金融经济管理学范文

金融经济管理学范文第1篇

但是，经过事后验证，人们发现，仅仅依靠以大样本公开数据为对象的计量经济学方法来研究金融经济学公司财务领域现象，以及其背后的经济因素和原理远远不够。西方金融经济学学术界逐渐采用临床诊断方法(ClinicalResearch)。

临床诊断方法的特点字串1

临床诊断的研究思路和基本规范与传统大样本计量实证研究有比较明显的差别，其特点如下：

首先，在研究作用和目的上，传统统计检验实证研究往往以检验金融经济学理论为主；而临床诊断研究可以验证理论假说，但更主要的是弥补大样本实证研究的不足，从实际参与者中获得有价值的实践信息，提供对企业和个体行为环境的丰富理解，为理论和大样本统计检验提出新的思想、问题和研究线索。

其次，在研究对象数量方面，传统的统计检验实证研究对象为大样本；而临床诊断研究则根据研究目的设置样本，从一两个到几十个甚至上百个。但大多数情况下，研究对象关注一个或少数案例。

第三，在数据收集方式上，传统实证研究通常被动地依靠公开标准化的数据；而临床诊断研究的数据收集更为主动，需要获得与样本或事件相关的非公开信息，包括公司内部文件、管理报告、会议记录等，还要访谈事件决策过程中的参与者。

第四，在样本分析方面，传统的统计检验研究注重样本数据的收集和数据的数学处理，难以考察不能量化的因素的影响；而临床诊断研究不仅进行数据分析，还包括对样本事件的背景、发展演变过程调查访问等，深入考察不能量化的因素的影响。

第五，临床诊断应用时可以同时采用事件分析和长期业绩法，以考察样本企业事件的短期市场反映和长期实际运行结果。

临床诊断方法的关键在于选择研究对象。一方面要尽可能减少统计学角度的样本有偏问题；另一方面，不宜选择太早的样本事件，避免企业内部调查和访谈时当事人难以回忆事件背景细节，使临床诊断的内部调查信息内容和价值打折扣。

在我国的应用价值

与20世纪80年代经济改革、开放和发展带动了西方经济学理论、研究方法的引入、消化吸收和繁荣一样，90年代中期以来，我国金融市场证券化程度的提高、工商管理教育的兴起促进了对金融经济学理论、实证研究方法的引进、消化和吸收。金融经济学领域的大样本计量检验实证研究开始活跃，实证研究的学术规范正在形成。到目前为止，产生了一批以国内证券市场及上市公司为样本的实证研究成果。

由于我国证券市场是在法制规范不完善的环境下发展起来的，包括：1．上市公司股权结构中，非上市流通的国有股和法人股占绝对控股地位；2．上市公司信息披露不充分，大样本计量检验研究依据的公开信息非常有限；3．股票市场庄家操纵市场的行为比较普遍，股票价格与内在价值脱节严重，股票价格变化不能反映企业价值；4．证券市场发展和规范方面的政策措施不断出台，发展环境变化快。多种因素错综复杂地纠缠在一起，相互影响相互作用，客观上制约了传统的大样本实证研究方法的有效性，加上一些误用，使人们产生实证研究有迎合大样本计量检验方法、流于形式的感觉。

金融经济管理学范文第2篇

1．就业指导面临的外部环境不断发生“新变化”。21世纪，我们的外部环境不断发生变化，从次信贷危机到金融危机，从社会转型期和矛盾凸显期到后金融危机时代，伴随着我国经济结构的调整，人才需求也在发生转变。同时受外来文化影响，用人单位的用人理念和大学生的价值观念也在不断发生新变化，如何应对一个变化的外部环境做好就业指导工作是一件很有挑战性的工作。

2．就业指导队伍的专业素质和行业背景欠缺。目前高校的就业指导队伍主要由辅导员构成，基本上从“校门”进“校门”，缺少专业背景，缺少对千罗万象的社会的深入了解，一方面就业指导需要心理学、社会学、成功学、管理学等方面的专业背景，另一方面就业指导又是一项个性化需求很高的工作，各行各业有自己的背景、特点和发展空间。每个辅导员又带着200人以上的毕业生，无论从数量和质量上来讲，都无法满足大学生的就业指导需求。

3．就业指导工作研究缺少科学的“本土化”指导体系。就业指导是伴随着我国社会市场经济发展起来的，目前所说的就业指导实际涵盖了就业指导、职业指导，职业生涯教育，甚至创业教育，指导理论基本上是泊来品，国内很多高校和社会机构热衷于探索研究，形成“百花齐放”的局面，但还没有真正形成“本土化”的、科学的、令人信服的指导体系。

4．省属院校经管类大学生就业困难有其特殊性

(1)省属高校经管类大学生就业观念具有“地方特色”。由于本省招生比例高，经管类大学生职业价值方面具有惊人一致性，观念陈旧、不了解专业及发展方向、大学生就业价值观受家长影响大、“地域归属感强”、求稳”、“守家”心理严重，不愿意冒险去拼搏，大部分学生会选择留在省内工作，这给就业指导工作造成极大的困难。

(2)省属高校经管类毕业生供大于求。一方面因办学成本低，省属高校经管学生招生数量多，另一方面由于经济结构原因，很多企业不需要经管人才，需求经管人才的很多大企业又提高了用人门槛，只招聘211或重点大学学生，本省经管人才需求量较少。

二、经管类就业指导工作的对策

笔者经过多年的观察，虽然经管类大学生就业难度很大，但仍有一些大学生就业质量很高，观察其成功之处，具有四个共同点:本人有积极工作的热情和勇气;不等不靠主动找工作;有明确的求职目标;综合素质高，价值观比较一致———为他人服务。

从这些成功案例中，得到一些启示，如果能够让更多的同学具备上述优点，成为经管人才中的佼佼者，如果能够整体提升经管大学生的综合素质，那么是否可以提高就业率和就业质量呢?围绕这一思路展开就业指导，需要解决四个问题，即“就业指导为了谁”“谁指导”“指导什么”“怎么指导”。

1．就业指导工作为了谁

就业是大学生自己的事，大学生是就业的主体，是就业工作的最大受益者。让大学生“动”起来，是做好就业指导工作的前提和关键。高校为了能够让大学生就业，想了许多办法，开设就业指导课，安排老师做学生思想工作，邀请单位开招聘会，与企业家交朋友等。《就业促进法》的出台，增加了政府促进就业的责任，政府出台了很多政策。可还是有一部分学生不积极就业，没有合适的单位，就是回家“啃老”!对这样的学生，高校想再多的办法，辅导员做再多的工作也是白搭。在国外，大学生进行职业生涯规划是主动的，而在我国，大部分学生是“无规划”或是“被规划者”!因此，想办法让大学生有“主动规划”的意识，让大学生急着“动”起来，才是做好就业工作的前提和关键。

2．“谁”指导?

整合高校内部和外部资源，满足大学生就业指导个性化的需求。辅导员应在就业指导中扮演什么角色，家长、大学生本人、社会机构、辅导员谁是就业指导的第一责任人?目前高校辅导员“校门”进“校门”，擅长为学生服务，提供生活成长成才方面的指导，但缺少就业指导所需要的专业知识和行业经验，单凭高校就业指导中心或是二级学院辅导员的力量远远不能满足大学生的就业指导需要。近几年，能够在学校做职业生涯规划的学生并不多，大多是去社会职业生涯规划机构。我认为，高校应与社会职业生涯教育机构联合，各自做自己擅长的事情，第一是高校内部培养和提高辅导员的职业规划能力水平;第二引进有丰富行业经验，有热心、愿意帮助学生的职场成功人士。第三是寻求专业的职业规划咨询机构的帮助。除此以外，社会舆论、专业教师、家长也应成为就业指导的主体，并应向前推进到高中、初中、乃至小学。

3．指导“什么”?

尊重学生内在的发展需求，适应国家的战略需求，着重培养职业价值观，奉献、创业、创新精神和适应能力。当前我国正处于社会加剧转型和社会矛盾比较集中显现的时期，价值观的多元化导致大学生无所适从。一方面是大学生感叹用人单位“太挑剔”，另一方面是用人单位感叹找不到优秀的人才。表面上看二者都很无奈，实际上二者之间是一个不可调和的矛盾，用人单位希望大学生能够为企业带来更多的利润，而大学生只是希望可以得到一个稳定的工作，特别是经管类大学生或是其家长，之所以选择经管学科就是希望找到一份体面的工作，可以安稳的生活，人均GDP从1000达到3000美元似乎跟自己没多大关系。降低期望值是别人的事，不是自己的事。事实上，一直顺利求学的80后大学生并不了解真实生活，不了解熟悉职场规则，不明确自身位置，未品位过成败甘苦，最大的难题是很多80后大学生不知道工作做事到底为了什么。应指导学生学习做人，提高生存、就业的能力，包括解决大学生的观念、调整合理的工作预期、职业预期，提高技能、提高综合素质，帮助他做好人生规划、职业规划，指导大学生到国家需要的地方去建功立业。

4．如何指导?

第一，就业指导活动要以实践性活动，体验式教育活动为主，提升学生的能力和职业素养。课堂，讲座，报告，大学生听到的多，感受到的少，亲身体验的更少!应让实践“说话”，告诉大学生社会是什么样的，职业和行业知识是什么样的。通过体验式培训，让学生参与到游戏活动中，体验职业环境和职业素养要求。调动学生积极参加各种社会实践:集中实习、兼职、生涯人物访谈，走访企业、调查本地优势行业等，同时通过主题班会推广社会实践成果，形成良性循环。通过笔者两年的寒暑假期实践研究表明，90%参加社会实践学生认识到了自己的差距，找到了努力的方向和前进动力。

第二，通过社会重大事件进行引导学生学习各类职业资格证书，做到“一专多能”。这次金融危机给经管大学生当头棒喝，要踏实的学习，打好通识和专业基础，提升职业伦理，充实核心竞争力，包括跨领域的知识。台湾研究发现，应对金融危机找工作最好的方式是能不能同时做两份工作。出租车司机能不能兼公司送文件、送材料的秘书?秘书能不能同时兼一个给老板开车的?用这种方式来应对危机，这需要大学生有一些提前准备。

金融经济管理学范文第3篇

0 引言

随着社会的不断进步，我国各个地方的经济得到稳定的发展，但是在其发展的过程中，由于没有将经济管理理念应用到实际工作中，使其在实际发展中未能达到良好的效果。在经济和文化一体化的发展下，众多民营企业的兴起和经营，为殷实经济结构做出重要的贡献。但是在近几年的发展中，地方国有和民营企业兴办的数量越来越多，金融体制逐步完善的过程中，由于缺乏科学经济管理方面的指导，未能辅助地方金融和经济的提升。因此，本文从以下几个方面对本次课题进行分析和探究。

1 科学经济管理和地方金融发展现状简述

1.1 科学经济管理的主要内涵

在经济学领域中，主要是对稀缺的资源进行的优化配置，在管理学的范畴中，主要的是研究管理活动、过程和基本规律，进而来解决社会组织在实际工作中遇到的一些管理类的问题，以便提出指导实践的优化策略。而经济管理主要是对社会经济行为活动合理组织与合理调节的规律进行分析探究，其主要包含两大方面：一方面宏观的经济管理，指的是国家对自身国民经济系统与社会经济行为活动的控制、监督、指导以及调节等；另一方面是微观的经济管理，指的是各类企业、个体劳动者以及合作经济组织在实际中的经营管理。从广义的角度而言，经济管理属于综合型的应用性学科，其融合了多种学科的知识，注重从实践经验与可行性方面进行研究。掌握和探究现代企业和金融领域中涉及到的经济管理的基本理论，为现今金融和经济市场提出更优化的发展策略。

1.2 地方金融发展现状

在经济全球化发展下，地方金融产业得到了相应的发展，其金融业法人单位的数量逐渐上升，主要分布在货币金融服务、保险行业、资本市场服务以及其他金融业行业中，其中资本市场服务类法人主体相对较多。以我省A为例，资本市场服务有123家，而货币型金融服务有47家。所有地方金融领域从业人员有10243人，其中货币金融服务业占比最高，小额信贷、保险、民间投资、证券经纪机构数量虽多，但从业人员占比低于地方银行业。通过对国内众多区域金融领域发展的调查和了解，总结出地方经济在发展中呈现出以下几个特点：一是融资途径相对较少；二是资本市场发展相对缓慢，三是重点产业的金融服务功能相对较弱，这样的状况严重制约了地方政府金融行业的发展。

2 科学经济管理对地方金融发展的作用

基于科学经济管理中涵盖科学的经济管理发展理念，能为地方金融领域的发展提供众多经济管理发展策略，其产生的主要作用有以下几个方面。

2.1 促进地方融资模式的创新发展

由于地方政府在开展自身金融经济活动时，更多的是信贷融资为主要的发展形式，科学经济管理，能指导地方金融机构积极的和全国银行总行开展合作性的交流，逐渐扩大对地方信贷投放与资金配置，进而充分的利用金融市场化制造出改革的契机，并充分的发挥市场机制主导的作用，提高对资源高效的配置，这样的管理方式能鼓励地区银行机构和外界展开全方位的合作，使用各种金融商品招商引资，在严格控制潜在金融风险的基础之上，开展新型的金融融资活动。在众多地方金融领域中，资本市场的发展对金融业具有深远的影响，在科学经济管理下，能强化地方金融业和区域以外社会组织的证券交易合作，以便促进地区内符合条件的企业在上市之后的融资与再融资，大力推行区域集优债务融资，通过的中小企业在私募券发行与政府债发行的试点工作中，做好企业债券和发行的工作，通过银行和证券发行的方式，促进地方融资模式的创新发展，从这一角度而言，科学经济管理对地方金融业的融资途径具有重要的推动作用。

2.2 加快地方资本市场的繁荣发展

在科学经济理念的指导下，能使地方金融领域在原有期权和期货的交易基础之上，参与交易活动的主体对象进行扩展，这样不仅能实现金融产业和大宗商品在场内平台上进行交易，土地、能源以及知识产权也能在这样的平台上进行交易，在实际的操作中，科学经济管理能根据地方实际的地理和人文环境，将特色商品作为新兴的经济交易标的。在期货市场中还能开展合约买卖和套期保值，有效地规避了现货市场中潜在的风险。此外，应将股权交易市场视为资本市场中核心的部分，在股权交易所中完成公司和企业制改造的条件上提升其自身的功能，将其打造成主要以资本要素为属性的金融综合交易平台，进而提升地方金融业中资本市场的广度发展。从这一角度而言，科学经济管理对地方金融业资本市场的繁荣发展起到促进的作用。

2.3 提升地方重点产业的金融服务功能

在现今国内众多地区均有属于自身特色的商品，尤其在旅游业迅速发展下，地区经济得到很大的提升，这样的环境为地方金融业的发展提供了良好的发展契机。在科学经济管理理念下，充分的利用地方市场在全国经济市场的优势，完善机构和组织的培育，对金融和经济政策进行创新，营造良好的金融发展环境，进而重点突出以财富管理为主要工作内容的高端金融业务，这样才能更好的吸引国内外投资理财机构与金融机构组织的聚集，更多的投资引入到地方金融领域中。

2.4 创设地方健康的金融发展环境

由于金融业是建立在风险和经济收益基础之上的，为了推动地方金融行业的快速发展，在实际的工作中，应为其创设一个良好和健康的金融发展环境。而科学经济管理的应用，能实现这样的目标。这是由于科学经济管理理念能将市场经济运行过程中，涉及到的众多的领域和知识进行综合，并能为金融行业的监管部门提供成熟的监管制度和经验。例如，能建立健全金融领域中的竞争激励和监督机制、优化金融发展信用环境、强化金融机构对经营风险的控制能力等，其中对金融活动中潜在的风险进行有效的控制，能在很大程度上保障参与金融交易主体对象的利益，进而为整个地区金融行业的稳定发展起到促进和保障的作用。

金融经济管理学范文第4篇

在我国计划经济年代，金融业不够发达。当时提出的口号是“一切信用其中银行”，除了银行融资之外，几乎没有其他融资形式和和融资渠道，因此，当时的金融学就是货币银行学，当然，由于还存在着对外金融贸易关系，有国际收支、汇率和外汇及等问题，因此又形成了国际金融学。

随着我国市场经济的发展，企业融资市场化，对外贸易及国际融资不断扩大，全球经济一体化、经济金融化的发展，世界金融业兴旺发达，金融制度、金融市场、金融技术、金融工具不断创新，金融经济已成为世界经济的重要组成部分。虚拟经济与实体经济并行发展，虚拟经济已经成为整个经济链条上不可缺憾的部分。可以这样说，没有金融经济或虚拟经济，实体经济根本就无法运转，这是现代市场经济的基本特点之一。在此情况下，金融学科也得到了长足的发展，金融学科已成为独立的学科。当前应创立广义金融学，即现代金融学，改革金融学的教育和教学，以适应21世纪对金融人才提出的更高要求。

我认为，广义金融学应包括多种涵概与内容。从金融市场与企业金融角度，金融学应当包括货币银行学、保险学、金融市场学、证券投资学、公司理财学等。从金融理论和金融技术等方面划分，应当包括金融经济学、金融制度学、金融工程学、金融数学、金融技术学、金融管理学等。对近几年发展较快的金融经济学、金融工程学和金融管理学在教学方面应引起高度重。

金融经济学是新兴的经济与金融结合的学科，主要研究现代社会经济条件下经济金融化、货币证券化的发展趋势，金融经济的基本特征，金融经济时代与其他经济时展的比较，金融经济的可持续发展，金融经济的基本理论包括信息经济学、制度经济学、公司经济学和发展经济学理论与金融学的结合等。同时，对金融业与经济发展的相关性进行分析。学习与研究金融经济学，使学生更好地了解现代经济的特点，处理好实体经济与虚拟经济发展的关系。

金融工程学也是近年来发展起来的一门学问，主要研究利用各种金融工具降低和消除金融风险，或如何将此风险重新组合，以改变原有风险特质。研究各种金融工具、产品服务、融资方式以及机构和市场组织方面技术变革，把握各种技术创新的成果和特点、操作要求、管理和方法和经验，揭示当代金融向技术化、工程化方向发展的趋势。同时用技术的、数学的、模型化的方式进行宏微观金融分析。

金融管理学应被视为现代金融学的重要组成部分，现代金融是一个庞大而复杂的体系，加上现代电子技术的应用，蕴藏着极大的风险。金融管理变得非常重要，不仅进行金融宏观管理，还要进行微观管理；不仅要外部管理，重要的是内部管理；不仅要政策管理，还要进行技术管理。金融管理学主要研究现代金融管理的一般理论、管理内容和管理体系，包括系统论、控制论、信息论等现代管理理论在金融管理中的运用以及金融业务管理、货币资金管理、金融资产管理、财务管理、人事管理、技术管理，研究金融监管法律体系、金融监管组织体系、金融监管评价体系、国际金融监管、金融监管环境等。

当然，金融技术学也应引起我们的重视。我认为，金融技术学就是与电子货币、网络银行、网络金融交易、结算相适应的相关技术的科学，它是一种边缘学科，是现代技术与金融的结合，是现代技术在金融交易中的应用。它要求不仅懂得金融交易程序，还应了解电子技术、信息技术和软件技术等。金融技术学的宗旨是利用现代技术运转金融交易并保证金融交易的技术安全。例如开发金融交易软件、金融风险防范软件、投资组合软件以及防止密码被盗和防止黑客入侵等技术。

随着金融的市场化、现代化和国际化，金融学本身的发展，对金融学科的教学提出了更高的要求。我国金融学科本身应当得到新的发展与突破。就学科来讲，实际原来的狭义金融学（货币银行学），早已被广义金融学所涵盖，金融学应当分为宏观金融学和微观金融学（例如公司金融）。现在在学科分类上金融学被列为应用经济学一级学科下面的二级学科（主要包括货币银行学和保险学），已经不能涵盖金融学的全部内容，象公司财务学现属于工商管理范围，而金融工程学和金融数学等，又属于管理科学学科。因此，金融学已经是一门综合学科、边缘学科和一门独立学科。如果将金融学科变成一级学科，将使学科划分得更为科学，有利于培养专门的金融人才。

金融学的教学也必须进行质的突破与改革。

1、在教学中必须让学生了解和掌握金融发展的最新理论、知识、方法和技术，以及金融市场和金融工具等发展的最新动态。不仅要了解货币体系和货币制度、金融体系和金融理论、利率和利率管理体系、货币供求和均衡理论、金融发展、金融制度、国际收支等理论，而且还要懂得金融市场。现代金融市场包括货币市场、外汇市场和资本市场以及在此基础上派生出来的衍生市场发展迅速，金融工具层出不穷。应把重点放在让学生了解和掌握金融市场的各种市场机制（包括利率机制、汇率机制、风险机制）、各种金融工具（包括风险资产、股票、债券、远期、期货、期权等）的定价、以及各主体（投资者、套期保值者、套利者和监管者）的行为上，既有知识性，还有理论性和实践性。这样有利于能培养出具有综合能力的金融人才。

2、在过去金融的教学中我们重点侧重于宏观金融、金融理论和货币金融政策，也就是注重定性分析。从目前发展来看金融学更是一种实用经济学。更要求实际和实证分析，需要懂得实际操作，需要掌握和运用金融工具与金融分析方法，因此在教学过程中金融技术、金融数学及金融工程等方面应该更加强。应吸收国外新兴的金融工程学的最新成果，结合中国情况加以介绍。鉴于金融研究的精密化、数理化和工程化，在教学方法上要大胆创新，抛弃原来过分依赖定性分析的做法，而坚持定性与定量相结合，逻辑分析与数理分析相结合的分析方法，这样有利于从质和量两方面去把握金融市场的各种规律和各种金融定量之间的相互联系，有利于培养既懂得理论能能实际操作的复合性金融人才。

金融经济管理学范文第5篇

关键词：财务管理；金融学；经济学；融合教学

高等教育中，财经类专业囊括的范围较广，常见的专业包括市场营销、会计、人力资源管理、财务管理、金融、国际贸易、企业管理、统计、财税等经济与管理类。这些专业之间都有宏观、微观、市场、政策、核算的联系，这一系列的因素构成了整个的财政经济体系。因此，选择财经界的任何一个专业，其他一系列的财经知识也都是有必要涉足的。

一、财务管理专业学生缺乏金融、经济知识的原因

基于知识的全面性和财经知识的贯通性，本文以财务管理专业为例，对高等教育当前存在的一些问题进行剖析，进而研究对财务管理专业学生金融学、经济学融合教学的必要性。

（一）专业定位不准确

当前高校尤其是应用型高校，以培养职业型人才为首要目标，对学生多学科涉猎、全面发展的认识不够强。财务管理专业的学生在大学学习到的多是会计类知识，因为会计专业将来就业机会多，可操作性、实用性较强，契合应用型高校的教育目标。而财务管理专业的学生也深受就业市场和学校教学理念的影响，对会计知识关注度较高，对财务管理专业课不甚重视。

（二）学科划分过细

过度细分的学科，相互之间的纽带被强行割裂，知识体系不完整、不衔接。事实上，这些专业之间都是有联系的。举个简单的例子来说，利用手中的闲置资金进行投资，这种行为本身就是一种财务管理行为，在选择投资项目之前，了解国家的政策是十分必要的，需要财政学的相关知识；但了解国家的政策还远远不够，整个经济环境的概况要熟悉，经济学会来解释市场规律；至于选择什么样的产品或者项目来进行投资，金融学在金融创新产品方面派上了用场；会计核算负责记录和监督经济行为，进而指导其后的经济决策。由此可见，一项理财投资想要做好，需要几门学科的理论和实践支持。

（三）学生对金融学、经济学兴趣不高

本人入职高校不久，身为财务管理专业教师，了解到本专业的学生只对会计相关的知识感兴趣，财经新闻从来不看，原因是看不懂、没意思。经济常识、金融理论都知之甚少，更别说将其理论用于实践和理财规划了。这种现象并不是由于学院没有为财务管理或会计类学生开设经济和金融相关的课程，而是因为学生甚至老师都觉得这些课程是外专业的，没多少作用。加上就业形势的严峻，学生们只钻研本专业的几门核心课程，考研、考证热度不减，其他的知识懒得学习甚至懒得了解。但是，我们要培养财会专业学生的眼光，不能只局限于记录和核算，要将眼光放长远、视野开阔，从整个经济形势着手，旨在核算准确的基础上更注重培养创造价值的决策能力。综上所述，财务管理专业的学生需要学习会计以外的其他财经专业课，尤其是经济学和金融学，这两个学科既是基础也是热门。

二、金融学和经济学的概念及关联

金融学是在经济学的基础上发展起来的。经济学可以分为理论经济学和应用经济学，而金融学便是经济学的货币表现形式，属于应用经济学的一部分，是以融通货币和货币资金的经济活动为研究对象，具体研究个人、机构、政府如何获取、支出以及管理资金以及其他金融资产的学科。在现代经济生活中，信用和货币流通不可分割，把信用和货币流通紧密联系在一起，金融学的基本内容是：研究它们本身的运动规律和在经济生活中的地位、作用以及与其他经济范畴的相互制约关系。最近几十年，金融学发展迅速，无论是在理论领域还是实践领域，金融市场生机勃勃，不断创新，各种金融创新产品层出不穷。各大高校也都越来越重视金融学学科的建设。主要开设西方经济学、国际金融学、货币银行学、金融市场学、世界经济概论、金融工程学、国际保险、信托与租赁、公司金融、证券投资学、商业银行经营与管理、金融统计分析、国际结算、国际经济法、国际贸易理论与实务等课程。金融学专业的课程里，有一半属于经济学的内容。

三、将金融学和经济学知识融合注入财务管理专业教学

从对金融学和经济学的介绍可以看出，要想在金融学界和经济学界有所专长，精通上述主要课程是首要之举。而财务管理专业学生本身对经济和金融的敏感度偏差一些，基础不牢，在继续学习中难免会吃力，进而产生厌学情绪，形成恶性循环。财务管理专业非经济、非金融科班出身，学生们并不需要太过专业的金融经济知识，只是为了掌握一些基础的知识，为财务管理工作的核算、决策工作提供帮助。因此，在教学方式上，应选择从兴趣培养入手，慢慢带入，多加实践，寓教于乐。

（一）培养兴趣

笔者平时浏览微信平台发现了一个财经新闻的公众号，这个公众号推送的信息很有意思，是通过画图、讲故事的方式介绍财经事件，十分生动形象。课堂上跟学生说起本专业的学生要培养经济和金融的敏感性，顺便把这个公众号推荐给学生们。一段时间以后，有学生反映非常喜欢该公众号，从最开始的新鲜好奇，到现在每天都会特意翻看当天的财经信息，通过学生感兴趣的途径把财经信息介绍给他们，激发了学生的学习热情。

（二）金融学与经济学理论融合教学

从教学顺序上来说，金融学是在经济学的基础上发展起来的，了解经济学的发展史和重要理论，是继续学习金融学之前要夯实的基础。从教学效果上来说，在理论介绍的基础上，可以进行案例教学。充分利用网络共享资源，发动学生们亲自去查找相关金融学和经济学案例，结合理论基础，小组分析讨论，再进行汇报总结。

（三）多增加实习实践环节

充分发挥高校的资源网络，校企合作项目多推荐财务管理专业的学生参与其中，不只是会计职位的工作，银行、证券公司、保险公司等金融企业也可以推荐学生加入，一方面，消除他们对金融行业的不了解；另一方面，对所学的金融学和经济学课程的理论知识进行融合。对各类相似或迥异的知识进行巩固，莫过于将之结合实务加以运用，能够显著增强自身的综合能力。

四、结语

通过上文的分析和阐释，我们可以看出，对财务管理专业的学生加强金融、经济知识的教育是十分必要的，在教学方式的选择上应从兴趣出发，夯实理论基础，多加实践，进一步巩固所学知识。

参考文献：

[1]吴英杰.后危机时代的高校金融教学该给：理论发展与实践模式[J].广东技术师范学院学报（社会科学），2012（04）.

金融经济管理学范文第6篇

关键词：金融监管 信息不对称 经济学派

金融监管理论的发展与其所处经济金融形势密切相关，其脉络更是体现了各经济学派在不同时期的统治地位。本文从各经济学派所论述的金融监管理论出发，结合国际金融危机的特点，综合经典和前沿的学术思想，对金融监管理论进行归纳与评述。

自由主义经济学派与金融监管理论

（一）古典自由主义经济学派的金融监管理论

古典自由主义经济学派是应运自由资本主义时代的来临而诞生的。它们认为资本主义是一个理想的社会，“自由放任和国家不干预经济生活是最好的政策”（高鸿业，2002）；坚信“看不见的手”的力量与市场机制的完美。

随着金本位制度逐渐崩溃所导致的货币流通混乱，当“建立中央银行以统一货币的发行和解决银行挤提的问题”成为讨论的焦点时，要不要金融监管引发了各经济学派的争论。对此，古典自由主义经济学派的代表人物亚当・斯密提出“真实票据”理论，认为“只要银行主要投资于体现实际生产的短期商业票据，就不会引发通货问题”，也不会出现“银行挤提”等问题。

“看不见的手”和“真实票据”理论虽然与现代意义的金融监管理论有较大的差距，但在当时背景下，其与“通货学派”在实施货币管理和防止银行挤提等问题上的争论是当时金融监管理论关注的重点。据此，我们有理由认为，“看不见的手”和“真实票据”理论构成了早期自律型金融监管的理论基础。

然而，随着20世纪30年代资本主义大萧条的到来，古典自由主义经济学派真实票据理论和货币中性理论在争论中衰落和终结。但“看不见的手”的经典理论仍然影响着后来金融监管理论的发展，而有效市场假设（EMH）和自由银行制度就是其中的代表。

有效市场假设是现代金融理论的核心命题和主流金融理论的奠基石，它体现了经济学家们一直梦寐以求的完全竞争的均衡思想。有效市场假设理论依赖于以下基本假设：一是市场参与者是理性的，他们总是追求自身效用的最大化；二是即使出现了非理性的情况，但这种非理性也会由于市场的随机性而相互抵消；三是即使这种非理性不能抵消，但由于金融市场的价格波动是随机和独立的，因而必然是短暂和微小的（Fama， EugeneF.，1970；兹维・博迪，罗伯特・C・莫顿，2000）。

由此我们可以看出，“有效市场假设”实际上是亚当・斯密“看不见的手”在金融市场的延伸，与古典自由主义经济学派可谓一脉相承。在这种理论的指导下，只有金融市场是自由竞争的，那么金融监管的目标就可以通过市场自动调节来实现。

奥地利学派的哈耶克是新自由主义思潮的代表人物之一，但就其金融监管理论“自由银行制度”而言，其核心观念是强调市场的作用，认为只有自由市场才能做出最佳决策，政府监管必然导致权利滥用，进而出现货币危机和银行体系的低效率。按照其逻辑，没有必要进行金融监管，甚至于各国中央银行都可以撤销。这与“看不见的手”、“有效市场假设”的理论逻辑是基本一致的。因此，哈耶克的“自由银行制度”可以视为古典自由主义经济学派自律型金融监管理论的后续发展。

（二）新自由主义经济学派的金融监管理论

新自由主义兴于20 世纪70 年代的“滞胀”。“滞胀”一方面宣告了凯恩斯主义宏观经济学派经济理论的破产，另一方面也促成了以新古典宏观经济学和货币主义、供给学派为代表的自由主义理论和思想的复兴。

在金融监管理论方面，新自由主义经济学派的金融自由化理论主张解除对金融机构在利率水平、业务范围和经营的地域选择等方面的种种限制，放松对金融机构的过度严格管制，恢复金融业的竞争，以提高金融业的活力和效率。金融自由化理论对金融监管理论的发展与实践均形成较大影响。

麦金农和肖从金融压抑现象总结出经济发展与金融发展的关系：经济发展是金融发展的前提和基础， 而金融发展则是推动经济发展的动力和手段。由此，他们进一步提出，在建立银行准入机制和保障金融业自由竞争的前提下，金融自由化有利于经济的发展；实现利率市场化和减少政府对金融的干预，能促进“金融深化”。至此麦金农和肖形成了系统的“金融压抑”和“金融深化”理论；并由此提出了系统的金融改革和金融深化的基本模式。

随着金融自由化理论在拉美国家实践的失败，麦金农对“金融压抑”和“金融深化”理论进行修改和完善，并于1991年出版了《经济自由化的顺序―向市场经济过渡中的金融控制》，提出对实行经济市场化而言客观上存在一个最优次序问题，财政政策、货币政策和外汇政策如何排次序是极其重要的。在该书中麦金农对政府干预进行了妥协，提出转轨国家政府的职能―“金融控制”理论，即发展中国家在进行金融自由化改革应适当控制节奏， 循序渐进。

2008年爆发的国际金融危机，标志着新自由主义经济理论、政策主张和思潮的全面衰落与终结。这是由于以下两方面的原因：一是新自由主义经济学派鼓吹放松金融管制，但并未过多强调金融创新。虽然放松金融监管，不可避免地导致了各类金融机构和非金融机构卷入金融创新的浪潮；但是，更多的金融创新是在各类金融机构和非金融机构追求高额利益的驱动下进行的。二是新自由主义经济学派复兴的自由主义经济理论，没有否定市场固有的缺陷，也没有对政府的金融监管进行全面否认与摒弃，而是要求政府金融监管的范围、手段和方式等方面作出必要的调整。

凯恩斯经济学派与金融监管理论

凯恩斯经济学派源于20世纪30年代的全球大危机。全球大危机的爆发极大的冲击了资本主义的经济体系和金融体系，由于重视财政政策和主张国家干预，凯恩斯主义成为当时的主流经济学。在凯恩斯经济理论的指导下，金融监管理论研究以维护金融体系安全和弥补金融市场的不完全为目标，从而获得了长足的发展。

凯恩斯经济学派金融监管的理论基础是市场失灵和金融体系的脆弱性。前者从政府干预和导致市场失灵的因素出发，论述金融监管的必要性，在此基础上，形成了金融监管的负外部性理论、公共利益说和自由竞争悖论等理论；后者则从金融体系的内在属性出发，形成了系统性的金融脆弱性理论。

（一）市场失灵

市场失灵是指市场无法有效率地分配商品和劳务的情况。市场失灵的原因主要包括公共产品、垄断、外部影响和非对称信息。从金融监管角度来看，导致市场失灵的因素在金融业同样存在，因此形成了负外部性监管理论、公共利益说等金融监管理论。

1.负外部性金融监管理论。外部效应指在实际经济活动中，生产者或者消费者的活动对其他生产者或消费者带来的非市场性影响。这种影响可能是有益的，也可能是有害的，有益的影响被称为外部效益、外部经济性或正外部性；有害的影响被称为外部成本、外部不经济性或负的外部性。金融体系对经济既可能产生正外部性，也可能产生负外部性。当金融行为中的私人收益低于社会收益时，就产生金融正外部性；当金融行为中的私人成本低于社会成本时，就产生金融负外部性（吴竞择，2003）。金融机构的负外部性效应是指金融机构的破产倒闭及其连锁反应将通过货币信用紧缩破坏经济增长的基础。从金融监管角度来看，由于金融机构的负外部性导致金融市场失灵，政府不能放任金融机构自由竞争和完全依赖自律管理。2008年国际金融危机的爆发，正是各国金融监管放松下金融机构的过度金融创新所导致的。

2.公共利益说。公共产品具有非排他性（很难将某个人排除在公共产品所带来的好处之外）和非竞争性（多增加一个享用这种产品的人的边际成本为零），而稳定、有效和公平的金融体系无疑具有公共产品的特性。但是，公共产品的“搭便车”问题，银行挤提传染性问题以及系统性风险问题，将有可能导致金融市场的失灵，引发金融风险并导致金融危机。因此，政府通过金融监管可以达到两个目的：一是通过防范市场失灵来提高银行运营的效率，以增进社会福利；二是降低金融业的系统性风险来保持金融体系这一公共产品的稳定，从而维护消费者的利益，确保经济发展的稳定，这就形成了公共利益说中要求政府进行金融监管的理论基础。

3.自由竞争悖论。自由竞争悖论是从市场垄断和自由竞争的角度来阐述金融监管的两难困境，即金融业的高度垄断会在效率和消费者福利方面带来损失，并对社会产生负面影响，这就需要政府通过监管消除垄断，保障金融体系的稳定运行；另一方面，金融机构高度激烈的自由竞争将导致整个金融体系的不稳定，进而危及整个经济体系的稳定。自由竞争悖论提出的真正意义在于跳出了早期金融监管理论所争论的“要不要监管”问题，而关注于金融监管的有效性及效率问题。

（二）金融脆弱性理论

金融机构脆弱性的具体表现包括：短借长贷和部分准备金制度导致了金融机构内在的非流动性；在资产负债表中，主要是金融资产而不是实物资产、主要是金融负债而不是资产净值，这在金融机构之间存在着相互依赖的网络；存款合同的等值和流动性形成了在萧条时期提取存款的激励（D.W Diamond，P.H Dybvig，1983）。金融系统的脆弱性使得政府监管具有极端的必要性，因为只有政府的干预才能防止或挽救金融系统的严重危机。

关于金融脆弱性理论的研究最早可追溯到马克思（K.Marx，1894），他首先提出了“银行体系内在脆弱性假说”；美国经济学家凡勃伦（T.Veblan，1904）从经济周期角度来分析金融脆弱性；欧文・费雪（Irving.Fisher，1933）提出“债务―通货紧缩”理论（The Debt-Deflation Theory，DDT），从经济周期的角度来解释银行体系的脆弱性；凯恩斯（John Maynard Keynes，1936）在奈特“不确定性思想”的基础上进一步发展，认为未来是无法预知的，并且人们的预期也有可能发生很大变化，这种预期与投资形成的不稳定关系会影响金融市场的发展；金德尔伯格（C.Kindleberger）（1978，1994）从经济周期长波理论来解释信贷市场的脆弱性，并首先引入了国际金融监管和经济人的非理等。

但金融脆弱性理论的系统性研究源于美国经济学家海曼・明斯基（Hyman.P.Minsky）。在“滞涨”和经济全球化金融自由化的背景下，由于凯恩斯经济理论在解释经济危机的乏力，明斯基从金融体系自身出发，于1982年在《金融体系内在脆弱性假说》一书中系统阐述了“金融脆弱性假说”，认为银行的高负债经营是金融脆弱性的主要原因。

明斯基的金融脆弱性假说引发了诸多经济学家对金融脆弱性研究。Diamond和Dybvig（1983）提出了著名的D-D模型，认为存款者流动性要求的不确定性以及银行资产较之负债更缺乏流动性的矛盾是金融脆弱性的主要原因，由此提出了政府部门应提供存款保险制度和最后贷款人机制；克瑞格（J.A.Kregel，1997）的“安全边界说”认为银行家运用了不恰当的评估方法是信贷市场脆弱性的主要原因。

政治经济学派与金融监管理论

20世纪70年代的“滞胀”极大的影响了金融监管理论的发展，除上文所述的新自由主义经济学派的金融自由化理论、凯恩斯经济学派的金融脆弱性理论外，政治经济学派从质疑政府监管能力、监管水平的角度建立了政府掠夺论、特殊利益论和多元利益论，即金融监管的私人利益说理论。而其后的管制失灵理论（包括管制供求论、管制寻租论、管制俘获论和管制成本论等）可视为政治经济学派金融监管理论的后续发展。

（一）私人利益说

1.政府掠夺理论。政府掠夺理论（Roe，1990、1996）认为任何管制和监管都是由政府推行的，都是政治家一手策划的。因此，政府和政治家的行为模式是了解银行业管制出现的关键，政府和政治家并非像人们所想象的那样是社会利益的代表，他们有自己的利益和自己的效用函数，并且与社会利益有着很大的差异，也就是说政府行为很可能具有严重的“内部性”特征。政府进行金融监管的目标并不是或者不仅仅是公共利益的最大化。

政府掠夺理论最早提出了对传统金融监管必要性理论的质疑，认为金融监管的直接目标不是“公共利益说”和“金融脆弱性”理论所宣称的那样控制各种市场失灵、控制物价水平和投资水平、为经济增长打下宏观经济基础、保护存款者的利益、防止各种金融风险的传染，以及保证金融体系的健康和资源配置效率的最优等，而是自身收益（政治收益和经济收益）的最大化。

2.特殊利益理论和多元利益理论。特殊利益理论和多元利益理论（佩茨曼，1976）是在政府掠夺理论的基础上发展出来的。他认为政府是由许多政党和利益集团组成的，金融监管是利益集团通过政治斗争而形成决策的产物。

私人利益说从政治经济学视角重新审视了金融监管产生的原因，与经典经济学派的金融监管理论比较，其特点在于通过将政治纳入金融监管制度的分析，可以从动态的角度把握这些工具和制度演变的动力机制以及产生的政治过程；另一方面，也开创了金融监管研究的新视角，为以后的金融监管研究奠定了理论基础。

（二）管制失灵理论

1.管制供求理论。私人利益说理论认为金融监管是一种产品，一种借助政府的强制力量来向特定的个人或集团提供利益的产品。因此，金融监管同样也受到供求规律的支配，而现行的金融监管体系与制度安排是供给与需求两种力量相互作用的结果。

Stigler（1971）首先从供求角度来分析金融监管的相关因素。在需求方面，金融领域存在市场准入、对金融机构业务活动限制等；在供给方面，政府部门提供一种管制存在着成本。正如其在《经济管制理论》一文中所指出的：管制或许正是一个产业所积极寻求的东西。它通常是该产业自己争取来的，它的设计和实施主要是为受管制产业利益服务的；管制只不过是财富在不同利益集团之间的转移而已（Stigler G.J，1971）。

因此，一个政党在决定是否支持某项监管活动时，首先考虑的往往是这一行动是否有助于自己当选或再当选。因此，需求管制的产业“必须支付两项政党所需要的东西：选票和资源”。此外，波斯纳（Posner）等对该理论做了进一步完善，指出行业监管并没有建立在公共利益基础之上，而是建立在了为被监管集团的利益和损害消费者利益上。监管在给被监管者带来一定的好处的同时，也增加了他们的成本。需要指出的是，由于金融监管的供给和需求难以计量，管制供求理论从某种意义上讲是难以实证的。

2.管制寻租理论。管制寻租理论是寻租理论在金融监管领域的适应性发展。寻租理论由克鲁格（Krueger，1974）提出，他将“那种利用资源通过政治过程获得特许权，从而损害他人利益，使自己获得大于租金收益的行为”定义为寻租，进而形成了寻租理论。管制寻租理论认为，政府管制加剧了市场中的寻租机会，产生了政府及其人的租金创造和抽租，使市场竞争更加不完全和不公平，所以，通过政府管制来纠正市场失灵是理想化的、不现实的，越是金融管制广泛的国家，寻租问题越普遍。寻租的结果是造成了不公平，在管制者获得利益的同时，降低了金融效率。因此，提高金融效率的直接、普遍、有效途径是放松金融管制，削弱金融管制中的金融寻租土壤。

3.管制俘获理论。管制俘获理论在政府掠夺理论基础上进一步研究了政府供给金融监管的后续结果：管制机构会逐渐被它所管制的行业所控制和主导；而被管制对象则利用它来给自己带来更高的收益。从逻辑上讲，任何管制措施在实施之初一般是有效的，但由于资本主义制度是由大企业或大资本家控制的，而作为资本主义制度的一部分，管制措施会随着时间的推离而被大企业或大资本家所俘获，从而为其带来更高的收益，这就是伯恩斯坦（Bernstein）的“管制机构生命周期理论”。

4.管制成本论。管制成本论认为，当贯彻实施管制条例过程中所耗费掉的资源成本有可能大于实现监管目标后的收益，或者运用机会成本的概念来判断管制过程中所耗费的资源原本可以有更好的、更合算的用途，以及能够带来更大的收益时，实施监管是不合算的。此外，过于严厉的金融监管会削弱金融机构的竞争力，妨碍金融中介的创新，也会加大金融监管的成本。

后续的监管竞争理论、社会选择理论等只是私人利益说或管制失灵理论的后续发展，但从根本上讲，均未突破上述理论论述的范畴，而只是对上述理论某一方面的研究深化。

私人利益说和管制失灵理论是从监管者自身固有缺陷角度出发来研究对金融监管效果的负面影响。但这些理论没有完全否认金融监管的必要性，而只是要求放松金融监管。从各经济学派金融监管的理论来看，金融监管理论的发展脉络基本可以从“市场调节”、“市场失灵”和“管制失灵”的角度来理解，但局限性在于没有解决市场和管制双失灵并存下的金融市场问题。

信息经济学派与金融监管理论

凯恩斯经济学派从市场失灵角度提出金融监管的必要性理论，而市场失灵的原因之一为非对称信息，即信息的不对称性。信息不对称（asymmetric information）指信息在相互对应的经济个体之间呈不均匀、不对称的分布状态，即有些人对关于某些事情的信息比另外一些人掌握得多一些。信息的不对称性理论研究始于美国经济学家阿克尔洛夫（Akerlof）以旧汽车市场交易模型为基础分析“逆向选择”，后来又衍生出道德风险理论和委托―理论。

在不确定性研究基础上发展起来的信息经济学突破了古典自由主义经济学派、凯恩斯经济学派关于信息充分的假设前提，市场信息的不完备和不对称是市场失灵的重要原因所在。金融领域普遍存在着信息不对称现象，如承保人与保险人、存款人与银行、银行与贷款人之间的信息不对称，并由此产生了阿克尔洛夫提出的“柠檬问题”，即金融市场中的逆向选择与道德风险造成金融市场失灵。这就导致即使主观上愿意稳健经营的金融机构也有可能随时因信息问题而陷入困境。然而，搜集和处理信息的高昂成本，往往又是金融机构难以承受的。因此，政府及金融监管当局就有责任采取必要的措施减少金融体系中的信息不完备和信息不对称。据此，信息经济学派的金融监管理论主要侧重于对金融市场中的信息不对称性、金融市场的不完全性研究，具体包括金融约束理论、金融中介理论等。

（一）金融约束理论

受东亚发展经验的启发，赫尔曼、穆多克、斯蒂格利茨（1997）和青木昌彦在信息经济学分析框架下提出了“金融约束”理论，他们认为：金融市场中的信息不对称会使金融机构随时因信息问题而陷入困境，而搜集和处理信息的高昂成本往往使个人或经济单位难以承担，因此政府应该在金融监管方面采取措施来改进金融市场信息问题。“金融约束论”中所主张的金融监管与“金融抑制论”中所描述的政府监管有所不同，它强调政府通过一系列金融政策创造租金机会，租金为银行的持续运营创造了一个利润流，使银行有动力积极地监督企业，确保贷款得到最有效率的使用。

尽管“金融约束”理论肯定了政府监管在解决信息问题的能力和作用，但该理论的适用环境是要求有一个“仁慈、正义、理性”的政府。换言之，在一个缺乏民主法制、利益集团和政治势力过于强大的国家，“金融约束”理论被滥用、成为政府设租寻租工具的风险比较大。

（二）金融中介理论

金融中介理论以金融市场的不完全性为出发点，重点关注金融业自身的独特性对金融监管的要求和影响。金融中介理论包括著名的D-D模型和功能观的金融监管理论。

Diamond和Dybvig（1983）的“银行挤提模型”（即D-D模型）以及Calomiris和Gorton（1991）证明的“先到先取”原则，揭示了银行面对挤兑的两难选择：投资短期资产就不能实现其期限转换的功能；而持有长期资产就会面临流动性不足和破产的威胁。这时，建立存款保险制度或由政府扮演最后贷款人的角色可以实现这个问题的“合理均衡”，挤兑就不会发生。它们的理论给金融监管对金融机构保持流动性的要求提供了理论依据，成为支持建立存款保险制度的理论基础。

Merton和Bodie（1993，1995，2000）提出的功能观的金融监管理论认为基于功能观点的金融体系比基于机构观点的金融体系更便于政府的监管。因此应该首先厘清金融的基本功能再进行相应的金融监管，这在一定程度上可以提高监管者的专业能力，并降低监管者与被监管者在信息上不对称的程度。功能观的金融监管理论为美国金融混业经营提供了最为有力的理论依据。1999年美国国会通过《金融服务现代化法案》以取代《格拉斯―斯蒂格尔法》，是功能观点的一大成就。1995年巴塞尔委员会在为银行设置全球性的证券资产组合的资本标准时采纳了功能观点。需要指出的是，作为一种理论模式，功能观的监管理论目前仍处于理论探寻阶段。

行为金融学和复杂学科与金融监管理论

在经济学理论中，行为金融学和复杂科学的产生背景完全不同，前者是心理学与金融学的交叉学科，后者是物理学在经济研究领域的应用。但是，两者对于金融市场和金融监管的基本理念有较多的相似或重合点，具体包括：市场参与者不是完全理性的；现实世界的复杂性和不确定性导致经济系统的演化是非线性的；非理性和非线性有可能导致市场长期处于非均衡状态。这种非理性、非线性和非均衡的状态动摇了经典经济学一般均衡和有效市场的假设前提，这恰好动摇了传统金融监管理论的基础，质疑了金融监管的必要性。

但是，行为金融学和复杂学科在非理性、非线性和非均衡的市场条件下，进一步阐述了无论处于“正常”时期还是处于危机时期，金融监管都是必要的。

首先，非理性偏差导致的市场低效性无法通过市场自身来解决，因此政府的监管是必要的，它是提高市场有效性和公正性的保证（Robert A. Prentice，2005）。

其次，非理性和非均衡的金融市场具有内生的不稳定性，缺乏政府监管会引发系统风险。人类认知偏差引发的市场行为带有明显的规律性和系统性，它经常性地导致金融市场产生泡沫，这是行为金融学的非理性泡沫模型和羊群行为理论的明确观点。

最后，金融监管是拯救危机的必要手段。Shiller（2008）认为，金融危机爆发后，最直接的影响就是市场参与者的信心受到威胁，心理传染容易引发严重的正反馈效应，使得金融危机迅速蔓延并波及实体经济，从而引发全面的经济危机。金融系统的非线性特征使得危机的演化速度非常快，演化方向难以预测，“在监管当局缺位的情况下，金融市场注定会崩溃”（索罗斯，2008）。因此，政府迅速有力的救助是必需的（Ott.，1991；Day，1994；Shiller，2008）。

总的来看，行为金融学和复杂学科提示了金融系统内在的非有效性和不稳定性，把研究视角从传统的“理性范式”向“行为范式”演变；从“机构的、动力性的研究方法”向“基于人的行为的、心理的研究方法”演变；从“线性”的向“非线性”的研究演变，这就提供了一个全新的视角来考察金融市场的效率和监管问题。但是，行为金融学和复杂学科关于金融监管理论的研究仍存在两个方面的问题：一是没有形成统一的理论解释框架；二是以心理学研究为基础，根据研究对象的特点对行为人的态度进行假设，这样的研究前提其合理性遭到质疑。

结论

第一，金融监管理论研究的发展历程，是金融监管理论相对于经济、金融危机的适应性调整，这种调整一方面突出显示了各经济学派在不同历史时期所处的地位，另一方面也客观反映了金融监管理论的研究较为薄弱，远落后于金融监管的实践。

第二，当前金融监管理论发展脉络，体现了“市场调节”、“市场失灵”和“监管失灵”的思想逻辑。金融监管理论研究，也从不同角度、不同主体的行为进行分析，提出了具有针对性的金融监管思路与方法。但是，如果分析在2008年金融危机中金融监管存在的问题，我们会发现当前的金融监管理论不能很好的解决市场、政府“双失灵”下的金融问题，这对金融监管理论的发展提出了新的挑战。

第三，信息经济学、行为金融学和复杂学科的金融监管理论，是在不确定性条件下发展起来的。它们突破了传统经济学关于理性经济人、信息充分等假设前提，因而更符合当前宏观经济运行的真实情况，也符合金融监管改革发展的方向，即通过制度设计与流程再造，来解决金融监管中存在的诸多信息不对称问题。

参考文献：

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5.傅立文，何卫江.现代金融监管理论与发展中国家监管制度选择[J].上海金融，2005（4）

6.胡维波.金融监管的理论综述[J].当代财经，2004（3）

金融经济管理学范文第7篇

关键词：金融业 发展 管理 措施

一、金融管理发展必要性

随着中国经济受全球经济化的影响，我国的金融业发展越来越迅速，越来越成为发展经济最为快速有效的方法。经济的发展离不开先进的科学指导。金融成为发展我国现有经济的中流砥柱。我国的经济也离不开金融行业的管理。所以，只有健全我国经济管理制度。加强金融管理。才能寻求更广阔的发展空间，才能取得更好的成绩，适应金融全球化的发展。

（一）金融管理行业对经济全球化有着很大影响

目前，随着高科技信息时代到来。全球化的世界经济成为现阶段最为频繁的交流市场经济。许多国家为了加强本国经济的发展，大都封闭外交，一致加强本国金融管理的发展。在一定时间里经济的发展取得了快速的发展。在市场经济的发展下，投资机会的不断增多和加大。如果经济的发展没法满足市场需求，那么一系列的矛盾和问题都会日益凸显出来。现在投资者更是站在利益的角度上，寻求自身最大的利益发展。现有阶段的投资商往往会站在利益的角度去看待问题，没有根据市场问题分析，盲目的加大和扩张金融行业管理问题。从而，在这种情形下金融行业的影响随之被放大。许多问题也会浮现开来。这样再看来的话，金融管理行业的持续发展，经济模式是维持市场经济的关键所在，只有改变现有的经济模式，加快经济市场的有效进行。稳定的市场才是发展的关键所在。才能更快的促进经济的发展。

（二）传统的金融管理适应不了现代社会的发展

经济的发展，大部分来源于金融管理行业。她的发展促进我国经济的快速发展。成为现在社会进步的有效支持者和供给者。金融行业的发展在一定空间上带动着经济的全面快速的发展，成为现有经济的生命力。站在长远眼光来看，要想实现经济的快速增长必须建立在金融管理模式下的管理创新。陈旧的管理方式不能更好的促进经济的发展。在一定程度上凸显不出经济发展的特点。从多方面考虑，制定实现现有经济模式下的经济管理制度。运用先进的管理方案，借鉴其它国家金融管理的模式。实现方法方案的全方位创新。同时，分析问题发生所在原因及特点。针对性的进行全方位思考和管理。总之，运用管理手段去分析金融经济受阻碍的原因。抓住主要的问题根源，树立正确的思想价值观。只有主要矛盾解决以后，其它方面的现有矛盾也会迎刃而解。另一方面，金融的发展管理随着社会经济的发展不断的更新壮大，在发展中寻求规律，在规律中找准问题。从而促进现有经济的快速发展。对待金融管理应适应社会的创新，实现经济的持续发展。抵制防御市场机制。实现经济利益的最大化。推动我国市场经济的现代化建设。

（三）金融管理行业的发展必须遵循客观的可持续发展要求

金融行业中管理是主要。金融行业的发展离不开先进的管理技术管理制度好经济效益才能实现最大化的发展。科学下的管理模式是促进经济发展的决定性因素。高效率的管理模式可以减少其它因素的困扰。以科学发展为动力，大力发展金融经济，实现经济的快速稳定进行。所以，跟随上特色社会主义脚步，做好科学管理，找准方法。建立先进管理模式，当今社会法律是第一位，因为，随着社会的进步和发展，人们生活水平的提高，金融管理也随之被重视。只有遵循管理制度，全方位的建立管理模式，运用高科技管理办法，从根本上解决管理中的难题。这样，才能解决其中存在的问题。提高管理质量。创新发展技术管理体制。合理支配资源。结合各部门的管理协调有序的发展。实现社会脚步的全面发展，任何方向的发展离不来全方位的管理制度。任何事情找准其关键所在，解决其中发展难题。促进现代经济快速发展。

二、完善金融管理对策

现在的金融经济面临莫大的挑战，怎样从现实困难中找出解决方法最为重要。针对面临的金融风险问题。从现有的方法管理制度中找到创新方法，解决问题的方法。从管理中加强防范意识。从而实现经济金融行业的持续发展。下面简要概述发展问题的方法。

（一）改变传统观念

用发展的眼光看问题，用解决问题的办法找角度。创新是现阶段最为热的发展问题。只有实现经济服务的创新理念。所谓的金融产品服务创新，“主要指金融行业为客户提供的价值凝聚形态，包括种类用于投资、避险，以及附加在这些产品上的其他劳动价值。”传统的金融行业主要通过提供传统的金融工具为客户提供帮助，现代金融业的发展要求金融机构能够积极利用咨询、信息服务等方式，促进服务的现代化与文明化。

（二）金融行业的管理离不开法律的保护

金融管理虽然重要，但要遵循客观事实，法律防灾第一位，只有完善法律才能加强金融管理的监督能力。从根本上完善监督体质，加强金融管理的全面快速发展。

（三）制定实施严格制度

市场准入既是管理金融市场、防范金融风险的第一道关口，加强市场准入制度的建设，对各种金融工具、交易机构等注册、审批以及交易的资格都要进行严格的审查，筛选不合格的产品不能流入市场。

（四）从管理本身来看，要创新金融管理

传统的管理方式适应不了现代化的发展，从管理本身要进行创新方法的改革，人才方面注重人才的全面发展和培养建设，多进行人事知识培训和教育，进行专业知识的培训。这样才能更全面的完善和加强金融管理的发展。同时，促进现有金融经济的全面发展。

三、结束语

总之，科学的管理制度是发展的必要前提。健全法律管理制度，加强现有经济的管理模式，加快现阶段的管理模式发展。加大对金融行业的监督执法力度。发展人才市场，培养全方位的创新人才，实现管理者的高水平管理。实现现有经济的全面发展，只有创新管理制度，才能促进经济持续发展。

参考文献：

金融经济管理学范文第8篇

关键词：金融管理；可持续发展；策略

中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）024-000-01

科学合理的金融管理模式，是促进金融业发展的重要手段。金融业若要规范、高效、科学的发展，金融管理的可持续发展可以为其提供强有力的支撑，是其规范经营的重要支柱。金融管理对金融业的发展起着导向作用，影响着金融业的发展趋势，科学合理的金融管理模式，有助于提升金融机构的经营效益。因此，必须不断完善金融管理模式，提升金融管理的有序性及规范性，转变陈旧的过分强调对资金的管理，逐渐向全面持续性管理方向转变，实现金融管理的可持续发展。

一、金融管理可持续发展的意义

1.金融管理可持续发展的重要性

随着经济的全球化，金融业成为连接我国与其他国家经济的枢纽，推动着我国经济的发展。金融业中的金融管理占据着十分特殊的位置，随着我国经济突飞猛进的发展，我国金融管理模式逐渐突显出诸多的漏洞，这些因素的存在，影响着金融业的可持续发展。所以，必须深入探究金融管理中存在的问题，进行针对性的分析研究，进而提出解决策略，实现金融业的可持续发展目的。经济发展过程中，金融管理的可持续发展势必会有其客观规律，根据这一特性，开展深入探究、探寻规律，达到金融管理可持续发展目的。金融业的发展必然会遵循某种特定的发展规律，结合经济实际运行情况，随时调整金融管理策略。另外，及时总结收集全球成功的金融管理经验，借鉴成功的金融管理方式，跟随经济发展步伐，随时更新、调整金融管理理念。生产力的发展对管理理念起着决定性的作用，所以随着生产力的转变，管理理念也应做出相应的调整，这便充分体现了金融管理为何要与可持续发展相结合的原因。

2.金融管理可持续发展的必要性

首先，传统金融管理方式的滞后性。经济的发展，必然会对金融管理不断提出新的要求，陈旧传统的金融管理模式，已不能适应经济的发展需求。结合近年来频发的金融危机，不难发现，传统的金融管理模式的漏洞显露无疑，具体体现在：无法满足经济发展要求的管理理念，混乱的外部环境等。面对金融危机金融管理无法准确的预测，无法开展有效的控制。因此，必须全面优化金融管理，执行可持续发展策略，推动金融业的发展。其次，金融管理对经济产生的影响是非常大的，随着经济的全球化，投资机会逐渐增多，而监管体制的缺陷也逐渐呈现出来，投资者为求利益的最大化，会利用诸如此类的制度漏洞，开展过激的投资行为，给金融市场带来严重的冲击，影响其正常发展。因此，强化金融管理势在必行，完善相关金融监管政策，加强监管力度，为整个金融业的稳定、健康提供强有力的保障。

二、金融管理的可持续发展策略

1.金融结构的调整，管理系统的优化

金融环境的改变，促进金融管理的革新。因此，金融管理可持续发展目的的达成，必须调整金融结构，以创造金融发展环境。首先，法制化金融管理环境的创造，金融管理规范的制定，必须由我国中国人民银行及银监会来完成，让金融管理有章可依，实现管理制度化，管理操作流程规范化。其次，金融市场的稳定性，促进金融管理发展，提升金融的开放性，强化金融业各项规章制度的灵活性，为金融市场资金的流入提供契机。最后，金融管理体系的创建，以中国人民银行为核心，明确各商业银行的中心地位，其他金融机构为补充的金融管理体系，完善金融管理规范的建设，安全可靠的环境，促进金融管理的可持续发展，提高金融沟通的便捷性。

2.实施现代化管理，提高金融管理实效性

现代化企业管理是实现金融管理可持续发展的基础，且法人治理结构在金融管理中起着关键性作用，而法人治理结构在现代化企业管理这个平台上能最大限度发挥其功能。协调运转是法人治理结构的基本功能，因为金融管理中每项决策和策略必须得到彻底的施行，高效的管理水平，卓越的运营模式，促进金融企业效益的提升。当前，我国不断强化市场经济体制建设，但仍受传统计划经济思想影响，且我国经济基础也相对薄弱，为提升抵御金融危机的实力，必须创建并完善法人治理结构，实现现代化金融管理。法人治理机构具有有效性和制衡性特点，充分利用这一特点，实现现代化金融管理，强化金融企业凝聚力及管理的协调性。法人治理结构的创建，实现现代化管理，有助于提升金融管理决策的有效性，促进金融企业效益的提升，保障企业各项规范制度的实行落实，提升金融管理的实效性和可靠性，进而实现金融管理的可持续发展。

3.培养金融人才

金融管理的可持续发展，人才的选拨和培养是至关重要的。金融人才首先应具备较强的个人素养，高效的团队协作意识和能力，丰富的金融管理知识，且灵活运用金融管理知识的能力，对经济发展动态全面掌控。人才的竞争和发展，同样也是金融业的竞争和发展，所以人才选拨机制必须完善，制定相应的人才培养计划，促进金融管理的可持续发展。首先，人才的选拨，调整招聘方式、制定合理的招聘标准，吸纳拥有先进管理技术、精通金融管理知识的人才，聘用后根据其自身优势，合理安排职位，充分挖掘其能力，完善相应奖惩机制，为其提供发挥才能的平台，拓展发展空间，制定相应的职业规划。其次，人才的培养，积极对金融管理人才开展技能培训，金融管理知识的学习，如金融相关的理论知识、管理手段，及现代先进的管理理念和有关的法律法规知识，不断更新其知识结构，充实其理论知识的同时，提升专业技能，适应经济发展形势，优化人员配置，实现金融管理可持续发展。

三、结束语

总之，金融管理对金融业起着决定性作用，而金融业是影响经济发展的重要因素。因此，实现经济可持续发展的前提，必须实现金融管理的可持续发展。金融管理的现代化，金融环境的稳定，决定着金融管理的可持续发展，同时也推动着经济的发展。

参考文献：

[1]梁锐.金融管理的可持续发展研究[J].时代金融（下旬），2015（2）.

金融经济管理学范文第9篇

 

首先从我们熟悉的情况讲起。根据我的观察，国内大学中的学科设置大致有三种情况：一种是经济学科设在经济学院，管理学科设在管理学院，像原来的综合性大学，比如北大和复旦都是这种模式;另一种是经济学科和管理学科同设在一个学院，有的叫经济管理学院，也有叫其他名称的，一个学院中有两个学科，像清华、南大;还有一种是包括东财在内的各财经大学和中国人民大学的模式，即经济学科分设在数个学院，比如我们这里有经济学院、财政税务学院、金融学院等等。

 

我们在专业设置上跟国外不一样，我们一般设置得比较细，比如我们这儿有旅游专业，管理我们就有好几种。有的是以二级学科，甚至以三级学科为单位，比如金融是二级学科，下面有保险，有的保险也算一个专业，就是三级学科了，非常细。而且，理论经济学和应用经济学在学科目录上是人为地分开，比如说，金融财政是应用经济学，政治经济学是理论经济学。但是，金融财政中也有理论，而政治经济学中也有应用。

 

这是我们的情况，那么国外的情况是怎么样的呢?国外的大学情况也很多，我介绍的主要是国外综合性大学的情况。我不想给大家一种印象，国外的大学都是一种模式，实际上有各种各样的模式，但在教育理念上有很多共同的东西。当然，我所在过的六所学校都是综合性大学。

 

国外的综合性大学内部是有层次的。首先，国外大学内的学院数目远远低于我们。我去过吉林大学，有三四十个学院，非常庞大。即使不是这么大的学校，学院的设置也是非常之多。国外的情况不一样。一个层次是叫做文理学院，基本上包括了我们所说的基础学科，有三大部分：一个是自然科学，就是我们所说的理科，数学、物理、化学、生物;第二部分是社会科学，经济、政治、社会、心理;第三部分是人文科学，即我们通常说的文、史、哲。通常这三部分放在一起，构成了文理学院。

 

我之所以讲这个，是为了由此来看清楚经济学的位置：经济学属于社会科学，是其中很重要的一个部分。文理学院之所以重要，首先是因为它通常是面对本科生的最主要的学院，甚至是惟一的学院，比如在哈佛、耶鲁。如果你被哈佛大学本科录取，你只能到文理学院。假如你将来想读管理，学MBA,那么本科时你没有别的选择只有在文理学院，你可以选择经济学为专业。但是也有一些学校，比如我现在所在的伯克利加州大学，本科也招一些学管理的学生，但数量不多。所以不能一概而论，但大致差不多。还有一个就是关于本科金融专业，据我所知，宾州大学的本科是有金融专业的，但其他的著名大学的本科并没有金融专业，它是涵盖在经济学专业中的。

 

第二条，文理学院之所以重要，是因为文理学院是培养博士的最主要学院。其他的学院也培养博士，但是数量远远不如文理学院。这很自然，因为文理学院覆盖的学科主要是基础学科。其他的学院有一个名称，叫做职业学院(professionalschool)其中包括工学、化学、医学、法学、管理、新闻，其中管理又包括工商管理、公共管理，这些就比较实用，要解决实际问题，比如说力学是物理里边的，但要研究盖房子，就是一个工程问题。经济学在社会科学里边，但是具体管理一个企业，那就是管理学。也就是说，这里边有一个基础学科和实用学科的差别。

 

还有一个值得注意的是职业学院多数是研究生院，不面对本科生。工学比较特殊，既招本科生也收研究生。这也就是为什么很多商学院，像芝加哥、斯坦福的，干脆叫做GraduateSchoolofBusiness(商学研究院)名称上就规定了是研究生院，有点像我们这里的MBA学院，没有本科生。这就是国外综合性大学的情况。国外的综合性大学，一般是设立经济系和管理学院，不设立单独的经济学院，经济系通常设在文理学院中，属于社会科学部。当然也有学校把经济系设在管理学院内，像普渡大学、伊利诺伊大学。美国没有教育部规定，一定要设在哪里，但通常是经济系在文理学院。虽然叫经济系，但它覆盖的领域非常广泛，像我学习工作过的几所大学，它包括了我们所说的所有二级学科，财政、金融、货币银行，宏观、微观、区域经济等。有意思的是，虽然概括得非常广泛，但是系的下面不设教研室，所有的教授在一起，这个很重要。虽然经济学科内部有很多分支，并不人为地把他们分到其中的一个，呆会儿在讲到博士生的培养时，我们会发现确实有好处。

 

以上是经济系的情况，下面我介绍一下管理学院的情况。管理学院有时也叫商学院，管理学院下设组(roup)有时也叫系。用我们国内的话说，文理学院下面的系是实体管理学院是实体但管理学院下面的组或系不是实体。主要的组包括有会计、市场营销、组织行为、公司战略、人力资源、运筹和管理科学、管理信息系统、金融、经济(economy等。这些是共同的，有的学校有一些特舰比如网络跟国内的情况相比，有几点需要说明。第一点，虽然管理学院设经济组，但通常经济组较小，教管理经济学等一些服务性的课程。因此，通常经济学的主要研究力量在经济系。

 

再一点，我们会发现，国内管理学院，尤其是原工科院校的管理学院，是由这里说的运筹和管理科学(国内叫做管理工程与科学)发展而来。很多工科院校的管理学院，是在1985年成立的，核心的师资原来是研究信息论、控制论、系统论的，后来就形成了管理科学与工程这个一级学科，是工科背景。还有管理信息系统，在工科院校是很强的。相比之下，公司战略、组织行为、市场营销、人力资源、金融、经济就比较弱，这是一个普遍现象。这跟许多搞管理学的人，以前是由工程转过来有关系。当然在我们这里，情况很不同，因为我们原来的背景是财经院校。

 

这跟国外的情况很不一样。国外的管理学院，公司战略、组织行为、市场营销、人力资源、金融等等与工程关系都不大，相反，与经济学和心理学关系非常密切。

 

上个月诺贝尔经济学奖获得者有一位是心理学家①心理学在国外是一个很大的学科，很多本科生选择心理学为主修。在我国，由于过去跟随苏联，只有教育心理学，设在师范大学，一般的心理学是受批判的。在某种意义上，国外的商学院或管理学院中的学科受经济学、心理学影响大，受工程的影响小。国内偏重运筹学、控制论，跟工程有关。在清华、西安交大、上海交大，我猜想大连理工大学，都是这样。特别要指出的是金融学(finance)的定义。首先，它是经济学科的一部分，这一点国内外是一致的。金融学虽然有很多特殊的工具和方法，但它是研究经济中的一个市场一金融市场。当然它跟别的市场不太一样，比如它允许卖空，一般商品是不允许的。金融是许多人很热衷的领域但对金融学的理解国内外差异很大。

 

什么是金融，为何国内外差别如此大?原因是经济基础决定上层建筑。原来我们所说的金融包括货币银行学(moneyandbanldng)。中国人民大学原校长黄达是中国金融学会会长，是研究货币银行学的权威。人民银行研究生部“五道口”研究的是货币银行学。还有一部分叫国际金融(internationalfinance),改革开放以后国际贸易变得很重要，其中有外汇结算问题、汇率问题。这两块在计划经济下就被定义为金融，我们的大部分金融的师资、教科书都是关于这两方面的，这跟我们的体制有关系。这两块在国外不被称为finance,但我们翻译成“金融”。这两部分都是比较宏观的，可称“宏观金融”，在这里我打了一个引号，就是说我并不认为它是一个领域。货币银行学在国外称为货币经济学，国际金融是国际经济学的一部分。我在国外遇到过一些中国留学生，他说他在五道口是学金融的，美国人认为在他的成绩单上，找不到可以称作finance的课程。在美国，finance包括两部分，一部分称为corporatefinance(公司金融)，还有一部分是资产定价(assetpricing),企业及证券或衍生物在市场上的价格如何确定，以及由此导出的投资决策。他们所指的金融是指研究金融市场中的问题，都是微观的。90年代初期以前所有国内研究金融的是研究宏观金融。90年代以后经济基础发生变化，我们有了证券市场，公司企业有了自主权，出现了融资问题，因此，现实生活中对“微观金融”的需求越来越大。

 

还有一个误解我们认为学金融就是去金融部门，比如证券公司工作。不错，在美国是有一部分学金融的人去华尔街，但更多的人还是去公司，公司金融相当重要。公司金融包括融资、资本结构、公司治理结构等等。

 

我们是处在一个转轨时期，从供给方讲，在金融方面，学校专业设置、教科书，百分之八九十是货币银行、国际金融。另一方面，从市场需求讲，事实上，一个国家需要研究货币银行、货币政策的人是很少的，绝大多数市场需求是微观金融。那么金融在管理学院和经济系之间是如何设置的呢?经济系是一定有货币经济学、国际经济学方向的，也就是宏观金融;同时往往也会有微观金融领域，但不一定，有的学校就没有。在管理学院，一定有金融组或金融系，这是因为任何一个MBA的学生，公司金融、资产定价、投资学都是必修课，但通常管理学院只有微观金融，没有宏观金融。

 

国内金融比较热，有些学校经济学院、管理学院是分设的，经常会出现争金融这个专业的“产权”，因为这个产权有价值，既可以办班创收，又可以招好学生。在过渡期间，有些重复建设也许并不是坏事，因为在微观金融方面市场需求缺口很大。接下来介绍一下经济学与管理学的关系。

 

我们财经大学办管理学，许多教授有经济学背景，这是一个非常好的传统。许多工科院校，管理学是从管理科学与工程转过来的。事实上，过去一二十年经济学与管理学两者关系非常密切，它们之间的关系就像物理和工程、理科和工科的关系。举几个例子，如市场营销中非常重要的定价策略非常得益于信息经济学和博弈论，这都是微观经济学在近二三十年发展起来的;人力资源管理运用组织经济学和激励理论来分析如何调动员工积极性、CEO的积极性。会计过去被认为是一个很死板的领域就是记账，现在会计学前沿受到信息经济学的很大影响，因为会计本身是一个信息累加的过程，你需要用比较少的数字来反映公司的业绩、成本。现在有了安然的事情，我们可以发现，会计信息可以是真的，也可以是假的，怎样防止假信息，减少假信息造成的成本有很多的经济学道理。最后公司战略管理学很大程度上是博弈论和产业组织管理的延伸。我们这儿有一个产业和商业组织研究中心，把产业和商业放在一起是很有道理的，博弈论的方法、产业组织的方法可以延伸到公司战略中去。大家知道，迈克尔。波特(MichaelE.Porter)①是哈佛商学院公司战略管理学专家，他是哈佛的经济学博士。我们可以看到，管理学确实深受经济学的影响。所以，管理学院受经济学的影响要远远大于受工程的影响。

 

另一方面是心理学，由于我个人知识不太够，这里不能细讲。以上讲的是体制情况。我把经济学教育分为本科教育和研究生教育(graduatestudent)②。首先一条，中美教育差别很多，但基本理念的差别是对本科教育的定位很不一样。我们以前受苏联的影响，经济基础是计划经济，我们大学以培养专业人才作为主要定位。美国本科教育定位是基础教育，理念的差别导致课程设置、院系设置等一系列差别。但不是说中国一定要改成美国模式，二者的经济基础确实不大一样，但是我们要知道一下人家的想法。我们是处于转轨期间，专业过细的模式是从苏联学来的，但更多是考虑到计划经济的特点。计划经济下分部门管理，从财经院校出来马上就能到一个岗位上用。计划经济下没有市场的变化，分得很细马上就能用也有优势。如会计要分交通口的会计、工业口的会计、商业口的会计等，工作后就能用。但在市场经济中会出现问题，因为市场变化是很快的，2000年IT和现在很不一样。以前会计和审计也是分开的。事实上现在发现，有很多时候需要你今天做这样，明天做那样。所以美国入校时不报专业，一二年级采取通识教育，二年级以后选口径宽的主修(major),我这里不用“专业”是怕跟国内的专业混淆起来。主修经济学的本科生职业选择广泛，事实上，他们在本科时也没有别的选择不可能选择管理学或别的更细的专业。经济学专业的毕业生将来可以选择经济学、金融、工商管理、公共管理、法律、国际关系，甚至新闻传媒等等。美国三大广播公司有一个很有名的主持晚间新闻的主持人，当有记者采访他：“你觉得大学哪门课现在很后悔当时应该学得更好f他说：“经济学，因为工作中经常用到经济学知识。”由此可见他们的经济学定位很广，我们这里比较窄，只定义到理论经济学，这点有很大不同。

金融经济管理学范文第10篇

Abstract：

Financialinnovationisthebreakthroughpointoffinancialdeepening.Asameasureofcontrol,financialregulationcannotonlypromotebutalsorestrainthefinancialinnovation.Differentkindsoffinancialinnovationsdemanddifferentfinancialregulations.The"game"interplayofthefinancialinnovationandregulationpromotesthedevelopmentoffinancialindustrysimultaneously.

关键字：金融创新金融监管

我国已加入WTO。为了应对WTO的挑战，在激烈的市场竞争中生存与发展，各市场主体只有继续深入进行经济体制改革，不断创新，提高自身竞争力，才可能在竞争中立于不败之地。金融是经济的核心。金融业的存在和发展对经济的影响是深远的，而金融业的竞争又是异常残酷的，因此各市场主体通过不断地金融创新来维持竞争力。频繁的创新对金融监管提出了新的要求，金融监管为了适应这一变化也在不断地调整，本文拟对金融创新与金融监管二者之间的互动关系作初步的探讨。

一．金融创新的基本理论

1．概念

创新这一概念是本世纪初美籍奥地利经济家约瑟夫˙熊彼特（JosephSchumpeter）首次提出的。熊彼特使用“创新”一词是用来定义将新产品、工艺、方法或制度引用到经济中去的第一次尝试。20世纪70年代以来，金融领域发生了革命性的变化，人们将金融领域的这些变化称之为金融创新。但是金融创新真正成为金融领域一种引人注目的现象并成为研究的对象，则是80年代的事。虽然金融创新是一个普遍接受并广泛使用的概念，但直到目前为止，金融创新一词在学术界依然没有形成统一的认识。

阿诺德˙希尔金（ArnoldHeertje）认为：创新，总的来说指所有种类的新的发展，金融创新则指改变了金融结构的金融工具的引入和运用(。显然，这个定义主要论及金融工具创新。大卫˙里维林（DavidLliewellyn）对金融创新如下定义：金融创新是指各种金融工具的运用，新的金融市场及提供金融服务方式的发展(。这个定义包括了金融创新的几个方面内容即工具的创新，市场的创新及服务的创新。我国著名经济学家厉以宁教授从目前中国的情况来谈金融创新。他指出，金融领域存在许多潜在的利润，但在现行体制下和运用现行手段无法得到这个潜在利润，因此在金融领域必须进行改革，包括金融体制和金融手段方面的改革，这就叫金融创新(。在他看来金融创新显然应该包括金融体制创新，而且是一种极为重要的创新。

从以上论述中，我们可以看到，随着人们对金融创新认识的深入，金融创新的定义也在发生变化，这种变化主要体现在金融创新的外延，即金融创新的分类上。综上所述，我们认为所谓金融创新是指会引起金融领域结构性变化的新工具，新服务方式，新市场以及新体制。

2．理论基础

金融创新是以金融深化理论，理性预期理论和利率平价理论为基础的经济学范畴，下面就简单阐述一下有关的基本理论。

（1）金融深化理论

美国当代著名经济学家爱德华˙S˙肖从发展经济学的角度对金融与经济发展的关系进行了开创性的研究，我国经济学家厉以宁先生从金融创新的角度将这种理论概括为三个方面(：金融先行论论。金融在所有国家经济发展中具有重要的作用。金融机制一方面会促使被抑制经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，另一方面，如果金融领域本身被抑制或扭曲的话，则会阻碍和破坏经济的发展，因此，要实现经济发展，就必须实行金融先行的政策。金融深化理论在分析方法上，提出“财富的研究比货币的研究更为重要”的观点。在以往的经济研究和政策制订中以货币为中心。但金融深化理论认为，要研究经济，最重要的不是流量而是存量，只有研究财富的存量才能说明一个国家的实力，也才可能看出一个国家经济发展的趋势及发展潜力。一个国家经济越发达，它的金融资产量越大。金融资产的大小跟该国的国民收入之间有一定的比例关系。这个比例越高，经济发展越快。

据此，肖提出金融深化理论，要求放松金融管制，实行金融自由化。这与金融创新的要求正相适应，因此成了推动金融创新的重要理论依据。

（2）理性预期理论

理性预期学派是从货币学派分离出来的一个新兴经济学流派，最早提出理性预期思想的是美国经济学家约翰˙穆斯。70年代初，卢卡斯正式提出了理性预期理论。

理性预期理论的核心命题有两个：第一，人们在看到现实即将发生变化时倾向于从自身利益出发，作出合理的、明智的反应；第二，那些合理的明智的反应能够使政府的财政政策和货币政策不能取得预期的效果(。据此，政府的责任在于确立一种有利于公众进行理性预期的政策规则，减少经济的不确定性，强硬反对凯恩斯主义政府干预经济的理论和政策，力主经济自由主义，要求建立有效的市场机制，反对金融管制，这与金融创新的要求正相吻合。

(3)利率平价理论

利率平价理论由凯恩斯于1923年在其《货币改革论》中首先提出，后经一些西方经济学家发展而成。该理论认为，由于各国间存在利率差异，投资方为获得较高收益，就将其资金从利率低的国家转移到利率高的国家。如甲国的利率水平高于乙国，投资者就会把资金从乙国调往甲国，为避免汇率风险，投资者一般按远期汇率把在甲国的投资收益变为乙国货币，并将此收益与乙国投资所得收益进行比较，从而确立投资方向，两国间投资收益存在的差异导致了资本在国际间的流动，直到通过利率的调整，两国的投资收益相等时，国际间的资本流动才会停止(。厉以宁先生指出，利率平价理论研究两国利率之间的差异，以及整个资本的流进流出和它的管制问题，都推动了金融创新理论的发展(。而其本身也成为国际金融创新的重要理论依据。

3．分类

同一概念，从不同的角度可以作出不同的类型划分。如果将金融创新与金融监管结合起来考虑，从金融创新产生动因的角度来划分的话，可以将金融划分为两类：一种是为规避监管而进行的创新，我们可以把它称为消极金融创新，另一种是因金融机构为提高自身竞争力而进行的创新，我们将它称之为积极金融创新。从金融创新的历史看，金融创新是“放松管制”要求的产物，因此，绝大多数金融创新都可归纳为消极金融创新，但我们不应忽略了积极金融创新，由于新技术的发展和应用以及竞争的压力，积极金融创新已越来越多的产生出来，区分积极金融创新与消极金融创新也有利于我们采取不同的监管制度，以充分利用金融创新的益处而尽量减少其弊端。

二、金融监管的基本理论

1、概念

金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。

2、理论基础

（1）从一般“市场失灵”理论角度看。

现代经济学的研究成果表明，市场机制不是万能的，在市场失灵的情况下，应当发挥政府这一“看得见的手”的作用。金融领域作为整个经济体系的重要组成部分，不可避免地存在着市场失灵的问题。在经济领域中，市场失灵主要表现在：①外部性问题。外部性包括正外部性和负外部性。前者如私人阳台上种植的花草对行为所产生的愉悦作用等，后者如大气污染等。对金融业而言，两种外部性可能都存在。②垄断。某些部门具有很强的由其技术决定的规模经济效益，同时其固定资本又具有很强的长期使用性和沉淀性，因而构成加入壁垒就自然垄断。金融业在本质活动上是规模经济的，因此就会表现追求超大规模，摆脱管理的特征。③信息不对称。信息不对称是指在竞争的市场中，消费者和生产者作为交易的双方，对其交易信息的了解是不完全和不对称的。金融信息的生产者和消费者之间也存在着不对称现象，这将导致市场主体在最大限度的增进自身效用时作出不利于他人的行为，即道德风险问题。

（2）从金融业的特征看。

在现代市场经济条件下，金融业与其他经济部门相比，存在着多方面的特殊性，使得金融监管尤为必要。①金融业是“公共性”产业。金融机构经营的是特殊商品-货币，资金来源于社会公众的储蓄，而资金的运用又是面向社会公众，因而金融机构的经营状况、行为、业绩对社会公众产生直接的影响。②金融业（尤其是银行）是高负债行业。金融机构在经营过程中面临着诸多风险，其中任何一项风险都会对金融机构的经营成败产生重大影响，但是金融机构为了追逐高额利润，往往盲目扩张资产导致资产状况恶化。③金融风险具有很强的传染性。一家银行或几家银行出现危机会迅速波及到其他银行形成整个金融业的危机，并危及社会经济的健康发展(。

综上理论分析，我们可以说，金融创新是金融自由化的必然产物，而金融监管则是国家干预主义在金融业的逻辑延伸。经济发展史表明，绝对的自由化和绝对的政府干预的作用都是有限的。因此，当代大多数国家都采取“自由”与“干预”相结合的经济体制。至于是“自由”多一点还是“干预”多一点，则取决于各国的历史、文化背景和现实经济发展水平等综合因素。从理论根源上讲，金融创新与金融监管的关系就象“自由”与“干预”一样，是动态的“博弈”过程，金融发展一方面需要金融创新作为动力，另一方面又需要加强金融监管以维护金融安全，以利于金融业持续、健康稳定的发展，金融创新与金融监管就这样互相作用，作为一对矛盾统一体，在自身发展的同时，共同促进金融改革的深化。

三、金融创新对金融监管的影响

1．金融创新改变了金融监管运作的基础条件，客观上需要金融监管机构作出适当调整。

金融创新的不断涌现，使银行业与非银行金融业、金融业与非金融业、货币资产与金融资产的界限正在变得越来越模糊。这必然使得金融监管机构的原有调节范围，方式和工具产生许多不适性和疏落，需要进行重新调整。“与金融创新的发展保持同步，已成为监管机构的一个主要挑战”(。

2．金融创新在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上增大了金融体系的风险，从而极大增加了监管的难度。

金融创新是将诸多风险以不同的组合方式再包装，这种组合后的风险相对于传统金融业务显得更加复杂，使金融监管机构难以控制货币及信贷量。从而使货币政策的执行复杂化，一旦风险触发，可能会导致金融体系的危机。的墨西哥金融危机和东亚金融危机就是最好的例证。金融创新工具的大量繁衍使得金融市场更加捉摸不定，一些金融创新工具最初的目的是为了防范和化解汇率、利率波动的风险，但在实际运用中投机性越来越强。年英国巴林银行倒闭和日本大和银行纽约分行的破产都是因为交易员从事金融期货炒作导致巨额亏损引发的。金融创新的高速发展给市场主体提供了巨额利润来源，因此常被一些冒进的金融机构滥用，也常被不法分子利用，给金融业带来混乱。但我们不能因噎废食，禁止金融创新，只能相应地调整我们的监管手段，加强防范和化解系统性金融风险的能力。

3.金融创新导致金融监管主体的重叠与缺位并存(。

现行分业监管过程中，大都采取机构性监管，实行业务审批制。这样，当不同金融机构业务日益交叉时，一项新业务的推出通常需要经过多个部门长时间的协调才能完成。此外，有的新金融业务处于不同金融机构业务边缘，成为交叉性业务，如储蓄保险是一种既包括储蓄功能又包括保险功能的业务品种，对于这些金融创新，既可能导致监管重复，也可能出现监管缺位。

4．金融创新导致金融监管制度出现重大创新。

如前所述，金融创新使传统监管制度失去了赖以存在的基础。各国监管制度出现重大创新。这种创新主要体现在：①监管方式上，从机构监管过渡到功能监管。由于金融机构的全能化发展，传统的以机构为监管对象的方式便不再适应，而应以功能为基础进行监管。②监管标准上，从资本监管到全面性的风险。传统监管以资本充足率为标准，这种监管主要是针对信贷风险的，但金融创新使金融机构面临着其他各种风险，仅仅对信贷风险进行监管难以实现有效监管的目的。对信用风险，市场风险，利率风险，流动性风险等各种风险实现全面风险管理，已经成为各国及国际监管制度发展的一个重要趋势。③内部控制制度的加强。传统监管制度注重外部控制制度，随着金融创新的发展，各国及国际监管机构对金融内部控制制度的健全性、有效性越来越给予高度重视。

四．金融监管对金融创新的一般影响

1．积极方面

许多学者尤其是经济学家侧重于指出金融监管的消极影响，但实际上，金融监管对金融创新亦有十分重要的促进作用，有学者指出，金融监管对金融创新的产生和发展有保护作用，这一方面的监管可称之为保护性监管(。这种保护监管主要体现在以下几个方面：

（1）它可以减少交易的风险。在金融市场，交易商品的质量不能经常为所有交易当事人立即了解，确立监管框架，规定共同标准保持最低可信度，可能会减少交易的风险。可以想象，如果没有必要的监管制度，金融创新工具的发展就会受到很大阻碍。

（2）某种金融资产的市场组织本身就是公共机构，这样可以更好地公平地执行其职能，现在，大多数证券及期货交易场所采用会员制形式，它们不再作为一家私人公司来担负其市场职责。作为公共机构的市场组织不仅是监管制度的设计的组成部分，同时亦承担着重要的监管职责。

（3）监管可以减少损害新市场发展的过度竞争。这种联系是显而易见的，例如，美国早期对证券发行与交易不加管制，结果出现了出售“蓝天”的投机现象，而对上市公司的不加管制更是导致了整个股票市场的崩溃，因而很多创新往往要求同时引入一个监管框架。

（4）监管本身对金融创新有刺激作用。例如，在美国，有许多对银行的特定管制，但却缺乏一个全面集中的公共机构，这种特殊结构构成了美国银行特殊的创新环境，否则，没有官方许可的创新便难以想象。

（5）监管的变化甚至可以导致创新的产生。外汇和资本管制的废除是导致银行选择海外发展和拓展国际业务的一个明显例证。还有，由于利率上限对银行存款的限制，在美国创立了货币市场互助基金。

2．消极方面

事实上，金融监管经常被用来解释金融创新的原因，甚至是主要的原因，哈林顿在谈到美国的金融创新时认为，美国的银行传统上受到很多限制，许多限制在其他地方并不存在，而现代技术使金融在形式上和地理上更容易变化，因此，在美国，新技术便难以避免地用于市场设计规避有关条例和限制跨州银行的管制的方式。事实上，国际市场的许多早期发展可以用美国银行想在国外从事在国内受到限制的业务来解释(。金融监管对金融创新的消极影响是多方面的，几乎所有的金融监管都曾被解释为某种金融创新的理由，欧洲债券市场的发展，美国早期的金融创新工具——存款凭证都是很好的例子。

五、金融监管对消极金融创新的影响

金融监管是一个公益性的管制问题，它既有利于受监管的产业（金融业），又有利于不受监管的产业（非金融业），但这种公益性是就整体和宏观意义而言的，从单个或微观金融机构看，金融监管总是通过限制性的方式出现的，在特定条件下，金融制度和体系中的微观金融机构作为一个特殊的企业和市场主体总是倾向于生产更多的“金融产品”，以求得更多的利润。受获利冲动的驱使，金融机构会通过创新的金融工具或经营方式以逃避监管，寻求新的盈利机会，扩大生存空间。这种“个人理性”行为规则在无约束的条件下就可能导致单纯市场调节的失败和金融体系的灾难性危机，即引起整体的“非理性”。其结果必然是：消极金融创新部分抵消了某些金融监管的预期效果，但随之而来的是另一种内容和结构的金融监管政策。金融监管的公益性决定了金融监管对消极金融创新必须采取积极抑制或规范的对策。否则，金融监管也就失去了存在的必要和理由。

六、金融监管对积极金融创新的影响

积极金融创新是金融机构为提高自身竞争力和获利能力，而在现有的法律框架范围内，针对金融市场需求，主动进行的创新行为。电子计算机等技术的广泛应用和激烈竞争的压力迫使金融机构积极进行金融创新。通过金融创新，发展多种金融机构，形成大批互相竞争的市场主体；推出新的具有吸引力的金融资产，使市场工具多样化。只有市场主体和交易工具的发育成熟，才能有助于建立一个发达的金融市场。对于积极金融创新，作为国家干预的金融监管应“消极”应对，尽可能地给金融机构创造更多地“自由”空间，采取各种激励措施，鼓励积极金融创新。但是应当注意，积极金融创新也存在产生风险的可能性。因此，金融监管机构不能完全放弃监管，任其为所欲为，无约束的“自由”是产生金融风险以至爆发金融危机的根本原因。对于我国这样一个正在进行市场经济构建的国家来说，金融创新还停留在初级阶段，发展潜力巨大，在金融深化过程中，必须处理好风险防范与金融创新的关系，既不能以风险为由抑制金融创新，也不能为创新而忽视风险防范，同时还要有效利用金融创新的风险防范功能。

简言之，对消极金融创新应采取“积极”的监管措施，而对积极金融创新则应“消极”监管。

七、我国金融监管对金融创新的应对

1．金融监管制度的制定要有前瞻性

金融监管政策措施要适应金融业未来发展和变化趋势。为了防止金融风险和金融危机，金融监管当局在制定金融机构稳定性指标和有关措施时，要考虑未来金融市场创新，金融机构资产的可能变化等，此外，要建立金融监管的预警系统，加强对金融体系安全性的监测，保证金融体系的稳健运行。

2．以鼓励积极金融创新，抑制消极金融创新为原则

3．模式的选择上，应由侧重于外部监管模式向既重视内部监管，也重视外部监管模式转变

从世界范围来看，金融监管无外乎三种类型：一种是侧重于外部监管的美国模式，其特点是金融监管主体可以站在超然的地位监管金融活动，避免部门本位主义，协调部门的立场和目标。二是侧重于内部监管的英国模式。其特点是政府除按必要的国家立法行事以外，较少干预金融活动，对金融业的日常监管主要由金融行业协会等组织来进行。三是侧重于内部监管与外部监管相结合的德国模式。金融创新具有复杂性及危机隐蔽性强的特点。金融监管机构对金融创新的弊端的反应往往较迟钝，而金融行业协会则反应灵敏，因此对金融创新的有效监管需要更多的依据赖于内部监管。内部监管是第一道“防火墙”，外部监管是第二道“安全网”。

总之，随着金融的日益深化，特别是金融创新和开放程度的加深，金融系统风险和个别风险的概率也会相应提高，因此，适时调整金融监管以适应金融创新的不断发展成为金融监管的迫切任务。金融监管机构应时时掌握创新动态，促进金融业的发展。

参考书目：

①俞天一主编《中国金融运行机制转换研究》中国金融出版社

②刘宇飞著《国际金融监管的新发展》经济科学出版社

③王延科著《现代金融制度与中国金融转轨》中国经济出版社

④王中华万建伟编著《国际金融》首都经济贸易大学

⑤陆泽峰著《金融创新与法律变革》法律出版社

⑥秦凤鸣徐冬编著《金融大震-全球金融角逐与金融制度变迁》济南出版社

⑦尚明主编《新中国金融五十年》中国财政经济出版社

(欧洲投资银行编：《创新、技术和金融》，中国审计出版社1993年版。P1

(David.Llewellyn:TheEvolutionoftheBritishSystem,inGilbartLecturesonBanking,London:InstituteofBarkers,1985.AndtheChangingStructureoftheU.RFinancialSystem,inTheThreeBanksReview145,Maroh,1985.P19-34

(厉以宁：《谈金融创新》，载《金融信息参考》。1997.5

(厉以宁：《经济发展中的金融创新》载《学习》。1997.1

(杨有振编著：《金融创新与深化》，企业管理出版社1997年版。P107

(张涌泉，姚莉主编《当代国际金融》，中国金融出版社1996年版。P29-37

(厉以宁：《经济发展中的金融创新》载学习。1997.1

(蔡则祥，卞志林《金融自由化与金融监管趋势》载《经济问题》2001.9

(FinancialInnovationP47

(钱小安《建立中国统一的金融监管体制的构想》载《财经科学》2002.1

金融经济管理学范文第11篇

关键词：信息化；金融经济管理；现状；应用；创新

一、引言

信息技术的广泛应用以及创新，给人们的生活和工作带来了极大的便利，也推动了各个领域的高效发展。尤其是在金融经济管理中的应用和创新，既可以有效提高金融经济管理效率，又可以优化金融经济资源配置，是金融经济管理的主要发展方向，应该得到更多的重视。信息化的应用和创新需要从实际出发，有针对性地制定科学、合理的金融经济管理方案，进一步推动金融经济管理的发展。

二、信息化在金融经济管理中的应用现状

1.信息化建设水平相对较低

受到企业金融经济管理信息化设备以及技术的影响，大多数企业的信息化管理水平都比较低，无法充分发挥出信息化技术在金融经济管理中的促进作用，使得金融经济管理工作的落实与实施受到很大影响[1]。首先，在社会经济发展迅速的大背景下，各企业都将工作的重点放在企业经济利益增长上，将更多的精力和资金都投入到发展企业业务以及技术能力等方面，缺少对企业金融经济管理的重视程度，导致企业金融经济管理工作的实施缺少足够的资金支持，信息化建设水平比较低；其次，部分企业认为金融经济管理人才对企业的发展起到的作用十分有限，缺少对相关管理人才的培养，造成企业金融经济管理人才十分短缺。并且个人业务能力和综合素质也参差不齐，无法发挥出相应的工作效能，不利于企业金融经济管理工作的长期发展。

2.信息化管理理念以及应用方式落后

一方面，金融经济管理作为传统的工作内容之一，经历了多年的工作发展以及理念创新等，已经形成了一套比较完整的工作流程和工作模式，在相关工作人员的心里留下了深深的烙印，传统管理理念和工作方式根深蒂固[2]。金融经济管理工作人员在开展具体工作的时候，容易出现固守传统的现象，缺少对现有管理理念和工作方式的创新，导致企业金融经济管理工作与高速发展的经济出现偏差，两者之间出现十分明显的不契合问题[3]。另一方面，受到金融经济管理理念以及信息化技术的影响，企业在应用信息化技术的时候，长期存在应用范围小、精细化不足以及应用程度低等问题，使得信息化在金融经济管理中的应用处处受阻，工作的信息化水平以及智能化水平有待进一步提高。

三、信息化在金融经济管理中的应用和创新方法

1.加强人才培养，提高金融经济管理效率

信息化在金融经济管理中的应用与创新，与相关工作人员的业务能力和个人综合素质具有十分重要的关系。为此，想要在经济高速发展的大背景下，进一步推动信息化在金融经济管理中的应用和创新发展，企业首先需要从人才培养和素质提升的方面入手，全面提高金融经济管理工作人员的业务能力和信息化素养。首先，各企业需要定期组织相关的工作人员参加各类型的专业知识讲座或者业务培训。邀请行业内的专家和学者，为企业金融经济管理工作人员进行相应的业务培训和技术指导等，以此帮助相关工作人员掌握更多的金融经济管理技术和先进的管理理念，不断提高自身的业务能力[4]。其次，企业要为金融经济管理工作人员提供足够多的业务交流机会。例如，定期举办行业交流会或者经验探讨会等，让金融经济管理工作人员可以通过和其它企业工作人员的交流，学习他人先进的工作理念和工作方式，认识到自身工作上的不足，积极改正，以此不断提高自身的金融经济管理水平。最后，企业需要为金融经济管理工作人员提供良好的实践学习机会。为其争取进入行业领先企业实习学习的机会，学习先进企业的金融经济管理理念和工作方式，以此丰富自身的金融经济管理知识和专业素养，更好地为金融经济管理工作做出贡献。

2.优化资源配置，提高金融经济管理信息化水平

金融活动是企业正常运行和发展过程中必不可少的活动之一，对企业的健康发展起到重要作用。为此，企业在开展金融经济管理工作之前，要立足于企业发展现状，对企业自身现有的资源进行优化配置，进一步提高金融经济管理信息化水平和企业自身的市场竞争力。第一，对于大多数企业而言，尤其是金融类企业，在开展金融经济管理工作的时候，需要对自身现有的金融经济资源进行全面的整合和划分。通过查阅大量的信息资料，结合市场经济的发展态势，对现有的金融经济资源进行重新分配，以此实现企业金融经济管理的高效发展和信息化发展[5]。第二，企业在正常经营的过程中，要不断汲取同行业的经验教训，对企业自身的发展状况以及发展态势有一个全面的认识和了解。有针对性的制定一套科学、合理的金融经济管理方案，将企业的金融经济资源进行合理的分配，保障企业内部金融经济管理工作的稳定发展和高效落实。总之，企业想要有效提高金融经济管理的信息化水平，就必须对企业的资源进行优化配置，合理地利用和发展企业固有的管理技术和管理资源。从信息化的全面实施和发展的角度出发，对企业的资源进行全面的整合和重新分配，以此实现企业资源的利益最大化，全面推动企业金融经济管理的信息化应用的创新发展。

3.搭建信息化平台，全面落实金融经济管理工作

在金融经济高速发展的前提下，企业想要健康、稳定的发展，在竞争日益激烈的市场上获得一席之地，就必须顺应金融经济的发展潮流，对企业发展的方向和模式进行有效地调整和创新，以此适应市场经济的快速发展。目前，各类型金融业务的主要发展特点就是多元化，不仅金融业务的种类越来越多，而且金融业务的开展方式也逐渐丰富起来，为企业金融经济管理工作带去了更多的发展空间，同时也将面临更大的挑战[6]。为此，各企业应该在现有的信息化技术以及设备的支撑下，将更多的精力和财力投入到信息化平台搭建上，改变企业以往单一的金融经济业务服务模式，朝着多元化的方向发展。同时，企业在建设金融经济管理信息化平台的同时，也要考虑到平台的功能多元化，使得信息化平台可以更加高效、高质的为企业提供服务，进一步提高企业金融经济管理的工作效率与质量，提高企业市场竞争力，促进企业的多元化发展，为企业获得更多的经济利益。

金融经济管理学范文第12篇

Abstract：

Financial innovation is the breakthrough point of financial deepening .As a measure of control ,financial regulation can not only promote but also restrain the financial innovation .Different kinds of financial innovations demand different financial regulations. The "game "interplay of the financial innovation and regulation promotes the development of financial industry simultaneously .

关键字：金融创新 金融监管

我国已加入WTO。为了应对WTO的挑战，在激烈的市场竞争中生存与发展，各市场主体只有继续深入进行经济体制改革，不断创新，提高自身竞争力，才可能在竞争中立于不败之地。金融是经济的核心。金融业的存在和发展对经济的影响是深远的，而金融业的竞争又是异常残酷的，因此各市场主体通过不断地金融创新来维持竞争力。频繁的创新对金融监管提出了新的要求，金融监管为了适应这一变化也在不断地调整，本文拟对金融创新与金融监管二者之间的互动关系作初步的探讨。

一． 金融创新的基本理论

1． 概念

创新这一概念是本世纪初美籍奥地利经济家约瑟夫˙熊彼特（Joseph Schumpeter）首次提出的。熊彼特使用“创新”一词是用来定义将新产品、工艺、方法或制度引用到经济中去的第一次尝试。20世纪70年代以来，金融领域发生了革命性的变化，人们将金融领域的这些变化称之为金融创新。但是金融创新真正成为金融领域一种引人注目的现象并成为研究的对象，则是80年代的事。虽然金融创新是一个普遍接受并广泛使用的概念，但直到目前为止，金融创新一词在学术界依然没有形成统一的认识。

阿诺德˙希尔金（Arnold Heertje）认为：创新，总的来说指所有种类的新的发展，金融创新则指改变了金融结构的金融工具的引入和运用(。显然，这个定义主要论及金融工具创新。大卫˙ 里维林（David Lliewellyn）对金融创新如下定义：金融创新是指各种金融工具的运用，新的金融市场及提供金融服务方式的发展(。这个定义包括了金融创新的几个方面内容即工具的创新，市场的创新及服务的创新。我国著名经济学家厉以宁教授从目前中国的情况来谈金融创新。他指出，金融领域存在许多潜在的利润，但在现行体制下和运用现行手段无法得到这个潜在利润，因此在金融领域必须进行改革，包括金融体制和金融手段方面的改革，这就叫金融创新(。在他看来金融创新显然应该包括金融体制创新，而且是一种极为重要的创新。

从以上论述中，我们可以看到，随着人们对金融创新认识的深入，金融创新的定义也在发生变化，这种变化主要体现在金融创新的外延，即金融创新的分类上。综上所述，我们认为所谓金融创新是指会引起金融领域结构性变化的新工具，新服务方式，新市场以及新体制。

2． 理论基础

金融创新是以金融深化理论，理性预期理论和利率平价理论为基础的经济学范畴，下面就简单阐述一下有关的基本理论。

（1） 金融深化理论

美国当代著名经济学家爱德华˙ S ˙肖从发展经济学的角度对金融与经济发展的关系进行了开创性的研究，我国经济学家厉以宁先生从金融创新的角度将这种理论概括为三个方面(：金融先行论论。金融在所有国家经济发展中具有重要的作用。金融机制一方面会促使被抑制经济摆脱徘徊不前的局面，加速经济的增长，另一方面，如果金融领域本身被抑制或扭曲的话，则会阻碍和破坏经济的发展，因此，要实现经济发展，就必须实行金融先行的政策。金融深化理论在分析方法上，提出“财富的研究比货币的研究更为重要”的观点。在以往的经济研究和政策制订中以货币为中心。但金融深化理论认为，要研究经济，最重要的不是流量而是存量，只有研究财富的存量才能说明一个国家的实力，也才可能看出一个国家经济发展的趋势及发展潜力。一个国家经济越发达，它的金融资产量越大。金融资产的大小跟该国的国民收入之间有一定的比例关系。这个比例越高，经济发展越快。

据此，肖提出金融深化理论，要求放松金融管制，实行金融自由化。这与金融创新的要求正相适应，因此成了推动金融创新的重要理论依据。

（2）理性预期理论

理性预期学派是从货币学派分离出来的一个新兴经济学流派，最早提出理性预期思想的是美国经济学家约翰 ˙穆斯。70年代初，卢卡斯正式提出了理性预期理论。

理性预期理论的核心命题有两个：第一，人们在看到现实即将发生变化时倾向于从自身利益出发，作出合理的、明智的反应；第二，那些合理的明智的反应能够使政府的财政政策和货币政策不能取得预期的效果(。据此，政府的责任在于确立一种有利于公众进行理性预期的政策规则，减少经济的不确定性，强硬反对凯恩斯主义政府干预经济的理论和政策，力主经济自由主义，要求建立有效的市场机制，反对金融管制，这与金融创新的要求正相吻合。

(3) 利率平价理论

利率平价理论由凯恩斯于1923年在其《货币改革论》中首先提出，后经一些西方经济学家发展而成。该理论认为，由于各国间存在利率差异，投资方为获得较高收益， 就将其资金从利率低的国家转移到利率高的国家。如甲国的利率水平高于乙国，投资者就会把资金从乙国调往甲国，为避免汇率风险，投资者一般按远期汇率把在甲国的投资收益变为乙国货币，并将此收益与乙国投资所得收益进行比较，从而确立投资方向，两国间投资收益存在的差异导致了资本在国际间的流动，直到通过利率的调整，两国的投资收益相等时，国际间的资本流动才会停止(。厉以宁先生指出，利率平价理论研究两国利率之间的差异，以及整个资本的流进流出和它的管制问题，都推动了金融创新理论的发展(。而其本身也成为国际金融创新的重要理论依据。

3． 分类

同一概念，从不同的角度可以作出不同的类型划分。如果将金融创新与金融监管结合起来考虑，从金融创新产生动因的角度来划分的话， 可以将金融划分为两类：一种是为规避监管而进行的创新，我们可以把它称为消极金融创新，另一种是因金融机构为提高自身竞争力而进行的创新，我们将它称之为积极金融创新。从金融创新的历史看，金融创新是“放松管制”要求的产物，因此，绝大多数金融创新都可归纳为消极金融创新，但我们不应忽略了积极金融创新，由于新技术的发展和应用以及竞争的压力，积极金融创新已越来越多的产生出来，区分积极金融创新与消极金融创新也有利于我们采取不同的监管制度，以充分利用金融创新的益处而尽量减少其弊端。

二、金融监管的基本理论

1、 概念

金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。金融监管本质上是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为。综观世界各国，凡是实行市场经济体制的国家，无不客观地存在着政府对金融体系的管制。

2、 理论基础

（1） 从一般“市场失灵”理论角度看。

现代经济学的研究成果表明，市场机制不是万能的，在市场失灵的情况下，应当发挥政府这一“看得见的手”的作用。金融领域作为整个经济体系的重要组成部分， 不可避免地存在着市场失灵的问题。在经济领域中，市场失灵主要表现在：①外部性问题。外部性包括正外部性和负外部性。前者如私人阳台上种植的花草对行为所产生的愉悦作用等，后者如大气污染等。对金融业而言，两种外部性可能都存在。②垄断。某些部门具有很强的由其技术决定的规模经济效益，同时其固定资本又具有很强的长期使用性和沉淀性，因而构成加入壁垒就自然垄断。金融业在本质活动上是规模经济的，因此就会表现追求超大规模，摆脱管理的特征。③信息不对称。信息不对称是指在竞争的市场中，消费者和生产者作为交易的双方，对其交易信息的了解是不完全和不对称的。金融信息的生产者和消费者之间也存在着不对称现象，这将导致市场主体在最大限度的增进自身效用时作出不利于他人的行为，即道德风险问题。

（2） 从金融业的特征看。

在现代市场经济条件下，金融业与其他经济部门相比，存在着多方面的特殊性，使得金融监管尤为必要。①金融业是“公共性”产业。金融机构经营的是特殊商品-货币，资金来源于社会公众的储蓄，而资金的运用又是面向社会公众，因而金融机构的经营状况、行为、业绩对社会公众产生直接的影响。②金融业（尤其是银行）是高负债行业。金融机构在经营过程中面临着诸多风险，其中任何一项风险都会对金融机构的经营成败产生重大影响，但是金融机构为了追逐高额利润，往往盲目扩张资产导致资产状况恶化。③金融风险具有很强的传染性。一家银行或几家银行出现危机会迅速波及到其他银行形成整个金融业的危机，并危及社会经济的健康发展(。

综上理论分析，我们可以说，金融创新是金融自由化的必然产物，而金融监管则是国家干预主义在金融业的逻辑延伸。经济发展史表明，绝对的自由化和绝对的政府干预的作用都是有限的。因此，当代大多数国家都采取“自由”与“干预”相结合的经济体制。至于是“自由”多一点还是“干预”多一点，则取决于各国的历史、文化背景和现实经济发展水平等综合因素。从理论根源上讲，金融创新与金融监管的关系就象“自由”与“干预”一样，是动态的“博弈”过程，金融发展一方面需要金融创新作为动力，另一方面又需要加强金融监管以维护金融安全，以利于金融业持续、健康稳定的发展，金融创新与金融监管就这样互相作用，作为一对矛盾统一体，在自身发展的同时，共同促进金融改革的深化。

三、金融创新对金融监管的影响

1． 　金融创新改变了金融监管运作的基础条件，客观上需要金融监管机构作出适当调整。

金融创新的不断涌现，使银行业与非银行金融业、金融业与非金融业、货币资产与金融资产的界限正在变得越来越模糊。这必然使得金融监管机构的原有调节范围，方式和工具产生许多不适性和疏落，需要进行重新调整。“与金融创新的发展保持同步，已成为监管机构的一个主要挑战”(。

2． 金融创新在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上增大了金融体系的风险，从而极大增加了监管的难度。

金融创新是将诸多风险以不同的组合方式再包装，这种组合后的风险相对于传统金融业务显得更加复杂，使金融监管机构难以控制货币及信贷量。从而使货币政策的执行复杂化，一旦风险触发，可能会导致金融体系的危机。的墨西哥金融危机和东亚金融危机就是最好的例证。金融创新工具的大量繁衍使得金融市场更加捉摸不定，一些金融创新工具最初的目的是为了防范和化解汇率、利率波动的风险，但在实际运用中投机性越来越强。年英国巴林银行倒闭和日本大和银行纽约分行的破产都是因为交易员从事金融期货炒作导致巨额亏损引发的。金融创新的高速发展给市场主体提供了巨额利润来源，因此常被一些冒进的金融机构滥用，也常被不法分子利用，给金融业带来混乱。但我们不能因噎废食，禁止金融创新，只能相应地调整我们的监管手段，加强防范和化解系统性金融风险的能力。

3.金融创新导致金融监管主体的重叠与缺位并存(。

现行分业监管过程中，大都采取机构性监管，实行业务审批制。这样，当不同金融机构业务日益交叉时，一项新业务的推出通常需要经过多个部门长时间的协调才能完成。此外，有的新金融业务处于不同金融机构业务边缘，成为交叉性业务，如储蓄保险是一种既包括储蓄功能又包括保险功能的业务品种，对于这些金融创新，既可能导致监管重复，也可能出现监管缺位。

4． 金融创新导致金融监管制度出现重大创新。

如前所述，金融创新使传统监管制度失去了赖以存在的基础。各国监管制度出现重大创新。这种创新主要体现在：①监管方式上，从机构监管过渡到功能监管。由于金融机构的全能化发展，传统的以机构为监管对象的方式便不再适应，而应以功能为基础进行监管。②监管标准上，从资本监管到全面性的风险。传统监管以资本充足率为标准，这种监管主要是针对信贷风险的，但金融创新使金融机构面临着其他各种风险，仅仅对信贷风险进行监管难以实现有效监管的目的。对信用风险，市场风险，利率风险，流动性风险等各种风险实现全面风险管理，已经成为各国及国际监管制度发展的一个重要趋势。③内部控制制度的加强。传统监管制度注重外部控制制度，随着金融创新的发展，各国及国际监管机构对金融内部控制制度的健全性、有效性越来越给予高度重视。

四．金融监管对金融创新的一般影响

1． 积极方面

许多学者尤其是经济学家侧重于指出金融监管的消极影响，但实际上，金融监管对金融创新亦有十分重要的促进作用，有学者指出，金融监管对金融创新的产生和发展有保护作用，这一方面的监管可称之为保护性监管(。这种保护监管主要体现在以下几个方面：

（1） 它可以减少交易的风险。在金融市场，交易商品的质量不能经常为所有交易当事人立即了解，确立监管框架，规定共同标准保持最低可信度，可能会减少交易的风险。可以想象，如果没有必要的监管制度，金融创新工具的发展就会受到很大阻碍。

（2） 某种金融资产的市场组织本身就是公共机构，这样可以更好地公平地执行其职能，现在，大多数证券及期货交易场所采用会员制形式，它们不再作为一家私人公司来担负其市场职责。作为公共机构的市场组织不仅是监管制度的设计的组成部分，同时亦承担着重要的监管职责。

（3） 监管可以减少损害新市场发展的过度竞争。这种联系是显而易见的，例如，美国早期对证券发行与交易不加管制，结果出现了出售“蓝天”的投机现象， 而对上市公司的不加管制更是导致了整个股票市场的崩溃， 因而很多创新往往要求同时引入一个监管框架。

（4） 监管本身对金融创新有刺激作用。例如，在美国，有许多对银行的特定管制，但却缺乏一个全面集中的公共机构，这种特殊结构构成了美国银行特殊的创新环境，否则，没有官方许可的创新便难以想象。

（5） 监管的变化甚至可以导致创新的产生。外汇和资本管制的废除是导致银行选择海外发展和拓展国际业务的一个明显例证。还有，由于利率上限对银行存款的限制，在美国创立了货币市场互助基金。

2． 消极方面

事实上，金融监管经常被用来解释金融创新的原因，甚至是主要的原因，哈林顿在谈到美国的金融创新时认为，美国的银行传统上受到很多限制，许多限制在其他地方并不存在，而现代技术使金融在形式上和地理上更容易变化，因此，在美国，新技术便难以避免地用于市场设计规避有关条例和限制跨州银行的管制的方式。事实上，国际市场的许多早期发展可以用美国银行想在国外从事在国内受到限制的业务来解释(。金融监管对金融创新的消极影响是多方面的，几乎所有的金融监管都曾被解释为某种金融创新的理由， 欧洲债券市场的发展，美国早期的金融创新工具——存款凭证都是很好的例子。

五、金融监管对消极金融创新的影响

金融监管是一个公益性的管制问题，它既有利于受监管的产业（金融业），又有利于不受监管的产业（非金融业），但这种公益性是就整体和宏观意义而言的，从单个或微观金融机构看，金融监管总是通过限制性的方式出现的，在特定条件下，金融制度和体系中的微观金融机构作为一个特殊的企业和市场主体总是倾向于生产更多的“金融产品”，以求得更多的利润。受获利冲动的驱使，金融机构会通过创新的金融工具或经营方式以逃避监管，寻求新的盈利机会，扩大生存空间。这种“个人理性”行为规则在无约束的条件下就可能导致单纯市场调节的失败和金融体系的灾难性危机，即引起整体的“非理性”。其结果必然是：消极金融创新部分抵消了某些金融监管的预期效果，但随之而来的是另一种内容和结构的金融监管政策。金融监管的公益性决定了金融监管对消极金融创新必须采取积极抑制或规范的对策。否则，金融监管也就失去了存在的必要和理由。

六、金融监管对积极金融创新的影响

积极金融创新是金融机构为提高自身竞争力和获利能力， 而在现有的法律框架范围内，针对金融市场需求，主动进行的创新行为。电子计算机等技术的广泛应用和激烈竞争的压力迫使金融机构积极进行金融创新。通过金融创新，发展多种金融机构，形成大批互相竞争的市场主体；推出新的具有吸引力的金融资产，使市场工具多样化。只有市场主体和交易工具的发育成熟，才能有助于建立一个发达的金融市场。对于积极金融创新，作为国家干预的金融监管应“消极”应对，尽可能地给金融机构创造更多地“自由”空间，采取各种激励措施，鼓励积极金融创新。但是应当注意，积极金融创新也存在产生风险的可能性。因此，金融监管机构不能完全放弃监管，任其为所欲为，无约束的“自由”是产生金融风险以至爆发金融危机的根本原因。对于我国这样一个正在进行市场经济构建的国家来说，金融创新还停留在初级阶段，发展潜力巨大，在金融深化过程中，必须处理好风险防范与金融创新的关系，既不能以风险为由抑制金融创新，也不能为创新而忽视风险防范，同时还要有效利用金融创新的风险防范功能。

简言之，对消极金融创新应采取“积极”的监管措施，而对积极金融创新则应“消极”监管。

七、我国金融监管对金融创新的应对

1． 金融监管制度的制定要有前瞻性

金融监管政策措施要适应金融业未来发展和变化趋势。为了防止金融风险和金融危机，金融监管当局在制定金融机构稳定性指标和有关措施时，要考虑未来金融市场创新，金融机构资产的可能变化等，此外，要建立金融监管的预警系统，加强对金融体系安全性的监测，保证金融体系的稳健运行。

2．以鼓励积极金融创新，抑制消极金融创新为原则

3． 模式的选择上，应由侧重于外部监管模式向既重视内部监管，也重视外部监管模式转变

从世界范围来看，金融监管无外乎三种类型：一种是侧重于外部监管的美国模式，其特点是金融监管主体可以站在超然的地位监管金融活动，避免部门本位主义，协调部门的立场和目标。二是侧重于内部监管的英国模式。其特点是政府除按必要的国家立法行事以外，较少干预金融活动，对金融业的日常监管主要由金融行业协会等组织来进行。三是侧重于内部监管与外部监管相结合的德国模式。金融创新具有复杂性及危机隐蔽性强的特点。金融监管机构对金融创新的弊端的反应往往较迟钝，而金融行业协会则反应灵敏，因此对金融创新的有效监管需要更多的依据赖于内部监管。内部监管是第一道“防火墙”，外部监管是第二道“安全网”。

总之，随着金融的日益深化，特别是金融创新和开放程度的加深，金融系统风险和个别风险的概率也会相应提高，因此，适时调整金融监管以适应金融创新的不断发展成为金融监管的迫切任务。金融监管机构应时时掌握创新动态，促进金融业的发展。

参考书目：

①俞天一主编《中国金融运行机制转换研究》中国金融出版社

②刘宇飞著《国际金融监管的新发展》经济科学出版社

③王延科著《现代金融制度与中国金融转轨》中国经济出版社

④王中华　万建伟编著《国际金融》首都经济贸易大学

⑤陆泽峰著《金融创新与法律变革》法律出版社

⑥秦凤鸣　徐冬编著《金融大震-全球金融角逐与金融制度变迁》济南出版社

⑦尚明主编《新中国金融五十年》中国财政经济出版社

( 欧洲投资银行编：《创新、技术和金融》，中国审计出版社1993年版。P1

( David.Llewellyn:The Evolution of the British System ,in Gilbart Lectures on Banking ,London :Institute of Barkers,1985.And the Changing Structure of the U.R Financial System ,in The Three Banks Review 145,Maroh,1985.P19-34

( 厉以宁：《谈金融创新》，载《金融信息参考》。1997.5

( 厉以宁：《经济发展中的金融创新》载《学习》。1997.1

( 杨有振编著：《金融创新与深化》，企业管理出版社1997年版。P107

( 张涌泉，姚莉主编《当代国际金融》，中国金融出版社1996年版。P29-37

( 厉以宁：《经济发展中的金融创新》载学习。1997.1

( 蔡则祥，卞志林《金融自由化与金融监管趋势》载《经济问题》2001.9

( Financial Innovation P47

( 钱小安《建立中国统一的金融监管体制的构想》载《财经科学》2002.1

金融经济管理学范文第13篇

【关键词】金融危机;金融创新;金融监管

一、经济发展中的金融危机

何谓金融危机?众说纷纭。《新帕尔格雷夫经济学大辞典》对其定义为:“全部或大部分金融指标――短期利率、资产(证券、房地产、土地)价格、商业破产数和金融机构倒闭数的急剧、短暂和超周期的恶化”。事实上,金融危机是一国金融问题长期积累的结果,但它的爆发时间通常比较短,因此造成的危害和后果也更加严重。

金融危机是一个逐步形成的概念,它是随着经济以及金融业的发展而不断演变的。最初,金融是随着经济的发展而逐步产生的,马克思在《资本论》中对于银行的出现和剩余价值的再分配进行了详细论述,此时的金融还属于经济的范畴。因此,金融危机是包含在经济危机之中的,周期性的经济危机的爆发导致金融领域出现紊乱,进而产生金融危机。随着经济的发展,金融部门越来越独立,影响力也在增强,并逐渐脱离经济范畴而形成一个新的范畴,金融危机也逐渐从经济危机中脱离出来,并具有自身演变的一系列过程。而在20世纪70年代以来,随着信息技术的发展以及金融创新产品的大量出现,金融业获得了空前的发展,金融对经济的影响也逐渐增大。而金融危机的概念也随着金融的发展得到延伸,它包括货币信用危机、以及各类金融市场和金融信用关系方面出现的危机,它也逐渐表现为超周期性和超前性。

二、我国金融业风险防范的发展历程

我国自1978年进行改革开放,至今已有30年。在此期间,世界经济政治环境风云变化,而我国却始终坚持建设社会主义市场经济改革方向,不断对外开放,保持了较高的经济发展速度,被誉为“中国奇迹”。在经济快速发展的同时,我国金融业也不断深化改革,并建立起较为完善的金融体系,以满足实体经济的融资和资产安全需要。而且,我国金融业始终健康运行,没有发生大的危机,这与我国的国情和金融风险管理工作密不可分。总体来讲,改革开放三十多年中,我国在防范金融危机方面的主要经验和做法有以下几个方面:

1.监管机构的设立

1992年,国务院证券委员会(简称国务院证券委)和中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)宣告成立,标志着中国证券市场统一监管体制开始形成。1998年中国保险监督管理委员会(简称“中国保监会”)与人民银行分别在各自的领域进行专业化监管,形成了分业监管的格局。2003年成立了银监会,接替了人民银行对于银行业的监管职能,确立了“三驾马车”的监管格局。因此,当前我国的金融监管是建立在银行、证券、保险分业经营,银监会、证监会和保监会分业监管的基础上,由中国人民银行执行中央银行的货币政策。监管机构对于金融机构的业务指导和风险监控有效地化解我国的金融市场风险。

2.法律体系的形成

1993年起我国开始整顿金融秩序,并于1995年出台了《中国人民银行法》、《商业银行法》、《信托法》、《票据法》、《担保法》,1999年又施行《证券法》等金融法律。经过几十年的发展,我国己经建立了基本的金融法规体系。理论和实践都表明,金融秩序是法制秩序,金融监管、风险防范必须用法律来规范,使其整个过程都受到法律的制约,与市场经济的内在规律相协调,以有效防范金融风险。

3.对于金融市场及金融产品的监管

我国的金融业是随着改革开放的发展而壮大的。金融市场的发展主要为了实体经济的发展而服务的。为了增加企业的直接融资比重,从90年代初,我国在上海和深圳设立了资本市场;为了促进商品以及原材料的交易,我国分别在大连、郑州、上海设立了商品期货交易市场等等,这些都促进了市场经济发展,并降低了企业经营中的风险。但是,我们也不能忽视在金融发展中存在的一些教训,如1995年327国债期货违规事件,2002年的中航油事件,尽管有关当事人都受到法律的制裁,但是,这些教训对于我们规范市场秩序,稳步推进市场化改革、防范金融风险的扩大化具有重要的价值。

4.国家的信誉担保

相对于世界其他的市场经济国家,在经济不景气时,经常会发生银行挤兑的现象。而银行的倒闭会进一步加剧金融体系的动荡和经济的不稳定。在我国,这种情况就不存在,即便原先银行存有几千亿的坏账,原因在于国家对于银行的隐性担保――国家不会允许银行破产。正是由于国家的隐性担保,所以存款人无需担心自身的银行资产的安全性。从2004年开始,四大国有商业银行开始市场化改革,并已经或准备上市,不断完善商业银行的公司治理结构。但由于其内部国有股一股独大,国有的性质没有变,国家对于其隐性担保依然存在,这也是我国金融业没有大的问题的重要原因。

三、最近几次金融危机的比较及根源

从我国改革开放至今,在我国金融稳定发展的过程中,世界上发生了四次较大的金融危机,分别是80年代初期的墨西哥金融危机、80年代末期的日本泡沫经济危机,1998年的东南亚金融危机,以及从2007年初至今的美国金融危机。这些金融危机都对各国造成了一定程度的损害,特别是美国金融危机,更是席卷全球,引起金融市场的剧烈震荡,甚至可能带来全球性经济衰退。在信息发达、风险管理技术先进的今天,无论是发展中国家还是发达国家,都无可避免金融危机的产生,这充分表明在现代金融高度发达的经济体系中,如何保持金融市场的稳定运行已经成为一个困扰世界各国的经济难题。

尽管四次金融危机的导火索各不相同,各国的国情也有很大差异。但是,透过危机的表面,我们可以发现其中存在的一些共同的原因,金融风暴的前车之鉴,值得我们深思。

1.债务的比重过高

这里的债务不仅指政府的债券,也包括个人的借贷资本。人们持有债务的目的,或进行投资,或进行消费,但前提是人们具有良好的经济发展预期和偿债能力。东南亚金融危机和墨西哥金融危机中,政府为了促进经济的发展,大量使用外债,尤其是短期外债,这使得在国内经济出现问题时,政府的偿债能力受到制约,进而影响到本国货币价值的稳定。美国金融危机和日本金融危机有相似之处,那就是个人的债务过高。受到经济发展良好预期以及银行低利率政策的影响,两国的居民的投资期望被大大激发,很多人甚至从银行借入大量资本进行投资,金融泡沫不断汇聚。而在经济下滑时,这些人常常资不抵债,并形成银行的坏账甚至是破产,经过一系列的金融传导,金融风暴也就降临了。

2.金融管理体系的不完善

东南亚各国长期实行政府主导型的市场经济模式,政府主观地给企业发放贷款,企业出现偿债困难时政府又给予庇护,这不但导致了腐败问题,也把企业风险转嫁给了银行,形成了大量坏账,从而转嫁给了整个金融系统,造成金融体系抗风险的脆弱性。而日本长期强调对金融机构的保护和银行优势地位的确立,这对于其战后金融体系的稳定起到了积极的作用,但在政府长期严格保护下的日本金融机构逐渐暴露出风险管理和内控能力弱化等弊端。美国的金融体系尽管是当前世界上最为完善的,其监管水平也是最为先进的。但是,通过美国经济学家Kane的“规避管制”理论和动态博弈模型①,我们可以发现美国的金融监管水平并未达到和其金融创新相适应的水平,特别是在衍生金融产品的监管方面,这也使得其金融体系具有较大的脆弱性。

3.金融改革过度自由化

这个方面的问题主要是在发展中国家。受刘易斯金融深化理论和西方新自由主义思想的影响,很多发展中国家开始实施金融自由化改革,但很多的措施没有考虑本国国情,过于激进。如墨西哥在资本市场开放的过程中走得太快,没有注意到国内的经济承受能力和政府当局的管理水平,这使墨西哥累积了大量的金融风险,并最终形成金融危机。同样在资本市场的开放问题上,亚洲一些国家在本国的金融市场发育情况还不允许的情况下盲目实行货币可兑换,或盲目减少资本项目下货币可兑换的条件,这为外资的大量迅速抽离提供了方便,并减弱了本国金融市场的抗风险能力,为国际游资的投机活动敞开了大门。

4.货币政策的失误

在汇率政策方面,墨西哥一直坚持“钉住美元”,即使在贸易状况不断恶化,经常项目严重赤字的情况下也一直没有让比索贬值,这严重削弱了其商品竞争力,进一步加剧了国际收支的失衡,同时也使其外汇储备不断缩水,而作为出口导向型的东南亚各国也存在上面的问题。与发展中国家不同的是,发达国家的货币政策的失误主要表现在对于市场经济的调节方面。美国金融危机和日本泡沫经济的则由于低利率的货币政策所致。在低利率货币政策的指引下,经济主体的投资需求上升,其对资本品的投资则极大地推动金融泡沫的产生。

金融危机频繁发生,那么它的根源是什么呢?这是一个让无数经济学家为之争论不休的话题。凯恩斯认为,危机的根本原因在于总需求的不足,而这又主要由投资需求的不稳定来决定的。货币主义代表人物之一费雪认为危机的原因在于对经济前景的乐观预期所引起的过度投资和过度投机导致的,过度负债是经济萧条的直接推到力量,并导致资产泡沫由此泛起,资产价格节节上升。最后由于“意外的负面冲击”使得资产价格暴跌,流动性逐渐紧张,借贷困难,整个经济体系的信贷因此而出现收缩,金融市场变得混乱不堪。后凯恩斯主义学者明斯基则提出了著名的金融不稳定理论,认为实物资产、金融资产等资产品价格则为资产可能产生的预期利润及资产未来现金流之贴现值,投资者在信息不对称的条件下凭借预期进行投资,过度乐观则导致了金融泡沫的产生,而一旦行情出现变化,则会投资需求不足,金融市场动荡。他将影响资本品投资需求的投机融资和庞齐融资②看作为导致金融危机的重要原因。美国经济学家金德尔伯格则强调不稳定的信用体系和货币体系导致了金融危机的爆发,他认为债务结构在引起企业财务困难的过程中起着很重要的作用,并将危机分为三个阶段:外部冲击改变了经济预期;信用扩张与经济繁荣相互推动;负面冲击和泡沫的崩溃。

实际上,从金融业产生和发展的历程来看,金融危机的内容也是在不断演变的。最初,金融与经济紧密相连,金融危机也主要是由于经济危机的产生而导致的,凯恩斯的有效需求理论对此作了很好的解释。而随着经济的发展,金融业逐渐独立,金融危机变得超周期性,特别是在上个世纪70年代以后,金融家处于获取金融利润的考虑,发明了资产证券化和金融衍生产品。它们的出现,使得金融市场获得了空前的发展,虚拟经济出现。但是我们知道,资本品本身并不创造价值,资本品的价格总是围绕其价值变动,这主要受其供需影响,特别是需求方面,从这个意义上讲,明斯基的金融不稳定理论显得更具有说服力,也能更好地解释墨西哥金融危机、日本泡沫经济危机、东南亚金融危机和美国金融危机。

历史也以事实一再证明,不管处于什么阶段,金融的发展和创新必须遵守一些基本的原则:首先,金融业的发展与创新必须为实体经济服务为目的,通过建立多层次的市场结构,促进实体经济的融资以及经营效率的提高,以满足实体经济的需要。其次,金融业的发展不能偏离实体经济,必须以实体经济危为基础,不能为了仅仅牟取巨额金融利润而发展金融,金融的规模与结构必须与实体经济的需求相一致。在世界经济、金融一体化的今天,国际贸易的不断发展使外汇风险上升,因此还要加强对于外汇及国际流动资本的管理。

四、不断完善我国金融业风险管理

它山之石,可以攻玉。金融安全关系到千家万户的利益,必须做到防患于未然。尽管我国金融整体上保持稳定,但其在发展中依然存在不少问题,因此我国的金融风险管理应当立足于我国实际,在深化改革的同时,加强金融监管;同时放眼世界,从大量的金融危机案例中吸取教训,以推动我国金融的长期稳定发展。

(一)深化金融改革,加强金融风险监管

1.改革监管机构

中国金融监管的思路基本上是按照传统金融体系假设,即封闭的市场、稳定的经营区域和在一国运作来建立的。但在金融开放程度不断提高,金融混业经营的大势下,这种分业管理的监管模式具有很多的问题,如重复监管,各自为政;银、监分设导致政策冲突;没有统一监管法规等。因此,当前的金融监管机构改革势在必行。而从国内金融体制改革的目标和国际金融业监管发展来看,走向统一监管是必由之路。因此,在我国逐步实行混业经营后,可考虑实行金融机构统一监管的模式。设立专门的金融管理部门作为中国金融监管的最高权力机构,全面负责对所有金融行业监管机构的管理,包括,银监会、证监会、保监会等。这可以减少职能交叉和资源浪费、提高监管效率,并降低金融风险。

2.完善金融法律体系

我国金融法律体系仍存在不少问题,无法保证金融活动有效、规范地实施。首先是配套法规不完善,大法不少,实施细则和其他规章制度却不配套。其次是法律法规普遍缺乏科学定量,实际执行中尺度不易把握,可操作性不强。而且随着金融创新的发展,各金融机构及其相应的业务界限越来越模糊,特别是对一些金融控股公司,目前国内还没有统一的监管法规。因此,我国的金融法律体系还需进一步完善,具体来说主要有:完善金融法律框架,努力做到规范所有的金融市场主体和市场行为;国内金融立法与国际金融立法接轨,适应银行业务的国际化,特别是在我国加入WTO以后,这个方面的需求更加迫切;提高法律执行水平。

3.金融体制改革稳步推进

同墨西哥和东南亚各发展中国家相比,我国金融保持稳定的一个重要原因在于坚持改革的稳步推进。无论是在汇率的市场化改革方面,还是在资本项目的对外开放方面,我国的金融改革总是立足于我国实际,决不因一时之利而冒险改革。实践证明,正是由于我国金融改革的稳步推进,才避免了在金融全球化的今天使我国金融业受到较大冲击,而这正是我们需要坚持的。而对于我国外汇管理体制方面的改革,可以从以下方面入手:首先,审慎地开放资本项目。先放开长期资本流动,再放开短期资本流动,并根据开放过程中出现的问题进行调整,使资本自由化过程得到有力控制和保障。其次,逐步实现汇率市场化,建立起以市场供求为基础的浮动汇率制度。

4.保持国家信用担保

国家的信用担保是一把双刃剑,一方面可以给银行提供信誉担保,增强其应对金融风险的能力;另一方面,信用担保不利于银行的商业化经营,会诱使道德风险。银行的无形担保使得银行有寻求高利润、高风险业务的冲动,结果是产生更大的金融风险。因此,在市场化改革的过程中,国家信用担保必须恰当使用。在经济运行平稳期间,强调银行的商业行为,以市场为导向,以利润最大化为目标,促进其健康发展;而在经济萧条,金融市场不稳定时,则注重银行的国有性质,为其提供隐性担保,减少银行系统的动荡。

(二)世界金融危机对我国金融风险管理的启示

1.货币政策要具前瞻性

事实证明,经济、金融内部都存在一定的不稳定性,而这都可货币政策进行调控。货币政策的制定既要考虑宏观经济的稳定,实现宏观的经济管理目标,同时也要考虑货币政策对于微观经济实体的影响,特别是人们的投资行为。也就是说,金融业高度发展的今天,货币政策不能仅仅考虑其对经济的影响,同样要注重对于金融的影响。政策决策者应该根据经济发展的需要和其中存在问题,适时调整货币政策,以促进经济金融的协调发展。否则,再英明的决策者也只能沦为金融危机的替罪羊,如在9.11恐怖袭击后,为刺激经济,美国的货币政策在很长一段时间之内过于宽松。然而在导致美国金融危机爆发后,很多人都认为:“这不是我们的错误;这是艾伦・格林斯潘的错误,他是‘连环吹泡泡者’。”③

2.加强债务风险管理

对于国债来说,首先是要控制国债的总体规模,当前我国国债占GDP的比重已经接近国际警戒线,这需要引起我们的重视。其次,加强对外债的管理,特别是短期国外债务,以防范突如其来的外汇风险。而对于个人债务,由于我国居民长期受儒家文化的影响,逐渐形成了节约、朴素、谨慎的历史文化传统,尽管这不利于刺激内需,但是对于防范投资风险,特别是减少投机融资和庞齐融资却有很重要的影响。因此,相关机构或部门在宣传普及金融专业基础知识,提高我国居民的竞争意识和法制意识的同时,也要根据经济环境的变化,积极引导居民的消费意识和投资意识的转变。

3.强化金融创新产品的监管

由于我国是发展中国家,由于投资者投资意识的落后以及监管经验方面的不足,在金融创新产品的推广方面比西方发达国家通常也要落后几十年。实践证明,相对落后的我国金融体系依然能够支撑我国实体经济几十年的高速发展,而发达的金融市场亦可能带来较大的金融风险。但这并不是要我们金融业安于现状,不思进取,而是要加强对金融创新产品的研究,特别是在其市场监管方面。国债期货、权证等金融产品的出现活跃了市场,但后来的非法交易也给了我们的监管很多教训,而此次美国金融危机无疑对我们的金融产品的监管又有新的启示。

金融危机同市场经济的高度发展密不可分,也是市场经济发展中的长期积累的矛盾的激化所致。而1978年我国开始改革开放以来,市场经济得到确立并不断发展。尽管在此期间,我国经济、金融都保持稳定,没有大的危机发生,但是这也与当前我国低水平的市场经济发展状况相联系的。我们决不能忽视金融在发展中的问题,这些问题以后有可能在的市场经济的发展中显得非常突出和棘手,甚至危害到经济的稳定。新时期,我们提倡和学习科学发展观,这对于金融业来说,就是要支持经济、控制风险、保持稳定。只有这样,我们才会保持我国金融业的健康发展,并将中国特色社会主义事业不断向前推进。

注释:

①金融机构在自身利益的驱动下,会进行一些创新活动以规避监管当局,寻求新的盈利机会。当金融机构的创新出现以后,监管当局可能适应形势的变化而进行新的监管,从而形成了金融机构与监管当局之间的“管制―创新(规避管制)―放松管制或再管制―再创新•••的动态博弈过程。

②所谓庞齐融资,也就是我们常说的借新债还旧债。

③马丁•沃尔夫.金融危机的教训[N].金融时报,2008-8-21。

参考文献

[1]徐滇庆,于宗先.泡沫经济与金融危机[M].中国人民大学出版社,2000.

[2]徐滇庆.金融危机管理[J].成都行政学院学报,2003,10(5).

[3]吴昊.防范金融危机的新思考中[J].甘肃农业,2006.

[4]吴有昌.现代货币危机理论及其启示[J].财贸经济,1999.

[5]张灿.金融泡沫理论研究[M].上海财经大学出版社,2002.

金融经济管理学范文第14篇

关键词：金融管理；可持续发展；发展策略

改革开放以来，我国一直致力于提升国家的综合国力，在经济、文化、政治、民生等方面进行了大刀阔斧的改革，通过不懈的努力，我国经济得到了飞速的发展，国际地位日益提高，金融管理行业在刺激下也在不断的进步。但是，从发展现状可以看出，受诸多因素的限制，我国金融管理行业的发展还是落后于经济的发展，无法满足市场的需求，发展模式亟待改善和提升。因此下文对金融管理可持续发展的策略进行了研究。

一、金融管理实现可持续发展的必要性

我国自加入世界自由贸易组织以来，不断受经济全球化的影响，市场经济的发展取得了骄人的成绩，然而金融管理行业也是推动我国经济发展的重要力量，它的作用不容忽视，因此，必须立即改革我国金融管理模式，寻求更广阔的发展空间。

1.金融管理行业对全球经济的影响不断加大

随着信息时代的到来，世界各国的交流越来越频繁，很多国家放弃了封闭的外交政策，不断融合到经济全球化的漩涡中，社会经济都取得了飞跃式的发展。广阔的市场环境下，到处都是投资机会，但是，一旦金融管理体系无法满足市场需求，就会滋生各种问题和矛盾，同时，投资者大多都是以追求经济利益为目的，因此，在利益的诱惑下，会经常做出一些过激的投资行为，最终对金融市场的发展产生巨大的负面影响作用。由此可见，金融管理行业发展的重要性被进一步凸显，有效的管理模式可以维持金融市场的稳定秩序，促进市场的长足发展。从国际经济组织的发展状况可知，各大经济组织纷纷出台了金融监管政策，加强对金融市场的监管，金融管理在经济发展中的地位也逐渐提高，比如：2013年G20峰会后，世界各国达成了对金融机构进行合理监督的共识，美国也积极参与到这一金融改革方案的实践中来。

2.传统金融管理模式不能很好地适应社会经济的需求

金融行业为经济的发展、社会的进步提供充足的资金支持，是促进经济不断发展的动力，因此，只有金融管理一直保持生命力，社会经济才能不断进步，因此，金融管理必须立足金融行业的发展现状，摈弃传统落后的金融管理模式，进行金融管理模式的创新，以发展的眼光看待今后会遇见的重重困难，从多个角度，全方位地分析金融管理发展受阻的原因，应用比较分析法，将影响金融行业资金良性循环发展的症结找出来，深入剖析其中的原因，对金融管理模式进行全面升级，树立现代化管理理念，促进金融行业的可持续发展。要善于抓住问题的主要矛盾，解决了主要矛盾，其他的问题也就迎刃而解了，金融管理会迎来全新的开始。同时还要探索寻找可以促进金融管理可持续发展的客观规律，以适应经济发展的规律要求，在实际操作中要遵循金融行业发展的一般规律，对金融管理系统进行整合，创新管理模式，建立风险防御机制，以应对复杂多变的外部环境，避免不必要的损失，实现利润最大化。确保金融、社会、经济、生态的四方协调，推动我国现代化建设。

3.可持续发展科学发展观对金融行业的客观要求

金融管理是金融行业发展的重要动力，管理的发展状况关系到金融行业未来的走向，也关系着金融机构是否能够实现既定目标效益。金融管理只有以科学发展观为指导思想，才能带领金融行业持续前进，免受金融危机等外部因素的影响，让金融机构日常可以有秩序、稳定、科学的运行。可以化解金融管理现代化改革同金融机构利润最大化之间存在的矛盾，因此，必须始终坚持走中国特色社会主义的发展道路，以科学发展观为指导思想，完善金融管理体系，建立一个稳健、科学、规范的管理系统，以法律为准绳，将金融管理纳入法律、规章规范的范围内，明确责任追究，一改从前、办事散漫、盲目无序的情形，实现管理的规范化，同时还要做好预防规划工作，做到未雨绸缪；加强日常管理力度，保证机构的有序运行；不断地创新体制，改进技术，合理分配资源，做到权责清晰，各部门协调发展，共同促进金融管理的可持续发展，提升经济、社会效益。由此可见，金融管理模式的完善是关键，怎么样促进金融管理的可持续发展更是解决金融行业发展疲软问题的关键。

二、金融管理可持续发展的策略

当下金融管理面临的主要问题是本身发展的步伐无法跟上社会发展的节奏，自身社会地位随着时间的推移、形势的变化更是迅速攀升，也就是说，一旦金融管理在发展中出现任何问题，都有可能对世界市场带来巨大的负面影响。笔者觉得这些问题还是解决办法的，只要我们共同努力，不断推陈出新，金融管理就能实现可持续发展，因此，对于我国金融管理的发展，笔者提出了以下解决措施：

1.实现企业管理制度的新突破

从发展现状来看，我国大多数企业还在应用传统落后的管理模式，这大大的阻碍了企业的发展，企业无法适应社会发展的需要，生存现状堪忧。因此，企业管理制度的完善和改革势在必行，这也是实现金融管理可持续发展的重要途径。

第一，建立一支专门的企业法人治理队伍。从实践中可知，现代企业的法人治理部门已经成为企业发展的核心部门，它可以帮助企业建立完善的管理体系，贯彻落实管理政策，并且还影响着金融业务的扩展。从我国发展现状来看，我国正处于社会转型阶段，经济制度在不断的改革，因此，外来风险的抵御能力相对较为薄弱，在这样的情况，更加需要专门的企业法人治理部门，来加快体制的改革，保护经济的发展，带领企业走可持续发展的道路。

第二，从基本情况出发，借鉴外国企业先进的管理制度。我国还处在发展阶段，大多数企业的管理制度都较为落后，已经无法满足市场发展的需求，各种问题日益凸显，阻碍了金融行业的可持续发展。而个发达国家的企业在企业管理方面已经形成了完善的管理体系，我们应该虚心学习，予以借鉴，但是不能完全照搬，必须考虑到我国企业的实际情况，具体问题具体分析，将外国先进的管理模式与我国实际相结合，从而建立一套适合我国企业发展的先进管理模式。

2.净化金融管理的外部发展环境

注重内因和外因的结合，是促进食物发展的关键，因此，金融管理的可持续发展在不断优化内部机制的同时还需要进一步的净化外部环境。

第一，以法律武器武装金融管理行业。我国是社会主义法治国家，对于金融管理也有相关的法律条例，企业应该有效的利用这一法律武器保护自己的合法权益，促进企业的稳健发展，维护整个金融行业的秩序。尤其是一些中、小型金融机构，可以利用法律进行科学的规范，杜绝“天高皇帝远”的情形。

第二，全面规范金融管理体系。对金融管理进行有效的监管也是一项重要的工作，我国要不断健全和完善金融监管体系，加强对金融市场的监督和管理，规范金融管理行为，确保金融行业健康的发展。金融管理的规范化是一个漫长而艰巨的过程，我们必须通过不懈的努力来达成这一目标。

第三，建立一个全面、全方位适用的管理规章制度。我国金融行业相关的规章制度还不尽完善，需要不断改进和完善，要明确责任追究，严格落实规章的执行，确保企业的稳健发展，促进金融管理的可持续发展。

3.建设金融监管体系

制度的革新必须跟上社会的发展，因此，金融监管体系必须根据市场的需求不断地进行完善，现代化企业的监管部门应该不断的鼓励、全面支持机构的创新。要加强对企业的日常监督管理力度，在鼓励创新的同时，做到同步的风险评估。全新的监管体系下，要协调好各方利益，首先给予创新方案可行性大或者创新能力强的金融机构先行试验的机会，由于我国的创新活动尚处于初级阶段，因此，创新风险的几率相对较大，监管机构首先要对创新活动进行风险评估，风险可以控制在合理范围内的项目才能进入审计环节，进一步简化审批的程序，这样可以大大提高工作效率，激发员工的创新热情。在实践中，对不同的产品进行不同的风险评估，不断给予金融机构尝试开拓新空间的支持，科学的监管体系可以降低风险发生的几率，减少风险带来的损失。首先，要不断完善我国金融监管的法律法规，为金融创新提供法律保障，提供纯净的外部环境。其次，加强各监管机构之间的信息联通力度，这样才能促进信息的全面采集，保证信息的及时公开，避免由于信息闭塞造成的信息的失误。在注重工作人员行为的监管时，还要加强审慎监管的力度，将激励体制与法律约束相结合，明确责任追究，规范金融机构在产品设计、市场营销等方面的行为。

4.培养和引进先进人才

就发展现状来看，我国金融人才还处于短缺状态，企业现存储备人才的专业素养满足不了市场发展的需求，这大大地阻碍了金融管理的发展，因此，现阶段我们必须做到：

首先，加强在职人员的专业培训力度。针对我国极度短缺相关金融管理人才的现状，只有不断提高和培养在职员工的素养才是当下最快速有效的解决办法，然后在条件的允许的情况下，在引进新的人才。在职人员相对于刚刚毕业的大学生拥有了一定的人生阅历，拥有多年的工作经验的他们在提升了专业水平后，无疑是如虎添翼。

其次，摈弃落后的招聘模式。虽然，从现在来看，我国极度短缺金融人才，但是从长远来看，随着生活水平的提高，越来越多的年轻人会踏出国门，出国求学，等到学有所成后回报社会。因此，现在对人才的选拔不能因为人才稀少而降低选拔的门槛，应该以适应企业发展需求为目标。

最后，要对职员进行定期的培训。长期生活在企业体制下的员工大多数会越活越安逸，渐渐的思想观念已经无法跟上时代的变化，因此，企业要定期对员工进行培训，向他们灌输全新的发展理念，更新他们的知识，让他们时刻保持与时俱进，从而共同推进金融管理的发展。

5.创新金融技术支持体系

经济全球化的今天，科技技术日新月异，谁掌握了行业饿核心技术，谁就在市场中占据优势地位。因此，要加大金融技术的创新力度，升级金融系统，避免金融系统漏洞，威胁交易安全，进一步提高金融服务质量，做到高效、安全、便捷。因此，必须从根本上加强金融管理的技术支持，在面对千变万化的市场环境下，可以灵活应对突况。同时还要加强金融管理信息系统的建设，确保数据的准确性。而资金较为薄弱的中小金融机构，则应该着力于基础设施的提升，提升风险管理意识，完善信息系统，确保机构不遭受不必要的损失，全面提高管理防御机制。

三、结论

我国现在正处于经济转型阶段，各方矛盾激化，因此，金融管理行业要想实现可持续发展，就必须基于现实，具体问题具体分析，借鉴外国先进的金融管理制度，不断革新管理技术，引进人才，全面升级管理系统，共同努力实现金融管理可持续发展的目标。

参考文献：

[1]刘冰，周晓冬.创新金融管理与服务的对策[J].现代经济信息，2011（17）

[2]郑良芳.“十二五”规划，金融业肩负着历史发展的重任[J].中国农业银行武汉培训学院学报，2011（1）

金融经济管理学范文第15篇

关键词：资产价格；金融危机；金融监管；货币政策；微观调控。

全球性金融危机的爆发使我们再次认识到金融监管的重要性，但是，金融危机往往更大程度上是资产价格非理性波动引发的，而并非金融机构违规操作所引起。然而，传统金融监管的重点是金融机构行业准入、持续经营和行业退出的合规性监管，防范的是金融市场交易一方金融机构的违规操作，即目标是平衡金融市场交易双方的力量以达到均势和公平。但诸如金融资产价格泡沫是金融交易双方的非理性交易结果，需要的是对市场交易双方非理性交易行为的矫正。金融危机往往源于金融资产价格泡沫，传统资产价格泡沫研究所提出的对策往往寄希望于宏观调控政策、货币政策，然而我们认为，通过金融监管和微观调控措施更能节约调控成本。因而，我们有必要结合金融资产价格理论和金融监管理论重新审视金融监管的目标体系和监管内容、监管方式。

传统监管理论主要强调对金融机构行为的监管，出于金融市场交易双方由于信息不对称、垄断等所形成的市场不公平交易及不能反映真实交易信息的价格，没有系统提出对市场非理性交易价格的监管，即实际应是对交易双方的监管，对非违规行为的监管，或对个体和集体非理性交易行为的监管，也没有系统提出针对这种情形监管者能够采取的适当策略选择集。而我们认为，金融市场交易价格的判断基于预期，即便在充分信息条件下，交易的主观性也很高，主观判断受到太多客观因素的影响以及情绪的影响，很难做到理想的理性承担，因而金融市场的过度预期（包括过度乐观、过度悲观预期）条件下的非理性交易行为是导致金融市场波动的重要原因，也往往会因此通过传导效应导致实体经济受到影响和更大范围的经济秩序不稳。这种金融资产价格泡沫的产生在没有交易者违规条件下并不是传统金融监管和调控的对象，但是其对金融市场稳定的威胁是现实的，并且通过具有时质性的宏观调控措施予以较高的成本。因此，我们认为，应使金融资产价格监管成为金融监管机构新的重要监管内容，并研究相应的具体监管方式，通过微观调控措施减少对宏观经济的影响，降低调控成本。

一、金融资产价格泡沫、金融危机与市场失灵。

从 20 世纪 30 年代世界经济、金融危机到 2007 年起始于美国并席卷全球的金融危机，从 17 世纪荷兰郁金香事件到最近的次贷危机，每次的金融、经济危机都存在资产价格波动和价格泡沫因素的影响。尤其是信用经济条件下，资产价格泡沫与资产抵押信用相结合，从而使资产价格泡沫与信用和金融体系联系在一起。因而，资产价格泡沫问题也成为众多金融学者、经济学者关注的焦点。对于金融资产价格及金融资产价格泡沫问题的研究主要关注金融资产价格产生机理，一般认为资产价格泡沫是金融市场的一种常态。最初的研究认为资产价格泡沫产生于投资者的理性预期与投机行为（Diba &Grossman，1988；De Long，1990）。比如，当部分资产供给弹性有限时，其供给将有可能在特定时期出现短缺，在理性预期驱使下其价格可能出现泡沫性上涨，甚至高于其替代资产价格（Blanchard &Fisher，1998）；理性预期相关的资产价格泡沫也可以用市场投资者的数量和投资者生命预期进行解释，如具有无限市场投资者和有限投资者生命预期条件下，资产价格存在理性泡沫的可能性（Tirole，1985；Weil，1989）。但是，我们发现理性泡沫的概念更多地是具有理论上的意义，因为其对许多现象缺乏解释且实践中较难检验基础价格与价格泡沫的差异。非理性资产价格泡沫理论则从新的视角考察资产价格泡沫产生的机理。

非理性金融资产价格泡沫可能源于投资者对于社会热点投资预期收益的过度乐观情绪及其相互影响、激励（Summers，1986；Shiller，1990）；也可能源于噪声交易者对投资收益预期的过高估计（De Long & Shleifer，1991）；或者源于投资交易者“买涨不买跌、卖跌不卖涨”的资本市场价格正向反应交易特征（De LongJ.B.，Shleifer A.，Summers L.H. & Waldmann R.J.，1990；JonesS.，Lee D. & Weis E.，1999）；或者源于“从众”交易决策所导致的价格波动（Topol，1991；Lux，1995）；或者源于投资者对于收益预期过度乐观的传递作用（Scheinkman & Xiong，2003）。从信息经济学以及博弈论的角度也可以对金融资产价格波动或泡沫的产生做出解释（Allen & Gorton，1993；Hong & Stein，2003）。另外，20 世纪 70 年代以后兴起的系统论、非线性科学与复杂性科学为金融资产价格波动问题开辟了新的研究视角，许多学者开始从协同论、突变论等角度分析金融资产价格的波动（Frankel & Froot，1986；Brock & Hommes，1998；Carl Chiarella，Roberto Dieci & Laura Gardini，2006）。

通过上述关于金融资产价格波动或泡沫问题研究的认识，我们发现，尽管对金融资产价格泡沫产生机理的解释存在差异，但上述金融资产价格泡沫理论均认为在金融市场运行过程中，资产价格泡沫的产生是一种常态，在不违反现有交易规则的前提下仍然会产生金融资产价格泡沫，即现有交易规则并不能有效防范金融资产价格泡沫的产生。这也从一个侧面解释了尽管自 20 世纪 30 年代金融危机以来针对这一问题的理论研究和实践不曾间断，但是金融危机仍然呈现周期性的现实。只要资产价格泡沫产生与消失的演化过程在一定范围和一定程度之内，就不会引起金融、经济大范围的波动；但是，一旦资产价格泡沫得到较长时期和较大程度的积累被大幅度地放大，并且不能或没有得到有序释放，而是通过短时期、突发性的方式破灭，则会引起较大范围和较大程度的波动。而且由于资产价格泡沫的产生与破灭无论源于理论或是非理性因素，都是金融市场自身运行的结果。因此，我们认为在没有交易者违规条件下金融市场交易过程中产生的金融资产价格泡沫是导致金融危机的重要因素，市场在控制泡沫产生过程中存在市场失灵，而市场失灵恰恰是金融监管介入的原因。

许多研究也提出了应对金融资产价格泡沫问题的措施，但是，目前所提出的这些应对措施多倾向于运用货币政策手段进行治理，尚未见到明确、系统通过金融监管方式应对金融资产价格泡沫问题的相关研究文献。

二、金融监管与金融资产价格监管。

金融监管和通过货币政策实施宏观经济调控是政府在金融市场领域发挥干预职能的主要方式。传统上对于金融监管的理论与实践认识侧重于对金融机构市场行为的监督管制。对于金融监管问题的研究主要关注金融监管的理论基础和监管方式，最早涉及金融监管领域的概念是“最后贷款人”（Thomton Herry，1802），强调通过中央银行等政府机构的干预以避免挤兑和金融机构链式危机的发生而给经济造成大的影响。金融监管的基本理论支撑为公共选择和市场失灵。经济周期会引发信用危机，从而暴露出金融的脆弱性特征（H. Minsky，1985；Kindleberger，1985）；金融机构的流动性中介职能也是其脆弱性的根源（Friedman & Schwartz，1986；Di-amond & Rajian，2001）；另外，危机还有在金融中介机构之间传递的特点（Cagan，1965；Kaufman，1996）。基于维护公共利益的目标，有必要通过金融监管以弥补市场失灵（Fisher，1933；Stiglitz，1981；Varian，1996）。并且金融监管的介入在实践上发挥了维护金融稳定的作用（Anna Schwartz，1988；ZentaNakajima & Hiroo Taguchi，1995）。信息经济学和博弈论的观点同样应用到了金融监管的理论分析领域，信息不完全和信息不对称成为需要进行金融监管的主要原因，从而能够维护公平的市场交易，形成合理的市场价格（Diamond & Dybvigr，1983；Stigliztz & Weniss，1981；Walsh，1995）。基于信息与博弈理论的分析强调需要通过信息披露监管以提高信息对称性，但是，正如我们在上一部分内容当中所分析的那样，许多情况下金融资产价格波动和泡沫的出现并不是由于在信息方面的金融机构或投资者违规行为。因此，我们可以认为，针对金融资产价格波动或泡沫的金融监管将不同于传统意义上的金融监管，而是将会具有更加广泛的职能。

尽管目前的许多研究在分析了金融监管介入金融交易过程的必要性之后赋予金融监管一些具体的职能，但是，这些监管措施均针对在信息披露、市场准入、流动性管理、风险管理、交易准则、交易范围和交易规模等方面违规的金融机构和金融市场违规的交易行为，尚未见到明确提出通过金融监管直接应对理性和非理性金融资产价格波动及价格泡沫问题的相关研究文献。我们认为，传统金融监管关注违规监管，而完全非违规的理性与非理性价格泡沫属于市场交易行为的结果，尽管存在市场失灵，但涉及监管机构对市场交易和市场价格的干预。这种监管没有较为明确地列入金融监管部门监管范围，然而其危害是非常明显的，也是历次金融危机和现代经济安全最大的威胁。金融危机的爆发再次表现出金融市场交易活动中的金融资产价格泡沫是金融乃至实体经济在内整体宏观经济稳定运行的主要影响因素。因此，扩展原有金融监管的主要职能，实施针对金融资产价格的金融监管应成为金融监管变革的一个方向，并应明确列入金融监管范围、详细具体措施。

三、经济调控成本与微观经济调控机制。

除了金融监管以外，通过货币政策实施宏观经济调控是政府在金融市场领域发挥干预职能的主要方式，在应对金融资产价格波动领域里，传统理论与实践都倾向于通过货币政策调控的方式进行。但是，我们认为，货币政策在应对资产价格波动风险方面缺乏针对性和及时性，从而会贻误调控时机、增加调控的负面效应、提高调控成本；而通过金融监管的形式应对金融资产价格波动对金融、经济安全带来的影响会更加及时、有针对性和减少调控成本，因而有必要赋予金融监管以新的、更强的金融资产价格监管职责。

根据传统意义上对金融资产价格泡沫的认识，只有资产价格大幅度和大范围偏离价格基础才能被认为存在资产价格泡沫。金融资产价格泡沫传统治理模式往往在资产价格泡沫已经形成或其形成的趋势已经非常明确时采取相应措施，并且主要依赖货币政策调控，采取提高利率、提高金融机构存款准备金率、发行债券等具体措施减少流动性。但是，货币政策措施在治理金融资产价格泡沫问题方面却缺乏及时性和针对性。一方面，实施货币政策的时机往往已经有较为明显的泡沫显现，错过了初期治理的时机，并且货币政策效果的显现也存在时滞，这都将会提高现实经济损失和治理成本；另一方面，应对金融资产价格泡沫的紧缩性货币政策不仅影响资产价格，其覆盖面将远远超出政策目标范围，使得产业资金需求、创新资金需求都受到相应影响，波及较大范围正常运行的资金链，产生较大的治理政策副作用，增加了宏观经济的治理难度。根据我们的分析，在治理金融资产价格泡沫问题方面赋予金融监管机构更大的职能责任，以金融监管的模式对金融资产价格泡沫进行微观调控则可以降低治理成本，具有及时性和针对性的优势；通过建立对于股票、基金、债券、房地产等核心和主要金融、融资抵押物、金融相关资产价格监管体系，形成资产价格泡沫预警系统，及时预测资产价格泡沫的发生，根据泡沫发生程度、范围和趋势、发展速度做出分级预警（比如以绿、黄、橙、红等颜色由低至高进行程度预警），并采取不同的市场干预措施（比如风险提示、市场价格警示、交易限制措施、交易参与、价格限制措施等价格干预和影响）及时化解资产价格泡沫威胁。

能够导致金融危机发生的金融资产价格泡沫对宏观经济形成威胁。如果在宏观经济层面进行调控和治理，一方面，宏观经济调控措施不能在泡沫产生初期发挥效力；另一方面，在泡沫演化成为宏观经济失衡时，则已经贻误早期防范的时机，增加了经济损失和治理成本。因此，我们认为，通过金融监管机构对金融资产价格的监管和相应的微观调控机制，能够及早防范这一对宏观经济的潜在威胁，降低经济调控成本。

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