及利滚利的财务风险。

（二）利率变动风险

房地产企业在负债经营期间，由于通货膨胀等影响，贷款利率发生增长变化，利率的变动必然会产生利率风险，包括支付利息过多的风险、投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险。加息会增加企业资金周转的困难，使得资金链出现问题的概率进一步增加。同时，成本的增加会加速地产行业的兼并、组合，中小开发商将更难生存。利率变动风险在某种意义上是房地产企业面临的诸多风险中最为致命的不测风险。

（三）过度依赖银行贷款，带来再筹资风险

再筹资通常是现阶段房地产企业实现项目滚动开发最常使用的办法。我国的房地产企业主要依靠银行借贷及购房者付款来进行融资。房地产公司为了扩大投资规模，获取更多的投资项目，大量向银行贷款。一旦出现金融信贷政策的持续紧缩、资本市场融资门槛的严格把关，房地产开发企业融资就会加大难度，造成资金紧张，给依附于银行贷款的房地产企业带来很大被动，加大了筹资风险。

房地产企业的上述财务风险能否被尽早识别、发现，对房地产企业的健康、良性发展具有重大意义。

二、我国房地产企业财务风险基本表现

企业在面临财务风险之前都会有一些征兆，提供给我们一些信息。只有具备对各种财务风险加以识别和监测的能力，才能将风险的损失程度降到最低。

（一）宏观方面的表现

企业的应收账款减少，流动资产减少，银行透支依然，说明企业的发展后劲不足，债务严重，到期偿债能力差，企业的变现能力减弱，财务风险问题必然在不久的将来暴露出来；自有资本在总资本中的比重有所下降，说明企业出现财务危机；亏损侵蚀了全部自有资本，而且还吃掉了一部分负债，则属于资不抵债，必须采取果断措施。

（二）微观指标上的表现

从企业收益指标来看，如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产，即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加；但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号。从财务指标来看，一是资产负债率。该指标表示每元资产中有多少属于债权人提供的资金，主要反映企业资金来源的结构，通常该比率以低为好，该比率过高意味着负债过多，财务风险过大。二是现金比率。该指标反映企业的货币资金与短期投资占流动负债的比例，它是以极其谨慎的态度分析企业的即刻偿债能力，一般而言，现金比率越高，短期内债务人的债务风险越小。

三、房地产企业如何构建有效地财务风险预警体系

财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，房地产企业融资数量大，周期长，其财务风险的防范，主要应从以下几个方面着手。

（一）树立风险意识，从思想上重视财务管理

长期以来，财务管理的内容仅限于营运资金管理。激烈的市场竞争和生存压力将迫使房地产企业调整和转变过去陈旧的管理观念，树立明确的危机意识和理念，将危机预防放在首要位，真正做到“未雨绸缪”、“防微杜渐”。提高房地产企业的财务风险管理水平，首先要提高财务人员的财务管理素质，改变其以往进行财务决策时的经验决策和主观决策为科学决策，最大限度地降低财务风险；其次，房地产企业应加强企业现有人员业务水平，学习工程管理、成本控制等房地产专业上的知识。加强市场分析和调研，将战略管理与危机管理紧密结合在一起，既要进行着眼未来的战略调整，适时调整企业经营方向和策略，又要开展维持企业日常运转的危机管理，促进业务有序发展。

建立一套系统有效的危机管理机制，包括灵敏的预警系统、预控系统、实施系统、总结系统、恢复系统，使企业尽快重新走上良性发展的轨道。

（二）建立健全合理的财务预警系统架构

为使财务预警功能得到正常充分的发挥，房地产企业应建立健全预警组织架构，包括财务信息收集—传递机制、财务预警分析组织机构、财务危机分析机制以及财务危机处理机制。

预警指标的选取是财务预警中最重要的环节，房地产行业预警指标分为定量指标和定性指标两部分，最终在财务和经营数据中得到反映的风险是可以进行量化的，因此可以使用定量指标来衡量；有些风险是无法量化的，因此需要使用定性指标来衡量。一方面，企业需建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。为准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数量化形式加以表达，建立企业全面预算。另一方面，在建立短期财务预警系统的同时，还要建立长期财务预警系统。其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性。反映资产获利能力的有总资产报酬率、成本费用利润率等指标；反映偿债能力的有流动比率和资产负债率等指标；经济效率高低直接体现企业经营管理水平，反映资产运营指标有应收账款周转率以及产销平衡率；反映企业发展潜力的有销售增长率和资本保值增值率。

（三）结合实际采取适当的风险策略，防范财务风险

在建立了风险预警指标体系后，企业对风险信号监测，通常采用的风险策略有：

1、进行市场调研，防范市场风险。企业应设立专门的调研机构，经常派人员进行市场调查，及时了解市场容量及波动情况，以及竞争对手、潜在竞争对手的优势、劣势等，掌握房地产市场的第一手资料。

2、加强投资项目管理，控制投资风险。房地产项目投资风险有其自身特点，如投资规模大、开发周期长、与地区经济形势的相关性以及房地产市场的不完全竞争性等，这些都决定了房地产投资极易受到社会环境、经济环境、工程管理建设环境等诸多因素变化的影响。针对其可能面临的风险，可以单独或同时采取下列措施进行投资风险的预防与控制：合理预期投资效益，加强投资方案的可行性研究；运用投资组合理论，合理进行投资组合；采用风险回避措施，避免投资风险；积极采取其他措施，控制投资风险。

财务风险及预警范文第7篇

【关键词】高校；财务风险；风险预警与防范

由于市场经济中的价格机制、竞争机制等作用，高校在人、财、物的消耗上，不能确定其量，高校身处市场经济中，对于财务风险一方面可通过市场调查、理论分析来掌握导致财务风险的因素及其程度，另一方面可通过一些技术方法来预测和抑制财务风险的发生，建立高校财务风险的预警机制，对财务风险进行防范。

1.高校财务风险

高校作为市场经济条件下特殊的经济主体，随着其发展与建设，存在一定的财务风险，高校财务风险其形成的根本原因是现金收付实现制、教育事业经费和教育基建投资分离核算及校企不分的制度缺陷，诱因是高校事业收入的季节性与支出刚性的矛盾，应改革基建会计核算制度，实行权责发生制；完善项目核算辅助帐，监控账外债务的变动情况，建立财务风险责任制，引进社会力量改革校办企业。

我们经常提到的“风险”多指对项目“不利”的不确定因素。这些不利的风险存在于任何项目中，并往往会给项目的推进和项目的成功带来负面影响。风险一旦发生，它的影响是多方面的，有时不但未能达到项目主体预期目的，反而使其蒙受各种各样的损失。高校的财务风险，主要来自五个方面：

（1）基建工程欠款可能引起的支付风险：各高校普遍加大了基建投资规模，办学条件“瓶颈”迅速转变资金“瓶颈”，基建的投资规模及工程款的支付在一定程度上影响了投资项目的完成进度。

（2）大额采购活动、维修工程形成的欠款可能引起的支付风险：大额采购是指高校成批量采购教学仪器设备、家具、用具等，这类采购一般合同约定或到验收合格后付款，并且供货方亦习惯于按付款进度开具销货发票，因而所签购货款一般都没有进入高校的负债账簿中，财务部门难以监控，一旦大批欠款到期，往往会造成支付困难。

（3）对银行借款的过分依赖隐藏的财务风险：高校向银行借款始于上个世纪末，是与高校扩招密切相关的，在当时整个宏观经济偏冷，“教育产业化”观念盛行的背景下，高校成为金融资本追逐的热门领域。正因为如此，高校已经习惯于将银行借款作为应付支付困难的最主要资金来源。从理论上讲，只要国家金融政策不变，高校未来发展环境不发生大的变化，银校合作是可以实现“双赢”的。对银行借款过分依赖的另一个潜在风险是巨大的利息支付压力。

（4）校办产业的连带风险。

2 .财务风险的形成原因

高校财务风险形成的原因是多方面的，制度缺陷是根本，特殊的资金运动规律是诱因，管理人员的思想观念是关键。

（1）现金收付实现制是高校财务风险形成的制度性根源。高校会计制度与企业会计制度主要区别之一是记账基础的不同，企业实现的是“应计制”，即费用是以“应不应该”由本期分担来确认，只要是本期收益了的费用，即使本期没有支付，也要确认为企业的债务，从而使得企业的债务明显化。高校实现的是“现金制”，即费用是以“是否支付”为标准来确认，这样高校所有赊购的资产或劳务均不作为费用（或支出），所形成的事实负债也不在总账中反映，是一种典型的“形式重于事实”的原则。

从目前研究高校的财务风险的现状分析，基本是将研究企业财务风险的方法和原理照搬到高校财务风险研究领域中来，如用“学校年末对外负债总额占学校总经费收入的比重”，“暂付款占年末流动资金比重”等指标衡量学校财务风险，而没有考虑高校“账外事实负债”因素，他们对高校财务风险的反映也是残缺不全的。

同时，高校的“应收及暂付款”中的暂付款基本上是垫付款未核销数，实际上已经形成支出，因此，“应收及暂付款”中的实际资产含量与表列数据相差甚远，在通过“资产负债表”衡量高校偿债能力时，必然高估学校偿债能力，低估偿债风险，被低估的这部分财务风险正是高校财务风险的一部分。

（2）教育事业费和教育基建投资分离核算是又一制度原因。高校与企业会计制度第二个较大的区别在于高校作为一个会计主体有两套核算体系。一套是核算教育主管部门拨款和教育事业收入，并向教育主管部门报告，称之为教育事业费核算体系；另一套核算发展改革部门拨款和自筹建设资金，并向财政部门和发展改革部门直接报告，称之为教育基建投资核算体系。高校基本建设资金几乎全部来自银行借款，国家对高校的基建拨款，支付利息都不够，这样一来，基建投资核算体系相当于高校核算银行借款的一套“帐外帐”，把本来应该显现的高校财务风险“隐藏”了起来。

两套帐还形成另外一个政策漏洞，即把本应该记入教育事业支出的项目维修费用等通过附属工程的名义记入基建工程成本中，形成潜在的财务风险。

（3）高校事业收入的季节性与支出刚性的矛盾，是高校财务风险形成的客观诱因。众所周知，高校的经费来源主要为教育事业拨款与教育事业收入，教育事业拨款是按月拨入的，而教育事业收入基本上是在每年的9月份新生入学时开始形成，10月份还需要将预算外资金上缴财政专户，使得高校的教育事业收入形成季节性收入。而高校的支出却是刚性的、均衡的，不存在季节性，而且受到地域、经济环境和经济政策的影响，北方地区与北京、上海等经济发达地区相比，这种收入的季节性与支出的刚性矛盾更为突出，财务风险系数相对也要大一些。

（4）高校后勤社会化改革不彻底，校企不分，是高校承担校办企业连带财务风险的体制原因。由于后勤社会化改革一直不彻底，在市场经济条件下高校为校办企业等承担连带责任，从而带来连带的财务风险。

3. 财务风险的预警与防范

随着教育体制改革的不断深入和高校教育事业的蓬勃发展，面对学校资金需求与供给之间的矛盾显现出的财务风险，高校应采取一定的预防财务风险的措施，对财务风险进行预警。建立和完善高校财务预警和风险防范机制。

3.1建立财务风险责任制。

（1）通过年末货币资金可供周转时间、年末净流动资产可供周转时间、自有资金占年末货币资金的比重、非自有资金占年末货币资金的比重、自有资金动用程度等9个指标用来反映学校在一定期间内的支付能力、资金构成、资金动用程度和隐形财务风险，并在此基础上构建了能够综合反映财务状况的风险预警系统。研究发现，在现实支付能力方面，年末货币资金平均一般可供使用8.7个月，而在潜在支付能力方面，高校的年末净流动资产只可供使用8.2个月，在“自有资金占年末货币资金的比重”和“自有资金净余额占年末货币资金的比重”上，2000年的平均值为41.10%和36.35%，而在“非自有资金占年末货币资金的比重”上，各校之间的差距不大；在“自有资金动用程度”方面，2000年的平均值为65%。

（2）科学预测资金需要量，合理确定筹资规模：财务部门要针对学校的发展规划和预算情况，合理确定筹资规模，明确资金的用途，优化支出结构，合理安排资金投入，防止筹资不足影响事业发展或筹资过剩导致资金闲置浪费，高校在确定负债规模时可采用下式计算：

最大负债临界点=预算收入年增长额-预算支出年增长额-资金成本

当最大临界点等于零时，意味着高校可用预算收入的增长额补偿负债成本，同时不影响正常的业务支出。高校的负债数额控制在最大负债临界点以内时，学校财力是可以承受的，财务风险较低；当负债规模超过最大临界点时，将产生较大的财务风险，将会影响学校的正常支出。

（3）加强筹资管理，降低财务风险：在筹资运用过程中，财务人员应多运用管理会计的手段，做到事前客观预测和分析学校的偿债能力，确定合理负债规模，事中灵活控制资金借入和偿还，优化长短期贷款组合，在减少财务风险和控制成本支出中找到均衡点。在分析高校负债状况和财务风险时可采用下式计算：

累计对外负债总额占预算总收入的比重=（年末累计对外负债总额/学校年度预算总收入）*100%

这一指标反映学校累计负债比率，负债比率越高风险越大。

年末净存款余额占学校年总支出的比重=（年末存款净余额/年支出总额）*100%

年末存款净余额=年末货币资金额+短期投资-借入款

这一指标反映学校净存款储备率，比例高，说明学校财务潜力大，偿债能力强；比例低，说明学校财力不足，短期支付能力不足，风险较大。

3.2 建立和完善风险防范机制

（1）改革基本建设会计核算制度，实行“权责发生制”。

（2）完善项目预算辅助帐，监控“账外债务”的变动情况。

（3）加强内部审计监督的力度。

（4）建立合同审核制度：经费支出所附合同须经合同审核单位审核签字，然后科技处盖科研合同专用章，资产处盖购货合同章，以免因合同的不合规而引起的不必要的损失。

（5）引进社会力量改革发展校办企业。

财务风险及预警范文第8篇

关键词 非营利性医院 财务风险 财务预警

我国的非营利性医院有三大补偿渠道：财政补助、医疗服务收费和药品加成。在市场经济条件下，政府对医院的投入日渐萎缩，年财政补助一般不够发放医院的两个月职工工资，因此医疗服务收费和药品加成成为医院的主要资金来源。但目前非营利性医院经营意识较差，而医院的经营又受到医疗保险等因素制约的情况下，按原方式运作以达到资产保值增值、医院高效的目的实在是步履维艰。所以，医院的资本经营特别是筹融资显得尤为重要。

可以通过银行贷款、政府贴息贷款、融资租赁、商业信用、发行债券等方式实现医院的筹资，这就造成了医院的负债经营。负债经营机制由于受着经营风险最终是财务风险的影响，因此医院如何利用这把双刃剑已成为政府和医院全体职工所关心的共同问题。如何从医院的经营状况和各种财务数据预警财务风险、以便及时调整经营和筹资方式就变得非常重要。

1 财务风险的内涵及成因

（1）财务风险与财务杠杆的含义：财务风险是由企业筹资决策所带来的风险。它有两层含义：一是指企业普通股股东权益的可变性；二是指企业利用财务杠杆而造成财务困难的可能性。财务风险通俗地表述为全部资本中债务资本比率的变化带来的风险。债务资本比率较高时，财务风险较大；反之，则较小。企业负债经营时，由于债务利息固定不变，使得例如增加给投资者收益带来更大幅度的提高，这种债务对投资者收益产生的影响作用称为财务杠杆。财务杠杆作用的大小用财务杠杆系数表示，其计算公式为：

DFL= 或 =

（2）财务杠杆系数说明了以下问题：

第一、财务杠杆系数体现了息税前利润变动对每股收益变动的影响程度；

第二、财务杠杆系数越大，财务风险越大，财务杠杆作用越大；反之，则相反。

第三、在资本总额、息税前利润不变时，负债比率越大，财务杠杆系数越大，财务风险越大，但预期每股收益也越大。

财务风险产生的主要原因有：①医院资本结构不合理，负债过度，致使无法偿还到期债务或无法获得新的融资；②内部控制和财务报告系统存在严重弊端，缺乏内部监督机制；③医院规模异常扩大，业务迅速扩张，而收入远未达到预期效果；④管理不善，无法控制经营成本；⑤卫生行业准入难度降低，新的竞争者易于进入等。

2 非营利性医院财务预警

财务风险从萌发到产生再到恶化，都将在某些财务指标的数值变化上体现出来。比率分析是将财务报表中的相关项目进行对比，得出一系列财务指标，以此来揭示企业的财务状况。比较分析是将企业本期的财务状况同以前不同时期的财务状况进行对比，以揭示企业财务状况变动趋势，或将本企业的财务状况与同行业平均水平或其他企业进行对比，以了解本企业在同行业中所处水平以及财务状况中所存在的问题。将这些指标根据本地区、本单位实际情况建立起的医院财务风险预警机制，将对医院的经营发挥很大的提醒作用。这些财务指标有：

（1）流动比率：即医院的流动资产与流动负债的比率，反映短期偿债能力。一般认为，合理的最低流动比率是2，该比率越大越好。

（2）速动比率：即医院的速动资产（流动资产扣除存货和待摊费用、待处理流动资产损溢后的资产值）与流动负债的比率，反映短期快速、较准确的偿债能力。通常认为正常的速动比率最低为1，该比率太大则占用太多资金。计算速动比率时为什么要把存货从流动资产中剔除，其原因是：①在流动资产中存货的变现速度最慢；②由于某种原因，部分存货可能已损失报废还未作处理；③部分存货已抵押给某债权人；④存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。综上所述，在不希望企业用变卖存货的办法还债，以及排除使人产生种种误解因素的情况下，把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率，反映的短期偿债能力更加令人可信。

（3）资产负债率：即医院负债总额与资产总额的比率，反映总资产中有多大比例是通过借债来筹资的。对于资产负债率指标进行分析时，要特别注意分析的角度。债权人认为资产负债率越低越好，他们最关心的是贷款的安全程度，债务比例越低，贷款风险越小。自己的权益越有保障。从股东的角度看，只要是能保证全部资本利润率大于借债利息率，就希望资产负债率越大越好，否则反之。从经营者的立场看，企业应当审时度势，全面考虑，充分估计预期的利润和增加的风险，在二者之间权衡利弊得失之后作出正确决策，合理安排好资本结构。该比率越小财务风险越低，但比例太小又表现出医院利用债务资本进行经营活动的能力差。所以医院要根据本行业、本地区的实际情况，审时度势，全面考虑，确定资产负债率的正常比例范围（各地区、各行业、各种时期有不同的合理资产负债率范围）。至少要保证净资产多于全部债务，即资产负债率应小于50%。

（4）现金流量比率：即现金流入量与现金流出量的比率，用于分析和预测现金流入对现金流出的总体保障能力。比率大于1表明整体上现金支付的需要是有保障的。现金流量的主要作用是：提供本期现金流量的实际数据；提供评价本期收益质量的信息；有助于评价企业的财务弹性；有助于评价企业的流动性；用于预测企业的未来现金流量。现金流量分析不仅依靠现金流量表，还要结合资产负债表和损益表。

（5）维持当前现金流量能力的保障率：即营业现金净流量与必需的维持性资本支出额的比率。该比率大于1时，说明医院不仅能维持经营，还可以扩大经营或满足其他方面的现金需要。

（6）营业现金净流量偿债贡献率：即营业现金净流量减维持性资本支出后与到期债务本息的比率，反映医院在满足维持经营情况下的偿还到期债务的水平。该比率小于1时表明医院不得不通过增加新的债务或其他资金融通方式来偿还到期债务。

3 非营利性医院规避财务风险的措施

（1）要建立包括工作数量、业务质量、成本水平、药品库存、收支结余等指标在内的预警系统。

（2）健全内部财务管理制度，如日常现金管理、成本费用控制、仓库物品保管、固定资产和计算机系统管理、信贷、往来账管理等制度，形成完善的内部控制制度和科学的理财方法，强化预算管理，减少理财漏洞和资金浪费。

（3）财务人员要注意发现理财中的异常情况（如库存药品或材料激增、各类资金比例关系失衡、业务量下降、成本上升等）并及时反映以便领导采取措施，保证资金调动灵活、供应及时、流向合理，使财务工作规范运行。

（4）坚持弹性管理。在财务管理中，必须在追求准确和节约的同时，留有合理的伸缩余地，这就是财务管理的弹性原则。在财务管理中，之所以要保持合理的弹性，主要是因为以下几个方面原因：①财务管理的环境是复杂多变的，企业缺乏完全的控制能力；②企业财务管理人员的素质和能力也不可能达到理想的境界；③财务预测、财务决策、财务计划都是对未来的一种大致的规划，也不可能完全准确。为此，就要求在管理的各个方面和各个环节保持可调节的余地。

（5）贯彻优化原则。财务管理过程是一个不断地进行分析、比较和选择，以实现最优的过程，这就是财务管理的优化原则。在财务管理中贯彻优化原则，主要包括如下几方面内容：①多方案的最优选择问题；②最优总量的确定问题；③最优比例关系的确定问题。

（6）采用适当的财务风险控制方法。财务风险控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标，回避风险的发生。财务控制的方法主要有：

①防护性控制。防护性控制又称排除干扰控制，是指在财务活动发生前，就制定一系列制度和规定，把可能产生的差异予以排除的一种控制方法。

②前馈性控制。前馈性控制又称补偿干扰控制，是指通过对实际财务系统运行的监视，运用科学的方法预测可能出现的偏差，采取一定措施，使差异得以消除的一种控制方法。

③反馈控制。反馈控制又称平衡偏差控制，是在认真分析的基础上，发现实际与计划之间的差异，确定差异产生的原因，采取切实有效的措施，调整实际财务活动或调整财务计划，使差异得以消除或避免今后出现类似差异的一种控制方法。

（7）降低筹资的资金成本是降低财务风险的重要途径。资本成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，包括筹资过程中发生的费用，如股票、债券的发行费用；在用资过程中支付的报酬，如向股东、债权人支付的股利、利息，这是资本成本的主要内容。

资本成本通常用相对数来表示，即支付的报酬与获得的资本之间的比率。一个企业通常同时通过多种渠道、采用多种方式筹措长期资本，而不同筹资方式下资本成本高低不等。为了进行筹资和投资决策，确定最佳资本结构，还需测算各种长期筹资方式下的综合资本成本。综合资本成本是以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均计算的，故称之为加权平均资本成本。它是由个别资本成本和加权平均的权数两个因素所决定的。其计算公式可以写成：

Kw= KjWj

式中：Kw：加权平均资本成本

Kj：第j种资本的成本

Wj：第j种资本占总资本的比重

计算加权平均资本成本，先需测算个别资本成本，还需计算各种资本占全部资本的比重即权数。资金成本降低意味着企业筹资决策所带来的风险降低。

总之，建立了包括上述指标在内的财务风险预警系统，结合实际情况和自身特点，非营利性医院可以通过收集有关财务信息，对上述指标进行动态跟踪，评价医院财务状况，根据各项指标的变化制订负债经营警戒线，及时发现潜在风险，并提出有效的风险防范对策，为医院管理层做出正确的经营决策提供重要参考和政策建议。

参考文献

1 赵立，蒋祥虎，时浩明等.建立财务危机预警

机制，提高医院经济运行质量[J].中国医院

管理，2004(3)

财务风险及预警范文第9篇

一、引言

房地产业在我国尚属一个新兴行业,起步于上世纪80年代中期,仅有20年的历史,具有很大的发展潜力,是一个成长性很高的行业。国家统计局公布的2003年和2004年的房地产综合景气指数均在2002年之上。2004年,全国房地产行业完成投资1.3万亿元,比2003年增长28.1%。尽管房价上涨增加了普通购房者的负担,但旺盛的购房需求和经济的持续快速发展依然是房地产行业景气的主要支撑。国内有学者指出,未来五年,全国整体房价仍会维持在较高位运行。这主要是因为中国房地产市场的需求增长态势将会在较长时期内存在,住房供给偏紧,旺盛的需求仍使供求不平衡。未来某些房价上涨较快的大城市将会带动地区及全国房价的上涨。

在全国房地产行业快速发展的同时,房地产行业的风险也逐渐显现,引起了专家学者的关注。中国指数研究院常务副院长黄瑜在中国经济前瞻论坛上指出,“十五”期间我国房地产行业表现出四方面的问题:资金来源相对单一,银行风险大;房价增长过快,价格和市场风险偏高;城市开发过快,土地成本升高;粗式开放经营,耗能过大。

深万科、金融街、深振业等30家房地产行业上市公司近5年来的经营发展状况表明,房地产行业近年来资产规模和主营业务收入增长较快,发展迅速,期间费用占主营业务收入百分比逐年下降,经营管理逐步由粗放型向集约型转变。但同时,主营业务利润率呈现出下降趋势,存货周转率也放缓,反映出房地产行业在快速发展的同时,一些经营风险也正逐步显现。5年来,30家房地产上市公司总资产由540亿发展到841亿,增长了55.69%。其中,存货净额由264亿增长到了442亿,增长了67.78%。主营业务收入由141亿增长到274亿,增长了94.07%。资产负债率2001年最低,为49.08%,2002最高为54.55%,并呈上升趋势。反映营运能力的存货周转率,从1998年的最低0.37次上升到2001年的最高0.48次,2002年有所下降为0.47次。

房地产业的风险,概括起来主要包括政治风险、政策风险、经济风险、市场风险、自然风险、利率风险、技术风险、经营风险等,这一风险分类,虽便于描述,但给定量分析带来了一定困难。有的学者把房地产业的风险划分为商业风险和财务风险,则便于在风险分析中做到定性定量相结合,静态动态相补充。

在企业风险研究分析中,早期的风险测度方法主要考虑投资者无力偿还债务的可能性,因此风险测量师从财务可行性模型出发。随着资金时间价值日益受到重视,总投资内部收益率和股本内部收益率成了风险分析重点,从而开始对内部收益率的各因子加以细分,出现了敏感性分析。但这些模型和分析方法,都只是分离地给出各个指标,没能为决策者提供一个判断标准和预警信息。为进一步深入研究分析房地产企业的经营风险并做出及时预警,本文拟从定量分析的角度,探索运用z模型风险分析法,对房地产企业的财务风险分析及预警进行初步尝试。

z模型最早是由美国学者altman于20世纪60年代中期提出,用以计量企业破产的可能性,在实际运用中,模型得到了逐步补充完善。其分析模型如下:

z=0.717x1+0.847x2+3.107x3+0.420x4+0.998x5

式中, z=判别函数值,x1= 营运资金 / 资产总额,x2= 留存收益 / 资产总额,x3=息税前利润 /资产总额,x4= 股东权益账面价值总额 / 负债账面价值总额,x5= 销售收入 /资产总额

企业破产临界值:

(1)z < 1.23时,企业处于破产的“危险地带”;

(2)1.23 < z< 2.9时,企业处于破产的“灰色地带”;

(3) z> 2.9时,企业财务状况良好。

考虑到企业财务数据源于权责发生制原则,可能不能真实反映企业现实的财务质量,模型在实际运用中增加了两个有关现金流量分析的指标:

(1)现金盈利质量率。

现金盈利质量率=现金盈利值/净利润。其中,现金盈利值是根据现金流量表提供的财务信息计算出来的企业现金净收益。计算公式为:现金盈利值=经营活动现金净流量+分得股利和利润收现+债券利息收现+处置长期资产收现一利息及筹资费用付现。

(2)现金增值质量率。

现金增值质量率=现金增加值/留存收益。其中,现金增加值是企业支付了各项现金分配后的留存现金收益。计算公式为:现金增加值=现金盈利值一分配股利付现。

由于上述分析模型没有把行业因素考虑进来,本文增加了对企业偿债能力的分析,使其更适合房地产企业特色。

本文第二部分根据万科公司与行业财务效益状况指标,资产运营状况指标等进行比较,分析万科公司经营状况;第三部分测算万科公司z指数值,与指标的临界值比较得出警情结论,并与行业z值比较,进行行业分析;第四部分对警度进行分析评价,并采取措施排警。

二、基本财务指标分析

2002年万科股份的各项财务指标与市场比较为:

与同业相比,万科公司偿债能力较强,负债比例较小,且短期负债比率大于长期负债比率;资产增长高于同业平均,尤其是净利润的增长,说明公司在不断发展、壮大;企业总杠杆低于同业平均,股价受销售变动影响也小;其应收、应付、存货、资产及现金等价物周转率高于同业平均。但是,其盈利能力要低于同业。

三、z模型分析

根据z模型的公式,算得万科公司2002年的z指数指标为:

但是,行业平均值 z<1.23,即处于破产的危险地带。由此对比可见,房地产行业的财务警情已经很严重,风险很大,就连位居第一的万科公司也亮起了黄灯。

财务风险及预警范文第10篇

［关键词］医院；财务风险；思考；预警

财务风险管理是医院财务管理中的重要环节,采取一定的措施能将风险降到最小,以确保医院收益达到预期目标。本文将对当前我国医院财务风险形成的原因及防范措施进行分析与阐述,以建立有效的医院财务风险预警体系。

1当前医院形成财务风险的原因分析

1.1管理者对医院财务风险的认识不够

任何有财务活动的地方,都必然存在财务风险。但是在医院管理中,由于受到计划经济的影响,很多管理者仍缺乏财务风险管理意识,认为只要管好现有资金,就不会造成财务风险,而风险意识薄弱造成财务风险的形成也是主要原因之一。管理人员对财务风险造成的疏忽,对财务人员的思想也会产生影响,例如在实际工作中,很多财务人员不按照财务制度规定工作,没有落实财务人员之间相互制约并控制的工作流程,思想上仍存在旧观念、旧思想,一旦造成财务管理上的失误或者漏洞,就会给医院的财务状况产生较大影响。因此,提高医院管理者的风险意识是非常必要的,管理者对实施者的思想影响重大,同时让财务人员认识到,财务管理任何一个环节的失误都会对医院产生财务风险,因此应将风险防范贯穿于整个财务管理的过程中。

1.2政府补偿不足

我国医院的性质为公益性事业单位,在经济上实施独立核算,但是政府的补偿不够也导致医院产生财务风险。医院药品的价格及其收费标准都受到国家政策的限制,同时又要承担政府公益性开支的一部分,却得不到政府的足额补偿,造成医院经营困难、资金短缺,加大财务风险。

1.3医院资金结构不合理

医院的资金结构主要是指在医院的全部资金来源中权益资金和负债资金之间的比例关系。由筹资决策造成的失误等因素,导致我国医院的资金结构不合理,突出表现为负债资金在全部资金中所占比例过高。很多医院的资产负债率已达50%以上。由于资金结构严重不合理造成医院负债的负担过重,再加上偿还能力不足,产生财务风险。

1.4内部财务监控落实不到位

内部财务监控是我国医院财务管理中的一个非常重要环节,若医院内部财务监控制度不能落实到位,如在医院工程项目及固定资产的配置内控上,没有完整的岗位分工控制及授权批准制度；在决策方面,难以落实集体决策体系,仅靠主要管理者的主管意识来决策,导致医院的投资不合理,增大了财务风险。

为了保证医院的内部财务监控体系能发挥重要作用,医院不仅应设立基本独立的组织机构,还应结合本医院的特点,制定较完整的、有力的内部财务监控制度,以确保医院的内部财务控制系统有效运行。而我国大多数医院尚未建立行之有效的内部财务监控机制,有些财务监督制度的执行不严格，导致医院的管理与监督二者合一,失去了独立效果。另外,我国医院还缺乏资产损失的责任追究制度,财经纪律的执法落实不严,失去了约束体制的重要作用,极易产生财务风险。

1.5财务决策失误

财务决策失误,主要是决策者对财务事项的调研论证不充分,主观臆断或凭借经验决策,进而造成财务风险。例如，有些医院盲目投资,而缺乏对投资项目的客观判断及绩效评价,对市场的预测过于乐观,造成项目的高投入、高负债却低产出的严重财务问题；一旦在项目投资中形成损失,必然会对医院的长远利益产生影响。

由于管理者对于资金占用的认识不足,其决策上的失误导致医院流动资金匮乏,而资金被盲目投资、盲目占用,影响医院财务活动的正常运作。如有些医院的年度支出不合理,过多地用于药物支出,而药品大量堆积,使原本有限的流动资金被占用,产生缺货成本及存储成本,减少了资金的使用率。

2防范医院财务风险的策略探讨

2.1医院管理者提高风险意识

首先,医院管理者应转变“重医疗水平、轻财务管理”的传统观念,认识到市场经济条件下的竞争机制。应提高对财务管理工作的认识,从思想上重视财务管理工作,协调各部门之间的财务状况,将财务管理贯彻到医院管理的每个角落。医院的每个职能部门也要配合并支持财务管理工作,定期提供会计所需的资料。

其次,医院管理者应重视市场化竞争的优胜劣汰,建立全新的财务管理制度,提高院内的风险意识。在市场经济条件下,任何市场主体都不可避免地要承担风险,因此医院管理者应充分考虑医院的发展问题,适应新形势下的财务管理发展,适时地进行投资,提高业务收入。即在承担一定风险的前提下,确保院内的最大化收益,在维持风险最低水平的基础上,实现经济价值。

2.2建立有效的风险防范机制

首先,成立财务部门的风险防范小组,其成员主要由账务处、票据管理、财务审核、门急诊及出入院组长等各个岗位的工作人员组成。其次,风险防范小组要加强流程再造的风险管理理念,解决当前已有的财务流程问题,明确重点风险环节及风险控制点,有针对性地制定操作细则与规章制度,并确保制度的落实与执行到位。

对于医院来说,主要财务风险的控制点包括业务款收缴、财务退费、住院医药减免以及病人欠账管理等,除了制定与之相关的操作细则与规章制度外,还应建立一套日常审核及定期抽查相结合的监督制度,以确保各项控制制度的及时落实,在实践中完善风险防范体制,以最大限度减少医院财务风险。

2.3健全内部财务监控制度

医院应根据自身的实际情况,建立健全一套完善的风险防范体系及内部财务监控制度,从制度上解决重大事件的集体决策,再进一步落实。通过内外部的审计工作,对医院的财务状况进行监督,减少财务工作者的可操作性,提高财务数据的真实性、透明度,减少财务风险。另外,还要及时对财务风险进行预测与评价,如反馈各种信息、研究可行性、选择有效筹资方式、跟踪调查实施项目、评价效益等,都按照科学、有效的制度来约束,加强内部财务监控制度的效应。

2.4完善科学的财务决策系统与评价系统

决策是管理的核心所在,也是引发财务风险的最重要因素。决策的科学与否与财务风险的大小有直接关系。单纯的经验决策或者主观决策都会增大决策失误的可能性,从而造成财务困境。因此,医院必须改善管理者的决策方法,提高其决策的科学性、可操作性。在决策时,应对影响政策的各种因素充分思考,各种方案仔细评估,最后选出最优方案。另外,医院还应建立决策项目的评价体系,对每一个决策都有相应的评价。每一个项目启动后,就投入监控体制并开始评价分析,尽量早期预防财务风险,以避免风险的扩大化。

参考文献:

［1］李庆昆.建立医院财务内部控制制度的思考［J］.中国医院管理，2007(8).

［2］方鹏骞,张佳慧,董四平.非营利性医院资金运营效率和财务风险评价［J］.中国医院管理,2010(3).

［3］赵斌.浅谈如何控制医院负债经营下的财务风险［J］.现代经济信息,2010(2).

［4］赵晋艳,孙培生.现行医院财务会计制度存在的缺陷及改进意见［J］.会计之友,2008(23).

财务风险及预警范文第11篇

关键词：高校管理 财务风险评估 预警机制 风险评估

项目名称：组合模糊模型视角下黑龙江省高校财务预警系统研究。项目负责人：杨杰。项目编号：12535186

一、引言

高等教育的快速发展中，各个高校不断扩大招生规模，因此给高校的管理工作也带来一定的影响，对于高校来财务风险的问题也日益突出。高校的财务风险也将要面临复杂的局面，故此，加强高校的财务风险评估工作，强化建设高校的风险预警机制，不仅能有效控制高校中财务风险的发生，而且也可以为高校避免不必要的财务损失，具有一定的现实意义。下面就来探讨高校风险预警机制的建设以及对高校财务风险的评估。

二、高校财务风险简介

在我国高校财务风险，就是指在高校运营的过程中，出现因为资金运转而面临的风险。高校资不抵债的现象虽然发生的较少，但是高校中流动资金枯竭也将影响高校的正常运转。加强对高校的财务风险管理工作，重点分析高校的财务风险，高校中的财务风险，在广义上就是对于高校经济活动中，出现因为不确定因素而造成的财务收益同预期偏离的情况；在狭义上的财务风险，就是因为财务问题而给高校的财务带来不确定性，不仅影响高校的发展，更是有碍高校的财务管理。高校财务风险中，可以包括财务状况总体失衡的风险、校办企业的财务风险以及资金运作风险、贷款风险四项内容，高校财务风险不仅会影响高校的发展，还将影响高校的财政问题，抑制高校的进步。

三、高校财务风险评估的意义及制定原则

（一）创建财务风险评估体系的意义

建立高校财务风险评估体系，不仅可以对高校财务风险进行定性，而且还可以为预防高校财务风险做出贡献。高校财务风险评估体系的建立，应该根据高校的自身特点，从高校的偿债能力、运营能力以及成长能力等方面，分析高校的财务风险情况，并从中找到抑制风险发生的策略。

（二）创建高校财务风险评估体系的原则

在高校财务风险评估体系建立中，应该选择正确的评价指标，并做到科学的分配指标比重，合理的确定其风险间的标准比率，并且还要针对个别指标的异常进行调整。在高校财务风险指标评价体系建立中，以数据化、信息化的管理方式，全面分析及时数据信息，将高校内部存在的财务风险标记出来，及时为高校的财务管理者提供财务风险的消息，做到及时预防。

四、分析高校中建设财务预警机制的作用

在高校中建立财务风险预警系统，可以在高校中现有财务管理以及会计核算的基础上，设立敏感性的财务指标，并预警机制对这些指标进行分析评估，发现隐藏的财务风险，为高校的财务风险管理提供及时的保障。在高校财务风险管理中，建立预警机制，不仅可以将高校的财务风险扼杀在萌芽状态，而且也可以对高校的财务风险起到预警作用，使高校可以提前做好风险预防措施，避免高校发生财务危机，提高高校的综合发展水平。

五、高校建设财务预警机制的应用

高校中建立财务风险预警机制中，应该科学、合理、高校的构建风险评估指标，并以此为基础建设财务风险预警系统。构建高校的财务风险预警机制，可以采用趋势预测、相关预测、偶发事件预测以及对征兆信息可能结果预测等方法。以下就来介绍构建高校财务预警机制的方法。

（一）建立高校财务风险预警的分析模型

在高校财务风险预警机制中，主要包括盈利能力以及营运能力、偿债能力、发展潜力等模块构成。因此在构建风险预警中，对于预警指标的选取应该是互补又不重复的，这样是为了更好全面综合反映高校财务的运营状况。

（二）构建高校的财务风险指标体系

在高校构建财务风险指标体系中，对于财务状况的总体失衡指标中，可以选取学校的货币资金支付率、银行存款保障率、事业基金可用率等；对于债务的风险评价指标中，可以根据高校的资产负债率、年末借款率等，判断高校存在的财务风险。其中，如果高校的资产负债率较低，那么高校的的净资产就多；如果高校中还本付息要用到学校的收入，并不是依靠固定资产，那么借债的比率越高，则财务上的风险也越大。对于高校的投资风险评价中，如果高校财务对于投资比例小，那么高校的财务风险也小；高校的资产负债比率中，如果高校的产业产权不明晰，那么高校的财务就将存在很多的风险；对于高校的产业速动比率，不仅能反映出高校的产业速动资产与流动负债之间的比率，还可以反应出高校财务的风险状况。

根据以上财务风险指标体系，不仅可以从各方面反映出高校的财务风险，而且还可以准确定位高校中的财务风险，对于及时制止采取风险以及对风险预防都起到很好的效果。因此，检测高校风险预警体系，不仅可以及时概括高校中的风险，而且还可以及时规避财务中的风险，完善高校的财务风险管理措施，促进高校的发展。

六、结束语

由上可知，在社会竞争日益增多的今天，高校管理中也必将面临更多的财务风险，因此

通过构建财务风险评估体系，建设完善高校的财务风险预警系统，为预测以及防范高校财务风险做好前提工作，降低高校财务风险的发生几率，为高校避免不必要的经济损失。

参考文献：

[1]王静静，崔玉卫，王艳秋.基于可持续发展的民办高校财务风险预警系统研究[J].市场周刊（理论研究）.2011，（12）

财务风险及预警范文第12篇

关键词：企业；财务风险管理；预警系统

在竞争激烈的市场经济下，企业面临着各方面的威胁和挑战，在其财务管理中必不可少的存在着企业财务风险，如何预防财务风险俨然成为近几年来全世界企业关注的焦点。构建企业财务风险预警系统，对企业预防财务风险起到重要作用。

一、企业财务风险及其管理理论

（一）企业财务风险的含义和种类

所谓企业财务风险是指在企业的财务项目中，财务状况受各种难以预测和难以控制的不定因素所影响，具有不确定性，从而使得企业蒙受未知的损失。从广义上来说，企业财务风险是指企业在财务活动中由于一些不可预测的未知因素而导致企业在一定时期内无法达到预期财务收益，而可能遭受损失；从狭义上来说，企业财务风险是指举债筹资风险，是由于企业向外借贷而造成企业利润的不确定性；从本质上来说，企业财务风险体现在企业可能存在资金运动效益率降低和中断其发展的危机。

企业财务风险的种类繁多，不同的环境和阶段中，所存在的风险特征也就不同。其大致可分为以下几种风险：一是投资风险，指投资所带来的不确定性和可能遭受的危机；二是筹资风险，指企业可能因无法偿还借入资金和股东收益的变化而遭受危机；三是资金回收风险，是指成品资金转变成结算资金和结算资金转变为货币资金的过程中存在的不确定性；四是收益风险，是指可能只产生收益而不会蒙受损失，此种风险可进行预测。除此之外，企业财务风险的分类方式还有很多种，每一种企业财务风险都具有客观性，复杂性和不确定性。

（二）企业财务风险管理的概念和职能

企业财务风险管理是指对企业财务风险进行科学的，系统的分析，并加以判断，预防和采取有效的措施。企业财务风险管理旨在预防和减少可能存在的财务风险所带来的损失，维持企业财务的运营。

企业财务风险管理的职能如下：一是对企业将面临的风险进行分析，分析产生风险的原因，其外部的环境以及企业自身抵抗风险的能力；二是评价企业财务风险，深入了解发生此风险的概率和发生程度以及发生此风险后所产生的影响；三是探寻潜藏于企业发展中的财务危机，预测未来发生的事件所带来的风险；四是实现推测出风险结果，采取应对措施，减少和回避风险；五是采取有效措施应对正在发生的风险危机，对已发生的财务风险进行补救，从而减少企业的损失。

二、财务预警系统的内涵和重要性

（一）财务预警系统的内涵

财务预警系统的基础是企业信息化，它是用来监控企业在经营管理工作中潜伏着的财务风险的，并实时跟进其财务风险。财务预警系统存在于整个企业经营管理活动中，根据企业的财务报表，经营计划和有关的财务资料，熟练运用财会、金融、企业管理、市场经营等方面的知识理论，选择比例分析，数据模型等方法，来探讨企业可能存在的风险，并向企业发出警报。财务预警系统是为预防企业可能遭受的财务风险而建的系统，通过设置重要的财务指标并观察其指标变化来完成预警作用。

（二）财务预警系统的重要性

全球经济一体化的进程加快，使得市场竞争也越来越激烈，企业不断的寻求发展，想要获取更多的利润。然而在这样一个形势激烈的市场环境下，企业的每一个举措都需要谨慎决定，要在追求利益最大化的同时，注重防范企业的财务风险。因此，构建企业财务预警系统是企业发展中的必然选择。

目前，从外部环境上来看，企业所要面临的竞争不仅是来自与本国内，还有各国企业的冲击，在这样一个状态下，企业必须有危机感，增加危机防范意识，使本企业能在市场中树立不倒。如此一来，企业构建财务风险管理是势在必行的。从内部环境来看，企业内部的管理系统存在的风险逐渐增多，因此，企业必须能在风险发生前就做到预防，是企业能将财务风险所带来的后果减到最小，而财务风险预警系统便能帮助企业达到这一目的。这是一个时间就是金钱的时代，是一个步伐越来越快的时代，尤为考验企业的应变能力和掌握新信息的速度了，而财务风险预警系统便能帮助企业根据最新的数据变化，在最短的时间内做出最正确的决策。

构建财务风险预警系统，有利于企业掌握最新信息和数据，强化对信息的管理，有利于全面的对财务风险进行透彻分析并设置处理机制，有利于企业树立风险防范意识，应变能力提高，有利于企业能正确做出决策，减少企业蒙受的损失。

三、构建企业财务风险预警系统

企业财务风险预警系统是为预防企业中的财务风险所构建的，是一个各种预警职能紧密相连，互相制约的体系。风险财务管理中最为复杂，最具综合性的管理活动便是财务风险预警系统了。构建企业财务预警系统必须对财务风险预警所在的环境进行仔细分析，要深入思考财务风险系统的结构构建，企业自身的风险环境和风险预警，决定了企业财务风险的职能，预警系统中的财务指标要具有科学性、合理性。

企业财务风险预警系统要分析信息，根据所掌握的信息对财务风险做出预警。要将企业内部的信息与相关领域的市场信息进行对比，从而获取预警资料。在某种意义上，信息的采集对财务预警系统的运行有着决定性的作用。构建企业财务风险预警系统，必须建立在健全的财务风险分析和处理机制上。此系统需要符合企业自身的发展特征，跟随企业发展的步伐。构建企业财务风险预警系统要遵循动态化原则，让此系统具有及时性，有效性和能进行自我修复。

四、结束语

在全球经济一体化的发展下，企业的财务风险是无法避免，只能在风险发生前进行有效的预防，从而减少企业的损失。构建企业财务风险预警系统是企业必不可少的工作，是企业财务管理中不可或缺的部分。企业财务风险预警系统对系统显示的数据进行分析，为企业管理者提供有效的信息依据，使其能做出正确的有利于企业发展的决策。

参考文献：

[1]王芳.加强企业财务风险管理[J].黑龙江科技信息，2010，（16）

[2]韩学秋.企业财务风险管理及预警系统研究[J].管理学家，2010，（12）

财务风险及预警范文第13篇

【摘要】当前高等教育事业不断迅猛的发展，高校的招生规模也随之得到扩大，很多高校开始在大规模的范围当中实现举债办学，因此高校财务管理出现了新的姿态，也因此出现了财务风险。要想将高校财务运行过程中出现的各种财务风险进行及时的掌握和了解，这也是当前我国高校财务管理过程中需要面对的现实问题。建立高校财务风险预警指标需要及时将隐性的问题揭示出来，针对潜在的财务状况风险和责任风险，实现预警预报，可以使高校财务管理人员更好的辨识风险。

【关键词】高校 财务风险预警指标 建立 运用

一、 高校财务风险预警指标的建立

（一）学校资产负债率

这方面指的就是学校负债总额和全部资产之间产生的比率，可以将学校的财力资产负债情况体现出来。和一般的企业负债具有一定的不同，高校自身并不具备负债经营的条件，因此学校需要利用学校资产负债率可对于学校财务风险进行了解，这是一种有效的工具。如果学校资产负债率比较低，那么这就说明学校具有很多的净资产，职责杨可以将学校的财务风险程度有效的反映出来。

（二）累计借款占总收入的比率

这个方面的比率就是学校累计的借款总额占据学校经费收入产生的比率。可以将学校的受到风险的程序反映出来。在相关的公式当中，主要是将总收入表现出来，这主要使因为学校的当中的资产属于国有资产的范畴，无法应用于还债。学校需要利用学校的收入实现还本付息，利用依靠流动资金。借债比率逐渐提高，产生的风险也比较大，对于学校的发展也会造成威胁。

（三）学校借入款项占学校货币资金的比率

对比学校年末借入款项和学校资金货币资金，可以对于学校的还款储备率进行说明。学校借入款项具有不同观点渠道，其还款期限也是不同的，其年度还金额使无法进行准确的测算的，那么需要利用综合和货币资金的比率。对于到期的还款压力进行测算，这个比例比较高，这就说明学校面临着比较大的学校财务风险，到期还款也会具备比较大的还款压力。

（四）投资基金占据事业基金的比率

这个方面的比率指的就是年末学校，的投资资金占据事业基金的总数所产生的比例。可以将学校年末事业基金当中有关于投资资金的比例反映出来，如果其比值比较小，那么就说明学校面临的对外投资风险是比较小的。

二、高校财务风险预警指标的建立方法

（一）建立偿债能力指标

在财务风险预警指标的体系当中，高校偿还的各种到期债务能力指标都被包括在内，我们需要利用各种相关的指标，将高校的实际偿债能力进行评价。利用资产负债率，可以将高校的负债程度和财务风险。高校属于非盈利性的工艺性质的单位，那么其资产负债率就要保持比较低的水平上，控制高校资产负债率在40%-60%范围当中，如果高校出现了比较大的资产负债率，不断发展，就会严重影响到高校的正常的财务运行。高校需要对于自身的财务状状况产生风险意识，并且给予预警信号。

（二）建立运营绩效能力的指标

利用高校的资金和资产，可以对高校的教学和科研活动提供保障。如果逾期的目标无法实现，那么就可以明确，在高校资金和资金管理方面已经出现了一些问题。要将运营绩效状况进行更好的辨识，这就需要建立出运营绩效能力指标。可以利用支出比率、生均学费收入支出比率等等各种指标，将高校的总体运营绩效能力的高低进行全面的分析。如果高校这个方面的指标比较大，这就说明高校自身的支付能力比较大，而面临的筹资风险是比较少的。

（三）建立收益能力指标

我国高校具有办公性质，我国已经实施了社会主义市场经济体制。因此高校需要结合市场的发展规律和要求，从而实现出全方面的社会服务，使其办学效益实现最大化。因此可以利用总资产收入率、净资产收入率、投资收益率等各种指标，可以将高校的视觉收益能力充分的反映出来。

三、高校财务预警指标运行

以某高校的为例，其规模比较小，宿舍建筑占地面的达到16万平方米，拥有教职工1000余人，在校的学生达到8000人。结合学校的各种财务指标，从而分析其财务风险预警。

通过上表，将这个高校的财务风险指标值和预警界限进行比对，我们可以明确，这个高校的财务状况已经开始出现恶化的趋势，面临着很大的财务风险，需要技术采取措施进行整治，在这个高校当中，具有过多的暂付款，对于流动资金的实际周转造成严重的影响。如果学校这个时候呈现了比较大的财务支出，那么单位的正常运转就无法得到有效的维护。学校具有过多的借款，到期支付本息的压力无法承受。总体来说，这个高校具有较大的财务风险，总体上就是在筹资和财务状况方面出现了失衡的状况，学校可以将投资和预算控制方法进行缩减，从而可以将财务状况进行改善。

结束语

通过本文的论述，对于高校财务风险预警指标的建立进行全面的论述，可以对于高校今后财务风险预警指标的发展和建立起到借鉴作用，并且结合具体的实例，对其应用进行分析，这样可以帮助高校更好的利用财务风险预警指标。

参考文献：

[1]韩德余，白雪峰. 新时期高校财务风险的成因及预警机制的建立――基于未确知测度模型[J]. 会计之友，2013，16：118-121.

[2]窦伟. 修正的Z值风险模型――高校财务风险预警指标体系探析[J]. 河南财政税务高等专科学校学报，2017，01：32-34.

[3]成文东. 谈非营利性医院财务风险及预警指标体系的建立[J]. 商业会计，2012，14：34-35.

财务风险及预警范文第14篇

一、高校财务风险形成的主要原因

在当前高校财务中造成风险财务形成原因主要分为内因以及外因，在外因上主要具有一些不可分散性，在一定程度上很难通过风险预警指标体系进行相关的预防以及消除。所以，在本文中主要考虑的是在高校财务风险形成的内因，在一定意义上这才是建立高校风险预警指标体系过程中应该考虑到的重要因素。具体来讲，在高校财务风险形成内因中主要包括在以下几个方面。

（一）高校在资金供需上较为不均衡

在高校实际发展过程中，在上半年的资金较为紧张。要想在真正意义上保证学校的运转，一些高校在保障人员工资以及教学经费前提下，对于一些其它的资金安排上有一定的拖延，进而出现在一些方面的费用安排的不够到位或者是无法完全到位，这样的情况在一定意义上来讲给下半年的资金安排带来较多的困难。长期以往，就会造成收不抵支的状况，最终在财务债务上进行不断的延展。

（二）高校普遍存在着过度举债的情况

伴随着高校的不断发展，国家的相关拨款以及学杂费等收入在一定程度上不能满足学校自身发展需要，这是因为高校不断扩招以及自身发展需要大量资金，而一些高校自身建设基础较差，在一些软件以及硬件上不能跟上时代的步伐。为了从根本上解决这些问题，就采购大量的软件设施。除此之外，对于高校来说又是一个人才竞争的地方，为了能够保证在教学科研上的水平，一些高校不惜花费重金引进人才。这样的方式在一定意义上又增加了高校自身的经济负担，一些高校为了维持自身的良好发展，经常向银行进行贷款，这样的方式在大体上又加剧自身负债总额加大。

（三）在高校资金利用率较低

对于高校建设来说，在大体上来讲是一种非盈利性的事业单位，但是在一定程度上来讲也应重视在资金的利用效率。在自身扩大规模过程中不断的向银行等金融机构进行贷款，但是在实际利用中利用效率不佳。之所以造成这种情况的发生，是因为一些高校在项目建设资金使用上缺乏可行性的论证，除此之外，一些高校过分重视自身的建设也会造成资金的浪费。同时高校在一些支出中的控制力较低，在整体上缺乏先进的财务支出管理方法，进而导致在高校资金利用率较低，在使用效果上也不尽理想。

二、高校财务风险预警指标体系建立方法

对于高校自身来说主要的资金来源于财政拨款以及相关的教育事业收入等，因此，在一些资产中都应归属于国有资产。高校自身的财务风险与企业中的财务风险具有较大的差异，具有一定的独特性。具体来讲，在高校财务中有较多的来源，在具体的筹资中来源于银行以及相关的金融机构。在具体的投资上主要来源于后勤经营实体以及校办产业等。在具体的营运方面主要是指在办学过程中一些实际的管理活动，在管理活动中存在一定的偏差，就会对高校资金失衡造成一定的风险。针对这些风险在化解方法上是较为独特的，从一定的情况上来讲这些方法是较为难化解的，进而影响到高校中的日常活动以及相关的科研活动。同时高校在财务风险上具有一定的隐蔽性。所以在这样的形式下，应该尽快建立一个科学的财务风险预警指标体系，这样才能更好的促进高校的良好发展。

（一）建立健全一个偿债能力指标

在财务风险预警指标中包含高校偿还到期偿债能力指标，针对这样的情况就可以根据资产负债率以及流动比率等进而来评价出高校实际的偿债能力。对于资产负债率来说主要是用来分析高校自身的偿债能力以及在财务中风险的大小。高校在整体上来讲是一种非盈利性的组织，所以，作为资产负债率来说在大体上应该控制在较低的水平上。否则超过一定的范围就表明高校中的资产负债率过大，甚至会影响高校自身在财务上的发展。而流动比率在某种意义上来讲是高校短期偿债的重要指标，在一般意义上来讲，流动比率越大就会造成高校的负债能力越大。对于流动比率来说在当前形势下应该控制在1.5左右较好，如果小于这个比率就代表着高校中的财务状况存在着风险意识，同时应该有相关的预警信号。反之，高于这个信号的话，就会造成高校在流动资产上过度的占用，进而会影响高校自身的资金运营。这样的偿债能力指标应该尽快的建立起来，进而为高校能够提供较为明确的偿债能力预判。

（二）建立相关的运营绩效能力指标

对于高校的资产以及资金来说主要是用来保证自身在实际教学以及科研活动的开展。在一定程度上来讲如果不能实现预期目标，就表明在高校中的资产以及资金管理中出现一些问题。为了能够更好的辨识高校在运营绩效中的状况，应该积极构建出相关的运营绩效能力指标。在整体上将收入支出比率以及学费收入支出等方面分析高校在整体上的运营指标以及运营绩效的高低。对于收入支出比率主要是指高校在资源上的实际应用能力，在一定意义上来讲高校的指标值越大，就代表着高校自身的支付能力较大，同时在筹资上的风险是较小的。通过事实表明，对于高校的实际支出控制在0.5左右是较好的。在学费收入比率上是高校学生交费补偿支出的一种衡量标准，这样指标值越大就代表着高校在其它的经费学生支出能力上较强。

（三）建立相应的收益指标

财务风险及预警范文第15篇

一、概述

财务预警是以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测，采用可靠的预警模型对财务危机进行预警，使企业经营者及时洞察企业可能发生的财务危机，并预防财务危机的发生。财务预警指标的功能主要有：

（一）预知财务失败 当可能发生财务失败时，能提醒管理者提早作准备或采取对策防止财务危机。

（二）预防财务危机发生或控制其进一步扩大 当财务出现危机征兆时，能及时指出导致企业财务状况恶化的原因，使经营者及时制订有效措施，阻止财务状况进一步恶化。

（三）避免类似财务危机再次发生 有效的财务失败预警指标能弥补企业在现有财务管理及经营中的缺陷，完善财务预警系统。

二、创业企业不同阶段创业活动及财务风险

财务预警指标体系构建的重要环节就是要找出诱发财务风险的潜在信号，创业企业在不同生命阶段存在着不同的财务风险。我国一般将创业企业的生命周期划分为为五个阶段，即种子阶段，创立阶段，成长阶段，扩张阶段，成熟阶段。

（一）种子阶段创业活动及财务风险 创业企业在种子阶段的主要任务是研究开发，验证发明创造及创意的可行性，研究开发的成果是样品、样机，或者是较为完整的工业生产用服务的解决方案。除了技术研发外，创业企业在创立之前要经过信息收集、建立团队、做好融资以及撰写商务计划书等工作。

种子阶段的财务风险主要体现在以下几个方面：

（1）融资量不足，造成技术研发资金短缺的风险。在此阶段，筹资的最大问题不在于获得足够的资金以启动新企业，而是在创立初期获得足够的资金并确保新企业不会将现金耗尽。也就是说，当企业出现负现金流的时候能马上追加投资获得新的资金。否则，这种资金短缺风险将会使企业陷入财务危机并最终破产。因此，创业者在种子阶段时，必须对未来，尤其是创立初期资金可能出现的短缺从数量和时间上作出充分的、准确的估计，为资金的筹措做好准备。

（2）技术风险的存在造成未来的财务风险。如创业者掌握的生产技术是否支持大批量的生产，生产出的产品是否存在致命瑕疵等，这些生产技术的风险可能影响企业未来的销售，进而造成企业资金链的断链，引发财务危机。

（二）创立阶段创业活动及财务风险 进入创立阶段，企业已开发出了新产品的样品、样机或己形成较为完善的生产工艺、生产方案等，但还需要在许多方面进行改进，尤其需要在与市场相结合的过程中加以完善，使新产品成为市场乐于接受的商业化产品。

创立阶段的财务风险主要体现在以下几个方面：

（1）产品市场占有率偏低无法收回成本。企业成立后要做的首要任务是尽快打开市场，扩大市场占有率，但这并不是很容易做到的。对于以高新技术为主的创业企业生产的新产品就存在技术风险，一旦和原有的设想不符或达不到原有的要求，或者新产品的创意难以满足客户的要求，都可能影响企业的销售。如果在创立初期不能尽快获得客户，打开市场，就很容易因为销售量过低使企业陷入财务危机。

（2）产品单位成本偏高引发财务风险。在创立期创业企业的生产技术还不成熟，往往并不具有大规模生产产品的能力，导致分摊在每个产品上的固定成本过高，这种高的单位成本往往超过了产品在消费者心理的预期价位和相似产品的均价。如果企业以低于其实际生产成本的定价进行销售会造成企业亏损，导致财务危机。相反如果企业定价过高，就会影响产品销售，增加存货成本，造成风险的恶性循环。

（3）资金短缺风险。如果销量提不上去，生产产品的成本又过大，企业的经营现金流就出现负数。如果企业不能及时注入新的资金就面临着破产的困境。

（4）销售款回收时间过慢造成的风险。创业企业采用赊销方式进行销售，会造成销售资金回收的不及时，导致创业企业自身出现支付困难，若不能及时筹集到资金，会影响企业的信用，由信用风险引发财务危机。

（三）成长阶段创业活动及财务风险 进入成长阶段，创业企业实现了科研成果向工业化生产的转化。此阶段的企业要不断扩大生产能力，组建起自己的销售队伍，大力开拓产品市场，牢固树立起企业的品牌形象，确立企业在业界的主导地位。在组织结构上，创业企业已不再是单元组织的机构，各职能单位开始有了部门的界限，研发、生产、市场营销、售后服务也逐步细化分工。

成长阶段的财务风险主要体现在以下几个方面：

（1）资本结构不合理引发财务风险。在成长期，企业开始有了资金的积累，但自身的积累很难满足快速增长的需要，这时企业融资比起创业的前两个阶段要容易很多，融资的重点在于选择合适的融资方式。企业可以通过适度运用财务杠杆的作用，增加负债量，提高企业的净资产收益率。但是，财务杠杆的过度使用会增加企业的财务风险，加大未来还本付息的压力，提高资本成本。

（2）资金使用时间不匹配产生财务风险。企业财务管理要求现金流入在时间和金额上同现金流出需求相匹配，使收益最大化。若现金流入和现金流出的需求不匹配，将大大降低其运用资金的效益，从而带来财务风险。

（四）扩张阶段创业活动及财务风险 在扩张阶段，创业企业生产的产品已为市场所接受，且市场需求较大；产品已开始批量化生产，制造成本大幅度下降，产品价格也有了下降的空间，因此销售额将迅速上升，企业利润也随之增长。企业由现金流平衡点转向盈亏平衡点，并能得到相当大的纯收入。企业已开始实现预定的市场份额目标，并进行后续技术创新，完善理管体系。企业往往也需要进行进一步的扩充，引进生产线，以适应迅猛增长的需求，巩固在市场中的地位。

扩张阶段的财务风险主要体现在以下几个方面：

（1）缺乏适当的财务管理制度。在扩张期，企业的销量迅速增长，应收账款与存货的占有率也大幅增加，存货周转期及应收账款周转期增长，流动资金投资需求也越多，从而降低资金流动性。企业需要建立一套合理的应收账款及存货的管理制度，比如按客户的信用度确定不同的赊销比例，派专人对客户进行联系和及时反馈；做好产品交存、发出到客户使用过程中的监控，每月定期清理未流动的产品等。

（2）利润分配政策不当。这时，企业有了一定的盈利，资金相对较为宽裕，创业者也开始考虑分享创业成果，此时如何处理分配与积累、投资三者的关系，影响到企业今后的持续发展。如果将利润过多地分配出去，势必会减少企业对研发的资金投入，这样可能使企业未来研发资金短缺，引发财务风险。

（五）成熟阶段创业活动及财务风险 进入成熟期，企业为了保持竞争地位，必须不断地进行技术开发，创造新的产品。同时，为使企业获得新的生机，永续经营，此时的企业发展目标不能仅定在成熟上，而更重要的是质变，形成真正的强大企业。

成熟阶段的财务风险主要体现在：企业进入成熟期往往也意味着产品进入了成熟期，此时企业如果不及时作出调整，下一阶段该产品很可能进入衰退期，逐步被市场所淘汰，使企业陷入不利境地。因此在企业的扩张末期和成熟期创业者要进行新产品的研发或现有产品的改良。新产品的研发需要大量的资金、人力和时间投入，一旦和预期结果出现偏差，将直接造成企业的财务危机。

三、创业企业不同阶段财务预警指标选择

创业企业财务预警指标体系可从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、发展能力和现金流量结构五个方面确定。创业企业根据不同的生命周期阶段，从总表项目中抽取相应的指标，组成适应各成长阶段的财务风险预警指标体系。

（一）种子阶段财务预警指标 在种子阶段，创业企业尚未正式成立，基本没有现金流入，只产生技术研发等现金流出。创业企业要预测未来的资金需要量，确定对内和对外的筹资额，选择恰当的筹资方式，顺利筹措到种子期和创立初期的资金。需要关注的指标是现金耗尽时间=现金持有量/现金消耗率。创业者的现金耗尽时间越短，筹资就越困难，创业企业可能连基本的研发都无法维持下去，导致企业未成立就胎死腹中。

（二）创立阶段财务预警指标 在创立阶段，企业刚进入市场，销售量不高，往往低于盈亏平衡点销售量，销售回收资金有限，这时会出现现金流出大于现金流入。需要关注的指标包括偿债能力指标（流动比率、速动比率、现金比率）、资产营运能力指标（应收账款周转率、存货周转率）、现金流量结构指标（筹资现金流量流入与流出比、经营现金流量流入与流出比）。由于企业处于初创期，盈利很低甚至亏损，财务管理上应注意保本点分析，计算保本量与保本额。

（三）成长阶段财务预警指标 在成长阶段，企业销量不断提高，盈利增长，有了一定的资金积累，仍需要有大量的资金投入生产和销售中来维持这种增长势头。需要关注的指标包括偿债能力指标（流动比率、速动比率、现金比率、资产负债比率）、资产营运能力指标（应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率）、盈利能力指标（总资产报酬率、主营业务收入利润率、成本费用利润率）、现金流量结构指标（筹资现金流量流入与流出比、经营现金流量流入与流出比、现金流入结构、现金流出结构）。在此阶段，企业的信用增强，对外借债的能力增加，企业要适当运用财务杠杆，计算财务杠杆系数和总杠杆系数。

（四）扩张阶段财务预警指标 在扩张阶段，企业产品销量迅猛增长，有了一定的市场占有率和企业知名度，仍需要保持这种增长速度，使企业可持续发展。企业除了关注偿债能力指标、资产营运能力指标、盈利能力指标外，还要关注发展能力指标（销售增长率、资本积累率、总资产增长率）和利润分配的能力（股利支付率）。

（五）成熟阶段财务预警指标 在成熟阶段，企业除了要维护现有的盈利外，还要积极寻找新的利润增长点。企业要继续研发新产品或改良旧产品，这种研发或改良需要大笔的资金，若在研发的过程中出现资金短缺，就可能引起项目的终结，乃至整个企业的财务困境。企业除了关注扩张阶段的所有指标外，还要进行投资项目决策分析，估算项目各阶段的现金流入与现金流出，计算出项目的可行性。