创业风险的成因范文

创业风险的成因范文第1篇

关键词：企业初创期；财务风险；成因

在市场经济活动中，财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业的财务风险是不可避免的，关键是察觉引起风险的原因，加强防范措施，使企业经营处于有利地位。经济环境的不确定性使企业的财务决策都是在风险的情况下做出的。因此，对财务风险的成因进行研究，有助于更好的防范和控制财务风险。

1 创业环境不佳

在我国，初创企业发展中面临的一大困难是政府管理体制的不健全。我国对初创企业的管理按各级政府及各个产业部门进行划分，它们对所辖企业的管理方法和政策各有差异，因此，不同的管理口径导致初创企业缺乏宏观有效的管理和控制。长期以来，我国缺少有关扶持初创企业发展的法律法规，初创企业缺少相应的法律保护。虽然政府出台了大量刺激经济发展的措施，但由于我国对初创企业的重视程度不够，初创企业大多处于混乱的发展状态，其综合竞争力难以得到充分的提升。

2 资信等级偏低

从外部环境来看，银行对初创企业财务信息的审查难度高，银行经营面临的风险较大，银行对初创期企业贷款的管理成本也相对较高。由于相当多的初创期企业财务管理水平有待进一步规范，财务报告制度落后、缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩，信息具有不完整性和非确定性，贷款人难以获取有关借款人的全面信息，或者需要花费较大成本才能收集和鉴别这些信息。由于缺乏有关初创期企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价，银行不愿为资金需求规模小的初创期企业提供融资服务。而许多初创企业偷逃银行债务、多头抵押，资信等级不高，因此银行对其难以充分信任。为了降低信贷成本，保障信贷资金的安全，银行向初创期企业发放贷款需要承担巨大风险。

从企业内部看，我国企业初创期对信用建设不够重视，企业管理者往往不按市场规则从事企业的生产经营，逃避债权人债务，损害投资者权益，这同时也对企业初创期的信誉产生不利的影响。此外，由于企业经营尚未规范，公司治理机制不完善，内部控制体制不健全，财务信息难以做到完全的公开透明。许多初创期企业处于竞争性较强的行业，所面临的经营风险高，淘汰率大，投资回报也相对较低，因此银行不愿开展风险过高的信贷业务，而初创期企业也不愿按要求提供相关会计信息，甚至提供虚假信息，导致初创企业信用水平较低，面临较高的信用风险。

3 融资渠道不畅

在融资决策上，鉴于我国资本市场不够完善，初创期企业融资渠道显得异常狭窄。首先，银行贷款是我国初创企业的流动资金的主要来源之一，但由于企业初创期通常具有信用水平不高或信用机制不完善、财务制度不健全、资金需求频率高等问题，难以找到合适的担保，可抵押资产少且抵押品的价值也非常有限。银行对初创期企业贷款的管理成本也相对较高，在商业银行尚未将盈利最大化作为主要经营目标的前提下，这就影响了银行的贷款积极性，导致银行部门不敢冒风险放款，贷款条件也相当严格。因此在资金市场中竞争力比较低，这是造成初创期企业在银行的融资困难的原因。

其次，企业在生命周期的不同阶段，需要不同的融资方式，权益性融资比较适合企业初创期，但目前我国大部分初创企业具有自有资金不足、产品技术含量不高、盈利水平低且不稳定、抗风险能力弱等特点。收入的高度不确定性，使投资人很难相信能取得长期稳定且持续的回报，担心投资周期过长，导致中长期信贷和权益性资本的供给严重不足，使得初创期企业很难取得股权融资。

最后，大多数创业者只看到银行贷款或股权融资，缺乏行之有效的融资信息和渠道也是其融资能力差的一个重要因素，其实企业初期可供选择的融资方式很多，不仅仅是银行贷款和股权融资，还可以选择租赁、担保、合作、风险投资等方式。

4 应变能力较弱

在企业创立的初始阶段，由于公司在资金、人才和实力等方面竞争力弱，企业的经营管理很容易被许多不确定性事务所影响，需要时刻注意外部环境的变化。当外部环境的变得阻碍企业发展时，一个看似很小的人和事都有可能对企业造成难以计量的打击。企业初创期的领导核心往往是创业者，创业者个人或群体对整个企业的影响是巨大的，如果领导者出现重大的个人决策失误，将有可能促使企业走向绝境。企业初创期的经营管理往往缺乏明确的计划和目标，对资金的使用和资本结构的调整不够重视，投机意识较强，风险意识偏低，在遇到复杂状况时往往缺乏完善的应对策略，抗风险能力弱。同时，由于初创企业通常处于竞争激烈的行业内，市场环境较为复杂，替代产品存在的可能性较大，而企业初创期往往由于经验不足，导致其抗击风险能力不强，应变能力较弱。

5 现金管理不力

目前，创业者并没有充分重视现金风险，过分注意利润和销售的增长，忽视现金管理，企业规模盲目扩张，缺乏相应的短、中、长期计划和相应的资金预算。此外，资产负债率在企业融资时很少被重视，融资过于盲目导致企业面临偿债风险；对应收账款的回收不重视，促使企业大量应收账款难以收回，企业的资产长期被债务人所掌控，作为企业生存保障的资金出现危机。这些活动都直接影响了企业资产的流动性和安全性，企业的财务风险因创业者的不重视而显得更为巨大。同时，许多初创企业在经营管理及现金流控制等问题上没有制定好完善的财务风险防范体制，这也进一步加大了企业初创期的财务风险。

参考文献

[1]王成功.企业初创期的财务战略分析[J].中国商界，2010，（4）.

[2]张月玲，王静.我国中小企业财务管理存在的问题及对策探讨[J].会计之友，2009，（1）.

创业风险的成因范文第2篇

关键词：创业型中小企业；财务风险；控制策略

一、创业型中小企业的经营特点

创业型中小企业是指处于创业阶段，在面临高风险的同时依靠其本身具有的某种优势如特殊的技术领域优势、资源垄断等可能在将来展现出巨大发展潜力、具有高成长性、收获高投资回报的创新开拓型企业。

创业型中小企业与大型企业相比，它在经营方面有以下特点：

1.经营决策灵活

创业型中小企业生产经营规模较小，员工的人数比较少，组织结构较简单，因此在经营决策上有更大的灵活性。

2.能迅速适应市场变化

“大众创业，万众创新”口号提出来后，中小企业是实施“大众创业，万众创新”的重要平台。创业型中小企业的经营范围比较广，经营的项目也很丰富，一旦当市场经济发生波动时，有“船小好掉头”的优势，能紧跟时代步伐，迅速适应市场的变化，比管理层次多、组织结构复杂的大型企业更具快速调整优势。

3.存活率较低

首先，创业型中小企业在发展过程中需要投入很多资金，但是它的筹资比较困难，面临的资金压力很大。其次，很多的创业型中小企业并没有清楚的调查和分析目前市场行情，可能会存在盲目跟风的投资行为。最后，我国目前的市场竞争很激烈，创业型中小企业与“船大好顶浪”的大型企业相比，竞争力比较弱，容易破产倒闭。

二、创业型中小企业面临的财务风险

创业型中小企业由于外部环境的复杂多变，企业内部自身的人力、科技、资源等因素会导致企业面临一系列的财务风险，从而影响企业的有序发展。创业型中小企业面临的财务风险主要有以下几种：

1.创业型中小企业融资困难

创业型中小企业的持续发展需要获取大量的资金，而融资困难却是目前创业型中小企业普遍存在的问题。由于创业型中小企业规模比较小，在创业阶段还未被市场所熟知，企业的发展前景对外界来说具有不确定性，因此只有很少一部分创业型中小企业在创业的最初阶段能够获得天使投资的资金支持。除此之外，创业型中小企业要想上市发行股票筹资必须具备一定的条件；而且由于受债券额度小和政策等原因也很难发行企业债券来筹集资金；在向银行等金融机构进行融资迹银行等金融机构往往会要求企业提供担保或以企业的厂房、设备作为抵押物。所以大部分创业型中小企业采取的融资方式是自筹，通过创业团队成员自身出资，企业面临的资金压力很大。如果创业型中小企业资金不足或者筹资的渠道不恰当，那将会给企业带来资金短缺的财务风险。

2.创业型中小企业的投资决策不科学

首先，大部分创业型中小企业规模较小，生产经营决策权集中，企业的所有者一般就是企业的决策者。当这些决策者对外进行投资时，由于自身没有财务、金融等投资方面的知识或者主观决策判断失误没有对投资项目的可行性进行系统、周密的分析和研究，导致企业的投资失败。

其次，创业型中小企业的资金相对来说比较紧张，通常可利用的剩余资金不是很多，所以企业的每一次投资对企业以后的生存发展都至关重要。但是有些企业在进行投资时通常不做市场调查，或者调查的方法不正确，导致没有获取充分可靠的信息，进而盲目的进行投资，给企业造成了损失。

3.创业型中小企业的资金回收不及时

在企业的整个财务活动过程中，最重要的环节就是资金回收。

创业型中小企业处在创业阶段，由于经验较少，对于消费者的需求没有很好的判断，导致存货的积压。而创业型中小企业普遍存在大量举借短期债务的情况，短期偿债压力较大，因此对存货变现的管理就显得尤为重要。

创业型中小企业为了增强企业的市场竞争力，通常会采取赊销的方式销售商品，以此来招揽顾客，这就给企业带来了应收账款的坏账风险。一些创业型中小企业盲目的为了增加销售、打出自己的品牌而给予顾客过高的信用额度，导致企业日后面临较大的应收账款坏账风险。

4.创业型中小企业的收益分配政策不合理

在进行收益分配时，一方面如果企业把大量的收益留存在企业内部，用于企业的市场开拓或者日常开支，而不用于向投资者或者企业员工分配，会挫伤投资者或者员工的积极性。另一方面，创业中小企业对于资金的需求量较大，如果把大量的资金用于向投资者或者员工分配则会影响企业的进一步发展。

三、创业型中小企业财务风险的控制策略

1.多样化企业的融资方式

创业型中小企业要科学的对比和分析在不同融资方式以及融资组合下的财务成本和潜在财务风险的大小，并且考虑本企业的特点和现状来采取合适的融资方式。注意保持企业现金流出与流入的匹配、长期借款与短期借款的搭配，正确的使用和控制企业的资金，在创业型企业需要现金的关键时期而能够有充足的资金保障企业的后续发展。

2.科学进行投资决策，降低投资风险

创业型中小企业做出投资决策时应该加强可行性研究，要选取适合本企业、且风险与收益相匹配的项目，不能好高骛远、盲目投资。在投资后，还要加强对投资项目的管理，及时掌握投资项目的经营状况、盈利水平和发展前景等，进行定期的分析，以便及时的了解企业可能会面临的财务风险并采取有效的控制措施。

3.加强对营运资金的管理

创业型中小企业对资金的需求量很大，为了保证资金的流动性和节约营运资金，首先，创业型中小企业应加强对存货的管理，控制存货的规模及周转速度，避免因存货占用大量资金而给企业带来营运资金压力。其次，为了提高应收账款的回收速度，创业型中小企业应该根据客户的信用情况分别制定不同的信用标准和信用条件，并且及时催收款项，保证应收账款的及时收回。

4.合理分配企业收益

扩大企业的规模，保证企业的持续经营和向投资者或者员工分配收益是既相互联系又相互矛盾。企业的管理层应该根据企业自身的发展经营情况，合理调整两者的关系，确保企业的收益能够合理的分配下去。

参考文献：

[1]蒋璐.创业企业财务风险动态控制探讨[D].江西财经大学，2012.

[2]邰敏.创业型中小企业战略管理探讨[J].经济研究导刊，2016.

[3]刘杰.创新型中小企业财务风险评价研究[D].武汉理工大学，2013.

创业风险的成因范文第3篇

Abstract：Integrated management of Enterprise Business Model Innovation can greatly decline the level of risk in the process of innovation， and promote the success of Business Model Innovation. This paper analyzes three dimension of Business Model Innovation and constructs intergrated risk management in the Business Model Innovation process. Moreover， it discusses the evaluation of integrated management level of Business Model Innovation taking use of Fuzzy-AHP method. Research results show that time dimension accord with risk dimension on the risk management function in the process of Enterprise Business Model Innovation. The Enterprise Business Model Innovation completely analyzes risk factors in different stages and provides constructive suggestion on improving Business Model Innovation.

Keywords：Business Model Innovation；Integrated risk management；Fuzzy-AHP；Estimated mode

0 引言

互?网、大数据为代表的新技术迅猛发展带来新技术经济范式，深入地影响着传统的经营理念，为了获取持续竞争优势和实现利润的增长，企业之间的竞争方式逐渐由产品服务竞争转向商业模式创新，促使企业进行商业模式的创新[1， 2]。商业模式创新也获得了政府的政策支持，国家已明确提出：“积极推进商业模式创新，破除限制新商业模式发展的不合理障碍”。创新商业模式成为国家创新战略实施不可或缺的组成部分，是有效推动企业持续发展的动力[3]。与此同时，由于商业模式创新环境的复杂性、企业自身资源能力局限性与企业价值网络中利益相关者关联的多元性，使得在商业模式创新过程中的客户价值主张、价值创造和价值获取等环节都面临不同的风险，企业商业模式创新成功与否面临极大的不确定性。如何平衡商业模式创新和风险之间的矛盾，对商业模式创新风险进行有效管理，正成为学术界与企业界关注的重点。

通过分析影响企业商业模式创新的因素，有效地辨识商业模式创新环节中的各种风险及其组成，从集成的视角构建商业模式创新风险集成化管理模型，提出企业实施商业模式创新的风险管控对策。既可丰富商业模式创新的风险管理研究，也可对企业实施商业模式创新提供科学、可操作的建议，有助于降低企业创新风险，促进企业商业模式创新的成功。

1 集成管理视角下商业模式创新风险的“三维”研究框架

1.1 商业模式创新风险研究综述

从企业经营的逻辑角度来认识商业模式，主要涉及顾客价值主张、创造价值和传递/获取价值三个基本方面，并将其看成是一个商业模式概念化模型[4]、商业模式构成的三个基本要素[5]和商业模式创新基本步骤[6]。由此，构成企业经营的价值三角形[7]：① 价值主张不仅要与目标顾客的期望相符，还必须得到价值创造伙伴的认同；② 价值创造是企业通过建立和协调与商业伙伴之间的关系，把各方资源转化为顾客价值的过程。③ 价值传递/获取是企业通过某种方式或渠道将企业创造价值传递给客户，并从创造出的经济价值中取得一定份额的过程。三者间相互关联且彼此影响，价值主张对价值创造、传递与获取的产生重要的影响，价值创造与价值传递、获取高度相关，企业只有为客户创造了价值才有可能获取价值。

商业模式创新是一种组织层面的系统变革，将涉及对原有商业模式的构成要素、内容以及架构进行局部或者大范围的调整和更改[8]。据以上分析，商业模式创新则是对企业价值主张重新定位、价值创造过程优化、价值传递有效性和价值获取能力提升的全面塑造，是一种企业生产经营的新模式。企业商业模式创新具有创新性、积极性与承受风险性的特点，风险性是商业模式创新的基本特性[9]。国外关于商业模式创新风险的研究主要分为两类[10]：一类是针对商业模式创新的体系结构、驱动要素等方面的风险分析。对创新体系结构面临的风险进行探究[11]；从商业模式组成要素来评价商业模式创新风险[12]；对商业模式创新的子要素进行的风险分析[13]。另一类是对商业模式创新的实施过程和效果的风险评价。如从价值链角度对新商业模式中的制造和销售过程的风险进行了测评[14]；从经济计量角度提出年度损失预期的商业模式风险分析法[15]。国内已有的研究中，以当前经济发展为背景，对企业技术创新风险和商业模式创新的研究较多，对于商业模式创新风险，有为数不多的研究，有以互联网经济为背景，结合某个行业的商业模式创新提出风险识别、评估和应对策略的一般性研究[10，21]，也有从多个方面对创新效果评估和结合商业模式的协同、创新、风险等特征对设计出的商业模式进行预评[16]。而对商业模式创新风险的研究相对较少，仅有少数从某个角度或层面进行分析。从集成视角对商业模式创新风险管理的研究更显得不足，进行测评的定量分析方法的文献还不多见。

1.2 集成视角下商业模式创新风险管理三维结构

集成是指为了更大程度地提高整体功能，将2个及以上的单元（要素、子系统）集合成一个有机整体系统的过程[17]。风险集成管理是对面临各种风险进行综合分析，运用风险处理的技术，有效整合各类投入风险管理的资源，实现以最小的风险管理成本获得最大的安全保障的目标。集成理念下的企业商业模式创新风险管理实质上是将集成思想应用于商业模式创新的风险管理活动中。1969年，美国人霍尔提出了系统工程的三维结构，论述系统工程问题的三个维度：时间（阶段）、逻辑（步骤）及所需专业（知识），时间维表示系统工程活动的时间安排；逻辑维表示研究某个问题的步骤，专业维指解决一个系统工程问题，所需要的相应专业知识[18]。本文借鉴霍尔的三维结构和集成管理思想，结合商业模式创新风险的特性，构建商业模式创新风险集成管理的三维结构模型，如图1所示。该结构涵盖了商业模式创新风险的过程维、对象（风险源）维和风险管理功能维：

①理论界普遍认同商业模式创新涉及洞察价值提出价值主张、运营模式创造价值、营销模式传递价值、盈利模式获取价值这四个环节[19]。商业模式创新的三个阶段即价值主张、价值创造、价值传递/获取会产生不同的风险，由此构成商业模式创新风险的时间域的三个维度；

②“客户、供应商、合作伙伴、政府等”构成了企业价值网络，在创造网络价值实现“共赢”同时也会产生风险，是风险的主要来源，结合企业自身共同构成了风险的对象域（风险源）；

③功能域是实施风险管理的基本逻辑思维，主要包括识别风险、估测风险和处理风险等。该模型既对商业模式创新风险整体水平把控，又对商业创新不同实施阶段的每种风险对象（类型）所面临的各种风险因素进行识别、?u价和处理，使时间域、对象域与功能域实现充分耦合，提升商业模式创新的风险管理的整体效率。并以此作为构建商业模式创新风险集成管理评价的理论框架。

2 商业模式创新风险的评价模型的构建

由于各类风险存在于在各个创新阶段中并由各种风险对象所致，商业模式创新风险集成管理需要综合考虑不同风险对象在创新不同阶段所面临的各类风险及其组成。商业模式创新风险集成管理本质是利用系统管理的理论、方法对各阶段的各个风险对象、各类风险进行整合，实施集中管理的过程，即建立基于过程维和对象维集成的商业模式创新风险管理层次模型。由于风险描述的模糊性和商业模式创新风险的复杂性，商业模式创新风险集成管理的评价具有模糊性。本文以上述商业模式创新风险集成的三维模型为理论框架，建立商业模式创新风险集成管理层次评价模型，并提出采用模糊综合评价方法进行评价。

2.1 企业商业模式创新的风险组成

企业外部环境和企业内部因素均对商业模式创新活动带来冲击，商业模式创新风险应由内部及外部风险构成。内部风险指企业自身存在的风险；外部风险指由于市场或其它利益相关者变化而出现的产业环境风险和由政府政策变化引发的宏观环境风险[20]。三种风险按风险产生对象不同组成：①产业环境风险主要包括消费者风险、合作者风险、竞争者风险、供应商风险。消费者需求变化或支付意愿会影响企业商业模式创新。合作者风险控制能力弱或对新商业模式不认同而产生退出合作的风险；竞争者竞争力及模仿能力会促使企业商业模式创新或削弱创新企业的竞争优势；供应商议价能力影响企业成本，导致利润水平波动或下降的风险。②外部宏观环境变化风险指政策风险，主要包括政府监管和支持力度，较大程度上会影响企业商业模式创新成本和创新成功率。③企业内部风险包括企业自身的财务风险、技术风险、管理风险、人力资源风险等。其中，财务风险主要指企业的融资能力和盈利能力，影响企业商业模式创新是否成功。技术成熟度、技术选择水平等因素易造成企业的技术创新风险[21]。企业自组织能力和企业文化与领导者精神构成管理风险，管理水平与商业模式创新息息相关。管理者和技术人才队伍是企业商业模式创新的首要资源，人力资源风险包括研发人员素质和管理人员管理水平[22]。具体如表1所示。

2.1.1 顾客价值主张阶段风险组成

价值主张是企业通过其产品和服务向消费者提供的价值，商业模式创新首先向目标顾客展示其新价值主张[23]。从产业环境分析，商业模式创新源于对顾客需求的洞察，企业需要洞察顾客需求的变化，通过发掘顾客潜在需求来吸引新顾客、创建新市场[24-26]。因此，商业模式创新的价值主张来源于不断变化和多样性的顾客需求，价值主张要体现充分满足顾客需求且为顾客创造需求。其次，促使企业实施商业模式创新的重要因素是日益激烈的市场竞争压力[27]。从宏观环境分析，政府对商业模式创新给予鼓励与保护是十分必要的，在商业模式创新实践领先的美国，政府通过授予专利等形式保护商业模式创新。目前，我国正在研究商业模式等新形态创新成果的知识产权保护办法。因此，企业价值主张的创新还需关注并积极运用相关政府政策，结合行业发展趋势和市场需求，来确定新客户价值主张。从企业自身来分析，企业家的洞察市场、挖掘顾客潜在需求能力以及创新精神对价值主张创新尤其重要。埃森哲公司的Lindqr和Cantreu（2000）通过对来自不同行业的70家企业CEO的问卷调查显示，企业内部领导者是企业商业模式创新的主要推动力，企业家精神的本质就是创业精神和创新意识[28]。同时，企业的创新文化也形成创新价值主张的良好氛围。企业融资能力高低会影响价值主张定位，融资能力强的企业相对而言，会对顾客带来更大的价值。

由以上可知，在客户价值主张阶段所面临的风险：宏观环境包括政策风险中的政府监管力度和支持力度；企业自身方面包括财务风险中的融资能力，企业管理风险中的企业文化与领导者因素；产业环境方面的消费者需求变动风险、竞争者的竞争强度风险。

2.1.2 价值创造阶段的风险组成

此阶段是顾客解决方案制定并实施，企业专注于如何以某种方式创造价值来实现客户价值主张，企业及其合作伙伴如何给顾客提供的解决问题或满足需求的产品或服务的过程。实现价值创造的基础和手段有两个方面：一是企业具有的独特价值性和难于模仿性的关键资源，二是可持续管理和可重复活动特性的关键流程。在此阶段，通过建立独特的资源、资产或具有竞争优势的地位，协调与合作者的关系，运用关键流程转化为顾客价值传递给顾客。在实践中企业运用的新技术或企业投入资金自主研发，嵌入价值创造活动中，生产和提供高附加值的新产品和服务。另外，充分运用各类价值网络资源，强化供应链建设，提高合作者的风险控制水平等，密切关注消费者需求的变化，开展企业内部的各种职能活动如运营、营销、财务等，为客户创造价值。在此过程中，商业模式创新过程中还会面临外部宏观环境如政府颁布政策、法律法规出台等的影响，有些地方政府还发挥服务中心作用，更好地解决企业资金不足问题，这些会不同程度地影响创造价值的效果。

由此可见，在价值创造阶段所面临的主要风险：企业自身会产生如技术风险、财务风险、管理风险和人力风险；产业环境因素如消费者、合作者和竞争者都会不同程度地影响价值创造。宏观因素如政府管制风险等。

2.1.3 价值传递/获取阶段风险组成

商业模式创新的最终目的是使企业及其利益相关者获取更多利益。盈利模式是商业模式创新的重要组成部分，价值传递和获取是实现这一目标关键环节。企业获取价值的关键：一是如何拓展收入来源，二是如何控制成本支出。企业通过产品组合重构改变和优化营销渠道等业务形式，增强客户体验，传递产品价值给顾客，提高其付费意愿，以合理的定价获取收入；成本结构包括商业模式运营所引发的所有成本的构成，主要有融资成本、原材料成本和运营管理成本等，融资成本仍是企业面临的主要成本。借助互联网和大数据技术，企业逐步实现了供货、库存、销售等数据的融合，精准营销提高价值传递效率，企业的学习能力和协调能力全面提升，降低了运营成本。合作者的利益诉求和竞争者的定价水平也会不同程度地影响到企业赢利状况。商业模式创新过程中所包含的知识、信息产生的溢出效应，政府政策支持则会进行补偿，从而降低企业商业模式创新的成本支出，且政府对所支持产业的产品服务的宣传，加速新商业模式价值传递，为企业创造更大的价值。

由此可见，在这一阶段，企业内部会产生由于融资成本而产生的财务风险、管理风险则包括组织协调能力和学习能力所影响到的营销、库存成本，产业环境风险的消费者付费意愿程度、供应商成本高低、合作者利益诉求和竞争者价格策略等因素，都会不同程度地影响价值获取。政府政策会影响企业商业模式创新的成本支出。

按照上述风险集成管理三维模型的思路，建立评价层次模型，如图2所示。风险集成管理评价模型从下至上，依次分为三级层次：第一层次，对商业模式创新实施不同过程的风险对象分别进行风险评价。首先，确定不同过程中不同风险对象可能导致的各种风险，再建立模糊评价矩阵，对风险进行识别和衡量。商业模式创新风险类型一般分为六种，分别表示为：R1是政策风险，R2是企业技术应用和研发的风险，R3是财务风险，R4是管理风险，R5是人力资源风险，R6是消费者需求和供应的风险因素，R7是竞争强度风险因素，R8是合作者的风险因素，其中，R1是宏观环境风险，R2～R5是企业风险因素，R6～R8是产业环境风险。第二层次，对实施阶段分别进行商业模式创新风险集成管理评价，即对不同实施阶段的风险对象进行集成。第三层次，对不同实施过程中的商业模式创新风险进行综合评价，建立基于过程-对象集成管理的总风险评价，评价的结果按计算的分值确定风险级别。不同层次的风险水平表示如图2所示。图中各层次中的元素用“H”标记出来。

2.2 商业模式创新风险集成管理模糊综合评价[29，30]

2.2.1商业模式创新风险集成各层次权重确定

采用层次分析法确定各层次诸要素的权重，权重确定方法可表示为：构造判断矩阵，表示因素i相对j相对目标重要性），且具有以下性质： ；

； 。相对权重可表示为：

根据企业商业模式方面专家和企业管理人员的打分结果，采用层次分析法进行权重，各层次的权重分别为：相对商业模式创新风险集成管理整体水平，价值主张、创造和获取阶段的权重分别表示为，对于价值主张阶段的政府、企业和利益相关者三个风险因素的权重分别为，同理，价值创造阶段的三个风险因素的权重分别表示为 ，价值获取阶段的风险因素权重分别为，对风险因素导致的风险事件的权重按风险因素的权重和风险事件的排列序号依次分别表示，如价值主??阶段的宏观因素所导致的风险1，分别表示为 ，依此类推。

2.2.2 模糊一致性判断矩阵构造

根据商业模式创新风险状况，选择若干个评价级组成一个评价集，即：U={安全、较安全、一般、较危险、危险、很危险}。采用专家评分法进行，具体过程是：首先每位专家在综合考虑风险类型所包含的具体风险组成的基础上，对各具体风险组成指标数值实行标准化处理，保持指标同向性，为负向指标。运用已有的研究成果或层次分析法对风险类型包含的具体风险重要性进行确定，即明确各具体风险组成对相应风险类型的影响程度。其次，对不同类型风险程度从五个等级打分，打分范围在区间（0～1）之内，且打分总和为“1”。根据专家的打分，采用清晰集合构造模糊集合法分别确定各风险类型（最底层）的隶属度Rijk，表示第i个商业模式创新过程中的第j个对象的K种风险类型隶属级别的模糊判断矩阵。运用清晰集合构造模糊集合确定隶属度，详细过程参照文献[16]。

2.2.3求各层次的评价矩阵

逐层计算各层次的评价，首先建立同一商业模式创新过程中不同类型风险的单因素评价Bij=Wijk?Rikj，再分别建立商业模式创新同一生产过程中的风险因素的综合评价矩阵Bi=Wij?Rij，并进行归一化处理。

2.2.4建立目标矩阵

建立基于商业模式创新过程的风险集成目标矩阵B=（B1T，B2 T，…，BI T）T，其中“T”表示转置矩阵。

2.2.5 模糊综合评价

进行整体的模糊综合评价，得到模糊综合评价结果集，即权重向量W与模糊矩阵B的合成所得的模糊子集S为：S=W?B

由S=W?B得到商业模式创新风险集成管理水平的评估值，从而可以确定该商业模式创新风险管理水平值，为企业商业模式创新管理决策提供参考依据。

2.2.6 商业模式创新风险管理集成水平评估分值

商业模式创新风险评估值可表示为：

在实际中根据评价结果，按隶属度最大原则，确定商业模式创新风险管理整体水平，且可进一步确定，在商业模式创新的三个环节中，每个环节的安全级别，从而由果溯因，从“企业、产业环境、宏观环境”风险对象角度分析，逐一确定，在商业模式创新环节中是哪种风险类型促使某个环节出现风险，形成创新风险的重要原因。根据形成创新风险的重要风险类型，对风险组成内容明确的来源及时采取相应的风险防范措施。因此，在实践中，企业应针对商业模式创新不同的阶段的风险因素进行分析，找准导致企业商业模式创新风险的主要原因，整合企业现有的核心资源，有针对性地对重点风险类型进行管控，降低企业商业模式创新风险，提高企业商业模式创新风险管理水平，为企业商业模式创新的成功提供保障。

3 结论

3.1 构建了企业商业模式创新风险集成管理的“三维结构”模型

该结构涵盖了客户价值主张、价值创造和价值传递/获取过程所构成的时间域、“政府、企业、产业环境”三方所构成的对象域和风险管理程序的功能域三个维度，实现企业商业模式创新时间域和风险对象域在功能域上的充分耦合，实现企业商业模式创新风险管理有效整合，有效地提高企业商业模式创新风险管理的效率。

创业风险的成因范文第4篇

随着经济的快速发展和全球性金融危机的影响，企业生存和发展的环境发生了重大的变化，面临的风险呈现多样化趋势，竞争日趋激烈，风险管理在企业中的地位日益重要。企业的自主创新能力是企业可持续发展的内在动力。提升自主创新能力是企业不断强化自身抗风险能力，增强核心竞争力的必然选择。因此，基于风险管理的角度来探讨企业自主创新能力的提升具有重要的现实意义。

所谓企业自主创新，是指企业在市场竞争中，通过有效运用企业内外各种创新资源，建立新的技术平台或改变核心技术，取得自主知识产权，以商业价值实现为目标的创造性的经济活动。创新不仅指技术创新，还包括商业模式创新、组织创新、市场创新等。企业自主创新能力是企业在自主创新过程中所表现出来的各种能力的有机综合。

在企业自主创新的过程中，存在着管理风险、财务风险、技术开发风险、生产风险、市场风险等各个阶段的风险。因而自主创新的风险管理，需要企业各个部门员工共同参与，采用科学的手段，及时、全面、系统地识别企业自主创新活动可能面临的各种风险，积极采取有效措施在风险偏好的范围内分析、应对风险，从而达到提升企业自主创新能力的目的。我国的《企业内部控制基本规范》和美国COSO委员会2004年的《企业风险管理框架》是关于风险管理的权威性文件，以下结合二者的相关规定来探讨基于风险管理的企业自主创新活动应关注的问题。

二、正确树立企业自主创新的风险管理意识

国内外的实践表明，企业的自主创新活动是一项高技术风险的活动，具有不确定性高、风险大的特征。根据曼斯菲尔德对美国三家大公司自主创新的调查显示：60%的项目通过研究开发可获得技术上的成功，但只有30%的项目获得了商业上的成功，而真正能够为企业带来经济收益的仅仅只有12%。企业全体员工，尤其是管理者，需要重视自主创新相关的风险管理，以科学的方式有效地识别、应对自主创新活动中的各种风险，从而有利于提高自主创新的效益，有利于企业的长远发展。

然而目前，我国很大部分企业对自主创新问题重视不够，尤其缺乏自主创新的风险管理意识。在自主创新的过程中，缺乏科学的评估，决策上随意主观，关键的技术、市场、生产三个环节衔接不够紧密，没有建立完整的风险预警、风险识别、风险应对的自主创新风险管理系统，使得本可以控制甚至避免的风险，由于缺乏有效的风险管理措施而疏于防范或者错失良机，从而在一定程度上加大了企业自主创新的风险。相对被动的自主创新理念使得企业在衡量收入的稳定性和自主创新的风险性之后，片面追求短期利益，往往进行自主创新的积极性不高，在一定程度上扼制了企业创新发展的动力和活力，从而易于形成恶性循环。

企业管理层应明确企业自身的生存环境，以长远的战略性目光来看待自主创新活动的风险与收益。针对自主创新活动，企业应树立积极的风险管理意识，将适合本企业情况的风险分析、识别和控制方法引入企业的自主创新管理中，力求实现不确定性环境下企业自主创新价值最大化。

三、客观设定企业自主创新的风险管理目标

设定目标是风险评估的前提条件，只有客观设定了企业自主创新的风险管理目标，管理层才能对于实现目标的风险进行识别。根据美国COSO委员会的《企业风险管理框架》，目标包括战略目标和相关目标，战略目标是最高层次的目标，相关目标则是在战略目标的基础上更为具体化的目标，贯穿于整个企业。设定的目标应该结合企业的实际情况尽可能量化，并能够细化为各相关业务活动和各职能部门的具体目标。同时，企业在选择目标时，要确保其目标与企业自身确定的风险容量相协调。

企业自主创新活动的风险管理目标的设定，也应和企业自身的实际相联系，要力求做到切实可行。自主创新具在三种特性：一是技术突破的内生性。研究开发上并不是每一个技术环节面面俱到，但其中核心技术或主导技术必须由企业依靠自身力量独立研究开发而得；二是技术与市场开发的率先性，即新技术成果具有独占性；三是知识和能力支持的内在性，是创新成功的内在基础和必要条件。在技术创新过程中，从技术构思、研究开发、工程建设、生产制造和市场销售等创新过程的每个环节，都需要通过企业自身知识和能力支持来实现。企业自主创新的风险管理目标应突出企业自主创新的特色，根据市场和环境的变化，务实地考虑企业创新过程中的各相关职能部门可能达到的具体目标，并进行周密的论证，全面系统、持续地收集相关信息，为后面的风险评估打下良好的基础。

四、准确识别企业自主创新的相关风险

《企业内部控制基本规范》要求企业进行风险评估时，应准确识别与实现控制目标相关的内部风险和外部风险，确定相应的风险承受度。风险承受度是企业能够承担的风险限度，包括整体承受能力和业务层面的可接受风险水平。

对于企业自主创新的风险管理，识别外部风险时应关注和考虑的因素包括：一是经济形势、产业政策、融资环境、市场竞争、资源供给等经济因素。企业自主创新活动所在区域的政治环境、科学技术政策和产业政策的不同，会导致企业自主创新活动所受到的干预程度也会有差异，加上市场利率、汇率等的变化，会带来一定的风险。二是法律法规、监管要求等法律因素。由于政府对于专利法、风险投资管理法等企业自主创新相关法律的调整，很可能会影响企业创新相关的资金的获取或产品、技术的推广，从而影响自主创新收益的实现。三是安全稳定、文化传统、社会信用、教育水平、消费者行为等社会因素。尤其是企业的创新项目如果难以与相关区域的社会文化及消费者行为等相一致，则很难转化为可观的经济利益。四是技术进步、工艺改进等科学技术因素。在自主创新过程中，如果一项新技术被其他同行所采用，或者一项新技术很快被其他技术所取代，都有可能导致企业所占市场份额发生变化，从而使该项创新技术带来的效益难以达到预期效果。

对于企业自主创新的风险管理，识别内部风险时应关注和考虑的因素包括：一是董事、监事、经理及其他高级管理人员的职业操守、员工专业胜任能力等人力资源因素。企业管理层的职业操守、创新意识、决策能力及法制观念是企业自主创新能力提升的关键，只有企业管理层具有战略性的长远规划和创新意识，才会重视自主创新的相关风险管理，才会在合理分析风险的基础上，协调企业各方面的力量进行创新活动。另外，技术人员的综合素质，尤其是技术人员的专业胜任能力、创新能力及敏锐的风险意识，对于自主创新项目的成败起着相当重要的作用。二是组织机构、经营方式、资产管理、业务流程等管理因素。对于自主创新项目，无论是管理控制手段和技术的滞后、前期调研信息的不全面，还是项目可行性论证和风险决策机制的不健全、项目进度管理的不到位等因素，都有可能产生导致创新项目无法如期完成甚至失败的风险。三是研究开发、技术投入、市场定位等因素。企业自主创新中，往往会存在诸如关键技术的开发难度大、知识产权保护不力等技术风险，诸如由于设备及生产环境不匹配而导致规模效益差、生产效率低、产品质量不稳定等生产风险，诸如创新产品营销策略效果不佳、市场定位不准等市场风险。四是财务状况、经营效果、现金流量等财务因素。企业自主创新项目应自始至终保持项目所需资金的充足性，否则一旦出现融资渠道不畅、信贷资金来源困难，自主创新支出大大高于预算而创新资金供应难以为继时，就会加大财务风险。

总之，以上各个因素都需要企业在自主创新的风险管理中密切关注，上述因素的变动往往会诱发新风险的产生。

五、合理分析企业自主创新的风险

《企业内部控制基本规范》要求企业采用定性和定量相结合的方法，按照风险发生的可能性及其影响程度等，对识别的风险进行分析和排序，确定关注重点和优先控制的风险。同时，应成立由专业人员组成的风险分析机构，按照严格规范的程序开展风险分析工作，确保风险分析结果的准确性。

在企业自主创新的各个阶段，企业相关机构应密切关注风险的变化，定期进行复核和再评估，增强企业适应环境变化和应对风险的能力。一方面，应该建立风险预警机制，对于一些可以预见的风险，在现有的风险数据及专家经验的基础上，对风险的发生概率、时间、持续状况、风险后果等进行评估，预先估计和分析风险，力求将风险的影响降至最低；另一方面，应针对自主创新各个阶段的不同风险状况，按照发生的概率及程度排序，确定优先控制的风险，比如在企业自主创新项目准备阶段，财务风险和管理风险相对比较重要，应予以重点关注，而在创新项目实施阶段，市场风险的分析则成为创新技术价值实现的重要因素。

六、正确应对企业自主创新的风险

《企业内部控制基本规范》要求企业应当根据风险分析的结果，结合风险承受度，权衡风险与收益，确定风险应对策略，风险应对策略包括风险规避、风险降低、风险分担和风险承受等。

对于自主创新项目，企业应根据风险分析的结果和企业的实际情况，选择某一个风险应对策略或者风险应对策略的组合来综合使用，从而达到有效控制风险的目的。对于超出企业风险承受度的风险，可采取风险规避策略，即放弃或停止该风险相关的创新活动，以避免和减少自主创新的更大损失。对于大多数自主创新的有关风险，可以采取风险降低策略，即在衡量成本与收益之后，采取适当的控制措施降低风险或减少损失，将风险控制在风险承受度之内。企业对于风险大、投资期长的自主创新项目，往往可以采取风险分担策略，即和其他企业组成技术开发联合体，优势互补，风险共担，利益共享，从而有利于将技术风险、财务风险等降至风险承受度范围内。另外，还可以采用风险承受度策略，即企业对于风险承受度之内的风险，在权衡成本收益之后，不准备采取控制措施的策略。

对于企业自主创新的风险管理，还应建立评价和持续改进机制，完善相应的奖惩问责制度，促进风险管理的规范化和良好运作，从而保障风险管理目标的顺利实现。

总而言之，企业自主创新的风险管理工作的成效，不仅取决于风险管理过程中的理念创新、风险评估等各个环节的完善，还取决于人才激励机制、企业间技术的合作机制、创新氛围等相关制度的健全，只有使得观念创新、技术创新、管理创新、制度创新等各组成因素形成一个有机的整体，相互促进，才能形成企业长期的竞争优势，才能真正提高企业的自主创新能力，才能使企业在风险瞬息万变的竞争环境中立于不败之地。

参考文献：

创业风险的成因范文第5篇

关键词：产业链；创新风险；传导机理；风险防范

中图分类号：F2

文献标识码：A

文章编号：16723198（2015）22000303

0引言

产业链创新作为国家创新体系的重要组成部分，既是打造产业核心竞争力、提升产业竞争力的重要手段，也是落实十二五规划，实现国家产业升级的重要内容。然而，我国由于历史发展所限，三大产业发展不平衡，我国成为了世界工厂，加工制造业占据了极大比例，导致我国企业抗风险能力差、创新能力缺乏，极大地限制了我国产业创新升级的步伐。虽然在政府的大力扶持之下，一些产业得到了一定程度上的发展，取得了较好的成绩，但总体上来看，产业链创新仍然存在巨大上升空间。而且，创新就会有风险，相比于微观层次下的企业创新，作为中观层面的产业链创新，其过程更加复杂多变，面临的不确定性更多，一旦产业创新失败或者低效，不仅为链上单个节点企业带来巨大损失，而且风险会通过特定的传导机制积累、放大甚至突变，进而危及到整个产业链甚至整个国民经济的健康发展，极具威胁性和破坏性。因此，如何把握产业链创新过程中的风险及其传导机理，较好的防范风险发生，抵御风险侵害，提高产业链创新成功率，成为了阻碍我国产业链创新发展的难题。

针对以上情况，本文在分析产业链创新过程中的风险类别基础上，研究了产业链创新风险传导所依赖的一般路径和介质，对其传导机理做了深入研究，并针对其传导规律提出了相关防范建议。

1产业链创新风险来源

风险具有耦合性，创新失败不是单一风险项触发所致，而是在多个风险的共同耦合作用下导致的。产业链创新过程中，风险的来源并不只有一个，在产业链内外部环境中，存在多个风险因子，而且在不同程度上影响着产业链创新的成功与否，这些风险因子主要有技术风险、财务风险、市场风险和产权风险四大类，除此之外还有政治风险、法律风险和自然风险等外部因素。

（1）技术风险。技术是促成创新成功的关键因素，产业核心竞争力的形成离不开核心技术的支持，技术上的不确定性是技术风险的主要成因，加上当前科技发展速度日新月异，产品更新换代快，因而产品的寿命极短，一旦被其他产品在短期内超越，带来的损失往往是极大的。

（2）财务风险。产业创新中，起带头作用的产业链内部价值链上游企业在研发过程中，围绕新产品或新服务的研发，往往涉及到大量的人力、物力和财力的投入，其中尤以研发费用最为庞大，而且新产品研发周期长，市场变化快，获取资金支持的渠道少，一旦出现资金链断裂，研发进程就会受到阻碍。

（3）市场风险。市场风险主要表现在以下几点：一是市场对新产品的接受程度难以确定；二是新产品或服务被市场接受的时间难以确定；三是创新产品或服务扩散的速度难以确定。新产品或新服务逐渐被市场接受之后，会以一定的速率在市场中扩散，而这决定了新产品的销量，但是这个速率是难以预测出的。

（4）产权风险。当前创新模式已逐渐从封闭式创新转变为开放式创新，与其他创新模式相比，开放式创新的各参与成员之间是一种更为松散的组织关系，而且产业创新内部企业之间既是合作关系，也是竞争关系，内部企业之间在交换知识和能力的过程中，本企业的核心知识有可能暴露给对方，此外，在利益分配上也可能存在争议，这使得企业之间都不愿将自己的核心资源与其他企业共享，从而也降低了创新成功的几率。

除了上述四种主要风险之外，产业创新在政府主导的过程中，由于宏观调控、法律、政策上的突变，也会对产业链创新的进程起到阻碍作用。

2产业链创新风险传导路径、介质

产业链创新风险在传导过程中，资金、价格、技术等介质沿着内部创新利益链在节点企业间传播，其中，创新利益链是风险传导的最主要路径，风险在传播时会首先选择在创新利益关联度最大的节点企业间传播，而产业链上企业之间由于在创新过程中的参与程度不同、在产业链上的地位不同，因而创新利益关联程度也不同，呈现出由强到弱的递减规律，最终产业链创新风险的传导会按照创新利益关联度从强到弱在产业链上企业之间扩散传播。程国平（2009）认为，因为传导网络的复杂性和关联性，风险在传递时往往首先向企业关联度最大、抗风险能力弱、风险承受力差的企业传导和扩散，称为企业风险传导的最小阻力和定律。

风险流量、风险后果和风险相互作用度严重影响着产业链创新风险的传递，当风险传导阀值超过临界值时，风险开始扩散和传递到下一个节点企业，否则风险被企业内部消化掉，风险传导终止。产业链创新风险在传导路径选择上也符合这一规律，风险传导的最小阻力和定律与创新利益关联度递减性一起决定了风险的最终传播途径。这些途径大致可以分为产业链上游企业内部部门间的传导、上中下游节点企业之间的传导、相关产业链之间的传导。

2.1上游节点企业内部部门间的风险传导

产业链上游核心企业一般在产业链创新中起带头作用，一旦创新失败，风险会最先在创新企业内部传导，该传导主要在节点企业内部之间。由于企业内部资源共享，单个节点企业创新失败带来的损失会在企业内部各部门之间传染并迅速扩散，如果风险产生的风险流量、风险后果和风险相互作用度在企业可控范围内，而且企业制定的风险控制机制运作正常，就可以将风险在企业内部消化，阻止风险的进一步扩大。一旦风险强度突破了企业可承受范围或是企业的风险控制机制反应滞后，风险将顺着创新利益链首先传递到利益相关度最高的企业，最终按照创新利益关联度递减性传播到整条产业链。

2.2上中下游节点企业之间的风险传导

产业链上中下游节点企业之间依靠利益链紧紧联系在一起，当风险在单个企业内部不断积累，突破阀值之后会顺着利益链迅速传播到相关企业，扩大风险传播的面。在这一传导过程中，由于链上企业之间有着直接或间接地联系，风险的传导也会通过媒介企业直接或间接传导，呈现出：企业A风险――企业B风险，或者企业A风险――中介企业――企业B风险的状态，产业链上企业数目众多，彼此之间交叉传导，最终形成一张巨大的风险网。

2.3相关产业链之间的风险传导

产业链是整个国民经济的组成部分，随着资本市场的逐渐完善，技术市场和劳务市场的不断发展，资源在整个市场优化配置的结果下，不同产业链之间也由于资金、技术的配置关系变得紧密起来，这也使得风险在不同产业链之间的传递更加容易，2008年爆发的次贷危机演变成全球经济危机正是最好的明证。

经济全球化的进程使得资金、技术、劳动力、土地等资源在市场中寻求最优配置的过程中，使得产业之间的关联度更加紧密。产业链创新风险源起于单个企业内部，进而向链上其他企业传导，最终在相关产业链之间传播，由点及面，不断扩大。

3产业链创新风险的传导机理

由于风险渗透率、风险惯性、风险流密度以及风险驱动力强度在风险传导过程中作用的程度不同，产业链创新过程中产生的风险也会呈现出不同的传导方式，叶厚元（2010）根据风险的传导强度和风险传导是否符合线性特征，对风险传导类型进行了划分，并使用不同的传导模型来描述，如稳定传导模型、高强度高频率传导模型等，而且在时间和环境的影响下，风险在未来的传导方向迥异，而风险耦合发生与否，也最终决定着风险是单一风险传导还是多种风险同时传导，在这些因素的共同作用下，产业链创新风险最终呈现出不同的传导方式。但是无论哪种传导方式，都必须具备风险发出者、风险助推器、风险传导载体和风险接受者四个基本要素才能进行（程国平，2009）。

风险最初产生在风险源企业中，这些企业多为上游核心企业，风险首先在上游核心企业内部各部门间传导，一旦企业抗风险能力弱或者当风险强度和风险量破风险阀值，风险溢出原企业并借助风险载体，同时某种风险助推剂会扩大原风险的强度，在一定的传递时间内，加速推动风险传播到与原企业创新关联度最密切企业，被传染企业的风险表现形式和风险大小由于时间和强度的积累程度，可能发生改变，也有可能保持原状，产生传导结果的不确定，因而被传染企业可能面临如下结果：一是原企业风险得到转移，风险压力暂时得到缓解；二是风险转移后，风险传导空间更大，在多米诺骨牌效应下，波及到外部相关产业链；三是由于风险接受者抗风险能力强，应对措施积极有效，及时阻断风险继续传导，并在企业内部将风险消化掉，风险传导终止。然而产业链节点企业众多，各节点企业情形各异，从而加大了产业链创新风险的复杂性和多样性，即使风险传导在基本要素和传导机理上有共性，但是产业链可能存在多个风险发出者和风险接受者，最终直接影响了产业链创新风险的表现形式，使其呈现出不同的传导机理。

4产业链创新风险防范建议

创新风险是创新者在创新过程中必须面对的挑战，产业链创新牵涉的节点企业众多，单个节点企业只有把握了产业链创新风险的特征、传导规律，有针对性的采取防范措施，降低节点企业风险，才能将产业链创新总体风险降到最低，最大限度的提高产业链创新所带来的收益。

4.1加强对参与各方的风险意识培训，端正对待风险态度

创新主体采取什么样的风险态度严重影响着创新主体后期应对风险的能力、对风险的防范程度，最终影响着风险事件爆发带来的损失大小。因此，在创新前，应当组织专家团队对项目风险进行评估，根据风险情况在创新参与企业中进行宣传培训，帮助参与企业认清本企业面临的风险类型和风险大小，强化创新参与企业的风险意识，树立正确的风险态度，从而在整体上提高产业链创新参与者的风险意识。

4.2完善产业链创新参与企业合作契约制度

在“风险分担、收益共享”的原则之下，按企业参与程度和创新贡献程度，划分普通成员与核心成员，参与成员间签订创新合作合同，以法律形式将各参与成员的权利和义务确定下来，明确各自的权责范围，同时在核心成员与普通成员之间采用研发分包合同，将整个创新分解为小块，确保每位成员按最高质量完成，以保证创新整体成果的质量。同时根据各参与创新成员的贡献，事前约定利益分配方式，避免创新后期因为利益分配不当引起创新失败。

4.3优化创新成员组织结构，增强风险防范能力

产业链创新虽然在很大程度上是由链上企业在利益的驱使下自发组织发起，组织上和管理上较为松散，但是风险在传导的过程中，有其固有的传导路径和规律，在其传导过程层中，会经历不同的路径和过程，因此，需要对各成员组织进行管理上的优化，建立由技术、信息、文化、制度和激励等组成的创新平台，在培育和提升单个企业的价值创新能力上有着重要的意义，有助于增强节点企业的抗风险能力。

4.4建立风险预警系统

产业链在创新之前，需要集合各参与主体，遴选出最优秀的人才，组成专家团队，根据节点企业经营状况、结合所在产业链创新特点，建立与之配套的风险预警系统。当风险不可避免的发生后，需要第一时间启动风险预警系统，确认风险发生及风险类型、大小，并采取相关应对措施，积极应对风险。

4.5创立创新人才激励机制，提高技术创新成功率

加强创新人才培养，提高人才创新成功率。行之有效的人才激励制度是吸收和留住人才的重要因素，创新参与各方应当结合本企业的实际，在服务创新整体的大前提下，制定与本企业相适应的激励措施和培训方案，最大限度激发创新人才的主动性和积极性，提高人才创新技能，塑造“多面手”型的复合人才。在留住优秀老员工的同时，还要及时引进新人，为企业补充新的血液，形成年龄梯队，保证企业创新的可持续性，为产业链创新整体服务。

5结论

产业链创新风险作为产业链风险中的重要组成部分，其传导途径具有多样性和复杂性。本文探究了产业链创新过程中面临的几大风险类型，给出了产业链创新风险在传导过程中所共有的介质和路径，以及传导过程。研究表明，无论是衰退产业还是新兴产业，风险在传导过程中都会不同程度的借助资金、价格和技术等介质，依托创新利益链由点及面传导到整条产业链甚至相关产业链，造成巨大破坏。根据不同产业的创新风险特点，制定出有效地防范措施，最大限度降低风险带来的损失，确保创新顺利完成，提高产业链创新的成功率，同时完善产业链创新风险管理研究体系。

参考文献

[1]张凤，何传启.国家创新系统：第二次现代化的发动机[M].北京：高等教育出版社，1999.

[2]罗积争，吴解生.产业创新：从企业创新到国家创新之间的桥梁[J].经济问题探索，2005，（4）：111114.

[3]陈小洪.产业链创新：有关认识、案例讨论和建议[J].中国制造业信息化，2008，（20）.

[4]柳卸林.21世纪的中国技术创新系统[M].北京：北京大学出版社，2000.

[5]张秀岩.产业创新风险要素分析[J].人民论坛，2010，（08）：174175.

创业风险的成因范文第6篇

关键词：创业投资企业；经营风险；管理机制

创业投资企业是指自身具备一定资金，通过对创业企业进行投资的方式，帮助所投资企业实现自身发展，并在所投资企业发展相对成熟时，以股权转让的形式获取资本收益的企业组织。创业投资企业有助于高新技术企业的可持续性发展，在推动高新技术发展方面起到重要作用。但是，创业投资企业受多方面因素影响，导致自身企业经营方面存在较多的风险。因此，创业投资企业应从风险影响因素出发，通过完善企业风险管理制度，保障企业经营方面的良性发展。太湖新城处于长江三角洲地区，成立于2012年1月，是苏州“一核四城”的南部板块，属于我国典型的创业投资企业集中区，更要完善创业投资企业的经营风险管理机制。

一、创业投资企业所面对的主要风险因素

（一）投资项目因素

创业投资企业的投资项目主体是高新技术产业，投资项目存在的风险多数是由高新技术特性决定的，其风险主要包括以下几点。第一，高新技术的研发成功率是不可确定因素。第二，高新技术产品由于自身新奇性市场认知度差，当高新技术产品投入市场时，具备一定的市场风险。第三，由于高新技术产业创业需求大量资金，创业投资企业仅会提供部分资金，如创业公司不能筹集足够资金就会出现资金危机。

（二）创业企业因素

创业企业所具备的技术水平、营销能力以及企业运营和管理能力，都决定着创业企业的发展和创业投资企业的实际资产收益。因此，创业企业的业务能力和发展情况，也是造成创业投资企业经营风险的主要因素，其内容主要包括以下几点。

第一，技术水平风险影响。创业企业如不具备相应的技术水平，极有可能导致技术科研失败或产品生产失败等现象，进而造成创业投资企业的经营亏损。

第二，创业企业营销能力风险影响。只有创业企业具有较高的营销能力，才能获取更多的经济效益实现发展，进而提升创业投资企业的资产收益，反之就会造成创业投资企业的经营风险。

第三，创业企业运营和管理能力风险影响。一个企业发展不仅需要过硬的技术和营销能力，如果创业企业在运营和管理方面存在较大缺陷，将会导致企业出现人才流失、资金问题等企业问题，进而造成创业投资企业的经营风险。

二、完善风险管理机制的实际措施

创业投资企业受多方面因素影响，导致其企业经营存在多种风险。因此，创业投资企业继续完善自身风险管理机制，以确保企业经营工作的顺利进行，而科学、系统的风险管理机制，必须涵盖风险评估、风险控制、经营保证以及资本退出四部分内容。

（一）风险评估机制

创业投资企业想降低多种风险的不良影响，首要任务即是对风险进行评估。风险评估内容主要包括，第一，创业投资企业应创建，符合自身企业使用要求，及相关风险评估标准的风险评估管理体系。第二，创业投资企业进行任何投资工作前，依据风险评估管理规定进行风险评估。第三，结合投资项目和创业投资企业实情，制定创业投资企业经营最大风险值，作为创业投资企业投资工作的参考依据。

（二）风险控制机制

创业投资企业通过风险评估明确风险后，可从以下几方面入手，制定相关风险控制措施。

第一，优化投资对象的选取工作。创业投资企业投资的创业企业直接决定了创业投资企业的资产收益，因此，创业投资企业应对创业者、创业企业具备的技术水平、营销能力等进行实际调研，进而确定是否投资。

第二，加强投资项目的可行性研究工作。这部分工作主要要求，创业投资企业对投资项目的市场前景、效益性等进行调研，从而保障自身的实际收益。

第三，投资决策限制机制。创业投资企业的重要投资决定，应由公司高层共同商讨决定，并明确个人对投资决策意见应承担的责任，避免因个人因素造成创业投资企业的经营风险。

第四，采取多样化投资策略。创业投资企业的投资资金不应集中在一个投资项目上，应采取分散投资的形式。同时，创业投资企业进行投资时，应注意寻求合作伙伴分担风险，并且按创业公司发展进度，分批进行资金的投入工作，最大化降低风险影响。

（三）经营保证机制

经营保证机制是指创业投资企业，通过提升自身能力，进而达到降低风险的目的，其主要内容包括人才保证和资金保证两方面内容。人才保证是指创业投资企业始终保证企业内部员工，具备相应的专业技能和专业素质。资金保证是指创业投资企业，对企业总资本、流动资本以及投资资本，进行科学的规划统筹，进而实现企业资金的统一规划。

（四）资本退出机制

资本退出是创业投资企业发现所投资企业，实现自身投资收益可能性小或不可能时，撤回资金保证企业不受风险影响的方式。资本退出机制是指，创业投资企业对资本退出的条件、时机、流程等做出规定的管理机制。

三、结语

创业投资企业是以对创业公司投资的形式，实现自身企业资产收益的企业组织。创业投资企业的企业经营受到：投资项目和创业企业风险因素的共同影响，易发生企业经营问题。因此，创业投资企业应加强企业经营风险管理力度，通过制定相应的风险评估、风险控制、经营保证以及投资退出制度，全面降低风险影响，进而促进创业投资企业的可持续性发展。（作者单位：江苏省苏州吴江太湖新城组织人事劳动局）

参考文献：

[1] 柏榆芳.我国政府创业投资引导基金风险管理研究[D].云南财经大学，2013.

创业风险的成因范文第7篇

【论文摘要】企业创新发展的风险及其管理是新经济时代企业创新发展能否成功不可回避的现实问题。该文首先从管理学的角度阐述了风险的概念及特征、企业创新风险的概念及时代特点，在此基础上，又分析了企业创新发展风险的来源，研究了新经济时代加强企业创新风险管理的基本思路与对策。

随着知识经济时代的到来、国际经济一体化的形成，以及由信息技术推动经济变革的迅猛发展，现代社会已悄然进人了一个新经济时代。新经济时代是迄今为止人类历史上最具有风险损益特征的时代，我们在分享其所带来的巨大利益的同时，也面临着巨大的、前所未有的、更多更集中且破坏性更强的风险。特别是企业在创新发展过程中，各种过去未曾出现过的风险更会超出预期而发生，若不能有效地对这些风险加以控制和化解，将会导致企业创新的失败。因此，客观地、积极地认识企业创新风险，正确对待并有效地加强企业创新风险的管理，是企业创新发展能否成功不可回避的现实问题。

一、风险与企业创新风险

(一)风险的概念及特征。风险的概念是对发生不利事件现象的本质概括。分析已有的风险概念，到目前为止，仍没有一个被学术界共同认可、普遍接受的定义。从管理学角度看，所谓风险，是指发生某种不利事件或损失的各种可能情况的总和。一般认为，风险有两个基本构成因素：一是负面性，即发生的是不利事件和损失；二是不利事件发生的现实可能性或概率的大小。

风险的特征是风险本质的外在表现，主要体现在以下几个方面：1．客观性。风险是一种不依赖于人们的主观意志而客观存在的现实，只要发生风险的客观因素存在，风险就将存在，因而风险是无法回避及消除的。人们通常所说的回避风险、消除风险有两重含义：一是指改变或消除所从事的活动，既然活动对象改变了，风险自然就不同；二是指将风险所造成的经济损失通过种种经济的、技术的手段转移和扩散。2．普遍性。人类的一切经济活动就实质而论都是一种利益活动，而人类的一切利益活动都或多或少地伴随着不确定性，因此，风险是无处不在、无时不有的，只不过它在不同的发展阶段和不同的经济体制下及不同的利益载体上表现的形式、作用的强度及存在的意义不同而已。3．不确定性。风险是各种内在的、外在的主观、客观因素相互作用，并通过市场交易的结果。由于每一个主观、客观因素本身的不确定性，使它们偶然地组合在一起作用于风险，又形成了风险的不确定的势态2。4．可能性。风险是一种可能或未来的风险，即风险作为一种经济活动的结果只有在完成了一个不确定的经济活动之后才可能成为现实的风险。5．可变性。风险是相对的、变化的，相对不同的对象，风险就不相同；随着时间、空间的改变，风险也会发生变化。6．可测性。尽管风险是一种未来的风险，但并不等于人们对未来的风险一无所知。人们可以根据以往的经验、统计资料找出某些规律性的东西，对所要从事的经济活动进行定性或定量的分析、判断、估计、衡量，从而作出相应的预测，尤其是静态的风险完全可以事先通过概率的方式在一定的范围内作出预测。7．双重性。由于存在风险反感，风险必须以收益为代价，即风险伴随着收益。自然灾害和意外事故等带来的风险只会产生损失，而经济活动中的风险则是和潜在的收益共生的，它们成正比例地相互交换。因此，企业从事任何经济活动都需要在风险和收益之间相互协调，以期在一定的风险下使收益达到较高的水平，或在收益一定的情况下使风险维持在较低的水平。

(二)企业创新风险的概念及特征。企业创新风险是指企业对外部环境因素估计不足或无法适应，或对创新过程难以有效控制而造成创新活动失败的可能性。这里的“失败”，是指创新活动终止或撤销；创新活动没有达到预期的效果；企业的创新活动失败。

新经济时代的到来给企业的创新发展提供了良好的社会经济大环境和起到不可估量的积极作用。但也使企业赖以发展的环境恶化，不确定因素增多，企业将与已存在的和潜在的风险共存共生。企业创新风险在新经济时代表现为以下几个突出特点：1．风险损失与创新程度成正比。与以往时代相比，新经济时代的企业创新发展采用的技术更先进，知识转移和利用的速度更快，知识密集程度更高，因而具有投资大、思想观念新、系统性强、技术难度大、结构和管理复杂、不确定性大、技术风险与市场风险同时存在等特点。一旦风险事故发生，损失巨大，后果往往不堪设想。2．企业经营管理的脆弱性增加。从创新管理角度看，知识管理本身就存在着明显的不可预估性和不确定性，而且企业管理组织呈现出多样化形态，员工的流动性增强，员工在企业中也不再是永久的组成部分，角色更加灵活。任何一个层面、一个环节失灵或者职工行为异化，给企业带来的打击和损失都是致命的。3．知识和技术的共享提高了风险率。知识的全员共享和技术的广泛使用，使风险事故发生的随机性、连锁性、扩散性增加。如：随着信息网络引入企业经营管理，频繁而严重的网络经济犯罪令企业防不胜防，信息系统失灵、信息不完备也日益成为企业创新发展的主要障碍。4．潜在风险增大。新经济时代，许多企业被高收益所吸引，而对随之而来的风险，尤其是潜在风险认识不足。如果企业一味追求短期利益、创新思路不对或采用技术不适用，所带来的不良影响往往是长期的、深远的，而且这种过程是缓慢的、无形的、不易被察觉的。5．风险事故影响的空间大、时间长、波及面广。知识的传播和信息资源的利用具有鲜明的连贯性。因而，新经济时代企业创新的风险事故一旦发生，就会沿着企业知识链和信息网络影响到企业经营管理的各个方面，在现实经济生活中，上百亿美元的企业兼并案逐年增多，许多大型国际级企业纷纷倒闭，就是新经济时代风险事故影响深远的端倪。

二、企业创新风险的来源

新经济时代企业创新发展是全方位、多层次的，因而风险来源也是多种多样的，并且风险的主要来源也因多变的内外环境而不断更迭。一般而言，企业创新风险来源于以下几个方面。

(一)观念风险。在新经济时代，创新成为企业谋求竞争优势和持续发展的基本内容和必要手段，因而如何创新成为企业界所共同关心的热点问题。受新经济时代各种多变因素的影响，不同企业对创新的认识和基于这些认识的创新观念会千差万别。有些观念本身就存在着认识上的误区，如：认为企业拥有全面的资源准备后才能创新；创新开展的前提是能够为企业带来利益；企业创意的产生依赖于无约束的自由遐想；企业创意的产生无法以技术形式加以指导；复杂大型集权化企业组织比简单小型分权化企业组织更易创新；企业创新必须从能够影响企业全局的大处做起；创新可以通过企业制订汁划方式进行；技术进步是创新成功的最终驱动力量等等，这些认识上的误区是导致创新风险产生的最直接来源。

(二)制度风险。新经济时代企业创新发展的制度风险主要是知识产权的归属和领导者更替所引起的。知识产权的归属所引起的制度风险主要是指创新成果私有和公开两矛盾导致的风险。新经济时代，不论对于中、小企业还是大型企业，创新成果私有和公开的两矛盾都难以克服，因而对企业创新过程和结果形成利、弊对立的效果，这就需要一种宏观和微观上的有效体制在公开和私有之间建立一种平衡，既能保持足够的私有性、保证创新成果对企业的吸引力，又具备充分的公开性帮助或促进企业顺利完成创新过程。企业领导者更替带来的制度风险表现为企业领导人更替的频繁性和突变性，使许多企业来不及完成新老领导者之间的融洽、完全交接，从而使企业在发展和创新思路及体制上不能延续，带来极大的风险。

(三)技术风险。在新经济时代，技术风险主要包括技术上成功的不确定性、技术前景的不确定性、产品生产和售后服务的不确定性、技术效果的不确定性、技术寿命的不确定性等带来的风险。

(四)市场风险。市场风险主要是由于新产品市场的潜在性引起的。由于创新产品对顾客来说是陌生的，因而企业对产品的市场接受能力、市场接受时间、市场扩散速度、市场竞争能力等在事先都难以确定。

(五)管理风险。管理风险是指企业在创新过程中因管理不善而导致创新失败所带来的风险。它主要包括：意识风险，即企业领导者因为创新意识不强而带来的风险；决策风险，即由于决策失误，给企业造成的损失；组织风险，即由于企业在创新过程中强调以技术创新为主，忽视组织上的及时调配，这样就会造成企业规模高速膨胀与组织结构落后的矛盾，从而成为企业创新风险的根源。

(六)资金融通和资金供应时滞风险。资金融通风险，是指企业在实际创新过程中，融入资金可能到期无法归还，融出资金可能无法回收，从而造成资金损失；资金供应时滞风险，是指当企业创新发展到一定程度或创新项目达到一定规模后，对资金的需求会迅速增加，这时资金若不能适时供应可能会导致创新失败；或者创新项目和产品在新经济时代的寿命周期变短。环境和市场变化快，获得资金支持的渠道变得越来越狭窄，从而容易发生在创新过程中某一时段、某一环节不能及时获得资金而失去时机被竞争对手赶超而造成创新失败。

(七)其他风险。除上述风险因素外，社会经济、国际形势、政}台、法律、政策等条件变化也会给企业的创新发展带来风险。

三、加强企业创新风险的管理

风险管理旨在研究风险发生规律和风险控制技术，各经济单位通过风险识别、评估，并以此为基础优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险损失所致的后果，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标。笔者认为，新经济时代企业创新风险的管理应从以下几个方面着手。

(一)建立完善的风险管理体制。在目前已有的企业创新风险案例的研究中，无不把企业风险管理体制不健全、有关监管部门疏于监管列为企业创新失败的体制根源。在新经济时代企业创新发展过程中，应吸取历史的沉痛教训，积极建立起健全的风险管理体制，从而使企业的创新发展在制度上有一个根本保证。1．企业总部设立风险管理委员会，确定风险管理总框架。目前，大多数企业往往是财务风险由财务部门负责，市场风险由销售部门负责，技术风险由技术部门负责，没有一个专门的风险管理部门管理企业总体的风险。企业应由最高层次决策者组建总部级的风险管理委员会，负责制定与企业整体管理政策和创新发展战略相配合的总的风险管理政策、程序和原则。2．明确有关业务部门在风险管理体制中的分工。根据企业风险管理委员会确定的风险管理总构架的政策、程序和原则，企业可以建立相对独立、互相配合的专门从事风险管理的职能部门，也可以赋予现有企业各业务部门风险管理的职能。具体选择哪种方式应由企业规模、管理成本等多种因素而定，但各部门都必须各自向企业风险管理委员会直接负责，特别是企业风险管理监察部门应在职能上绝对独立。3．建立风险管理的业绩评价和报告制度。业绩评价主要是通过监测估量已发生的风险管理项目，判断它们是否增加了企业的价值。企业价值的增加可以有增加收入，减少经营和创新成本，以合理的支出规避、减少或转移风险等三种形式。良好的业绩评价制度，必须配以良好的报告制度，保证企业上下各层次信息畅通，以便将经营状况、创新项目进展和企业风险状况及时、准确地汇报到企业高层决策者。4．健全风险管理体制内部监控机制的四项重要制度。(1)权限制度。企业对风险管理手段的应用应为不同的限额所控制，任何部门及员工未经授权不可任意为之。(2)经营、创新等与风险监控职能相互独立制度。同一名员工不能同时从事相互关联的一系列工作，如负责销售的员工又同时记账，从事新产品开发的员工又同时负责原料采购等；从事风险监控的员工不能从事监控对象方面的业务。(3)换岗制度。企业风险管理委员会要定期调整风险管理业务部门主管和业务人员的工作，形成灵活的换岗制度。(4)违章处罚制度。所有未经授权或越权的企业经营管理活动都属于违章，违章事件一旦发生，风险管理委员会应立即进行审查，并视情节给予相应处罚，以增强风险意识和责任感。

(二)加强风险论证工作

因为风险是客观存在的，只有用科学的态度去正视和对待，才能“防患于未然”。在经营决策和创新决策实际工作中，既要强调可行、有利的一面，也要重视不可行、不利的一面，同时还要牢固树立“风险和权利对称”观念，结合本企业实际，加强风险论证工作。1．根据权利与风险对称的原则，逐步建立决策责任制。所谓权利与风险对称，就是权利使用主体为自己行使权利的不良后果承担相应的风险(包括经济责任)。权利越大，责任越大。根据权利与风险对称的原则，制定企业创新“决策责任制”，旨在建立一种对决策者加强约束的机制，以防范风险并避免风险造成的损失。建立了创新“决策责任制”，由于非客观因素引起决策失误造成的损失，是必须要承担责任的。2．把风险论证纳入决策程序和考评制度。加强风险论证必须要有制度保证。在工作制度及工作业绩考核中，要把风险论证作为决策程序的一个主要内容和重要步骤，作为评价某项研究成果水平高低的一个重要标准。如果一项决策研究报告只有有利条件的论证，而无不利条件的论证，或对不利条件的论证不深透、论据不足，则不能算作一个好的研究成果。反之，能对项目成立的充分条件、必要条件、充分必要条件进行充分论证，对其中的不可靠因素进行深入研究，有理有据、说服力强，就应得到重视，并为其创造良好的环境。3．规定风险论证的内容。在风险论证中，要明确规定论证的内容，即首先要明确项目成功的各种必要条件，然后对每个必要条件进行可靠程度和落实程度的论证研究。如产品创新的风险论证，应当规定的主要内容包括：市场的需求、技术的先进性、技术的适用性、价格水平高低和市场竞争力、生产能力和工艺水平、市场营销渠道拓展、基础设施和系统配套、费用和承受能力等。这些条件中只要有一项不具备，都可能会带来风险、造成损失。

(三)引入风险投资机制。风险投资是以新技术和知识资源为基础，以研究、开发、生产、经营技术密集型新产品或新型服务为手段，以获取高额利润为目标的投资。风险资本通过培植企业创新活动，促进了新的经济增长点的形成，从而加速并推动了新经济的形成。风险投资本身也是重要的知识产业之一，它与企业创新发展之间存在着紧密的互动关系。从新经济角度看，风险投资实质上是有关风险型创新的信息、知识和理念的载体，风险投资市场体系实质上也是一个创新信息、知识和理念的互动网络。在这个网络中，凭借各自丰富的知识和技能创新企业获得必需的资金，风险投资者获得资本增值。因此，引入风险投资机制，通过发挥风险投资的内在功能实现企业的创新发展，是一种必然选择。

创业风险的成因范文第8篇

关键词:创新型企业;创新风险;创新动力;创新能力

创新型企业的定义还没有统一的认识，本文所指的创新型企业是指以自主创新战略为指导，具有强大而持久的创新动力，通过持续创新(含技术创新、制度创新、管理创新、组织创新、市场创新、文化创新等)，建立拥有核心技术以及自主知识产权的知名品牌，以实现自身发展、行业带动和社会经济增长的企业。创新型企业建设以提升企业自主创新能力为核心，加快经济结构调整和增长方式转变，为建设创新型国家提供支撑。创新型企业建设面临的创新风险也要比单纯技术创新风险大、更复杂。对建设中的这些风险因素特别是重大风险若不及时进行识别和管理，足以使创新型企业的建设蒙受巨大的损害甚至导致创新终止。

一、创新风险的定义及特征

(一)创新风险的定义

1901年，美国学者威雷特最早给出风险的定义:风险是关于不愿发生的事件发生的不确定的客观体现，首先指出了风险的客观性和其本质的不确定性[1]。1921年，美国学者奈特把风险与不确定性作了明确区分，指出风险是可用概率测定的不确定性，而不确定性的概率是不可测定的[2]。阎春宁(2002)认为风险是在特定的客观情况下，在特定的时期内，某一事件其预期结果与实际结果之间变动程度的概率分布。变动程度的期望值和方差越大，风险越大;反之，则风险就越小[3]。

虽然不同的学者对风险有不同的理解，但大多数学者都认为风险具有客观性、普遍性、损失发生的可能性及不确定性的特点，而且大多数学者都认为风险不确定性的概率是可以测定的，事实上，如果风险的不确定性不能测定的话，也就无从谈风险管理。

关于创新，目前广大学者比较认可熊彼特关于创新的定义，即创新是企业家把一种关于生产要素和生产条件的新组合引入生产体系，并通过市场获得潜在利润的过程或活动[4]。

综合学者们对风险及创新的研究结果，本文认为创新风险是指企业在创新的过程中，由于创新外部环境的不确定性，创新系统的复杂性，以及创新者综合能力的有限性，而导致创新失败的可能性。在这种定义下，创新风险涉及环境、系统本身、以及创新者三个方面。

(二)企业创新风险的特征

创新风险除了具有风险客观性、普遍性、损失发生的可能性及不确定性的特点之外，还具有一些其他的特殊性。

1.创新风险具有主观性。创新具有主观性，这是因为创新的完成者是企业家，由于不同的决策者对待风险的感受、态度和偏好不同。同时，决策者的主观因素亦会导致创新风险。由于决策者知识、能力、经历的不同，决策者对整个行业前景的判断、对市场的判断、对一项技术应用前景等的判断不尽相同，这也是使得创新的风险具有主观色彩。

2.创新风险是一种投机风险。创新风险属于投机风险。风险按性质分类，可以分为纯粹风险和投机风险[5]。纯粹风险是只有损失机会而无获利可能的风险。这种风险会重复出现，服从大数定律。投机风险是既有损失可能又有获利机会的风险，如股票投资、购买期货、经营房地产等的风险。投机风险较为多变和不规则，大数定律常常对它不适用。在创新过程中，创新主体希望通过成功的创新获取期望的利益，但是创新系统在外部因素和内部因素的作用下，创新活动或者成功，在企业成为创新主体的情况下，这时，企业获得超额利润，或者失败，这时企业承受较大的损失。为此，创新风险是投机风险而不是纯粹风险。

3.创新风险的可控性与可管理性。创新风险与创新应运而生，企业创新管理的水平、企业的创新能力等与创新风险密切相关。因此，提高企业家的决策水平、提升企业创新能力、创新管理能力能及掌握较多的信息都能有效降低创新风险。

二、创新型企业建设中的几种重大创新风险

(一)创新战略风险

创新战略和企业所处的政治、经济、科技环境、企业的创新能力、企业决策者的知识、对待风险的态度都密切相关。创新战略风险之所以成为创新型企业建设中的重大风险，这是由战略的特点及创新型企业对战略要求决定的。

关于战略风险的定义，一直是学术界研究和争论的一个焦点。主要集中在战略风险是战略性风险(Strategic Risk)，还是战略的风险(Risk of Strategy)[6]。本文所指的战略风险是战略性决策所带来的风险。战略风险之所以成为企业的重大创新风险之一，这是由战略的特点所决定的。

战略的本意是对战争全局的谋划和指导，刘红燕(2007)认为:战略是一种思考企业发展思路的思考模式，是企业为了永续经营和不断发展壮大而对未来的企业资源配置和市场业务所做的一种提前规划，是企业为获得持续的竞争力而进行的主动的筹划、策略和计划。它解决企业该做什么、怎么做并且如何做好的问题[7]。“企业战略就是企业从长期发展的角度，规划企业价值创造的一种方式”[8]。从以上定义可以看到战略有指导性、长期性、风险性、系统性、全局性、竞争性的特点。

除了战略本身特点造成了战略风险成为创新型企业建设中的重大风险，同时，创新型企业建设是以自主创新战略为指导。而自主创新过程的复杂性、动态性和不确定性也决定了自主创新的高风险性[9]。

(二)重大创新项目风险

项目是企业进行创新的基本载体，重大创新项目的成败也直接关系到创新型企业建设的成败。由于重大的创新项目往往涉及企业的战略决策，这一风险因素足以让企业陷入困境不能自拔。重大创新项目具有不确定性和复杂性的特点，使得重大创新项目的风险更复杂、对企业的损害更大而且更易发生。

创新项目的不确定性是由创新的不确定性引起的，不确定性的存在，使创新型企业的研发项目在其规划阶段，筹备阶段，均面临各种未知的挑战。管理者、创业者、投资者、研发人员等相关人士在无法确知行动结果的情况下制定行动计划，随着创新活动的展开，不断调整完善，有时甚至要改变主要目标和行动路线，甚至彻底放弃最初的计划。由于创新项目较之一般项目具有较大的不确定性，所以自然就增加了风险。

重大创新项目风险的复杂性，一是因为在创新型企业重大创新项目实施的过程中，一个创新项目涉及到多种创新类型，多种创新类型交织在一起形成了创新风险的复杂性。而是因为重大的创新项目往往和复杂产品联系在一起[10]。根据美国学者曼斯菲尔德对美国某三大公司研究，技术创新项目技术成功率、商业成功率和经济成功率分别只有60%、30%、12%，复杂产品系统由于自身的复杂性，其创新成功的概率更远远小于普通大规模制造产品[11]。

(三)人因风险

创新型企业建设的战略制定、重大创新项目决策都要由企业的决策者们做出，整个创新系统中人是最重要的因素，因此，人因风险是创新型企业建设的重大风险之一。肖东生(2006)认为:人是企业组织创新中的重要因素。一方面人作为一个极其复杂而又相对高度完善的自适应反馈系统，保证了其行为的可靠性;另一方面人所具有的功能自由度又可能导致其行为与组织目标存在不同程度的偏离，继而导致组织目标的失败，从而构成了组织创新中的人因风险[12]。

创新型企业建设需要有强大而持久的创新动力，而我国企业普遍存在创新动力不足[13]。创新不足有很多因素，从人的因素来看，主要有下面一些主要的因素，而这些因素都是创新型企业建设面临的重大风险因素。

对于创新型企业建设来说，首先要解决的就是由谁来带领企业进行创新建设。在我国国有大中型企业对企业家的培养选拔任用制度这一重要上，向刚教授(2004)认为存在四个比较突出的问题，一是优秀国有企业的在位经营者没有培养、选拔、任用接班人的权力和动力;二是选拔任用决策者的责权利脱节;三是选拔标准党政官员化;四是选拔来源外部化。由于选拔任用机制上存在的弊端，因此目前的选拔制度只能偶然地选拔出优秀的企业家，而多数情况下选拔出的是“党政官员式”的企业经营者[14]。 在这种培养选拔制度下，无疑使得创新型企业建设面临巨大的风险。

三、创新型企业建设中重大风险的防范

(一)建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的创新体系

创新的主体必须是企业，这是由创新的特点所决定的。胡锦涛主席(2006)指出:“要建设以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，使企业真正成为研究开发投入的主体、技术创新活动的主体和创新结果应用的主体。”企业不但应该成为技术创新的主体，也应该成为所有创新的主体[15]。只有企业成为创新投入的主体，创新受益的主体，企业在制定创新战略、实施创新项目时才有积极性和主动性。

创新必须以市场为导向，这是创新的本质要求。创新的本质是一种经济行为而不是一种技术行为。衡量创新是否成功的重要标准就是创新活动是否给企业带来了经济效益，而是否实现经济效益必须通过市场的检验。

之所以要建立产学研联盟，这是由创新的复杂性及创新型企业的自主创新战略决定的。随着科学技术的发展，市场竞争的加剧，市场对企业开发的产品的要求不断提高，要求一个企业在一切领域拥有高水平的各类人才和设备，对于多数企业而言是不可能的。为此，加强企业的薄弱环节，分散创新的风险，合作研究，共同开发就显得必不可少且十分有益。

(二)增强企业创新动力

要增强企业创新的动力，一是应建立相应的激励制度，特别是对企业家的长期激励制度。如果没有这样的激励制度安排，出现的结果就是要我创新，而不是我要创新，自然在创新过程中增大了由人带来创新风险。二是要探索中国国情的企业家培养、选拔任用制度，把真正想创新、能创新的企业家选拔出来。

(三)提高企业持续创新能力

要抵御创新风险，最根本的途径之一就是提高企业自身的持续创新能力。向刚教授定义持续创新是企业在一个相当长的时期内，持续不断的推出和实施的创新项目(含产品、工艺、市场、组织、管理和制度等方面的创新项目)，并持续不断的实现创新经济效益的过程[16]。持续创新是包含战略创新、技术创新、管理创新、制度创新等多种类型以及多个创新项目的创新。提高持续创新能力的同时，也增强了战略创新能力、技术创新能力、重大项目的实施能力，这样就能大大降低创新风险。

四、结论与展望

创新型企业建设能为创新型国家建设提供有力的支撑，而创新型企业建设的过程是一个多种创新类型和多个创新项目集群动态系统集成的非线性复杂过程，在建设的过程中面临比单纯技术创新过程复杂得多的风险因素。本文分析了这个过程中的重要风险因素，并初步提出了防范这些风险因素措施，对创新型企业的建设的风险防范能够提供一些理论上的指导，对建设创新型企业具有实际意义。由于创新风险的复杂性，目前对技术创新的风险研究比较深入，但对其他类型的创新风险的研究几乎还处于空白。另外，对企业重大风险的相互作用机理和对重大风险的防范只是给出了一些大的措施，对此还有待进一步研究。

参考文献

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[12]肖东生. 结构方程模型对企业组织创新人因风险的识别[J].系统工程，2006(8).

[13]张永伟.努力建设创新导向型国家环境从根本上解决企业创新动力不足问题[R].国务院调查研究报告，2006-10-27.

[14]向刚，王娟.优秀国有企业持续创新的企业家培养、选拔、任用机制建设探讨[J].昆明理工大学学报(理工版)，2004(4).

创业风险的成因范文第9篇

[关键词] 酒店 产品创新 风险预警

一、问题的提出

服务业是一个对现代经济和社会发展具有特殊贡献、关联度极强的行业，目前服务经济时代正在来临，服务业在国民经济中的比重已成为衡量一个国家经济发展水平的重要指标，甚至可以说服务业的竞争力决定了国家竞争力态势。

作为第三产业中较为重要的以劳务为主的产业之一的酒店业，对于我国国民经济来说，占据着极其重要的地位，酒店服务业是大量商业交易得以进行的重要场所，是解决目前我国就业问题的重要渠道，也是推动城市化进程的重要力量，然而目前随着酒店数量急剧增加，我国酒店业市场出现了过度竞争和同质竞争的局面，许多酒店企业处于低利润率甚至负利润率状态，已进入微利时代，很多国内中小酒店“重硬件、轻软件”倾向依然明显，普遍存在着产品创新不足的局面，我国酒店服务业要想增强自己的竞争力，在众多外资酒店进入我国的竞争中立于不败之地，必须加强产品创新的能力，而产品创新的过程中又会面临众多的风险，导致酒店企业的产品创新失败，甚至成为企业经营危机与倒闭的导火索。

本文介绍酒店企业如何构建产品创新风险预警管理系统，来预先防范酒店企业产品创新发生失败，以及发生失败后使其不良影响造成损失最低的管理系统。

二、酒店服务业产品创新的风险分析

酒店服务业产品创新的风险分析，指在酒店服务业产品创新过程中已经存在或即将存在的，有可能引起产品创新风险发生的因素。对酒店服务业产品创新的风险分析是构建产品创新风险预警管理系统的基础。

引发酒店服务业产品创新风险的因素主要来自两个方面：外部风险和内部风险。外部风险主要是市场风险、政策风险、竞争风险和技术风险；内部风险主要是判断失误风险、管理风险、营销风险、质量风险等方面。

1.引发酒店服务业产品创新风险的外部因素

引发酒店服务业产品创新风险的外部因素是酒店业无法避免的，酒店企业在创新的过程中只能不断的适应，要是适应不当就会造成创新失败。外部风险主要包括市场风险、政策风险、竞争风险和技术风险。

(1)市场风险

对于酒店服务产品创新，其风险最主要的来源是市场，包括市场需求量的变化、市场接受时间的延迟以及市场价格的波动等。酒店业的创新产品，尤其是全新的酒店服务产品，对于市场需求量、市场接受时间以及市场价格几乎是没有经验可循的，缺少了前车之鉴，因此风险就相对较大。

（2）政策风险

任何企业都是存在于社会的这个大环境中，社会经济发展良好、政局稳定，会为企业带来安定的发展环境以及良好的发展机遇。但是对政策理解偏离方向、或者对政策缺乏敏感度等都会为企业的创新带来风险。首先，对于目标顾客，政策会影响人们的各个方面，影响到人们的收入、人们的购买意向、人口的流动等；其次，政策影响到酒店发展的大环境，在一定程度上限制了酒店服务产品创新的进行。

(3)竞争风险

竞争是企业进行服务产品创新的又一风险来源。由于信息的不对称，我们不可能完全了解竞争对手下一步会怎么做，尤其是对酒店行业，由于其技术含量相对较低，服务产品容易被竞争对手模仿，因此，如果对于创新的时间等把握不好，或是由于其他原因搁置，都可能给竞争对手机会，使其创新成功，进而影响酒店的发展。

(4)技术风险

随着酒店业技术含量的不断增加，技术与酒店服务产品创新也越来越为密切。技术为酒店服务产品创新带来的风险主要表现在技术的不成熟性为酒店服务产品创新带来技术应用方面的风险、技术不断进步，较快的技术更新为酒店服务产品创新带来的市场变动及成本变动风险。

2.引发酒店服务业产品创新风险的内部因素

酒店服务业产品创新风险的外部因素是内生变量，是导致酒店业产品创新失败的真正原因。内部可能产生的风险主要有酒店企业的判断失误风险、管理风险、营销风险、资金风险以及人员风险等方面。

（1)判断失误风险

错误判断风险主要是指企业创新人员对消费者的消费习惯与倾向判断失误导致而成，有可能把个别的消费者行为当成消费的倾向，开发出来的产品没有市场，没有消费者购买，导致投入开发的成本无法回收，而有可能导致市场机会的失去。

(2)管理风险

管理风险，是指因对服务产品创新过程管理不善产生的风险。企业组织内部的不协调，职能部门之间的不配合，领导层决策与意见的不统一和创新业务团队主要人员突然离开等引发的时间拖延、效率和质量低下都可能导致创新管理风险。

(3)营销风险

酒店创新出来是一个好产品，也有市场，但是由于定价、推广时机错误、营销手段不当等都可能导致创新产品失败。

(4)资金风险

创新是有成本的，是需要资源投入的，资金风险是指因资金不能适时供应而导致服务产品创新失败的可能性，包括建设资金、流动资金以及营销资金。

(5)人员风险

人员风险指参与该项产品创新项目的人员由于流动等带来的创新成败的不确定性或由于人员自身因素引起的与创新有关的其他风险。

三、酒店服务业产品创新风险预警管理体系的构建

1.酒店服务业产品创新风险预警管理体系的功能

构建酒店服务业产品创新风险的预警管理体系，为有效防范产品创新过程的风险和有效遏止风险的扩大，其具有的功能，不但要保证酒店产品创新的顺利进行，而且还要产生新的管理功能以形成防错纠错新机制来预防产品创新风险的发生和发生后产生的不良后果最低。所以其应该具有三个方面的功能，即预警功能、矫正功能和免疫功能。

(1)预警功能

预警功能是对各种产品创新的风险征兆进行监测、识别、诊断与报警的一种功能，对可能出现的各种风险征兆和失败诱因进行识别和警告，以保证产品开发的顺利进行。

(2)矫正功能

矫正功能是对产品创新风险的不良发展趋势进行预控和纠错的一种功能，能促成管理过程在非均衡状态下的自我均衡。

(3)免疫功能

免疫功能是对同质性造成酒店产品创新失败的诱因进行预测或迅速识别并提出对策的一种功能，当产品创新过程中出现同质性征兆或诱因时，能准确预测并及时采用规范化手段回避或有效制止。

2.酒店服务业产品创新风险防范体系的工作内容

为有效防范酒店服务业产品创新过程中所带来的风险，酒店服务业的产品创新风险防范应该包括如下的五个方面的工作内容。

（1）监测

监测是酒店服务业产品创新风险防范体系的基础，以产品创新活动中的风险源为监测对象，监测在产品创新过程中容易出错的变动情况。

（2）识别

通过对监测信息的分析，识别酒店产品创新活动中可能发生的风险与失败的主要诱因或致错因素，判断创新活动过程的环节正在异变及可能导致的不良后果。

（3）诊断

对已被识别的致错因子，进行综合分析，以明确哪个致错因素（现象）是主要的风险源，在致错环境中的诸多问题与现象中，提出危险性最高、危害程度最严重的主要因素，并对其进行成因分析和损失评价。

（4）预控对策

对产生酒店产品创新的致错因子和可能出错的环节，及时采取预控措施，及时纠正，避免发生风险和失败，在失败发生前即采取措施。

（5）应急管理对策

当预控对策无法有效制止与避防产品创新风险的发生与发展而将陷入创新危机或失败时，企业应采取的特别应急管理方式，及应急对策。应急对策是一种“例外”性质的对策，即只有在特殊境况下才采取的特别管理方式，包括特别应急计划、应急领导小组、紧急应对措施等。一旦产品创新应急恢复到正常可控状态，应急管理对策的任务便告完成，由日常监控环节继续执行预控对策的任务。比如开发的创新产品导致了不良的突发时间，比如开发的菜肴对客户身体有害遭到客户的投诉等情况，即可采取应急管理对策。

3.酒店服务业产品创新风险预警管理体系的运行模式

酒店服务业产品创新风险预警管理体系是如何发挥功效的呢？其运行模式如下图所示：

图 酒店服务业产品创新风险预警管理体系运营模式

由上图可知，酒店业服务产品创新的预警管理体系对创新产品的开发、管理和实施状况进行监测，根据情况采取相应的预控对策，对监测结果采取的预控对策会产生两种结果：正确有效的管理活动将保证“良性状况”的维持；失效与错误的管理活动使产品创新不良后果升级。如果对创新产品的不良后果预控对策无效，产品会对企业造成进一步的伤害的可能，这时就需要采取应急对策方式，采取紧急对策也会造成两个后果，有效的话会使酒店的创新产品走向良性发展方向，无效的话会对企业造成损失，甚至可能会影响酒店的正常运行，严重的会因此而倒闭破产。对风险管理过程的结果与数据，都将反馈到“监测信息系统”中，其信息分析结果将可以合理调整和优化下一循环过程的风险防范管理活动，使整个风险管理管理活动形成一个循环，周而复始。

四、结束语

酒店业作为服务行业的重要组成部分，在目前的形式下，必须要进行产品创新才能保持持续的竞争力，本文在分析造成新产品开发风险因素的基础上,开展了酒店业产品创新风险的预警管理体系的研究，探讨了酒店业产品创新风险的预警管理体系的功能构成、工作内容以及运转模式，本文对酒店企业在开展产品创新时如何预先防范风险以及发生后如何应对提供了有效的参考模式。

参考文献：

[1]吕涛:企业新产品开发风险及其防范.决策借鉴，2000,13 (2)

[2]程遥:新产品开发风险分析及控制.经济师.2004，（2）

创业风险的成因范文第10篇

创业企业在发展中面临一定的风险,研究中将创业企业风险因素、风险影响以及风险管理等问题进行了系统性的分析及总结,核心目的是通过对风险管理内容的优化,进行风险管理问题的明确,提升企业对风险应对的核心能力,从而为企业的稳定发展提供保证。

关键词:

创业企业;风险管理;风险因素;优化策略

在社会经济体制逐渐改革的背景下,市场运行体系呈现出全新的发展局面,在该种环境下创业企业逐渐增多,但是,在创业企业运行中,由于不同问题的限制,导致其运行中存在着一定的风险。因此,在企业发展中,需要采用跟踪性的风险监督管理机制,通过对全程风险跟的踪,降低风险因素发生的概率,从而实现企业经济发展的核心目标。通过研究对企业创业风险管理问题进行了系统性的分析,核心目的是通过对风险流程、风险种类以及风险特征的分析,进行风险管理工作的确定,优化企业风险的控制管理机制,从而为创业企业的稳定发展提供有效支持。

一、创业企业的风险管理的基本要素

通常状况下,创业企业中的风险因素需要按照经营者的经营方式进行划分。

(一)内部环境。对于内部环境而言,主要是管理组织中的基调,同时也是其他风险管理中的基本组成部分,这种风险因素的组成内容相对较多,如风险管理哲学、风险文化、风险偏好以及组织结构等内容。

(二)目标设定。在企业风险管理工作构建的过程中,首先需要设定明确性的控制目标,通过对风险管理识别因素的分析,进行企业目标的设定,通常状态下,其也目标设定主要包括了战略发展目标、经营管理目标、报告目标以及监管目标,在这些目标相互组合、相互重叠的同时,实现了目标设定的明确性。

(三)事项识别。事项识别主要是影响创业企业运行的内外部因素,而且,事项识别的技术形式不仅针对过去,而且也针对未来。对于一些潜在负面的影响实现而言,主要是指企业运行中的事项风险,因此,创业企业中的管理者就需要对该种风险进行评估分析,提升风险控制的合理性,从而为风险评估与风险应对提供有效支持。

(四)风险评估。创业企业发展中需要充分了解到企业潜在事项,并管理机制,从而为风险项目的优化管理提供有效保证。

(五)应对风险。在风险管理体系优化及分析的背景下,需要通过对规避风险、减少风险以及共担风险因素的分析,进行不同制度方案的确立,从而为风险制度及风险成本资源的优化提供良好依据,完善企业的项目设计及执行理念。

(六)信息及沟通。在企业外部及内部资源协调中,需要通过对风险制度的格式优化及隔离问题的分析,充分保证企业员工的基本职能,优化风险信息资源及沟通的管理体系,实现风险信息的稳定沟通,保证信息项目执行及信息沟通的合理性,完善信息项目交流的科学性及及时性。

二、创业风险的基本特征

(一)创业风险的客观存在性。在创业企业发展中,其创业风险是客观存在的,通过创业,由于内外部事物的发展挥出现不确定的因素,因此,这种变化内容是事物发展中的基本特征,因此,在风险因素确定及分析中,需要通过对事物发展过程的特征确定,进行创业因素的分析,实现创业风险因素的全面分析。因此,在创业企业发展中,需要认识到风险存在的客观性,通过其机制内容的体现,完善风险内容的控制理念。

(二)创业风险的不确定性。对于创业分项而言,其作为一种全新性的产品及服务形式,创业者在该种背景下会面临不确定的因素,例如,在企业发展中遭到市场竞争对手的排斥,而且在新市场运行的背景下,也会出现一定的不确定因素,同时,在创业企业风险因素分析中,经常出现只有投入没有产出的问题,这种现象的出现也就为企业资金管理造成制约,更为严重的会造成企业创业失败。与此同时,在企业创业不同因素分析中,需要通过对企业变化因素的分析,进行风险的预知,完善企业的运行及创新管理体系。

(三)创业风险的损益双重性。对于创业风险内容而言,其创业收益存在着一定的负面价值,因此,在企业创业风险分析中,需要通过对创业风险因素的确定及分析,进行收益问题项目内容的优化。

(四)创业风险的可变性。对于创业风险中的可变性而言,主要是在创业背景下,通过对创业内部与外部变化的分析,进行创业风险变革的整体优化,完善创业企业风险的可测性,提升创业风险的管理机制,满足企业的创新管理原则,从而为创业产品周期的项目完善提供合理支持,满足企业的市场准入性原则,实现对创业风险可变性的问题优化。

(五)创业风险的可预测性。在创业风险问题分析中,其风险的可测性主要是指风险可以测量,也就是在定性或是定量问题分析中,进行对风险内容的评估。对于创业风险的不准确问题而言,主要是创业风险中会出现的偏离误差,在其特定的范围状况下,实现对创业投资不准确问题的分析,这种问题主要时企业投资不准确、创业产品周期不准确以及创业产品风险不准确等问题造成的。

三、创业企业风险管理的种类

(一)管理风险。对于创业失败的企业而言,其自身的管理方式发生了一定的偏差,其管理问题主要体现在决策随意、信息不通、理念不清以及用人不当、盲目跟风的问题,导致其管理体系构建中存在着知识体系单一、人员工作经验不足以及资金实力较弱的问题,更为严重的会增加企业管理中的风险。

(二)资金风险。对于资金风险而言,其主要是创业初期一直存在的风险内容,对于创业企业而言,是否拥有足够的资金是企业运行中所面临的第一个问题,因此,企业在创办及发展中,需要充分考虑到资金问题。对于初期创业的企业而言,如果在其发展中连续几个月内不能认识到企业现金流中断的问题,会为企业的发展留下一定的安全隐患。

(三)竞争风险。企业发展中的竞争是其面临的必然挑战,因此,创业企业怎样面对竞争是其考虑的重要问题,如果创业企业选择了竞争较为激烈的行业,会使企业在创业初期受到排挤,从而为创业企业的发展造成制约。所以,创业企业在创业初期需要充分考虑到企业创业竞争的核心内容,认识到企业生存及发展中的必须条件,为企业竞争风险的改善提供有效支持。

(四)人才流失风险。对于一些研发、生产以及经营性的企业而言,在其发展中需要面向市场,因此,大量高素质的人才是企业发展中的关键因素,创业企业需要认识到人才流失对企业发展所造成的风险,通过对专业人员的技术强化,满足企业的发展需求,避免创业企业在发展中面临人才流失的风险。

(五)核心竞争力缺乏的风险。在创业企业发展中,对于一些具备长远性发展目标的创业者而言,他们的核心目的是为了不断壮大企业,所以,企业中的核心竞争力也就使企业发展中所面临的必然风险。因此,创业企业需要通过对创业工作的完善,进行长期发展目标的构建,提升企业的核心竞争力,从而为创业企业的风险控制提供有效支持。

四、企业创业风险管理策略

(一)监控手段的构建。在企业风险管理工作构建中,其风险管理手段的实施需要充分满足创业企业的基本需求,通过对创业企业风险投资合同的规定,进行监控手段的业务完善,使企业在风险管理环境下进行工作,明确企业的发展目标,规范企业的发展流程,从而为企业风险监控管理工作内容的提升提供有效支持,因此,在企业风险监控的过程中,企业需要在以下几个方面进行风险监管:第一,加入创业企业的董事会机构;第二,对创业企业的财务报表进行严格性的生产,实现工作的稳定核实;第三,通过对管理工作的有效创新,实现企业与人员的交流,为监控工作完善提供保证。通常状况下,企业监控管理工作需要在以下几个方面进行完善:首先,资金的分期投放,对于资金的分期投放而言,其主要被策划归纳为分段投资理念,也就是企业投资者通过对企业不同时期经营状况的分析,进行分段投资,并营造一种常见的企业资产管理模式,通过对企业经济市场运行模式的发展,进行企业生产项目的保留,从而为企业管理措施的优化提供有效支持,完善企业的投资运营管理理念,将企业发展中的风险降低到最低状态。其次,实现对股票权的管理。在大部分创业企业优先股自行假设中,会将其演化为普通股,并使相关人员拥有特殊的投票权利,实现对创业企业章程的有效规划,实现对企业总资产以及企业并购特权的合理控制。最后,有效解除企业创业中管理人员拒绝投资问题,充分保证企业的战略性发展。

(二)增值业务手段的构建。在增值业务问题分析中,需要将增值业务的设计作为企业投资中的业务总称,其基本的业务手段体现在以下几个方面:第一,有效协助管理人员进行工作任务的选择,企业在创业投资中需要资源进行项目的参与及工作的核实,通过对增值业务管理体系段完善,进行企业风险投资的有效分析,保证企业在资源参与的环境下,进行风险工作的确立,使创业企业在不断完善中实现创业工作的合理选择。第二,经济发展背景下,创业企业需要构建与社会经济发展相适应的发展模式,通过对创业工作管理水平的提升,为企业项目投资提供有效支持,完善企业工作的创新管理职能,使创业企业通过科学定位,进行经济工作的稳定落实,促进企业的经济发展,完善创业企业发展中所形成的增值业务管理手段,满足企业的发展需求。

(三)满足创业企业的资金筹备需求。创业企业在经济发展的背景下,为了不断提升自身的经济实力,需要在企业规模不当壮大的背景下,进行经济利润增长问题的分析,使企业的发展呈现出上升的发展趋势,因此,在创业企业发展中,需要认识到经济利润的增长趋势,通过对资金管理工作的稳定完善,满足企业运行中的资金筹备需求。第一,在增值业务手段运用的过程中,需要使企业投资者利用企业的运行状况,进行人脉关系的确立,从而为企业资金的筹集提供有效支持。第二,在组合投资中,需要将后续资金的筹集作为基础,通过对企业投资项目的分析可以提升企业经济运行理念,通过对创业企业投资问题的分析,满足企业的自身发展需求,促进企业的经济化发展。通过对企业运行现状的分析可以发现,在大部分企业投资及运行背景下,需要与保险公司进行紧密联系,为企业的发展提供资金支持。总而言之,在创新创业企业发展中,需要通过增值业务手段的构建,进行企业风险管理工作的选择,在企业资金筹措工作完善的同时,满足企业的风险调控理念,促进企业的经济化发展。

(四)实现客户与供应商之间的共同联系。对于创业企业而言,在发展中需要构建良好的网络关系,从而有效提升企业后续资金筹备中的工作效率。创业企业在风险控制的过程中,需要与供应商、销售商进行合作,其工作内容需要落实到产品的生产、出厂以及营销之中,满足企业增值业务发展的基本需求,实现企业的经济发展。同时,在企业工作项目投资的背景下,需要充分了解企业运行及生产的状况,通过对各个阶段风险工作的控制,实现客户与共供应商之间的联系,提升创业企业发展中的风险控制基础,从而为企业的经济发展提供保证。

五、结束语

总而言之,在创业企业发展的背景下,需要创业企业通过对自身需求的分析,进行风险管理工作的控制,完善创业企业的风险管理机制,优化企业的管理及运行理念,使企业在发展的过程中将资金风险、技术风险、市场风险以及管理风险进行综合性的分析,满足企业的风险管理需求,使创业企业在各项工作构建中及时规避风险,提高风险控制及管理能力,使企业在健康的环境下得到稳定发展。

作者：袁立 单位：中国人民大学

参考文献:

[1]董静,翟海燕,汪江平.风险投资机构对创业企业的管理模式——行业专长与不确定性的视角[J].外国经济与管理,2014,(09):3-11.

[2]杨隽萍,覃予,王俏尹,俊.创业者风险管理能力、创业自我效能与新企业成长[J].人类工效学,2015,(02):4-9.

[3]朱泉江.创业企业成长风险与管理方式研究论述[J].商场现代化,2016,(20):85-86.

[4]吴蕾.创业投资企业的经营风险管理机制研究[J].商,2016,(30):23.

创业风险的成因范文第11篇

针对中小企业在技术创新中存在技术创新风险和对风险的防范不足的问题，探讨技术创新风险的管理和对创新风险的防范，通过对技术创新过程中遇到问题的总结，从理论角度归纳了一些技术创新风险管理和防范的策略。

【关键词】

中小企业；技术创新风险；创新风险管理；防范策略

1 技术创新风险管理的概念及特点

技术创新风险管理，是指企业在具体分析外部环境和内部条件的基础上，通过建立技术创新风险监控体制，加强创新信息获取的能力、改善组织自身的机制，使用技术创新风险控制手段，技术创新风险的回避手段，以及技术创新风险的分摊手段和技术创新风险的转移手段来降低企业技术创新风险，从而达到提高中小企业技术创新活动的成功概率，同时最大程度减少技术创新带来的的风险损失。

从这个定义上我们可以清晰的归纳出中小技术创新风险管理有以下主要特点：（1）中小企业技术创新的风险管理的基础是外部环境和内部条件。技术创新风险管理可能源于外部环境，如项目本身的难度、外部环境变化所导致的客观风险，也可能源于内部条件，如决策者的风险观念、决策失误等原因导致的主管风险。（2）中小企业技术创新的风险管理的方法主要是风险回避、分摊、转移、控制等手段。（3）中小企业技术创新的风险管理的目的是降低企业技术风险，提高企业技术创新的能力。

2 技术创新风险管理的思路和方法

2.1 技术创新风险管理的思路

2.1.1技术创新风险管理原则

中小企业在技术创新风险管理中应遵循以下原则：一是信息原则，即有效的风险管理需建立在有效的创新信息的基础上。企业对于相关创新信息知悉的充分性、真实性和准确性将对企业技术创新风险管理的效果起着至关重要的作用。二是动态原则。企业技术创新的过程是一个动态的过程，伴随着创新项目的实施，一些隐形的风险因素会逐步显现，一些不确定的风险因素也会变为确定.中小企业只有动态识别和利用，才能真正的有效应对技术创新风险。三是持续原则。正如上述，技术创新风险有着复杂性、不确定性和动态性的特点，所以要识别、控制和管理技术创新风险不是一次性就能完成的，这就需要中小企业能够全过程加以统筹管理和把握。四是综合原则。技术创新风险产生的基础可能是外部环境和内部条件等诸多因素，单一的风险管理方法和手段往往不能达到预期的效果，中小企业应当在技术创新风险管理的过程综合采用技术研发管理、战略管理、企业文化管理等多种方式和手段。

2.1.2技术创新风险管理程序

在技术创新风险管理的过程中，中小企业一般通过以下程序来对技术创新风险进行管理：风险识别、风险评估、风险控制、风险管理及其防范效果评价。风险识别是指对技术创新活动中存在的主客观风险进行系统的鉴别，明确创新风险的真正来源。风险评估是指运用相关的技术手段和方法对企业创新过程中可能存在的风险进行定性和定量评价。风险控制是指中小企业根据技术创新风险评估的结果，采取控制型技术和财务型控制技术等有效的风险防范措施，以实现技术创新风险管理的目标。风险管理及其效果评价是指采用综合运用各种风险管理措施对企业技术创新风险管理过程中所采用的技术适用性和可行性进行具体分析和检查，此来验证是否达到了预期的目的。

2.1.3技术创新风险管理目标

中小企业技术创新风险管理的目的通过技术创新风险管理，树立技术创新风险意识，明确技术创新风险的来源，完善技术创新风险管理的方法和措施，以较低的成本使技术创新风险较低到最低，从而实现技术创新活动向预期目标发展，以保证技术创新项目的成功。

2.2 技术创新风险管理的方法

使用恰当的技术风险管理措施和方法不仅有利于中小企业技术创新的顺利开展，而且能够降低技术创新中不必要的损失。常用的技术创新方法有以下几种：

2.2.1风险回避.技术创新风险回避是指在进行技术创新决策时，中小企业容易选择风险较低的项目和方案，尽量回避那些不可控、不可转移或者不可分散性的高风险的技术创新领域。

2.2.2风险转移.技术创新风险转移是指中小企业通常采取与其他组织或机构签订合同来转移自身的财务风险和法律风险，从而降低技术创新风险发生的概率或者降低技术创新风险可能造成的损失。

2.2.3风险分散.技术创新风险分散是指中小企业在同一个技术创新项目中，通过将整体项目分散组合的方法形成各个不同且有相互联系的项目组合，进而使不同的技术创新项目之间尽量处于相互独立或者负相关，从而能够最大限量的降低项目组合的整体风险。

2.2.险隔离.技术创新的风险隔离是指企业通过对可能出现的风险因素进行一定的分离，主要是在时间和空间上.从而可以使企业在这个过程中不受更大的损失和不比要风险.这样可以减少我们在技术创新中的资源损失

2.2.5风险结合.技术创新的风险结合是指中小企业通过与其它单位和组织的合作，使企业在技术创新中的风险承受力更强.从而增强中小企业技术创新风险的承受力.进而可以达到降低技术创新的风险的目的.

3 中小企业技术创新风险管理体系

中小企业的技术创新都是存在着不同的风险，企业不能因为存在着风险而不进行技术创新，在对创新风险的研究中发现，风险也不是没有规律和无方法可循的.我认为主要从以下的几个方面对技术创新的风险进行管理.

3.1 对技术创新战略进行管理

技术创新战略就是企业未来技术创新的总原则，总的方向和目标.因此对技术创新战略管理是从源头控制技术创新的风险.综合国内外研究的成果来看中小企业主要有以下几种发展战略：1技术领先战略，是指中小企业靠自有的技术和市场优势比竞争对手占有更高的市场份额和较高的垄断利润的战略.当然技术领先战略的风险第一在于技术研发风险和市场风险，其二的风险是创新投入较大，研发成本较高，最后是容易被竞争对手模仿.2技术跟随战略，是指中小企业跟随行业的领先企业开展相应的技术创新活动.跟随者的风险在于情报和市场信息分析能力的不同，对反应的时间就会不同，伴随的风险就会相应增加3技术模仿战略是指中小企业不专门从事新技术的研究和开发，而是依靠购买他人的技术进行仿制，走的是一条引进，消化，吸收，再创新的道路.创新的风险在于消化，吸收之后的再创新上面.4合作技术创新战略，是指以合作各方的共同的利益作为合作的基础，以优势互相补充和合作各方资源能够共享作为前提，合作方有共同和明确的目标，方向以及规则，最终达到共享技术创新成果，共同承担技术创新风险的战略.创新合作的风险在于不能选择合适的合作对象.5低成本领先战略，是指能够比竞争对手更低的成本价格运作价值链的过程.风险在于价格过低抑制了企业利润的增长，从而限制企业的未来发展.

从上面的地几种策略分析可以看出，都有各自的风险存在，要根据中小企业技术创新的各自特点，选择好合理的风险管理方法

3.2 中小企业技术创新项目风险管理

中小企业技术创新是以项目的形式进行的，对项目风险进行管理就相当于对技术创新风险进行了管理.具体的风险管理有如下几个方面：

3.2.1完善项目风险审计制度和健全风险审核制度.因为中小企业都存在自身对风险的认识不足的问题，建立完善的制度对于项目风险的管理是十分必要的，特别是项目风险的审计制度

3.2.2完善项目风险管理机构和健全项目风险管理机构，要建立完善的技术创新风险管理制度，首选就是要建立一个完善和健全的项目风险管理机构.有专业的团队去负责项目风险的评估和管理.

3.2.3重视管理人才和技术创新人才的培养.人才是企业发展的基础，培养高素质的人才才是中小企业未来技术创新的主要动力来源，而高素质的管理人员在技术创新风险管理的作用更是不言而喻的.

3.2.4加大研发投入，提高技术创新能力.我国的中小企业的研发投入的不足，是影响企业技术创新能力的主要原因，所以只有加大对于研发的投入才会降低技术创新项目的未来风险，也保证了企业未来发展的动力

3.2.5营造和培育技术创新制度的环境，有技术创新的制度和机构还是不够完善的，还要有为技术创新制度提供好的激励环境，来保障制度的顺利和最佳的执行.从而最终降低技术创新项目的风险

3.3 中小企业合作进行技术创新中的风险管理

企业合作进行技术创新是最主要的中小企业创新模式之一，做好合作技术创新风险管理，对合作技术创新的效果有着举足轻重的意义.

3.3.1增强合作双方的信任度.合作双方的信任度对合作技术创新成功起着重要的作用，同时保证合作技术创新能够顺利进行

3.3.2理性选择合作技术创新伙伴.为保障合作双方和多方的合作效果，合作对象应选择能提升企业创新能力的，优势互补的，创新目标一致的，风险可以降低的.

3.3.3完善中小企业技术创新激励约束机制.为保证合作伙伴间的各自职责，设立相应的机制加以约束

4 我国中小企业技术创新风险防范策略

针对技术创新风险因素的辨别，以及技术创新风险可能出现的概率和损失的预测和精确的评判，采取针对性强的控制方法和策略来消除风险.或是在风险产生后降低技术创新风险带来的损失..从国内的众多学者的研究表明，我国中小企业技术创新应在以下的四个方面的风险防范和控制。

4.1中小企业技术创新在研发中的风险防范 1积极关注创新信息情报的及时性和准确性2重视技术发展方向与市场主流导向3为新技术研发团队储备替代技术研发团队

4.2 中小企业技术创新在市场方面的风险防范1重点关注市场动向的预测与市场的相关论证2确定企业技术创新的方向3增强企业的研发部门与市场部门的紧密合作

4.3中小企业技术创新在人力资源方面风险防范1加大企业内人力资源的管理和开发2健全与完善企业技术创新人才的激励制度3使企业技术创新人才流失降到最低

4.4中小企业技术创新在面对外部环境的风险防范1使中小企业新技术的生命周期能有效延长2提高我国中小企业对宏观风险的驾驭能力3增大对高发和多发风险的防范

【参考文献】

[1]邓聚龙.《灰色系统理论教程》.华中理工大学出版社，1990年版

[2]张春勋.《合作技术创新的风险因素识别及模糊评价研究》，载《科学与科学技术研究》

[3]徐若虹.《企业技术创新风险评价的现状》载《辽宁工程技术大学学报》

创业风险的成因范文第12篇

这种信息不对称包括外生的信息不对称和内生的信息不对称，所谓外生的信息不对称，是指由于创业项目尚处于不成熟阶段，对于项目的发展前景而言，很难确定其究竟是否是一个好项目，即风险投资家和创业企业家都不能完全知道创业成功的概率。所谓内生的信息不对称，是指风险投资家无法准确地知道项目的具体情况，风险企业家团队的能力，以及风险企业家的努力程度。对于风险投资家与创业企业家之间的内生的信息不对称，可以分为投资前的逆向选择和投资后的道德风险。

1信息不对称关系产生的原因

风险投资家和创业企业家之间的信息不对称是由多方面的因素产生的，总结起来，主要有如下几方面原因:

1．1风险企业本身的特点

由于风险投资企业多数是高新技术企业，其特点决定了其信息不对称程度一定会比一般的企业要高很多。高新技术企业由于所需的有形资产的投入较少，主要是依靠开发者的才智以及积累的经验这些无形资产，因此其有形资产与无形资产的比例要比其他企业的比例小得多，而信息时代人力资本的高流动性，使得风险企业所拥有的无形资产的价值具有高度的不确定性，从而很难评价高新技术企业无形资产的价值。另外，市场变化快，产品易被淘汰，进一步加深了风险企业价值的不确定性，使得信息不对称的程度又进一步地加深［1］。

1．2创业者的机会主义行为

当创业企业家为潜在的不诚实的创业者时，他们会将对企业不利的信息隐藏起来，以求获得风险投资家的投资资金。不仅如此，当创业企业家与风险投资家的经营管理理念、控股心态不一致，以及创业企业家出于对内部核心技术的保密动机，都会使创业企业家出现隐藏信息的行为。而当创业企业家与风险投资家的目标不一致，或者是创业企业家缺乏创业精神时，创业企业家就会出现隐藏行动的行为。

1．3风险投资家的有限理性

随着现代信息技术以及各类中介机构的发展，风险投资者获取信息的渠道越来越多。但是，信息的丰富程度越高，则信息中的“噪声”也就越多，这就对风险投资家处理信息的能力提出了更高的要求。如何从信息中提炼出有用的和真实的信息，对信息进行鉴别，这是风险投资家急需改善的问题。但是，对于大多数风险投资家来说，由于受知识、能力和时间的限制，从这些良莠混杂的信息中可能很难提炼出有效的信息。

1．4高昂的信息搜集成本

由于风险投资多数是在高新技术领域进行，这些创业企业相对于其他企业而言，信息的搜集成本会更加的高昂，甚至会超过投资创业企业的利润，因此，对于风险投资家来说，会放弃对创业企业的详细的信息搜集计划，从而造成信息的不对称性。

2投资前的信息不对称性

对于投资前的信息不对称而言，主要体现为风险投资家相对于创业企业家的信息不对称。由于创业企业家以及团队的能力作为一种私有信息在市场中是非显性的，创业企业家以往的从业经历、能力、人品、性格以及业绩水准受聘用者主观影响和媒体炒作的因素较多［2］，导致了创业企业家能力与风险投资家对其判断的不对称性。DebiPrasadMishra(1998)指出，逆向选择问题通常可以通过信号理论方法来解决，但事实上，创业企业家往往愿意支付虚假信号的成本，而风险投资家常常无法有效地甄别创业企业家的信号示意。例如，某些创业企业家利用“海归”背景、高等学历等信号来显示其高能力，当风险企业家被这些信息所蒙蔽时就出现了逆向选择问题。

2．1投资前信息不对称产生的原因

首先，风险投资家首先面临的创业企业家创意的可靠性问题。因为，当投资发生时，创业企业家的创意还没有得到充分的展示，甚至还仅仅存在于商业计划书的文字中，因此，相对于那些成熟企业的投资来说，正确的甄别和筛选创业企业家创意所需要的知识和能力通常会高得多。其次，风险投资家面临创业企业家刻意隐瞒自身所拥有的高新技术产品和管理团队能力的信息。因为，为了争取到风险资本家的资金投入，创业企业家往往会隐瞒对吸引投资不利的有关信息，例如，技术可行性、产品换代能力和市场竞争程度等潜在问题［3］。最后，风险投资家还面临另外一个十分重要的投资风险，即事后发现创业企业家组织管理能力不足。因为，风险投资家与创业企业家接触时间比较短，对创业企业家能力的了解很难做到真实，而创业企业家撰写的商业计划书被认为是显示其能力的重要手段。但是，随着中介服务的发展，在他们的帮助下，任何一个创业企业家都可以做出高质量的商业计划书，这就把有关创业企业家能力的信息隐藏了。

2．2投资前信息不对称的博弈分析

假设风险投资家认为创业企业家成功(V公司)的概率为P，创业企业家失败(F公司)的概率为1－P，且创业企业家的融资成本为C1，风险投资家的融资成本为C2，所投资金为I。进一步假设，w1为创业企业家的保留收入水平，w2为风险投资家的保留收入水平，β(0＜β＜1)为激励强度，α为创业企业家固定收入。若V公司争取到风险投资，创业企业家可获得收益πV1=πv•β+α－C1，(πV1w1，风险投资家可获得收益πV2=πV•(1－β)－α－C2－I，(πV2w2);若F公司争取到风险投资，创业企业家可获得收益πF1=πF•β+α－C1，风险投资家可获得收益πF2=πF•(1－β)－α－C2－I。根据海萨尼转换，引入一个虚拟的参与人———自然［4］，假设创业企业家之道自己的类型(V企业/F企业)，但是风险投资家不知道，但是他知道V公司和F公司的概率分布。风险企业家与创业企业家的不完全信息博弈如图1所示。图1海萨尼转换后的风险投资家与创业企业家之间的博弈当投资收益大于不投资收益(Pw2+πF2πV2+πF2)时，风险投资家的最优策略是“投资”，此时的贝叶斯策略均衡为(融资，投资);当Pw2+πF2πV2+πF2时，贝叶斯策略均衡为(不融资，不投资);当P=w2+πF2πV2+πF2时，同时存在两个均衡，此时，风险投资家无论选择投资还是不投资，他的预期收益都是一样的。

2．3投资前信息不对称的解决措施

要解决投资前的逆向选择问题，实际上就是要增大不完全信息博弈中的概率，因此，一份好的商业计划书，一个优秀的管理团队，以及一项独特的产品都能够提高风险投资家对创业企业家成功概率的预测，这直接决定了风险投资家是否进行风险投资。首先，对于创业企业家来说，具体可以做如下方面的准备，以吸引善意的风险投资:撰写具有竞争力的商业计划书。商业计划书主要包括远景目标、近期打算和具体可行性实施方案，是企业家对整个企业的竞争优势、经营战略和管理思想的提炼。在投资前的信息不对称阶段，商业计划书是风险投资家对创业企业家认识评估的信息载体，因此，一个具有竞争力的商业计划书是创业企业家吸引善意风险投资的第一步。②建立健全的公司治理结构。激励机制和约束机制是健全的治理结构主要依赖的两种机制:激励机制能实现创业企业家和风险投资家目标一致，尽职敬业;约束机制能实现风险投资家的雇佣权利，降低风险。因此，健全的公司治理结构是创业企业家吸引善意风险投资的第二步。③建立健康的企业文化。创业企业家在创立企业时，企业文化往往还只是企业家个人的价值取向，但在企业后继的发展过程中，随着企业文化不断的沉淀和完善，它最终会成为全体员工所遵循的行为准则和规范。因此，健康的企业文化能够使企业表现出对社会、对自己的利益相关方更为负责的积极形象，是创业企业家吸引善意风险投资的第三步。

其次，对于风险投资家来说，为防范创业企业家的逆向选择，主要有以下几方面的策略建议:

①强化风险投资的项目评估与选择机制。为了减少信息非对称性和投资的高风险性，首先，风险投资家应将资金投入自己比较熟悉的领域，并且在进行投资决策之前花费大量的时间和精力进行严格的项目筛选，必须调查企业的产品、技术和市场情况，从繁多的商业计划书中有效地筛选出高质量、有发展潜力的项目［5］，从而使投资价值最大化;其次，风险投资家应通过不同的投资组合来分散风险。

②调查创业企业家团队成员的素质和能力。企业家的能力素质可用学历、经验等来鉴别［6］，所以风险投资家应选择具有一定学历、经验丰富、敢于承担风险，以及具有创业精神的创业企业家。我们可以借助广泛的业务网络，或者是专业的创业投资中介机构，通过他们的专业知识和丰富经验，从多方面对创业企业家团队的素质和能力进行审查，从而挑选出最优秀的创业企业家。

③考察创业企业家的声誉［7］。对于有过成功创业经验的创业企业家来说，再次创业时会更加有经验，并且会有一个自己熟悉的创业企业家团队，以及一个比较广阔的社交网络，因此会比较容易取得创业的成功。

3投资后的信息不对称性

在信息不对称的情况下，风险投资家和创业企业家的私人收益与努力程度均不可观察，且在双方提供的努力需支付成本时，合作双方在谋求各自私人收益的基础上都存在道德风险［8］，这就导致了风险投资市场上的双边道德风险问题。为了解决投资后的道德风险问题，下面从风险投资家的信息不对称性以及创业企业家的信息不对称性两个方面进行讨论，最终确定解决投资后的道德风险的策略建议。

3．1创业企业家道德风险

在以前对投资后的道德风险的研究中，大多数学者都是站在风险投资家的信息不对称的角度来研究的，他们认为:由于信息不对称，作为人的创业企业家(信息优势)就会按照自身效用最大化的原则做出决策，从而产生滥用资本、过度投资等行为，同时，由于创业企业自身的不确定性，例如技术、市场定位、运作、管理等方面的不确定性［9］，这些都会进一步增加作为委托人的风险投资家(信息劣势)的投资风险。但本文认为，在风险投资中，投资后创业企业家的道德风险不是风险投资家面临的主要风险，原因主要有以下几个方面:

3．1．1创业企业家并不完全是风险投资的人

创业企业家在早期对创业企业拥有相当的影响力，他拥有对企业的控制权和所有权，在风险投资家进入企业之前，创业企业家的影响力和控制力已经渗透到了创业企业的方方面面。创业企业家与风险投资家实际上处于平等的位置，并不像公司的总经理和董事会、投资人和风险投资基金之间的委托关系，因此说这个企业并不是全部属于风险投资家的，风险投资家不能要求创业家的行为完全按照他的意图行事。

3．1．2创业企业家都具有强烈的自我激励精神

我们不能将创业企业家和企业经营者相互重叠，创业企业家并不需要在风险投资家严密的激励体系下才努力工作，创业企业家在选择创业时，他们的目标是创业成功，其企业家人力资本价值只有在其所创立的企业成功时才能实现，因此，他们都具有强烈的创新精神，渴望拥有成功的事业。创业企业家与普通的企业经营者则不同，他们通常有一个相当数额的固定报酬要求权，这就使其有了偷懒的倾向，但是，偷懒和偷窃现金流却不是创业企业家的理性选择。

3．1．3受企业生命周期中净现金流分布的情况限制

从企业生命周期中净现金流分布来看，与成熟企业拥有大量的自由现金流不同，创业企业家需要忍受着创业早期阶段连年负现金流的煎熬，只有大约到了扩张期或发展期才可能实现盈亏平衡。而要实现累计净现金流为正的则需等到IPO前期，由此可见，创业企业家要想盗窃现金流几乎是不可能的，即便能够盗窃，在风险资本家分阶段投资的情况下，其数量也必然是很小的。

3．2风险投资家道德风险

由于投资后的道德风险问题，风险投资家通常采取分阶段投资的方式，每次阶段性投资必须在创业企业家已达到前一阶段的要求的基础上，才会进行下一阶段的投资，分段投资已经成为风险投资家最常用的基本策略之一。但是，在进行分阶段投资时，风险投资家的道德风险是一个亟待解决的重要问题，主要可以归纳为以下几方面的问题:

3．2．1“锦标赛”的投资模式

青木昌严(2000)通过对美国硅谷的创投案例进行分析后发现，风险投资家往往采取“锦标赛”的投资模式，即在第一阶段投资多家企业，然后观察各家企业的市场表现，最后抛弃其他企业，选定一家最受市场欢迎的企业，给予后期阶段的投资，这种行为严重损害了创业企业家的利益。

3．2．2知识产权的保护力度较小

Bachmann和Schindele(2006)研究发现，在风险投资家参与创业企业的技术创新开发过程中，风险投资家可能会“窃取”研究成果、商业机密，以致影响创业企业的成功。同时，Kishida(2002)研究发现，大的风险投资公司掌握了创业企业的技术知识后以单独开发该创意相要胁，是导致创业企业家获利较少的主要原因。通过以上分析可以看出，我们可以通过博弈基本时序图将分阶段投资情况下风险投资家的行为表现出来，具体如下图2所示:假设创业企业家首先投入资金A进行创业，其后于风险投资家签订契约，风险投资家首轮投入资金I1，由此创业企业家启动了该项目的商业化活动，此时，风险投资家要么继续注入资金I2(诚意合作、通力支持创业企业的发展;以后续的资金投入要挟创业企业家，要求提高利润分配比例)，要么选择离开(不看好项目潜在盈利性、企业家才能等原因而撤资;窃取了核心技术资源自行开发［8］)。

3．3投资后信息不对称的解决措施

3．3．1创业企业家道德风险的策略建议

对于创业企业家道德风险的解决方法，主要可以归结为以下两种方法:①所有权与控制权的较量。风险投资家和创业企业家在进行长期的重复博弈以后，会形成一个最优决策，即:首先，在创业企业初期，由风险投资家掌握控制权，而创业企业家掌握所有权。一方面，在创业企业初期，如果创业企业家拥有相对较大的股权，则其边际努力产生的边际收益中的较大部分将归其自己所有，这能够给创业企业家自身提供足够的激励［10］;另一方面，在创业企业初期，创业企业家的主要资本为非人力资本，其能力大小不确定，担保能力相对不足，因此风险投资家为了减少投资中的风险和损失，必须掌握较大的控制权。其次，在创业企业逐渐成熟之后，如果企业经营不佳，风险投资家将仍然掌握全部的控制权，并且随着创业企业业绩的改进，风险投资家将逐渐将其掌控的控制权交予创业企业家;如果企业经营的非常好，风险投资家就将只保留剩余索取权，而将其掌控的大部分控制权全部交给创业企业家。②集体责任制度———辛迪加联盟。基于Greif(2004)得出集体责任制度能激励商人取诚实行为中的集体责任制度，投资辛迪加联盟包含了对联盟内部成员的道德风险行为进行惩罚的可置信威胁，从而抑制了道德风险的产生［8］，因此也是一种基于集体声誉的制度安排。假设辛迪加联盟由个人风险投资家组成，如果他们都采取合作的态度，则他们的收益为:{r1，r2，…rn}，假设联盟中的任意成员采取了不合作的行为，则此行为会给他带来的收益为:r'i(r'iri)，但同时会使他付出声誉成本ci(ci0)。同时，当联盟中的其他成员对此成员采取措施进行制止或惩罚时，他们就会恢复自身的效益V=∑i－1k=1rk+∑nk=i+1rk，同时会使不合作的成员遭受损失Δ，但是，当联盟中的其他成员不对此成员采取措施时，他们就会遭受声誉的损失C=∑i－1k=1ck+∑nk=i+1ck。具体博弈情形见下图3所示。图3辛迪加内部成员之间的博弈通过以上分析，可以得出如下结论:风险投资家通过构建一个声誉与规模合理的辛迪加联盟，可以使Cw，即联盟中投资经验丰富、声望很大的成员越来越多，由此，一旦其他成员有侵权行为，选择采取措施方案的概率就会越大。同样，对于新进入者而言，基于建立声誉的需要以及对自身利益维护，他们也不会任其他成员侵占自己的利益。因此，当辛迪加联盟的声誉和规模都发展到一定程度时，就能够很好的抑制风险投资中投资后道德风险的产生。

3．3．2风险投资家道德风险的策略建议

对于风险投资家道德风险的解决方法，主要可以归结为以下三种方法:①改善投资环境，实施加强知识产权保护战略。我国的市场历史较短，市场信用机制尚未建立，相应的法律支持体系还处在建设的起步阶段［11］，投资所在环境的知识产权保护力度较弱，这导致了创业企业家无法有效地通过法律来保护自己的知识产权，从而最后有可能会导致风险投资市场逐渐萎缩。因此，法律环境的改善能够促使风险投资市场达到高效率的均衡状态，从而改善投资环境。但是，国际经验证明技术后进国家在赶超先进国时采取的有效战略是:刚开始采用较弱的知识产权保护以鼓励模仿创新，后来随着技术水平的不断提高再加强知识产权保护［12］。因此，分析我国当前国情，我国的技术水平和发达国家相比存在较大的差距，实施强知识产权保护战略的代价太大，可能性不大。②打造二次创新能力。创业企业家为了防止风险投资家在分段投资的后期采取离开或剥夺其合作剩余的行为，可以为企业打造二次创新能力，以便保住自己的地位。但是，创业企业家采取这种冒险性的创新行为不仅会降低对原项目的投入，伤风险投资者的利益，同时也会增加联盟风险，导致合作创新出现新的困境。③开展联合投资。如果可以引入投资市场的中介人，开展联合投资，从而遏制大公司的知识窃取行为，进而解决风险投资家的道德风险问题，那么这对我国风险投资市场的健康发展具有非常重要的现实意义。

创业风险的成因范文第13篇

【关键词】技术创新 风险 风险补偿体系

一、导论

近年来,在国家大力推进科教兴国战略和自主创新战略的背景下,企业对于技术创新的认识和重视程度得到普遍提升。可是,企业在技术创新方面的投入力度与发达国家相比依然存在明显差距,这一方面是由于思想认识方面的原因所致;另一方面,与我国大多数企业的技术发展水平较低、资金积累不够雄厚等原因存在密切关系;同时,还与我国技术创新的环境不健全、不完善有着直接的影响,如对于技术创新的政策支持力度不够,对于技术创新成果的保护环境不完善,对于技术创新风险的补偿体系不健全等,都严重地影响着企业的技术创新活动。特别地,由于企业的技术创新是一项高投入、高风险的活动,企业一旦创新失败,可能因此而蒙受巨大的损失甚至破产,因此,风险成为阻碍企业技术创新的主要障碍之一。为此,政府需要对企业的技术创新进行全方位的风险补偿。本文针对技术创新的风险补偿体系而展开专门研究,旨在为健全与完善我国技术创新的外部环境、进一步促进广大企业加大技术创新力度提供理论指导与政策决策支持。

二、技术创新风险补偿体系及其构成

1、技术创新风险补偿体系的含义

技术创新风险补偿体系是国家和各级政府部门为了健全和完善技术创新活动的外部环境,促进技术创新活动,在考虑到技术创新活动本身的高投入与高风险特点的基础上,遵循风险与收益对等的原则,对参与技术创新活动的主体,包括企业、科技保险公司、贷款银行、担保机构及风险投资公司所进行的一种全面、系统、规范的补偿机制与制度安排。

技术创新风险补偿体系的建立依赖于国家和各级政府部门的直接推动与财政支持,他们是技术创新风险补偿体系的规划者、决策者、建立者和执行者,他们的态度、认识和行动至关重要。技术创新风险补偿体系的直接受益者是技术创新活动的所有参与者,建立技术创新风险补偿体系的目的就是要鼓励企业、银行、风险投资公司等各类组织积极参与技术创新活动。技术创新风险补偿体系的核心思想和主要方式就是通过向每个参与技术创新活动的主体,根据其承担技术创新风险的大小来给予适当的补偿,以提高他们参与技术创新的积极性和主动性。

2、技术创新风险补偿体系的构成

一般而言,技术创新风险补偿体系由以下五个部分构成,如图1所示。

(1)企业创新损失补偿。企业是技术创新的直接主体和第一主体,企业的技术创新活动受到技术、资金、市场和法律保护等不确定性因素的影响,存在巨大的风险。同时,在技术创新活动的所有参与主体中,企业承担着技术创新活动的大部分风险和主要风险,因此,对企业的技术创新活动给予直接补偿是最有效、最必要和最主要的补偿方式。

(2)科技保险补偿。科技保险是国家科技部与保监会于2006年末联合推出的一项以保险服务于高新技术企业的活动,旨在支持高新技术企业发展,促进国家自主创新战略的实施。科技保险补偿包括对参与科技创新活动保险的保险公司进行补偿,以及对企业购买科技创新活动保险所付保费的补偿两个部分。

(3)对贷款银行的补偿。企业的技术创新活动需要大量的资金投入,而且随着科技创新活动的不断深入,所需资金不断增加。这些资金对于大多数企业特别是广大中小企业而言,是无法全部用自有资金进行投入的。中小企业需要运用多种渠道和手段筹措资金,其中银行贷款就是主要的渠道之一。可是银行为了规避风险,往往不愿意将资金贷给这些企业,这样就使得企业在技术创新活动中增大了资金风险,阻碍了企业的技术创新活动。因此,在技术创新风险补偿体系中需要对发放科技创新贷款的银行,根据发放贷款的额度和频率给予适当的补偿。

(4)对担保机构的补偿。在企业向银行等信用机构进行贷款的过程中,往往需要进行信贷担保。因此,为了在企业的技术创新活动中顺利获得贷款,需要对担保机构的这种担保行为给予补偿,因为他们也承担了技术创新活动的部分风险。

(5)对风险投资公司的补偿。风险投资最早起源于美国,它是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域,旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化,以取得高资本收益的一种投资过程。发达国家风险投资已经发展相当完善,而我国目前的规模尚小。因此需要对风险投资公司投资于企业的技术创新活动给予补偿,以促进风险投资介入技术创新活动的力度和广度。

三、技术创新风险补偿体系的运行机理

技术创新风险补偿体系的运行机理如图2所示。在整个技术创新风险补偿体系中政府是投入、规划和建设主体,政府部门在系统规划的基础上,通过制定各项政策和制度,将一部分财政收入投入到技术创新的各类参与主体中,以促进他们参与技术创新的积极性和主动性。在各类参与技术创新活动的主体中,企业是最直接、最主要的主体,我国技术创新体系的建设就明确提出来要建立以企业为主体、以市场为导向的技术创新体系。因此,技术创新风险补偿体系中最重要补偿就是对企业的补偿。对企业的补偿直接的方式有对企业创新损失的补偿和对企业购买科技保险的保费的补偿。除了直接的补偿,就是间接的补偿,如对银行贷款的补偿、对担保公司提供担保的补偿、对保险公司提供科技保险的补偿和对风险投资公司的补偿。这些间接的补偿最终的目的都是为了为企业的技术创新提供健全、完善的创新环境,特别是提供良好的融资环境。如对银行贷款的补偿,是为了促进银行将更多的资金投入到企业的技术创新活动中去,解决企业特别是广大中小企业技术创新贷款难的问题;对保险公司的补偿,是为了建立、普及和推广科技保险这一新型的保险政策;对风险投资公司的补偿,是为了建立风险投资向企业技术创新活动大量介入的局面。

四、我国技术创新风险补偿体系的实践

近几年来,我国许多地区在技术创新风险补偿体系的实践方面进行了大胆的探索,取得了一些有益的经验。技术创新风险补偿体系实践比较活跃的地区主要有浙江、江苏、深圳、北京和武汉等地。

浙江省科技厅和财政厅联合出台了《浙江省重大科技专项计划管理(试行)办法》,办法中规定对于实施成功的项目,政府将给予项目研发投入的15%作为奖励;对于因不可抗拒因素或无法克服的特殊技术困难而导致的失败项目,经严格审核后,给予不超过项目研发投入费用的30%作为风险补偿。从浙江和江苏等地的实践来看,目前对于技术创新风险的补偿主要有以下三种情况:只要银行向中小企业提供一笔有关技术创新活动的贷款,政府就给该银行支付1%~2%的额外补偿利息;如果这笔贷款形成了不良贷款,政府将承当该不良贷款的20%~40%,以减少银行承担的风险;在银行向企业发放贷款的过程中,如果有担保公司愿意为中小企业提供担保,则政府给予该担保公司1%的风险奖励。

深圳市主要通过财政贴息、低息贷款和给予担保机构担保风险补偿来促进技术创新。深圳市每年提供给重点企业和重点项目的财政贴息、低息贷款就超过了10亿元,且主要用于高新技术产业;深圳市财政每年还提供1亿元资金,给予担保机构担保科技创新型小企业贷款的风险补偿,由政府牵头设立了科技创新型企业贷款风险补偿基金。

北京市出台了《中关村科技园区信用担保机构建立风险准备金和财政有限补偿担保代偿损失制度的暂行办法》,办法规定:财政在预算安排的中关村科技园区发展专项资金中设立“财政有限补偿担保代偿损失专项资金”;政府出资设立的信用担保机构发生贷款担保代偿损失时,可申请财政资金补偿担保代偿损失。

武汉市则主要采取科技保险的形式来促进技术创新活动,以科技保险作为建立、健全技术创新风险补偿体系的突破口。科技保险是保险行业运用保险手段为科技产业服务通过探索并实践国家财政科技投入。2007年7月武汉市被确定为我国首批科技保险试点城市之一,当年武汉市就有21家高新技术企业投保,市政府为了鼓励企业投保科技险,也安排了专项资金,用于高新技术企业科技保险费补贴。时至今日,中国人保财险武汉市分公司已开办了四大类有针对性、满足高新企业现实发展需求的险种,武汉市科技保险工作已经进入全面启动阶段。

五、我国技术创新风险补偿体系的发展建议

整体而言,在我国技术创新风险补偿体系的建立已经开始,但还很不完善、不系统,这一方面需要加大宣传力度,提高认识,另一方面需要政府部门在掌握技术创新客观规律的基础上,系统思考,整体规划,逐步建立起完善、规范、公平的、符合国际规则的技术创新风险补偿体系,具体发展建议如下。

第一,技术创新风险补偿体系的建立需要得到政府部门的充分重视和大力支持。各级政府部门要把技术创新风险补偿体系的建立看作是实践创新性国家和科教兴国战略的重要举措,并成立专门队伍予以广泛宣传和充分研讨,设立专项资金,保证专款专用。

第二,技术创新风险补偿体系的建立需要进行系统思考和整体规划。技术创新风险补偿体系是国家和地区技术创新体系的一种重要组成部分,它牵连到方方面面的参与主体,没有系统的思考和整体规划很难充分发挥政策的预期效果,甚至产生负面的影响。

第三,政府对于技术创新风险补偿体系的建立和完善,需要遵循公开、公平、公正的原则。否则极易导致“暗箱操作”,引起社会的不满。对于各项政策的出台要进行充分的论证,要从流程上予以规范,对于政策的执行要执行统一的标准,防范各种不公正现象的发生。

第四,技术创新风险补偿体系的建立和完善,各项规章制度的出台,要遵循技术创新活动本身的客观规律。因此需要加强对于技术创新本身规律的研究,特别是加强对于技术创新风险因素、风险事故发生规律(概率)和对风险损失的评估等研究,以为政策的出台提供决策依据。

第五,技术创新风险补偿体系的建立和完善,各项规章制度的出台要注意遵循国际规则。不能违反公平竞争的市场原则,避免产生国际贸易纠纷。

第六,技术创新风险补偿体系的建立和完善要在国家技术创新风险补偿体系的大框架与整体支持下,充分发挥各级地方政府的积极性和主动性,突出各地特色和特点,因地制宜地建立各地区的技术创新风险补偿体系。

第七,要充分学习和借鉴国外发达国家的先进经验。加强对于国外有关技术创新风险补偿体系的研究,同时又有注意我国的现实环境和区域特色。

(注:本文系国家软科学研究计划项目,基金项目编号:2007GXS1D021。)

【参考文献】

[1] 苟骏:风险补偿:风险管理的创新趋势――对我国银行风险补偿的思考[J].成都理工大学学报(社会科学版),2004(4).

创业风险的成因范文第14篇

关键词：风险感知；风险；创业

一、概念界定

风险（Risk）是指一种不确定性，感知是指作为主体的人对客观事物的主观反映。风险感知（Risk Perception）的概念由哈佛大学学者RaymondBauer（1960）第一次提出并将其从心理学领域延伸到营销学领域。他认为消费者没有办法对任何购物行为所造成的结果进行正确的判断，但事实上个别结果有可能给消费者带来不好的购物体验并造成情绪上的不愉快。因此，消费者做出的决策存在着结果的未知，而这正是风险的内涵。Cun-ningham和Cox（1967）认为风险感知就是消费者做出购物决策后，可能面对的坏的结果及其出现可能性的乘积。Slovic（1987）认为风险感知就是人们依靠自身的直觉对各种消极事件进行的预估和判断。Cutter（1993）认为风险感知是指个体对风险做出的判断，并对风险可能带来的消极后果采取相应的行动。靳取（2010）认为风险感知包含个体对风险的态度和做出的评价及反馈。风险感知在20世纪90年代开始被创业领域关注。Sitldn和Pablo（1992）认为风险感知可以对许多创业现象进行有强有力的解释。Palich和Bagby（1995）指出风险感知可以对创业者做出有风险的决策进行有说服力的解释。我国学者陈震红和董俊武（2007）也开始注意到风险感知在创业领域的作用，但并未给出定义。刘万利和胡培（2012）认为风险感知是创业者在创业开始阶段对项目的认知，可以降低创业者在创业过程中遇到的各种风险。

二、维度划分

风险感知概念本身属于心理学范畴，内容比较抽象且泛化使其在测量方面变得比较困难。Cunningham（1967）第一个次提出风险感知的双因素模型，开始用四级量表测量后来演变成三级量表，并通过乘法进行组合得到1至9的不同风险级别。虽然Cunningham本人认为这种建构方法比较模糊，但是这个测量模型在很长时间内成为了主流模型。后来的研究中学者们对双因素的模型出现很多分歧，尤其是在对双因素进行相乘还是相加的问题上存在很大的争议，有些学者转而从维度上展开研究。Jacobv和Kaplan（1972）认风险感知包含务、生理、绩效、心理和社会五个维度。Stone和Gronhaug（1993）在此基础上加入了时间维度。Simon（1999）通过用点量表衡量创业者风险感知的水平，具体包括6个题项分别是：“觉得创业计划成功率不高”，“觉得创业计划可能造成大量损失”，“觉得创业计划面临风险多”，“觉得创业决策不是个明智的决定”，“认为创业计划会给企业的发展带来不好的影响”。此后Anne-Sophie（2002）和Featherman（2003）等在网络环境下对风险感知维度进行了新的度量。Barbosa和Kickul等（2007）研究发现，创业者感知到的风险感知包含损失感知和收益感知两种情况，并对创业者活动的展开产生截然不同的影响。我国学者刘万利（2012）对中国情境下的创业研究时创业者感知到的风险也分为损失感知和收益感知两种情况。

创业风险的成因范文第15篇

正当美国的创业板NASDAQ在世界风靡之时，1999年，我国也开始了创业板的创立设想。但是随之而来的经济衰退，给世界各国风起云涌的创业板以沉重的打击。许多创业板业务萧条，一些国家的创业板为此关闭。同时，仓促上阵的创业板也暴露出来一些问题，比如创业板上市的企业质量不高，鱼龙混杂；上市企业价值低估，发生劣质企业驱逐优质企业现象，最终使得好企业不愿意到创业板上市；信息不透明，市场欺诈现象严重，投资者也不愿意向创业板投资等等。结果，全世界创业板依然只有美国的NASDAQ独占风光。由于中国历来对于金融改革和创新持小心谨慎态度，为防止出现大规模的金融动荡，生不逢时的创业板自然被一再延迟。当然，创业板的延迟推出还有其他原因，如股票市场仍然将为国有企业改革服务为宗旨，为防止创业板分流资金，只好推迟创业板的推出。当初设计创业板之时，就考虑了创业板要全流通，而当时股权分置改革没有进行，主板市场尚未实现全流通。如果创业板推出，那么，全流通的创业板必将会给主板一个沉重打击。再加上自2001年以后，深沪股市走了漫漫熊途，作为国有企业主战场的主板市场，无疑成为政府力保的对象。因此，创业板迟迟未推出也就可以理解。

但是，创业板的延迟推出确实损害了中国的经济。不说深交所因为停摆而使深圳金融业的发展缓慢，单就中小企业的发展来说，就受损严重。我国经济自抓大放小原则提出以来，就开始着力培养以国有企业为主的大企业集团，许多国有企业借着行政垄断背景做大起来，但并没有做强。而做大的国有垄断企业在就业机会的创造和技术创新方面却又乏善可陈。在增加就业、加强创新的要求下，大力发展中小企业，尤其是创新型企业成为一个必然的选择。但是由于创新型企业具有风险大、规模小、设立时间短、各方面都不稳定等特点，融资难成为其发展的瓶颈。而作为支持中小企业发展的风险投资，却由于创业板未创立、退出机制不畅等原因，对中小企业的支持力度受到很大限制。

对于风险投资活动,能够及时地从被投资企业撤出是进入的必要前提。由于风险投资不是以长期掌握企业的控制权为目的，而是以获取高额风险收益为目的，因此，当企业进入到低风险的正常运营之时，风险投资就会退出。风险投资退出途径主要有风险企业上市、并购、回购、清算等方式。通过风险企业上市，风险投资形成的股权可以通过市场转让而退出；若所投资企业被其他企业收购，或者是风险投资所持股权被其他企业购买，风险投资亦可实现退出；如果企业管理层或者员工购买风险投资所持有股权，那么通过这种回购活动，风险投资就可以撤出；另外，如果由于种种原因被投资企业终止经营，按照清算要求对其财产、债权、债务进行清理与处分，风险投资也可以退出。显然，在风险投资退出的各种方案中，风险企业上市居于核心地位。这主要体现在，上市除作为一个主要的风险投资退出渠道外，其过程也是一个价值发现的过程，可以为风险投资的其他退出渠道提供价格参照。因此，虽然上市在风险投资退出中所占比重并不大，但是所起的作用却非常关键，不可或缺。