谈电子支付发展下银行的机遇及对策范文

[摘要]金融科技的发展和金融监管政策的趋严为传统金融行业带来了挑战,也为中小银行探索发展转型策略提供了新的路径。电子支付,尤其是第三方支付的发展,为中小银行依靠金融科技加快转型升级带来了机遇,有利于中小银行以电子支付为切入口增强业务协同性,发挥特色优势,适时介入支付机构并购重组业务,拓展线上供应链金融服务和消费金融业务渠道,并基于电子支付大数据分析加强风险管控等。

[关键词]第三方支付;电子支付;中小银行;监管

随着利率市场改革的深入和金融监管力度的加大,中小银行依靠存贷利差为主要收入的模式难以维系,理财业务、投行业务、同业业务等均受到影响,尤其在“互联网+”战略推进背景下,收入来源集中度较高、客户易被分流等已成为中小银行未来必须面对的问题,需要通过拓展多元化业务完善收入结构,提升客户黏性,加快转型升级[1]。2010年以来,随着移动智能终端的普及,支付市场全面进入移动支付时代。2017年,我国电子支付交易规模超过2500万亿元1,在金融体系中占据重要地位。在大型商业银行和互联网金融的双重竞争背景下,电子支付,尤其是第三方支付,成为中小银行利用金融科技扬长避短,开拓有特色的转型升级之路的切入口之一。因此,电子支付产业的快速发展为中小银行优化客户服务、服务实体经济和加快盈利模式转型提供了机遇。特别是在经济下行、风险暴露、不良飙升阶段下,为中小银行调整收入结构、创新金融产品和服务、实现有效控制风险提供了机遇[2]。

一、我国电子支付产业发展特点

在金融科技和产业政策的共同推动下,我国电子支付产业发展呈现出以下几方面特点。首先,电子支付产业实现了中国式跨越发展。由于移动支付技术的快速推广,我国正在快速步入非现金支付时代。2017年,通过第三方支付处理器(经由桌面或手机)的网络支付金额超过20万亿美元,是美国同年的支付规模两倍多,其中移动支付普及速度更快。截至2017年底,我国手机支付规模约为美国的70倍2。其次,电子支付对现金和银行卡的替代性逐步提高。电子支付,尤其是第三方支付的爆发性增长,最初源于国内网上购物的激增,除了支付宝和财付通这两个第三方支付市场最主要的参与机构之外,许多其他行业的市场参与者也正在进入第三方支付市场,如美团点评、国美电器等,有力推动了第三方市场规模的迅速扩张。虽然与银行卡支付相比,我国第三方支付市场规模小得多,但第三方支付交易频率逐步升高,并于2016年超过了银行电子支付。再次,逐步形成了寡头垄断的市场格局。截至2018年中,在支付牌照清理之后,240余家支付公司在传统支付价值链的一个或多个环节之中开展业务,其中仅支付宝和财付通两家企业就占据84%的市场份额3。然而,激烈的竞争并没有阻止越来越多的其他行业中的大公司进入支付市场。最后,第三方支付仍然以小额支付为主。虽然第三方支付在过去的几年中快速增长,但第三方支付总规模仅占银行电子支付的4%。这主要因为大多数B2B交易和大额商品支付仍然通过传统金融系统来处理,而支付公司则更多地处理小额商品和高频率交易的支付需求。

二、电子支付产业未来发展潜力及监管趋势

(一)电子支付产业潜在市场规模近三年来,电子支付市场中银行电子支付规模变化不大,而第三方支付市场规模发展迅速且潜力巨大(表1)。鉴于国内第三方支付市场未来的发展空间,并基于以下关键假设,预测第三方支付市场的潜在规模:一是假设到2020年中国的货币数字化水平达到了美国在2016年的类似水平,那么到2020年,由支付公司来处理的零售消费额占比将从2016年的40%上升至68%4。这意味着中国需要在4年内完成美国14年的工作(2002—2016年)。二是鉴于监管收紧、新清算所的引入,以及试图进入支付市场的其他行业竞争对手等因素,预计未来几年,支付有关取费的下行压力将进一步加大。如表2,据预测到2020年,与消费相关的第三方支付的年支付总额将达到31.6万亿元,第三方支付市场将产生近700亿元年费。

(二)电子支付产业驱动力突出,未来发展可期1.货币数字化的快速发展。随着电子商务和智能手机的迅速推广,自2012年以来中国非现金交易价值增长了187%,目前超过30%的交易是非现金交易,这一比例在2002年则接近于零5。同时,央行也正着手研究数字货币的相关制度建设[3]。2.低廉的交易费用。第三方支付公司为了吸引更多的用户注册而对有关支付进行补贴,低廉的交易费用和便捷的支付推动了第三方支付在小额商品和高频支付项目中的迅速应用。3.特殊的基础设施。中国银行系统基础设施的逐步完善,如银行卡的高渗透率、严格的身份证和电话号码验证等因素叠加,推动了第三方支付的爆发性增长。截至2017年底,一名普通中国消费者平均拥有3.6张借记卡6,这为建立第三方支付账户扫清了障碍。4.电子商务和社交平台的发展。国内电子商务的迅速发展是第三方支付的主要增长点,而社交互动则是微信支付的驱动力。5.技术对电子支付便捷性的提升。随着人脸识别支付、云支付等技术的不断发展,科技将进一步推动电子支付便利性和安全性的提升。

(三)电子支付市场监管趋严,对外开放趋势明显1.市场监管力度加大,支付牌照收紧。自2011年起,支付市场开始实行准入制度。截至2015年底,已有270余家第三方支付机构获得了支付牌照。然而,从2016年开始,央行加速整顿电子支付产业,由于违法违规行为被央行开出罚单的支付市场主体从第三方支付机构,扩展至包括银行在内的整个支付行业。支付牌照逐步收紧,行业进入门槛有所提升,截至2018年6月底,央行已注销28张牌照,剩余243张5。电子支付,尤其是第三方支付行业集中度逐步提高。未来一段时间,有关部门对电子支付产业,尤其是第三方支付监管的高压态势仍将保持较长一段时间,市场的持续调整在所难免,在竞争力较弱的支付机构被逐步淘汰之后,电子支付市场的寡头垄断格局将更为凸显[4]。2.引入新清算机构,提升市场透明度。为加强电子支付资金的安全性、提高市场透明度、改善行业竞争环境,央行设立了新清算机构———网联(中央结算中心),以处理非银支付机构的网络支付业务,从而改变过去的直连模式。网联将负责支付公司的集中清算,其设立代表了支付市场新监管框架的确立,体现了央行支付市场资金监控的进一步加强,而以往银行与第三方支付机构直连模式将无以为继。网联的设立成为了第三方支付发展的分水岭。同时,新监管框架对电子支付产业的最终影响仍有待观察,其归因于许多动态因素:一方面,网联无法成为非银行支付的唯一清算所,银联新一代无卡业务转接清算平台已经于2018年1月正式上线,并计划启动与支付宝和微信支付的连接。在支付线上到线下边界日益模糊的背景下,网联与银联的市场竞争可能导致市场格局更加复杂;另一方面,网联设立的主要目的是让监管机构更好地监控资金流动,因此第三方支付公司可能需要与监管机构,甚至是部分银行共享交易数据和一些独家用户数据,可能让第三方支付公司失去关键优势,即数据独占性,也可能影响其通过其他业务线条将交易数据货币化,如贷款、信用评分、在线广告等[5]。3.放开外资准入,市场开放步伐加快。2013年,支付机构业务处理量仅为371亿笔,而到2017年处理量已近3200亿笔,处理金额近170万亿元,增长了近10倍7。同时,部分支付企业加紧了支付服务国际化的步伐。在我国进一步扩大对外开放背景下,希望参与国内支付服务市场的外资企业也在逐步增加。2018年初,中国人民银行第7号公告,明确了外商投资支付机构的准入条件和监管政策,对为境内和跨境交易提供电子支付服务的境外机构的资质和准入条件进行了说明。规定其能够享受“国民待遇”,可以根据有关规定取得支付业务许可证,从而统一了内资、外资机构的准入标准和监管要求,加快了国内支付服务市场的改革开放步伐。

三、对中小银行开展相关业务的建议

(一)基于电子支付增强业务协同性,发挥特色优势金融科技快速发展的背景下,电子支付逐步成为金融系统最基础的组成部分之一,不仅承载着平台的日常支付和结算,同时还是汇聚流量和积累数据的重要手段。基于电子支付的流量和数据是金融和非商业银行开展其他金融业务的底层基础。建议新形势下中小银行转型升级将电子支付作为入口,以支付数据为支撑,提升业务协同性,发挥自身优势和特点,通过开展特色化业务,与大型银行实行差异化市场竞争,利用金融科技手段探索合适的市场发展策略[6]。一方面,应降低对房地产和固定资产投资等产业的依存度,加大“助农”倾斜,增加对中小微企业等特色客户的业务拓展和研究,并根据支付数据分析结果,打造具有本地特色、互联网推广能力强的金融产品和服务,如安徽省农商行联合其他机构推出的支付平台“金农e信付”等。另一方面,加强与第三方支付机构的合作,利用第三方支付平台公司客户群规模较大的优势,打破中小型银行自身渠道和客户数量上的限制,同时结合第三方支付平台资金划拨和清算业务最终须由商业银行来完成的政策规定,将自身服务通过第三方平台进行扩展和补充,实现客户资源共享和业务优势互补[7]。

(二)把握市场整合及开放时间窗口,适时介入支付机构并购重组业务支付牌照的收紧将提高第三方支付行业集中度,市场主体的准入门槛也将进一步提升。目前支付宝等龙头支付公司的市场份额将进一步扩大,其他支付平台对剩余市场份额的竞争将愈加激烈。为提高市场竞争力,支付机构将逐步摆脱获利渠道单一、业务模式雷同的发展方式,并进一步推动行业机构开展并购和业务整合。规模较小的支付公司寻求大集团并购现象将增加,而部分大集团也需要支付牌照加强支付体系建设,预计未来一段时间电子支付市场将出现大量的并购整合情况。此外,国内第三方支付平台和网上银行平台一直是境外投资者的关注重点。随着国内支付市场放开外商投资支付机构的准入限制,境外机构在具有国内有实体支付公司的前提下,可以取得支付业务许可证,因此第三方支付机构也将成为外资机构潜在并购的重点领域。中小银行可关注相关领域,适时拓展并购重组业务[8]。

(三)以B端电子支付市场为切入点,拓展线上供应链金融服务在C端电子支付市场被几大巨头占据,未来发展空间有限的背景下,B端电子支付市场商机还未被完全开发,尤其在“互联网+”战略推进背景下,生产型企业线上供应链金融需求将逐步释放,移动互联网和大数据将降低金融机构对中小企业的服务成本[9]。因此,建议中小银行以电子支付为手段,充分发挥区域客户资源优势和“支付数据价值”,围绕上下游搭建线上供应链,帮助优化企业资源配置,逐步拓展线上供应链金融服务,将供应链管理和电子商务相互融合。这不仅有利于降低中小企业的融资成本,拓宽融资渠道,盘活企业存量资产,也有利于银行开展动态增量的融资服务,并据此为投资者提供创新型的投资标的,如电子商业承兑汇票等应收账款资产证券化。值得注意的是,2018年3月,国内首单电票类应收账款资产证券化项目已经通过深交所的论证并将发行交易。未来,中小银行可以基于线上供应链金融模式,优选有实体背景的核心企业进行合作,重点关注其现有供应链模式中的中小企业发展的难点和痛点,开展综合金融服务,为中小企业融资和风险管理等提供综合解决方案,逐步完善基于支付数据的B端电子商务线上供应链金融服务[10]。

(四)以支付数据挖掘和场景拓展为基础,拓宽消费金融业务渠道经过近几年的培育与发展,消费金融已成为金融行业的重要增长点,根据每年获客超过20%的增长率预计,到2020年消费金融市场规模将超过8万亿元8,因此消费金融逐渐上升为各大银行的战略重点。由于中小商业银行大部分是区域性银行,长期服务于本地区,在区域内具有一定的资源优势,对当地情况了解更为深入,获得当地政府、企业和个人客户支持和信息的难度相对较低,开展消费金融业务更具有利条件[11]。因此,为发挥地缘和信息优势,在市场竞争中脱颖而出,建议中小银行在传统信贷系统基础上嫁接消费信贷系统,基于本地区或行业客户资源,通过电子支付数据挖掘和支付场景拓展为基础,创新消费金融产品和服务,避免同质化产品,走差异化、特色化发展之路,从而建立健全稳定的获客渠道和支付通道,搭建银行系统的消费金融大数据平台,打造银行、消费金融、支付在内的个人客户金融生态系统,并通过个人金融生态系统的建设,增强用户粘性,提升对客户风险识别和风险计量水平,推动消费金融板块业务发展。

(五)基于电子支付大数据分析,加强风险管控在金融监管力度持续加大、金融去杠杆持续深化的背景下,面对信用风险聚集、风险防化压力加大的现实情况,为更好地实现由高速增长向高质量发展的转变,中小银行的相关风险管控工作需要迈上一个新台阶,以提高数据分析和应用能力为前提,加快业务流程的全智能化建设[12]。作为传统风控方式补充,大数据风控可以依托电子支付数据和信息,尤其是行为数据进行风控,能够应用于银行、消费金融等各个领域,甄别现有客户的风险性,并挖掘潜在合格客户。基于支付的大数据风控的优势在于丰富了信用风险评估的数据纬度,通过大数据采集和分析,能够得到用户行为的规律性信息,而这些信息用户通常不会主动提供给金融机构。因此基于支付数据的信息分析结果将为中小银行的风险管控工作提供重要参考。

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作者：史丁莎 王晓楠 单位：北京大学 经济学院博士后科研流动站